Introdução
Técnicas de “Harmonic Trading” ou movimentos harmônicos, são relativamente desconhecidas no mundo do investimento. Muitas pessoas tem dificuldade em acreditar que estes métodos são válidos para operar no mercado acionário. No entanto, a minha experiência com estas técnicas tem sido verdadeiramente incríveis. Estas ferramentas permitem decifrar o movimento do preço em mercados que são s ão extremamente confusos. Estes métodos requerem uma mente aberta. Você deve ser capaz de se desfazer de crenças tradicionais e estudar este material sem ceticismo. Os exemplos de gráficos a seguir ilustrarão a efetividade destes métodos. Aprender técnicas de “Harmonic Trading” exigirá um período de estudo antes que um entendimento possa ser alcançado. Então, eu recomendo que você não se joge de cabeça e permita-se ter algumas experiências antes de empregar estes métodos.
“Compre Baixo, Venda Alto” Qualquer um que opere no no mercado já ouviu isto. Na verdade, está é uma das afirmações mais associadas ao mercado - tão notória quanto: “Bem, o meu broker faz dinheiro”. Mas falando sério, quantos de nós já ouviu uma ótima e imperdível dica do nosso corretor, e descobrimos que compramos próximo ou no topo? Muitas vezes, a resposta do corretor seria: "Bem, você sabe que não pode acertar o mercado sempre", ou talvez, "Este é um investimento a longo prazo. Ele vai voltar. " Essas justificativas são inúteis quando seu patrimônio em ações está em declínio constantemente, e seu vizinho acaba de acertar um excelente trade de 85% com um papel de segunda linha.
Comprar na baixa e vender na alta é possível, mas requer muitos ingredientes para ter exito. Investir com sucesso exige um trabalho diligente, paciência e regras específicas para definir oportunidades. A maioria das pessoas acredita que você deve analisar uma enorme quantidade de relatórios, as notícias e as demonstrações financeiras para descobrir um oportunidade de investimento rentável. Infelizmente, a quantidade de informação disponíveis a considerar é tão grande que ninguém poderia sequer consultar o material pertinente. Além disso, quais as histórias e os dados financeiros do maior efeito sobre a movimentação de uma ação? Portanto, a fim de descobrir oportunidades no mercado de ações, é necessário analisar o movimento do preço.
A Importância do Movimento do Preço Um mercado que se concentra tanto em gerar lucros, pelos crescentes preços de ações, que é alimentado por uma surpreendente quantidade de informações financeiras, gera uma confusão enorme no público. Enquanto isso, o movimento do preço de um determinado mercado é praticamente ignorado. Neste ponto, você pode parecer cético, perguntando: "E informações sobre salário, relatórios da indústria, PIB, estatísticas do trabalho?". Eu não discordo que todas essas fontes têm algum grau de relevância para o mercado de ações. Mas, qual o efeito nos mercados? Além disso, se esses relatórios são divulgados a todos, quais seriam as vantagens para você? Harmonic Trading oferece as chaves necessárias para compreender a natureza da movimento do preço. Essas técnicas determinam as oportunidades, tal como definido por padrões históricos e os movimentos de preços que têm sido continuamente repetidos. Com base nessas informações, é possível identificar oportunidades altamente prováveis nos mercados financeiros. Em essência, a abordagem de movimentos harmônicos oferecem um mapa rodoviário de onde os preços estão e onde potencialmente podem ir. Sem entender esta idéia, poderemos estar investimento em algum papel que está no fim da sua “viagem”.
Baseando-se em você mesmo Investir pode ser uma empreitada arriscada, especialmente quando você está confiando em outras pessoas para ter lucros. Mas se você dominar estas técnicas, terá as ferramentas para superar o rendimento médio do mercado, de maneira consistente. Embora seja possível obter esse retorno, muitas
pessoas dependem de gestores de fundos mútuos ou ouvir muito de perto a "gurus do mercado" para as suas necessidades, porque eles alegam que você não têm tempo ou experiência para fazer o trabalho. Independentemente do seu conhecimento em investimentos, a verdade é que ninguém vai cuidar do seu dinheiro melhor que você! Assim, devo salientar a importância de aceitar a total responsabilidade com seus investimentos e aprender o máximo que puder sobre a manipulação do seu dinheiro. Se você tiver oportunidade e vontade de melhorar seus resultados, pode superar os mercados. Se você dedicar o tempo necessário para estudar esses métodos, a pesquisa de set-ups, e tiver a paciência para absorver estes métodos, você será bem sucedido. A chave é compreender as oportunidades de trades potenciais de uma perspectiva imparcial, o que é conseguido através da análise do movimento do preço. Se você pode compreender os conceitos básicos da ação do preço, você vai saber quando comprar e quando vender. A situação ideal dentro da movimento harmônico é definir oportunidades de alta probabilidade e executar as posições que são praticamente óbvias, de acordo com regras específicas desta desta metodologia. Eu conheci muitos investidores de "longo prazo" que vêem o mercado financeiro como uma conta passiva de poupança, ao invés de investimento ativo. Sua racionalização, estimulado pelo mercado, que se o capital próprio é investido de forma sistemática por um longo período de tempo, você deve ganhar um retorno favorável. Embora este princípio tem sido verdadeiro na história recente, especialmente nesta última corrida altista, que começou no início dos anos 80. Creio que tal pensamento acalma as pessoas e dá uma falsa sensação de segurança. Esta filosofia de retorno a longo prazo tem funcionado. No entanto, a filosofia tem exigido que os investimentos sejam feitos nas principais bolsas de valores ou através de fundos de índice. Na verdade, os retornos históricos têm demonstrado que os índices principais das bolsas superaram os fundos individuais. Além disso, os fundos foram mais voláteis que o índice do mercado. Apesar destes fatos, muitos investidores, especialmente aqueles que contribuem regularmente para Contas de Aposentadoria Individual ( Individual Retirement Accounts - I.R.A.), contam com esta filosofia de longo prazo como um meio de segurança. Para muitos, isso é suficiente, mas uma abordagem de gestão de ativos podem proporcionar retornos maiores.
Market Timing – Observando o Mercado A estratégia de "buy-and-hold" é avançada sobre a noção de que é extremamente difícil, senão impossível, acertar os momentos de mercado.
Muitas empresas afirmam que o investidor individual deve investir de forma consistente a longo prazo, para ser capaz de ganhar as rentabilidades históricas. É importante notar que esses conselheiros não estão investindo o dinheiro que eles recebem a partir desses colaboradores da mesma maneira. Na verdade, esses assessores e gerentes de fundos mútuos estão tentando acertar o mercado, investindo em oportunidades de investimento, quando identificados. Eles normalmente não investem somas de capital fixo em intervalos regulares de tempo. Esses agentes estão a tentando comprar na baixa e vender na alta. Assim, neste sentido, todos eles estão tentando acertar o tempo de mercado. Um fato interessante, especialmente ao longo da última década, é que o mercado tem oferecido oportunidades para investir com preços abaixo às suas médias anuais. Todos sabem que outubro tem sido tradicionalmente um mês incomodo para os grandes mercados. Mas, estas quedas também abrem oportunidades substanciais para investir com preços relativamente barato. Na história recente, após estes declínios acontecerem, os preços têm se recuperado muito bem. Então, se considerarmos você um trader ativo ou um investidor passivo, acertar o momento do mercado pode melhorar consideravelmente os seus rendimentos. Outro aspecto interessante é que, independentemente de quando um indivíduo faz um investimento, ele está avaliando o mercado. Alguns, que compram perto do fundo, estão ajustando os seus investimentos melhor do que aqueles que compram acima ou no topo. Por isso, é importante para todos os participantes no mercado se consideram como “observadores” do mercado. É uma menção peculiar ser um observador do mercado. Na minha opinião, é alguém que pacientemente aguarda as oportunidades de investimento. Tal como afirmei anteriormente, o mercado oferece oportunidades periodicamente em todo o ano para comprar ações relativamente baratas. Compreender este conceito irá preparar vocês para esperar por estas oportunidades. Assim, eu insisto que vocês se dêem mais crédito e entendam que podem observar e perceber o mercado, independentemente de quando o dinheiro é investido.
Todo Investidor é um Trader Outro conceito importante para manter em mente é que todos os
investidores são traders. Em geral, um trader é muitas vezes visto como um indivíduo que investe em um curto espaço de tempo apenas olhando para um lucro rápido. Muitos gestores de fundos e outros "especialistas financeiros" advertem que os traders, principalmente os “day-traders”, na media tem piores desempenho que os investidores a longo prazo. Por P or isto, o público em geral deve agir como como investidores, mantendo posições posições por longos longos períodos de tempo, e acompanhando os altos e baixos do mercado. m ercado. Independentemente do seu prazo de investimento, seja curto, médio ou longo, é indispensável avaliar cada oportunidade de mercado como um trade específico. Se você estiver olhando para um fundo de índice, um fundo mútuo ou uma ação, cada investimento em potencial é um trade. Quando você empenha dinheiro para estas aplicações, você se torna um trader. trader. Toda vez que você executa uma ordem, você está desenvolvendo a experiência de mercado como um trader. Se você é um investidor passivo, eu insisto em adotar esses conceitos de observar e aplicar no mercado. Eles vão exigir que você conheça e analise seus investimentos, contribuições de aposentadoria ou traders específicos, com critérios mais detalhados antes de tomar qualquer decisão. Portanto, se você tem dinheiro no mercado, lembre-se que você é um trader.
A Natureza da Bolsa de Valores A verdadeira natureza do mercado de ações reflete nada mais do que um grupo limitado de pessoas, que estão dispostos a comprar e vender ações com base na percepção de uma oportunidade. Para o comprador, ele ou ela estão dispostos a aumentar o preço de uma ação, acreditando que as ações valerão mais no futuro. Por outro lado, para o vendedor, ele ou ela estão dispostos a vender uma ação acreditando que o seu valor irá diminuir no futuro. A ação vai subir se houver mais compradores do que vendedores, e mover para baixo, se há mais vendedores do que compradores. Embora esta seja uma explicação simplificada da dinâmica do mercado, o comportamento do preço da ação está englobado dentro desta definição. É importante compreender esses conceitos, como os princípios básicos para a negociação dos mercados financeiros. Em essência, quando essa percepção em massa pode ser quantificado ou "calibrado", as oportunidades de trade podem ser identificadas. “Harmonic Trading” pretende definir o sentido da percepção de massa
por meio da quantificação do grau de comprar ou vender em períodos de tempo específico. O movimento harmônico do preço é determinado através do reconhecimento das estruturas de preços e alinhamento exato dos números de Fibonacci. Certos padrões de preços ajudam a identificar a natureza cíclica da ação de um determinado mercado. Além disso, é importante entender que o movimento do preço aconteçem em padrões definidos que possam ser quantificados em números de Fibonacci. Uma vez que seus olhos fiquem treinados para perceber esses set-ups, eles começarão a se mostrar para você. Identificar estes padrões podem ser comparado a um cardiologista que lê cardiogramas. O médico lê o resultado das ondas de som do coração para determinar se ele está funcionando em um padrão saudável e rítmico. Como o paciente, você pode estar vendo os resultados de seu coração batendo no monitor. Mas, a menos que você esteja treinado para ler os diversos sinais, você não será capaz de entender completamente os resultados. Na minha opinião, esses métodos são os meios mais eficazes para a identificação de oportunidades de trades nos mercados financeiros. Se você investir tempo e esforço para estudar este material, você poderá identificar oportunidades muito rentáveis. Sendo capaz de ler as figuras em um gráfico. Além de avaliar a verdadeira força de uma ação com precisão, é possível identificar pontos de reversão importante e saber quando executar operações. Eu asseguro a você, se você está lendo este material, agora, está à beira de um novo começo. Esses métodos vão oferecer uma nova maneira de ver o mercado a partir de uma perspectiva imparcial. Na minha opinião, as técnicas harmônicas são a única forma de trade.
Parte I Harmonic Trading
1 Movimentos Harmônicos Movimentos harmônicos é uma metodologia que utiliza o reconhecimento de padrões específicos de preços e relações de Fibonacci para determinar os pontos de reversão altamente prováveis nas ações. Esta metodologia assume que os padrões de negociação ou ciclos, como muitos padrões e ciclos na vida, se repetem. A chave é identificar esses padrões, e para entrar ou sair de uma posição baseada em um alto grau de probabilidade de que a mesma ação histórica do preço irá ocorrer. Embora estes padrões não sejam 100% precisos, estas situações têm sido historicamente comprovadas. Se esses set-ups forem identificados corretamente, você pode descobrir grandes oportunidades com um risco muito limitado. Uma das primeiras referências a Harmônica de negociação pode ser encontrada na obra de JM Hurst. Seu Princípio da Harmonicidade afirma: "Os períodos de ondas de preço vizinhas tendem a ser relacionados por um pequeno número inteiro." (Hurst, JM, J.M. Hurst Cycles Curse, Greenville, SC.: Press Trader's, 1973) O conceito importante é que as ondas de preços ou os movimentos de preços são relacionados uns aos outros. Além disso, relações de Fibonacci e os padrões de preço manifestam essas relações e fornecem meios para determinar onde os pontos de reversão irão ocorrer. Quando esses pontos são identificados corretamente, as negociações são executadas a nível de preços, quando o ciclo está potencialmente mudando. Essencialmente, este tipo de trade respeitar o fluxo e refluxo naturais de compra e venda. Ao fazer isso, essas operações são executadas "em harmonia" com o mercado. Por exemplo, quando uma ação é comprada a este ponto de reversão, a maioria das vendas que persiste em derrubar o preço são muito próximas do fim. Muitas vezes, as técnicas harmônicas identificam trades muito perto do ponto de inversão exata. Quando esses trades mostram reversões válidas, a verdadeira natureza harmônica da ação do preço se torna mais aparente. Técnicas de negociação Harmônica pode ser aplicada a qualquer período de tempo - horário, diário, semanal ou mensal. Eu acredito que as oportunidades mais claras de trade, ou "set-ups", são exibidos no gráfico
diário. No entanto, gráficos horários proporcionam excelente set-ups para o trade de curto prazo ou intraday. Também é surpreendente como esses métodos funcionam em gráficos de longo prazo. Gráficos semanais ou mensais são excelentes identificadores de áreas historicamente críticas para as ações. Como você pode ver, estes métodos irão avaliar o movimento do preço em qualquer situação. O princípio mais importante inerente à abordagem de movimento harmônico é a capacidade de definir vários tipos de ação do preço cíclico que aderem a estruturas específicas e de condições de relação. Depois de ganhar experiência com trades reais, a habilidade de decifrar o movimento harmônico do preço nos mercados vai melhorar. Flutuações de preços representam um ciclo de crescimento (rally) e declínio (sell-off). Semelhante a muitos dos processos de crescimentos cíclicos, estes movimentos podem ser medidos por suas proporções nas relações de Fibonacci e analisados para definir a situação técnica do movimento. Ao fazer isso, os trades são executados em áreas onde o ritmo natural do mercado está mudando. Além disso, estas técnicas de medição irão fornecer uma grande quantidade de informações técnicas a respeito do sentido do movimento em potencial do preço futuro. Isto é particularmente evidente quando vários cálculos harmônicos convergem para uma zona de preços específicos, e define o apoio crítico ou de resistência. Esta área é conhecida como Potencial Zona de Reversão - ZRP ( ou Potential Reversal Zone – PRZ).
2 Potencial Zona de Reversão Uma Área de Convergência A História provou que uma convergência de números de Fibonacci e os padrões de preços oferece uma área altamente provável para uma reversão. Quando essa congregação de números ocorre, é possível avaliar um ótimo ponto para a tomada de um trade, principalmente quando a definição do stop é muito pequeno em relação ao potencial de lucro. Esta zona de convergência é chamado de Potencial Zona de Reversão. A chave para utilizar essas medidas harmônica ao analisar uma tabela de preços é determinar a área onde a maior quantidade de proporções calculados se encontram. Quando três, quatro ou até cinco números se juntam em uma área específica, tal como definido pela respectiva estrutura, você deve respeitar a alta probabilidade de algum tipo de inversão. É importante analisar atentamente a ação do preço no Potencial Zona de Reversão. Quando uma reunião de números ocorre, a tendência predominante experimenta algum tipo de reação que é diferente da ação dos preços no passado. Se uma reversão válida ocorre, muitas vezes a ação do preço normalmente salta rapidamente da área, mantendo na zona de inversão de apenas um curto período de tempo. No entanto, se a zona de inversão é inválido, o preço da ação será normalmente extrema e dará sinais claros de que esta oportunidade de trade deve ser evitado.
Os gráficos neste livro ilustram como uma convergência harmônica dos números tem um efeito especial em ação do preço. É quase inconcebível que os mercados se comportem dessa maneira. Apesar de eu não participar de uma discussão que tenta explicar esse fenômeno do movimento do preço, eu sei que , depois de estudar milhares de gráficos, que a convergência harmônica dos números tem um efeito profundo sobre a tendência e deve ser considerados.
"A sensação para os números" Depois de aprender estas técnicas, a Potencial Zona de Reversão pode ser facilmente calculado. Se você pode adicionar, subtrair, multiplicar e dividir, você pode determinar a Potencial Zona de Reversão. No entanto, determinar qual o número dentro da zona é o melhor ponto de entrada para o trade pode ser uma tarefa complicada. Desenvolver "uma sensação para os números" dentro da área harmônica requer prática e experiência. Mas, existem regras gerais de ouro que ajudará para otimizar a execução dentro da zona de reversão. Números de Fibonacci são muito peculiares, pois em uma zona de inversão, que contém vários cálculos harmônicos, é difícil saber qual será o ponto final da reversão. Embora existam regras gerais, acredito que há um certo grau de ponderação para os números. Em geral, quanto maior o número, melhor. Isso significa que o número de Fibonacci, que é calculado a partir da perna maior preço é normalmente o mais importante, como ponto de entrada para um trade em uma zona de inversão. Outra regra de ouro é o maior do padrão, o mais significativo do potencial de reversão. Por exemplo, um padrão que se desenvolve em um gráfico semanal será mais importante do que um set-up em uma base diária. Além disso, se houver um menor padrão dentro de um padrão maior, quanto maior o padrão normalmente será mais crítico. Outra consideração importante envolve os números harmônicos. Quanto mais números existem dentro de uma área específica maior a importância da zona de reversão. Pois uma área muito harmônica trará informações técnicas importantes sobre a direção da tendência predominante. Por exemplo, se uma possível zona de reversão contém os números de quatro ou cinco anos, a área deve ser considerada muito harmônica. Se um movimento do preço reverte a partir desta área, o
potencial da zona de reversão poderia ser considerada como um importante ponto de mudança. Mas, se o preço da ação não reverter, isso indicaria que a tendência predominante é bastante forte. A Potencial Zona de Reversão deve ser considerado ainda mais harmônico, se os números são muito próximos uns dos outros. Quando uma congregação de números harmônicos concluída em cerca de nível de preços exatamente iguais, a área deve ser considerada muito significativa. Além disso, quando há uma área de números de três ou mais, é importante analisar onde a máxima convergência ocorre dentro da zona. É importante notar que esses métodos não são uma ciência exata - é mais como uma arte. Embora exijam cálculos precisos, uma "sensação para os números" é essencial para avaliar com precisão a ação do preço, para determinar a inversão válida e otimizar os trades. Essas habilidades requerem dedicação consistentes para a investigação dos exemplos harmônicos passados e analisar os set-ups atuais. O primeiro period de "treino" será mentalmente desafiador. No entanto, uma vez que você tenha experiências com estas técnicas, ela se tornará muito mais fácil de identificar oportunidades de traders harmônicos e buscar uma maior rentabilidade. Eu tenho um amigo que recentemente recebeu sua licença de piloto privado. Embora ele tenha sido capaz de pegar os controles e pilotar em sua primeira aula (junto com o instrutor), ele levou quase um ano voando antes que ele fosse realmente capaz de pilotar sozinho. Em um vôo, ele me permitiu assumir os controles. Ele me instruiu para manter o altímetro em um nível específico. Como eu estava pilotando, eu queria olhar para fora da cabine e admirar a paisagem ao meu redor. Cada vez que eu olhava pela janela, a altitude do avião caia. Quando olhava para trás, o altímetro subia e tinha que ajustar nossa altitude. Depois de manter a altitude, focando nos instrumentos de vôo, a minha curiosidade foi mais forte do que eu e a altitude começou a variar novamente. Quando meu amigo assumiu o controle após a minha tentativa de pilotar o avião, ele foi capaz de manter a altitude com precisão, sem olhar o altímetro. Ele me disse que ele levou um período inicial de treinamento, até que foi capaz de manter a altitude do avião sem olhar o altímetro. Foram necessárias muitas horas de vôo para desenvolver sua percepção de vôo. Da mesma forma, estes métodos para identificar set-ups harmônicos exigem treinamento e experiência prática. Embora você possa ser capaz de calcular os números de Fibonacci e identificar padrões que definem a zona de reversão, estes métodos requerem um toque especial de intuição, adquirida através de trabalho dedicado e consistente, antes que estas técnicas
possam ser verdadeiramente dominadas.
3 Medindo a Ação do Preço
Barras de preço Desde que o movimento do Mercado é exibido em barras de preço, é importante ter um entendimento básico destas formações. Há quatro elementos básicos de uma barra de preço: abertura, fechamento, máximo e mínimo. Embora isso possa parecer muito simplista, é importante rever a natureza das barras de preços porque o movimento de uma ação na zona de reversão vai determinar a validade de um set-up harmônico.
Barras de Preço Altistas A abertura e o fechamento defininem uma barra de preços altista. Basicamente, se o fechamento está acima da abertura, a barra de preços é considerada de alta. O grau de otimismo pode variar de acordo com a distância entre a abertura e o fechamento.
Este exemplo simples é muito importante porque define o resultado dentro de um prazo específico. Como uma barra altista representa uma ação que fecha acima da abertura, é possível tirar algumas conclusões sobre o movimento do preço. Em essência, uma barra de alta manifesta o resultado de mais compradores do que vendedores, durante esse período de tempo específico. Quando esta barra de preço aparece em uma zona de reversão altista, isso significa que a tendência está potencialmente mudando.
Barras de Preço Baixista Uma barra é identificada pela abertura e fechamento, do mesmo jeito. Em um barra de preços baixista, o fechamento é inferior a abertura.
Novamente, este é um exemplo muito simples. No entanto, é importante entender esta estrutura básica, para definir a ação do preço. Semelhante à barra de altista, a barra baixista é o resultado da negociação dentro de um período de tempo específico. E significa que há mais vendedores do que compradores. Quando esta barra se forma em uma zona de reversão baixista, pode sinalizar uma inversão.
Barras de Preço em Zonas Potenciais de Reversão Quando o movimento do preço se aproxima de uma zona potencial de reversão, é importante analisar a natureza das barras. Isto ajudará a determinar a validade de uma reversão em potencial dentro da área harmônica. A natureza das barras de preço também indica a força ou a fraqueza da ação do preço. Em uma zona de reversão, há uma gama de preços específicos, onde o preço da ação "deveria" atingir. Digo "deveria" porque a zona de reversão é uma área que é altamente provável uma mudança de tendência. Não é 100% garantido. No entanto, como você verá, as zonas harmônicas identificam áreas prováveis para a inversão. Portanto, as barras de preços dentro desta área harmônica vai determinar a validade do que uma reversão em potencial.
Reversões ideais Reversões ideais ocorrem freqüentemente em possíveis zonas de reversão. Às vezes, a ação do preço reverterá exatamente em um apoio harmônico importante calculado ou área de resistência. Essas instâncias são fáceis de decifrar. No entanto, a reversão ideal nem sempre ocorre em uma zona de reversão. Se você entender como uma inversão "deve" ocorrer, você será capaz de decifrar reversões válidas dentro de uma área harmônica. Há dois aspectos importantes a observar uma inversão nesta área harmônica. A característica mais importante da ação do preço na zona de reversão é algum tipo de mudança ou alteração da tendência anterior. Isso seria evidenciado pela ação do preço que apresenta uma barra de preço que é oposta à tendência predominante. Por exemplo, se você estivesse olhando para comprar um ação que estava se formando um padrão de alta, você gostaria de ver uma barra de alta de preços na Potencial Zona de Reversão. Como o preço da ação está em declínio, é bem provável que formariam barras baixistas. No entanto, se a tendência começou a inverter, como evidenciado por barras de alta de preços na área harmônica, uma potencial reversão poderia estar desenvolvendo. Reverter em uma área com vários números harmônicos aconteçe, muitas vezes, desta forma. Mas, uma barra de preço que é oposto à tendência atual não significa uma reversão inteiramente válida.
Reversão Continua
O outro elemento de uma reversão válida é algum tipo de continuação na mudança na tendência. Usando o exemplo de alta novamente, se o preço da ação começou a se recuperar, depois de atingir a zona potencial de reversão, deveria ser seguido por uma outra barra altista. Neste exemplo, seria ideal que a barra preço subisse e fechasse acima da maxima anterior, com as mínimas em ascenção. O conceito de continuidade é essencial para fornecer evidência de uma inversão válida. Embora as ilustrações a seguir sejam muito simples, é importante ter uma compreensão do movimento de reversão padrão.
Reversão de Alta Ideal Em uma reversão altista ideal, é importante ver uma barra altista na Potencial Zona de Reversão. Idealmente, uma continuação de alta irá validar a reversão.
Obviamente, esta é uma situação ideal. Mas, o preço que reverte depois
de ter atingido uma área harmônica representa uma situação ideal. O conceito importante é assistir algum tipo de mudança, seguido pelo preço que tem altos e baixos mais altos. Além disso, o movimento do preço deve continuar a formar fechamentos otimistas - ou seja, maior do que a abertura.
Reversão de Baixa Ideal Em uma inversão baixista ideal, também é importante observar o movimento do preço na Potencial Zona de Reversão. Quando o preço da ação atinge a área harmônica, é importante para ver uma barra de preços em baixa, seguida por uma continuação dessa tendência nova.
Os sinais primários da continuação de baixa será a ação do preço que faz máximas e mínimas mais baixas, depois da reversão completa. Além disso, as barras individuais de preços deverão continuar a fechar abaixo da abertura. Estes são os principais sinais de que irá validar uma reversão de baixa. Embora esses conceitos possam parecer excessivamente simples, eles
servem como padrões pelos quais reversões válidas possam ser determinadas. Estabelecer algum tipo de padrão de movimento do preço irá criar uma melhor compreensão de uma reversão válida. Este entendimento vai ajudar a desenvolver uma "sensação" de como uma ação de preços "deveria" agir na Potencial Zona de Reversão. Apesar de certos mercados reverterem em áreas harmonicas, a partir das ilustrações ideais, esses conceitos básicos ajudarão a identificar reversões válidas que podem produzir movimentos substanciais.
Candlesticks japonês Outro método para exibir uma barra de preço é o candlestick japonês, ou simplesmente velas. Estas formações ilustram a natureza de uma barra de preços de uma forma muito clara. Eu utilizo velas extensivamente nos meus trades. Além disso, eu apresento todos os exemplos de padrões harmônicos ao longo deste livro usando candlesticks. Traçar mercados com este tipo de barra de preços tem sido feito há séculos. Originalmente, candlesticks foram desenvolvidos para traçar o preço de mercado do arroz. Existem vários livros excelentes sobre candlesticks que eu recomendo que você leia. Um dos livros mais completos é Japanese Candlestick Charting Techniques, por Steve Nison. (New York:. New York Institute of Finance, 1991). É uma área fascinante de análise técnica. No entanto, para estes fins, vou ilustrar apenas o mais básico dos candlesticks de preço.
Candlestick Bullish
Uma barra de preços que tem uma área que clara ou branco representa um candlestick de alta. Como você pode ver, a área ampliada mostra a diferença entre o abertura e o fechamento. A vela ilustra a ação do preço mais claramente do que uma simples linha de preços. Além disso, em combinação com um set-up harmônico, o candlestick pode proporcionar uma maior indicação de uma reversão potencial.
Bearish Candlestick Uma barra cheia ou preta retrata o candlestick de baixa. Esta barra preço também mostra o intervalo entre a abertura e o fechamento mais claramente do que uma única barra de preços.
Candlesticks são excelentes medidas de movimento do preço, porque eles ilustram claramente o intervalo entre a abetura e o fechamento. Embora o tamanho da barra ser importante, a diferença entre a abertura e o fechamento pode fornecer indicações ainda maior de orientação futura.
Outros Candlesticks Importantes Outras formações são muito significativas quando se materializam em um Potencial Zona de Reversão. Estas velas fornecem uma indicação mais forte de uma reversão em potencial quando se formam em um espaço harmônico.
Doji Um Doji é um excelente sinal de reversão. Ela ocorre quando a abertura e o fechamento são os mesmos. Normalmente, eles são encontrados no meio da faixa de preço.
Esta barra indica um preço de mercado, que é incerto no seu movimento futuro. É importante observar de perto o movimento do preço após esta formação, muitas vezes, fornecerão sinais claros sobre a tendência futura de um ação.
Martelo O martelo é uma barra de preço que tem uma faixa total com uma pequena diferença entre a abertura e o fechamento. Esta diferença deve ser de aproximadamente 1/3 do total do intervalo válido do martelo. Dependendo de onde ele se desenvolve no gráfico, existem outros termos para esta barra de preços, tais como carrasco (“hangman”) ou estrela cadente
(“shooting star”). No entanto, para esses fins, é importante apenas para reconhecer isso como um sinal de reversão, especialmente quando ele se forma em uma Potencial Zona de Reversão.
A próxima ilustração mostra um martelo invertido. Novamente, é importante reconhecer este sinal como uma indicação de uma reversão em potencial quando se desenvolve em uma área de harmônica.
Candlesticks japoneses ilustram em cada barra o movimento do preço. Eu acredito que velas pode indicar muito mais sobre uma ação futura dos preços do que uma única barra de preços, a linha. Além disso, existem várias combinações de velas que identificam pontos de mudanças críticos. Eu o encorajo a estudar esta área de Análise Técnica. Embora estas sejam ilustrações e explicações básicas de candlesticks, é importante reconhecer estas barras de preços como formações de reversão em uma zona harmônica.
4 Set-ups Harmônicos Inválidos Os mercados geralmente fornecem pistas para determinar a ação futura dos preços. Apesar de qualquer coisa possa acontecer nos mercados financeiros, set-ups harmônicos que experimentam movimento de preço completamente oposto ao que é esperado normalmente irá fornecer sinais para indicar a natureza imperfeita. Isso não quer dizer que um set-up harmônico não vai completamente contra você - porque ele pode. Mas, na minha experiência, o mercado irá fornecer evidências de "ação futura provável". É importante ler estes sinais que o mercado oferece para medir o movimento potencial seguinte. Depois de desenvolver a idéia de preço da ação harmônica, você será capaz de determinar como uma ação do preço "deve" agir dentro de uma Potencial Zona de Reversão.
Os sinais de advertência Rupturas (Blowouts) Rupturas ocorre quando a zona de é completamente violados. Rupturas da Potencial Zona de Reversão estão associados com três sinais principais avisos: gaps, fechamento em cauda e variação extrema de preço. É quase inconcebível saber com qual freqüência esses sinais de alerta ocorrem para alertar contra uma reversão harmonica falha. Mas, estes sinais são
indicadores confiáveis de um set-up inválido. Como mencionei anteriormente, as áreas de convergência harmônica são excelentes oportunidades para a definição de trades lucrativos, mas eles não funcionam o tempo todo. É fundamental estudar o preço na zona de reversão, especialmente se a área contém vários cálculos harmônicos dentro de uma faixa estreita. Ao examinar essas situações, deixar que o mercado fornecer as pistas da sua próxima jogada. Quando os sinais de alerta aparecem, eles agem como sinais claros de que a área não é uma boa oportunidade. Embora os sinais de alerta avisem um set-up potencialmente falho, é também importante analisar o movimento do preço. Mesmo que a ruptura represente um movimento forte do preço, a ação pode continuar na mesma direção. Este princípio de continuidade é extremamente importante porque vai definir o significado do sinal de alerta. Por exemplo, se um ação abre com um gap para cima e termina com um fechamento de alta, isso indicaria uma movimento forte. Devido à força do preço, você pode esperar que a ação se mova para cima. No entanto, se uma ação não se move acima após tal movimento, ela poderia ser considerada como potencialmente fraca. Portanto, sinais de alerta deve exibir algum tipo de confirmação da ação do preço.
Gaps de Preço É muito comum os gaps de preços ocorrerem em uma zona de reversão. A “abetura” de preços ocorre quando o preço da ação abre para além do fechamento anterior, deixando um espaço aberto, onde nenhuma negociação tenha ocorrido. O gap de preço em uma zona de reversão indica que o set-up deve ser tratada com extrema cautela. É importante respeitar um sinal extremo como este, porque um gap de preços indica uma mudança significativa no sentimento.
Acredito que um gap de preço na zona de reversão ocorre com mais freqüência e é o mais forte de todos os sinais de alerta. A “abertura” de preço é um indicador extremamente importante de um inválido set-up e me manteve fora de muitos trades ruins.
Fechamento em Cauda O fechamento em cauda são barras de preço que fecham acima ou abaixo de uma zona de reversão. Fechamento em cauda sugere movimento extreme da ação, que deve ser respeitada. Portanto, quando uma cauda ocorre depois de atingir um zona de reversão, é prudente agir com extrema cautela.
Quando o preço fecha em acima ou a abaixo do dia, ele indica que o sentimento é esmagadoramente forte. Se você tomar um momento para contemplar realmente o significado deste movimento do preço, isso indica que a maioria dos participantes desse mercado de negociação em particular, são extremamente tendenciosos em uma direção. É senso quase comum esperar por um sinal óbvio de reversão nesta situação por causa da força do movimento. Portanto, um fechamento em cauda é um sinal claro de se afastar e deixar que o mercado dêe sinais de quando entrar em um trade.
Variação Extrema de Preço Variação extrema de preço também refletem uma tendência muito forte. Este movimento esmagador é sinal de atividade incomum, e deve ser respeitada. Uma maneira de determinar se a faixa de preço é extremo é compará-lo a média das barras. Como regra geral, se uma ação é negociada duas vezes o tamanho de sua média, pode ser considerado extremo. No entanto, não é necessário calcular essa comparação, porque uma faixa de variação extrema deve ser praticamente óbvio.
Apesar de variação extrema de preço potencialmente desconfigurar um set-up, tenho observado muitas reversões válidas que ocorrem apesar do movimento. Na verdade, acredito que a faixa extrema frequentemente pode indicar um estado de exaustão. Digo isto com uma condição: a exaustão deve ser confirmada pelo movimento do preço a seguir. Se o intervalo de preços extremos reflete um movimento exaustivo, a próxima barra não deve continuar na mesma direção. Mas, se o sinal de alerta é um indicador válido de uma falha de configuração, então o preço deve continuar na mesma direção. Portanto, é importante respeitar este sinal de alerta. Mas, é ainda mais importante para observar algum tipo de continuidade no movimento. Quando harmônica set-ups são estouradas, o preço da ação está fornecendo informações muito importantes sobre a tendência primária. Uma vez que uma zona de reversão é uma área crítica para analisar, o preço da ação vai apontar a tendência atual com força. No caso de uma ruptura, o movimento irá indicar que a tendência predominante é muito forte, especialmente se a ação continua para além da Potencial Zona de Reversão. Rupturas realmente pode ser uma oportunidade para reverter o trade inicial, sugerindo que você deve "ir com o fluxo", e entrar em um trade na tendência predominante. Inverter um set-up de trade inicial pode ser difícil.
