Kelompok 6 - Analisis Aktivitas Operasi

TUGAS KELOMPOK

Oleh Anggota Kelompok : 1. Agung Nugraha ( 1410536010) 2. Hamda Khairani (1610536043) (1610536043) 3. Zawidni Redla

(1610536044) (1610536044)

4. Fira Nita Oktavia (1610536057) 5. Nadra Luthfia

(1620536058)

S1 AKUNTANSI INTAKE D3 FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS ANDALAS 2017

ANALISIS AKTIVITAS OPERASI

Laba merupakan selisih pendapatan dan keuntungan setelah dikurangi beban dan kerugian. Laba merupakan salah satu pengukuran aktivitas operasi dan dihitungg berdasarkan dasar akuntansi akrual. Laporan laba rugi menyajikan laba bersih selama satu periode bersama dengan komponenkomponen laba (pendapatan, beban, keuntungan, dan kerugian). A. PENGUKURAN LABA AKUNTANSI 1. Konsep Laba-Pengulangan

Laba merangkum dampak keuangan aktivitas operasi usaha. Tujuan utama laporan laba rugi adalah menjelaskan bagaiman laba dihitung dengan komponen penting yang disajikan dalam  pos terpisah. Terdapat dua konsep alternatif laba: a. Laba Ekonomi Mengukur perubahan bersih kekayaan pemegang saham selama satu periode dan pada umumnya sama dengan arus kas bersih satu periode ditambah perubahan nilai sekarang arus kas yang diharapkan terjadi di masa depan.  b. LabaTetap Merupakan suatu estimasi dari rata-rata laba stabil yang diharapkan akan diperoleh suatu usaha sepanjang usia nya dengan mempertimbangkan kondisi usaha nya saat ini. Secara konsep, laba tetap/laba berkelanjutan/laba berulang, mirip dengan kemampuan menghasilkan laba yang dapat dipertahankan ( sustainable earning power) dimana  perhitungan nya menjadi tugas utama analisis.

Jadi perbedaan laba ekonomi dengan laba tetap adalah bahwa laba ekonomi mengukur  perubahan nilai pemegang saham sedangkan laba tetap merupakan proporsi langsung dari  perusahaan. Laba akuntansi tidak untuk mengukur laba ekonomi dan laba tetap, karena laba akuntansi (yang dilaporkan) diukur berdasarkan akuntansi akrual, serta dihitung dengan mengakui  pendapatan dan mengaitkan biaya dengan pendapatan yang diakui. 2. Mengukur Laba Akuntansi

Komponen dari laba akuntansi adalah pendapatan dan keuntungan (Gain) dan beban dan kerugian (Loss). a. Pendapatan dan Keuntungan

Pendapatan merupakan arus kas masuk yang diperoleh atau arus kas masuk yang akan diperoleh yang berasal dari aktivitas usaha yang berasal dari aktivitas usaha perusahaan yang masih berlangsung. Pendapatan meliputi arus kas masuk seperti penjualan tunai atau  penjualan kredit. Sedangkan keuntungan adalah arus kas masuk yang diperoleh atauakan diperoleh yang berasal dari transaksi dan peristiwa yang tidak berhubungan dengan aktivitas usaha perusahaan yang msih berlangsung. b. Beban dan Kerugian

Beban merupakan arus kas keluar yang terjadi, arus kas keluar yang akan terjadi, atau alokasi arus kas keluar masa lalu yang berasal dari aktivitas usaha perusahaan yang masih  berlangsung. Sedangakan kerugian merupakan penurunan aset bersih yang berasal dari aktivitas sampingan atau insidensial suatu perusahaan.

3. Alternatif Klasifikasi dan Pengukuran Laba

Klasifikasi terhadap laba secara tepat penting arti nya dalam analisis. Laba dapat diklasifikasikan menjadi: 1) Operasi dan non-operasi 2) Berulang dan tidak berulang Klasifikasi operasi dan non-operasi ini bergantung pada sumber pendapatan dan beban. Apakah timbul dari operasi perusahaan yang masih berlangusng atau dari transaksi-transaksi efek atau aktivitas pendanaan. Klasifikasi berulang dan tidak berulang ini bergantung pada perilaku dari pendapatan atau  beban. Apakah diharapkan akan terus terjadi atau hanya terjadi satu kali.

a. Laba Berulang dan Tidak Berulang

Perlunya melakukan klasifikasi laba berulang dan tidak berulang berasal dari kebutuhan untuk menentukan komponen laba tetap dan sementara. Pada hal ini akan dibahas tentang  pengukuran laba aternatif yang disajikan dalam laporan keuangan dan dampak nya terhadap analisis 1)

Pengukuran Laba Akuntansi Alternatif Laporan laba rugi biasanya menyajikan tiga pengukuran laba alternatif: a)

 b)

c)

2)

Laba bersih : dianggap sebagia hasil akhir pengukuran laba, meskipun pada kenyataannya tidaklah demikian. SFAS 130 mencoba untuk mengatasi masalah ini dengan pengukuran laba alternatif yang disebut pendapatan komprehensif. Pendapatan komperhensif : mencerminkan hampir seluruh perubahan pada ekuitas yang tidak berasal dari aktivitas pemilik (sepeti dividen dan penerbitan saham). Hal ini berarti pendapatan komprehensif merupakan perkiraan akuntansi atas laba ekonomi. Laba dari operasi yang masih berlangung (Pengukuran laba sementara), : merupakan suatu pengukuran yang mengeluarkan pos-pos luar biasa, dampak kumulatif perubahan akuntansi, dan dampak penghentian operasi. Oleh karena itu, Laba dari operasi yang masih berlangung sering disebut dengan Laba sebelum pos luar biasa, laba sebelum penghentian operasi, atau laba sebelum dampak kumulatif perubahan akuntansi dan kombinasinya.

