Los Mercados de Metales
LOGRO DE UNIDAD Al finalizar la unidad, el estudiante plantea y desarrolla un informe sobre la gestión de un plan de comercialización de minerales de una operación minera ficticia o conocida, eligiendo los minerales, mercado y tipos de contrato de dicha operación, a partir del planteamiento de todos los temas logísticos que conlleva la comercialización de los minerales elegidos; mediante su descripción en un formato de comercialización de minerales, en base a lo explicado en clase.
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LOGRO DE SESIÓN Al finalizar la sesión, el estudiante, nombra e indica la ubicación y características de los principales mercados de metales nacionales e internacionales conocidos.
MERCADO DE METALES Es el conjunto de lugares y/o entidades que realizan actividades de compra- venta de metales entre oferentes y demandantes bajo precios internacionales estandarizados. Enfoca una visión general sobre los mercados de producción y consumo de los minerales y metales en el mundo.
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO DE METALES BURSATILES:
EXTRABURSATILES:
Colocadas en la Bolsa de Valores de
Colocadas por compra-venta directa de las
acuerdo al Precio de Mercado.
partes interesadas de acuerdo a su cotización.
MERCADO DE METALES Tipos de Mercado
Por su estructura •Bolsas (Exchange) •OTC (Over-the-Counter) •Market Makers(Comerciantes)
Por el plazo de la compra-venta •Futuros. •Físicos (Spot).
MERCADO DE METALES-PLAZO DE COMPRA/VENTA FÍSICOS
•
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•
•
Por ejemplo: •Concentrado Cobre •Metal de Cobre •Alambre eléctrico
Se realizan transacciones de compra y venta de bienes. La entrega es inmediata. Los bienes pueden estar en cualquier etapa del proceso. Presencia física de la mercancía.
MERCADO DE METALES FUTUROS
•En los que se realiza contratos de compra venta sin la presencia
física de la mercancía, fijando un precio y una fecha determinada para la entrega de los metales. •El bien o mercancía a comprar se encuentra en una etapa específica de producción.
MERCADO DE METALES FUTUROS CARACTERÍSTICAS: - La existencia de especificaciones (cantidad, calidad, fechas de vencimiento, modo de entrega) altamente estandarizadas . - La existencia de una Cámara de Compensación que actúa como vendedor ante comprador, como comprador ante vendedor y como garante de todas las operaciones. - La posibilidad de " cerrar la posición ", es decir permitir que un Contrato de Futuros "comprado" (obligación de comprar a futuro) se anule con otro "vendido" (obligación de vender a futuro), y viceversa. - Otros aspectos operativos que son exclusivos a la negociación con futuros, como la liquidación diaria de pérdidas y ganancias o los depósitos de garantías.
MERCADO DE METALES FUTUROS
MERCADO DE METALES FUTUROS Ejemplo : Supongamos una posición que se cruza el día D a 2.000 €/Tm. y ese mismo día el precio del contrato cierra a 2.050€/Tm. El día D+1 el precio del contrato sube a 2.075 €/Tm. El día D+2 el precio del contrato sube a 2.100 €/Tm. y el vendedor cierra su posición, comprando 1 contrato. El día D+3 el precio del contrato baja a 2.090 €/Tm. y el comprador cierra su posición, vendiendo 1 contrato.
MERCADO DE METALES-ESTRUCTURA LONDON METAL EXCHANGE (LME)
•La bolsa de metales de Londres, es el mayor mercado del mundo de metales no ferrosos. •Sus cotizaciones oficiales son utilizados como referencia. •Ofrece contratos de opciones y futuros para cobre, zinc, plomo, estaño, níquel y aluminio.
LONDON METAL EXCHANGE Tipos de Negociación:
1.Ring(anillo): es la forma de comercio
tradicional, en la cual los compradores y vendedores se encuentran físicamente en el LME y las negociaciones se realizan a través de ofertas verbales. 11:45 –17:00 (hora Londres). 2.On-line: es el comercio a través de la
plataforma electrónica del LME. 01:00-19:00 (hora Londres). 3.Teléfono: a través de una oficina que
funciona las 24 horas del día y que permite conectar a los diferentes miembros del LME.