Especificamente, existe um elemento emocional envolvido com inversão que pode ser difícil de superar. A percepção de um set-up harmônico que tenha experiências anteriores ligados à oportunidade sugere que se uma inversão ocorreu em condições semelhantes no passado, o mesmo resultado deve ocorrer. Quando essas "expectativas" estão envolvidos em uma falha do setup do trade, um grau de ligação e/ou preconceito define a psique que distorce o a ação do mercado é realmente revelador. Às vezes, pode ser muito frustrante esperar um set-up até se materializar, e ter um sinal de alerta se desenvolvendo na zona de reversão. Na verdade, isso acontece comigo com muita freqüência. Às vezes, eu espero uma semana ou até um mês para um set-up significativo se completar, só para ter o trade negado por um sinal de alerta. No entanto, aprendi que esses sinais advertem corretamente contra um trade perdedor. No mínimo, se eu acredito que o trade é uma oportunidade fantástica, eu vou esperar pelo menos uma barra de preços antes de executar a minha ordem.
"Espere um Segundo!" A consideração mais importante ao avaliar um sinal de alerta é a ação do preço após entrar na zona de reversão. Freqüentemente, as ações irão reverter, apesar dos tais sinais de alerta. Assim, é importante esperar que o mercado forneça algum tipo de confirmação da reversão. Quando um set-up é extremamente harmônica - que possuem três ou mais números na zona de reversão - a oportunidade pode ser ainda ser válida. No entanto, esperar pelo menos uma barra de preço vai impedi-lo de "saltar na frente de um trem desgovernado". Como mencionei antes, o princípio da continuação será indicative expressivo da validade da reversão. O movimento do preço que continua além da zona de reversão vai, definitivamente, invalidar o trade. No entanto, se o preço reverter após um sinal de alerta pode sinalizar que a área ainda harmônica é uma oportunidade de trade válida. Às vezes, é prudente esperar algumas barras para um sinal claro de reversão. Aceitando um trade, apesar de um sinal de aviso, pode ter uma execução complicada. Eu costumo entrar em um trade somente quando uma Potencial Zona de Reversão é extremamente harmônica. Mesmo que a espera de sinais claros de reversão provoquem atrasos minha ordem, eu aprendi o significado dos sinais de alerta. Respeitar esses sinais me impediu
de muitos trades equivocados.
Harmônica Trading Resumo Os capítulos seguintes vão realmente mudar a forma como você vê os mercados financeiros. Eles mostram claramente que estes métodos são meios confiáveis para determinar as áreas críticas de suporte e resistência dentro das tendências dos preços. Quando a convergência dos cálculos harmônicos existem em uma zona precisa, o potencial para uma reversão é altamente provável. É essencial para avaliar a ação do preço dentro da área harmônica para determinar a validade da reversão. Além disso, sinais de alerta com freqüência indicam uma falha no set-up. Assim, é importante esperar pelo menos uma barra de preço, ou mesmo várias, para ver se o trade ainda é válido. As técnicas harmônicas são mais eficazes quando você é perseverante. Estas oportunidades se materializam com freqüência, proporcionando amplas oportunidades de ser consistentemente bem-sucedidas. É importante estudar exemplos reais para alcançar uma maior compreensão da ação do preço. Vai levar algum tempo antes de sua "compreensão harmônica" melhorar. Mas, estas habilidades irão melhorar enormemente a sua capacidade de analisar o rumo do movimento do preço e identificar áreas técnicas críticas dentro da tendência global.
Parte II Números de Fibonacci
5 A Sequência de Fibonacci Números de Fibonacci são baseadas na seqüência de Fibonacci descoberto por Leonardo de Fibonacci de Pisa (1170-1240DC). Fibonacci foi um dos maiores matemáticos da Idade Média. Sua obra mais famosa, o Liber Abaci (Livro do Ábaco), foi um dos primeiros relatos latinos do sistema de numeração hindu-arábico. Neste trabalho, ele apresentou e foi o maior responsável pelo uso de números aritméticos ao invés de algarismos romanos, que eram a forma comum de registo numérico da época. Seu livro apresenta a arte árabe da álgebra até a civilização romana. Fibonacci também era conhecido por seu estudo sobre as Grandes Pirâmides do Egito. Foi nessa época que ele desenvolveu a seqüência de números de Fibonacci, que é historicamente mais antigo da série recursiva numérica conhecida até agora. A série foi concebida como a solução para um problema sobre coelhos. O problema é: Se um par de coelhos recém-nascidos requer um mês de amadurecer e, no final do segundo mês e mensalmente se reproduzir, quantos pares vai ter um no final do mês n? A resposta é: un. Esta resposta é baseada na equação: un +1 = un + un-1. Embora esta equação pode parecer complexa, é realmente muito simples. A seqüência dos números de Fibonacci é a seguinte: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89,144, 233, 377 … (infinito) Começando com zero e adicionando um começa a série. O cálculo leva a soma dos dois números e adiciona-lo para o segundo número da adição. (0 +1 = 1) ... (1 +1 = 2) ... (1 +2 = 3) ... (2 +3 = 5) ... (3 +5 = 8) ... ... (5 +8 = 13) ... ( 8 13 = 21) ... (13 +21 = 34) … Após a seqüência de oito de cálculos, existem relações constantes que podem ser extraídos da série. Por exemplo, se você dividir o número da primeira pela segunda, ele produz 0,618. 34/55 = 0,618181 ~ 0,618
55/89 = 0,617977 ~ 0,618 89/144 = 0,618055 ~ 0,618 144/233 = 0,618025 ~ 0,618 Dividindo o último número pelo número anterior decorre um outro relacionamento a partir da seqüência. Este relacionamento rende aproximadamente 1,618. 55/34 = 1,617647 ~ 1,618 89/55 = 1,618181 ~ 1,618 144/89 = 1,617977 ~ 1,618 233/144 = 1,618055 ~ 1,618 A 0,618 e 1,618 são dois dos quatro números de Fibonacci-relacionados que eu uso para considerar a ação do preço harmônica . Os outros dois números que são derivadas da série, a 0,786 e 1,27, são a raiz quadrada de 0,618 e 1,618, respectivamente. Estes quatro números foram encontrados a existir em muitos fenômenos naturais e humanos. O 0,618 e 1,618 constantes da série são encontrados nas grandes pirâmides. Comparando a altura de meia basear a sua deriva dessas relações.
Série aditiva de Fibonacci é baseada na equação: Phi + 1 = Phi quadrado Base = 2,00 Meia Base = 1,00 Altura = 0,618 Slope = 1.618 Não só essas relações numéricas constantes ocorrem na série de Fibonacci, existem também exemplos universais que apresentam outros fenômeno. Por exemplo, Vênus leva 225 dias para completar uma volta em torno do sol. Como todos sabemos, a Terra exige 365 dias para completar uma revolução. Se você dividir 255 por 365, o resultado é de aproximadamente 0,618 de um ano. (255/365 = 0,6164 ~ 0,618) Isso é incrível! Embora esses conceitos possam parecer difícil de se entender, a prevalência de relações de phi em exemplos de toda natureza esmagadoramente sugerem que há algo muito peculiar sobre esse fenômeno matemático. Quero enfatizar que não sou nenhum tipo de matemático,
astrónomo ou astrólogo. Na verdade, a primeira vez que eu estudei essa informação, eu estava completamente confuso. Mas, como eu pesquisei esses temas mais detalhadamente, percebi que esses números possuem relações especiais com o universo. Quando comecei a utilizar esses números na minha negociação, eu percebi que esses números frequentemente ocorrem em gráficos de preços em todos os prazos. Assim, o conceito primário a entender é que esses números existem por um motivo. Quando você começar a incorporar estes números em sua análise gráfica, vai perceber que estas técnicas de medição são instrumentos eficazes análise do movimento dos preços.
6 Os números Primários Os números de Fibonacci primários são essenciais para medir com precisão a ação do preço e identificar oportunidades de trade em potencial. Estes números são utilizados para determinar os padrões harmônicos. Os números primários consistem em: 0,618, 0,786, 1,27, 1,618. Estes quatro números devem servir de base para a identificação de eventuais oportunidades de trades. O gráfico deve ser considerada harmônica, quando a ação do preço reverte nestes valores. Se a ação do preço "saltar" fora desses números, você deve assumir que mais movimentos harmônicos provavelmente ocorrerão. A função mais importante desses números é que eles são um meio eficaz de quantificar o movimento do preço. Ao estabelecer certas áreas de estudo, é possível determinar ou "testar" o estado da ação do preço e definir as oportunidades de trade significativas. Embora o movimento do preço muitas vezes ultrapasse o nível de preço que o cálculo harmônica aponta, é muito comum a inversão ocorrer em breve. Portanto, é fundamental analisar a ação do preço em toda a zona, antes de determinar a validade de um trade. Em muitos casos, o set-up pode exigir várias barras de preço antes da consolidação da tendência de mudança de direção. Em outros casos, a reversão pode exigir apenas 2 ou 3 barras de preço para testar o modelo harmônico e validar a nova tendência. Apesar destas situações diversas, o foco ainda deve permanecer na zona de preço onde o padrão é concluída. Quando você adotar os números de Fibonacci em sua análise, eu acredito que você ficará surpreso com a ação do preço em torno dessas áreas críticas. Freqüentemente, o preço vai agir "excepcionalmente" no dia em que atinge um número de Fibonacci. Na minha opinião, quando a ação entra em um zona de reversão, muitas vezes vai ter "características anormais", em
comparação com a negociação anterior. Se o mercado inverte, a ação do preço possuirá barras opostas da tendência predominante na zona harmônica. Se não se inverter, a ação do preço normalmente exibirá um sinal de alerta nestas áreas. Vai levar algum tempo para desenvolver as habilidades analíticas necessárias para avaliar a o preço nas zonas harmônicas. Depois de estudar muitos exemplos, você começará a perceber como os números de Fibonacci afetam a ação dos preços. Além disso, quando esses números são analisados em conjunto com o reconhecimento de certos padrões de preço, você vai perceber que as técnicas harmônicas definem as zonas de preços que têm maior probabilidade de reversão.
7 Retração de 0.618 O 0,618 é, provavelmente, o número de Fibonacci mais popular nas retrações. Muitas vezes, os técnicos arrendondam o número e dizem que é uma retração de dois terços. Eu recomendo fortemente que usem 0.618 como percentual exato de retração, usando três casas decimais. Tenho testemunhado muitos padrões que se completam exatamente no 0.618. Portanto, utilizando um número arredondado de dois terços, ou 66% não irá produzir os mesmos resultados que o 0,618 precisos para cálculos de Fibonacci. Vejamos alguns exemplos de retração de 0,618.
Retração Altista de 0,618 A retração altista de 0,618 é uma importante área para a ação do preço quando está vendendo. Quando eu vejo um recuo acentuado na sequência de uma alta, a retração de 0,618 é a primeira área que eu examino para uma reversão em potencial.
Durante a queda, eu vou esperar que a ação se aproxime da área de 0,618 e observo o movimento do preço. Se o venda é extrema, como indicado por um sinal de aviso, eu vou esperar uma barra de preços antes de executar um trade na área de retração. No entanto, se uma ação encontrar apoio nesta área, exibido por uma barra de reversão de preços, vou comprar a 0,618. Demora algum tempo para ser capaz de decifrar a ação do preço com precisão os números de Fibonacci. No entanto, se você estudar as quedas importantes, como os exemplos a seguir, você vai aprender como o mercado oferece pistas sobre a possível orientação do movimento futuro dos preços. O primeiro gráfico mostra uma retração altista de 0,618 muito boa. Amazon.com é um excelente exemplo de uma ação extremamente volátil, que possuía um preço muito harmônico.
É surpreendente que esta ação subiu quase 800% em cinco meses e depois refez quase exatamente a 0,618 deste movimento. De fato, após vender mais de 60 pontos, AMZN inverteria no mesmo dia em que atingiu a 0.618. Eu quero explicar o método de cálculo da retração de Fibonacci. A baixa de setembro, 10,8125 (Pt. X) foi subtraído da alta de janeiro de 1999 em 99,5625 (Pt. A). A diferença entre o máximo e o mínimo foi de 88,75 (99,5625-10,8125 = 88,75). Multiplicando 88,75 por 0,618, o que equivale a 54,8475. Eu subtraído esse valor a partir do gráfico de alta em 99,5625 (99,3125-54,8475 = 44,465). Projetando o ponto B em 44,465. O fundo da ação foi a 42,125 (Pt. B) e subiu bruscamente. Embora a ação possuísse uma barra de preços de baixa no dia em que bateu a retração de 0,618, no dia seguinte claramente exibiu uma barra de reversão, como um
gap na abertura e fechamento acima da maxima do dia anterior é. O gráfico a seguir mostra a ação do preço da Amazon.com na retração de 0,618. É importante notar como a ação começou uma nova tendência de alta, após bater a retração.
Em tal queda extrema como este, é prudente esperar uma barra de preço para confirmar a inversão. Neste caso, a Amazon vendeu mais de 100 pontos em um tempo muito curto. Então, eu acredito que estas circunstâncias exigem algum cuidado adicional. Embora a o preço tenha formado uma barra de baixista no dia em que bateu a retração de 0,618, no dia seguinte confirmou a reversão, abrindo de gap para cima e fechando acima da máxima do dia. Na verdade, a Amazon.com subiu sete dias em uma fileira sem quebrar a baixa do dia anterior. Essa ação do preço é muito significativa após a inversão de uma retração de Fibonacci. Este gráfico revela uma inversão ideal, como a ação saltou no dia em que atingiu a 0,618 e exibiu uma tendência altista, maiores máximos, mínimos e fechamentos. O gráfico semanal a seguir de Ebay mostra claramente o poder de um retração de 0,618. Neste caso, a ação caiu acentuadamente, perdendo 2/3 do
seu valor total em cerca de quatro meses e reverteu quase exatamente na retração de 0,618.
Apesar desta queda acentuada, a ação literalmente saltou na semana que atingiu 0,618. Na verdade, não apenas saltou no dia em que atingiu a projeção, aconteceu duas horas depois de ligeiramente tocou no número. Após a queda após a retração de 0,618, que foi calculado em 74,50 , a ação estabeleceu uma clara inversão nesta área. A ação fez fundo em 70,3125 e subiu bruscamente. Em particular, Ebay exibiu uma agradável continuação altista. Em seis semanas, a ação dobrou a partir do seu fundo! Eu incluí o gráfico a seguir, que mostra claramente a inversão da retração de 0.618.
Estes exemplos de Amazon e Ebay são realmente impressionantes! Eles ilustram a importância dos 0,618. A o preço da ação nestes exemplos forneceram sinais claros de confirmação da reversão, então entrou em uma convincente nova tendência de alta. Embora essas ações pareciam "quebradas" precedendo a reversão, eles encontraram um excelente suporte na retração de 0,618 e rendeu recuperações fantásticas.
Retração Baixista de 0,618
Retrações baixistas de 0,618 geralmente formam após um forte e impulsive recuperação, que não atinge um pico anterior significativo. A reversão baixista de 0,618 geralmente indica uma continuação da tendência de queda predominante. Na minha opinião, se uma inversão ocorre no 0.618, que não irá exceder a área muito. Na verdade, se uma inversão é válida no 0.618, a ação do preço "deve" possuir uma barra de baixa depois de testar esse nível de resistência.
Reversões de retrações exatas de 0,618 ocorrem. No entanto, é importante estudar a ação do preço na região próxima ao retração. Se o preço da ação começa a falhar ou quebrar, isso indicaria que o 0,618 está atuando como resistência válida. É importante reconhecer estes sinais, quando o preço testa níveis críticos de retração baixista harmônica de 0,618. O aspecto importante deste retração de Fibonacci é que, em um retrocesso baixista, é a primeira área potencial de grande resistência. Então, se eu opero a longo termo, ou procuro oportunidade de venda, numa recuperação após uma queda significativa, então eu procuro pela retração de 0,618 como a primeira área para um possível trade. Os exemplos seguintes
ilustram a eficácia da retração baixista de 0,618 para avaliar a ação do preço. A 3Com Corporation sofreu uma queda grave, a ação caiu cerca de 60 pontos no início de 1997. A ação em seguida, subiu, passando por um "dead cat bounce" ( algo como “movimento do gato morto”) que inverteu logo a direita do 0,618. Após a inversão, a ação caiu de novo, perdendo tudo o que se recuperou. Vamos olhar para o gráfico.
3Com experimentou enorme resistência na retração de 0,618 do declínio anterior. De fato, a ação reverteu após ultrapassar a 0,618 por menos de 0,375 de um ponto. O retração de 0,618 do declínio da perna XA foi projetado em 59,4375. A ação atingiu 59,75 e inverteu! Dentro de poucos dias depois de bater a 0,618, a ação entrou em queda de forma constante. Eu incluí um gráfico ampliado que mostra claramente a ação do preço na retração de 0,618. O movimento indicou forte resistência, como a ação formou uma barra muito baixista na semana que atingiu a 0,618.
Este gráfico mostra que 3Coms não poderia recuperar acima dos 0,618. De fato, a ação falhou depois de bater na retração, apenas em algumas semanas a reversão se mostrou completa. Nessa situação, se você fosse investidor a longo prazo desta ação, você deve respeitar a resistência dos 0,618 e ter lucros. Se você estivesse olhando para vender a 3Com, a reversão afiada no 0,618 deveria ter indicado que a recuperação estava em apuros. Compreendendo o movimento do preço, no futuro vai te ajudar a medir a verdadeira natureza da tendência de um ação. O próximo exemplo ilustra a 0,618 como resistência. Este gráfico diário da Dell Computer mostra como as ações reverteram quase exatamente na projeção de 0,618 antes do declínio.
Um aspecto interessante deste gráfico é a barrano dia que o preço bateu a projecão. A ação mostrou uma barra muito baixista. Dell entrou em queda desde uma alta de 55 (Pt. X) e fez fundo a 35,4375 (Pt. A). A projeção de 0,618 deste movimento foi calculada em 47,5625. O preço ligeiramente ultrapassou este número, uma vez que não reverteu em 48,6562 (Pt. B). Assim, mesmo se você esperou um dia, a continuação de baixa se confirmou válida. Quando uma ação forma uma barra baixista em 0,618, como no exemplo anterior da Dell, o movimento do preço deve ser olhado de perto. Neste caso, no dia sequinte o papel confirmou a mudança de tendência. Rompendo o fechamento do dia anterior e encerrando abaixo dela. Esta continuação mostra uma inversão clara na retração de 0,618. Essa inversão produziu mais de 10 pontos nas duas semanas subsequentes.
O Canal 0,618
Na minha experiência, a ação do preço que reverte a partir de uma retração 0,618 podem tender a ser bastante forte. Em uma tendência de alta, inversões de 0,618 geralmente significam uma continuação positiva, especialmente se a ascensão inicial é um movimento forte. Por outro lado, em uma tendência de baixa, 0,618 inversões sugerem a continuação desse movimento negativo. Vejamos algumas ilustrações e exemplos.
Canal Altista de 0,618
É muito comum observar retrações de 0,618 em canais bem definidos. Canais são intervalos que tendem manter uma inclinação coerente de um ângulo. Quando os níveis críticos de suporte harmônico e resistência completa perto de uma ampla faixa de um canal, é importante estar ciente de implicações técnicas potencialmente poderosas. Por exemplo, digamos que você está seguindo um ação em uma forte tendência de alta. Um canal claro desenvolve a ação, tocando dentro de uma faixa e tendendo a aumentar. Uma oportunidade se desenvolve quando a ação cai para a parte de baixo do canal de tendência. Sabendo que a ação
tem encontrado apoio na retração 0,618 do recuperação anterior, um set-up de um trade em potencial. A linha de baixo do canal tende a servir de suporte, que pode validar o set-up de um trade. Neste exemplo, seria ainda mais vantajoso se a retração 0,618 for localizada logo abaixo desse canal de tendência. Muitas vezes, ações com forte tendência, com canal óbvio, pode romper brevemente o limite inferior da faixa para "sacudir traders para fora" de uma boa posição antes de retomar o caminho de alta. Quando este set-up ocorre e a retração de 0,618 está abaixo da linha de tendência, a oportunidade não irá exigir muito além de um limite de stop loss - talvez um ou dois pontos abaixo da retração 0,618 - para ver se o trade vai funcionar. Em situações como essas, quando a ação quebra a sua linha inferior do canal de tendência de alta, ele deve "revelar-se" em pouco tempo. Normalmente, se for um abalo, o preço da ação deve reverter rapidamente. No entanto, se no caminho o canal de tendência de alta não continuar subindo, o preço da ação terá dificuldades em acompanhar o canal, quando a ação continuar apontando para baixo. Se o "colapso" é válido, os sinais de alerta, como aos gaps, o tamanho das faixas de preços e fechamentos em cauda, vão indicar força do movimento. Portanto, se a ação quebra além da linha de tendência e os 0,618 , você saberá que estes pontos são já não fornecem suporte. Assim, você deve encerrar sua posição e assumir a perda. Vejamos um exemplo de uma tendência de alta com retraçãos de 0,618. O gráfico a seguir da Eli Lilly ilustra claramente essa situação. A ação estabeleceu uma tendência muito altista que encontrou apoio na 0,618. Este gráfico diário mostra claramente a ação do preço que está, literalmente quicando a 0,618 neste canal. Você poderia ter seguido essa tendência de alta, esperado por um sell-off e comprado toda vez que a ação bateu no 0,618. Houve várias vezes quando Eli Lilly entrou em queda, rompeu a linha de tendência e inverteu a 0,618. Quando essas situações ocorrem, você sabe que o risco é muito limitado. Como a ação de violou a linha de tendência, o 0,618 é o único suporte. Se a ação quebra a retração de 0,618, você pode supor que a tendência de alta não está mais intacta. Portanto, você só tem que arriscar um ou dois pontos abaixo do 0,618 para ver se a reversão ocorra.
Nesta situação, uma vez que um canal de 0,618 alta tem sido observado, há uma alta probabilidade de que a tendência continue. Na verdade, a Eli Lilly forneceu cinco oportunidades para capitalizar sobre este set-up. O retrocesso mais recente ricocheteou na retração de 0,618 da recuperação anterior, embora não tenha retestado a faixa inferior do canal. É importante reconhecer a ação do preço repetitivos como este. Enquanto o preço tem a retração de 0,618 quando entra em queda, você sabe que a tendência de alta está intacta. No entanto, algum tipo de avaria após a 0,618 , com uma continuação de baixa, sinaliza que a tendência é potencialmente reversível. Conhecendo o caráter deste tipo de movimento do preço pode ajudar a identificar os principais pontos de mudança na tendência geral.
Canal Baixista de 0,618
Em um canal baixista, a retração de 0,618 geralmente atua como resistência anterior a queda. Semelhantes ao exemplo canal de alta, o movimento do preço está em uma clara tendência e reverte nas retrações de 0,618 repetitivamente e pode proporcionar uma elevada probabilidade de set-ups de trade com um risco muito limitado. Vejamos um exemplo deste tipo de ação do preço. O gráfico a seguir da Barrick Gold ilustra claramente uma tendência de baixa que experimenta a resistência significativa em cada uma das retraces de 0,618 da queda anterior.
Alguém vê um padrão aqui? Eu acho que isso é prova substancial da importância das 0,618, especialmente em uma tendência repetitiva. Quando a 0,618 atua como resistência em uma tendência, a ação do preço pode ser muito forte. A existência desta espiral de retrações de 0,618 indica que esta ação é muito influenciada pelos números de Fibonacci. Sabendo disso, posso supor que os números devem medir com precisão a ação do preço e identificar potenciais oportunidades no futuro. Neste exemplo, a 0,618 previu várias oportunidades de ganhar pelo menos alguns pontos cada vez que a ação reagia para retraçar os 0,618 da perna anterior de queda. Quantificação e compreensão da natureza da ação do preço vai melhorar bastante a sua execução.
Resumo da Retração de 0,618 O 0,618 é uma relação de Fibonacci eficaz que revela muito sobre a tendência global de um ação. A retração de 0,618 é a primeira área a
examinar, para eventual resistência ao preço da ação está em declínio, e é a resistência em potencial quando o preço sobe. Canais que se desenvolvem com retrações de 0,618 oferecem alta probabilidade de set-ups de trades com um baixo risco. Além disso, a maioria dos técnicos estão conscientes dos 0,618 - ou como eles gostam de dizer ao público, um retrocesso de dois terços. Assim, quando uma reversão de 0,618 ocorre, é a minha opinião de que, uma maior quantidade de operadores técnicos que observam determinada ação, estão conscientes deste movimento. Assim, o ponto de inversão de 0,618 se torna ainda mais significativa.
8 Retração de 0,786 A retração de 0,786 é a raiz quadrada do 0,618. É a próxima área crítica para analisar, após o claro rompimento de 0,618. O 0,786 é um número vital de Fibonacci, porque muitas vezes é a "última chance de área de reversão" antes de testar novamente o ponto do preço original. A ação do preço que não inverte até o 0,786 geralmente vai retestar, e muitas vezes quebrar o ponto de partida original. Portanto, quebras de 0,786 são significativas porque o limite de stop loss será claramente definido pelo ponto de partida original e relativamente pequeno em comparação com o potencial de reversão. A retração de 0,786 é bastante desconhecido, embora eu acredite que os técnicos estão cada vez mais conscientes da sua importância. Na minha opinião, é um número de Fibonacci crucial, uma vez que é uma das últimas relações harmônicas antes de testar novamente uma tendência de alta ou baixa anterior e pode fornecer uma indicação clara da direção futura com base na ação do preço da ação no número. Outra razão que 0,786 é um número de Fibonacci valioso, é que muitas vezes ele pode medir potenciais oportunidades, especialmente quando o "ruído do mercado (informação)" em torno sugere que o set-up deve ser evitado. Tenho observado muitas situações, onde a informação na mídia é totalmente contrário ao que a ação do preço em 0,786 está indicando. Se uma ação está tendendo fortemente a projeção de 0,786, freqüentemente pode servir como um ponto de inversão chave, apesar de tais informações em contrário. As ilustrações e exemplos a seguir irá esclarecer esse conceito.
Retração Altista de 0,786 Quando a ação está caindo, depois de uma alta, a retração de 0,786 muitas vezes age como um importante apoio. Se uma ação ultrapassar a retração de 0,786, geralmente volta ao ponto de partida original (Pt. X) desse alta anterior. Vamos olhar para a ilustração.
Os exemplos a seguir demonstram a importância da retração de 0,786 como um importante apoio em ações que estão caindo. O primeiro exemplo é um gráfico diário do Dow Industrials, que é um grande exemplo da ação do 0,786 medindo um mercado com movimentos extremos. Claramente, o Dow Industrials encontrou apoio no 0,786 da baixa do ano anterior. O 0,786 foi projetado em aproximadamente 7460 e a mínima para o Dow durante este declínio foi de aproximadamente 7400. O Dow fez várias tentativas de queda a partir deste ponto baixo, mas o suporte 0,786 ajudou a suportar. O Dow Jones passou a recuperar 2,5 mil pontos nos próximos seis
meses! Embora as manchetes dos jornais fossem extremamente baixistas neste momento, o mercado fez um fundo significativo no início de outubro, e ele provou ser um bom momento acompanhar o mercado e fazer dinheiro.
Eu incluí um gráfico ampliado do Dow Industrials para mostrar a ação do preço em retrações de 0,618 e 0,786. Ao estudar isso, eu notei como a Industrials agiu depois que bateu essas retrações. No caso dos 0.618, projetado em aproximadamente 7890, o Dow Industrials continuou a declinar nos dias depois que bateu este nível de preços. Quanto à 0,786, o Dow Industrials claramente encontrou apoio.
As principais retrações de Fibonacci de 0,618 e 0,786, apartir da baixa do ano anterior se mostraram muito precisas na medição da ação do preço. As 0.618, que ficou aquém de 7900, estava obviamente "estourados" por um forte sell-off. No entanto, o Dow Industrials encontrou um bom suporte a 0,786 e inverteu bem desta área. Mesmo se você esperou por uma inversão clara, o apoio a 0,786 indicam que o Dow Industrials estabeleceu um fundo e uma nova tendência de alta que estava no local. Estas quedas vão acontecer novamente! Os mercados financeiros irão fornecer oportunidades como esta no futuro. Quando essas situações ocorrerem, você deve perceber a sua importância e aproveitar estas oportunidades.
Durante o declínio do mercado no segundo semestre de 1998, a Disney também sofreu uma queda grave. A ação foi reduzido à metade em menos de seis meses. Este gráfico semanal mostra o significado da retração de 0,786. A ação reverteu na retração de 0,786 apartir de uma mínima crítica em julho de 1997 a 17,75 (Pt. X) para uma máxima em julho de 1998, cerca de 42,50 (Pt. A). A Disney caiu e então reverteu quase exatamente a 0,786. O 0,786 foi calculado em 23,0625. Disney recuou a 22,50 (Pt. B) e recuperou mais de 15 pontos durante os próximos meses.
Na semana Disney bateu o 0,786, a ação do preço claramente mostrou uma reversão. Ela foi confirmada, uma vez que na semana seguinte começou uma tendência de alta que levou a uma recuperação agradável durante os meses seguintes. Você pode estar pensando (de novo) como você pode utilizar a 0,786 como ponto de entrada ao invés do 0,618. Eu incluí um gráfico ampliado para ilustrar a ação do preço entre 0,618 e 0,786.
Como você pode ver claramente, a ação caiu abruptamente após a 0,618, o que foi projetado em 27,25. Na semana que a Disney atingiu esse número, a venda era muito forte, como evidenciado pela faixa extrema de preço. Tal declínio é um sinal de alerta que a projeção de Fibonacci provavelmente não é um bom momento para comprar. No mínimo, quando um sinal de alerta é observada em um número de Fibonacci, você deve esperar uma barra de preço. Neste caso, as ações continuaram a cair na semana seguinte. A ação começou a reverter após bater o 0,786. A inversão da tendência foi confirmada na semana seguinte, como um gap para cima e terminou com um fechamento altista. A inversão foi confirmada na próxima semana, quando a ação rompeu acima das máximas das duas semanas anteriores e fechou muito fortemente.
Este é um gráfico ótimo para estudar, porque a ação caiu quase exatamente na retração de 0,786. Este movimento harmônico não é uma coincidência, como neste exemplo da Disney, que realmente valida o uso de números de Fibonacci na medição da ação do preço.
Retração Baixista de 0,786 A retração de 0,786 pode agir como uma "última chance" do ponto de resistência antes de testar novamente a máxima anterior. É uma área muito fundamental, porque a ação do preço que reverte a partir de uma retração de 0,786 geralmente podem indicar fraqueza na tendência. Vamos olhar para a ilustração.
Quando o preço se recupera, especialmente depois de um declínio substancial, a 0,786 é um nível de resistência importante. Na minha opinião, o preço que avançar além do 0,786 geralmente irá testar novamente a máxima anterior. No entanto, se o preço não se recuperar acima deste ponto,
a inversão que se seguir pode ser bastante significativa. Vejamos alguns exemplos, como eles ilustram claramente o conceito. O gráfico a seguir da America Online é um exemplo fantástico de resistência, uma retração a 0,786. Embora a ação tenha ultrapassado ligeiramente a projeção, a AOL tinha uma tremenda dificuldade de recuperação além deste ponto.
Apesar da extrema volatilidade, AOL claramente reverteu depois de bater o 0,786. Desde o início de abril com maxima a 175,50 (Pt. X) para a baixa em 112 (Pt. A), a ação saltou e reverteu logo após bater o 0,786. O retrocesso foi estimado em 0,786 161,9375 e AOL reverteu depois de atingir 167,125 (Pt. B). Este pode ter sido uma execução difícil de avaliar. Um dia antes de a ação inverter, bateu o 0,786 e fechou perto da máxima do dia. Além disso, neste dia, a ação abriu com gap de diversos pontos. Como estes sinais de alerta ocorreram em um número importante de Fibonacci, o trade deveria ter sido evitado neste dia. Apesar deste movimento, a ação não poderia seguir para cima, e America Online claramente inverteu no dia seguinte.
Quando uma ação não consegue prosseguir a sua recuperação através do 0,786, como este exemplo demonstra a AOL, você deve considerar esta ação como baixista. Isso é especialmente significativo, uma vez que a ação formado um candlestick extremamente de baixa depois de bater o 0,786. Se a ação estivesse em alta, deveria formar altas e mínimas superiores. Além disso, outra indicação de alta teria sido um fechar acima dos 0,786 no dia seguinte. America Online não poderia continuar sua recuperação. Então, se você esperou um dia, o bar inversão clara teria indicado que o 0,786 estava agindo como forte resistência. Sua paciência teria sido recompensada, como AOL caiu mais de 30 pontos nos próximos dias, após a reversão. O gráfico na próxima página da 3Com é outro exemplo de um ação que vendeu acentuadamente após quase bater exatamente na retração de Fibonacci. 3Com experimentou resistência significativa ao 0,786. No entanto, é importante notar que a ação não atingiu a retração 0,786 exata. 3Com revertido em 51,125 , enquanto o retração foi calculado em 51,87. Eu preferia ter visto a ação atingiu a 0,786 antes de entrar em um trade. Mas, este movimento do preço é tão perto do retração que eu considero válido. Estou certo neste momento a sua próxima pergunta é: como você sabe? Referindo-se o gráfico, a 3Com não poderia continuar sua recuperação depois de cair 3/4 de um ponto menos do que a projeção. De fato, as ações começaram a cair seriamente vários dias após a reversão. Quando uma ação não recupera através de uma retração importante de Fibonacci, como este exemplo demonstra da 3Com, este deve indicar resistência consideráveis nesta área. A ação ficou de lado mais de um mês sem nem mesmo desafiar a reversão anterior no ponto B. Mesmo que ainda estivessem na ação, o maior declínio que ocorreu no início de fevereiro de 1999 que confirmou uma nova tendência de baixa.
Resumo da Retração de 0,786 Em resumo, a 0,786 é muito significativa retração de Fibonacci. Quando uma ação está em declínio, é uma área crítica para apoio antes de testar novamente o fundo inicial. Quando uma ação está recuperando e tentar um novo teste de alta recente, o retração pode atuar como uma resistência significativa. A chave para medir o 0,786 como ponto de reversão em potencial é o de estudar o movimento do preço em relação 0,786. O preço da ação em torno do 0,786 pode fornecer informações importantes sobre o potencial futuro de um ação. Embora o 0,786 seja relativamente desconhecido, é um indicador extremamente eficaz para medir um movimento de preço.
9 Projeção de 1,27 O 1,27 é um importante número primário de Fibonacci por várias razões. É a primeira zona a estudar depois de um ação foi além de um ponto prévio significativo de resistência ou de apoio. No caso de uma quebra para fora, a projeção de 1,27 é a primeira área a ter lucros ou para entrar em uma posição vendida. No caso de uma quebra, é a primeira área de potencial suporte, abrangendo uma venda ou entrando em uma posição comprada. O 1,27 é a raiz quadrada de 1,618. Semelhante ao 0,786, o uso do 1,27 foi popularizado e que representa uma projeção crítica em vários padrões. Acredito que o 1,27 é um dos números de Fibonacci mais essenciais na avaliação harmonica do preço. Além disso, a existência de 1,27 em padrões harmônicos serve como um requisito mínimo para validar muitos set-ups. Embora a razão de 1,27 não ser tão conhecido como a extensão de 1,618 por analistas técnicos, a inversão de 1,27 ocorrem bastante freqüência. Utilizando esta relação irá melhorar a sua capacidade de avaliar o preço e identificar excelentes oportunidades.
Projeção Altista de 1,27 A projeção de 1,27 de alta é uma área importante para potenciais setups. Quando o preço ultrapassa o seu ponto inicial (Pt. X), a projeção de 1,27 é o primeiro lugar para procurar um potencial suporte.