Implikasi Analisis 



Pengukuran laba yang benar tidak mungkin dilakukan tanpa sasaran analisis yang spesifik. Laba diukur karena adanya tujuan yang spesifik. Laba memakai dua  peranan penting yag berbeda : untuk mengukur perubahan bersih ekuitas dan memberikan estimasi atas kemampuan menghasilkan laba yang dapat dipertahankan. Tidaklah mungkin satu pengukuran laba dapat memenuhi kedua tujuan tersebut pada waktu yang sama. Pengukuran alternatif laba akuntansi diperoleh hanya dari memasukkan atau mengeluarkan beberapa pos tertentu. Pengukuran alternatif laba akuntansi menjadi titik awal dari analisis akuntansi yang terperinci yang dibutuhkan dalam memperkirakan laba yang yang dapat dipertahankan.

b. Laba Operasi dan Non-Operasi

Laba Operasi merupakan suatu pengukuran laba perusahaan yan berasal dari aktivitas operasi yang masih berlangsung. Ada tiga aspek yan penting dalam laba operasi, 1) Laba operasi hanya berkaitan dengan laba yang berasal dari aktivitas opersi. Sehingga setiap pendapatan dan beban yang tidak berhubungan dengan operasi perusahaan  bukanlah menjadi bagian dari laba operasi.

2) Laba operasi berfokus pada laba perusahaan secara keseluruhan dan bukan hanya unutk  pemilik utang dan ekuitas. Artinya, pendapatan dan beban pendanaan akan dikeluarkan ketika mengukur laba operasi. 3) Laba operasi hanya berkaitan dengan akivitas usaha yang masih berlangsung. Artinya setiap laba atau rugi yang berkaitan dengan operasi yang dihentikan, akna dikeluarkan dari laba operasi. Laba Non-Operasi mencakup seluruh komponen laba yang tidak termasuk dalam laba operasi.

c. Pendapatan Komprehensif Laba komprehensif mengukur laba ekonomi yang dihitung dengan menyesuaikan laba  bersih dengan pos surplus kotor yang jika digabungkan akan menjadi pendapatan komprehensif lainnya

Pendapatan komprehensif lainnya untuk perrusahaan terdiri atas empat komponen: 1) Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang berasal dari perubahan nilai wajar efek investasi tersedia untuk dijual yang belum direalisasi 2) Keuntungan dan kerugian tranlasi valuta asing 3) Perubahan status pembiayaan kewajiban pensiun yang tidak termasuk dalam laba bersih 4) Keuntungan atau kerugian kepemilikan belum direalisasi yang berasal dari bagian efektif lindug nialai arus kas (transaksi derivatif). Implikasi Analisis Pentingnya pendapatan komprehensif bagi analis laporan keuangantimbul karena  pendapatan komprehensif merupakan perkiraan akuntasi atas laba ekonomi. Pendapatan komprehensif lebih disukai daripada laba bersih, karena tidak memperkirakan laba ekonomi dan laba yang dapat berkelanjutan. B. Pos yang Tidak Berulang 1. Pos Luar Biasa

Pos luar biasa dibedakan dari sifatnya yang tidak lazim dan jarang terjadi. Sebelum SFAS 145 (yang berlaku efektif untuk tahun fiskal bulan Mei 2002) diberlakukan, sebagian  besar pos luar biasa merupakan keuntungan dan kerugian akibat bencana alam dan  penyerahan aset. a. Akuntansi Pos Luar Biasa

Untuk dapat memenuhi persyaratan luar biasa, suatu pos harus memiliki sifat yang tidak lazim dan jarang terjadi. Persyaratan- persyaratan tersebut didefinisikan sebagai berikut: 1)

Sifat yang tidaklazim, (unusual nature). Suatu peristiwa atau transaksi tidak normal dan tidak berhubungan, atau hanya kebutulan berhubungan dengan aktivitas rutin dan umum  perusahaan. 2) Jarang terjadi (infrequent occurence) suatu peristiwa atau transaksi yang sewajarnya tidak diharapkan akan terjadi dalam jangka pendek.

b. Analisis Pos-Pos Luar Biasa 



Pos luar biasa bersifat tidak berulang. Oleh karena itu, seorang analis akan mengeluarkan pos luar biasa ketika menghitung laba tetap. Pos luar biasa juga dikeluarkan dari laba ketika melakukan perbandingan antar waktu atau antar  perusahaan. Namun, meskipun pos luar biasa bersifat sementara, pos ini menghasilkan  biaya (atau keuntungan) bagi perusahan. Oleh sebab itu, seorang analis harus memasukkan seluruh jumlah pos luar biasa ketika menghitung laba ekonomi. Pos luar biasa sering bersifat operasional. Disertakan dalam penghitungan laba operasi tetapi dikeluarkan saat menghitung laba tetap. Pos luar biasa juga memperlihatkan risiko yang dihadapi perusahaan.

2. Operasi yang Dihentikan Akuntansi Operasi yang Dihentikan

Penghentian operasi merupakan komponen laba bersih yang signifikan. Akuntansi dan  pelaporan operasi yang dihentikan dilakukan melalui dua tahap. 1) Laporan laba rugi tahun berjalan dan dua tahun sebelumnya akan disajikan kembali setelah mengeluarkan dampak operasi yang dihentikan dari pos yang menentukan laba dari operasi yang masih berlangsung. 2) Keuntungan atau kerugian yang berkaitan dengan operasi yang dihentikan dilaporkan secara terpisah, setelah dikurangi pajak dan dikeluarkan dari laba usaha yang masih  berlangsung. Laba usaha yang masih berlangsung disebut laba sebelum operasi yang dihentikan jika perusahaan melaporkan operasi yang dihentikan. Analisis Operasi yang Dihentikan

Analisis beroperasi pada keputusan dan masa depan. Karena itu untuk tujuan analisis, seluruh dampak operasi yang dihentikan harus dikeluarkan dari laba berjalan dan masa lalu. Aturan ini berlaku tranpa melihat apakah tujuan analisis adalah menghitung laba ekonomi atau tetap atau menghitung laba operasi atau non-operasi. Penyesuaian bersifat langsung untuk tahun berjalan dan dua tahun sebelumnya karena perusahaan diwajibkan menyajikan kembali laporan laba rugi dan melaporkan laba rugi atau rugi operasi yang dihentikan secara terpisah. Informasi seperti ini tidak tersedia untuk tahun – tahun sebelumnya. 3. PerubahanAkuntansi

