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Capı́tulo 2. INVESTIGACIO INVESTIGACIO N ECONOMETRICA Este capítulo se elabora para lograr una visión general del proceso de investigación econométrica. De esta manera se intenta satisfacer la necesidad, frecuentemente expresada por los estudiantes, de conocer qué es una investigación econométrica e introducir el método que utiliza la econometría empírica. Asimismo, se ilustran las etapas de la investigación econométrica y los tipos de investigación que pueden utilizarse. or !ltimo, se demuestra que la econometría est" inserta en un proceso que, paso a paso, va llevando al investigador a comprobar sus teorías. En este sentido, sirve de referencia unificadora para quien lea los siguientes capítulos que tratan aspectos específicos de la econometría, en tanto, aplicación de la estadística y las matem"ticas a la economía, de acuerdo a la definición de la #eal Academia Espa$ola.
2.1. Método de la Econometría El proceso científico de la economía encuentra en la econometría métodos plausibles para comprobar empíricamente sus modelos. ara llevar a cabo esta tarea se debe emplear el proceso de investigación econométrico que se fundamenta en la metodología de la investigación y en la aplicación de la estadística. %omo se expuso en el capítulo anterior, en el estadio actual de evolución de la econometría, estos fundamentos tienen en cuenta la metodología de lo general a lo específico y el proceso generador de datos , respectivamente. ara ponerlo en un contexto amplio se sigue lo indicado por &innear y 'aylor ()**+, en el sentido de que el proceso aquí desarrollado -ace uso de la estadística en cada paso de su aplicación a efectos de que, previamente al uso del -erramental econométrico, el investigador pueda ustificarlo tanto desde la teoría estadística como desde la inferencia estadística y sus fundamentos matem"ticos. En un sentido m"s específico, de acuerdo a &lein ()*/0, se est" frente a un problema econométrico cuando los métodos se llevan a un nivel de reunir datos y el trabao empírico es adecuadamente enlazado con la teoría de la probabilidad y con la inferencia estadística, -aciendo que datos utilizados constituyan una muestra razonable. 1i la econometría es, fundamentalmente, operativa tiene que acercarse m"s a la realidad, el investigador debe introducirse m"s en los pormenores de ella para conocer cu"l es su metodología específica2 es decir, cómo utilizarla desde el comienzo -asta el final de su trabao.
30 3a econometría es una rama de la %iencia económica donde el empleo de la matem"tica y la estadística resulta imprescindible. or tanto, se puede concluir que el método de la econometría es tanto el deductivo como el inductivo. or método se entiende, seg!n la #eal Academia Espa$ola, 4el modo de decir o -acer con orden una cosa5. Al respecto, dice 6arbanc-o ()*789 4aun cuando no es posible fiar, de manera concreta, las etapas por las que -a de discurrir un económetra, entre otros motivos porque dependen de la clase de trabao que se vaya a realizar, debemos mostrar de forma ex-austiva el proceso de investigación econométrica5 (pp.):8;):+.
El sentido econométrico del análisis en investigación. <%u"l es el fundamento metodológico de este razonamiento= El econometrista act!a como un investigador y debe fundamentarse como tal. 1ampieri y otros (8>>> establece que el proceso de investigación est" constituido por una serie de partes íntimamente relacionadas, entre ellas el marco teórico y el an"lisis desempe$an un papel fundamental. %omo una primera aproximación al método econométrico, se puede afirmar que para llevar a cabo c abo una investigación económica empírica se requiere, en la mayoría de los casos, la utilización de modelos econométricos. Estos se asocian fundamentalmente con la etapa de an"lisis de la información del proceso de investigación. ero para llegar a esta etapa se requiere al menos9 a exponer en forma precisa la información que se necesita en espacio y tiempo específico2 b resumir las principales 4operaciones de campo5 que comporta todo proceso de observación, esto es, a partir de la selección de ciertos atributos de un conunto de unidades de una población, aquellas operaciones consisten en medir esas características a partir de una muestra o de fuentes secundarias y resumirlas en una tabla de datos2 c la tabla de datos es una exposición completa, entonces, de las observaciones, temporales o espaciales, en fila y de las características o atributos observados de las mismas ?que pueden ser variables cuantitativas o cualitativas, cuyos valores se obtendr"n de una muestra estadística o de fuentes secundarias aplicando un proceso de recolección y procesamiento de la información;2 d evaluar la asociación o relación entre las características seleccionadas y observadas, temporal o espacialmente, aplicando modelos econométricos. 3a primera etapa recibe, generalmente, el nombre de Definición de la investigación y contempla tanto los objetivos e hipótesis de investigación como el marco teórico de referencia. Donde las fuentes de información para para elaborar las -ipótesis -ipótesis de de investigación son, fundamentalmente, en una investigación económica, la teoría, la investigación exploratoria y la experiencia. En cuanto a la teoría -abr" que considerar, principalmente, la teoría económica económica y la teoría estadística. estadística. De esta forma, se define el método de la econometría como aquél que tiene por finalidad comprobar hipótesis y teorías formuladas por la Ciencia económica. Esta verificación se -ace con el auxilio,
imprescindible, de las matem"ticas y de la estadística.