Vejamos alguns exemplos, como eles irão ilustrar claramente a importância do número. A seguir, o gráfico semanal da Texaco ilustra o 1,27 como uma bela área de apoio. Texaco reverteu quase exatamente a partir dessa projeção de 1,27. Que foi calculada em 44,8125 , e as ações reverteu a 44,5625 . Além disso, a Texaco reverteu na semana que bateu a projeção. Essa projeção se desenvolveu ao longo de um ano. Depois que a ação rompeu a mínima anterior (Pt. X), Texaco acelerada no sentido descendente. Apesar dessa queda, as ações retornaram bruscamente na projeção de 1,27.
Não só a Texaco retornou na semana bateu a projeção 1,27, inverteu no dia exato. Eu incluí um gráfico diário para ilustrar o preço na projeção de 1,27. Como você pode ver, a Texaco, literalmente, saltou nesta área, e a ação deu claros sinais de alta para confirmar a reversão. Embora exista uma barra
baixista no dia em que atingiu a 1,27, nos três dias seguintes sinalizou uma nova tendência de alta. O gap na abertura do terceiro dia foi uma esmagadora evidência dessa nova tendência de alta.
É importante observar que, quando uma ação reverter quase exatamente em uma projeção de Fibonacci, o movimento pode ser forte. Neste caso, a Texaco recuperou quase 25 pontos nos meses seguintes. O gráfico seguinte é outro grande exemplo de 1,27, atuando como apoio. JC Penney reverteu, após ultrapassar a projeção. O 1,27 foi calculado
em 36,5625. A ação atingiu 35,375 e reverteu.
O seguinte gráfico ampliado mostra como JC Penney encontrou apoio significativo na projeção de 1,27. Depois de andar de lado por vários dias, a ação mostrou sinais claros de uma nova tendência de alta. Desde que a ação teve uma barra baixista no dia em que atingiu a projeção, você poderia esperar por alguns sinais claros de reversão. Quatro dias depois de bater nesta área, as ações subiram fortemente.
Um movimento como este, que é verdadeiramente espantoso. JC Penney caiu apartir de uma máxima de 78,375 e perdeu mais de metade do seu valor em nove meses. As ações cairam ligeiramente após a 1,27 e inverteram. A projeção de 1,27 serviu como um suporte significativo, JC Penney subiu quase 20 pontos em poucos meses após a inversão.
Projeção Baixista de 1,27
A projeção baixista de 1,27 é uma relação de Fibonacci importante. Após o preço romper uma alta anterior, o 1,27 é a primeira área que eu procuro uma possível resistência. Vamos olhar para a ilustração.
Após o movimento do preço romper acima de uma alta anterior, é fácil acreditar que a alta vai continuar por um tempo. Muito freqüentemente, uma ação vai ter resistência acima do ponto de 1,27 e não continua o movimento de alta. Portanto, a projeção de 1,27 é uma resistência importante a ser analisada. Vejamos alguns exemplos, como eles irão ilustrar o conceito. O gráfico a seguir de Broadcast.com mostra como o 1,27 pode atuar como uma resistência significativa. Neste exemplo, a ação reverteu após ultrapassar a projeção de 1,27, e foi confirmada pela barra baixista, que se concretizou no dia a ação bateu a projeção. Embora a 1,27 tenha sido ultrapassada, a ação reverteu no mesmo dia. Assim, mesmo se você tenha esperado um dia, a ação era claramente apontou para baixo, e no dia seguinte terminou com um fechamento extremamente baixista. Quando uma ação reverte em um Fibonacci importantes, como a 1,27, o preço da ação deve ser examinado de perto. Neste exemplo, Broadcast.com
inverteu drasticamente depois de bater a projeção. O 1,27 foi calculado em 170,125 , enquanto a ação bateu em 177,25. De fato, a ação reverteu no dia em que ele bateu na projeção.
Um aspecto interessante dessa inversão é que a ação terminou o dia inalterada. Este padrão de barra de preços é conhecido como um Doji em termos de candlesticks japoneses. Já que o movimento da ação foi extremo, você provavelmente deveria ter esperado um dia. Contudo, a natureza de baixa do candlestick normalmente indica uma reversão em potencial,
especialmente depois de bater uma projeção de Fibonacci principais.
O seguinte gráfico ampliado mostra claramente a ação do preço em 1,27 e Doji que se formou no mesmo dia. Também é importante notar que a ação claramente caiu após a bater na reversão, como Broadcast.com fez novas mínimas e não conseguiu romper a máxima do dia anterior. De fato, a ação foi vendido abruptamente quatro dias. Assim, mesmo se você esperou um dia, o preço da ação claramente confirmou a nova tendência. Broadcast.com perdeu quase 70 pontos no prazo de dois meses. Este gráfico seguinte do Globe.com é outro excelente exemplo de 1,27 como resistência. A ação inverteu quase exatamente na projeção de 1,27, que foi calculado em 42,3125 , e O Globe.com reverteu em 42,75! Isto é verdadeiramente surpreendente, especialmente porque a ação subiu de maneira muito acentuada neste dia. De fato, a alta foi cerca de 15 pontos.
Uma vez que a ação subiu tanto neste dia, você deveria ter esperado para ver o preço ia seguir. Claramente, a ação estava super-extendida, pois começou a cair no dia seguinte. Dentro de poucos dias após a reversão, a ação entrou em queda de forma acentuada e perdeu 40% de seu valor.
Canal 1,27 Parecidos com os de 0,618 , os canais de 1,27 ocorre repetidamente em canais atuando como um ponto de inversão significativa. A ação do preço pode frequentemente operar de uma faixa bem definida e com uma inclinação constante. No caso de uma tendência de alta, a 1,27 geralmente será o localizado na faixa superior do canal de tendência. Neste caso, a 1,27 pode ser um lugar ideal para tirar algum lucro de curto prazo. Em uma tendência de baixa, a projeção de 1,27 pode ser usado para uma compra de curto prazo ou encerrar uma posição vendida na parte de baixo do canal.
Canal Altista de 1,27
Em um canal de alta, a projeção de 1,27 de Fibonacci de uma queda anterior com freqüência pode atuar como um ponto de resistência. Quando a repetição do movimento do preço é identificado, a 1,27 e a faixa superior do canal de tendência pode servir como uma potencial oportunidade de trade. Embora isto pareça com um diagrama simplista, a ação do preço exibe nesta ilustração. A combinação do canal de tendências e projeções de Fibonacci podem indicar claramente os pontos de reversão importante dentro de uma tendência bem estabelecida. O exemplo a seguir ilustra este set-up. O gráfico a seguir mostra como Seagrams estabeleceu um canal de tendência de alta clara. Este três anos gráfico mostra que a ação encontrava resistência cada vez que subia até o limite superior da linha de tendência e encontrava a projeção de 1,27. Um dos aspectos mais incríveis desse gráfico é o movimento da ação mostrado este canal de alta ao longo de quatro anos.
Se você é o dono desta ação e estava ciente do movimento cíclico do preço, o que você faria quando a ação atingisse a 1,27? Felizmente, você entenderia o significado desta movimento, e teria lucros ou abriria uma posição vendida, quando ela testasse essa área. A linha de tendência aumenta a resistência que a ação experimenta. Mas, e se a tendência estava por reverter na faixa superior da linha de tendência e , de repente, rompe? Como você saberia? A ação do preço geralmente indica um movimento assim através dos sinais de alerta de um gap de preço, fechamento em cauda ou faixa de preço extremo. O gráfico a seguir ilustra como um rompimento. A ação claramente atravessa o canal superior a 1,27 e os níveis de resistência. Quando isso ocorre, as ações sobem fortemente.
Uma vez que o canal de alta existe há mais de quatro anos, este rompimento é especialmente significativo. A ação subiu de forma impressionante, já que alcançou quase quinze pontos com poucas semanas. Esse movimento é muito significativo, pois representa uma mudança radical na percepção de massa com a ação.
Canal Baixista de 1,27 A projeção 1,27 de Fibonacci podem ser encontradas como suporte em canais de baixa. O canal de baixa irá formar um intervalo definido com uma inclinação negativa consistente. Nesta situação, a oportunidade do trade pode ser definida pela projeção de 1,27 na faixa inferior do canal.
Se o movimento é identificado como repetitivo, um set-up de trade de grande probabilidade existe comprando na parte inferior do canal. O canal deve ser muito claro com o apoio contínuo a cada projeção de 1,27. O exemplo a seguir irá demonstrar o set-up. O gráfico a seguir de Gateway Computer ilustra o canal de baixa. A ação forma uma clara tendência para baixo, que ricochetea a projeção de 1,27 antes de recuperações diversas vezes. Embora este seja um gráfico que sinalize venda, ele ainda mostra como os 1,27 atuam como apoio em um canal de baixa.
A combinação da faixa inferior do canal de tendência e os 1,27 definnem claramente o movimento. Gateway Computer caiu desta forma durante várias semanas. Cada vez que a ação batia nesta area, mostrava um set-up claro. Compreender este movimento vai te ajudar a medir tendência de uma ação e identificar potenciais oportunidades no futuro.
Resumo da Projeção 1,27 O 1,27 é um outro número de Fibonacci importante. Pode medir freqüentemente o movimento do preço, e quando uma ação se muda para um novo território. Após o preço ultrapassar uma alta anterior, é o primeiro lugar a olhar para um resistência em potencial. Se a tendência predominante experiências de resistência no 1.27, isto possivelmente indica que o movimento não é tão forte quanto parece. Assim, ele pode ser uma boa área para realizar lucros. Quando a ação do preço, após um declínio significativo, ultrapassar um fundo anterior, o 1,27 é o primeiro lugar para procurar suporte em potencial. Reversões de projeções altistas de 1,27 freqüentemente pode gerar lucros agradáveis. Portanto, a projeção de 1,27 é uma relação muito eficaz para determinar a força da tendência geral de uma ação.
10 Projeção 1,618 A projeção de 1,618 é outro número de Fibonacci significativo, porque indica a exaustão do preço. Muitas vezes, quando um movimento é superior a 1.618, geralmente representa a ação extrema de preços, sendo difícil de sustentar. Na verdade, eu utilizo uma regra geral sobre a 1,618. Se um ação reagrupou acima da projeção de 1,618 após uma queda anterior, considero sobrecompra. Se uma ação caiu passando uma projeção 1,618 a partir de uma alta anterior, considero sobrevendido. Apesar de uma ação possa negociar além de projeções de 1,618, estas regras têm me salvou de muitos trades ruins. Já que a projeção de 1,618 representa um movimento extremo, inversões que ocorrem além desta área costumam acontecer rapidamente. Quando a projeção de 1,618 dentro de um Potencial Zona de Reversão for testada, eu sei que a execução de trades é iminente. Como regra geral, eu costumo esperar o preço testar a projeção de 1,618 dentro de uma zona de reversão antes de executar um trade. Além disso, 1,618 é uma razão eficaz, especialmente se outras projeções harmônicas convergem na mesma área.
Projeção altista de 1,618 Uma projeção altista de 1,618 freqüentemente ocorre após uma queda extrema. Quando o preço da ação está em declínio, muitas vezes pode tornar-se sobre-extendida. O ponto de 1,618 pode identificar set-ups
rentáveis, uma vez que o movimento reverte a partir dessas áreas mais extendidas, frequentemente podem fornecer reações significativas.
O gráfico diário a seguir da General Electric ilustra muito bem uma projeção de alta 1,618. A ação caiu em outubro de 1998 para um mínimo de 69 (Pt. B) e, em seguida, inverteu significativamente. A projeção foi calculada em 1,618 a 70,5789. Embora tenha caido além a projeção, é evidente que encontrou apoio nesta área e inverteu logo em seguida.
Na figura seguinte, incluí um gráfico ampliado, que foi um pouco forte no dia em que atingiu o nível de suporte a 1,618. Então, você poderia ter esperado mais um dia para confirmar a inversão. A ação encontrou apoio nesta área. Como você pode ver, dentro de poucos dias, depois de atingir a projeção da ação abriu em gap e começou a se recuperar, o que confirmou a reversão.
Este movimento de alta após a reversão foi uma boa indicação da sua validade. A ação tentou vender abaixo da projeção de 1,618 várias vezes, mas foi capaz de estabilizar nesta área. É importante notar que nunca ficou abaixo do 1,618. Embora o 1,618 ter sido testado quatro vezes, a General Electric se manteve firme. Além disso, após o avanço da ação, o preço ficou muito otimista, já que subiu acentuadamente e fez fechamentos com novas altas. Esses sinais são uma evidência de uma nova tendência de alta. O gráfico semanal da American International Group também ilustra a importância da projeção de 1,618. AIG caiu bruscamente, perdendo mais de 30% em poucos meses. No entanto, começou a inverter na semana que atingiu a projeção 1,618. Você poderia ter esperado a reversão se confirmar, uma vez que a ação caiu em gap na semana em que atingiu a 1,618. A reversão se confirmou na semana seguinte, a AIG abriu com gap, e subiu bruscamente. De fato, subiu mais de 15 pontos.
Como você pode ver a AIG caindo mais de três meses antes de inverter a 1,618. A projeção foi calculada em 68,0625. A ação reverteu após fazer fundo a 64,375. Embora AIG tenha ultrapassado a 1,618 por alguns pontos, foi capaz de terminar a semana acima da projeção. Nesta situação, a ação deu vários sinais de uma reversão válidos. O fechamento acima dos 1,618 e a semana seguinte foram excelentes indicações de uma nova tendência de alta. É importante reconhecer esses sinais, após o preço testar uma relação de Fibonacci significativa, como a de 1,618 para determinar a validade da reversão.
Projeção Baixista de 1,618 A projeção baixista de 1,618 é uma razão de Fibonacci importante e é uma excelente área para realizar lucros ou entrar em uma posição vendida. Como já afirmei anteriormente, 1,618 representa uma área extrema de preço. Muitas vezes, quando uma tendência estabelece testes em uma projeção 1,618, vai encontrar algum grau de resistência.
Embora as ações excedam a área de 1,618, é importante entender que pode ser difícil se manter nestes níveis. Além disso, se a área for excedida, o preço deve subir fortemente para garantir que uma inversão não irá ocorrer. Portanto, é crítico examinar a ação de perto nesta faixa e estar preparado para vender, independentemente das melhores perspectivas percebidas. Os exemplos seguintes ilustram reversões ideais após os testes completos da projeção baixista de 1,618. É importante notar como essas ações tem dificuldade de romper a área da projeção. O gráfico semanal a seguir de Medtronic mostra como a ação do preço reverteu significativamente a partir da projeção de 1,618. O aspecto mais
importante desta figura é a falta de uma continuação acima do 1,618. Embora a ação tenha ultrapassado os 1,618, ela não conseguiu de forma convincente, se manter acima dessa resistência harmônica.
A projeção calculada em 1,618 foi 43,0625. Inicialmente, a ação parece atravessar esta area com força. No entanto, dentro de poucos dias a ação parou, e não conseguiu movimentos superiores. A ação reverteu em 44,625 , que ocorreu na semana em que atingiu a projeção. Este gráfico diário mostra claramente a resistência que Medtronic enfrentou na projeção 1,618. Este é um gráfico excelente para estudar por causa da ação do preço. Desde o crescimento consistente de Medtronic até chegar a projeção, você pode ter pensado que a ação não iria encontrar qualquer resistência nesta área. No entanto, a ação "bateu em uma parede" no 1,618, e começou a cair.
Quando uma situação como esta surge, é importante respeitar o que o movimento está indicando. A ação teve um crescimento muito difícil acima do 1,618. Isto é especialmente importante uma vez que teve uma forte alta em poucas semanas antes da reversão. Na verdade, a Medtronic subiu cerca de 10 pontos durante estas duas semanas. Se a ação estivesse indo para uma alta acima do 1,618, deveria ter continuado subindo. Mas, depois que bateu o 1.618, Medtronic não conseguiu crescer mais e começou a cair. Em uma semana a ação abriu com gap brusco para baixo e começou a fazer novas mínimas. Essa resistência a um importante número de Fibonacci é uma clara indicação de uma reversão em potencial na mão. Mesmo se você não vender, no dia em que a ação bateu essa projeção, os dias seguintes mostraram várias vezes que a resistência era forte. As ações começaram a cair e levou a uma inversão que resultou em um declínio de 30% em poucos meses.
O próximo exemplo do Oracle também ilustra a resistência em uma projeção de 1,618. Oracle subiu um pouco além da projeção 1,618 da sua queda anterior, mas antes a ação teve dificuldade em seguir adiante. O 1,618 foi projetado para completar a 37,5625. A ação atingiu 41,1875 e caiu dramaticamente.
O gráfico a seguir mostra a ação do preço no 1,618. Como você pode ver, a ação atingiu o pico pouco acima da projeção de 1,618 a 37,5625. Um aspecto interessante dessa inversão foi a de que a ação abriu em gap no dia em que atingiu a projeção. No entanto, a Oracle não conseguiu seguir para cima e dentro de poucos dias, as ações começaram a cair. É importante reconhecer o significado deste movimento na projeção de Fibonacci. Estava claramente fazendo topo a 1,618. O movimento em 1,618 rapidamente se transformou em queda, com uma nova tendência baixista no lugar.
É importante lembrar que quando a 1,618 é excedida, a ação do preço está em um estado extremo. Neste caso, a Oracle foi sobre-comprada e claramente tinha dificuldade de ruptura acima deste nível. Se você estivesse posicionado na compra e observou esse tipo de ação acima dos 1.618, você deve pensar vender! Leve seus lucros e seja feliz! Se você teve a sorte de participar nesta alta, você teve lucro em algum momento. É importante deixar que os números avaliem o preço e indiquem o momento para realizar lucros. Neste caso, a 1,618 mediu com precisão o estado exaustivo desta alta e claramente provou ser um bom ponto para começar a vender ou encerrar uma posição comprada.
Resumo da Projeção de 1,618 O 1,618 é número de Fibonacci muito especial, devido à natureza extrema que ele representa. Quando vejo a ação testando uma extensão de 1,618 , eu penso que está em uma área extrema de preços e que poderia reverter em breve. Pessoalmente, a minha regra geral sobre a 1,618 é: se a
ação reagrupou acima da projeção de 1,618, está sobre-comprada, se a ação caiu abaixo de uma projeção de 1,618, está sobre-vendida. Pensando nestes termos, eu tenho me treinado para responder automaticamente a estas situações. Eu me preparo para comprar abaixo de uma projeção de 1,618 e me preparar para vender acima de uma projeção de 1,618. Mesmo que eu escute uma incrível quantidade de informações na mídia, que sugere o contrário, eu executarei o trade quando estas condições de 1,618 existirem. Leva algum tempo para realmente ser capaz de pensar assim e executar suas operações de acordo com estas regras, especialmente quando a mídia alimenta a informação ao contrário do que a projeção está indicando. Provavelmente vai precisar de vários trades reais para ver como as projeções de 1,618 medem com precisão o movimento do preço. Depois de testemunhar pessoalmente tais situações, você vai confiar no que a projeção de Fibonacci está dizendo, mais do que qualquer notícia.
Resumo Principal dos Números de Fibonacci Como os exemplos demonstrados nos gráficos, os números primários, 0,618, 0,786, 1,27 e 1,618, são essenciais na medição do movimento do mercado. Estas áreas específicas pode indicar grandes oportunidades de negócios dentro da tendência global. Além disso, estas relações harmônicas podem servir para identificar oportunidades de trade em potencial dentro de um mercado que leva a crer o contrário. Peço que você domine os números primários. É preciso experiência prática para desenvolver "uma sensação para os números." Depois de ter testemunhado alguns exemplos reais de mercado dos "números em ação", se tornará mais fácil identificar quais números são os mais importantes, e você vai melhorar as execuções dos seus trades .
11 Os Números Secundários Existem vários outros números que estão relacionados com a seqüência de Fibonacci, que eu considero possuir qualidades "harmônicas". Embora haja muitos números que podem ser derivados a partir da seqüência de Fibonacci, que poderiam ser utilizados dentro desta abordagem, eu não vou incorporar todos eles. Eu acredito que os que eu lista são os mais importantes para definir set-ups harmônicos válidos. 0.382, 0.50, 1.00, 2.0, 2.24, 2.618, 3.14 É importante ressaltar que esses números devem servir para complementar a Potencial Zona de Reversão que possuem outros números de primários de Fibonacci e os padrões claros de preços. São números eficazes no movimento medido, embora não sejam tão vitais como os números primários. O aspecto mais importante destes números é ter consciência de sua existência. Eu vou te mostrar várias ilustrações e exemplos de projecções simples que irão ajudá-lo a treinar seu olho para identificar esses números da mesma forma como os números primários. Na próxima seção, haverá vários exemplos de números secundários que demonstra a sua utilização eficaz, especialmente em padrões complexos. Embora esses números sejam importantes na determinação de set-ups harmônicos, sugiro apenas uma revisão básica desta seção. Você pode folhear as ilustrações e exemplos gráfico para se familiarizar com esses números.
Os Números Extremos: 2.24, 2.618, 3.14 Esses números devem ser utilizados no movimento que superou a projeção 1,618. Quando o nível de 1,618 for "ultrapassado", geralmente o preço é volátil. Reversões apartir destes números podem ser muito dramáticas, revertendo rapidamente depois de bater em uma projeção extrema. Ao estudar os exemplos gráficos a seguir, é importante olhar para a área onde a 1,618 foi projetado. Em cada instância, a ação do preço possuia algum tipo de sinal de alerta, e continuou a tendência predominante. No entanto, quando a ação reverteu em uma projeção extrema, a ação do preço formou barras significativas que indicaram que a tendência predominante estava começando a mudar. Mas, o aspecto mais importante em relação a estes números é que eles possuem uma natureza extrema.
Números Altistas Extremos
Quando um ação caiu além de 1,618, os números extremos são
excelentes áreas para examinar para pontos de reversão em potencial. A relação 2.24 é provavelmente o mais prevalente de extrema números altistas, seguidos pelos 2,618, e em raras situações, a 3.14. Na verdade, acredito que o 3,14 é um ponto final, onde um certo grau de inversão ocorre normalmente. Se a ação está indo testar essas projeções extremas, normalmente vai romper o 1,618. Se uma ação cair até esta área, o movimento do preço normalmente vai ser extremo e possuir sinais de alerta. No entanto, uma reversão nesses números extremos geralmente é muito forte e rápido. Tenho incluí nos gráficos a seguir exemplos para demonstrar os números extremos. É importante fazer referência a estas gráficos e aprender a estrutura básica de cada projeção.
Números Baixistas Extremos Os números baixistas extremos são eficazes quando o movimento do preço foi além da projeção de 1,618. É importante estar preparado para a ação extrema de preços acima desta área. Reversões pode ser bastante acentuadas e o preço da ação é geralmente volátil.
Após a 1,618 ser "ultrapassado", é importante estar ciente das projeções extremas, como áreas potenciais para uma reversão. O 2,24 é provavelmente o ponto mais comum para uma reversão. O 2,618 e 3,14 também ocorrer, embora não tão freqüentemente. Os seguintes exemplos ilustram essas projeções extremas. É importante fazer uma breve revisão dos exemplos extremos, como para se familiarizar com essas projeções.
A Retração Afiada: 0.382 O 0,382 é geralmente associada com um recuo afiado ou um pullback após um movimento forte. O retração 0,382 ocorre quando a ação do preço é extrema. A natureza rápida e repentina do retrocesso de 0,382 muitas vezes leva a um outro movimento de preços extremos na mesma direção. Normalmente, um retrocesso 0,382 de um movimento é seguido por uma projeção de 1,618 que recua. Isso significa que se o retração ,382 é igual a 1, então o movimento do preço a seguir deve ser pelo menos 1,618. Às vezes, quando a ação do preço é muito extrema, o movimento do preço a seguir pode ser de 2,24, 2,618 ou 3,14 daquela retração. O conceito mais importante da 0.382 é que está associada à ação extremas de preços.
Os exemplos seguintes ilustram a natureza do retração de 0,382. É importante notar a ação do preço após a reversão da retração de 0,382, que normalmente é bastante forte.
Os números Estáticos: 0.5, 1.0, 2.0 Refiro a estes números como estáticos, porque eles não são diretamente derivados da seqüência de Fibonacci como os outros números secundários. Esses números são freqüentemente encontrados em gráficos de ações. Por exemplo, um padrão de topo duplo ou fundo duplo possui duas pernas de preço igual. Outro exemplo comum é o retração de 50%. Muitas vezes, o movimento irá repassar a metade, ou 0,5 de um preço. Mas, estas situações são fáceis de decifrar. Na verdade, eu acredito que a maioria técnicos utilizam estes números mais do que os índices de Fibonacci. Eu não incluí alguns exemplos de números estáticos, uma vez que as pernas de preços são óbvias para decifrar. Embora esses números possam ajudar a medir a ação do preço, eu não sinto que eles são tão harmônicas como os outros números. Portanto, eu só usá-las para complementar um setup em potencial.
Resumo dos Números Secundários Os números secundários são meios eficazes de medir o movimento do mercado. No entanto, eles devem complementar outros números primários, e eles não são tão importantes dentro de uma Potencial Zona de Reversão. Então, é importante apenas para estar ciente destes números de Fibonacci, uma vez que podem definir uma área harmônica com mais clareza.
Parte III Padrões
12 Padrões Investimentos rentáveis consistentes podem ser alcançados através do reconhecimento de padrões no mercado de ações. Embora possa parecer improváveis, as ações se movimentam em padrões harmônicos que são muito fáceis de identificar. Para identificar você deve treinar seus olhos e decifrar os movimentos de preços. Há muitas teorias sobre a natureza da ação do preço. Muitos teóricos acreditam que os mercados financeiros são aleatórias. De acordo com a Random Walk Theory, popularizada no livro, The Random Character of Stock Market Prices, de Paul H. Cootner (ed.), publicado pela MIT Press, 1964, ação do preço é "seriamente independente". Isso significa que o histórico de preços não é um indicador confiável da ação do preço futuro. Embora esta teoria tem alguma validade, pois qualquer coisa pode acontecer nos mercados financeiros, a história tem provado que certos padrões se repetem. Portanto, é importante estudar os exemplos históricos de tais padrões para futuras oportunidades. oportunidades. Inicialmente, esses padrões podem ser difíceis de identificar porque provavelmente você nunca estudou gráficos de preços a partir dessa perspectiva. Em certo sentido, a descoberta desses padrões é o mesmo que resolver um enigma de palavras cruzadas. As palavras mais familiarizadas são mais fáceis de se encontrar. Mas, as palavras mais complexas pode demorar algum tempo antes que se revelem. Então, é importante dar algum tempo para decifrar esses padrões em gráficos. Mas, quanto mais você estudar os padrões, mais eles vão começar a "saltar" para você. Eu até sugiro que você retire a folha de resumo padrão, incluída no final deste livro, e coloque em um lugar onde você possa analisar quando necessário. Você pode querer deixar ao lado de seu computador ou no seu espaço de executar seus trades. Você pode até fazer cópias da folha e espalhe em toda sua casa!
Eu falo muito sério sobre reforçar reforçar esses padrões mentalmente, pois é essencial treinar seu cérebro para perceber esses set-ups. Esses padrões são as estruturas muito básicas para ajudar a identificar oportunidades de trades potenciais. Os padrões indicam a área para examinar um set-up de trade. Tenho observado muitas situações onde a ação do preço reverte após acertar exatamente o ponto de conclusão de um padrão. No entanto, o conceito mais importante de reconhecimento de padrões é definir a área específica, onde uma reversão em potencial podem ocorrer. Se um set-up possui vários cálculos harmônicos que convergem em alguns pontos, algum tipo de "reação de trade" é altamente provável. Estas oportunidades exigem um período de estudos antes de serem dominados. Depois de desenvolver alguma experiência, você começará a ter "confiança" nos padrões mais do que qualquer qualquer outra informação. Na minha experiência, quando eu inicialmente utilizava estas técnicas, eu freqüentemente resistia em executar os números. Por exemplo, se eu estivesse posicionado em uma ação, eu geralmente segurava posição aguardando um maior lucro, mesmo que eu soubesse que estava indicando um padrão de resistência. No entanto, eu aprendi rapidamente que tal pensamento custa dinheiro. Como eu empregei estas técnicas de forma eficaz, as minhas negociações e entendimentos dos movimentos dos preços melhoraram tremendamente. É importante ver esses padrões como indicadores confiáveis da ação futura dos preços. Eles vão orientá-lo através de mercados muito confusos. Muitas vezes, os padrões que indicam uma oportunidade potencial enquanto as notícias nos meios de comunicação sugerem o contrário. Tem sido minha experiência que os padrões são os indicadores mais confiáveis da evolução dos preços, e eles são minha base fundamental para a identificação de oportunidades de trades.
13 AB=CD O padrão mais básico é o AB = CD. Nesse padrão, a pernda de A até B é o primeiro movimento. Depois de um breve retrocesso do ponto B ao ponto C, o padrão será concluída com a perna de C até D, que é o mesmo comprimento AB. Simplesmente, depois as pernas AB e BC foram estabelecidas, você projeta o comprimento AB do ponto C. O padrão de AB = CD foi primeiramente descrita por HM Gartley em seu livro, Profits in the Stock Market, publicado em 1935. Esse padrão também foi descrito como um padrão de raio. Para esses fins, será referido como o AB = CD. Esta estrutura simples é a base para o reconhecimento de padrões de preços. É imperativo estudar gráficos de preços que apresentem tais padrões básicos para enquadrar quais as estratégias de entrada e saída, pois indicam com precisão as oportunidades de trade lucrativo. Embora a ação do preço não será sempre exatamente igual, a AB = CD normalmente vai estar perto o suficiente para determinar os pontos de reversão. Às vezes, esse padrão será exato, mas eu costumo esperar a perna CD, pelo menos, igual a perna AB. Embora, não é incomum para a perna CD ultrapassam ligeiramente o comprimento da perna AB, o conceito mais importante é estudar a área onde essas duas pernas estão intimamente equivalentes. As pernas de preços geralmente são simétrica possuindo um declive constante. É importante estudar o tempo de duração de cada perna. A AB e CD pernas deve ser aproximadamente o mesmo comprimento de tempo para completar. Por exemplo, se a perna AB é dez barras de preços, a perna CD deve exigir que o mesmo período de tempo. Embora esta seja uma situação ideal, o tempo de duração não precisa ser exato. Se as pernas preços estão próximos, o padrão ainda é válido. Eu acredito que esse padrão é o mais significativo porque realmente
requer que você "compre na baixa e venda na alta." Eu sei que o movimento pode parecer excessivamente simplificado, mas esse padrão de preços ocorre com freqüência. Se você treinar seu olho para perceber esses padrões, eles vão começar a saltar em você. Depois de estudar vários exemplos, você será capaz de decifrar os padrões AB = CD em outros gráficos.
AB=CD Altista Na ilustração altista, o ponto A é o mais alto e o ponto D é mais baixo. Cada perna de preços devem ser distintos, com uma inclinação simétrica para baixo.
É difícil observar este padrão em um gráfico e acreditar que existe uma oportunidade de compra. Uma vez que a perna CD quebra ponto B, parece que a ação está fraca. Embora possa ser difícil de perceber, o padrão é, na verdade, indicando uma excelente oportunidade de compra. Eu sei da minha própria experiência pessoal que executar meus negócios de acordo com esse padrão foi difícil porque exigiu que eu comprar
uma ação quando ela estava caindo. Eu, com frequência, "combati" o padrão. Calculava o ponto de conclusão do modelo AB = CD, preparava o trade e não executava quando atingia o preço predeterminado. Antes de empregar esse padrão nos meus trades, eu esperava confirmar a inversão. Eu esperaria por algum tipo de oscilador ou indicador de volume para fundamentar a ação do preço. Esta confirmação geralmente retarda meus trades e muitas vezes não se mostra útil a todos.
Stop Loss do AB = CD Altista O stop loss nesse padrão é um pouco subjetivo. Geralmente, o stop loss deve ser um ou dois pontos abaixo da conclusão exata do padrão.
Se uma inversão está por ocorrer, a ação do preço normalmente vai virar altista nesta área. Assim, é importante estudar essa área de perto para determinar a validade do trade. Uma vez que o preço da ação testa a área onde o padrão é concluído, ele "deve" começar a se recuperar. Se o preço da ação não virar, existem
alguns sinais que podem invalidar o set-up. Se o preço da ação fecha abaixo do ponto de conclusão ou continua a cair após romper a zona, este seria um sinal de que a reversão provavelmente não irá ocorrer. Assim, o stop loss deve ser executado.
AB=CD Altista Ideal O padrão ideal de AB = CD altista terá duas distintas pernas em declínio. O modelo começa no ponto A com uma queda para o ponto B. Depois de uma retração, ao 0,618 ou 0,786 da perna AB, começa a perna CD. A queda da perna CD deve ser concluída em uma projeção de 1,27 ou 1,618 da perna BC. Vamos olhar para a ilustração.
A conclusão deste padrão deve ter dois cálculos harmônica convergindo em uma área específica. O ponto mais importante é que a perna CD é igual a perna AB. Eu considero a conclusão de uma exata AB = CD uma exigência mínima antes de entrar em um trade. Às vezes, uma ação irá reverter apenas timidamente apartir do ponto de conclusão exata. Nessas situações, eu espero por um sinal claro de reversão no preço da ação antes de
executar um trade. A projeção do BC, ou 1,27 ou 1,618, devem convergir muito perto do ponto de conclusão em D para complementar a Potencial Zona de Reversão. Embora o AB = CD seja normalmente distinto, os cálculos de Fibonacci pode ser muito eficaz na determinação de teste do padrão. Como regra geral, vou examinar o retração da perna AB para determinar a projeção da perna BC. Especificamente, se a perna BC refaz a 0,618 da AB, a conclusão do padrão vai ocorrer no 1,618. Se a perna BC refaz a 0,786 de AB, o padrão será concluída perto da projeção BC 1,27. Sem entrar em uma dissertação sobre a Geometria, é importante estar ciente destas relações recíprocas. Este padrão ocorre com freqüência. Muitas vezes, o padrão ideal saltará quase que exatamente nos números harmônicos e fornecerá um set-up que quase parece bom demais para ser verdade. O padrão pode parecer muito simples, às vezes, mas indica com precisão as áreas que produzem inversões significativas. Vejamos alguns exemplos. O primeiro exemplo de Costco é quase perfeito, AB = CD padrão. A ação formado duas pernas de preços distintos. A ação inverteu quase exatamente no ponto de conclusão do padrão.
O AB = CD altista possuía dois números que estavam dentro de 1,5 pontos. O padrão foi calculado para completar em 65,6875 e a projeção 1,618 BC foi calculada em 64,375. Estes dois números sugerem uma excelente oportunidade de compra em torno de 65. A simetria do padrão foi quase exata, a perna de AB foi de 16 dias e a CD foi de 15. A ação reverteu após a conclusão do padrão AB em 65,50. O próximo exemplo da Compaq, caiu e reverteu depois de completar um quase exato AB = CD. Este modelo AB = CD rendeu bastante reversão, Compaq mais do que duplicou nos seis meses seguintes.
Este set-up era bastante harmônica, pois os dois cálculos convergiram em quase exatamente o mesmo ponto. O ponto de conclusão AB = CD foi projetado em 22,4375 e os 1,618 da perna BC foi calculado em 22,50. Quando duas projeções convergem em uma área tão pertas, há um alta probabilidade de uma reversão. Outro aspecto muito harmônico desta configuração é que a perna BC inverteu exatamente do retração 0,618 da perna AB, que foi a 34,1875 (Pt. C). Quando a perna BC inverte exatamente a partir de um retração Fibonacci, sinaliza uma inversão altamente provável. A simetria do tempo das pernas preço era muito próximas. A perna AB precisou de 11 dias para ser concluída, enquanto a perna de CD durou 9 dias. Embora eu preferira uma simetria exata de tempo, esta foi bem tranquila. Além disso, a inclinação das pernas foram semelhantes e as suas faixas de “preço” bem distintas. O AB = CD e o 1,618 de BC indicaram um potencial set-up de trade em torno de 22,50 .