Todas estas negociaciones darán lugar a un contrato, en el cual se especifica: •Tiempo y lugar de
entrega. •Precio de compra/venta. •Calidad del producto, etc.
MERCADO DE METALES-ESTRUCTURA The London Bullion Market Association (LBMA) •Es el mercado de los metales preciosos en Londres. •Se determinan diariamente las cotizaciones de la plata y el oro. •Oro: – 10:30 (Gold am) – 15:00 (Gold pm).
•Plata: – 12:00
MERCADO DE METALES-ESTRUCTURA New York Mercantile Exchange (NYMEX) •Es el más grande mercado de intercambio de productos futuros básicos. •Tiene dos divisiones:
1.NYMEX: energía, platino, paladio. 2.COMEX: oro, plata, cobre y aluminio. •Horas de negociación: –Cobre: 8:10-13:00 (hora NewYork). –Oro: 8:20-13:30. –Plata: 8:25 -13:25.
MERCADO DE METALES-ESTRUCTURA Shanghai Metal Exchange (SHFE) •Es el mas grande intercambio de metales no ferrosos de futuros en China. Y la
tercera mas grande en el mundo. •Nació el 28 de mayo de 1992. •Es una organización sin fines de lucro. •Ofrece contratos futuros para metales no ferrosos como cobre, aluminio, plomo,
zinc, estaño y níquel.
MERCADO DE METALES-ESTRUCTURA BOLSA DE VALORES •Es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores. •Valores: acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.
•Demandantes de capital: empresas, organismos públicos o privados. •Oferentes de capital: ahorradores, inversionistas. •Intermediarios: efectúan la negociación a cambio de una comisión.
Participantes de la Bolsa
CARACTERÍSTICAS DE LA BOLSA DE VALORES •Fortalecen al mercado de capitales. •Impulsan el desarrollo económico y financiero •En algunos casos existen desde hace muchos años, a partir de las primeras entidades de este tipo creadas en los primeros años del siglo XVII. •Base: precios conocidos y en tiempo real. •Entorno seguro, •La bolsas de valores, son reguladas, supervisadas y controladas por el Estado. •Brinda garantía de legalidad y seguridad. •Las empresas deben hacer públicos sus estados financieros, para saber la situación financiera de las compañías.
BOLSA DE VALORES DE LIMA Objetivos: 1.Facilitar la negociación de valores, brindando los servicios, sistemas y mecanismos adecuados. 2.Contribuir a la ampliación de la estructura del mercado financiero peruano. 3.Incrementar la liquidez e incentivar el financiamiento a través de instrumentos del mercado de valores, sustentados en servicios eficientes y confiables.
BOLSA DE VALORES DE LIMA FUNCIONES 1.Proporcionar a los participantes del mercado : –Información transparente de propuestas de compra y venta de los valores. –La imparcial ejecución de las órdenes. –Liquidación eficiente de sus operaciones.
2.Fomentar las negociaciones de valores para el desarrollo creciente del mercado. 3.Informar al público sobre agentes de Intermediación y las operaciones bursátiles. 4.Informar sobre la cotización de los valores. 5.Certificar la cotización de los valores negociados en Bolsa.
MERCADO DE METALES-ESTRUCTURA OVER THE COUNTER (OTC)
CONSUMO Y GENERACION DE MINERALES POR MERCADOS
CONSUMO Y GENERACION DE MINERALES POR MERCADOS Año 2010
PRINCIPALES YACIMIENTOS DE MINERALES METÁLICOS
MERCADOS PARA COBRE 8% 4%
30%
5% 13%
6%
India 6%
MERCADOS PARA PLOMO 20.7% 33%
23%
MERCADOS MUNDIALES PARA ZINC 10%
5%
9%
13% 25%
10%
MERCADOS MUNDIALES HIERRO
ESTAÑO
ORO PLATA