31 1eg!n esta concepción de los modelos económicos y de la econometría, el método econométrico utiliza las técnicas de la estadística matem"tica, fundamentada en la teoría de la probabilidad, para describir analíticamente una situación de la economía en espacio y tiempo determinado, para -acer pronósticos o analizar políticas probando empíricamente la validez de un modelo económico, en espacio y tiempo específico. De esta manera, toda investigación económica que quiera -acer uso de los métodos econométricos debe estar basada en una teoría económica. @o se concibe la 4medición sin teoría5. or lo tanto, no se concibe la econometría fuera de la teoría económica (micro o macroeconómica. Es decir, la econometría, en tanto ciencia de la medida de los fenómenos económicos, provee elementos de an"lisis que, en su conunto, -acen recomendable la investigación econométrica. En palabras de ossati ()*/:, citado por 6arbanc-o, op. %it. p. )::, 4supera, por una parte, a la estadística económica porque ésta, por así decirlo, nos presenta medida sin teoría y, por otra, a la economía pura por cuanto se manifiesta como teoría sin medida5 (p. )7>. %on estos fundamentos, en las p"ginas siguientes se explica, paso a paso, el proceso de investigación econométrico, siguiendo la metodología de lo general a lo específico sostenida por Bendry desde comienzos de los a$os C:>. Estas etapas se subdividen en partes que determinan el método econométrico. 3a metodología se$alada se aborda de acuerdo a las pautas de la nueva econometría, pero incorpor"ndola a las fases de aplicación de la metodología tradicional. Desde este punto de vista, el proceso de investigación econométrico se basa fundamentalmente en el proceso generador de datos (D. El desarrollo del conocimiento de las ciencias, tanto experimentales como no experimentales, dado su origen empírico, en general, se austa a un método que sigue las siguientes etapas9 a b c d e
definición de la investigación planteamiento de una tabla de datos dise$o de fuentes de información recolección, procesamiento y organización de los datos an"lisis econométrico de la información
El an"lisis detallado de cada una de estas etapas muestra el proceso empírico de construcción de los modelos econométricos, incluyendo sus características de generalidad y validez y la elaboración de las teorías económicas. 1e puede decir que se sigue un proceso lógico?empírico en la construcción de los modelos econométricos, tal cual lo definen Dagum y Dagum ()*0), p. 77. ncorporar fases a las etapas del proceso de investigación econométrica es de suma importancia para realizar buenas comprobaciones empíricas. A continuación, en este capítulo, se estudia qué se debe tener en cuenta a los efectos de realizar esa incorporación en la etapa de definición de la investigación. En los capítulos siguientes se abordar"n las otras etapas y se incorporar"n las fases del método econométrico a las mismas. Estas etapas se pueden resumir de la siguiente manera9
32 Etapa 1: Definición de la Investigación ).
Orientación en el campo de la investigación. De acuerdo al problema de investigación, lo primero que -a de -acer el econometrista es conocer la teoría
económica y formular un marco teórico. 8.
+.
F.
Definición de objetivos e hipótesis de investigación. De acuerdo a la fase
anterior fiar" el objetivo general y los objetivos particulares de su trabao empírico y formular" un sistema de hipótesis. 'ambién puede incorporar las tesis a las que arribar" de acuerdo a las -ipótesis formuladas. Especificación del modelo económico. 1i la teoría no est" expresada en lenguae matem"tico proceder" a ello, es decir a especificar el modelo económico, de acuerdo a las -ipótesis descritas en la fase anterior. ara ello utilizar" las relaciones de comportamiento, institucional, legal, técnicas y contables, con mención expresa de las variables que, seg!n la teoría, entran en cada relación y de su forma funcional. Aplicación del proceso generador de datos (PGD). En esta etapa se deben aplicar los tres primeros pasos del proceso generador de datos (marginalización, condicionalización, y especificación;simplificación que son indispensables para estimar el modelo propuesto.
Etapa 2: Planteo de una tala de datos ).
8. +.
Enumeración de todas las variables relevantes . De acuerdo al D seleccionar"
las variables relevantes para el fenómeno que pretende explicar la teoría. Detallando si son exógenas o endógenas, y el tipo de variables (cuantitativas o cualitativas, retardadas o no. En el caso de modelos multiecuacionales deber", a su vez, analizarse el tipo de relación, interdependiente o causal, que liga a las variables endógenas. Indicación del tipo de observaciones ue van a utili!arse. 1i van a ser unidades temporales o espaciales. El modelo difiere en uno u otro caso. Elaboración del instrumento de recolección de datos. En caso de que las fuentes de información, sobre las unidades de observación, sean de car"cter primarias.
Etapa !: Dise"o de las fuentes de información ).
Identificación de las variables " los datos ue van a ser observados. De
8.
acuerdo con las fuentes de información. Deber" también fiar el espacio geogr"fico al cual se van a referir las observaciones. Determinación para el caso de datos temporales9 a
b
Del tiempo que -a de tomarse como unidad de observación. Esto se -ar" de acuerdo a la teoría contenida en el modelo. %abe se$alar que el tomar como unidad a$os, trimestres o meses puede afectar a la calificación de las variables y a la eficacia de los retardos. Del período total de tiempo al cual se van a referir las observaciones. or lo general, debe tenderse a elegir ciclos completos porque de no obrar así, los resultados depender"n de la fase del ciclo al cual corresponden los datos. En todo caso, se tendr" en cuenta la teoría contenida en el modelo.