Eu incluí este gráfico ampliado da Potencial Zona de Reversão. Se você estava pensando em comprar Compaq, quando a ação bateu abaixo de 23, você deve ter prestado muita atenção à ação do preço. Embora a ação não tenha concluído com um padrão exato AB = CD, ele foi capaz de reverter em um ponto da zona de reversão. A distância da perna CD foi de 11,25 pontos, e inverteu a 22,9375 . Esta execução pode ter sido complicada, já que a ação não concluiu exatamente o AB = CD. Nesta situação, é prudente aguardar uma confirmação clara de reversão antes de entrar no trade. Apesar do fato da Compaq não ter completado o padrão exato AB = CD, invertendo a menos de meio ponto da projeção, a ação proporcionou sinais de alta. O melhor indicador da mudança foi o Doji que se formou logo acima do zona de reversão. Ela foi definitivamente confirmada no dia seguinte depois de bater a baixa em 22,9375 , a ação abriu em gap e fechou
bem acima do movimento do dia anterior. Dentro de uma semana, a ação estava claramente altista. O movimento convincente de alta das máximas e mínimos foi muito importante. Assim, mesmo se você perdeu o dia de reversão, a diferença da abertura do trade no dia seguinte deveria ter indicado que a tendência de alta estava em andamento. O próximo exemplo de Oxford Health Plans completou um quase perfeito padrão de alta AB = CD. Esta foi um set-up muito harmônico por causa da projeção de 1,27 a perna BC convergiu ao mesmo ponto que a conclusão do exata do AB = CD. A ação reverteu após ultrapassar a projeção exata de um quarto de um ponto. A perna tinha AB 5,75 pontos. A ação refez este movimento e, inverteu exatamente em 0,786 da perna AB, que estava em 19,25 (Pt. C). Essa reversão de um número de Fibonacci, indica que este modelo é potencialmente muito harmônica. As ações cairam e reverteram logo depois de bater em 13,25. Assim, a perna de CD foi de 6 pontos, que era apenas 0,125 a mais do que a perna AB. O padrão era simétrico no tempo também. A perna AB precisou de 11 dias, enquanto a perna CD necessitou de 14 dias para ser concluído. Embora o tempo não fosse exato, as projeções harmônicas claramente deram uma oportunidade de compra a em torno de 13,50. Oxford Health Plans caiu drasticamente no dia em que ele bateu nesta área, como evidenciado pelo grande candlestick baixista. Na verdade, ele abriu com gap de queda. Então, você poderia ter esperado um dia para o preço da ação para confirmar a inversão. No dia seguinte havia uma reversão a mão, e a ação não continou a cair. Dentro de alguns dias, ela subiu fortemente. A reversão rendeu um lucro excelente, como a ação subiu quase 40% nas próximas duas semanas.
Esse AB = CD ideal ocorre com freqüência em muitas ações, embora seja um padrão extremamente simplista. É importante reconhecer o significado do padrão AB = CD, porque ele vai levá-lo a "comprar na baixa e vender na alta". Vejamos outro exemplo. O gráfico a seguir da Procter and Gamble é um ótimo exemplo de um AB= CD quase exato. As ações cairam acentuadamente durante o verão de 1998, perdendo mais de 25% do seu valor em poucos meses. No entanto, o preço da ação foi bastante harmônico. A ação caiu de sua alta em julho em 94 (Pt. A) para uma baixa no início de agosto a 75,625 (Pt. B), formando a
perna AB. Procter and Gamble variou um pouco e reverteu após ligeiramente ultrapassar a retração de 0,382 da perna AB. Projetar uma perna para baixo apartir do ponto C indicaria que o padrão exato AB = CD iria completar a cerca de 65.
Embora não fossem uma projeção primária de Fibonacci, elas convergeram exatamente nesta área, a 2,24 do BC que foi calculado em 66. Este é um bom exemplo que os números secundários de Fibonacci podem complementar um padrão. Assim, quando a ação cai para esta área, você deve prestar muita atenção na oportunidade de compra em potencial. Incluí o gráfico ampliado a seguir que mostra claramente como a ação trabalhou nesta Potencial Zona de Reversão.
O movimento foi muito forte no dia que Procter & Gamble bateu nesta área, especialmente desde abriu com gap paara baixo e possuiu uma faixa extrema de preços. Apesar desses sinais de alerta, a ação revertida quase que exatamente no ponto de conclusão AB = CD. A AB = CD projetou em 65,125 , e as ações revertidas em 65,125. Eu fiquei impressionado, uma precisão de 0,125 de um ponto mostra o quanto exato pode ser um AB = CD. Mesmo se você perdeu a oportunidade, neste dia, a reversão mostrou sinais claros de uma inversão. Dentro de uma semana a ação apontou para cima. Isto resultou em um lucro significativo, como PG avançou mais de 25 pontos durante três meses. Este gráfico é outro grande exemplo de um padrão de alta AB = CD que apareceu em Fannie Mae. Completou uma quase exata padrão AB = CD no gráfico diário a seguir.
A distância da perna AB foi de 8,375. A ação reverteu no ponto D, apenas passado 0,1875 da conclusão exata do padrão de AB = CD. A perna CD tinha 8,5625 pontos, e inverteu a 65,50. É importante notar que a projeção de 1,27 da perna BC concluiu em 64,75. Assim, a Potencial Zona de Reversão ficou entre 64,75 a 65,75. As pernas AB e CD foram muito simétricas no tempo e no tamanho. O tempo da perna AB foi de 12 barras, enquanto a perna de CD foi de 10. É importante que o tempo de cada perna em um padrão AB = CD seja próximo. No entanto, não é necessário para as pernas serem exatas na duração para o padrão ser válido. Estes exemplos ilustram a eficácia do padrão de alta AB = CD na determinação das significativas oportunidades de compra. Estes exemplos de padrões e suas respectivas medições de Fibonacci ilustram como esta abordagem identifica as áreas em que reversões podem ocorrer. Embora os padrões exatos de AB = CD possam formar estruturas de preços distintas, é importante focalizar o movimento dos preços na zona de reversão e utilizar como o principal meio de definir o nível de execução para o trade. Quando o
preço da ação se aproxima deste ponto de conclusão do AB = CD de alta, você deve se preparar para comprar.
AB=CD Baixista No padrão de baixa AB=CD, os pontos devem estar alinhados exatamente como mostra a ilustração. Um ponto deve ser o ponto mais baixo e o ponto D o mais alto. Além disso, eu me refiro ponto D como o ponto de conclusão do padrão. Então, quando me refiro ao "ponto de conclusão", quero dizer o ponto D.
O padrão AB = CD baixista é difícil de integrar nos seus trades. Por exemplo, quando uma ação está subindo, você o movimento ascendente como força. Além disso, referindo-se ao diagrama, quando a perna CD sobe acima do ponto B, você diria que essa ação é de alta - pensando que o movimento é um rompimento de topo. Na verdade, o padrão indica que você deve se preparar para vender. Preparar uma venda quando esse padrão se completa é mais difícil do
que se pensa. Quando eu começei a utilizar esta técnica, eu resistia a vender no ponto de conclusão. Eu literalmente tive que treinar meu cérebro para funcionar desde jeito. Para minha surpresa, o padrão funcionou vezes mais do que eu pensava. Levei um tempo para realmente executar o AB = CD de maneira eficaz. Às vezes, eu ainda hesito e não executo o meu preço predeterminado. Mas, quanto mais eu aderir a esta estrutura, mais os meus trades evoluem.
Stop Loss do AB=CD de Baixa O stop loss de baixa deverá ser um ou dois pontos acima do exato AB = CD. Apesar de um ação poder exceder o ponto de conclusão, uma inversão válida deve ocorrer logo depois de atingir esta área.
Ao estudar os gráficos a seguir com os padrões AB = CD, é importante analisar a ação do preço na área de conclusão do padrão. Se o set-up não é uma inversão valida, a ação vai continuar a subir e fechará acima da área projetada.
Estes sinais são importantes para observar, porque qualquer reversão válida deve ocorrer nesta área específica, onde a perna CD é equivalente a perna AB. Além disso, a inversão válida possuirá barras de preços que confirmem a mudança de tendência. Por outro lado, a inversão inválida possuem movimentos que continuam na tendência predominante. Isto pode parecer simples demais, mas o preço irá fornecer sinais claros da sua orientação futura.
AB = CD de Baixa Ideal Numa baixa ideal de padrão AB = CD, o trajecto AB será o primeiro movimento para cima. A perna de BC vai ser um ou um retrocesso 0,618 0,786 da perna AB. Após a medida do comprimento de AB, você projeta a mesma distância ponto C.
Essa medida vai indicar onde o padrão AB = CD se completa. Também é importante estar ciente da simetria do tempo, cada uma das pernas devem ser rigorosamente equivalente em duração. Vejamos os exemplos a seguir, que irão demonstrar claramente a estrutura do padrão.
O primeiro exemplo de baixa da Microsoft ilustra o padrão muito bem. A ação formou duas pernas de preços distintos, que reverteu quase exatamente ao largo da conclusão da AB = CD. Microsoft formou este belo AB = CD baixista durante um período de seis meses. É surpreendente que a ação pode formar um padrão tão claro e uma reversão completa como esta. O modelo indicou a área exata onde a ação reverteria e iniciaria uma nova tendência de baixa.
A AB = CD padrão foi calculado para completar a 98,75. Esta área foi complementada pela projeção 1,27 BC, que estava em 101. Embora o padrão fosse muito claro, a ação abriu em gap e subiu drasticamente no dia em que bateu o Potencial Zona de Reversão. Estes dois sinais de alerta, uma faixa extrema de preços e um gap, você teria mantido a venda neste dia. Mas, na manhã seguinte, as ações não continuaram seu movimento, a Microsoft fez topo a 100,75. No dia seguinte ao topo, a reversão foi confirmada pelo expressivo gap para baixo na abertura. De fato, a ação caiu quase 20 pontos em um mês. O gráfico a seguir mostra claramente o movimento diário, quando ele
bateu na zona de reversão. No primeiro dia que a Microsoft atingiu a meta de conclusão AB = CD, o movimento foi muito forte. Mas, no dia seguinte a ação reverteu após a queda de 0,25 além da projeção 1,27 BC.
Este exemplo ilustra como uma ação pode reverter após bater numa área harmônica, apesar do forte movimento. No caso da Microsoft, a ação foi subiu fortemente em poucas semanas antes da reversão. Além disso, a grande manifestação que ocorreu no dia em que atingiu o ponto de conclusão do AB = CD em 98,75 desafiou a Potencial Zona de Reversão. Eu segui este set-up de perto como ele se materializou. Eu pessoalmente achava que a Microsoft iria romper a resistência do 100, e seguisse adiante. O movimento parecia forte e houve várias histórias otimistas em relação à empresa no noticiário. Os resultados melhores do que os esperados, aumento das receitas de Internet e de uma decisão judicial favorável pintou uma forte perspectiva para a ação. Apesar dessa previsão otimista, a ação encontrou resistência muito significativa apenas acima do nível do preço a US$ 100. Este é um caso clássico, onde o otimismo excessivo pode ser
considerado um indicador contrário do preço futuro. Neste exemplo, o padrão de baixa indicou claramente que a ação deve ser vendida em torno de 100 dólares por ação. Com tantas notícias de alta na mídia, você tem que se perguntar: "o quanto ele pode crescer ?". Eu acho que essa foi uma situação em que a mídia diria: " Compre no boato e venda no fato" Eu diria que era uma oportunidade de venda muito clara por causa do padrão extremamente baixista, que possuía dois números harmônicos e convergiram muito próximos uns dos outros. O exemplo a seguir neste gráfico da Home Depot ilustra o padrão baixista de AB = CD. As ações subiram em dois movimentos de preços distintos, que foram cerca de 8 pontos cada. A ação inverteu drasticamente após completar esse padrão. Além disso, as barras de preços foram extremamente baixas no final do padrão, indicando que a reversão estava intacta. Home Depot perdeu sete pontos em duas semanas antes de subir. Como este é um prazo muito curto, este set-up é mais adequada para os day-traders, que procuram por movimentos rápidos. Novamente, é importante ressaltar que o número mais crítico neste set-up é quando o CD é igual a perna a perna AB. Embora este padrão exija números de Fibonacci secundários para medir o preço da ação, ele ainda era um set-up muito harmônico. Esta set-up foi harmônico, porque o foi quase exato a projeção da perna BC e indicou uma oportunidade de venda a cerca de 66. A perna AB foi de 7,875 pontos, enquanto a perna de CD foi de 8,3125 . A projeção de 2,24 da perna BC era de 66,25 . A ação atingiu 66,3125 e caiu. Claramente, quando esse ação atingiu 66, você deve ter ficado pronto para vender.
O próximo exemplo da Intel é muito similar ao da Microsoft. A ação formou um padrão muito distinto que reverteu quase exatamente ao fim do teste padrão. A Intel formou uma belo AB = CD baixista. A ação reverteu logo abaixo de $ 90 por ação. Nas semanas que antecederam a reversão, a Intel avançou com força. No entanto, a ação experimentou um substancial resistência, logo depois de atingir a zonda de reversão. A ação possuía uma variação extrema no dia em que atingiu a projeção de 1,618 BC em 84,25. Respeitando o sinal de aviso, você teria ter esperado pelo menos um dia antes de executar o trade. No dia em que a ação atingiu o alvo do modelo AB = CD, abriu em gap - um outro sinal de alerta.
Embora esse movimento pareça muito forte, no dia seguinte não conseguiu se manter. Dentro de alguns dias, a Intel caiu com máximas e mínimas inferiores. O gráfico ampliado a seguir mostra o movimento na zona de reversão. Claramente, a Intel parou nesta área. Além disso, a ação formou barras de baixa após bater no topo logo acima de $89.
Esta situação foi muito parecida com a Microsoft porque a notícia nos meios de comunicação era excessivamente otimista. Neste caso, a Intel estava se beneficiando da alta dos preços da DRAM e aumento da demanda por computadores pessoais. Novamente, eu pensei que a Intel ia romper a zona de reversão. Mas, depois que a ação caiu, eu percebi que a mudança foi válida. Eu comprei opções de venda a 85 para setembro alguns dias após a reversão e fiz dinheiro. O próximo exemplo da GTE mostra outro padrão claro de baixa AB = CD, exceto que ele está em um período mais longo. O padrão era muito distinto e inverteu logo acima da conclusão exata do padrão. A perna AB foi quase 24 pontos, 23,875 para ser exato. A perna BC inverteu a 46,5625 (Pt. C), quase na exata retração 0,786 da perna AB em 46,5625. Projetar um movimento equivalente apartir de C, resultou em uma zona de reversão em
torno de 70.
A conclusão da AB = CD também foi complementada pela projeção de 1,27 da perna BC em 69,1875. GTE subiu forte, e excedeu ligeiramente o exato AB = CD, previsto para terminar em 70,4375. Apesar da força do preço, a ação reverteu em 71,8125. A inversão da tendência foi confirmada nas semanas seguintes, como a queda da GTE. Este era um padrão muito significativo, especialmente porque era tão claro e se formou durante mais de um ano. Eu preferia ver uma seqüência de tempo mais simétrica para cada perna. A perna de AB foi de 23 semanas, enquanto a perna de CD foi de 18 semanas. Apesar desta ligeira discrepância, a AB = CD padrão claramente atingiu a zona de reversão. É definida uma área muito específica - em torno de 70 - para vender ou montar uma posição vendida. Como a ação experimentou dificuldade significativa através da zona de reversão, este movimento indicou uma séria resistência. O gráfico de barras a seguir mostra a ação do preço na Potencial Zona de Reversão.
Como você pode ver, a GTE inverteu bruscamente na semana que bateu a conclusão do AB = CD. A semana seguinte validou a área harmônica como uma mudança de tendência com a sua queda. Outro aspecto interessante dessa reversão foi o grande cabdlestick de baixa que se formou após o teste do ponto de conclusão AB = CD. Além disso, a GTE não poderia subir com novas máximas e continuamente formando barras de preços baixistas. Esse movimento é fundamental para medir a tendência e validar a reversão.
Compreendendo o Padrão AB = CD
Na minha opinião, existem vários obstáculos mentais que impedem a compreensão do padrão de AB = CD. Quando o AB = CD se desenvolve, é difícil de acreditar, especialmente quando a tendência predominante parece ser muito forte. No nosso exemplo de alta, como a perna CD está caindo, poderia tornar-se difícil perceber a oportunidade de compra, porque parece que a tendência vai continuar. Como a queda continua, o nosso cérebro irá interpretar preços mais baixos, uma ação fraca. Inversamente, quando um padrão AB = CD baixista se desenvolve, naturalmente percebemos preços mais altos como força. Assim, enquanto a ação sobe, ficamos gananciosos, e fica muito fácil comprar esperando que o movimento continue. Infelizmente, o padrão está nos dizendo para vender. Portanto, é importante treinar o seu cérebro a pensar dentro de uma estrutura definida de AB = CD e executar operações em conformidade. Outro obstáculo mental do padrão AB = CD é que ele parece muito simples. Eu sei que quando comecei a empregar a técnica de AB = CD nos meus trades, eu tinha dificuldade em acreditar que o movimento agiria desta forma. Eu tive que testemunhar muitos exemplos deste padrão antes de realmente acreditar nisso. Mesmo depois de crer que o modelo funcionava, eu tinha que reforçar mentalmente a estrutura AB = CD. Até eu começar a escrever no gráfico qual era o ponto D, eu não executava. Por exemplo, se eu estava querendo comprar, eu desenhava o padrão e escrevia: "Comprar na D!". Na verdade, eu desenhei o padrão em um pedaço de papel diversas vezes! Além disso, como eu estava começando a se enraizar o padrão no meu cérebro, eu repetidamente disse a mim mesmo: "AB = CD, AB = CD, AB = CD!" Surpreendentemente porém, houve mesmo momentos em que eu escrevia o padrão AB = CD no gráfico de ações e executava antes do padrão estar completo. E então, a ação variava quase exatamente no ponto de conclusão. Eu me queimei por esses erros e eles realmente me ensinaram a importância do quadro AB = CD. Portanto, eu não consigo enfatizar o suficiente a importância de enraizar este modelo no seu cérebro. Uma das razões mais importantes para pensar em uma estrutura AB = CD é porque você compra na baixa e vende na alta. É incrível como esse tipo de padrão simples podem ser muito difícil de executar. Mas, eu garanto, que, por minha própria experiência, não avaliar o AB = CD me custou dinheiro - e muito! Assim você não vai começar a ter consistencia rentável até que você comece a utilizar o padrão AB = CD .
Ao analisar possíveis zonas de reversão, o AB = CD é um dos números mais importantes a considerar. Na verdade, creio que a conclusão de um padrão de AB = CD dentro de uma zona de inversão harmônica é um requisito mínimo para um sinal de trade. Embora isso tenha me mantido fora de alguns trades muito rentaveis, eu geralmente não entro em uma negociação a menos que um AB = CD esteja presente. Eu sempre tenho observado o padrão medir com precisão a ação do preço, indicando as áreas específicas para examinar. Além disso, uma zona de inversão, que inclui um AB = CD com outras retrações de Fibonacci oferece uma área muito significativa para um trade de alta probabilidade. Uma vez que este padrão é identificado, é importante para calcular a projeção de 1,27 ou 1,618 da perna BC. Geralmente, um desses números estarão perto do ponto de conclusão da AB = CD. Embora o padrão pareça muito simplista, isso funciona na maioria das vezes. Portanto, é extremamente importante utilizar esta estrutura como o meio fundamental de identificação de oportunidades de trade em potencial.
Projeções Alternativas do Padrão AB = CD Embora o padrão AB = CD seja um grande set-up há muitas situações onde os cálculos alternativos de Fibonacci são necessárias para definir claramente a Potencial Zona de Reversão. Embora possa haver um padrão claro de desenvolvimento, não é incomum para a AB = CD ser desigual. Estas projeções alternativas devem apenas completar uma área que possui outros números harmônicos. Como vou discutir na seção de padrões, essas projeções suplentes são eficazes na definição de reversões potenciais.
1,27 ou 1,618 AB = CD Quando o ponto de conclusão do AB = CD é empurrada para fora, as projeções de 1,27 ou 1,618 podem ser usados para determinar outros pontos de reversão em potencial. Estes cálculos alternativos não são difíceis de calcular. Dependendo de qual número é usado, multiplicar a perna AB por qualquer 1,27 ou 1,618 e projetar além do ponto C. Este cálculo deve convergir com uma projeção de Fibonacci - normalmente 1,618 ou 2,24 - da perna BC.
AB = CD Alternativo Altista de 1,27 ou 1,618
A projeção altista alternativa é útil para avaliar outras áreas de reversão em potencial para os movimentos de preços que apresentam um padrão claro AB = CD. A perna CD normalmente vai experimentar um declínio prolongado que reverte no 1,27 ou na 1,618 da perna AB. Quando outras projeções de Fibonacci estão presentes com um ponto final alternativo, você deve prestar atenção nessa área perto de uma reversão em potencial. Vejamos um exemplo da projeção 1,27 suplente. O gráfico semanal de longo prazo na sequência de Haliburton claramente possuía um set-up harmônico em torno de 30. Neste ponto, você deve estar se perguntando por que o AB = CD exato não foi considerado para este set-up? O AB = CD exato foi projetado para completar a 37,25. Claramente, Haliburton estava experimentando uma pressão de venda extrema nesta área, como evidenciado pelas barras anormalmente grandes. No entanto, houve vários outros cálculos harmônica que convergiram perto de 30.
Um dos números mais significativos foi o retração 0,618 projetado a partir da baixa de 1992 a 10,875 (Pt. X) para a alta de 1997 a 63,75 (Pt. A). O 0,618 cai acima de 31. Além disso, a 1,618 da perna BC foi calculado para completar em 30,50. Então, esses dois cálculos indicavam maior potencial de set-up em torno de 30. Quando essa situação ocorre onde o AB = CD não converge com vários outros números, você deve usar a projeção alternativa do AB = CD. Neste caso, a 1,27 da perna AB projetou um ponto de conclusão para o CD em 28. Assim, com este cálculo adicional, a zona de reversão tem três números na amplitude de três pontos. Portanto, a zona de reversão foi entre 28 e 31. Nesse gráfico a longo prazo, estes números estão perto o suficiente para um bom set-up. O cálculo alternativo do 1,27 da perna AB provou ser um bom ponto de entrada para uma compra, como a ação revertendo em
27,0625 - que estava a um ponto da projeção. Este gráfico é um excelente exemplo de um cálculo alternativo para medir o preço da ação. A projeção alternativa de 1,27 provou ser um bom suporte. Outro aspecto importante deste quadro é que a concentração de números geralmente indicam uma área para comprar. Os três cálculos harmônicos que convergiram em torno de 30 no gráfico provou ser uma boa oportunidade para comprar esta ação. Lembrese, quando várias projeções harmônicas ocorrem dentro de uma área definida, você deve considerar que é altamente provável uma reversão. Estes tipos de set-ups ocorrem também com a projeção alternativa de 1,618 do AB = CD. Apesar de eu não dar um exemplo, eu acredito que você entendeu com o exemplo de Haliburton. O aspecto mais importante é que as outras projeções de Fibonacci convergam na mesma área alternativa do AB = CD.
AB = CD Baixista Alternativo de 1,27 ou 1,618
A projeção baixista alternativa de AB = CD é extremamente útil em avaliar um padrão claro de CD = AB, que se torna extendido. Novamente, é importante observar outros cálculos harmônicos em torno desta mesma área. Mas, a projeção alternativa de 1,27 ou 1,618 podem definir com precisão outras possíveis zonas de reversão. O gráfico a seguir de Gateway Computer ilustra a eficácia das projeções alternativas de AB = CD. Este padrão desenvolvido ao longo de quatro meses, inverteu quase exatamente no 1,27 da perna AB. Esta área foi complementada pela projeção BC, e sugeriu uma oportunidade de venda em torno de 80.
Novamente, você deve estar se perguntando por que o AB = CD exato não era um ponto de execução válida? A perna de AB foi de 26,875 pontos. Projetando essa distância a partir do ponto C para a realização do padrão de 76,125 . Claramente, quando a ação atingiu esta área, o movimento foi bastante forte, devido ao gap de alta sobre e a barrra extremamente grande no dia em que bateu nesta área. Estes sinais de alerta que impediram de
executar o trade. Mesmo se você esperou um dia, a ação do preço continuou subindo, que também indicou que a ação era forte. A projeção alternativa de 1,27 do AB = CD foi calculado em 83,375. Este cálculo foi complementada pela projeção da perna BC em 2,618 de 85,25. Então, quando a Gateway chegou nesta área, foi em outra zona de reversão que indicou uma oportunidade de venda. Ao contrário do momento em que a ação bateu o AB = CD exato, esta ação começou a inverter na projeção alternativa, e forneceu alguns sinais claros de reversão. A ação começou a colapsar, como evidenciado pelas barras de reversão e padrão de baixa com mínimas e máximas mais baixas. Então, se você tivesse esperado um dia, o movimento indicou que uma reversão estava ocorrendo. A ação abriu com gap para baixo três dias após a reversão, o que definitivamente sinalizou que a tendência de baixa estava intacta. Estas projeções alternativas geralmente não serão tão boas como um indicador AB = CD. Mas, eles são cálculos harmônicos eficazes quando a AB = CD for claramente ultrapassada. É muito comum utilizar o 1,27 ou o 1,618 para o ponto de conclusão de CD para estabelecer possíveis zonas de reversão. Essas projeções alternativas são extremamente úteis quando combinadas com outros números significativos de Fibonacci.
AB= CD de 0,618 ou 0,786 Outra projeção alternativa do AB = CD é utilizar o 0,618 ou 0,786 da perna AB para determinar o ponto de conclusão do CD. Estas situações ocorrem quando a perna AB possui um movimento de preços extremos, e há duas pernas de preço simétricas. Ainda que esses padrões sejão bastante incomuns, eles ocorrem. A conclusão da perna encurtada CD preço é calculado multiplicando 0,618 ou 0,786 da perna AB e projetando a distância apartir de C. Parecidos com as projeções de 1,27 ou 1,618, o cálculo alternativo de 0,618 ou 0,786 da perna AB deve ser utilizado somente quando há um padrão distinto e outras projeções de Fibonacci ocorrem dentro de uma área específica.
AB = CD Altista Alternativo de 0,618 ou 0,786
Em um cálculo altista alternativo, a 0,618 e 0,786 são úteis para determinar uma possível zona de reversão, especialmente quando a perna AB caiu drasticamente. Como mencionei antes, eu gosto de usar somente a projeção de 0,768 de AB para a perna CD. Além disso, deve haver um número de Fibonacci primário, geralmente um 1,27 que converge na mesma área.
Semelhante as projeções alternativas de 1,27 ou a 1,618, as de 0,618 ou 0,786, devem ser usadas apenas em conjunto com outros cálculos harmônicos. Vejamos um exemplo. O gráfico mensal a seguir de First Data Corp formaram um padrão muito distinto que reverteu quase exatamente na projeção de 0,768 da perna AB. O set-up possuía dois números harmônicos que convergiram um pouco abaixo de 20. O cálculo alternativo 0,768 da perna AB foi projetado para terminar em 19,50. Esta área coincide com a projeção 1,618 da perna BC em 18,1875. A área apontou um suporte significativo, a ação reverteu a 0,25 da projeção alternativa.
Este é um gráfico muito interessante, já que o padrão era tão distintas e se desenvolveu ao longo de dois anos. Embora o AB = CD exato teria sido um set-up mais claro, os cálculos alternativos definidos na área de reversão trabalharam muito bem. Você poderia ter esperado por alguns sinais de reversão definitiva antes de comprar a ação. First Data Corp deu uma excelente confirmação da nova tendência de alta, a ação subiu por quase um ano sem quebrar a mínima do mês anterior.
AB = CD Baixista Alternativo de 0,618 ou 0,786 O cálculo do AB = CD baixista alternativo de 0,618 ou 0,786 não ocorrem com freqüência. Eu acredito que esse padrão está associado a falsos rompimentos. Muitas vezes, a ação sobe até ponto B, mas não continua acima. Neste caso, a tendência geralmente reverte porque não conseguiu superar a resistência anterior.
Novamente, é importante lembrar que estes cálculos alternativos são mais eficazes quando convergem com outro cálculo harmônico na mesma área. Vejamos o seguinte exemplo. Computer Associates formou um bom AB = CD alternativo que reverteu logo após a projeção de 0,618 da perna AB. O AB de 0,618 projetada a partir do ponto C resultou em uma conclusão a 50,375. Este cálculo convergiu com o 1,618 da perna BC em 50,9375. A ação subiu para 51,625 e reverteu. Esta Potencial Zona de Reversão, entre 50,375 e 50,9375 mostrou-se uma resistência difícil. Dentro de alguns dias, depois de atingir esta área, a ação caiu drasticamente.
Eu não consigo enfatizar o suficiente para que estes cálculos alternativos devam apenas completar outras projeções harmônicas. Quando um distinto padrão de AB = CD está presente, estes cálculos podem dar mais evidências de uma reversão em potencial. Além disso, projeções alternativas utilizando os 0,618 e 0,786 não são tão freqüentes como 1,27 ou 1,618 de perna AB. Como vou demonstrar na seção de padrões de preços harmônicos, são mais eficazes na definição de pontos críticos de mudança, de forma mais clara.
AB=CD com ab=cd Há muitos casos em que um padrão menor de ab = cd vai existir dentro de uma das pernas de um maior AB = CD. Quando isso ocorrer o ab = cd menor completo estará na mesma área que o AB = CD maior. Embora possa existir na primeira perna (AB) ou mesmo nas duas pernas, uma pequena ab = cd normalmente será encontrado na perna CD do maior AB = CD. A existência de um menor ab = cd irá complementar os outros números
harmônicos e ajudará a definir melhor a zona de reversão. Creio que o ponto de conclusão do maior AB = CD é mais importante que o menor ab = cd. Mas, o ponto de conclusão de uma ab = cd dentro de um padrão maior de AB = CD significam um set-up extremamente harmônico, e ele pode ser um crucial ponto de reversão em potencial.
AB = CD Altista com ab = cd
Quando dois padrões AB = CD convergem na mesma área, você deve assumir que uma reversão é altamente provável. Se a ação do preço forma um padrão semelhante ao da ilustração, o ponto de entrada será praticamente óbvio. Mesmo se a zona de reversão, tal como definido pelos pontos de conclusão, não renderem um lucro significativo, a reversão normalmente irá fornecer algum tipo de reação. Isto é especialmente evidente quando o preço testa a área de conclusão, onde dois padrões AB = CD convergem. Se o setup for válida, a inversão frequentemente será rápida. No entanto, se o trade não é uma boa oportunidade, o preço da ação cair através da zona de reversão. É surpreendente que o movimento possa formar tais padrões.
Vejamos alguns exemplos. Just For Feet caiu ao longo de cinco meses de uma forma muito consistente, formando um padrão AB = CD com um menor padrão de ab = cd.
A ação reverteu em um ponto que ambos os padrões e a 0,25 ponto de um padrão menor de ab = cd. A ação inverteu logo abaixo do nível $10 e recuperou mais de 25% durante oito dias. A zona de reversão, conforme definido pelos padrões AB = CD, sugeriu que a ação poderia reverter em algum lugar entre 9,75 e 10,50. Eu acho que é um excelente retorno para apenas alguns cálculos simples. O trade exigiu um limite de stop pequeno para ver se o AB = CD e a convergência ab = cd foi um set-up harmônico válido. O stop loss pode ser 0,50 abaixo do limite inferior da zona - talvez 9,25 ou 9,125. Embora esta oportunidade possa parecer simplista, padrões AB = CD como este ocorrem com freqüência pode indicar boas áreas de negócios bem sucedidos.
Quero relatar minha própria experiência, como eu comprei a ação no zona de reversão. Eu vi esses set-up’s se formando juntos. Eu calculei o maior AB = CD, 10,125 e os menores ab = cd em 9,9375. Originalmente, entrei na minha ordem de compra em 993,75. Mas, antes que a ação caisse além desta área, tirei a minha ordem. A ação atingiu 9,8125 e começou a recuperar. Eu não acreditei que a ação iria reverter a partir desta área, devido à tendência de baixa anterior. Então, eu deixei de ganhar 0,50 e finalmente comprei em 10,25 e subiu 2 pontos em uma semana. Eu fiquei no trade até a ação formar uma barra de baixa. Na verdade, eu não fiquei muito impressionado com o salto inicial. Os padrões foram tão evidentes que eu pensei que a reversão produziria um salto drástico. Mas, a ação não teve uma recuperação significativa e eu vendi a minha posição com um pequeno lucro. O quadro seguinte ilustra claramente esta variação do padrão de AB = CD. Barrick Gold formaram uma incrível AB = CD com um ab = cd menor. A zona de reversão foi definida muito bem pela convergência de quatro números harmônicos e dois padrões – em torno de 13. O maior AB = CD foi projetado para completar a 13,50, enquanto a menor ab = cd foi calculado para completar a 12,50. A projeção de 1,27 de BC e a projeção de 2,24 da perna menor bc foram calculados em 12,875. Com tantas projeções harmônica convergentes nesta área, o set-up foi muito claro - comprar esta ação em torno de 13. A ação revertida depois de bater 12,875. Novamente, eu não posso enfatizar o suficiente a importância de setups como o da Barrick Gold. Quando quatro números convergem em um ponto, a probabilidade de uma reversão era muito provável. Barrick Gold inverteu drasticamente a partir desta área, avançando mais de 75% nos próximos meses. É um exemplo como realmente exemplifica as qualidades harmônicas que os ações podem possuir.
AB=CD Baixista com ab=cd O AB = CD baixista com um ab = cd menor também é um claro indicador de uma reversão em potencial. Estas situações freqüentemente sobem bastante mas formam um padrão de estrutura muito especial de vários padrões AB = CD que é uma imagem espelhada da ilustração a seguir. Pode ser difícil acreditar que o movimento pode formar tais estruturas e identificar reversões significativas - mas eles fazem! Uma vez que você é capaz de identificar a ação de preço, o significado de vários padrões AB = CD será entendida como uma oportunidade de trade harmônico único.
Além disso, a convergência das dois pontos de conclusão de AB = CD padrão irá definir claramente a zona de reversão e os níveis ideais para o trade. O gráfico a seguir da Apple Computer apresenta um cenário ideal quando um distinto de AB = CD de baixa possuía um pequeno ab = cd na etapa final do maior padrão. O principal AB = CD inverteu quase exatamente em seu ponto de conclusão previsto. O maior perna AB foi de 18,125, enquanto a perna de CD foi de 18,8125. Esse padrão maior também teve um ab = cd. Embora não tenham sido exatos, ele ainda eram muito harmônicos. O modelo ab = cd menor convergiram ao ponto de conclusão previsto para o AB = CD, mas é necessário um cálculo alternativo. A perna ab foi de 12,8125 pontos, enquanto a perna cd foi de 16,3125. A inversão ocorreu exatamente no 1,27 da perna ab em 47,3125!