Perusahaan dapat mengubah metode dan asumsi akuntansi yang mendasari laporan keuangan karena beberapa alasan. Terkadang, metode akuntansi diubah karena adanya standar akuntansi yang baru. Pada suatu kondisi tertentu, metode atau asumsi akuntansi diubah untuk dapat mencerminkan perubahan aktivitas atau kondisi usaha secara lebih baik.

a. Pelaporan Perubahan Akuntansi 1) Perubahan Prinsip Akuntansi Perubahan prinsip akuntansi terjadi ketika perusahaan berpindah dari satu prinsip akuntansi yang berlaku umum ke prinsip akuntansi yang berlaku umum lainnya. Istilah  prinsip akuntansi mengacu pada standar dan praktik akuntansi yang digunakan serta metode penerapannya. Salah satu contoh perubahan prinsip akuntansi adalah perubahan metode penyusutandari garis lurus menjadi dipercepat.

2) Perubahan Estimasi Akuntansi Estimasi Akuntansi merupakan perkiraan yang didasarkan pada kondisi masa depan yang tidak diketahui. Contohnya, masa manfaat aset, biaya garansi, keusangan  persediaan, asumsi pensiun, dan piutang tak tertagih. Persyaratan akuntansi dan pengungkapan yang harus dilakukan ketika terjadi perubahan estimasi akuntansi : a) Penerapan prospektif, yaitu perubahan diterapkan pada periode dimana perubahan terjadi dan bila memungkinkan, periode-periode masa depan pada dan ketika suatu dampak terjadi (tidak ada penyajian kembali secara retroaktif).  b) Penerapan pada catatan, yaitu mengungkapkan dampak perubahan terhadap laba  bersih dan laba sebelum pos luar biasa (termasuk laba per lembar saham) hanya untuk periode berjalan, bahkan meskipun perubahan tersebut mempengaruhi periode mendatang. b. Analisis Perubahan Akuntansi

Beberapa hal yang perlu dipertimbangkan seorang analis ketika menganalisis perubahan akuntansi : 1) 2) 3) 4)

Kondisi keuangan perusahaan tidak terpegaruh oleh perubahan akuntansi. Perubahan akuntansi terkadang dapat mencerminkan realitas ekonomi secara lebih bik. Seorang analis harus waspada terhadap manajemen laba. Seorang analis harus menilai dampak perubahan akuntansi terhadap perbandingan lintas waktu.Penting bagi seorang analis untuk memastikan bahwa setiap perbandingan (terutama yang lintas waktu) dilakukan dengan seperangkat aturan akuntansi yang konsisten. 5) Seorang analis mungkin ingin mengevaluasi dampak perubahan akuntans iterhadap laba ekonomi dan laba tetap. Untuk mengestimasi laba tetap, analisi dapat menggunakan angka yang dilaporkan  berdasarkan metode yang baru dan mengabaikan dampak kumulatif. Sedangkan untuk mengestimasi laba ekonomi periode berjalan, dampak tahun berjalan maupun kumulatif ikut diperhitungkan. 

4. Pos Khusus (Special Item)

Pos khusus mengacu pada transaksi dan peristiwa yang tidak lazim atau jarang terjadi. Pos ini biasanya dilaporkan sebagai baris terpisah dalam laporan laba rugi sebelum laba dari usaha yang masih berlangsung.

a. Penurunan Nilai Aset 1. Penurunan Nilai Aset Jangka Panjang

Aset jangka panjang dinyatakan mengalami penurunan nilai jika nilai wajarnya (nilai  pasar atau nilai setelah digunakan perusahaan) lebih rendah dibandingkan nilai tercatat (nilai buku pada neraca). Penurunan nilai aset terjadi karena banyak alasan, antara lain penurunan nilai pasar aset, penurunan permintaan pasar atas produk aset tersebut, teknologi yang sudah ketinggalan zaman, dan perubahan strategi usaha  perusahaan. SFAS menjelaskan prosedur untuk menentukan jumlah penurunan nilai, yaitu : a) Penurunan nilai aset akan diakui ketika nilai tercatat aset lebih rendah dari taksiran arus kas masa depan aset tersebut yang tidak didiskonto.  b)  Nilai kerugian dihitung dari selisih nilai buku aset dengan nilai wajarnya, yaitu sebesar taksiran arus kas masa depan aset yang didiskonto jika nilai wajar aset tidak dapat ditentukan berdasarkan nilai pasar. 2. Penurunan Nilai Aset Lainnya Selain penurunan nilai aset jangka panjang, perusahaan terkadang menghapus nilai aset lain, seperti piutang, persediaan dan goodwill. Jika nilai persediaan dan piutang dapat ditentukan dengan tingkat akurasi yang layak, penghapusan nilai goodwill merupakan hasil dari proses penilaian sehingga terkadang bersifat subjektif. b. Beban Restrukturisasi

Berbeda degan penurunan nilai aset, beban restrukturisasi biasanya berhubungan dengan  perubahan besar dalam usaha dan strategi perusahaan. Restrukturisasi biasanya diikuti reorganisasi besar-besaran termasuk divestasi unit usaha, penghentian perjanjian kontraktual, penghentian lini produk, perampingan karyawan, perubahan manajemen, dan  penghapusan nilai aset yang sering kali bersamaan dengan investasi baru dalam bentuk  pabrik, peralatan dan tenaga kerja. Analisis Pos Khusus