33 +.
Determinación para el caso de datos espaciales o de corte transversal 9 a Del momento temporal, teniendo presente, para interpretar correctamente los resultados, la coyuntura del tiempo al cual se refiere el estudio. 3as reacciones de los consumidores y de los empresarios no son las mismas, evidentemente, en todas las fases de un ciclo2 esta particularidad es de especial relevancia para interpretar correctamente los resultados y también cuando se pretende aplicar dic-os resultados a otras fases del ciclo. b Del tama$o adecuado de la muestra y el tipo de muestreo a utilizar de acuerdo a la distribución de las unidades de observación en la población. F. Elección para el caso de datos de panel . En el caso del tratamiento conunto
de datos temporales y espaciales (datos de panel, elegir un criterio adecuado para obtener la suficiente cantidad de datos que -aga posible ese tratamiento.
Etapa #: $ecolección% procesamiento & organi'ación de los datos ).
#ecolección " procesamiento de acuerdo a la fuente de información 9 a En el caso de fuentes de información secundaria, organización de las mismas y procesamiento en una planilla de c"lculo, con características adecuadas a una tabla de datos, que facilite su exportación a un softGare econométrico, con las unidades en las filas y las variables en las columnas. b En el caso de fuentes de información primaria, organización del relevamiento de las unidades de observación, supervisión de la recolección de los datos, organización y procesamiento en una planilla de c"lculo, con las mismas recomendaciones aludidas en el punto anterior. 8. Elección de un soft$are econom%trico. Adecuado para la importación de los
datos procesados en las fases anteriores. +. Organi!ación de los datos. a
b
#ealización de los estudios exploratorios, descriptivos y correlacionales, a partir de los datos procesados. Herificación del posible agrupamiento de unidades de observación, temporales o espaciales, estimación de las características poblacionales de las variables relevadas y, de corresponder, aplicación de la teoría de la decisión estadística. En relación con el punto anterior, consideración de la conveniencia de eliminar datos observados, los influos sistem"ticos no recogidos por la teoría o de introducir una variable específica que los represente.
Etapa (: )nálisis econométrico de la información ). Especificación del modelo econom%trico. 'ransformar el modelo económico en modelo econométrico. In modelo econométrico es un modelo económico que contiene la especificación necesaria para su aplicación empírica. 8. Identificación de los par&metros estructurales del modelo En el caso de modelos multiecuacionales,. +. Estimación de los par&metros estructurales. En esta fase se aplica el cuarto paso del D definido en la etapa ). del proceso de investigación y se supone que el modelo econométrico que se va a estimar ya es definitivo, esto es, que no se est"n realizando ensayos para probar, por eemplo, la conveniencia de incluir o excluir variables en ciertas relaciones2 no obstante, si esto a!n fuera necesario -abr" que realizar, previamente a la estimación definitiva, las pruebas estadísticas necesarias para evitar los errores de especificación. 3a estimación requiere de ciertas
34 particularidades, las cuales se mencionan a continuación unto a otras cuetiones de interés. a
1i algunas de las relaciones no son lineales y esto dificulta o no -ace posible la estimación, -abr" que buscar un método aproximado para convertir en lineales aquellas relaciones. b Elección del método de estimación m"s apropiado. En el caso de los modelos de ecuaciones m!ltiples, es una pr"ctica bastante corriente el utilizar m"s de un método de estimación. El avance de la econometría teórica, también -ace plausible esta situación en los modelos de una sola ecuación. c ormulación de las -ipótesis estadísticas necesarias en relación con las perturbaciones aleatorias y sobre la parte sistem"tica del modelo, para poder proceder a la estimación. d Determinación del error est"ndar de los par"metros estimados. 'erificación del modelo. De la bondad de auste y la significación individual y
F. conunta de los par"metros estructurales. /. 'erificación de las hipótesis sobre la parte sistem&tica del modelo 9 multicolinealidad, cambio estructural, errores de especificación. 7. 'erificación de las hipótesis estadsticas formuladas sobre las perturbaciones aleatorias 9 media nula, no autocorrelación y -omocedasticidad. 0. 'erificación de las hipótesis económicas del modelo 9 a
En cuanto a la especificación del modelo, mediante el coeficiente de correlación m!ltiple para cada relación. b En cuanto a la validez del modelo para explicar el fenómeno, mediante su poder predictivo. c En cuanto a ciertos par"metros estructurales, mediante los contrastes de restricciones lineales adecuadas a la teoría. d En cuanto al orden de integración de las variables intervinientes, para determinar la validez del modelo en el corto y largo plazo. Interpretación " an&lisis de los resultados. En relación con la teoría económica
:. y el grado de agregación de las variables2 propiedades din"micas del modelo, cuando es de este tipo y, por !ltimo, comparación con otros estudios an"logos. *. ormulación de predicciones. Halidación del modelo en el largo plazo y estimar, de ser necesario, las predicciones del modelo en el corto plazo )>. *omunicación de los resultados. or lo visto, establecer un método significa proporcionar una idea acerca de cómo llevar a cabo una investigación aplicada a la economía, considerando la utilización de modelos econométricos. Al decir de 6arbanc-o ()*78, 4como en la mayor parte de los casos ocurre, también para la Econometría es difícil dar un esquema, que sea generalmente v"lido, en la investigación. J"s, a pesar de ello, existen unos determinados estadios funcionales por los que necesariamente tiene que pasar toda investigación econométrica para que cumpla los requisitos de un proceso cuantitativo. Dic-os estadios son de naturaleza teórico;económica, por una parte, y estadística, por otra. El orden por el que -ay que pasar por ellos no es fio, ya que depende de las condiciones particulares de cada caso5 (pp. ):8;)*8
35
2.2. Definición de la Investigación 1e puede esquematizar, como se muestra en la figura 8.), el problema de la definición de la investigación, recordando que el primer paso que debe dar el investigador es tener una sólida orientación en el campo que va a investigar. Esta orientación se refiere a las elaboraciones abstractas de teoría, a los resultados de investigaciones y a las particulares circunstancias concretas que constituyen el obeto o situación a investigar. 3a definición de la investigación es una exposición lo m"s precisa posible de la información que se necesita.
