FLUJO, INDICADORES Y SENSIBILIZACIÓN. Marco Vargas Morales Formulación y Evaluación de proyectos Instituto IACC 12 de Junio del 2017
Instrucciones.
Para la evaluación de un proyecto de ventas de limones se ha estimado las siguientes funciones de oferta y demanda:
Predicción de la demanda:
t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 49 corresponde a enero de 2013, el periodo 50 a febrero de 2013 y así sucesivamente.
S(t): La cantidad estimada para el periodo t
S(t) = T(t) x C x Y x µ
S(t) = ((80,2 x t) + 8.000) x (160,5 / 100) x 0,87
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 16.600.
El precio de una caja de limones en equilibrio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio = (5p) / 2
Donde "p" es el precio de mercado para una caja de limones.
Costos, Gastos e inversiones del proyecto. Ítem
Valor
Remuneraciones Administrativas
2.860.000
Remuneración personal de planta
3.465.000
Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua)
2.728.000
Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas Flete Packing
660.000 2.200.000 26.400 4.276.800 14.775.007
Sueldo personal de ventas
5.500.000
Comisiones
1.650.000
Transporte de productos
5.500.000
Viáticos
1.650.000
Sueldo de secretarias
550.000
Comunicación (Fax, teléfono, internet)
495.000
Gastos en impresiones
330.000
Gastos por aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Seguros
2.200.000 880.000 2.640.000
Servicio médico
495.000
Gastos casino y recreación
550.000
Movilización de personal
1.100.000
Transporte interno Máquina elevadora
275.000 5.500.000
Vehículo transporte interno de productos
11.000.000
Paletizadora
33.000.000
Maquina armado de cajas
33.000.000
Línea de vaciado de productos
27.500.000
Maquina Sanitizadora
11.000.000
Construcción pozo de agua Sistema de riego para 5 hectáreas
8.800.000 16.500.000
DESARROLLO.
1.- Estimar la demanda proyectada para los periodos 49, 50, 51, 52, 53, 54 (6 periodos).
S(t) = T(t) x C x Y x µ S(49) = ((80,2 x 49) + 8.000 x (160,5 / 100) x 0,87 S(49) = 15.100
S(50) = ((80,2 x 50) + 8.000 x (160,5 / 100) x 0,87 S(50) = 15.180
S(51) = ((80,2 x 51) + 8.000 x (160,5 / 100) x 0,87 S(51) = 15.261
S(52) = ((80,2 x 52) + 8.000 x (160,5 / 100) x 0,87 S(52) = 15.341
S(53) = ((80,2 x 53) + 8.000 x (160,5 / 100) x 0,87 S(53) = 15.421
S(54) = ((80,2 x 54) + 8.000 x (160,5 / 100) x 0,87 S(54) = 15.501
2.- Estimar el precio por caja del producto.
16.600 =
5𝑝 2
→ p = 6.640
Por lo tanto el valor del precio de la caja en el mercado (P) es de $6.640
Cantidad de equilibrio = 16.600 Cantidad de equilibrio = 6.640
3.- Estimar los ingresos por periodo.
Periodos
1
2
3
4
5
Demandadas 15.396 15.432 15.469 15.506 15.543 Precios
6.640
6.640
6.640
6.640
6.640
Es importante, tener en consideración que los precios de mercado de las cajas de limón se deben multiplicar por las cantidades de demandas por lo periodos.
Periodos Ingresos
1
2
3
4
102.229 102.468 102.714 103.205
4.- Clasificar los costos.
Costos fijos de producción
Costos anuales
Remuneraciones administrativas
2.860.000
Remuneración personal planta
3.465.000
Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua)
2.728.000
TOTAL =
9.053.000
Costos Variables de producción
Costos Anuales
Capacitación
660.000
Pesticidas y fertilizantes
2.200.000
Adquisición de plantas
26.400
Flete
4.276.800
Packing
14.775.007
TOTAL =
21.938.207
Total de costos: C.F.P + C.V.P. = 9.053.000 + 21.938.207 = 30.991.207
5.- Clasificar las inversiones.