1. Manajemen Laba dan Pos Khusus Dalam hal ini, penting untuk menyelidiki perusahaan yang berulang kali melakukan beban satu kali guna menentukan apakah beban ini sebenarnya merupakan hasil dari strategi manajemen laba. 2. Penyesuaian Laporan Laba Rugi Penting bagi seorang analis untuk melakukan penyesuaian dalam menentukan dampak  beban khusus, khususnya untuk laba tetap. Laba tetap hendaknya mencerminkan  profitabilitas perusahaan dalam kondisi normal. Kebanyakan beban khusus terdiri dari

 beban operasi yang mencerminkan laba tetap. Pada dasarnya, beban khusus mencerminkan kurang saji beban di masa lalu dan “investasi” untuk perbaikan profitabilitas masa depan. 3. PenyesuaianPadaNeraca Salah satu fokus utama standar penurunan nilai aset adalah neraca. Ada dua hal yang perlu diperhatikan dalam melakukan penyesuaian pada neraca : a) Sebagian beban restrukturisasi sering kali berbentuk persediaan. Artinya, pengaruh pada aset dan kewajiban akan tercermin secara bertahap ketika biaya aktual terjadi.  b) Penghapusan aset akan menyebabkan menyebabkan bias konservatif dalam penyajian aset dan kewajiban. C. Pengakuan Pendapatan 1. Panduan Pengakuan Pendapatan

Dari sudut pandang analisis, pengakuan akrual pendapatan (dan keuntungan) yang tidak sesuai dapat menyebabkan satu dari dua konsekuensi yang tidak diinginkan, yaitu : 1) Jika perusahaan mencatat pendapatan terlalu dini atau terlambat, maka pendapatan itu akan diakui pada periode yang salah. 2) Jika perusahaan mengakui pendapatan sebelum kepastian realisasi yang wajar, maka  pendapatan kemungkinan akan dicatat pada satu periode dan kemudian dibatalkan atau dibalik di periode berikutnya. Untuk mengatasi dampak yang kurang baik pada pengukuran laba atas kedua akibat diatas, maka akuntansi menerapkan aturan yang ketat dan konservatif sehubungan dengan  pengakuan pendapatan. Umumnya, pendapatan diakui jika telah direalisasi atau dapat direalisasi dan telah diperoleh. Kriteria pengakuan pendapatan : 

 







Aktivitas laba yang menghasilkan pendapatan telah selesai, dan tidak dibutuhkan usaha yang signifikan untuk menyelesaikan transaksi. Risiko kepemilikan dalam penjualan telah secara efektif berpindah pada pembeli. Pendapatan dan beban terkait diukur atau diestimasikan dengan tingkat ketelitian yang wajar. Pengakuan pendapatan biasanya menghasilkan kenaikan kas, piutang atau efek. Dalam kondisi-kondisi tertentupengakuan akan menghasilkan kenaikan persediaan atau aset lain, atau penurunan kewajiban. Transaksi pendapatan yang wajar dengan pihak-pihak independen(bukan dengan pihak pihak pengawas). Transaksi pendapatan tidak ada pembatalan (misalnya retur).

2. Ketidakpastian dalam Penagihan Pendapatan

Perusahaan menyisihkan cadangan piutang ragu-ragu (tidak tertagih) untuk mencerminkan ketidakpastian kemungkinan penagihan piutang dari penjualan kredit. a. Pengakuan Pendapatan Jika Terdapat Hak Pengembalian Jika pembeli berhak mengembalikan, pendapatan diakui pada saat penjualan hanya jika  persyaratan berikut ini terpenuhi. 1) Harga secara substansial telah ditetapkan atau ditentukan pada tanggal penjualan. 2) Pembeli membayar penjual atau berkewajiban untuk membayar penjual (tidak  bergantung pada apakah barang dapat dijual kembali). 3) Kewajiban pembeli terhadap penjual tidak berubah meskipun terjadi pencurian atau kerusakan produk. 4) Pembeli memiliki substansi ekonomi terpisah dari penjual. 5) Penjual tidak memiliki kewajiban yang signifikan atas kinerja masa depan yang terkait dengan penjualan. 6) Pengembalian dapat diestimasikan secara wajar. Jika persyaratan diatas terpenuhi, pendapatan penjualan dan harga pokok penjualan akan diakui tetapi dikurangi untuk mencerminkan pengembalian dan beban terkait; jika tidak terpenuhi, pengakuan pendapatan akan ditunda.  b. Pendapatan Waralaba Standar akuntansi mewajibkan para pemilik waralaba (franchisor) mengakui pendapatan komisi waralaba dari penjualan waralaba pada saat seluruh jasa atau kondisi material yang terkait dengan penjualan sebagian besar telah dilaksanakan atau dipenuhi oleh  pemilik waralaba. Hal ini berlaku pula untuk biaya waralaba berjalan, penjualan produk,  penjualan yang melalui agen, waralaba yang diperoleh kembali, biaya waralaba,  pendapatan gabungan, serta hubungan antara pemilik waralaba dan pembeli waralaba (franchise). c. Perjanjian Pembiayaran Produk Perjanjian pembiayaan produk ( product financing agreement ) merupakan perjanjian yang melibatkan perpindahan atau akuisisi persediaan oleh sponsor yang (meskipun terkadang menyerupai penjualan persediaan) pada hakekatnya merupakan salah satu cara untuk membiayai persediaan. d. Pendapatan Kontrak Akuntansi untuk kontrak konstruksi jangka panjang untuk barang-barang seperti  bangunan, pesawat terbang, kapal, atau mesin berat memiliki masalah dalam penentuan  pendapatan dan laba. GAAP mewajibkan perusahaan menggunakan metode persentase  penyelesaian ( percentage of completion method ) jika taksiran untuk menyelesaikan suatu kontrak dan perkembangan dalam penyelesaian kontrak dapat diestimasi secara wajar.