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igura +,-, Esuema de definición de la investigación
Prolema de Investigación 'oda investigación econométrica comienza con alg!n tipo de interrogante que tratar" de ser resuelto. 3a investigación científica tiene como obetivo teórico, m"s general, dar respuesta inteligible, confiable y v"lida a preguntas específicas o problemas de investigación. 3as respuestas se dan por lo general en términos de qué, cómo, dónde, cu"ndo y porqué. 1in embargo, no toda la investigación tiene como propósito responder a todos los interrogantes existiendo la posibilidad de que se ocupe solamente de alguno de ellos. 1iguiendo a Bern"ndez 1ampieri y otros (8>>>, la formulación del problema de investigación es uno de los pasos principales y m"s difíciles de resolver en cualquier dise$o de investigación. El tipo particular de estilo cognoscitivo de una investigación de car"cter científico, exige del investigador no solamente claridad en la formulación del problema a investigar, sino también especificidad en términos del tipo de respuesta que se busca a tipos específicos de preguntas. 1i en un comienzo el interés del investigador puede ser de car"cter muy amplio, en términos de la investigación econométrica siempre -ay que tener bien claro qué es lo que se est" buscando, y el tipo de información que dar" la respuesta a sus preguntas.
36 Ejemplo +,-. El econometrista puede tener como "rea de interés general aspectos vinculados al
modelo de mercado, e imponer como obetivo buscar la resolución de las condiciones de equilibrio parcial del mismo, alg!n interrogante sobre sus características, encontrar las variables que satisfar"n esa condición del modelo, etc. ero para los propósitos de la investigación, el problema tiene que ser formulado de manera m"s específica, buscando las respuestas a nivel de los cinco interrogantes, planteando preguntas tales como9
3a respuestas a estos interrogantes permite al investigador econométrico definir su investigación, la que deber" completar con los obetivos, las -ipótesis y tesis2 lo que fundamentar" con el marco teórico.
*+etivo% ,ipótesis & -esis El obetivo de la investigación pregunta qué información se requiere de acuerdo a la definición de la investigación planteada. 1e$ala los elementos en el modelo que van a ser investigados, incluso puede ser la selección de un modelo. ara ello, -abr" que observar la realidad2 agrupar las observaciones2 realizar un an"lisis ex?ante2 especificar un modelo explicativo2 realizar un an"lisis ex?post2 reespecificar el modelo propuesto y, por !ltimo, comprobar la utilidad pr"ctica del modelo. 3as -ipótesis son uicios de car"cter conetural y su función es sugerir nuevos experimentos o nuevas observaciones. ndica qué se busca o trata de probar y pueden definirse como explicaciones tentativas del fenómeno estudiado. Es una respuesta posible a los obetivos de una investigación econométrica que, para ser desarrollada, utiliza la teoría estadística y económica, la investigación exploratoria sobre el tema de interés particular y la experiencia anterior del investigador con problemas similares. 3a -ipótesis es el axioma o conunto de axiomas o proposiciones iniciales referente a las relaciones de comportamiento de los suetos de la actividad económica, teniendo en cuenta las relaciones institucionales y tecnológicas vigentes. Equivale a describir las causas del fenómeno bao estudio. 3as 'esis o proposiciones finales obtenidas son lógicamente consistentes con los postulados o proposiciones iniciales del sistema2 son conclusiones referentes al comportamiento de los suetos de la actividad económica deducidas a partir de las -ipótesis o proposiciones iniciales que posean las propiedades de consistencia e independencia. 3as tesis obtenidas deben ser legítimamente consistentes con el conunto de las -ipótesis, o sea debe -aber una afirmación !nica de verdad o falsedad. In modelo generalmente tiene m"s de una tesis o sea m"s de una conclusión.