Quando dois AB = CD convergem como o fizeram neste exemplo da Apple, a probabilidade de algum tipo de trade deve ser esperado, no mínimo. Embora o menor padrão exigiu um cálculo alternativo, as projeções harmônicas ainda indicou um venda potencial de Apple em torno de 47. Além disso, o set-up foi particularmente harmônico, pois os dois padrões AB = CD foram bastante distintos e geralmente são simétricos. Apesar de eu considerar o maior AB = CD baixista seja um número harmônico mais significativo, o ab = cd menor complementou o set-up muito bem. É importante reconhecer estas situações, como tal, uma convergência de padrões que indicam grandes possibilidades de reversão em potencial. Neste caso, a Apple caiu acentuadamente nas semanas seguintes a reversão. O gráfico seguinte do Wells Fargo é absolutamente fenomenal! A ação tem dois padrões de ab = cd dentro do grande AB = CD. Como você pode ver claramente neste gráfico diário, tem vários padrões distintos AB = CD que são intimamente equivalentes.
Esta é outro lindo gráfico para estudar. Quase todos os movimentos de preços geralmente aderem ao padrão AB = CD, com distintas avanços e quedas. As pernas de preço do maior padrão de AB = CD são cerca de 13 pontos. As pernas menores são cerca de 9 pontos. Essas projeções indicam uma oportunidade de venda, na faixa inferior entre 40 e 50. A ação reverteu de 45 a 44,875. Este gráfico é um bom exemplo para o estudo porque os padrões AB = CD têm uma “agradável” simetria. As pernas de preços são geralmente próximas na duração. Cada etapa da grande AB = CD foi de aproximadamente três meses, enquanto as pernas do menor ab = cd tiveram pouco mais de um mês. Quando esses padrões aparecem de forma repetitiva e distintos, eles fornecem fantásticos set-ups. Na minha opinião, o maior AB = CD é um padrão mais significativo do que o menor ab = cd. Mas, é muito comum para uma reversão para ocorrer no ponto de conclusão no ab = cd menor. Então, eu recomendo que você examine toda a área harmônica para determinar a validade da reversão em potencial e o ponto de execução ideal para o trade.
Resumo AB = CD Em uma nota final sobre o AB = CD, como eu disse antes, levei um tempo para pensar em uma estrutura AB = CD. Eu sabia que o padrão funcionava, ainda uma e outra vez eu me precipitei antes um AB = CD se completar - temendo que eu iria "perder" enormes lucros, porque "sabia" que estava ganhando dinheiro. Não foi, até que eu perdi dinheiro suficiente que eu tive, literalmente, que me treinar muito para executar na estrutura AB = CD. Uma das razões que me levou tempo a respeitar a AB = CD é que ele parecia simplista demais. Eu me perguntava: como poderia operar ações de tal forma? Eu não tenho uma resposta para o porquê do AB = CD ser um sinal válido. Tenho testemunhado centenas, senão milhares, de gráficos que reverteram após completar o padrão. Creio que este é o padrão mais importante neste livro. Se você pode dominar uma técnica de negociação a partir deste livro, ele deve ser o padrão AB = CD. Eu não faço deste padrão só uma regra, mas é uma das minhas fundamentais “leis” de negociação. Estou falando sério! Esta estrutura simples fará de você um profissional muito bem sucedido. O padrão parece muito básico, mas pode ser muito difícil de executar corretamente. Inicialmente, quando você utilizar esse padrão, é importante escrever no gráfico que você está usando. Por exemplo, se você quiser vender, escreva o padrão no gráfico e desenhe uma seta no ponto D. exatamente ao lado da seta, escreva: "Vender no D!" É importante fazer esse exercício de reforço para treinar e executar corretamente, porque esta estrutura vai realmente fazer você "comprar na baixa e vender na alta”.
14 Gartley 222 O Gartley 222 é um padrão muito poderoso, multi-dimensional. Ele é chamado de Gartley 222 porque ela é encontrada no livro de HM Gartley, Profits in the Stock Market, na página 222. Eu me refiro a esse padrão como o "Gartley". As características importantes do Gartley são a localização específica dos vários pontos: X, A, B, C e D. A perna XA é o maior movimento de preço no padrão. Ele é seguido por um movimento contrário de A para B. A primeira perna, de A a B, define-se o potencial AB = CD, que é crucial para a realização do teste padrão e com a indicação da zona de reversão. Depois de uma breve e menor retração de B para C, de C para D a perna está estabelecida. Um cálculo preciso da AB = CD irá fornecer um ponto de inversão de potencial significativo.
O Gartley Ideal O set-up do Gartley ideal será definido por retrações de Fibonacci específicas. Um dos números mais importantes do padrão é a conclusão do ponto D ao 0,786 de XA. Embora a ação do preço possa exceder ligeiramente este número, não deve exceder o ponto X. O padrão é um bom set-up, especialmente com a convergência de um AB = CD. Outro ponto importante do padrão é a retração de 0,618 da perna XA. A
perna AB deve reverter muito próximo a este retrocesso. A retração de 0,618 no ponto B é fundamental porque vai estabelecer uma outra projeção de Fibonacci - geralmente um 1,27 do BC – na Potencial Zona de Reversão no ponto D.
Gartley Altista No Gartley altista, é importante notar que alguns pontos do padrão devem ser colocados corretamente para garantir um sinal válido.
Ponto X está abaixo de todos os pontos no padrão. O A deve estar acima do C, e o D deve preencher abaixo do ponto B. O aspecto mais crítico para a reversão válida é que o ponto D deve manter acima do ponto X. Além disso, o padrão deve possuir um claro AB = CD.
Bullish Gartley Stop Loss
A chave para qualquer execução trade é determinar antecipadamente o quanto estão dispostos a arriscar. Definir o "ponto tio", ou o limite de stop loss, é fundamental para conter as perdas e preservar o capital. Um limite de stop loss em trades de set-ups harmônicos é realmente o ponto em que você acredita que a zona de reversão não é mais válida. Set-ups de trades harmônicos são eficazes porque definem uma área de alta probabilidade de reversão de tendência. Uma vez que a área é definida, o ponto em que o setup não é mais válido deve ser bastante claro. O limite de stop loss nesse padrão é medido em relação ao ponto inicial (X) do padrão definido. Em um Gartley alta, o stop deve ser colocado logo abaixo do ponto inicial (X).
Embora o preço possa retestar o ponto extremo em X, a reversão deve ocorrer acima dessa área fundamental para o padrão a ser válido. Então, é muito importante examinar as barras de preços nessa área e ser cauteloso em todos os sinais de alerta que poderiam invalidar do padrão.
Gartley Altista Ideal
O Gartley ideal de alta tem retraçãos específicas de Fibonacci, que são essenciais para definir um padrão válido. Na minha opinião, a 0,786 é o número mais importante na zona de reversão. Embora existam vários outros cálculos harmônica que definem esta região, acredito que o 0,786 é o número mais importante, porque é uma projeção da maior perna.
Outro cálculo muito importante harmônica é o ponto de conclusão do AB = CD. Eu considero este ponto de entrada um requisito mínimo para que um trade seja executado. O ponto de conclusão AB = CD é útil porque ele deve complementar muito bem a área dos 0,786 da perna XA. Vejamos alguns exemplos de padrões ideais de Gartley altistas. Wells Fargo formaram este Gartley de alta, que foi extremamente harmônica. Havia vários números convergindo em menos de um ponto e meio - entre 31,9375 e 33,3125.
Havia três cálculos harmônicos que definiram claramente a Potencial Zona de Reversão. A ação possuía um bom padrão de AB = CD. Embora a perna CD seja ligeiramente extendida, a distância entre as duas pernas eram relativamente próximas. A perna de AB foi de 7,125 pontos, enquanto a perna CD era de 8,3125. O ponto de conclusão da AB = CD foi projetado em 33,3125. O retração de 0,786 de XA foi calculada em 32,125. A projeção de 1,27 de BC era situada abaixo de 32 em 31,9375. O gráfico ampliado a seguir ilustra a ação do preço na zona de reversão muito bem. Como você pode ver, a ação literalmente saltou para fora desta área. Embora o preço da ação tenha sido um pouco forte no dia em que bateu a zona de reversão, a ação mudou de tendência na sequência.
Quando convergem três números em uma área específica, como neste exemplo, a probabilidade de uma reversão é muito alta. Wells Fargo inverteu exatamente na retração 0,786 da perna XA em 32,125. Subiu mais de 10 pontos em dois meses, o que equivale a um ganho maior do que 30%. Legato Systems é outro grande exemplo de uma ação que se formou um padrão distinto e produziu uma reversão drástica. Embora a etapa final do padrão tenha sido extendida, reverteu dentro de uma zona de inversão excepcionalmente grande, que possuía vários números de harmônicas com alguns pontos entre eles.
O número mais importante no padrão foi a retração 0,786 da perna XA, calculado em 36,125. A ação ultrapassou este número por um pouco. Mas, o AB = CD foi projetado exatamente para concluir em 32,875. Eu gosto de esperar o exato AB = CD concluir dentro da zona de reversão antes de executar um trade. Então, eu teria esperado até que a ação caisse a este ponto antes de comprar. Além disso, a ação estava exibindo alguns movimentos extremos de preços, assim que o mais prudente seria esperar um dia e avaliar o preço.
Eu incluí este gráfico horário do dia. Como você pode ver, quando Legato bateu o primeiro número da zona de reversão - a 0,786 de XA em 36,125, o movimento foi bem forte. A ação continuou caindo a maior parte do dia. De fato, a ação não rompeu a máxima da hora anterior, e continuou a fazer mínimas mais baixas durante todo o dia. O aspecto interessante desse trade é que a ação caiu por quase todo a zona de reversão no dia em que atingiu a região. Na verdade, neste dia, a ação caiu 7 pontos. Abriu a 37,75, e caiu rapidamente ao longo do dia, fechando em 30,50. Este movimento extremo poderia indicar que o set-up deveria ser vigiado atentamente e aguardar a clara confirmação da reversão. Em situações como essas, você provavelmente deverá esperar um dia e seguir as ações de perto. A ação terminou o dia perto da mínima, o que também poderia ser um aviso de uma falha da reversão. No entanto, no dia seguinte, a ação abriu em gap para cima e continuou subindo. Você poderia ter esperado algumas horas para ação confirmar a nova tendência de alta e ainda teria comprado muito perto do fundo. Este exemplo de Legato ilustra a importância de respeitar os sinais de
alerta – um gap de preço, um fechamento em cauda, ou uma faixa extrema de preços. Quando você espera uma barra de preços, neste caso o próximo dia, a ação do preço vai indicar ou não se uma reversão ocorreu. Idealmente, a ação do preço deve fechar acima da máxima do dia anterior, embora que qualquer tipo de fechamento altista é um bom sinal. É importante observar que neste exemplo da Legato, a ação não continuar caindo no dia seguinte ao movimento extremo quando entrou na zona de reversão. Isto é especialmente importante porque no dia em que caiu, fechou perto da mínima do dia. Com um dia tão extremo e com fechamento baixista, você provavelmente assumiria que a ação cairia mais ainda. Mas, na manhã seguinte, Legato não continuou a declinar. Ela inverteu e subiu 18 pontos nos três dias seguintes. O exemplo de gráfico na próxima página mostra como Sportsline.com, uma empresa de Internet, formou um excelente Gartley altista sobre o gráfico horário. Uma das razões para eu ter incluído este gráfico foi porque eu queria relatar minha experiência pessoal com este set-up. Embora a ação não tenha atingido o 0,786, ele foi capaz de reverter no exato AB = CD. A retração 0,786 de XA foi cerca de 42,50. A AB = CD completou pouco acima de 43. A ação atingiu 43,125 e avançou mais de 10 pontos nos próximos dois dias! Eu vi esse padrão se desenvolver, mas eu estava esperando o 0,786. As ações nunca bateram e eu perdi o movimento. Foi uma grande oportunidade, mas não conseguiu chegar ao meu objetivo de preço - o 0,786. Embora eu não estivesse feliz por deixar de ganhar os 10 pontos, eu sei que ainda haverá set-ups tão bons quanto este no futuro! Salvei o exemplo a seguir porque é um gráfico muito harmônico.
Embora fosse um padrão Gartley ideal, todos os números não foram testados. Assim, eu não executei o trade. Apesar da recuperação de dimensão considerável, as decisões em tempo real exigem um ponto, que é uma pequena janela de oportunidade de trade em função do tempo e do preço. Tais operações perdidas são esperadas e fazem parte do processo de negociação. Portanto, é importante não se abater nestas situações e passar para a próxima oportunidade de trade. Sobre este gráfico semanal, Chiron ricocheteou uma zona de reversão que incluiu cinco cálculos harmônicos! A estrutura era simétrica e tinha um menor ab = cd altista na perna final do maior AB = CD. A zona de reversão convergiu em uma área que foi de cerca de 3,75 pontos, entre 12,125 e 14,5625. O número mais crítico, o 0,786 de XA foi calculado em 15,75. No entanto, houve vários outros números que convergiram abaixo desta área.
Outro número que complementou o 0,786 foi 1,27 da perna BC em 14,5625.
O aspecto mais harmônico foi a conclusão de um menor ab = cd dentro de um maior AB = CD, contribuiu para a importância da zona de reversão. O maior AB = CD foi projetado para concluir em 12,125, enquanto o menor ab = cd foi calculado em 13,8125. Ambos os modelos foram projetados para completar muito próximos uns dos outros. Além disso, o 1,618 da perna bc complementou esta área em 13,25. Quando dois padrões AB = CD convergem neste juntos, você deve considerar que a inversão é altamente provável. Neste caso, a Chiron inverteu quase exatamente após a conclusão do menor ab = cd. Eu incluí este gráfico ampliado do set-up. Como você pode ver, as ações subiram acentuadamente depois de bater nesta área. A reversão foi confirmada pelo forte rompimento que ocorreu poucos dias depois da ação bater na Potencial Zona de Reversão. Esta área rendeu um suporte significativo, as ações subiram quase 100% em três meses.
Este foi um set-up fantástico, porque o seu stop loss foi muito claro, que teria sido colocado logo abaixo X - talvez em 11,50 ou 11,25. Se a ação caisse além deste ponto, você saberia que a zona de inversão seria inválida. No entanto, com tal set-up harmônico, a probabilidade de uma reversão válida era muito provável. Este exemplo é um outro caso em que o risco era pequeno em comparação com o potencial de retorno. Quando esta situação ocorrer novamente, onde cinco números convergem em uma área específica, você deve perceber que uma reversão significativa é quase certa. Embora a extensão da reversão possa variar, esse trade foi uma excelente oportunidade de compra, com várias relações harmônicas de longo prazo convergindo em uma zona estreita no gráfico semanal. Após o cálculo da zona de reversão, entre 12,125 e 15,75, você deve ter saber que a ação tinha que reverter nesta área. Portanto, é importante respeitar o que os cálculos harmônicos estão indicando.
Gartley Baixista
Em um Gartley baixista, o ponto X é o mais elevado no padrão. Um ponto deve ser inferior a ponto C, e deve preencher ponto acima do ponto B. Mais uma vez, a conclusão do ponto D é fundamental para a reversão válido, pois a ação não deve subir acima do ponto X. O padrão é ilustrado no diagrama a seguir.
Estas ilustrações são os padrões estruturais que procuramos em gráficos para uma Gartley válido. Esses padrões devem ser facilmente identificados. Se o padrão não for óbvio, você pode estar tentando "forçar" o padrão. O elemento-chave na Gartley é procurar um distinto set-up AB = CD. A maioria dos padrões Gartley irá possuir um padrão AB = CD simétrico.
Stop Loss do Gartley Baixista No Gartley baixista, o stop loss deve ser colocado logo acima do ponto inicial (X). Embora a ação do preço possa ser extendida e retestar esta área, o preço não deve trabalhar acima dela.
Às vezes, a ação do preço vai tocar o ponto X e reverter logo em seguida, mas estas situações são difíceis de avaliar. Pessoalmente, eu foco no preço na área entre os pontos X e D. Eu quero ver uma inversão clara que ocorra rapidamente. Eu recomendaria que você observar de perto o preço que entrar na zona de reversão. Como acontece com qualquer execução de trade, você deve ter cuidado e estar preparado para qualquer coisa que aconteça. Mas, o ponto mais importante no limite de stop loss de um Gartley vai um pouco além do ponto inicial em X. Se a tendência predominante romper este nível, é mais provável um padrão inválido inválido e não irá produzir a reversão prevista.
Gartley Baixista Ideal O Gartley de baixa ideal tem um determinado número de Fibonacci, que definem o padrão. Novamente, a retração 0,786 de XA é o número mais importante na zona de reversão. A projeção de 1,27 ou 1,618 do BC devem convergir na mesma área, como os dois outros números importantes. O Gartley de baixa ocorre com freqüência e deve ser considerado um
significativo padrão de reversão.
A beleza desse padrão é que vários números convergem precisamente na área de retração 0,786. Além disso, a conclusão do AB = CD esclarecerá o set-up e ajudará a determinar o ponto de execução. Não é incomum o preço agir "estranhamente" quando entrar na zona de reversão - seja uma clara inversão ou rompendo para fora da área. Tenho visto que, se um Gartley de baixa não render uma inversão, o preço da ação vai subir fortemente através da zona de reversão. Vejamos alguns exemplos. O primeiro exemplo de Hilton Hotels realmente ilustra o quadro do padrão. A ação formou um padrão muito claro e reverteu de forma significativa.
A zona de reversão continha três cálculos harmônicos que indicaram uma oportunidade de venda em torno de 34 dólares por ação. O número mais crítico, o 0,786 da perna XA foi calculado em 33,75. Esta área foi complementada pela projeção 1,618 de BC, que foi em 34,5625. O AB = CD foi abaixo desta área, uma vez que foi projetado em 33,3125. Embora seja próximo à 0,786 de XA, o cáculo alternativo 1,27 de AB = CD foi melhor para o set-up porque concluiu em 34,875, e foi muito mais próximo de 1,618 de BC. Apesar de ter sido pouco clara qual projeção de AB = CD usar, o padrão indicou claramente que a ação deve ser vendida em torno de 34. Hilton ultrapassou esta área um pouco, pois inverteu a 35,50. Esta situação reforça a importância de um bom limite de stop loss. Se a ação subir acima do ponto X, em algum lugar além de 36, o padrão teria sido inválido. Assim, neste set-up, você teria colocado em risco cerca de dois pontos, em troca de uma reversão potencialmente poderosa. As ações despencaram, e perderam quase dois terços do seu valor em seis meses! Eu incluí este gráfico ampliada para mostrar o padrão claro que se desenvolveu. É surpreendente ver o padrão se materializar ao longo de nove
meses. Este gráfico semanal é um grande exemplo para o estudo porque ilustra a estrutura do padrão incrivelmente bem.
Eu queria incluir um outro gráfico ampliado de Hilton porque o set-up ideal ilustra uma clara inversão. Embora a ação tenha excedido a zona de reversão, nunca esteve acima do ponto inicial X. De fato, na semana que Hilton bateu nesta área, a ação deu dois sinais de alerta, uma extrema faixa de preços e um fechamento f echamento em cauda.
Com movimento tão forte para cima na semana, teria sido prudente esperar pelo menos uma barra - uma semana – por um sinal claro de reversão, principalmente se a ação mostrasse exaustão na área de resistência harmônica. No entanto, na semana seguinte a ação fez topo, evidenciado pela barra de reversão de baixa. O outro aspecto foi o movimento após Hilton reverter. Como você pode ver neste gráfico, a ação claramente enfraqueceu, e começou a fazer mínimas e barras baixistas após a conclusão do padrão. Eu recomendo fortemente que você "ir para a escola" neste exemplo gráfico. O padrão era muito claro e a reversão muito ideal. Estas oportunidades irão ocorrer no futuro. Se você procurar o suficiente, eu garanto que existe um set-up tão claro quanto este no mercado agora. Além disso, ao estudar este exemplo, você vai saber o que procurar em uma reversão válida e se colocar certo em uma oportunidade muito rentável.
O próximo exemplo mostra outro bom Gartley de baixa. Fannie Mae reverteu no dia que bateu a zona de reversão. A ação virou após ultrapassar o 0,786 de XA em pelo menos um ponto.
A zona de reversão possuía três cálculos harmônicos. O 0,786 de XA foi projetado em 74,25. A projeção 1,27 de BC foi calculada em 74,9375. O ponto exato de conclusão AB = CD foi projetado em 73,875. Assim, a zona de reveresão ficou entre 73,875 e 74,9375. Fannie Mae ultrapassou esta área em apenas 0,1875, a ação reverteu em 75,125. Seu stop loss neste set-up seria pouco acima do ponto X - talvez cerca de 76,50. O movimento foi muito forte no dia em que bateu a zona de reversão, e subiu cerca de três pontos. Assim, você deveria ter esperado uma barra. No dia seguinte, sinalizou uma potencial reversão em mãos a ação não conseguiu subir e formou um candlestick de baixa. Em alguns dias, a Fannie Mae começou a cair. Esse padrão foi um sinal válido de baixa, as ações perderam 10 pontos nas próximas semanas. Outro exemplo de um Gartley de baixa é ilustrado no gráfico a seguir da 3M Corp. A ação formado um Gartley ideal que reverteu quase exatamente no 0,786 da perna XA.
O 0,786 foi projetado em 84,9375, e as ações reverteram após bater 85,0625. Esta área foi complementada pela projeção 1,27 de BC, calculado em 83,875. 3M caiu rapidamente, e perdeu quase 15 pontos no mês seguinte. Outro elemento harmônico deste gráfico é que a ação inverteu exatamente na projeção alternativa 1,27 do AB = CD. Embora eu teria prefira um AB = CD exato, a projeção alternativa foi calculado em 85,0625 - o ponto de inversão exato! Quando o preço reverte em números exatamente harmônicos, o movimento a seguir pode ser muito poderoso. Este é um bom exemplo de um Gartley baixista porque o preço reverteu em dois dos números mais importantes – as retrações de 0,618 e 0,786 de XA pelas pernas AB e CD, respectivamente. A retração de 0,618 foi ligeiramente abaixo do número projetado, mas o 0,786 inverteu quase que exatamente neste número. Quando esses set-ups produzem uma reversão, o movimento a seguir pode ser bastante forte.
Eu incluí este gráfico ampliado da Potencial Zona de Reversão que mostra claramente a reversão da ação nas projeções de XA. Este é um bom gráfico para estudar, porque inverteu bem na zona de reversão. É importante notar as barras de baixa que se desenvolveram após a ação bater na zona. As ações começaram a fazer novas mínimas e não conseguiu fechar acima de qualquer das máximas posteriores. A ação do preço claramente indicou que uma inversão estava nas minhas mãos. Mesmo que você espere alguns dias para a confirmar, você ainda estaria vendendo muito perto de uma significativa máxima da ação. A seguir, o gráfico da Intel formou um padrão geométrico muito bom que rendeu uma expressiva inversão. A ação reverteu um ponto além da zona de reversão, que incluiu três cálculos harmônicos.
O número mais importante, o 0,786 de XA foi projetado em 65,75. Convergia muito próximo ao 1,618 da perna BC em 65,50. O AB = CD não era exato, mas era ainda harmônico. A perna AB foi de 7,4375 pontos. Infelizmente, projetando esta extensão exata do ponto C a 56,875 rendeu uma série harmônica cerca de 1,50 pontos percentuais abaixo do 0,786. No entanto, o cálculo alternativo de 1,27 do padrão AB = CD rendeu uma projeção que complementa o 0,786 muito melhor. Essa projeção é um pouco mais de 0,50 acima do 0,786 em 66,3125. Portanto, esses três números definiam uma área entre 65,50 e 66,3125 para execução de trades possíveis. A ação reverteu em 66,75, que foi um ponto acima do 0,786 e menos que 0,5 acima do cálculo alternativo de 1,27 do AB = CD. Outro aspecto interessante deste set-up era o candlestick que se formou na zona de reversão. No dia que a Intel bateu nesta área, a ação formou um martelo de alta. O dia seguinte foi ainda mais significativo, a ação mostrou um candlestick de baixa e não conseguiu continuar sua alta.
Estas formações de barras de preços são os sinais que procuramos para determinar a validade de uma reversão. Embora o movimento tenha sido muito forte no dia em que bateu a zona de reversão, nos dois dias seguintes indicaram uma reversão na mão. Nesta situação, o stop loss foi muito limitado. Você provavelmente teria encerrado o trade se a ação rompesse o ponto inicial (X) em 68,75. Dependendo de sua percepção neste set-up - o que, creio eu, era muito harmônico - você provavelmente teria colocado o stop loss acima de 69. A ação não testou este nível, e reverteu drasticamente em poucos dias, depois de atingir a zona de reversão. No próximo exemplo, incluí um gráfico da Warner-Lambert porque o padrão foi muito claro, mas a execução foi um pouco complicado. O 0,786 de XA foi projetado em 72,125, enquanto o AB = CD foi calculado em 72,75.
O número mais importante, o 0,786 de XA foi projetado em 65,75. Convergeu muito próximo ao 1,618 da perna BC em 65,50. Uma vez que estes dois números estavam muito próximos, você pode supor que isso teria sido uma boa área para executar um trade. No entanto, a ação do preço foi muito forte neste dia. Então, você poderia, e deveria, ter esperado um dia a mais para executar o trade. No dia seguinte, não havia qualquer espécie de continuação de alta, e a ação não conseguiu fazer novas máximas. Assim, você vendeu a ação neste dia. Ela começou a subir e parecia que o trade não iria funcionar. No entanto, a ação não sobe muito e não rompe acima do ponto inicial em X. Esta situação reforça a importância de definir o seu stop loss antes de
executar o trade. Neste caso, a perda deve ter sido pouco acima do ponto X em torno de 75. Se você não definir o seu stop loss acima de X, você poderia ter encerrado a sua venda com uma pequena perda, pois a ação estaria subindo. Mas a ação não ultrapassou este ponto. Embora tenha demorado um pouco mais do que o habitual para a reversão, o seu trade ainda teria sido rentável. Warner-Lambert inverteu bruscamente e caiu 8 pontos em duas semanas. No Gartley ideal, a congregação dos números e a conclusão do padrão AB = CD significa um set-up muito harmônico. Quando o preço atinge a zona de reversão, as barras individuais indicarão a natureza do movimento. Se a zona de reversão não for válida, o preço irá mostrar alguns sinais de alerta, tais como gaps, fechamentos em cauda e/ou variações extremas de preços. No caso de uma reversão, as barras devem mostrar algum tipo de fraqueza, e as ações devem virar rapidamente, depois de atingir esta área. Além disso, um fechamento que ultrapasse o 0,786 normalmente significará que a reversão provavelmente não irá ocorrer. Assim, a área harmônica deixa de ser um bom negócio.
Gartley Após Um Forte Movimento de Preço Este padrão é ainda mais significativo, se for precedido por um forte movimento de preços. Muitas vezes, após um movimento maior, o Gartley começará um forte movimento contrário, o que o torna X da perna A. A ação vai aparecer estar se consolidando, na tentativa de estabilizar antes de fazer outro movimento forte. Caso se forme um Gartley após tal movimento de preço, já vivenciei que esse padrão poderá ser uma oportunidade importante. Além disso, o limite de stop loss necessário no trade será relativamente pequeno em relação ao potencial de reversão. A principal razão para esta grande oportunidade que é uma inversão de sucesso retomará a tendência de longo prazo que for estabelecida pelo movimento inicial. Vamos olhar para os diagramas.
Gartley bullish após um forte sell-off O Gartley altista após uma forte queda é uma oportunidade difícil de perceber. Quando uma ação faz esse padrão, pode parecer como se a ação está fazendo máximas mais baixas, especialmente desde que o ponto C está
abaixo do ponto A. No entanto, o padrão indica uma compra na Potencial Zona de Reversão.
A beleza deste set-up é que ele requer um risco muito pequeno para ver se o trade vai funcionar. Como este é um excelente set-up, o lucro potencial é muito grande em comparação ao risco assumido. O stop loss deve ser colocado logo abaixo X. Os exemplos seguintes ilustram a eficácia deste Gartley especial. Este gráfico da America Online é um excelente exemplo de um Gartley perfeito depois de um declínio acentuado. AOL caiu quase 55 pontos neste padrão. Nas semanas seguintes, a ação estabilizou e, em seguida, inverteu drasticamente depois de completar um Gartley. AOL subiu 40 pontos no mês seguinte.
A zona de reversão foi muito clara. Possuía três números harmônicos dentro de uma faixa muito restrita - menos de dois pontos. O AB = CD foi calculado em 81,3125, que convergeram bem com 0,786 de XA em 82,9375. Esta área foi complementada pela projeção 1,618 de BC em 82,4375. A ação fez fundo a 80,50. O stop loss nesta situação teria sido colocados abaixo de X. Portanto, este trade exigia um pequeno risco em troca de um ganho considerável. Mesmo se você esperou um dia para uma clara inversão, o padrão indicou uma excelente área para comprar as ações. O gráfico diário a seguir da Applied Materials mostra um Gartley muito harmônico que reverteu a um ponto de 0,786. Applied Materials caiu sensivelmente nos dias que antecederam o set-up, como a ação perdeu cerca de 15 pontos em duas semanas. Então, a ação formou um bom Gartley de alta, indicando que seria uma oportunidade de compra. A zona de reversão possuía três cálculos harmônica que definiram o
set-up. O 0,786 da perna XA foi calculado em 57, que foi a projeção exata para a conclusão do padrão AB = CD. Além desses números, 1,27 do BC foi calculado em 56. Assim, a zona de reversão ficou entre 56 e 57. A ação reverteu em 56,375, e recuperou quase dez pontos, em duas semanas.
É importante ressaltar que o stop neste trade era muito pequeno. Deveria ter sido colocado logo abaixo do ponto de X em torno de 54. Desde o ponto inicial em X, que foi a mínima da queda anterior, representa um suporte significativo. Se a ação caisse além deste ponto, a Applied Materials cairia e buscaria mínimas mais baixas. Mas, as ações subiram acima deste ponto e produziram uma reversão agradável.
Gartley Baixista Após Uma Forte Alta Um Gartley baixista após uma forte recuperação é um sinal de reversão
muito forte. Na minha opinião, esse padrão é especialmente significativo. Essencialmente, uma ação que não consegue subir para novas máximas, após um movimento considerável, geralmente indica uma séria fraqueza. Vamos olhar para a ilustração.
O padrão se forma após uma forte alta. Neste set-up, o ponto X é geralmente uma máxima importante. O padrão deve ser concluído em uma área onde convergem várias projeções harmônicas. Vejamos alguns exemplos. IBM formou um belo Gartley após uma alta incrível. De fato, as ações subiram quase 75% em dois meses. Após bater 140 dólares, a ação formou um padrão surpreendente. A ação reverteu depois de não conseguir romper 0,786 do XA. A zona de reversão possuía três números dentro de uma área precisa. O número mais importante, 0,786 de XA foi calculado em 134,5625. O AB = CD exato a 132,875 não convergiram perto deste número e as ações subiram forte nesta zona. Mas, o 1,27 alternativo de AB = CD era muito perto de 136,25. Além disso, 1,618 de BC estava próximo a essa área - calculada em 135,0312. A ação atingiu o pico de 137,6875.
Embora a reversão em potencial não possuisse um padrão exato AB = CD e as ações ultrapassaram o 0,786 de XA, o padrão foi muito claro. Esta situação reforça a importância de definir o seu stop loss, que deveria ter sido colocado um pouco acima da máxima anterior. Devido ao forte movimento, a IBM era como se estivesse indo uma alta com novas máximas. Mas, isso não aconteceu. O gráfico ampliado a seguir mostra a ação do preço na Potencial Zona de Reversão. Claramente, a ação não poderia subir ignorando esta área e caiu drasticamente em poucos dias depois de completar a inversão.
Quando tal padrão se desenvolve após uma alta incrível como esta, você deve perceber uma oportunidade significativa. O Gartley não poderia ter sido mais claro. Mesmo se você esperar para a reversão se confirmar, o set-up identificou uma grande área para ter lucros ou ficar vendido. O gráfico diário a seguir da BMC Software mostra um bom exemplo de um Gartley de baixa após uma forte alta. A ação dobrou no ano antes da reversão e, em seguida, fez topo em 60,25. Depois de inicialmente reverter e cair em "pânico" até 34,875, a ação tentou subir. Ela completou o Gartley baixista e inverteu no dia que bateu na retração de 0,786 de XA a 54,8125.
BMCs reverteu em 56,4375 e caiu acentuadamente nos meses seguintes.
Muitas destes set-ups de Gartleys aparecerão durante movimentos extremos de mercados. É muito comum serem definidos de forma muito clara, com bom padrão AB = CD. Portanto, quando essas condições aparecem após um forte movimento de preços, é importante perceber que estes são set-ups altamente prováveis.
Resumo do Gartley O Gartley ideal é um padrão fantástico que ocorre com freqüência em todos os prazos e em todos os tipos de mercados. Na verdade, provavelmente é o mais predominante de todos os padrões. A retração de 0,618 da pernda XA é a mais importante do padrão por vários motivos. Quando o ponto B inverte a 0,618 de XA, a perna BC irá convergir com os outros cálculos chaves, incluindo a zona de reversão em pontecial.
Especificamente, 0,786 de XA e AB = CD irá completar nesta área. A chave para determinar um padrão válido é medir o preço da ação na convergência dos 0,786 de XA e da realização do AB = CD. É importante respeitar todos os sinais de alerta que se materializam na zona de reversão e examinar de perto o preço após a ação atingir esta área. Na minha opinião, eu tenho observado os padrões de alta produzindo mais reversões significativas do que os padrões de baixa. Isto pode ser devido ao fato de que todos os mercados acionários tiveram um viés predominantemente de alta nas duas últimas décadas. Mas, os Gartleys baixistas são indicadores de inversão que devem ser respeitados. Eu sugiro que você estude os exemplos apresentados neste capítulo e investige este padrão em outros mercados. Reversões válidas que resultam deste padrão fornecem excelentes trades.
15 Butterfly O padrão butterfly é outro poderoso sinal de reversão estrutural. A ação do preço que reverte apartir deste set-up normalmente experimentam movimentos fortes de preço. Na verdade, é um poderoso padrão harmônico. A estrutura do padrão foi descoberta por Bryce Gilmore. No entanto, na minha definição, há vários elementos importantes que compõem um padrão butterfly ideal . Uma das condições mais importantes para um butterfly é que a conclusão do AB = CD pode ser freqüentemente extendido. Em um butterfly, a etapa final será a mais forte e a mais longa. Embora um exato AB = CD seja um elemento harmônico de um butterfly ideal, as projeções alternativas de 1,27 ou 1,618 podem existir na zona de reversão. Portanto, é importante estar consciente destes cálculos alternativos para definir mais claramente esta zona. O padrão butterfly incorpora vários números de Fibonacci, que define o ponto de execução. A zona de inversão de um butterfly pode ter até cinco números harmônicos reunidos dentro de uma zona de preços muito precisa. Tal set-up harmônico é muito importante porque, quando ocorre uma reversão na conclusão desse padrão, a ação do preço a seguir pode ser muito forte. Outro aspecto de um butterfly ideal válido é que geralmente ocorre perto extremos de preços - ou das máximas e mínimas históricas. Isto é importante porque reversões nestas áreas são frequentemente reações extremas a uma forte tendência anterior que tem dominado a ação do preço.
Embora extremos de preços históricos sejam set-ups ideais, padrões válidos freqüentemente se desenvolvem dentro de intervalos estabelecidos. Na minha opinião, o padrão Butterfly oferece as reversões mais significativas do que qualquer outro padrão. Além disso, é um indicador muito forte porque há pelo menos três números harmônicos nesta área. Às vezes possui quatro ou mais projeções harmônicas. É importante observar que a zona de reversão de um butterfly não é tão precisa como a de outros padrões. Na verdade, pode ser maior do que a dos outros padrões. Além disso, o padrão pode exigir um limite maior de stop loss. Portanto, quando você opera estes set-ups, você pode permitir uma zona maior de preços e esperar algumas barras depois que todos os números da zona de reversão forem testados. A paciência será recompensada porque a ação do preço irá fornecer sinais claros de uma reversão e confirmará o padrão com um set-up harmônico válido antes da inversão ocorra.