Estimasi laba umunya dilakukan dengan mencatat bagian dari perkiraan laba total  berdasarkan rasio biaya yang terjadi saat ini dibagi dengan perkiraan total biaya. Metode estimasi lain yang dapat diterima didasarkan atas jumlah unit yang diselesaikan, estimasi teknik, atau unit yang diserahkan. Berdasarkan metode ini, kerugian berjalan atau antisipasi kerugian akan sepenuhnya diakui pada periode ketika kerugian itu pertama kali diketahui. e. Pendapatan yang Belum Diterima Dalam kontrak pekerjaan jangka panjang- seperti kontrak jaminan produk dan  pemeliharaan peranti lunak- pendapatan seringkali ditagih dimuka. Dalam seperti ini, pendapatan diakui secara proporsional sepanjang keseluruhan kontrak. Jumlah pendapatan yang masih belum diakui muncul di dalam neraca kewajiban yang disebut pendapatan yang belum diterima (unearned revenue).

kontrak kondisi periode sebagai

3. Analisis Dampak Pengakuan Pendapatan

Pencatatan pendapatan merupakan peristiwa yang sangat penting dalam penentuan laba. Analisis kita harus melihat metode akuntansi untuk memastikan apakah mereka telah secara tepat mencerminkan realitas ekonomi. Kecendrungan dan insentif manajer untuk mengatur pendapatan menciptakan  berbagai ketentuan tentang subjek pengakuan pendapatan oleh badan pengaturaan akuntansi. Walaupun demikian, analisis yang kita lakukan harus tetap memperhatikan pendekatan pendekatan akuntansi yang menyalahi inti. Pendapatan belum boleh diakui sampai; 1) Arus kas aktivitas operasi cukup untuk mendanai layanan utang dan persyaratan dividen (atas dasar akrual) 2) Investasi perusahaan pada entitas pembeli dapat dengan mudah diubah menjadi kas dan  perusahaan tiidak memiliki kewajiban lagi menurut perjanjian utang atau perjanjian apapun yang mengharuskannya melakukan tambahan investasi pada entitas pembeli. D. Beban yang Ditangguhkan

Beban yang ditangguhkan (deferred charge) merupakan biaya yang telah terjadi dan ditangguhkan karena diharapkan manfaatnya dapat dirasakan pada periode mendatang. Contoh  biaya penelitian dan pengembangan serta pengeluaran peranti lunak komputer. Pada banyak kasus, biaya yang timbul dari aktivitas operasi diklasifikasikan sebagai beban yang ditangguhkan, sementara biaya yang timbul dari aktivitas investasi diklasifikasikan sebagai aset tidak berwujud. 1. Penelitian dan Pengembangan

Penelitian bertujuan menemukan sesuatu yang baru, dan pengembangan adalah  penerjamahan dari penelitian. Aktivitas penelitian dan pengembangan (litbang) tidak

termasuk dalam perubahan rutin atau berkala atas operasi yang sedang berjalan, riset pasar, dan aktivitas pengujian. a. Akuntansi untuk Penelitian dan Pengembangan Akuntansi beban litbang memiliki beberapa masalah. Alasan dibalik kesulitan dalam akuntansi litbang meliputi 1) Tingginya ketidakpastian manfaat akhir yang diperoleh dari aktivitas litbang. 2) Sering kali dibutuhkan waktu yang cukup panjang antara dimulainya aktivitas litbang hingga keberhasilannya dapat ditentukan. 3) Masalah evaluasi yang disebabkan oleh sifat tidak berwujud sebagian besar aktivitas litbang. Berikut biaya-biaya yang diidentifikasi sebagai aktivitas litbang, yaitu; 1) Bahan baku, peralatan, dan fasilitas yang dibeli atau dibuat untuk proyek litbang tertentu, atau aset tidak berwujud yang dibeli dan tidak memiliki penggunaan masa depan alternatif. 2) Bahan baku yang digunakan dalam aktivitas litbang; dan penyusutan peralatan atau fasilitas, dan amortisasi aset tidak berwujud yang digunakan dalam aktivitas litbang dan memilki penggunaan masa depan alternatif. 3) Gaji dan pengeluaran lain yang berhubungan dengan karyawan yang terlibat dalam aktivitas litbang. 4) Jasa yang diberikan pihak lain sehubungan dengan aktivitas litbang. 5) Alokasi biaya tidak langsung diluar biaya umum dan administrasi yang tidak secara langsung berhubungan dengan aktivitas litbang.  b. Analisis Penelitian dan Pengembangan Akuntansi pengeluaran litbang merupakan solusi mudah untuk fenomena yang rumit. Ketidakpastian manfaat membatasi kapitalisasi litbang. Meskipun demikian, membebankan  biaya litbang akan mengurangi kegunaan laba. Analisis kita mengakui bahwa meskipun akuntansi saat ini hampir dipastikan tidak akan melakukan lebih saji terhadap aset litbang, dapat mengakibatkan kerugian karena tidak memiliki ukuran yang jelas dari hubungan pengeluaran dengan pendapatan yang timbul akibat aktivitas litbang. Namun, analisis tersebut mampu mencapai keseragaman akuntansi aktivitas litbang dan terhindar dari pertimbangan sulit terkait dengan kebijakan kapitalisasi dan penangguhan. Namun, tidak diakuinya litbang dalam akuntansi, gagal untuk melayani kebutuhan dan kepentingan para pemakai laporan keuangan secara efektif. 2. Beban Peranti Lunak Komputer

Pengembangan peranti lunak computer merupakan aktivitas khusus yang tidak sesuai dengan pengeluaran aktivitas litbang normal. Pengembangan peranti lunak untuk tujuan  pemasaran merupakan aktivitas berjalan yang langsung mengarah pada pendapatan berjalan atau masa depan. Pada suatu titik dalam siklus pengembangan peranti lunak, biaya perlu

ditangguhkan dan dikaitkan dengan pendapatkan masa depan. Praktik akuntansi yang  berlaku saat ini untuk pengeluaran peranti lunak computer yang akan dijual, disewakan, atau dipasarkan dengan cara lain mengidentifikasi satu titik yang disebut kelayakan teknologi (technological feasibility) dimana biaya dikapitalisasi dan dikaitkan dengan pendapatan dimasa mendatang. Sampai tercapainya titik kelayakan teknologi ini, seluruh pengeluaran dibebankan saat terjadi (sama dengan litbang). Pengeluaran yang terjadi setelah kelayakan teknologi, hingga produk tersebut siap dipasarkan kepada pelanggan, dikapitalisasi sebagai asset tidak berwujud. Biaya tambahan untuk menggandakan peranti lunak dari master dan mengemasnya untuk distribusi merupakan persediaan dan dibebankan terhadap pendapatan sebagai harga pokok penjualan. 3. Biaya Eksplorasi dan Pengembangan pada Industri Pertambangan