37 3as -ipótesis y tesis de un modelo se contrastan con la experiencia en términos de probabilidad. 3a probabilidad de que las -ipótesis y tesis no sean contradic-as por la experiencia aumenta con el n!mero de pruebas que la corroboran y la diversidad entre ellas. Dagum y Dagum ()*0), observan que 4dos aspectos fundamentales -ay que considerar en cuanto al contraste de los modelos con la experiencia9 la generalidad y la validez5. 3a generalidad supone reducir el grado de especificación de las -ipótesis con respecto a la conducta QrealQ de los suetos de la actividad económica en tiempo y espacio determinado. %uando m"s general sea el modelo m"s probabilidades tiene de aplicación empírica, pero pierde validez en cuanto a sus conclusiones. or el contrario, 4cuanto m"s especificaciones se agreguen a las -ipótesis se pierde generalidad y se gana en validez5 (pp. /7;7+. 1e entiende por validez el grado en que las conclusiones o tesis de un modelo explican la conducta QrealQ de los suetos de la actividad económica en tiempo y espacio determinado. MAYOR DIMENSIÓN TEÓRICA MAYOR GENERALIDAD
MENOR VALIDEZ MENOR APLICACIÓN EMPÍRICA
MENOR GENERALIDAD
MENOR DIMENSIÓN TEÓRICA MAYOR VALIDEZ MAYOR APLICACIÓN EMPÍRICA igura +,+, #elaciones entre generalidad " valide!
En la construcción de los modelos se plantea la disyuntiva de la generalización del conocimiento 4contra5 la especialización del mismo. Es decir, cómo agregar sustancias a las -ipótesis que -agan m"s v"lido el modelo sin sacrificar, en gran medida, su dimensión teórica. El marco teórico, conuntamente con la documentación (explicativa y descriptiva y el estudio de situación, es la fuente de información para establecer los obetivos, las -ipótesis y tesis, iniciando el proceso de investigación econométrica.
Marco -eórico El marco teórico inicia el proceso de investigación econométrica dando lugar a una problem"tica expresada a priori en la forma de un conunto de proposiciones. 1i éstas se presentan en forma aislada, el estudio adopta el car"cter de descriptivo2 mientras que, si est"n interrelacionadas, el estudio ser" explicativo. En el econometrista, el marco teórico est" determinado por la teoría económica, m"s específicamente, por la
38 teoría del problema que desea estudiar y que puede o no estar expresada a través de un modelo económico. 3a investigación econométrica comienza con la definición de la investigación que se -ar" a partir del conocimiento de ese marco teórico. 3a primera tarea del investigador es la decodificación de la realidad, la que sólo puede ser realizada seg!n una teoría implícita o explícita. En la fase empírica el investigador es guiado por la teoría y el modelo -acia los fenómenos concretos que contrastar"n sus -ipótesis teóricas. En la fase interpretativa se comparan los -ec-os con su teoría inicial, examinando las consecuencias que tienen para la teoría la comprobación o refutación de las -ipótesis. 6"sicamente, la formulación de un sistema de -ipótesis en la investigación econométrica descansa en la metodología de la investigación, la teoría económica, la teoría estadística y la teoría matem"tica. Es interesante tener presente lo que los científicos, en general, dicen respecto de la teoría. 1eg!n Bern"ndez 1ampieri (8>>>, una teoría es un conunto de conceptos, definiciones y proposiciones relacionadas entre sí, que presentan un punto de vista sistem"tico de fenómenos especificando relaciones de variables, con el obeto de explicar y predecir los fenómenos. 3os conceptos son abstracciones formuladas a partir de generalizaciones de observaciones particulares que son definidas nominalmente y que pro porcionan el nivel de significado. 3os conceptos describen los fenómenos y pueden ser9 conceptos categóricos, que son compleos y se miden al nivel de categorías nominales, y las variables, que representan dimensiones de los fenómenos admitiendo grados de variación que se miden a niveles ordinales, intervalares o racionales. El concepto es un nombre al que -ay que agregarle una definición. %uando se ordenan conceptos y definiciones se obtienen esquemas descriptivos que sirven para clasificar o diagnosticar la realidad. 3as definiciones son una forma de explicar, cuando se conectan conceptos se tiene un uicio teórico. or proposición se entiende cualquier generalización que puede probarse como consistente o inconsistente con respecto a otras generalizaciones que forman parte del cuerpo organizado de conocimiento2 las proposiciones científicas deben ser sometidas a verificación empírica. En %iencias 1ociales la teoría es una construcción lógica, es decir, un sistema deductivo que sólo debe cumplir con los requisitos lógicos ?-ipótesis y tesis? y, aunque se construye sobre la base de la experiencia, no debe ser sometida a pruebas de falsificación. En cambio, modelo es una construcción lógica?empírica que debe cumplir con los requisitos lógicos ?-ipótesis y tesis? y con los empíricos caracterizados por las pruebas de validez. Dagum y Dagum ()*0) expresan que 4la combinación de la teoría con la experiencia permite la formulación de un modelo cuyo contenido es en parte teórico y en parte empírico. 3a relación entre teoría y experiencia constituye el esquema de referencia en la construcción de los Jodelos5 (pp.7;*, como se muestra en la figura 8.+.
39 3os requisitos lógicos -acen a la construcción ordenada y co-erente de una teoría o de la parte teórica de un modelo, respondiendo al esquema verdadero o falso de la lógica formal, pero independientemente de la validez empírica que puedan tener.