Butterfly Altista
Em um butterfly de alta, o padrão exige que o alinhamento dos pontos estejam localizados em áreas específicas. É importante memorizar este padrão, pois muitas vezes pode se assemelhar a um Gartley. O modelo começa no ponto X, com um movimento inicial até o ponto A, o ponto mais alto padrão. O AB = CD começa a partir deste ponto. Uma consideração importante é que o ponto C não deve exceder o ponto A. O aspecto mais crítico de uma butterfly de alta é o ponto de conclusão em D. Este ponto será o mais baixo - abaixo de todos os outros. Este é um dos elementos mais distintos de um butterfly contra um Gartley. Lembre-se, em um Gartley de alta, o ponto de conclusão termina acima do ponto inicial ao X. O AB = CD padrão normalmente requer um cálculo alternativo normalmente 1,27 da perna AB. No mínimo, eu prefiro ver um padrão exato AB = CD dentro da butterfly antes de executar um trade. O AB = CD - exato ou alternativo - vai convergir com outros números harmônicos e definir uma oportunidade de compra.
Stop Loss de um Butterfly Altista
O stop loss em um butterfly é mais difícil de determinar do que os outros padrões. Ao contrário do Gartley, que tem um ponto crítico no preço X para avaliar a validade do padrão, o butterfly não tem essa medida relativa. Uma vez que um butterfly geralmente ocorre nos extremos de preços, não há nenhuma ação do preço anterior para definir o suporte ou resistência. Assim, o limite de stop loss em um butterfly depende mais da ação do preço na zona de reversão. Em geral, o stop loss para uma butterfly deve ser maior que o de outros padrões. Às vezes, dependendo do set-up, o stop loss em um padrão de alta pode ser superior a dois pontos abaixo da zona de reversão. A chave para definir o limite de stop loss é realmente uma questão pessoal e diferente para cada pessoa. Essencialmente, é o montante que está disposto a arriscar para ver se o set-up vai funcionar. Pode-se arriscar mais do que outro trader com base em sua percepção. Neste set-up, a perna CD pode tornar-se extendida e cair abaixo das projeções harmônicas. Portanto, é importante colocar o stop loss abaixo da Potencial Zona de Reversão do butterfly altista.
Ideal bullish Butterfly
O butterfly ideal de alta ocorre com freqüência em mercados que estão fazendo um fundo importante. Em situações ideais, o butterfly altista será encontrado abaixo de uma preço histórico ou formado após uma queda prolongada. Eu já vi esse padrão em muitos mercados que pareceram estar extremamente fracos, mas inverteram significativamente depois de completar o padrão. Quando uma ação do preço se inverter a partir de uma zona de preços históricos, a recuperação a seguir é geralmente bastante poderosa. Como já foi referido anteriormente, esta é provavelmente o mais importante de todos os padrões. Os exemplos seguintes ilustram a eficácia deste padrão na definição de importantes pontos de reversão. O gráfico semanal a seguir de Novellus ilustra claramente um butterfly ideal altista. A zona de reversão incluía vários cálculos harmônicos, incluindo um 0,786 alternativo de AB = CD.
O número mais importante neste set-up, o 1,27 da perna XA, foi projetado em 22,5625. O 1,618 da perna BC complementou essa projeção harmônica em 20,0625. O menor ab = cd no butterfly coincidiu quase com o 1,27, que foi projetado em 23,50. Como Novellus entrou nesta área, você deveria estar preparado para uma compra. Curiosamente, houve uma projeção alternativa AB = CD. O 0,786 da perna AB resultou em uma conclusão de CD em 20,625. Embora este número não seja tão significativo quanto o 1,27 de XA, ele fornece uma evidência adicional de um set-up harmônico acima de 20. Outro indicador da mudança foi o preço que entrou na zona de reversão. Depois de uma queda acentuada durante várias semanas, Novellus começou a se estabilizar. No gráfico semanal ampliado a seguir, o preço semanal revelou que a zona de reversão marcou uma mínima e resultou em uma forte reversão nas várias semanas seguintes.
Um aspecto significativo dessa inversão foi o Doji que se formou na semana anterior ao estouro da ação. Lembre-se que Doji ocorre quando o mercado abre e fecha no mesmo preço. Em uma zona de reversão é um excelente indicador de uma mudança na tendência. É importante notar que esse padrão se desenvolveu durante a maior parte de 1998. Quando um padrão tão longo se materializa, uma reversão válida, muitas vezes, apresenta um movimento significativo. Este é um setup muito bom, porque haviam quatro cálculos harmônicos convergentes na casa dos 20 e poucos. Claramente, Novellus reverteu muito bem nesta área. Mesmo se você esperar uma ou duas semanas para uma barra clara de reversão, a zona de reversão identificou um fundo significativo que rendeu um movimento fantástico durante os próximos seis meses. O gráfico a seguir ilustra o padrão muito bem, como Egghead.com completou um butterfly ideal de alta, que possuía vários números
harmônicos em uma área muito específica.
A zona de reversão deste padrão foi projetada entre 11,1875 e 13,125. O número mais importante, o 1,27 de XA foi projetado em 12,9375, enquanto o 1,618 de BC foi calculado em 13,125. Outro cálculo harmônico importante foi um grande padrão AB = CD que foi projetado em 11,1875. Na verdade, este grande AB = CD continha uma ab = cd menor. Embora o ab = cd menor tenha exigido um cálculo alternativo de 1,27, ele ainda estava dentro de um AB = CD maior. O 1,27 da perna ab resultou na conclusão estimado em 12,125. Assim, estes quatro números definiram uma área de reversão em potencial que tinha 1,9375 pontos. A ação atingiu 12 e inverteu drasticamente. Este gráfico ampliado mostra claramente o preço em alta na zona de reversão, e começou uma nova tendência de alta.
É importante notar que a ação bateu todos os números na zona de reversão, exceto o ponto de conclusão do AB = CD, tudo no mesmo dia. Outro aspecto interessante deste set-up é que a ação inverteu claramente neste dia. Quando ocorreu o fechamento em alta - acima da abertura e do fechamento do dia anterior, você deve perceber que esta ação de preço é significativa. Indica que a ação reagiu e completou uma inversão válida. O stop loss nesta situação não era tão difícil de determinar porque haviam muitos números harmônicos convergindo em uma área específica. Eu acredito que o grande AB = CD serviu como uma área-chave para determinar a validade do trade e definindo o limite de stop loss. Desde que o padrão indicou uma oportunidade de compra potencial entre 12 e 13, a ação deveria inverter nesta área. Entretanto, a adição do AB = CD sugere que o preço poderia reverter um pouco mais abaixo. Portanto, o stop loss, deveria
ter sido colocado abaixo da conclusão do AB = CD - talvez em torno de 10,50. O stop loss poderia ter sido ainda menor devido à volatilidade da ação. Eu acho que se o preço caisse além de 10, o set-up teria sido invalidado. No entanto, a ação nunca testou nesta área e retornou forte, e EGGS dobrou dentro de um mês após a inversão. Quando você observa a combinação de dois padrões convergentes, próximos um dos outro, você deve assumir uma alta probabilidade de reversão. É importante reconhecer essas oportunidades, mais harmônicas do que o habitual, e pode ser um set-up muito rentável. O gráfico seguinte de Broadvision ilustra claramente a importância do padrão. A ação completou um butterfly ideal de alta em outubro de 1998 e subiu 700% nos seis meses seguintes. Incrível! Padrões de butterfly são sinais de reversão muito forte. Quando eles derem certo, podem ser uma oportunidade muito rentável! Este padrão se desenvolveu perto de um nível de preços extremos (o fundo histórico) e o set-up possuía todos os elementos de um butterfly ideal. Era ideal, porque a zona de reversão incluia vários números um pouco abaixo de 11. O 1,27 de XA foi projetado para concluir em 10,75. Este número foi complementada pelo 1,618 de BC em 10,9375 e o 1,27 aternativo de AB = CD em 10,875. O número mais importante, a projeção de 1,27 da perna XA, foi provavelmente o melhor ponto de compra. Mas, isso teria sido uma execução complicada, porque no dia que a ação bateu na zona de reversão o movimento foi bastante extremo. Assim, neste caso, você provavelmente deveria ter esperado uma barra clara de reversão, e então entrar no trade. A ação caiu um pouco além deste ponto, e a Broadvision não reverteu até atingir 9,25 alguns dias depois.
Eu incluí um gráfico ampliado. É importante estudar esse exemplo porque ele foi um padrão ideal. Apesar do fato de que a ação ultrapassou ligeiramente a zona de reversão, ainda era um set-up muito harmônico. Broadvision mostra que a ação não poderia continuar caindo, ultrapassando a zona de reversão. Embora no dia que atingiu a zona de reversão o preço fosse extremo, a ação não tinha uma continuação de baixa. Broadvision encontrou suporte logo abaixo da área harmônica projetada e reverteu nos dias seguintes.
Este exemplo demonstra a importância de respeitar os sinais de alerta de preço: gaps, fechamento em cauda ou faixa extrema de preço. Desde Broadvision caiu acentuadamente no dia em que atingiu a zona de reversão, possuia um sinal de alerta na forma de uma faixa de preços extremos, você provavelmente deveria ter esperado até que uma barra de alta estabelecesse uma clara inversão.
Butterfly Baixista Em um butterfly baixista, os pontos devem estarr alinhados para definir
um padrão válido. Novamente, o ponto mais importante é a conclusão em D. Isso deve estar acima de todos os outros pontos do padrão.
Como a ilustração demonstra, o X da perna vai estabelecer o intervalo principal para o preço da ação a seguir. Semelhante ao Gartley, o ponto A não deve ser ultrapassado pelo C. Além disso, como ilustra o diagrama, o ponto D deve ser superior a dois pontos, X e B. Similar ao padrão de alta, a AB = CD normalmente exigirá um cálculo alternativo. Uma vez que os padrões ideais de butterfly ocorram em intervalos de preços extremos (mínimas e máximas históricas), a perna CD normalmente vai experimentar um movimento de preços extremos e pode tornar-se mais extendido. Eu aguardaria a conclusão do AB = CD exato, no mínimo, antes de executar um trade. Por agora, sugiro que você memorize a estrutura do padrão. Esta estrutura básica aparece com freqüência em muitos mercados que estão estabelecendo uma inversão crítica.
Bearish Butterfly Stop Loss
No butterfly baixista, o preço, muitas vezes, avança além da zona de reversão e tornar-se prolongado. Embora isso possa acontecer, se o padrão for válido, a reversão deve ocorrer rapidamente. Então, é importante permitir que um limite de stop loss grande o suficiente para permitir que a ação indique se vai ou não inverter. Mais uma vez, embora você possa arriscar mais do que outros padrões neste set-up, uma inversão válida geralmente será bastante significativa. Vamos olhar para o diagrama.
Apesar da vantagem de um maior limite de stop loss em determinados set-ups, eu não consigo enfatizar o suficiente que o limite de stop loss deve ser claramente definido antes da execução do trade. Se você colocar um stop junto com o trade ou mantém o limite mentalmente, a sua perda deve ser quantificado. Se você não quantificar a sua perda, você não sabe o quanto está disposto a arriscar. Se o risco não está definido, você está propenso a ter mais perdas do que o necessário porque, quando você cobrir uma posição perdedora, suas ações estarão mais baseadas na emoção - geralmente medo.
Butterfly Ideal Baixista O butterfly ideal baixista é um padrão significativo, especialmente quando for concluído em um topo histórico. Padrão de butterfly baixista irá definir uma área de venda específica - geralmente dentro de três pontos.
É importante esperar a ação bater a projeção de 1,27 da perna XA, no mínimo, antes de entrar em um trade. Às vezes, uma ação irá reverter um pouco menos do que a 1,27. Assim, como a ação está se aproximando do 1,27, é importante observar o preço de perto. O aspecto mais importante é estudar a Potencial Zona de Reversão. Se várias projeções harmônicas existirem dentro de alguns pontos, uma reversão é muito provável. Além disso, o AB = CD, muitas vezes, exige um cálculo alternativo quando o padrão não é exata. Vejamos alguns exemplos. Esta carta de US Airways ilustra o butterfly ideal de baixa muito claramente. Neste set-up, o potencial da zona de reversão estava em uma área muito específica. O 1,27 de XA foi projetado em 62,25, que coincidiu com o cálculo alternativo de 1,27 do AB = CD em 61,9374. A projeção 1,618 de BC foi calculado em 63,875. Assim, a zona de reversão foi de cerca
de 2 pontos, entre 61,9375 e 63,875. O preço excedeu esta área em 0,125, uma vez que inverteu a 64.
É importante notar que a ação bateu a projeção 1,27 de XA um dia antes da inversão. O movimento mostrou um sinal de alerta na forma de uma faixa extrema de preços. De fato, a ação subiu de cerca de 4 pontos neste dia. Portanto, você deveria ter esperado mais um dia antes de executar o trade. Incluí o gráfico ampliado a seguir da ação do preço na zona de reversão. No primeiro dia, que a ação bateu na zona, o movimento foi muito forte, e US Airways subiu vários pontos.
Apesar desta ação extrema de preços, o dia seguinte testou o limite superior da zona de reversão e começou a declinar. Além disso, a formação de um candlestick de baixa – um martelo inverso - nesta área indicou que a ação tinha problemas para continuar subindo. Isto é particularmente importante em função do dia anterior ter sido tão altista. Quando o preço da ação não continuar mais crescente - especialmente fechamento mais alto que a abertura - em uma área harmônica, indica que uma inversão está na mão. O terceiro dia confirmou a reversão, a abertura em gap para baixo e a queda acentuada. O gráfico seguinte mostra que a Apple Computer completando um claro butterfly de baixa em fevereiro de 1999. Haviam vários números que convergiram na zona de reversão. O 1,27 da perna XA foi projetado em 47,875, e as ações inverteram a meio ponto, fazendo topo a 47,3125.
Havia dois outros números de harmônicos que convergiram nesta área e definiram a Potencial Zona de Reversão. A projeção 1,618 de BC foi calculado em 47,6875. A projeção alternativa de 1,27 do AB = CD foi calculado em 47,25, que foi 0,0625 abaixo da inversão real. Esta execução foi um pouco complicada, pois a ação reverteu um meio ponto abaixo da projeção 1,27 de XA. Embora tivesse invertido na faixa inferior, o preço bateu ao zona de reversão. Eu prefiro ver a ação atingiu o 1,27 antes de executar o trade, mas esta inversão foi muito próxima. Nessa situação, se um ação parece estar a reverter perto de uma projeção crítica, você deve esperar por uma clara inversão. A Apple começou a cair, e começou a fazer mínimas mais baixas. Embora tivesse uma difícil execução, o padrão era tão evidente que foi um set-up válido. O gráfico seguinte de Haliburton mostra um nítido padrão de butterfly baixista. A ação possuía três números em uma estreita zona de reversão que rendeu uma boa reversão.
Haliburton formaram um claro padrão de butterfly ideal baixista que reverteu após testar toda a zona de reversão. Esta área possuia três números numa faixa inferior a um ponto. O 1,27 de XA convergeu exatamente no mesmo ponto que o AB = CD, que foi calculado em 50,625. A projeção 1.618 de BC convergiu bem com essa área a 51,5625. A ação atingiu esta faixa apertada e reverteu em 51,75! Este gráfico ampliado mostra claramente a ação do preço na Potencial Zona de Reversão.
No primeiro dia, a ação bateu a faixa inferior da zona de reversão, a ação possuia um sinal de alerta - uma faixa extrema de preços. Mas, Haliburton não poderia romper esta área, e inverteu alguns dias depois. Assim, mesmo se você esperaria por uma confirmação, o set-up indicou uma excelente área para abrir uma posição vendida da ação ou encerrar uma posição comprada.
Butterfly Com Uma Projeção 1,618 de XA
Mesmo que o butterfly seja um padrão muito poderoso, muitas vezes
supera a meta harmônica inicial. Embora o 1,27 possa ser ultrapassado, isso não significa que a oportunidade do trade deve ser evitada. Quando há um padrão claro existem outros números de Fibonacci além do 1,27, o 1,618 da perna XA deve ser considerado como o próximo alvo em potencial para a execução de um trade. Eu incluí uma seção especial sobre o butterfly de 1,618 porque ele contém vários elementos que são diferentes do padrão habitual 1,27 de XA. Um cálculo 1,618 da perna XA exigirá o uso de números secundários para projetar a perna BC. Além disso, o butterfly de 1,618, muito frequentemente, requer um cálculo alternativo da perna AB = CD.
Bullish 1,618 Butterfly
O padrão butterfly altista com uma projeção de 1,618 é um excelente set-up. Embora este padrão freqüentemente exiga o uso de cálculos secundários de Fibonacci, ainda é um padrão muito harmônico por causa da
convergência de vários números em uma área específica no ponto D. O ponto-chave para avaliar este set-up é observar a ação do preço na zona de reversão. Se o preço da ação for forte, como indicado pelos sinais de alerta, como fechamento em cauda, gaps e faixas extremas de preços, o setup potencial pode não ser uma boa oportunidade de trade. Mas, esses sinais irão ajudar a avaliar a acção em torno da zona de reversão. Às vezes, a ação do preço excederá o 1,27, decididamente, ainda que não consiga bater o 1,618. Nestes casos, é importante deixar o trade ir embora. Tais operações são difíceis de avaliar e exigem uma grande dose de experiência para o "toque" necessário para executar com êxito. Vejamos alguns exemplos. Mirage Resorts completou um bom padrão de butterfly altista de 1,618 no início de 1999. A ação fez uma reversão significativa em torno de 13, em uma área onde vários números convergiram. Este zona de reversão apoiou claramente a ação.
De fato, a ação inverteu quase exatamente no 1,618. Haviam, na verdade, três importantes projeções harmônicas ocorrendo nesta área. Foram eles: 1- A projeção 1,618 da perna XA a 13,4375, 2- A conclusão do 1,27 alternativo do AB = CD padrão em 14,375, 3- A projeção de 2,24 da perna BC em 12,75. A ação reverteu em 13,1875. Eu incluí um gráfico ampliado da ação do preço na Potencial Zona de Reversão. Um aspecto interessante desta reversão foi o claro suporte que a ação experimentou. A ação estabilizou abaixo de 14 depois de uma consistente queda no ano anterior.
Outro aspecto interessante deste gráfico é que a ação começou uma nova tendência de alta um dia depois de bater o cálculo mais importante, 1,618 de XA. Mesmo se você esperou por uma clara inversão, ainda comprou muito perto do fundo. Um set-up que tem todos esses números convergindo em uma área, tem uma boa chance de gerar algum grau de uma reversão. Lembre-se que o padrão butterfly é um sinal muito forte. Uma reversão de tal padrão geralmente resulta em uma mudança substancial na tendência. Neste caso, o Mirage quase duplicou poucos meses depois de completar o padrão. Uma outra observação sobre este set-up, você deve estar se perguntando: "Como você sabe se vai executar um butterfly a 1,27 ou 1,618 de XA?”. Minha resposta é: "ler os sinais". A 1,27 acerca de 17, Mirage caiu muito forte, como indicado pela barra extrema no dia em que ele bateu nesta área. Na verdade, neste dia, abriu em gap para baixo. Estes sinais de aparecem com freqüência quando uma ação atinge um set-up em potencial. Quando eles aparecem, você deve respeitar estes sinais. Depois de deixar o trade ir embora no 1,27, você pode esperar por outra
oportunidade de compra no 1,618, logo abaixo de 14. A zona de reversão provou ser uma boa oportunidade de compra, a ação reagiu no dia em que atingiu a 1,618. O gráfico seguinte é um grande exemplo de butterfly a 1,618. Pepsi formou um padrão fantástico que rendeu uma forte reversão. A ação saltou exatamente na projeção 1,618 de XA, que foi calculado em 27,5625. O 2,618 da perna BC também foi próximo a este número, a 27,75.
Embora o preço fosse extremo neste dia, a ação claramente inverteu. Se você esperasse um dia, a ação teria confirmado a reversão em poucos dias após a formação do fundo. Pepsi subiu nas semanas seguintes e não rompeu o fundo estabelecido no dia da reversão.
Butterfly Baixista de 1,618 O butterfly baixista de 1,618 é um poderoso padrão. A última perna
pode ser extendida, então recomendo que o 1,618 de XA seja alcançado, no mínimo, antes de executar o trade. Quando o preço é volátil, é prudente esperar por uma barra clara de reversão.
O butterfly baixista de 1,618 é um grande set-up quando um claro padrão geométrica existe. Como o padrão de 1,618 altista, o butterfly de baixa exigirá que você calcule algumas projeções secundárias. Normalmente, a perna BC exige pelo menos um 2,24 de cálculo. Além disso, a projeção alternativa para o padrão AB = CD - um 1,27 ou 1,618 da perna AB - ocorre na maioria das vezes. Vejamos um exemplo. O gráfico semanal a seguir de Dupont ilustra o significado da butterfly baixista de 1,618 como um sinal de reversão poderoso. Dupont teve forte alta durante a maior parte de 1998. A ação concluiu um butterfly de baixa claro em maio de 1998 e perdeu 40% de seu valor ao longo dos nove meses seguintes.
A ação formou um belo padrão butterfly e inverteu depois de bater na projeção de 1,618 da perna XA. Nesta área, houve duas projeções harmônicas que definiram a zona de reversão. O 1,618 foi calculado em 81,8125, enquanto a projeção 2,618 de BC apontava 84,8125. A ação reverteu nesta área a 84,4375. Quando um padrão óbvio como este se desenvolve, você deve estar preparado para vender. Na primeira oportunidade, na projeção 1,27 de XA em 75, as ações experimentaram um forte avanço, como evidenciado pelas faixas extremas de preços. Embora a ação tenha caido alguns pontos depois de bater a projeção 1,27, a 1,618 entre 82 e 83, deu uma melhor oportunidade de venda. O gráfico ampliado a seguir ilustra claramente a reversão na zona em potencial. Embora o preço tenha formado uma barra de baixa na primeira semana que bateu nesta área, a ação era extremamente forte, devido a abertura em gap. Assim, você deveria ter esperado por um sinal claro de reversão.
Duas semanas depois, a Dupont começou a inverter. Dentro das próximas semanas a ação claramente caiu. Essa reversão foi muito significativa, e as ações perderam mais de 30 pontos durante as próximas semanas. Como este exemplo demonstra, a projeção 1,618 da perna XA é o número mais crítico neste set-up. Mas, não é incomum para o preço da ação para alcançe os outros cálculos harmônicos.
Resumo Butterfly Semelhante ao Gartley, o butterfly é um padrão que ocorre com freqüência. No entanto, existem várias diferenças importantes que definem claramente o padrão. A diferença mais importante é o ponto de conclusão do D, além do ponto de partida inicial X. Novamente, 1,27 de XA significa uma
reversão da área-chave para a realização do padrão de D. Eu considero a projeção XA o número mais importante na Potencial Zona de Reversão. Além disso, eu recomendo esperar o preço da ação para atingir o 1,27 da perna XA antes de executar um trade. Se o padrão não atingir os 1,27, vou deixá-lo ir e olhar para a próxima área na projeção 1,618. Outro elemento de distinção é o ponto de inversão em B. Lembre-se, em um butterfly, a retração da perna XA deve ser 0,786, em comparação com um Gartley onde a inversão no ponto B é um retração de 0,618. Quando a perna AB inverte na retração 0,786 de XA, eu sei que um potencial butterfly "está em obras". O 0,786 é extremamente útil na identificação e validação de um padrão ideal de butterfly. O 1,618 da perna BC é útil na definição da conclusão do butterfly. Um set-up ideal inclui um movimento de 1,618 de BC que converge com um movimento 1,27 de XA. Num 1,618 Butterfly, é importante usar as projeções extremas de 2,24 ou 2,618 da perna BC para esclarecer melhor a Potencial Zona de Reversão. Lembre-se, 1,618 sinaliza um estado de ação extrema do preço. Quando isso ocorre, eu vou esperar que o preço ultrapasse este ponto antes de executar um trade. No entanto, quando a ação do preço excede o nível de 1,618, eu sei que eu estou perto de executar o trade. Outro elemento que define a zona de reversão é o ponto de conclusão do AB = CD. Como mencionei antes, o padrão de butterfly frequentemente irá conter uma perna CD extendida. Portanto, é muito importante para calcular as projeções alternativas de 1,27 e 1,618 do padrão AB = CD. Estes cálculos devem ser utilizados para avaliar a ação do preço e servem para complementar os números harmônicos mais críticos. Eu não uso estas projeções alternativas como pontos de execução, a menos que acompanhadas de outros cálculos harmônicos. O butterfly é um padrão muito poderoso. A ação do preço pode ser muito volátil, especialmente em padrões 1,618 butterfly. Assim, pode ser vantajoso esperar pela confirmação da reversão. Embora isso possa atrasar a execução do trade, reversões válidas vão colocá-lo em pontos críticos de mudanças e podem gerar lucros substanciais.
16 Três Movimentos Embora o padrão de três movimentos não seja tão complexo quanto os outros padrões, é igualmente significativo para determinar as zonas-chave de reversão. Um dos elementos mais importantes deste padrão são as pressões de preços simétricas. O padrão de três unidades deve ser fácil de identificar, como deveria, literalmente, saltar no seu colo. A criação dos dois primeiros movimentos devem ser exclusivamente pelo preço da ação e ser muito distintos. Após os dois primeiros eixos serem identificados, a zona de reversão pode ser facilmente calculado. Os movimentos devem ocorrer em seqüências de tempo simétrico. Por exemplo, se o período de tempo entre os dois primeiros movimentos é de cinco barras de preços, a terceira unidade deverá concluir aproximadamente na quinta barra. Os períodos de tempo podem não serem exatos para um sinal de reversão válido. Embora a simetria das pressões de preços sejam a chave para este padrão, a ação do preço nem sempre inverte nas projeções de Fibonacci. No teste inicial da zona de reversão, é importante analisar atentamente o preço e respeitar todos os sinais de aviso. As projeções de Fibonacci indicarão a área para a execução do trade. Eu acredito que as inversões válidas normalmente saltam logo depois de bater a projeção de Fibonacci no terceiro movimento. Muitas vezes, como o set-up está concluindo o terceiro movimento, a ação do preço pode ser extremo. Então, é prudente ter cuidado extra antes de executar um trade em um padrão de três movimentos. Às vezes, é melhor esperar algumas barras que sinalizem uma clara reversão.
Este padrão ocorre com menos freqüência do que os outros, mas é provavelmente um dos mais fáceis de identificar. A execução do trade é o aspecto mais difícil, pois o movimento pode ser volátil. Mas, é um sinal significativo, porque a reversão que ocorre após a conclusão do padrão é normalmente bastante forte.
Três Movimentos - Altista Embora um pouco complicado de ser executado, o padrão altista de três movimentos é um dos mais fáceis de ser identificado. Como a ação do preço está em declínio, a estrutura do padrão formará duas quedas distintas, que indicarão o potencial de uma reversão na queda seguinte.
O padrão deve formar a mesma estrutura como a ilustração mostra. Os “três movimentos” de alta devem possuir eixos distintos que oferecem uma oportunidade de compra no terceiro movimento. Embora este set-up pareça simplista, leva frequentemente a uma reversão significativa.
Stop Loss dos “Três Movimentos” de Alta O limite de stop loss para um padrão de três movimentos é semelhante a um butterfly. Uma vez que geralmente ocorre nos preços extremos, não há valor para o stop. Assim, é importante focalizar as barras no ponto de reversão em potencial.
O stop loss para o padrão de três movimentos é bastante simples. Geralmente, o stop deve ser colocado um pouco além do terceiro movimento. Uma vez que o padrão tem um claro set-up, a conclusão do terceiro movimento deve ficar da mesma maneira como os outros dois movimentos. Se o padrão e a reversão são válidos, o ponto final do terceiro movimento não deve ser violado, uma vez estabelecido. É importante notar que um fechamento para além deste padrão é um evento muito significativo. Na minha opinião, um fechamento abaixo um set-up de três movimentos invalida o padrão.
“Três Movimentos” Ideais de Alta
O padrão ideal de três movimentos de alta deve possuir retrações e projeções de Fibonacci a cada impulso. No entanto, estes números não costumam ser exatos. Se o preço da ação segue as respectivas razões, considero que o padrão é válido. Novamente, o aspecto importante deste gráfico é a simetria geral.
Às vezes, o terceiro impulso vai deixar de bater exatamente no número projetado. Nessas situações, é importante esperar por um sinal claro de reversão. A espera da confirmação pode ser eficaz porque pode ajudar a validar a inversão e impedir uma execução falhada. O primeiro exemplo mostra como a Home Depot completou um claro padrão de três movimentos altistas. Os três impulsos foram muito simétricos no preço e no tempo. Cada impulso concluiu em cerca de 1,27 do impulso anterior. Além disso, cada movimento levou aproximadamente um mês, embora o terceiro tenha sido um pouco prolongado. Apesar desta extensão, esse padrão saltou aos seus olhos.
Este é um set-up ideal para um padrão de três movimentos altistas. As pressões de preços foram bem simetricas. Além disso, cada queda reverteu na projeção de 1,27. O terceiro movimento ultrapassou a projeção de 1,27 ligeiramente. Foi calculado em 32,6875 e Home Depot reverteu em 31,625. É importante notar que a ação inverteu no mesmo dia em que atingiu a
projeção de 1,27. Embora o movimento tenha sido um pouco extremo, neste dia, as ações que indicaram que a área harmônica estava apontando uma inversão válida. Eu incluí o gráfico ampliado seguinte que mostra claramente a inversão do preço na projeção de 1,27.
Como você pode ver, a ação passou por dois sinais de alerta no dia que bateu a zona de reversão. Neste dia, abriu em gap para baixo e tinha uma faixa extrema de preços. Devido a esses sinais de alerta, você poderia ter esperado um dia para entrar no trade. No dia seguinte, a ação apontou para cima, fechou em alta e perto da máxima. Apesar desta espera, conseguiria entrar em Home Depot alguns pontos acima da mínima, e ainda com um fundo significativo no suporte. Apesar destes sinais, a ação se recuperou muito bem, porque terminou o dia inalterado e formou um Doji. O candlestick Doji é um sinal de reversão
excelente após a realização do padrão dos três movimentos. Neste caso, além do Doji e possuir uma alta continuada, Home Depot subiu vários dias sem romper a mínima do dia anterior. Todas essas indicações validaram a reversão. Portanto, quando um padrão de três movimentos é observado, você deve se preparar para uma reversão significativa. Esse padrão no Home Depot resultou em um movimento de 100% nos seis meses seguintes. O gráfico seguinte da Gateway Computer mostra um padrão muito geométrica. Esta é outra figura boa para estudar, porque exemplifica a simetria de um padrão ideal, já que cada impulso durou quase um mês.
Gateway formou um grande “três movimentos” de alta que reverteu na projeção de 1,27. O terceiro impulso foi projetado para concluir em 18,875. A ação atingiu 18,0625 e voltou. Embora a ação ultrapassasse o 1,27, ela foi capaz de reverter no mesmo dia em que bateu essa projeção. Este é um grande exemplo para o estudo porque os três impulsos foram
muito simétricos. Cada unidade fez a sua mínima, aproximadamente no início de seu respectivo mês. Além disso, cada impulso inverteu no dia em que atingiu a projeção de 1,27. No terceiro, a ação passou por dois sinais de alerta, um gap de preços e uma faixa extrema de preços, no dia em que atingiu o 1,27. Devido aos sinais de aviso, você poderia ter esperado para executar o seu trade. Mas, a ação formado um belo martelo. Além disso, o dia seguinte confirmou a reversão, e a ação terminou bem acima do fechamento anterior. Eu incluí este gráfico ampliado de candlestick que mostra claramente o terceiro impulso de reversão na projeção de 1,27.
Candlesticks podem ilustrar a inversão de um padrão de três movimentos de forma muito clara. No caso da Gateway, o martelo na projeção de 1,27 do terceiro impulso proveu evidências significativas de uma reversão válida, apesar do sinal de alerta. Após completar o padrão, a ação saltou bruscamente e começou uma tendência clara de alta. Em algumas semanas Gateway subiu substancialmente. O padrão altista de três movimentos freqüentemente indica onde inversões potenciais podem se desenvolver. E deve ser claro, como nesses exemplos. O padrão também deve possuir uma simetria aparente em termos
de tempo e distância. É importante não forçar o padrão. Se não for óbvio, provavelmente não será um sinal válido. No entanto, padrões claros como estes exemplos anteriores se concretizam com freqüência, e eles realmente se destacam em um gráfico. Portanto, é importante estudar esses exemplos, como set-ups ideais para futuras oportunidades.
Três Movimentos - Baixista Da mesma forma que o padrão de alta, os “três movimentos” de baixa são um padrão muito claro. Quando um set-up forma três impulsos de preços distintos, especialmente depois de uma alta prolongada, esse padrão indica uma reversão em potencial. Vamos olhar para a ilustração.
Este parece ser um padrão muito simples. No entanto, as ações freqüentemente formam esse padrão que sinalizam uma reversão importante. O padrão deve se mostrar da mesma forma como o diagrama ilustra.
Stop Loss dos “Três Movimentos” de Baixa
O stop loss baixista é um limite subjetivo. Uma vez que o padrão três movimento é tão claro, qualquer alta substancial acima do terceiro impulso negaria o padrão.
Como a maioria das reversões, se o padrão for válido, a inversão deve ocorrer de forma relativamente rápida. Uma vez que os três impulsos são identificados, a zona de reversão deve parar a tendência e o preço não deve ultrapassar esta área.
“Três Movimentos” Ideais de Baixa Parecidos com o padrão de alta, os “três movimentos” baixista será um padrão muito claro. Na verdade, acredito que set-ups de baixa ocorram com maior freqüência e muitas vezes são mais simétricas. Vejamos a ilustração abaixo.
Na minha opinião, um “três movimentos” baixista se mostra mais do que um padrão de alta. O padrão de baixa deve ser muito claro. Os dois primeiros impulsos se formam em um gráfico e, em seguida, você vai calcular a conclusão do terceiro impulso. Vejamos um exemplo. O gráfico a seguir da Rambus Software mostra um padrão ideal de três movimentos, que foi muito simétrico. Cada impulso concluiu na projeção de 1,27. Na verdade, o terceiro movimento reverteu após ultrapassar a projeção de 1,27 em menos de um ponto. A zona de reversão para este set-up foi a projeção de 1,27, calculada em 109,25. Se você estivesse procurando vender, quando atingisse 109 você poderia executar a ordem. Nesta situação, eu não ficaria surpreso ao ver a açõe subir além da projeção de 1,27, ligeiramente acima de 110. Às vezes, as ações vão reverter em números redondos, como 100, 110, etc Rambus fez quase isto, atingiu o pico em 109,9375. A ação caiu acentuadamente nos dias seguintes, confirmando uma tendência nova. Em poucos meses a ação estava praticamente cortada ao meio!
As ações mostrou sinais claros de reversão na projeção de 1,27, como é ilustrado no gráfico a seguir. Após o padrão ser concluído, as barras se tornaram baixistas. Além disso, a ação abriu em gap para baixo um dia após completar a inversão.