Pencarian cadangan sumber daya alam baru merupakan hal yang penting bagi  perusahaan pada bidang industri pertambangan. Industri ini meliputi minyak, gas bumi, logam, batu bara, dan mineral non-logam. Pentingnya industri ini dan khususnya masalah akuntansinya layak mendapat perhatian khusus. Sama halnya seperti aktivitas litbang,  pencarian dan pengembangan sumber daya alam memiliki sifat yang berisiko tinggi. Risiko yang terkait dengan ketidakpastian dan dalam penentuan laba, ketidakpastian menimbulkan masalah pengukuran dan pengakuan. a. Akuntansi Industri Pertambangan FASB mengeluarkan akuntansi successful effort untuk perusahaan minyak dan gas bumi. Standar ini meminta biaya eksplorasi, kecuali biaya pengeboran sumur eksplorasi, dikapitalisasi saat terjadi. Biaya-biaya ini dibebankan kemudian jika sumur tersebut tidak berhasil, atau direklasifikasi sebagai asset yang dapat diamortisasi jika terbukti ditemukan cadangan minyak dan gas. SEC tidak menyetujui pendekatan ini, dan sebagai gantinya memilih akuntansi pengakuan cadangan (reserve recognition accounting) atau metode nilai sekarang. FASB merespons dengan mewajibkan  pengungkapan tambahan yang diminta untuk perusahaan public yang memproduksi minyak dan gas sebagai berikut : 1) 2) 3) 4) 5)

Jumlah cadangan minyak dan gas bumi terbukti Biaya yang dikapitalisasi terkait dengan aktivitas produksi minyak dan gas bumi Biaya ynag berasal dari aktivitas akuisisi, eksplorasi, dan pengembangan Hasil operasi aktivitas produksi minyak dan gas bumi Ukuran diskonto arus kas bersih masa depan untuk cadangan-cadangan terbukti Baik perusahaan terbuka maupun perusahaan lain diwajibkan mengungkapkan metode akuntansi untuk biaya yang terjadi dalam aktivitas produksi minyak dan gas  bumi dan cara penghapusan biaya-biaya kapitalisasi yang terkait.

 b. Implikasi Analisis Industri Pertambangan Beragamnya metode perlakuan biaya eksplorasi dan pengembangan yang berlaku untuk industry pertambangan menghalangi kita untuk membandingkan hasil

antarperusahaan. Akuntansi pada industry ini akan terus memiliki keberagaman. Dua metode umum yang digunakan dan variasi metode tersebut dapat memberikan hasil yang sangat jauh berbeda. E. Kompensasi Tambahan Untuk Karyawan 1. Tinjauan atas Kompensasi Tambahan untuk Karyawan

Tekanan sosial, persaingan, dan kelangkaan karyawan yang berbakat telah menimbulkan kenaikan kompensasi tambahan untuk karyawan selain gaji. Beberapa tunjangan seperti uang cuti, bonus, pembagian keuntungan, dan asuransi kesehatan atau jiwa yang dibayar perusahaan dapat diidentifikasi dengan periode saat kompensasi diterima atau diberikan. Beberapa kompensasi tersebut beserta akuntansinya diuraikan sebagai berikut. 



Kontrak kompensasi yang ditangguhkan (deferred compensation contract) merupakan  janji untuk membayar karyawan dimasa mendatang, beberapa dengan syarat tertentu. Perusahaan sering memberikan kompensasi ini kepada petinggi-petinggi perusahaan yang ingin dipertahankan atau karyawan yang ingin menangguhkan penghasilan hingga  pension atau tahun dimana tariff pajak lebih rendah. Kontrak seperti ini sering kali mencantumkan ketentuan non-kompetisi atau menyebutkan kesediaan karyawan untuk memberikan jasa konsultasi. Akuntansi umumnya mewajibkan paling sedikit dilakukan akrual atas nilai sekarang kompensasi yang ditangguhkan ini dengan cara yang sistematis dan rasional sepanjang periode karyawan mulai bekerja sejak kontrak ditandatangani. Hak apresiasi saham (Stock Appreciation Rights  –   SAR) merupakan hak atas sejumlah tertentu saham yang diberikan kepada karyawan. Pemberian SAR didasarkan atas kenaikan nilai pasar saham perusahaan sejak tanggal pemberian dan dapat diberikan dalam bentuk tunai, saham, atau kombinasi keduanya. Berdasarkan rencana ini,  perusahaan mencatat beban kompensasi pada akhir setiap periode. Beban dihitung sebagai selisih antara harga pasar saham yang diberikan dengan harga opsi pada tanggal  pemberian. Akuntansi memberikan satu metode untuk mengalokasikan beban sepanjang  periode pemberian jasa  –   perubahan harga pasar dari period ke periode akan tercermin sebagai penyesuaian terhadap beban kompensasi.

2. Opsi Saham Karyawan (Employee Stock Options-ESO)/ Kompensasi Berbasis Saham

Merupakan bentuk kompensasi insentif yang paling populer. Alasannnya adalah :   perusahaan berpendapat akan meningkatkan kinerja dengan memberikan karyawan kepemilikan pada perusahaan sehingga menyatukan insentif karyawan dan perusahaan.  Dipandang karyawan sebagai sarana untuk meraih kekayaan.  Meskipun dalam satu bentuk kompensasi karyawan, ia tidak memiliki dampak arus kas langsung.  Menurut GAAP akan memberikan tunjangan karyawan tanpa perlu mencatat biaya.