PARTE
DEBE CUMPLIR CON LOS REQUISITOS
PARTE
DEBE CUMPLIR CON LOS REQUISITOS
HIPÓTESIS
PRUEBAS DE FALSIFICACIÓN
igura +,., Esuema de r eferencia en la construcción de modelos
3a ciencia económica elabora sus teorías y modelos a partir de las observaciones empíricas y no experimentales de los suetos de la actividad económica, que presentan características de permanencia y regularidad. 1i el obetivo de la Econometría es la verificación de las -ipótesis económicas no es necesario probar que este tipo de investigación est" en íntima relación con la teoría económica (micro y macroeconómica, est"tica y din"mica. Al respecto, sostienen 1amuelson y @ord-aus (8>>), 4la microeconomía es la rama de la economía que se ocupa actualmente de la conducta de entidades individuales como los mercados, las empresas y los -ogares2 en este sentido los métodos y modelos econométricos son aplicados en la administración de negocios ya que los actos interesados de los individuos generan un beneficio económico. Estos mismos autores definen a la macroeconomía como la rama que se ocupa del funcionamiento general de la economía ?ciencia que se ocupa del estudio de la manera en que las sociedades utilizan los recursos escasos para producir mercancías valiosas y distribuirlas entre los diferentes individuos?. En este sentido, por funcionamiento general de la economía se entiende tanto los espacios sociales (sociedades regionales, como nacionales y supranacionales. Bubo un tiempo en que la frontera entre ambas era muy nítida2 !ltimamente las dos subdisciplinas se -an fusionado al aplicar los economistas los instrumentos de la microeconomía a cuestiones como el desempleo y la inflación5 (pp. F;/. En el trabao econométrico, el investigador deber", adem"s, conocer si la teoría económica formulada por el economista es din"mica o est"tica. or teoría económica dinmica se entiende la que tiene en cuenta o explica los cambios en los valores de las variables endógenas a medida que transcurre el tiempo, aun cuando no -aya modificaciones en la estructura económica o en las variables exógenas, excepto el tiempo. Jientras que, esttica económica (o an"lisis de equilibrio en la economía es el an"lisis teórico de problemas en los que el tiempo no interviene explícitamente como
40 variable, ni en la forma de variables desfasadas o tasas de cambio. 3a est"tica manea las situaciones de equilibrio, es decir, las que se mantienen una vez alcanzadas. %onviene, sin embargo, observar que esta relación no es del mismo tipo que la existente entre la Econometría con la estadística y la matem"tica. Estas son un instrumento y un lenguae, en cambio la teoría económica es la fuente que suministra teorías para ser comprobadas. 3a econometría no puede existir sin la teoría estadística. Esto es así, simplemente, porque la econometría no es m"s que la estadística especialmente adaptada a la investigación económica. 3os orígenes de la econometría -ay que buscarlos en la denominada Estadística Económica, o sea cuando se buscaba la 4medición sin teoría5. Es oportuno recordar que, el an"lisis de regresión y de correlación fueron las técnicas utilizadas por los precursores de la econometría. El c"lculo de probabilidades, el an"lisis multivariante, los procesos estoc"sticos, la teoría de la estimación, la de contrastación de -ipótesis (teoría de la decisión estadística, y la de predicción, incluyendo, por supuesto, las técnicas de muestreo, constituyen la base de formación imprescindible de todo econometrista. or este motivo, una buena parte de este libro se dedicar" a la estadística y a la inferencia estadística2 m"s precisamente se trata de incluir la ense$anza de esta !ltima mostrando su utilidad en cada paso del proceso de investigación econométrico. 1in embargo, la econometría y por lo tanto el economista, debe circunscribirse, desde el punto de vista estadístico a los temas m"s específicos que, dentro de la investigación econométrica, adquieren una fisonomía particular. or otro lado, así como la econometría se relaciona con la teoría económica, fundamentalmente porque sirve para corroborar las teorías, se relaciona con la estadística en sentido similar2 ya que, a lo largo de su -istoria -a servido para enriquecerla, como es el caso de regresión ortogonal o la estimación de ecuaciones interdependientes, no incluidos en tratados generales de estadística. 3as matemticas, en realidad, vienen a ser dentro de la econometría una especie de medio unificador de la teoría económica y de la estadística. 3a teoría económica puede formularse de una manera literaria. El meor eemplo, es la teoría &eynesiana formulada sin el uso de las matem"ticas2 posteriormente, BicRs y otros teóricos la formularon matem"ticamente. 1in el lenguae de las matem"ticas el econometrista, y por tanto el economista, no puede llevar a cabo su trabao2 aunque, se debe tener presente que, en todo momento el problema económico debe ser el rector de la investigación econométrica.
Documentación descriptiva% documentación eplicativa.
estudio
de
situación
&
Ltras de las fuentes para la formulación de -ipótesis de investigación son la documentación, tanto descriptiva como explicativa, y el estudio de la situación.