Tais padrões de baixa, como os “três movimentos” indicam que uma reversão expressiva pode acontecer. É importante estudar esse exemplo porque ele realmente demonstra a dinâmica do padrão. O gráfico seguinte é um bom exemplo de um padrão óbvio. Internet America formou um claro padrão de “três movimentos” sobre este gráfico horário. Ele mostra as características do padrão. Os três impulsos de preços claramente se mostraram. Embora o terceiro impulso tenha sido um pouco
extendido, passando a projeção de 1,618 e a barra de preço apresentado um sinal de alerta, um gap, este exemplo ilustra claramente a simetria básica que o padrão deve possuir. É importante notar que, se você esperou uma barra, a ação do preço estava indicando uma reversão, e acabou mostrando barras baixistas, completando o padrão.
Este gráfico seguinte da CNET formou um padrão muito bom de “três movimentos” que rendeu uma boa reversão. Embora os impulsos excedessem o 1,618, o padrão foi bastante simétrico no preço e no tempo. Quando você ver um padrão tão claro, você deve pensar: "vender!". CNET formou um belo padrão ao longo de três meses. Na verdade, cada impulso levava quase um mês. Embora o 1,618 de cada impulso fosse ultrapassado, o padrão indicou claramente um topo em torno de 75. A projeção de 1,618 do terceiro movimento foi calculado em 73,4375 e CNET reverteu em 79,75.
A ação subiu nitidamente do dia em que ele atingiu essa projeção. No entanto, no dia seguinte teve uma barra extremamente de baixa. Essa falta de continuidade sinaliza uma possível reversão. As ações despencaram em poucos dias após a inversão. Lembre-se, neste modelo, os impulsos devem ocorrer em seqüências de tempo simétrico. Embora estes parâmetros de tempo possam não ser exatos, se os impulsos forem simétricos então o padrão ainda é válido. A simetria deste modelo irá indicar a conclusão do terceiro movimento de preço e o setup do trade pode ser facilmente calculado.
“Três Movimentos” Em Uma Projeção Principal de Fibonacci Quando um padrão de três movimentos se desenvolve em, ou perto de, preços extremos – mínimas e máximas históricas - é muito comum observar uma projeção principal de Fibonacci que converge na mesma área do
terceiro impulso. Essas projeções maiores são muito importantes porque esclarecem a Potencial Zona de Reversão.
“Três Movimentos Altistas”- Projeção Principal de Fibonacci
Quando um padrão de três movimentos altistas desenvolve com uma projeção principal de Fibonacci, a zona de reversão é mais claramente definida. Como o terceiro impulso possui apenas uma projeção, outro cálculo harmônico serve para fornecer uma maior evidência da área harmônica. Depois de sofrer uma queda grave, Cendant completou um padrão altista de três movimentos em torno de 7. Os três impulsos devem ser claros. Além disso, cada movimento completou o 1,618 do anterior. Embora a seqüência de tempo entre cada impulso não seja exatamente simétrico, acredito que esses movimentos são geometricamente claros para que esse padrão seja válido.
Uma vez que os dois primeiros impulsos forem estabelecidos, o terceiro pode ser projetado para determinar o ponto de entrada ideal para o trade. Neste caso, a 1,618 do impulso anterior foi projetado em torno de 5,50. Esta convergência com a projeção de 2,24, que foi calculado em 5,875. A ação rapidamente reverteu perto desses dois números, em torno de 6,50, e subiu acentuadamente nos próximos seis meses. Embora a ação invertesse acima das duas projeções, a ação do preço claramente mostrou uma reversão se formando. O gráfico a seguir mostra como a ação saltou acima desta área.
Mesmo se você perdeu a compra de ações no dia em que saltou, o movimento claramente indicou uma reversão. O Doji que se formou logo acima da zona de reversão foi muito significativo. Além disso, os dias seguintes foram muito otimistas, como a abertura em gap no dia após a formação do doji. Este é um set-up de três movimentos muito bom para ser estudado. Eu preferiria de ter visto a ação bater as projeções. Além disso, eu normalmente não negocio ações que estão abaixo de $10. No entanto, Cendant concluiu um padrão harmônico que funcionou muito bem. A chave para um set-up como este está em definir o seu limite de stop loss. Se você for avaliar esse padrão de três movimentos, você diria que o terceiro impulso seria completado perto do 1,618 do segundo. Portanto, você só tinha que arriscar um ponto além desta área - talvez em 4,50 - para ver se o padrão era válido. Então, esse foi outro exemplo de uma oportunidade harmônica que exigiu um pequeno limite de stop loss para um potencial grande movimento.
“Três Movimentos Baixistas”- Projeção Principal de Fibonacci Quando um padrão de três movimentos se desenvolve, muitas vezes converge com uma outra projeção principal de Fibonacci de uma queda anterior. A projeção principal de Fibonacci complementa o padrão de três movimentos. Idealmente, a projeção deve convergir com a conclusão do terceiro impulso. Vamos olhar para o diagrama.
Esta configuração é muito harmônica, já que uma grande projeção de Fibonacci está envolvida. Embora eu prefira aguardar a projeção maior ser atingida, o set-up geralmente indica onde irá inverter. Vejamos um exemplo. O gráfico diário a seguir mostra como Excite (XCIT) completou um padrão de três movimentos em um topo histórico, que por coincidência convergiu com uma projeção de Fibonacci de uma queda anterior.
É estranho, às vezes, que uma projeção principal de Fibonacci possa convergir com um padrão e confirmar uma reversão, como este gráfico ilustra. Neste exemplo, é importante notar como cada impulso, literalmente, se sobressai no gráfico. Quando você vê três impulsos simétricos, como estes, é imperativo reconhecer que uma oportunidade significativa está presente. Embora a ação do preço em cada movimento excedeu a projeção de 1,27, o padrão é muito simétrico e bastante claro. Eu incluí um gráfico ampliado dos três movimentos.
O ponto mais importante neste set-up foi o terceiro impulso. Uma projeção de 1,27 concluiu em 119,875. Esta área foi complementada pela projeção significativa de 2,618, calculado em 116,1875. Assim, o set-up sugeriu esperar até, pelo menos, algo em torno de 120, para uma oportunidade de venda em potencial.
O modelo indicou que o 1,27 foi melhor ponto de entrada do que a projeção de 2,618. A principal razão é que a segunda unidade excedeu o 1,27 por diversos pontos. Além disso, o padrão era tão claro que o 1,27 foi um objetivo muito provável. Embora se tratasse de um padrão muito claro, Excite subia à medida que completava a terceiro impulso. Neste dia, a ação possuía uma faixa extrema de preços. Nessas situações, você deve respeitar este sinal de alerta e aguardar por algum tipo de confirmação da reversão. Na manhã seguinte, a ação subiu acima da sua zona de reversão e, em seguida, caiu drasticamente. O dia após a reversão foi completo, Excite abriu em gap para baixo. De fato, a ação caiu quase 40% durante as duas semanas seguintes. Esta execução pode ter sido difícil, pois o preço da ação foi extremamente volátil. As ações subiram mais de 300% em poucos meses! Apesar deste movimento extremo, a ação claramente reverteu a partir desta área harmônica. Este exemplo ilustra a importância de avaliar o preço na Potencial Zona de Reversão. Uma vez que a ação estava subindo com tanta força, que você teria assumido que Excite iria explodir a zona de reversão. No entanto, a ação claramente apontou uma reversão na mão. Além disso, no dia após bater a zona de reversão, o movimento foi muito baixista.
“Três Movimentos” - Retração Principal de Fibonacci Quando um padrão de três movimentos não se desenvolve em uma faixa extrema de preços, é fundamental para os três impulsos estarem completando perto de um número significativo de retração de Fibonacci. Outros cálculos de retração podem fortalecer onde o terceiro impulso será concluído. Além disso, é muito comum ver o terceiro movimento exceder os dois impulsos anteriores e acertar um número maior de Fibonacci. Portanto, como todos os padrões, a retração da maior perna será a mais importante.
“Três Movimentos Altistas” - Retração Principal de Fibonacci Este set-up de três movimentos é muito harmônico, quando corresponde a um retração principal de Fibonacci. Ela complementa o padrão e a projeção deve convergir com o terceiro impulso.
O próximo exemplo ilustra claramente o conceito deste padrão, como Bristol Myers Squibb completou um belo “três movimentos “que convergiu com um importante retrocesso de 0,618. Estes set-ups são muito harmônicos por causa do claro padrão e da projeção de Fibonacci. Como você pode ver, cada impulso concluiu em cerca de 1,618 da projeção do movimento anterior. Além disso, o tempo entre cada um foi cerca de um mês. Devo admitir que este padrão não é exatamente simétrico. No entanto, os três movimentos se mostraram. Eles são distintos o suficiente para que essa ação do preço se qualifique como um padrão válido. Embora o terceiro impulso tenha se extendido um pouco além do ponto de conclusão previsto, a projeção de 1,618 agiu como excelente suporte harmônico.
Eu incluí um gráfico alargada do padrão Três Unidades na página seguinte. Quando uma situação como esta ocorre, você pode querer permitir que um limite maior de stop loss no trade. O stop loss poderia ter sido colocado logo após a projeção de 0.618. Se este set-up não ia ceder a inversão, a projeção de 0,618 teria sido apagado. Como havia várias projecções harmônica convergentes na área apenas abaixo de 45, o padrão teria sido inválida, se a ação caiu abaixo de 42. Eu incluí este gráfico para ilustrar a importância do retração 0.618. A ação revertida no dia em que atingiu o nível de 0,618 significativa, calculado em 45 15/16. A ação atingiu 44 16/01 e inverteu drasticamente.
É importante notar que a ação reverteu no dia em que atingiu a projeção de 0.618. Embora o preço fosse forte, a ação claramente saltou, e em poucos dias começou uma nova tendência de alta, com máximas e fechamentos maiores.
“Três Movimentos Baixistas”- Retração Principal de Fibonacci Assim como os outros set-ups de três movimentos, que incluem um número principal de Fibonacci, esse padrão de baixa também é muito claro. O preço geralmente experimenta resistência nas principais retrações de Fibonacci, como 0,618 ou 0,786. Quando um set-up forma um padrão de três movimentos em uma retração principal, freqüentemente vai render algum tipo de inversão.
A combinação dos principais números de Fibonacci e os “três movimentos” não é nenhuma coincidência. Se a ação do preço forma este set-up, você deve respeitar a resistência em potencial e examinar a reversão de perto. Se uma inversão ocorrer, geralmente é bastante significativa. No entanto, se um padrão em uma retração Fibonacci for rompido, um grande avanço através desta área indicará um movimento forte. O exemplo a seguir irá ilustrar bem o conceito. Citigroup formou um claro padrão de três movimentos. Embora este modelo não estivesse em uma faixa extrema de preços - ou algum topo ou fundo histórico, o terceiro impulso foi finalizado em uma área que convergiu com uma retração principal de Fibonacci. Quando essa situação ocorre, geralmente é um bom set-up. Eu preferiria um padrão ideal de três movimentos em um preço extremo. Mas, quando três impulsos distintos e simétricos se concretizam, uma reversão em potencial é muito provável.
Este tipo de padrão de três movimentos deve ser considerado apenas quando outra retração de Fibonacci está presente. Citigroup, bruscamente, caiu quase dez pontos em alguns dias. Mas, as ações se recuperaram rapidamente. Citigroup subiu acima desta inversão, o que sugere que a ação é forte. Outros técnicos de mercado poderiam considerar os três movimentos apenas como um padrão de ondas de Elliot. Embora os três impulsos possam apresentar um padrão de cinco ondas de Elliot, identificar um set-up de Elliott pode ser mais difícil do que se concentrar nos três movimentos de impulso. Lembre-se, os impulsos devem ser muito semelhantes entre si. Além disso, um fator crítico sobre os três movimentos é que o terceiro impulso não deve ser ultrapassado após a reversão ser estabelecida. Se for violado, o padrão é inválido. Assim, quando um padrão de três movimentos
é identificado, ele cria um favorável set-up, onde o limite de stop loss é relativamente pequeno.
Três Movimentos Resumo O padrão dos três movimentos é um poderoso sinal de reversão. Embora isso não ocorra com tanta freqüência como um Gartley ou um butterfly, os três movimentos representam uma oportunidade significativa de lucrar. Lembre-se, este padrão deve "ressaltar" em você. Se o padrão não for óbvio, provavelmente você está tentando "forçar". Semelhante ao Butterfly, o padrão dos três movimentos geralmente aparece em áreas de preços extremos - de topos ou fundos históricos. Quando o padrão não se desenvolver em extremos, pode significar inversão apenas quando coincidir com retrações ou projeções de Fibonacci. Eu recomendo fortemente que você memorize o set-up ideal, pois é o mais óbvio de todos os padrões.
Parte IV
Aprendendo o Sistema: Colocando Tudo Junto
17 Confirmando a Potencial Zona de Reversão Depois de ter identificado um set-up harmônico, há outros sinais que irão definir a Potencial Zona de Reversão de forma mais clara. Embora esses outros indicadores apenas completem esta área, eles podem fornecer uma maior confirmação da validade de uma reversão. Além disso, esses outros indicadores podem ajustar o ponto de entrada ideal para um trade.
Referenciando outros gráficos Quando uma zona de reversão for identificada, outros gráficos com prazos diferentes podem ser referenciados para determinar a validade do setup. Por exemplo, se você estiver usando um gráfico diário, gráficos semanais ou intra-day devem ser examinados para determinar o ponto ótimo de execução do trade. Em particular, os gráficos intra-day, como 15, 30 ou 60 minutos, fornecem maiores orientações para uma execução bem sucedida do trade. Quando uma Potencial Zona de Reversão é identificada, muitas vezes há 3, 4 ou mais cálculos harmônicos que definem a área. O problema reside em saber qual o número dentro dessa área é o ponto de reversão. Gráficos semanais e intra-day contêm padrões similares e retrações de Fibonacci são observadas em gráficos diários. Portanto, se estes outros gráficos forem cruzadas com os set-ups diários, uma maior precisão pode ser alcançada na
execução do trade. A convergência das projeções de outros períodos de tempo é muito eficaz para definir o ponto ideal para a execução do trade. Mesmo quando não existem padrões em gráficos intraday, retrações de Fibonacci podem proporcionar uma maior confirmação da reversão posterior. Por exemplo, digamos que você tenha identificado um set-up em um gráfico diário, que sugere um bom potencial para uma alta. Nós estamos olhando para comprar em uma zona de reversão altista. No entanto, esta área tem números de Fibonacci e um padrão que definiu uma área em uma faixa muito grande. Seria muito útil consultar um gráfico de 15 minutos, por exemplo, para determinar, dentro da zona de inversão, qual seria o ponto de entrada mais vantajoso. O gráfico a seguir da America Online demonstra essa técnica. AOL formou um set-up muito harmônico em junho de 1999. No entanto, a ação era muito volátil, AOL caiu de um topo de 175,50 até um fundo em 89,50.
A Potencial Zona de Reversão possuia cinco números que definiram
um ponto de compra ao redor de 100. Embora a zona de reversão seja bastante grande, ainda era um set-up harmônico. Haviam dois padrões, um butterfly altista e um significativo AB = CD, que convergiram nesta área. Ambos os padrões definiram uma grande zona de reversão em pontencial na zona entre 97 e 104,625. Havia uma outra retração que convergiu com a conclusão do butterfly de alta. O gráfico seguinte mostra a retração de 50% a partir da alta recente, que foi calculado em 96,375. Isso é muito importante porque era inferior a um ponto além do 1,27 do XA. Além disso, foi um retrocesso de quase um ano de duração.
Com tal retração principal, eu estava confiante em esperar por estes números. Eu coloquei um gráfico intra-day para ver se as projeções de curto prazo foram convergentes neste domínio. Curiosamente, uma clara projeção de 1,618 convergiu nesta área, em 95,50. O gráfico a seguir mostra as projeções intra-day.
Este gráfico intra-day confirmou que o meio da faixa dos 90 como o ponto ideal para a execução do trade nesta zona de reversão. Eu definitivamente queria esperar a ação bater em 1.27 do XA, em 97, porque eu pensei que o butterfly era um padrão muito harmônico. Além disso, a combinação da retração de 50% com a projeção intra-day 1,618 definiu uma área muito significativa. Embora houvesse vários cálculos harmônica nesta área, AOL caiu acentuadamente no primeiro dia bateu a zona de reversão. De fato, abriu em gap para baixo, e caiu mais de 11 pontos. Devido a esses sinais de alerta, eu evitei o trade, e esperei uma confirmação da reversão. No dia seguinte, as
ações sofreram outro declínio significativo. Incluí o gráfico horário a seguir de todos os cálculos harmônicos na Potencial Zona de Reversão.
Como você pode ver, a ação caiu rapidamente, depois que entrou na zona de reversão. O número mais importante neste tipo de trade, 1.27 de XA, foi calculada em 97. A projeção 1.618 de BC do butterfly complementada nesta área, foi calculado em 101,75. O problema com este set-up foram os outros dois padrões AB = CD que convergiram em torno de 104. Estes pontos de conclusão foram alguns pontos acima da faixa inferior da zona de reversão. Mas, a ação do preço claramente implodiu nesta área. Referindo-se ao gráfico horário, AOL caiu drasticamente e ele não apresentou quaisquer sinais claros de reversão. Os sinais de aviso nestes dias o mantiveram fora do trade.
Como eu estava seguindo este set-up, pensei que a ação estava apontando mais para baixo. Mas, AOL fez fundo no terceiro dia em 89,50 e começou a se mexer. No dia seguinte a ação completou a sua reversão, abriu em gap para cima e começou uma forte tendência de alta. De fato, as ações subiram quase 25 pontos nos três dias após a reversão. Embora o quadro horário anterior possa parecer confuso, a convergência de todos esses cálculos harmônicos indicaram claramente que esta era uma área muito significativa. A combinação de números intra-day, diários e semanais, é um excelente meio de determinar o ponto de execução ótimo, como este exemplo ilustra. É importante conhecer esses outros cálculos harmônica, como eles vão avaliar a ação do preço em prazos diferentes. Neste exemplo, a America Online possui um set-up muito harmônico em três prazos. Quando essa situação ocorre, é importante entender que a ação está em uma área muito crítica. Essas áreas críticas identificarão oportunidades muito rentáveis, e oferecerão garantias de reversões válidas.
Gaps Anteriores à Potencial Zona de Reversão Uma vez que uma Potencial Zona de Reversão é identificada, o importante é procurar por gaps nesta área. Muitas vezes, um gap é preenchido quando ocorre na zona de reversão. Eu utilizo uma regra de ouro, que afirma que gaps vão ser preenchidos - cedo ou tarde. Embora eu não possa fornecer dados estatísticos exatos para comprovar se esta regra é válida, posso afirmar observando os milhares de gráficos que os gaps são preenchidos mais do que não são. Portanto, os gaps anteriores são uma indicação a mais de uma reversão em potencial. O gráfico na próxima página da Applied Materials demonstra a eficácia da utilização de um gap antes de confirmar uma zona de reversão. A ação formou um Gartley de baixa que tinham três números harmônicos e um gap anterior dentro de uma área muito apertada. O padrão era muito clara. A zona de reversão consistia em: 1. 0.786 de XA a 68; 2. AB = CD em 69,8125; 3. 1.27 de BC em 69,75. O gap anterior convergiu bem nessa área, que foi preenchida em 68,25. Com todos esses números em uma área tão apertada, a probabilidade de uma reversão foi bastante elevada.
Gaps de preços são significativos porque marcam um lugar na história de uma ação em que a percepção de massa se alterou de forma dramática. Este movimento é especialmente importante quando um gap é seguido por uma faixa extrema de preços e/ou fechamento em cauda. Assim, quando um gap aberto está na mesma área da zona de reversão, é importante reconhecer isso como uma oportunidade especialmente significante. O gráfico seguinte ilustra a importância de gaps anteriores em uma zona de reversão. Broadcast.com completou um Gartley muito otimista que
possuía uma zona de suporte harmônico. Havia cinco cálculos harmônicos e um gap prévio nesta área.
Tenho visto que os gaps anteriores geram algum tipo de reação. Em combinação com uma zona de reversão, gaps prévios podem proporcionar excelentes oportunidades de trades. O movimento pode ser extremo nestas áreas, como ocorre frequentemente após o preenchimento do gap anterior. Estas oportunidades são especialmente significativas.
Volume
O volume pode proporcionar, muitas vezes, um sinal claro de inversão, especialmente quando um set-up se aproxima da zona de reversão. O conceito mais importante de volume na zona de reversão é focar em um extremo. Quando eu vejo um pico de volume enorme, tanto em um fundo ou em um topo, devo supor que a ação se esgotou. Afirmo isso com uma condição: a inversão deve ocorrer muito próximo ao ponto de exaustão. Embora a evidência de um aumento de volume na zona de reversão nem sempre dá uma reviravolta, a sua existência aumenta a probabilidade de uma mudança na tendência. É importante estar ciente de tal fenômeno, como uma maior indicação de uma reversão. Vejamos um exemplo. O gráfico a seguir da Becton-Dickinson mostra claramente como um pico de volume extremo pode sinalizar uma possível reversão na mão. Este set-up era muito harmônico, já que possuía dois padrões de butterfly, dois padrões de AB = CD, e cinco cálculos harmônicos na Potencial Zona de Reversão.
Esta zona tinha cinco cálculos harmônicos que convergiram em torno de 33. Tal set-up harmônico é uma área altamente provável reversão. A convergência destes números e aumento de volume obviamente indicam
uma área significativa para uma reação. Embora o movimento tenha sido muito forte no dia em que bateu na zona de reversão, a ação do preço e a exaustão do volume indicaram uma reversão significativa se formando. Mesmo se você esperou um dia por uma clara confirmação da reversão, o set-up previu um fundo importante para a ação. Picos de volume freqüentemente indicam um estado de exaustão. Apesar de picos de volume não aparecem em todos os set-up, esse fenômeno complementa um conjunto harmônico muito bem. Utilizo estes outros sinais que ajudam a determinar a validade de uma zona de reversão. Embora eles não ocorram em todos os set-up e gráficos com outros períodos, gaps prévios e os volumes extremos podem melhorar a execução. Quando estes sinais coincidem com uma área harmônica, podem proporcionar uma maior garantia de um trade bem sucedido.
18 Procurando por ações Eu mantenho um grupo de várias centenas de ações que faço uma revisão ao longo de cada semana. Embora isso possa parecer uma grande lista de ações a seguir, não é muito demorado para revisar uma vez que seus olhos são treinados para identificar padrões. Na verdade, a maioria dos sites de Internet permitem que os usuários, sem qualquer custo, mantenham uma carteira de ações para acompanhar. Além disso, programas de software avançados permitem que os usuários cliquem em uma lista de ações e carregue os gráficos. Eu recomendo que você utilize um bom programa gráfico que faça rastreamento de um conjunto de ações viáveis. Os padrões se tornarão mais fáceis de identificar a medida que você estudar. Quanto mais exercitar, mais os padrões começarão a aparecer. Uma vez que você consiga identificar os padrões básicos, o processo de analisar torna-se rudimentar. É importante lembrar que você não vai encontrar setups de trades todos os dias, ou até mesmo todas as semanas. Esta metodologia exige paciência. Se não há set-ups disponíveis, eu recomendo que você apenas esperar que eles se concretizarem - porque eles vão. Quando não têm set-ups claros disponíveis, é importante resistir à tentação de operar. Esses padrões devem estar tão arraigados em seu instinto de operar que set-ups harmônicos representam as únicas oportunidades disponíveis. Mark Douglas, autor do Disciplined Trader, sugere: “Não pense que negociar é colocar dinheiro no bolso”. Eu concordo com ele. Sem a confiança no set-up harmônico, qualquer trade que não é
executado de acordo com as regras de negociação se torna um evento aleatório. Você está se afastando do plano de negociação. Em muitas ocasiões, eu me coloquei “nos fundilhos” dos trades, comprando e vendendo nas coxas. Honestamente, o meu desempenho com esses trades, em comparação com set-ups harmônicos é miseravelmente pobre. Na verdade, quando eu compro ou vendo no impulso, geralmente me dou mal! Portanto, quando não há set-ups harmônicos disponíveis, NÃO OPERE! Quando você for capaz de identificar rapidamente os padrões, todo o processo de procura torna-se simples. Cada ação que você examinar levará apenas alguns instantes para determinar se existe ou não um set-up em potencial. A dica mais importante é que eu procuro algum tipo de padrão de AB = CD que pareça estar se desenvolvendo. Um vez que o AB = CD é um padrão básico, que existe dentro de todos os padrões de complexos, é uma maneira fácil de verificar rapidamente as ações. Além disso, o modelo AB = CD deve “saltar para você”, onde as pernas dos movimentos são muito claras. Novamente, é importante não forçar o padrão. Depois de observar um padrão potencial se desenvolvendo em uma ação, você pode calcular algumas retrações de Fibonacci para determinar a zona de reversão. Uma zona de reversão deve ter pelo menos dois números dentro de uma área específica, embora eu prefira três. Depois de desenvolver alguma experiência no cálculo dos números de Fibonacci, seu olho estará treinado para olhar para a área onde geralmente as retrações estão localizadas. Por exemplo, você será capaz de diferenciar entre 0,618 e 0,786. Ou, você será capaz de olhar para um gráfico e determinar se um movimento de preços extremos excedeu o 1,618. Treinar seu olho "para avaliar os números" facilitará ainda mais o processo de seleção. Depois de definir o modelo e a Potencial Zona de Reversão, é importante estudar a ação do preço no passado. Embora não seja necessário cálcular cada movimento de preços no gráfico, pode ser útil para ver se a ação agiu harmonicamente no passado. Além disso, é importante ver se existem alguns números de Fibonacci, que são pontos de reversão mais prevalente do que outros. Quando certos números reaparecem em um gráfico, vão ajudar a identificar set-ups de trades potencialmente com uma maior probabilidade. Se a ação parece possuir todas as características de um set-up harmônico, é importante se preparar para um trade potencial. Primeiro, imprima o gráfico, desenhe a estrutura básica do padrão que você identificou. Depois de desenhar o padrão, ilustre o set-up, ligando os pontos atuais com os números de Fibonacci. Isso vai ajudar a ilustrar a ação do
preço na Potencial Zona de Reversão. Preparando o trade com antecedência é essencial para garantir uma execução bem sucedida. No entanto, quando eu digo “bem sucedido”, não significa que todo o set-up de trade é executado. Uma vez que tudo pode acontecer no mercado, é importante preparar-se para várias possibilidades. A preparação de reconhecimento de padrões e cálculos de Fibonacci identificam um set-up em potencial. Mas, o fator importante na execução de seu plano é determinar se é, ou não, um trade válido. É essencial usar os sinais de alerta já mencionados neste livro. A execução bem sucedida é determinada pela ação do preço no momento em que entra na zona de reversão. Por exemplo, se uma ação sobe fortemente através de uma zona de inversão, o set-up do trade pode não ser uma boa oportunidade. Ou, a ação pode estar caminhando para um outra zona de reversão em outro grupo de números. Portanto, é importante avaliar o movimento da ação dentro da zona de reversão.
19 Ferramentas para negociar Embora existam vários programas de software que são capazes de calcular os números de Fibonacci, as ferramentas necessárias para utilizar esta metodologia são muito básicas. O ingrediente mais importante para este sistema é encontrar gráficos claros que mostrem a ação do preço exato (sem ticks ruins). Alguns serviços de internet permitem definir exatamente os preços clicando na barra de preço de um gráfico. Se você está impreciso, "adivinhando" gráficos, sugiro contratar um bom serviço mesmo que custe algum dinheiro. No entanto, ele definitivamente vai poupar dinheiro com cálculos mais precisos. Outra ferramenta básica necessária para calcular os números é uma planilha simples. Uma planilha pode ser facilmente formatada com algumas fórmulas que irão calcular o intervalo de números para a Potencial Zona de Reversão. Eu sugiro que você faça sua planilha, exatamente como no exemplo a seguir.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
A B Symbol X-A Input X Input A =C3 =B3 A-B =B3 Input B =C7 =B7 B-C =B7 Input C =C11 =B11 C-D =B11 Input D =C15 =B15
C 0,382
D 0,618
E 0,786
F 1,27
G 1,618
=(A3-B3) =B4*0,382 =B4*0,618 =B4*0,786 =B4*1,27 =B5+C4 =B5+D4 =B5+E4 =B5+F4
=B4*1,618 =B5+G4
=(A7-B7) =B8*0,382 =B8*0,618 =B8*0,786 =B8*1,27 =B9+C8 =B9+D8 =B9+E8 =B9+F8
=B8*1,618 =B9+G8
=(A11-B11) =B12*0,382 =B12*0,618 =B12*0,786 =B12*1,27 =B12*1,618 =B13+C12 =B13+D12 =B13+E12 =B13+F12 =B13+G12 =(A15-B15) =B16*0,382 =B16*0,618 =B16*0,786 =B16*1,27 =B16*1,618 =B17+C16 =B17+D16 =B17+E16 =B17+F16 =B17+G16 AB=CD =B11-C2
1.27AB=CD 1.618AB=C =B11-F8 =B11-G8
Embora esta planilha pode parecer complexa, na verdade é muito simples para determinar a “extensão” de números de Fibonacci. Além disso, você deve estar se perguntando por que eu incluí o retração de 0,382 nos cálculos. Eu considero o cálculo 0,382 como a primeira área a examinar. Às vezes, eu vou substituir a 0,382 pela o retração de 0,50. A beleza desta planilha reside na gama de números de Fibonacci que existem dentro dos movimentos. Por exemplo, se um padrão foi identificado, eu posso facilmente comparar cada perna para determinar qual número de Fibonacci ocorreu na reversão. Além disso, eu posso determinar rapidamente a área onde o maior número de cálculos de Fibonacci convergiu. Depois de ensinar o seu olho a identificar padrões, os cálculos para determinar a zona de reversão serão muito simples, como demonstra a planilha. Se você pode somar, subtrair, multiplicar e dividir, é possível determinar as áreas que têm a maior probabilidade de uma reversão. Então, se você gosta de analisar números, estes cálculos serão muito esclarecedores. Eu sugiro que você investa em um programa de software. Mas, eu acredito que há um grande benefício em fazer o trabalho manualmente. Embora seja mais demorado, eu sugiro que você calcule os números
manualmente - sem o software de computador - em primeiro lugar. Quando você utilizar esta metodologia, é importante desenvolver "um instinto para os números." Embora estas técnicas revelem áreas de reversão em potencial, os preços nem sempre "saltam" do cálculo preciso da retração. Além disso, uma possível zona de reversão geralmente inclui vários números dentro de uma zona específica. Assim, é importante "testar" a ação do mercado para determinar o ponto de melhor preço para a execução do trade. Calcular os números manualmente promovem uma maior compreensão dos diferentes cálculos convergindo em uma área. Já senti que os cálculos manuais têm me ajudado a desenvolver um melhor “instinto” em torno das zonas em potencial e executar estas oportunidades com mais sucesso. Eu gostaria de acrescentar uma nota final sobre fazer o trabalho manualmente. Tenho notado que os melhores técnicos do mercado, em algum momento de suas carreiras, contaram com cálculos manuais para compreender da ação do preço. Antes do advento dos programas gráficos, os técnicos de antigamente criavam gráficos com lápis e borracha para estudar. Realmente não foi há muito tempo que esses "dinossauros" eram obrigados a desenvolver as próprias ferramentas. Mas, eu acredito que o trabalho ajudou a compreendem verdadeiramente a ação do mercado, estudando e contemplando cada barra de preço - ponto por ponto. Além disso, esses veteranos, muitas vezes criaram seus próprios indicadores - testando diversos cálculos para descobrir novos sinais do mercado. Um "trader de commodities dos velhos tempos", ou devo dizer um trade extremamente experiente, amigo meu, trabalhava na bolsa de Minneapolis em 1950. Naquela época, os preços das commodities se mostravam em máquinas de cotações. Com a oscilação do preço, os traders sinalizavam as trocas com a pessoa responsável por informar os preços das commodities. Cada alteração era gravada em uma máquina de impressão de papel. No final do dia, meu amigo iria analisar o movimento do dia estudando a fita - trade por trade. Ele me contou que foi através de uma obervação tão minuciosa que ele desenvolveu seu instinto de mercado. Até hoje, cerca de quarenta anos depois, ele ainda desenha várias médias a mão. Ele se baseia em dados de longo prazo, semanais e mensais, para avaliar a ação do mercado. Ele desenvolveu e continua a aperfeiçoar seus indicadores próprios de mercado. Seus indicadores têm mostrado muito precisos e fascinantes. Embora eu não vá explicá-los neste trabalho (talvez outra vez, se ele permitir), ele desenvolveu diversos medidores, como um indicador de viscosidade e uma média móvel variável que avalia, com precisão, o estado do mercado de ações.
Menciono esses indicadores para ilustrar que tais processamentos dedicados, mesmo que manuais, destes números produzem uma melhor compreensão da ação do preço. Tenho observado esses indicadores por muitos anos para verificar a sua validade. Além disso, na troca destes gráficos com ele, eu ampliei a minha visão com a natureza da ação do preço. Por isso, eu os encorajo triturar os números à mão, usando uma planilha, um lápis e uma borracha, até um “instinto” ser atingido.
20 Desenvolvendo o Plano de Negociação Regras de negociação Trades consistentemente rentáveis requerem regras específicas para definir oportunidades e orientar as execuções ideais. Regras de negociação evitam comportamentos irracionais, como o "impulso" de operar. Negociar impulsivamente é realmente apenas um chute - que ele é! Confesso que tenho uma parte da negociação impulsiva. Contudo, as regras de trade eficazes, tal como definido pelas técnicas harmônicas, proporcionaram-me com um sistema que provou-se válido ao longo do tempo. Embora estes métodos não produzam uma inversão todas as vezes, acredito que um excelente set-up - três ou mais números na Potencial Zona de Reversão - vai render uma lucrativa reversão em sete de cada dez vezes. Esta é uma avaliação subjetiva, porém eu realmente considero uma estimativa conservadora. Depois de estudar a esmagadora maioria dos gráficos deste livro, é evidente que estes métodos são eficazes na definição de oportunidades.
Execução
Embora este método tenha sido comprovada para descobrir pontos de reversão vitais para os mercados, a execução adequada de um set-up vai determinar o sucesso ou o fracasso como trader. A chave é a avaliação do preço na zona de reversão. Há muitos set-ups s et-ups harmônicos que não produzem uma inversão. O exemplo anterior da America Online foi um bom exemplo de um set-up muito harmônico que não foi capaz de reverter. No caso da AOL, a execução foi muito complicada. A ação andou um total de 50 pontos! Inicialmente, caiu mais de 20 pontos, e, em seguida, a ação subiu quase 30 nos próximos três dias. Embora a zona de reversão tenha sido violada, o set-up ainda rendeu um avanço muito substancial. Este exemplo ilustra o conceito: "Qualquer coisa pode acontecer nos mercados financeiros". O mercado vai fazer tudo o que quer, quando quer! Preparando-se para essa incerteza vai garantir um maior sucesso. Portanto, é essencial desenvolver diretrizes para agir de forma coerente e prudência nessas situações. Regras de negociação irão guiar seu comportamento durante o trade, especialmente porque estas situações podem ser extremamente emocionais. Às vezes, o elemento emocional pode causar execuções erradas. Especificamente, as emoções de medo e ganância poderiam provocar uma compra ou venda muito cedo. Eu cometi mais erros nas execuções de trades do que gostaria de admitir. Houve muitas vezes quando eu comprei quando eu deveria ter vendido. Além disso, houve outros momentos em que poderia ter realizado grandes lucros, e acabei devolvendo tudo. Eu só quero dizer que você vai cometer erros. É uma parte do processo de aprendizagem. Mas, há maneiras de melhorar a sua negociação e evitar erros futuros.