Karakteristik Opsi Saham Karyawan Opsi saham karyawan merupakan kesempatan kontraktual yang diberikan oleh perusahaan kepada karyawan di mana karyawan dapat membeli saham perusahaan dalam jumlah tertentu pada harga yang telah ditentukan pada atau setelah satu tanggal tertentu di masa mendatang. Opsi saham karyawan terdiri atas dua kategori besar : 1) Opsi saham insentif, atau menguntungkan dari segi pajak, tidak dikenakan pajak sampai saham dijual oleh karyawan. Opsi ini harus diberikan pada nilai pasar wajar dan saham harus dimiliki selama dua tahun sejak tanggal pembelan dan satu tahun setelah tanggal eksekusi. 2) Opsi saham tanpa kualifikasi tidak memiliki manfaat pajak seperti opsi kualifikasi. Opsi ini terkadang diberikan dengan mendapat diskonto dari nilai pasar yang wajar dan karyawan dikenakan pajak pada saat eksekusidan nilai wajar saham. Dalam hal ini,  perusahaan mendapat manfaat dari pengurangan pajak yang nilainya sebesar jumlah  penghasilan yang diakui oleh karyawan. Biaya Ekonomi dan Manfaat Opsi Saham Karyawan Manfaat utama opsi saham ini adalah potensi kenaikan nilai perusahaan yang berasal dari dampa isentif terhadap perilaku karyawan. Opsi saham ini bertujuan menyamakan insentif karyawan dan perusahaan dengan memebrikan kesempatan kepada karyawan untuk ikt  berpartisipasi dalam penciptaan kekayaan pemegang saham. Opsi saham juga memungkinkan meningkatkan kecendrungan risiko menejer. Yaitu memotivasi manajer untuk mencoba proyek yang lebih beresiko karena manajer dapat memperoleh bagian dari kenaikan potensi euntungan., sekaligus mendapatkan manfaat  perlindungan terhadap penurunan seperti yang ditawarkan opsi saham. Oleh karena itu, opsi saham ini sering kali diberikan kepada para manajer di industri yang membutuhkan inovasi dan sedang berkembang untuk mendorong lebih banyak pengambilan risiko. Manfaat opsi saham karyawan melalui kenaikan.motivasi karyawanakan tercermin melalui  pos secara tradisional, termasuk dalam laba seperti kenaikan pendapatan dan penurunan  biaya. Akuntansi dan Pelaporan Opsi Saham Karyawan Terdapat dua masalah akuntansi utama yang berhubungan dengan opsi saham : 1) Dilusi Laba per lembar saham, metode saham diperoleh kembali (treasury stock method) menentukan sampai sejauh apa dilusi berdasarkan harga eksekusi dan harga saham berlaku.  Jika menguntungkan dianggap sebagai efek dilutif dan memperngaruhi laba  perlembar saham dilusian.  Jika merugikan dianggap sebagai efek antidilutif dan tidak memperngaruhi laba  perlembar saham dilusian. 2) Beban Kompensasi, mewajibkan erusahaan mengakui biaya amortisasi pemberian opsi saham dalam laba sebagai beban kompensasi berbasis saham. Nilai pemberian opsi saham dihitung dengan mengalikan jumlah opsi yang diberikan dengan nialai wajar setiap opsi pada tanggal pemberian. Meskipun beban kompensasi berbasis saham

dibebankan pada laba, beban ini tidak dilaporkan sebagai baris pos terpisah dalam laporan laba rugi. Analisis Opsi Saham Karyawan Pemberian opsi saham akan menimbulkan manfaat dan biaya. Dampak manfaat akan dicatat dalam laba melalui pendapatan yang lebih tinggi atau biaya lebih rendah yang timbul dari  pekerja yang termotivasi. Oleh sebab iu, mengaitkan pemberian opsi dengan manfaat ini dianggap sebagai sesuatu yang masuk akal. Implasi analisisya adlah meskipun kemungkinan  penurunan nilai saham ekuitas saat ini harus diperhitungkan, ia dapat diabaikan dalam  perhitungan solvabilitas dan likuiditas. Dengan demikian, seorang analis kredit harus mengeluarkan beban ompensasi berbasis saham dari laba ketika menilai profitabilitas. F.

BUNGA dan PAJAK  I.

Biaya Bunga

Bunga merupakan kompensasi atas penggunaan uang yang merupakan kelebihan kas yang dibayar atau ditagih atas jumlah uang (pokok) yang dipinjam atau dipinjamkan. .Biaya bunga (interest cost )  –   adalah kenaikan nilai kini kewajiban imbalan pasti yang timbul selama suatu periode karena periode tersebut semakin dekat dengan penyelesaian. 1) Perhitungan Bunga Beban bunga merupakan tingkat nominal yang dibayarkan untuk pendanaan melalui utang. Termasuk pada kasus obligasi, amortitasi, amortisasi diskon atau premium. Kesulitan terjadi saat perusahaan mengeluarkan utang konversi atau utang denganwarran. Situasi ini menimbulkan tingkat nominal yang lebih rendah dari biaya utang sejenis yang tidak memberikan fitur tambahan ini . 2) Kapitalisasi Bunga Kapitalisasi bunga diwajibkan sebagai bagian dari biaya asset yang sedang dibangun atau diproduksi untuk digunakan sendiri oleh perusahaan (termasuk asset yang dibangun atau diproduksi untuk perusahaan oleh pihak lai n dengan pembayaran di muka atau berkala). Tujuan kapitalisasi bunga adalah : 1. Mengukur biaya akuisisi asset secara lebih akurat dan 2. Mengamortisasi biaya akuisisi terhadap pendapatan yang diperoleh dari asset tersebut. 3) Menganalisis Bunga Beberapa berpendapat bahwa mengabaikan nilai hak konversi dan menggunakan tingkat  bunga obligasi sebagai tukuran bunga akan mengabaikan biaya bunga sesungguhnya. Sedikit berlawan dengan pendapatan ini adalah perhitungan laba per lembar saham dilusian menggunakan jumlah saham yang dapat diterbitkan pada kondisi terjadi konversi atas utang yang dapat dikonversi. Efek ini memberikan beban tambahan pada tingkat bunga melalui dilusi laba per lembar saham. Untuk menilai dampak kapitalisasi

 bunga terhadap laba bersih, analisis kita harus mengetahui jumlah kapitalisasi bunga saat ini yang diebankan pada laba pada laba melalui penyusutan dan amortisasi. II.