41 En cuanto a la documentación descriptiva, la literatura actual y los documentos -istóricos de información pueden dar luz a los problemas a investigar, sobre todo en relación a los aspectos y particularidades específicas en la economía empírica. 3a consulta de bibliotecas, arc-ivos p!blicos y de documentos oficiales es de utilidad. 1i existe el interés o la necesidad de extraer de ellos algunos datos la tarea depende de cómo esté organizado el arc-ivo. El material estadístico disponible debe ser estudiado detenidamente, su utilidad depende de la manera en que fue obtenido y calculado. 3as entrevistas no estructuradas con economistas teóricos suelen ser frecuentes en las investigaciones econométricas. 3a idea es utilizar las entrevistas para -acer un estudio de situación y de los problemas involucrados a través de lo que piensan o act!an con respecto al problema de investigación y de las sugerencias que podrían aportar. Estas entrevistas deben ser realizadas por el mismo investigador. El n!mero de entrevistas varía de acuerdo al tipo de investigación y es conveniente detallar preguntas para fiar algunas "reas que se desee cubrir2 a veces, de una pregunta se desprende un "rea desconocida que es conveniente desarrollar. 3uego de la entrevista es posible comenzar a formalizar la -ipótesis o incluso cambiar todo el car"cter de la investigación. Estas entrevistas son el primer intento para integrar la documentación descriptiva y la conceptualización, m"s o menos generalizada, a la situación concreta de la investigación particular. A este nivel el investigador comienza a definir sus preguntas m"s específicamente así como a la formulación de sus primeras -ipótesis. 'ambién es conveniente explorar la documentación explicativa. 1e trata de analizar qué -an expresado sobre el tema de interés otros autores, cómo -an afrontado y formulado el problema, cómo lo -an resuelto y a qué conclusiones -an llegado, cómo -an definido sus conceptos, como -an determinado sus observaciones. Es importante consultar la literatura explicativa o teórica porque permite insertar la investigación en un marco de referencia teórico m"s general. uede suceder que el investigador quiera replicar un estudio econométrico ya realizado y aplicarlo para otro espacio y tiempo o para estudiar otra "rea de la realidad. Ejemplo +,+. 1i alguien desea investigar la función de producción de un producto en alguna región2
revisa la literatura y encuentra que se -an -ec-o muc-os estudios similares pero en otros contextos (otras regiones del país o del extranero. Estos estudios le servir"n para ver cómo -an abordado la situación de investigación y le sugerir"n preguntas para el problema a investigar.
Dise"o de la investigación En su investigación, el econometrista debe emplear los estudios exploratorios, descriptivos, correlacionales y, fundamentalmente, explicativos. 3os estudios exploratorios se efect!an cuando el obetivo es examinar un tema o problema de investigación poco estudiado o que no -a sido abordado antes. Es decir,
42 cuando la revisión de la bibliografía reveló que !nicamente -ay guías no investigadas e ideas vagamente relacionadas con el problema de estudio. 3os estudios descriptivos son m"s específicos y organizados que los estudios exploratorios, el interés est" enfocado en las propiedades del obeto o de la situación. 1e centran en medir con la mayor precisión posible y dan por resultado diagnósticos. Este tipo de estudios requiere un considerable conocimiento del "rea que se investiga para formular las preguntas específicas que busca responder.
Ejemplo +,.. In investigador econométrico puede pretender describir a los sectores industriales
en términos de su producción, tecnología, capital, y trabao. Entonces, mide esas variables en un n!mero considerable de empresas para describir que tan automatizado est" cada sector industrial (tecnología, cu"nta es la diferenciación -orizontal (producción, vertical (capital y espacial (n!mero de puestos de trabao, y en qué medida pueden innovar o realizar cambios en los métodos de trabao o maquinaria (capacidad de innovación.
3os estudios correlacionales tienen como propósito medir el grado de relación que exista entre dos o m"s conceptos o variables en un contexto particular. 3os estudios explicativos dan respuesta a los porqués. Est"n dirigidos a responder a las causas de los eventos físicos o sociales y van m"s all" de la descripción de conceptos o fenómenos o del establecimiento de relaciones entre conceptos. 1u interés se centra en explicar por qué ocurre un fenómeno y en qué condiciones se da éste, o porqué dos o m"s variables est"n relacionadas.
Ejemplo +,/. Dar a conocer la tecnología incorporada en un sector industrial, el capital empleado,
los empleos generados y la producción realizada es un estudio descriptivo. #elacionar dic-as variables con la producción realizada, con el nivel de actividad económica y con el nivel de consumo y precios (estudio correlacional es diferente de se$alar porqué la producción realizada por el sector industrial analizado responde con ciertos par"metros a la tecnología incorporada, al trabao y al capital (estudio explicativo.
ara un an"lisis m"s profundo con aspectos generales relacionados con la metodología de la investigación se sugiere la lectura del Ber"ndez 1ampieri y otros (8>>>.