Plano de Negociação Um plano pessoal de negociação é o seu próprio sistema que vai garantir o sucesso. É importante criar o seu "plano de ataque." Isto ajudará a identificar oportunidades de lucro e tomar melhores decisões. Eu incluí o meu próprio plano que eu uso para analisar um set-up. Antes de executar uma operação, eu avalio uma ação com base nessa lista de perguntas. 1. Existe um padrão? 2. O que é isso?
3. Existe uma AB = CD? 4. Onde isso vai terminar? 5. Há 3 ou mais números convergentes na Potencial Zona de Reversão? 6. Quais são eles? 7. Quais são os ciclos de tempo (simetria) sugeridos? 8. Existem sinais de alerta? (Gaps, faixa extrema de preços, fechamento em cauda) 9. Em que ponto está zona de reversão r eversão deixa de ser válida? (Stop Loss) 10. Quanto devo arriscar? 11. Estou disposto a arriscar? Se o seu set-up resiste a esta lista e você está disposto a aceitar o risco, o trade provavelmente têm uma execução válida.
Requisitos de trade Existem alguns requisitos que eu uso no rastreamento de possíveis setups. Ao olhar é importante seguir as ações de alta liquidez - As ações que operem uma média de um milhão de ações por dia. Embora eu tenha observado set-ups harmônicos em ações que só operam algumas centenas de milhares de ações por dia, eu sugiro fortemente que você fique com as grandes empresas. Além disso, é importante olhar para as empresas de grande porte que são freqüentes no noticiário. Grupos, como os “Dow Industrials”, Nasdaq 100 e “NYSE top 20”, proporcionam bons candidatos para trades potenciais. Além disso, eu muitas vezes reviso as ações que estão com volume mais ativos.
Requisitos 1. Os ações líquidas (acima de 1 milhão de ações negociadas diariamente) 2. Período Gráfico Mínimo = 30 minutos; gráficos diários e semanais devem ser referenciadas para determinar a direção de tendência e outros grandes implicações preço 3. Jornal Diário do Trade: As negociações devem ser preparados antes
da abertura dos mercados ou no dia anterior; deve registar acção comercial e comportamento pessoal 4. Gravação do Gráfico: Após cada operação, imprimir o registro gráfico de entrada e da saída, o lucro/perda e outras observações, 5. Gráfico Geral dos Trades - Curva de capital: Eu devo estar sempre consciente da minha curva de patrimônio pessoal, média perda/ganhos e retiradas de capital. Essas regras fornecem um método consistentemente eficaz de identificação de oportunidades. É importante desenvolver seu próprio plano de negociação. Pode ser semelhante a este, ou ele pode conter outras regras ou técnicas, que você cria para ajudar a determinar quando executar um trade. Depois de desenvolver um plano de execução dos trades, você precisa de um plano para determinar quando realizar lucros ou reduzir as perdas. Saber quando ter lucros ou cortar perdas pode ser difícil, especialmente quando você não planeja sua execução com antecedência.
21 Medindo o Potencial de Lucro Saber quando ter lucros em uma reversão válida é provavelmente uma das decisões mais difíceis a se fazer. Embora a decisão seja muito subjetiva, as regras podem melhorar a sua execução. Sua capacidade de ter lucros vai determinar o seu sucesso ou fracasso. Portanto, é importante criar regras para ajudar a reduzir as perdas ao mínimo e maximizar os lucros.
Consistência Na minha opinião, o conceito mais importante de operar é ser consistentemente rentável. Esta não é uma tarefa fácil. Ela exige que você identifique corretamente oportunidades lucrativas, executar o trade de forma eficaz e ter lucros em conformidade. Lucratividade consistente pode ser alcançado planejando suas ações com antecedência. Em alguns dos meus melhores trades eu tive lucros insignificantes. Quando uma ação não agir o modo como "deveria", eu fico muito apreensivo. Claro, quero que o trade funcione. No entanto, nesta luta, de querer ter o mercado se mova na minha direção versus a realidade do que está acontecendo, pode ser muito difícil de superar. Demora algum tempo antes que você possa diferenciar entre estas duas realidades. Mark Douglas, autor de The Disciplined Trader e Trading in the Zone, é um especialista nesta área. Eu recomendo fortemente que você leia esses
dois livros. Ele explica claramente a psicologia necessária para ser bem sucedido. Ele salienta a necessidade de regras de negociação, como o caminho a ser consistentemente bem sucedido. Eu não era consistente até que eu desenvolvi minhas próprias regras de negociação. Apesar de ter mostrado o meu próprio plano de operação, eu encorajo que você crie suas próprias regras. Mas, isso significa que você tem que seguir as regras! Isso pode ser difícil, pois as emoções perigosas da ganância e do medo pode influenciar o comportamento durante o trade.
Regras de Saída Eu mantenho várias regras quando estou me preparando para sair de um trade. Eu calculo o "spread dos números de Fibonacci", que poderiam atuar como um ponto de inversão no futuro. O “spread” dos números consiste de dois números, primário e secundário. Eles são: 0,382, 0,50, 0,618, 0,786, 1,00, 1,27 e 1,618. Por exemplo, se eu comprei uma ação em um set-up diário, eu vou calcular o spread apartir da alta anterior até o fundo recente. Então vou analisar enquanto avançar por esses pontos. Se uma ação experimentar uma resistência em um número de Fibonacci, eu geralmente realizo meus lucros e procuro por outro set-up. No entanto, isso depende do movimento na Potencial Zona de Reversão.
Estratégias de continuação Depois de eu executar um trade, eu uso uma técnica muito simples para determinar se eu continuo posicionado. É baseada na análise de continuação da ação do preço depois de uma reversão. Como a ilustração seguinte demonstra, o preço que continua em uma direção clara vai me manter em um trade. Referindo-se ao exemplo anterior, se um ação avança além de uma zona de reversão e continua a fazer máximas e mínimas maiores, eu conitnuo no trade. Embora isso possa parecer um pouco simplista, muitos set-ups harmônicos rendem fortes reversões com continuações esmagadoras.
A medida que o preço avança, eu controlar as áreas onde os números críticos de Fibonacci existem. Se o preço começa a se reverter a partir de um número de Fibonacci importante, vou ter lucros. Às vezes, encerro metade da posição e deixo a outra metade, no caso de continuar avançando. Outra consideração importante na realização de lucros é examinar as barras anteriores. Referindo-se novamente ao exemplo anterior, se eu estou usando um gráfico diário, eu vou acompanhar de perto o dia anterior, máxima, mínima, abertura e fechamento. Idealmente, eu quero todos os quatro valores maiores do que no dia anterior. No entanto, a situação ideal nem sempre ocorre. Portanto, é importante avaliar estes componentes, como meio de determinar as áreas para realizar lucros. Eu acredito que a máxima e o mínimo são muito importantes na indicação da tendência futura. Se uma posição faz novas máximas, considero um movimento muito significativo. Além disso, se a ação ficar acima da mínima do dia anterior, vejo um preço forte. As máximas e mínimas são importantes, quando são combinadas com a abertura e o fechamento. Como já discuti anteriormente, as barras altistas e baixistas, indicam a natureza do trade durante um período específico de
tempo. Voltando ao exemplo anterior, uma ação que faz uma nova máxima em comparação ao dia anterior, “pode ser” um sinal de força. Eu digo "pode ser", porque a força do movimento depende da natureza da barra. Se a barra é de alta – fechamento superior a abertura - eu continuo no trade. No entanto, se a ação encerra com um fechamento baixista, mesmo que faça uma nova máxima, vou ficar desconfiado do movimento. Vou esperar mais um barra (no dia seguinte) para examinar a ação seguinte. Mas, eu vou estar preparado para vender, uma vez que o preço está potencialmente fraco. Comparar componentes dos movimentos com os números de Fibonacci podem indicar boas áreas para realizar lucros. Embora esta técnica seja um pouco subjetiva, é importante analisar atentamente cada barra de preço para medir a verdadeira força do movimento de uma ação.
Regas Pessoais Outro fator que considero para determinar quando realizar lucros são as minhas reações a um trade. Embora tenha levado algum tempo para desenvolver estes sinais, existem certas regras pessoais que indicam quando encerrar. Estes são muito subjetivos, mas achei esses sinais muito confiáveis sob essas condições. Quando estou em um trade rentável, posso simplesmente encerrar a posição. O problema com esta mentalidade de “dinheiro-feito” é que só recebo os lucros, se e quando eu encerrar a minha posição. Eu tive que aprender esta lição da maneira mais difícil, quando deixei lucros consideráveis se tornarem prejuízos expressivos em mais de uma ocasião. Portanto, quando me encontro mentalmente calculando o lucro, eu sei que eu estou perto de fechar o trade. Embora esta seja uma regra muito subjetiva, tem ensinado a importância de não ser muito ganancioso. Outra consideração é: realize lucros consideráveis que ocorreram em pouco tempo, independentemente das "perspectivas futuras". Se eu tenho uma ação que fez um avanço significativo em um dia ou uma semana, vou realizar os lucros. Eu tive que aprender esta regra da maneira mais difícil! Eu estive em muitas situações em que eu tinha uma grande resultado, só devolver tudo. Ser queimado por estas experiências me ensinou a ter lucros mais cedo. Apesar de ter "deixado o dinheiro na mesa" no passado, esta prática aumentou meu lucro, e com consistência.
Pensamento Contraditório: "Não acredite na publicidade exagerada! (Don’t Believe the Hype!)" Outra regra pessoal é em relação à mídia. Eu mantenho essa atitude quer entrando ou saindo de um trade. Se eu tenho um lucro em uma ação que está na notícia, vou assumir uma atitude contrária e me prepar para encerrar a minha posição. Tal pensamento contrário contribuirá para evitar ser pego na publicidade exagerada. Quando tal publicidade coincide com um potencial set-up, tenho visto que o preço segue normalmente contra as notícias. Por exemplo, se um anúncio de notícias de alta coincide com um set-up de baixa, eu vou esperar a ação subir um pouco e, em seguida, executo o trade. Anúncios importantes, como o lançamento de um novo produto, press releases, splits ou qualquer fato relevante pode afetar uma ação por um curto período de tempo. No entanto, o movimento a seguir eventualmente se move contra o evento de notícias. Estas situações não são nada mais do que o “hype”. Depois do “hype” se estabelecer, uma reversão no preço é o resultado normal. Uma atitude contrária ajuda a separar a notícia dos fatos. Se você percebe a boa notícia como uma oportunidade para vender e uma má notícia como uma oportunidade de comprar, você treinar seu cérebro a pensar na estrutura "comprar na baixa e vender na alta". Esta atitude contrária é o mesmo que utilizar o quadro AB = CD. É difícil pensar desse jeito porque seu cérebro foi treinado para associar uma boa notícia como “força” e a má notícia como “fraqueza”. Normalmente, o preço que está subindo bem poderia ser considerado forte. Seu cérebro instintivamente diz para comprar as ações mais fortes e evitar as mais fracas. Este é o lugar onde os números chegam para ajudar a pensar fora dos padrões e interpretar o movimento do ponto de vista emotivo. Quando o seu cérebro está lhe dizendo uma coisa e os números sugerem algo diferente, é fundamental manter uma perspectiva imparcial para ser capaz de identificar melhor os set-ups de trades. Desenvolver uma visão contrária as notícias pode ajudar a ser capaz de pensar dessa forma. É fascinante que uma visão contrária a ações amplamente divulgadas correspondem tão freqüentemente com muitos setups harmônicos. Sugiro que você acompanhe algumas poucas ações e as notícias correspondentes. Por exemplo, vamos supor uma ação tenha um
butterfly baixista se formando no gráfico. Ao mesmo tempo, há uma enorme quantidade de boas notícias, como o aumento de estimativas dos lucros ou crescimento de receita melhorado, sobre uma empresa que as ações estão subindo fortemente. Você logicamente supõe que é uma ação forte e, provavelmente, uma boa compra - especialmente por causa da boa notícia a ser divulgada. Mas, de acordo com a ação do preço, o preço está no 1,27 ou até mesmo a 1,618 da perna XA. As regras de negociação dizem: "vender". Enquanto isso, a hesitação ou pior, negar o trade, ocorre e você compra “na notícia”. Bem, eu gostaria de dar uma famosa citação do mercado para você: "Se você comprar as manchetes de hoje, você estará vendendo jornais amanhã." Esse conflito entre o que você vê nos números e o que você acha que vai causar hesitação, ou evitar o trade. Infelizmente, isso realmente só pode ser superada através da experiência real. Depois de experimentar "perder" alguns set-ups harmônicos que deram certo porque você acreditou na notícia, você começará a "confiar" dos números. A aplicação bem sucedida dessas técnicas serão necessárias um período até desenvolver um “instinto” de como o movimento se relaciona à dinâmica dos métodos harmônicos. Mas, é importante confiar nos números e tomar decisões de trades com base em puras provas técnicas na mão. A confiança vai crescer, a experiência prática demonstrará a validade dos números e serão mais confiáveis do que notícias boas ou ruins.
22 Aderindo ao Plano Blog do Trade: Gravando a Experiência É muito importante manter um blog escrito para acompanhar os potenciais set-ups. Um blog deve incluir o tipo de padrão, o ponto de conclusão do AB = CD e retrações de Fibonacci na zona de reversão. Além disso, um documento escrito é útil na gravação de seus pensamentos pessoais sobre a ação do preço dentro de uma zona de inversão. É importante, especialmente nas fases iniciais do aprendizado dessas técnicas, manter o registro dos seus pensamentos. Os pensamentos e idéias que são gerados durante o processo de execução das transações são os seus sinais pessoais que ajudam a avaliar o preço. É importante registrar seus sentimentos e expectativas em relação à ação do preço atual. A chave para a execução de set-ups harmônicos requer medir adequadamente o movimento na zona de reversão. Alcançar o “instinto para os números” requer uma compreensão de seus próprios sinais pessoais. Seu diário de operação vai gravar seus processos mentais e de comportamento. É somente através deste estudo que você vai melhorar seus trades e se tornar um profissional mais bem sucedido. Eu recomendo que você "simule trades" ou "opere no papel" por alguns meses para observar como os set-ups trabalham em exemplos reais. Ao longo deste livro, eu mostrei muitos gráficos educativos que mostram como o movimento responde aos padrões e números. Mas, a experiência real é o
melhor meio para desenvolver a percepção destas técnicas. Um blog de trades é o registro real de seu comportamento operando. Existem vários set-ups que são perdidos. É fácil ver esses set-ups que trabalharam após o fato e reivindicam o que teria sido. Além disso, é fácil escolher os "exemplos bem escolhidos", e demonstrar a validade destes métodos do passado. Embora esses são meios eficazes de estudo, na situação da vida real, há muitas outras variáveis que irão influenciar o seu julgamento de operação. É muito semelhante a um jogador de basquete que pratica lances livres. O jogador pode ser capaz de fazer dez cestas em sequência. Mas, se o jogador é colocado em uma arena com milhares de fãs, as condições ambientais vão influenciar a sua capacidade de arremessar. Além disso, o jogador não será consistentemente bem sucedido até que ele/ela vivencie a experiência real do jogo. O blog dos trades é o “scorecard” da vida real. Eu inclui uma amostra dos meus registros, que mostram como abordo set-ups. Eu coloco vários set-ups na "minha mira" e espero que eles se materializem. Se não funcionam do jeito que eu projetei, eu passo para o próximo trade. Se eu vejo um set-up que vem junto, eu avalio o preço da ação. Após a oportunidade aparecer, eu faço um resumo dos eventos e das minhas respostas para o trade. Se eu aceitar uma operação, eu vou registrar meus pensamentos e sentimentos ao longo de toda a experiência até que eu caia fora. Aqui está um exemplo do meu próprio blog. 8/13 UAL = AB=CD @ 71; 127 @ 69……FECHOU ONTEM PERTO 127 e sinal de alerta = gap na abertura abaixo de 69……espero por 1618 @ 63.25 para compra potencial AOL = mini-3 MOVIMENTOS DE TOPO COMPLETARAM @ O 618 QUASE EXATAMENTE!!!!!….DEVO ESPERAR QUEDA DE 8/5 OU ISTO VAI MOSTRAR FRAQUEZA NOVAMENTE FDX = QUEDA ATÉ UM 1618 PRINCIPAL; ESTÁ PROXIMO DE UMA COMPRA!!!!!!!!! ESPERE PELO AB=CD se completar em torno de 50; bons pensamentos! Ação preço se estabiliando! Quase passou o 1618, estou muito perto!
JPM = Níveis de Suporte Críticos: @ 618/786 = 111.1875/104.6625 Como você pode ver pelas minhas entradas do diário, eu identifiquei diversos set-ups em potencial. Não é incomum para mim seguir um set-up por uma ou duas semanas, especialmente quando eu estou de monitorando o movimento após um set-up harmônico bem definido. Eu insisto que você escreva um diário religiosamente. Tenho aprendido muito sobre o movimento e set-ups harmônicos. Além disso, aprendi ainda mais sobre mim, e minha percepção destas oportunidades. É ainda mais essencial nos estágios iniciais de seu estudo, pois os trades de cada pessoa são únicos. Embora duas pessoas possam utilizar esses métodos harmônica e calcular a mesma zona de reversão, os seus preços de execução provavelmente serão diferentes. Uma pessoa pode executar o trade, enquanto o outro evita-lo. A diferença reside na percepção da ação do mercado na zona de reversão . Ao longo do tempo, o diário das operações ajudará você a medir seus próprios sinais de interpretar a ação do mercado. Além disso, você irá desenvolver uma sensação de que "deveria estar acontecendo." Por exemplo, digamos que você tenha identificado um set-up harmônico válido com vários números dentro de uma zona muito estreita. Especificamente, você identificou um grande padrão de butterfly de alta. Está querendo comprar, mas a ação do preço sugere um movimento extremo por causa de uma faixa de preços muito ampla, fechamento em cauda ou gap. Você pode registrar no diário que o padrão parece ótimo, mas o preço no ponto de reversão é muito forte ou têm um sinal de alerta, de modo a evitar o trade. Além disso, você pode registrar que uma reversão ideal "deverá" saltar fora desta zona rapidamente e mostrar sinais fortes, como um fechamento positivo acima da área harmônica. Neste exemplo, uma vez que a ação não está se revertendo da forma que "deveria", você não aceitou o trade. Durante esse tempo, é importante registrar as razões ou o porquê você não aceitou o trade, e as emoções que foram associadas com suas decisões. Além disso, após a oportunidade ter passado, é importante registrar a forma como o trade acabou e como você reagiu à experiência. A gravação destes eventos ajudam a desenvolver a sensação de como uma ação deve agir. Quando você entender isto, a sua intuição para medir a ação do preço aumenta. Além disso, suas execuções vão melhorar. Embora nem todos os set-ups harmônicos sejão ideais, o desenvolvimento de certos padrões de movimento ajudam a criar um quadro para avaliar a zona de inversão. Um diário que registra estas experiências é a
chave para o desenvolvimento da sua intuição. A resposta de cada pessoa para a ação do preço é único. Assim, é imperativo reconhecer os sinais que você gera no processo de execução para melhorar as negociações futuras.
Blog Gráfico: Marcando o Trade Outro método de melhorar a sua negociação é imprimir um gráfico de um ação que você operou e marcar onde você comprou e vendeu. Ao analisar cada trade, você começará a compreender suas falhas e pontos fortes. Além disso, comparando o gráfico com as suas emoções e sentimentos que são registrados no diário de ação, você vai aprender muita coisa sobre suas operações e de si mesmo. Eu incluí um gráfico de uma ação que operei. A ação foi Etoys.com (ETYS). Eu marquei onde eu comprei e quando vendi.
Eu cometi alguns erros neste trade, especialmente quando eu entrei um pouco tarde sobre este set-up. Mas, eu estava esperando por uma ruptura
clara para validar a reversão. A ação foi contra mim por alguns dias antes de se recuperar. Além disso, eu poderia ter vendido a minha posição mais próxima do retração 0,382. Mas, a ação subiu fortemente neste dia. Depois eu observei a ação caindo, eu fechei a minha posição e realizei o lucro. Analisar suas negociações irá melhorar suas execuções imensamente. Aprendi muito revisando os meus trades no passado e ainda mantenho um arquivo de trades antigos que eu olho de vez em quando.
Inclinação do Patrimônio: Ajustando a Experiência Depois que eu gravo cada trade em um gráfico, eu matenho um registro total de todos os negócios em uma “folha de resumo do patrimônio”. Esta folha mostra o meu desempenho em cada trade, o total de lucro/perda, o patrimônio total disponível e o período de tempo de cada trade. Rastrear estes resultados me ajudou a compreender a natureza dos meus lucros e perdas. Por exemplo, eu percebi que meus melhores trades são posições que eu fico uma semana ou duas - no máximo. Além disso, quando eu não limito as minhas perdas, e o trade vai contra mim, eu geralmente acabo com um déficit maior do que a média. Além disso, esse registro vai definir a minha "inclinação patrimonial".
Inclinação patrimonial é o grau ou ângulo em que sua conta total está crescendo ou diminuindo. A inclinação de capital pode indicar a verdadeira natureza de seu sucesso como trader. Por exemplo, se você for um bom, há inclinação constante e aumento de capital, isso sugere que suas negociações são consistentemente rentáveis. Embora você possa ter algumas perdas, uma inclinação constante, para cima é a marca de um trader consistentemente bem sucedido. No entanto, se a inclinação de capital é bastante irregular e volátil, subindo em grandes arrancadas e caindo em grandes perdas, os seus trades são irregulares. Isto é muito perigoso, pois seu desempenho passado indica que você está suscetível a oscilações enormes. Eu não consigo enfatizar o suficiente a importância de registrar seu desempenho. É a única maneira em que você vai acelerar seu aprendizado e impedir de repetir os mesmos erros. Acompanhar seus sentimentos, pensamentos e o real desempenho são a base para o crescimento. Depois de compreender o seu real desempenho, você pode reavaliar seus erros passados e estratégias para melhorar seus trades. Se você realmente quer se tornar um profissional bem sucedido, estes são os verdadeiros meios de atingir este objetivo.
Conclusão Meu propósito ao escrever este livro foi ilustrar claramente a eficácia dessas técnicas. Espero ter apresentado o material de uma forma simples. Pode ter parecido muito complexo à primeira vista. Mas, como os exemplos mostrados em gráficos, relações de Fibonacci podem efetivamente quantificar a ação do preço. Além disso, padrões de preços têm sido historicamente comprovados que indicam áreas críticas para uma reversão em potencial. Portanto, se você pode fazer alguns cálculos básicos e determinar a maior área onde estes números convergem, você será um trader bem sucedido. Esta zona de convergência - a Potencial Zona de Reversão - é o conceito mais importante deste livro. Embora os números e os padrões possam ser diferentes, eles são simplesmente elementos usados para descobrir o mesmo resultado - onde o comportamento do mercado provavelmente mudará. Como você já sabe, quando vários cálculos harmônicos convergem em uma área definida, a probabilidade de uma reversão é muito alta. O próximo conceito importante é deixar que o mercado lhe dizer quando operar. Apesar que tudo pode acontecer e "o mercado está sempre certo", os set-ups harmônicos irão indicar as áreas onde você deve comprar ou vender. Estes métodos têm um grau muito elevado de precisão na identificação de oportunidades lucrativas. Eu acredito que os exemplos gráficos neste livro forneceram evidências suficientes para apoiar esta pretensão. A parte mais difícil do processo pode ser esperar por um claro set-up. Mas, se você puder ser paciente, o mercado vai oferecer ampla oportunidade para realizar trades de sucesso. Na verdade, haverá alguns set-
ups que serão tão claros que o ponto de entrada será óbvio. O último ponto que quero deixar é que você controla seu próprio destino. Se você quiser ser um grande trader, você tem que ser o seu crítico mais forte. Além disso, você deve estar disposto a investir o tempo para rever o trabalho, afiar e melhorar suas habilidades. O primeiro passo é registrar a experiência em um blog de ações. Eu não consigo enfatizar a importância dessa prática, especialmente no inicio do aprendizado. Você não vai melhorar suas habilidades de operar, salvo se você gravar seus pensamentos e sentimentos durante o trade. O próximo passo é imprimir um gráfico de ações com um set-up em potencial e marcar cada trade, exatamente onde você comprou e vendeu. Finalmente, é essencial para manter um registro de seu desempenho total. Após o registro dessa informação, é preciso rever este material. Seu blog e registros de operações são a avaliação mais honesta de seu comportamento. A partir disto, você pode descobrir seus pontos fortes e fracos. Se você estiver indo bem, você pode querer gravar as coisas que você está fazendo em uma base consistente que estão produzindo bons resultados. Se a sua negociação não for bem sucedida, especialmente depois de sofrer várias perdas consecutivas, você pode querer parar de operar e reavaliar suas atitudes. Depois de reconhecer os seus erros, você pode traçar estratégias para corrigir essas falhas. A razão mais importante para rever o trabalho é que ele faz “você encarar a si mesmo”. Rever suas operações pode desenvolver uma avaliação honesta do seu progresso. Pode ser difícil rever os seus registros de operações reais. No entanto, ajuda a aceitar a total responsabilidade de suas ações. Finalmente, é importante manter uma mente aberta e vontade de aprender mais. Há sempre novas relações que podem ser aprendidas. Talvez, você vai descobrir uma nova área de ação do preço harmônico que vai além deste material. Pessoalmente, estou "experimentando" novas técnicas e aplicações dos métodos harmônicos para analisar a ação do preço mais minuciosamente. Mais importante, eu me esforço para aprender continuamente e aperfeiçoar meu trade, o tanto quanto eu posso. Na minha opinião, a única forma de sucesso nos mercados financeiros é através da análise harmônica. Esses métodos são o meio mais eficaz para identificar oportunidades lucrativas. Quando você começa a dominar estes métodos, você vai se surpreender como operar é realmente simples. E, eu garanto que você nunca - nunca - verá os mercados financeiros da mesma
forma novamente!
Apêndice Gráficos Multi-harmônicos Os seguintes exemplos de gráficos multi-harmônicos ilustram a freqüência desses padrões e números de Fibonacci. Não é incomum ter gráficos que possuem vários padrões dentro de um gráfico. Embora estes sejam normalmente gráficos de longo prazo (mais de um ano), o movimento da ação nestes exemplos verdadeiramente substanciam o valor destas técnicas. Embora estes exemplos posam parecer complexos, com muitos números e padrões de Fibonacci em um gráfico, é importante analisar as mudanças de tendência que ocorreram após esses set-ups estarem completos. Na verdade, se você estudar de perto esses exemplos, você vai ver como a ação do preço parece formar um padrão após o outro. Outra consideração a ter em mente é como esses padrões revelam mudanças substanciais no preço. Quando cada padrão se completa, a ação muda seu curso. Desta forma, os padrões indicam claramente uma ação futura dos preços. Estes exemplos são muito complexas. No entanto, estes gráficos podem ajudar a aumentar a sua percepção para observar os movimentos harmônicos em outros mercados. Embora tais movimentos não ocorram em todos os mercados, identificar este tipo de ação do preço em situações específicas irá fornecer garantia de que os futuros set-ups harmônicos serão válidos. Por exemplo, se um ação possuir vários padrões dentro de um gráfico, é possível supor que os padrões futuros renderão reversões válidas. Embora tal raciocínio não seja 100% garantido, a probabilidade de um movimento harmônico futuro é definitivamente maior nessas situações.
Ações Harmonicas Eu mantenho uma lista de ações que são historicamente harmônicas. Quando vejo um ação particular que "salta" fora dos números e padrões de Fibonacci, eu assisto de perto e espero por um bom set-up se materializar. Essas ações proporcionam oportunidades muito rentáveis porque elas geralmente revertem nas zonas de reversão. Os gráficos neste livro contém muitos exemplos de ações do preço multi-harmônicas. Algumas ações, como a Barrick Gold (ABX), Quíron (CHIR), Intel (INTC), Wells Fargo (WFC) e muitas das empresas de Internet, oferecem muitos set-ups harmônicos que rendem excelentes reversões. A seguinte lista de ações inclui alguns dos maiores nomes na indústria global. Estas empresas são negociadas ativamente todos os dias (mais do que um milhão de ações). Há muitos nomes que você vai reconhecer. Mas, é importante ressaltar que não haverá set-ups harmônicos em todas as ações todo o tempo. Existem algumas empresas que "respondem" melhor aos números harmônicos. Algumas empresas parecem saltar de um número de Fibonacci para o outro. Enquanto isso, outra ação consistentemente forma padrões. Embora estas situações sejam exceções à regra, se você pode encontrar ações harmônicas, sua probabilidade de sucesso nos trades aumentarão enormemente. A seguinte lista de ações não é definitiva. Estou certo que há muitas ações harmônicas que deixei de fora. No entanto, eu sinto que esta é uma lista muito abrangente que pode oferecer importante oportunidades com um risco baixo. Eu recomendo a observação de uma lista de ações que você analise em gráficos semanais. Você pode usar as ações que eu incluí ou adicionar algumas da sua escolha. Em uma nota final, estou atualmente investigando a preços harmônicos em outros veículos de ações relacionadas, tais como as ações preferenciais e fundos mútuos. Meus resultados têm sido bastante significativos, como a ação do preço neste tipo de serviço parece possuir movimentos ainda mais harmônicos do que ações. Convido você a aplicar estas técnicas a outros mercados e instrumentos de investimento. Estou certo de que existem melhores aplicações destas técnicas que ainda precisam ser descobertas.
Companhias Aéreas 1. 2. 3. 4. 5.
AMR: American Airlines DAL: Delta Airlines LUV: Southwest Airlines UAL: United Airlines U: US Airways
Bancos 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12.
ANE: Alliance Bancorp BAC: Bank of America BK: Bank of New York BKB: Bank of Boston CMB: Chase Manhattan Bank C: Citigroup FTU: First Union JPM: J.P. Morgan MEL: Mellon Bank PNC: PNC Bank USB: U.S. Bankcorp WFC: Wells Fargo
Equipamentos de Computadores 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
AAPL: Apple Computer CPQ: Compaq Computer DELL: Dell Computer GTW: Gateway Computer SCI: SCI Systems SEG: Segate Technology STK: Storage Technology
Alimentação 1. 2. 3. 4.
BUD: Anheuser-Busch CPB: Campbell Soup K: Kellogg DOL: Dole Foods
5. 6. 7. 8. 9.
KO: Coca-Cola MCD: McDonald's OAT: Quaker Oats PEP: Pepsi VO: Seagram
Internet 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21.
AMZN: Amazon.com AOL: America Online ATHM: At Home/Excite BRCM: Broadcom BCST: Broadcast.com BVSN: Broadvision CHKP: Checkpoint Software CMGI: CMGI Information Services CNET: CNet EBAY: Ebay ETYS: Etoys GNET: GNet INKT: Inktomi LCOS: Lycos NSOL: Network Solutions MSPG: Mindspring TGLO: The Globe.com RNWK: Real Networks PCLN: Priceline VERT: Vertical Net YHOO: Yahoo
Medicina/Farmaceuticos/Saúde 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
ABT: Abbot Labs AET: Aetna AHP: American Home Products AMGN: Amgen AVEI: Arterial Vascular BDX: Becton-Dickinson BGEN: Biogen
8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21.
BMY: Bristol Myers BSX: Boston Scientific CHIR: Chiron GDT: Guidant HUM: Humana JNJ: Johnson and Johnson LLY: Eli Lilly MDT: Medtronic MRK: Merck OXHP: Oxford Health Plans PFE: Pfizer PNU: Pharmacia Upjohn SGP: Schering-Plough WLA: Warner-Lambert
Metais 1. AA: Alcoa 2. ABX: Barrick Gold 3. BS: Bethlehem Steel 4. HM: Homestake Mining 5. PD: Phelps Dodge 6. PDG: Placer Dome 7. PEG: Pegasus Mining 8. NEM: Newmont Mining Óleo/Gás 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
CHV: Chevron BHI: Baker Hughes GLM: Global Marine HAL: Haliburton MOB: Mobil SLB: Schlumberger TX: Texaco XON: Exxon
Varejo 1.
ABS: Albertsons
2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.
ASC: American Stores AZO: Autozone BBY: Best Buy BBBY: Bed, Bath & Beyond CC: Circuit City COST: Costco CVS: CVS Corp. DG: Dollar General DH: Dayton Hudson FD: Federated Department Stores FMY: Fred Meyer GPS: Gap Stores HAS: Hasbro HD: Home Depot JCP: JC Penney KR: Kroger KSS: Kohl's LOW: Lowe's LTD: The Limited MAT: Mattel MAY: May Department Stores RAD: Rite Aid S: Sears SHW: Sherwin Williams SPLS: Staples SWY: Safeway WAG: Walgreen's WMT: Wal-Mart
Seguros/Brokerage 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
AGE: A.G. Edwards AMTD: Ameritrade BSC: Bear Stearns DLJ: Donaldson, Lufkin and Jenrette EGRP: Etrade GS: Goldman Sachs LEH: Lehman Brothers MER: Merrill Lynch MWD: Morgan Stanley, Dean Witter
10. 11.
PWJ: Paine Webber SCH: Charles Schwab
Semicondutores 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.
ALTR: Alterra AMAT: Applied Materials AMD: Advanced Micro Devices INTC: Intel KLAC: KLA Tencorp. LSI: LSI Logic MOT: Motorola MU: Micron Technology NSOL: Network Solutions NVLS: Novellus RMBS: Rambus TER: Teradyne TXN: Texas Instruments VLSI: VLSI Technology XLNX: Xilinx
Tecnologia (Geral) 1. BMCS: BMC Software 2. CSCO: Cisco Systems 3. CA: Computer Associates 4. COMS: 3COM 5. FDC: First Data 6. HWP: Hewlett-Packard 7. IBM: International Business Machines 8. INTU: Intuit 9. LGTO: Legato Systems 10. LU: Lucent 11. MSFT: Microsoft 12. ORCL: Oracle 13. SFE: Safeguard Scientific 14. SMOD: Smart Modular 15. SUNW: Sun Microsystems 16. TLAB: Tellabs
17. UIS: Unisys 18. VSAT: Viasat
Telecomunicações 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.
AIT: Ameritech BEL: Bell Atlantic BLS: Bell South FON: Sprint GTE: GTE Corp. NT: Northern Telecom NXTL: Nextel NYN: Nynex SBC: Southwestern Bell T: AT&T USW: U.S. West
PADRÕES ALTISTAS
PADRÕES BAIXISTAS
Bibliografia Cootner, Paul H., The Random Character of Stock Market Prices, Massachusetts: M.I.T. Press, 1964. Douglas, Mark, The Disciplined Trader: Developing Winning Attitudes , New York: New York Institute of Finance, 1990. Douglas, Mark, Trading in the Zone , Chicago, Illinois: Trading Behavior Dynamics, 1998. Figgie, Harry E., Bankruptcy 1995, Boston, Masachussets: Little, Brown and Company, 1992. Garret, William, Investing for Profit with Torque Analysis of Stock Market Cycles, Ruff Pub. Gartley, H.M., Profits in the Stock Market , WA: Lambert-Gann, 1935. Gilmore, Bryce T., Geometry of Markets , Melbourne, Australia: Bryce Gilmore & Associates, Pty. Ltd., 1989. Lanyi, Andrew A., Confessions of a Stockbroker , Englewood, New Jersey: Prentice Hall, 1992. McMillian, Lawrence G., McMillian on Options , New York, New York: John Wiley & Sons, 1996. Minor, Robert, Dynamic Trading , Tucson, Arizona: Dynamic Traders Group, 1995. Murphy, John J., Technical Analysis of the Futures Markets , New York, New York: New York Institute of Finance, 1986.