Pajak Penghasilan

1. Akuntansi Pajak Penghasilan

Kompleksitas akuntansi pajak penghasilan timbul karena aturan untuk menghitung laba kena pajak (untuk tujuan menghitung pajak) didasarkan pada peraturan pajak yang berlaku. Aturan ini berbeda dari aturan untuk menghitung laba yang dilaporkan menurut GAAP yang menjadi dasar laporan keuangan. Umumnya, peraturan perpajakan lebih mendekati akuntansi basis kas yang memperkenankan lebih sedikit julah akrual dari pada yang diperkenankan dalam GAAP. Laba yang dilaporkan dalam laporan keuangan sangat jauh berbeda dari laba kena pajak (taxable income) , yang merupakan laba yang digunakan untuk menghitung kewajiban  pajak menurut peraturan pajak. Oleh karena itu, perusahaan membuat dua pembukuan akuntansi, yaitu satu untuk pelaporan keuangan dan satu untuk akuntansi pajak. a. Perbedaan Temporer dan Tetap Perbedaan antara laba pajak dengan GAAP pada intinya terbagi 2, yaitu temporer dan tetap. 



Perbedaan temporer, merupakan perbedaan yang bersifat sementara dan diharapkan akan dibalik di masa depan. Perbedaan ini merupakan perbedaan waktu antara akuntansi pajak dan GAAP. Perbedaan tetap, merupakan perbedaan yang bersifat tetap. Perbedaan ini terjadi karena peraturan pajak GAAP memiliki perbedaan yang fundamental dalam memperlakukan pos-pos tertentu.

 b. Pajak Tangguhan Perbedaan temporer dapat menyebabkan laba kena pajak sangat jauh berbeda dari laba sebelum pajak yang dihitung berdasarkan GAAP. Oleh sebab itu, pembebanan kewajiban pajak aktual tahun tersebut (dihitung menggunakan laba kena pajak) terhadap laba GAAP sebelum pajak melanggar prinsip dasar pengaitan akuntansi dan menghasilkan laba setelah pajak yang tidak stabil, bahkan tidak berarti. Untuk menghindari masalah ini, akuntan menggunakan alokasi antarperiode yang dikenal sebagai penyesuaian pajak tangguhan. Dasar penyesuaian pajak tangguhan   adalah untuk dapat mengaitkan beban pajak  periode dengan laba sebelum pajak yang dilaporkan menurut GAAP secara lebih baik. Dalam prosesnya, akuntansi pajak tangguhan menciptakan pos neraca yang penting yang disebut aset pajak tangguhan (Deferred Tax Asset) atau kewajiban pajak tangguhan (Deferred Tax Liabilities).

Arti kewajiban (aset) pajak tangguhan Umumnya, kewajiban (aset) pajak tangguhan menunjukkan: 

Kewajiban pajak tangguhan : laba GAAP lebih tinggi dari pada laba kena pajak di masa lalu; pembayaran pajak di masa lalu relatif lebih rendah sehingga pembayaran  pajak di masa depan diperkirakan akan relatif lebih tinggi;

Aset pajak tangguhan : laba GAAP lebih rendah daripada laba kena pajak di masa lalu; pembayan pajak di masa lalu relatif lebih tinggi sehingga pembayaran pajak di masa depan diperkirakan akan relatif lebih rendah. Jadi, Kewajiban (aset) pajak tangguhan memang memberikan informasi tentang arus kas masa depan. Akan tetapi, kemampuan kewajiban atau aset untuk meramal arus kas masa depan ini sangat bergantung pada perbedaan temporer yang dibalik di masa mendatang. 

Akuntansi Pajak Tangguhan Akuntansi pajak tangguhan diatur oleh SFAS 109. Meskipun tujuan akuntansi pajak tangguhan adalah mengaitkan beban pajak dengan laba GAAP sebelum pajak, akuntansi aset pajak tangguhan mengambil pendekatan aset kewajiban. Pendekatan ini akan menaruh perhatian pada perhitungan pos neraca, aset, dan kewajiban pajak tangguhan. Beban (atau cadangan) pajak penghasilan tidak dihitung secara langsung, melainkan dihitung dari seisih antara perubahan aset dan kewajiban pajak tangguhan dengan utang  pajak.

c. Analisis Pajak Penghasilan  Penyesuaian Laporan Keuangan Aset pajak tangguhan  bukanlah aset (atau kewajiban) “sebenanrnya” dalam artian mereka tidak memberikan manfaat masa depan atau menimbulkan kewajiban masa depan apa pun kepada perusahaan. Oleh sebab itu, analisis mengeluarkan pos ini dari neraca ketika melakukan analisis rasio.  Menghitung Nilai Sekarang Aset dan Kewaiban Pajak Tangguhan Aset (kewajiban) pajak tangguhan mencerminkan potensi arus kas masa depan yang timbul dari pembalikan perbedaan temporer. Namun, pembalikan ini dapat terjadi beberapa tahun kemudian, di mana nilai sekarang dampak arus kas akan jauh lebih kecil dari  pada yang tercatat pada neraca. Oleh karena itu, beberapa analis merekomendasikan aset atau kewajiban ini dihitung nilai sekarangnya.  Meramal Arus Kas dan Laba Masa Depan Pengungkapan pajak penghasilan berguna dalam peramalan arus kas masa depan. Kita  perlu mempertimbangkan perbedaan tetap dan temporer dalam peramalan arus kas. Analisis harus mengevaluasi alasan mengapa tarif pajak efektif berbeda dari tarif pajak wajib dengan melihat komponen yang menyebabkan perbedaan tersebut. Khususnya mengidentifikasi komponen tidak berulang yang memengaruhi tarif pajak untuk sementara waktu.  Manajemen Laba dan Kualitas Laba Penyisihan penilaian adalah sarana yang populer bagi manajemen laba. Banyak analis membandingkan laba GAAP dan laba kena pajak untuk mengevaluasi kualitas laba. Adanya kewajiban (aset) pajak tangguhan dalam jumlah besar menunjukkan laba GAAP di masa lalu lebih tinggi (lebih rendah) daripada laba kena pajak. Karenanya  perusahaan dengan kewajiban (aset) pajak tangguhan yang tinggi memiliki kemungkinan akan menerapkan praktik akuntansi yang agresif (konservatif).