Inversiones
Costos Anuales
Máquina elevadora
5.500.000
Vehículo transporte interno de productos
11.000.000
Paletizadora
33.000.000
Maquina armado de cajas
33.000.000
Línea de vaciado de productos
27.500.000
Maquina Sanitizadora
11.000.000
Construcción pozo de agua
8.800.000
Sistema de Riego para 5 hectáreas
16.500.000
TOTAL =
146.300.000
El total invertido es = 146.300.000
6.- Clasificar los gastos.
Gastos en ventas y comercialización
Costos anuales
Sueldo personal de ventas
5.500.000
Comisiones
1.650.000
Transporte de productos
5.500.000
Viáticos
1.650.000
TOTAL =
14.300.000
Gastos generales
Costos anuales
Seguros
2.640.000
Servicio médico
495.000
Gastos casino y recreación
550.000
Movilización de personal
1.100.000
Transporte interno
275.000
TOTAL =
5.060.000
Gastos administrativos
Costos anuales
Sueldo de secretarias
550.000
Comunicación (fax, teléfono, internet)
495.000
Gastos en impresiones
330.000
Gastos por aseo y mantención
2.200.000
Gastos en útiles de oficina
880.000
TOTAL = Total de gastos: Gastos en ventas y comercialización
=
14.300.000
Gastos generales
=
5.060.000
Gastos administrativos
=
4.455.000
Total
=
23.815.000
4.455.000
7.- Calcular la depreciación acelerada de los activos. Activos Fijos
Valor de
Vida útil
Vida útil
Valor
compra
normal
acelerada
residual
Máquina elevadora
5.500.000
20
7
0
Vehículo
11.000.000
8
3
0
Paletizadora
33.000.000
10
3
0
Máquina armado de cajas
33.000.000
11
4
0
Línea
27.500.000
7
2
0
11.000.000
10
3
0
de
8.800.000
20
7
0
Sistema de riego para 5
16.500.000
7
2
0
transporte
interno de productos
de
vaciado
de
productos Máquina Sanitizadora Construcción
pozo
agua
hectáreas
8.- Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM. Periodos
1
2
3
Ingresos
110510290
111353986
112097485 112841007 113584572
114328269
Egresos
199956207
53.982.207
53.982.207 53.982.207 52.982.207
53.982207
de -83.234.916
57.372.680
58.166.275 58.859.871 59.603.466
60.347.062
o -83.345.916
25.973.239
32.143.037 91.002.906 150.606.371
210.953.431
Flujo
4
5
6
caja Déficit
Superávit
Al momento de desarrollar la formula, se logra quedar con el superávit de un total de $210.953.431
9.- Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo.
En este resultado podemos apreciar la cantidad de cajas a utilizar para cada uno de los periodos.
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5 Periodo 6 29.210
8.130
8.130
8.130
8.130
8.130
10.- Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiado al 75% para todos los periodos.
Años
0 1
+ Interés de
2
3
4
5
6
8.064.789
6.662.397
5.161.838
3.556.238
1.838.248
-
-
-
-
-
-
-
L.P. -
Cuota
préstamo
28.098.953 28.098.953 28.098.953 28.098.953 28.098.953
L.P.
11.- Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.
Fin de año Deuda o Saldo Insoluto Interés
Amortización Cuota
0
115.211.251,0
0,0
0,0
1
95.177.086,7
8.064.788,5 20.034.165,3
28.098.952,8
2
73.740.530,0
6.662.397,0 21.436.556,8
28.098.952,8
3
50.803.416,3
5.161.838,1 22.937.115,7
28.098.952,8
4
26.260.703,6
3.556.238,1 24.543.713,7
28.098.952,8
5
0,0
1.838.248,2 26.260.703,6
28.098.952,8
0,0
12.- Calcular el VAN, TIR, PayBack, realización Costo / Beneficio.
VAN
1.066.126
TIR (%)
645,3%
PRC (años) 1,29
13.- Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 3.
Algunas de las variables más relevantes a mencionar son:
Precio. Demanda % de interés del crédito.
14.- Sensibilizar las variables por lo menos con cuatro variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso.
15.- Indicar cuál es la variable que en una mínima variación afecta más al flujo.
Bibliografía
Contenido de la semana N° 8, IACC
