Part 3.pdf

PART 3: UJI CHOW (PEMILIHAN REGRESI DATA PANEL) Chow test yakni pengujian untuk menentukan model Fixed Effet atau Random Effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data panel.

Hipotesis dalam uji chow

adalah: H0

: Common Effect Model atau pooled OLS

H1

: Fixed Effect Model

Dasar penolakan terhadap hipotesis diatas adalah dengan membandingkan perhitungan F-statistik dengan F-tabel. Perbandingan dipakai apabila hasil F hitung lebih besar (>) dari F tabel maka H0 ditolak yang berarti model yang paling tepat digunakan adalah Fixed Effect Model. Begitupun sebaliknya, jika F hitung lebih kecil (<) dari F tabel maka H0 diterima dan model yang digunakan adalah Common Effect Model (Widarjono, 2009). Perhitungan F statistik didapat dari Uji Chow dengan rumus (Baltagi, 2005):

(

− ( − )

= (

−

)

− )

Dimana: SSE1 : Sum Square Error dari model Common Effect SSE2 : Sum Square Error dari model Fixed Effect n

: Jumlah perusahaan (cross section)

nt

: Jumlah cross section x jumlah time series

k

: Jumlah variabel independen

Oleh: Egi Fajar Nur Ali Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta E-mail: [email protected] Twitter: @Pemimpi_Msadpn Facebook: Egie Fa Web: egienews.blogspot.com

Sedangkan F tabel didapat dari:

F-tabel =  α : df (n - 1, nt – n - k)

Dimana:

α

: Tingkat signifikasi yang dipakai (alfa)

n

: Jumlah perusahaan (cross section)

nt

: Jumlah cross section x jumlah time series

k

: Jumlah variabel independen

Untuk menghitung kita lihat hasil Common Effect dan Random Effect dibawah ini: Hasil Regresi Panel dengan Common Effect Dependent Variable: LDR Method: Panel Least Squares Date: 04/29/13 Time: 07:21 Sample: 2007 2011 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C NPL KURS

101.5206 8.066572 -0.003213

33.72252 3.574101 0.003595

3.010470 2.256951 -0.893980

0.0042 0.0287 0.3759

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.105314 0.067243 14.42347 9777.711 -202.8429 2.766212 0.073157

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter. Durbin-Watson stat


79.28840 14.93432 8.233715 8.348436 8.277401 0.235459

Hasil Regresi Panel dengan Fixed Effect Dependent Variable: LDR Method: Panel Least Squares Date: 04/29/13 Time: 07:22 Sample: 2007 2011 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C NPL KURS

101.6511 -9.442499 -0.001377

11.83352 3.187997 0.001298

8.590096 -2.961891 -1.060954

0.0000 0.0052 0.2954

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.910928 0.885144 5.061309 973.4401 -145.1673 35.32908 0.000000

Fn-1,nt,n-k (ROE)

=


(9777,711- 973,4401) / (10 -1) 973,4401/ (10.5 - 10 – 2)

=

978,252322222 20,2800020833

F-tabel

79.28840 14.93432 6.286690 6.745576 6.461437 1.590946

=

48,237289

=

⎨ ⍺ ; df (n-1, nT-n-k)⎬

=

5% ; (10 - 1, 10.5 - 10 - 2)

=

5% ; (9, 50 - 10 - 2)

=

5% ; (9, 48)


= 2,08

Hasil dari perhitungan F-hitung didapat sebesar 48,237289 sedangkan F-tabel dari numerator 9 dan denumenator 48 pada ⍺: 5% adalah 2,08. Dari hipotesis diatas dapat disimpulkan bahwa H0 ditolak karena F-hitung lebih besar dari F-tabel (48,237289 > 2,08), sehingga model yang dipakai dalam penelitian ini adalah Fixed Effect Model. Berikut ini hasil regresi panel dengan model Fixed Effect: Dependent Variable: LDR Method: Panel Least Squares Date: 04/29/13 Time: 07:22 Sample: 2007 2011 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C NPL KURS

101.6511 -9.442499 -0.001377

11.83352 3.187997 0.001298

8.590096 -2.961891 -1.060954

0.0000 0.0052 0.2954

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.910928 0.885144 5.061309 973.4401 -145.1673 35.32908 0.000000


79.28840 14.93432 6.286690 6.745576 6.461437 1.590946

Perhatian! untuk mendapatkan informasi terkait seluruh analisis regresi panel, silahkan kunjungi blog saya: egienews.blogspot.com dan jangan lupa sebagai tanda terima kasih, join ya.


Part 3.pdf

Recommend Documents