2.!. Modelos económicos & modelos econométricos 1e utiliza el término 4modelo5 conuntamente con 4econométrico5 para distinguir entre modelo económico y modelo econométrico, los que se diferencian por su formulación. Este !ltimo tiene en cuenta una parte sistem"tica ?a veces, determinista? y una parte aleatoria, quedando especificado por la siguiente ecuación9
43 (2.1)
Y t = β 1 + β 2 X 2 t + L + β k X kt + ε t ; t = 1, K , T
donde
t = 1,K , T , indi! "#e $e %&!%! de #nid!de$ de o'$e&(!i)n %e*+o&!e$ en on%&!+o$ii)n on !$ e$+!i!e$ -%!*'i.n !*!d!$ de o&%e %&!n$(e&$! (/0/ i
β 1 + β 2 X 2 t + L + β k X kt
= 1, K , n 1/
2 e$ ! +!&%e $i$%e*3%i! de *odeo eono*.%&io
-%!*'i.n !*!d! de%e&*ini$%! en e !$o de "#e o$ oe4iien%e$
β j ,
j = 1, K , k , no $e!n !*'i!n%e$ o !e!%o&io$1/
ε t 2 e$ ! +!&%e !e!%o&i! de *odeo eono*.%&io/ Y t , X 2 t ,L , X kt 2 $on !$ (!&i!'e$ eon)*i!$ o !%&i'#%o$ de !$ #nid!de$ de o'$e&(!i)n en%&e !$ "#e $e "#ie&e e$%!'ee& !0#n! &e!i)n +&o(enien%e de ! %eo&5! eon)*i! 6 "#e "#ed!&on e$+ei4i!d!$ en ! %!'! de d!%o$ de +&oe$o de in(e$%i0!i)n/
Ina gran parte de los esfuerzos de los economistas -a consistido en elaborar modelos genéricos que sean aplicables con validez y generalidad a diversos sistemas concretos2 a este tipo de modelos, expuestos en forma matem"tica, se los denomina modelos económicos. ero como un modelo económico es demasiado simplificado y excesivamente general como para recoger todos los aspectos de un sistema, en un espacio y tiempo determinado, se -an desarrollado los modelos econométricos, que se caracterizan por ser específicos para su aplicación a sistemas reales, concretos y que generalmente se basan en un modelo económico m"s o menos formalizado. 1e pueden establecer las siguientes diferencias entre un modelo económico y un modelo econométrico9 DIFERENCIAS
MODELO ECONÓMICO MODELO ECONOMÉTRICO
Espacio tiempo
de4inii)n
y Gene&!id!d,
$in Definido,
concreto sistema real
a
un
Relaciones funcionales
E7!%!$ o de%e&*ini$%!$ Aleatorias (no deterministas)
Funciones
Con +oo$ o !0#no$ Definida, Y = X α + Z β + µ &e"#i$i%o$, 0ene&!*en%e $in e7+ii%!&/ Y = f (x, z)
Otas !ifeencias
P#ede no in#i& #n! (!&i!'e P#ede in#i& #n! (!&i!'e i*+5i%! Con$ide&! (!&i!'e$ %e)&i!$ on +o$i'e on$%!ni!
Inclue la !aria"le ante situaciones determinadas No lo #ace No la $uede considerar de esa manera
*uadro +,+, Diferencias entre modelo económico " econom%trico
44 or lo tanto, la Econometría se ocupa de estudiar estructuras (o modelos que permitan explicar el comportamiento o propiedades de una variable económica utilizando como causas explicativas otra u otras variables económicas. or eemplo, explicar el comportamiento de la inflación tomando como variables explicativas la oferta monetaria y el nivel de consumo agregado. En resumen, el an"lisis econométrico considerar", (a la especificación de la estructura9 modelo econométrico2 (b el an"lisis de las propiedades estadísticas del modelo2 (c su estimación y (d su utilización con fines predictivos o para el an"lisis de cuestiones de política económica de índole micro o macroeconómica. A veces, es necesario utilizar modelos multiecuacionales en donde una variable a explicar en una ecuación pasa a ser explicativa en otra ecuación del mismo modelo. or lo tanto, un modelo econométrico puede asumir diferentes formas seg!n características propias, n!mero de variables, n!mero de ecuaciones, forma funcional, etc. ero también, de acuerdo a la estructura de los datos económicos para el an"lisis, el modelo puede ser especificado con datos de series temporales, con datos de corte transversal, con tatos fusionados de sección cruzada o con datos de panel.
Ejemplo +,0. 1ea la función de consumo
(8.8
C t = α + β Yt + µ t ;
t = 1,K,100
En este modelo se pretende explicar la evolución temporal de los gastos en consumo por medio de una variable que determine el nivel de renta. De acuerdo a esta especificación, en cada período se debería -aber consumido una proporción de la renta, medida por β Yt 2 la diferencia entre ambas cifras se supone constante en el tiempo (α ) . Este modelo de consumo se puede utilizar a tres niveles distintos9
C
Y
A nivel agregado, en cuyo caso las variables t e t ser"n indicadores del nivel de consumo y la renta agregados. ara este an"lisis se requieren observaciones numéricas de las variables durante un periodo de tiempo t = 1, K ,100 . or lo tanto, las observaciones correspondientes a cada una de las variables es una serie temporal . El principal problema de los datos de series temporales en el an"lisis econométrico es que no se puede suponer que las observaciones económicas son temporalmente independientes. Esto trae apareado inconvenientes que -abr" que solucionar al momento del an"lisis econométrico. A nivel desagregado, por eemplo relacionando los gastos en un cuatrimestre en consumo y los ingresos de las familias. En este caso9 (8.+
C i = α + β Y i + µ i ; i = 1, K,500
45 En donde los subíndices indican que cada observación corresponde a una familia distinta y no a un periodo de tiempo diferente. or lo tanto, las observaciones correspondientes a cada una de las variables es un dato obtenido de una muestra de un conunto de familias y se denominan datos de corte transversal .
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M
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1e puede suponer que estos datos se -an obtenido de una muestra aleatoria de la población en un espacio y tiempo específico. 1i obtenemos la información de las />> familias, se puede decir que se cuenta con una muestra aleatoria de toda la población que tiene un ingreso. El muestreo aleatorio y la forma de seleccionar una muestra se ense$a en este texto en próximos capítulos y es de utilidad para el an"lisis de corte transversal. En economía los datos de corte transversal son principalmente utilizados en el an"lisis microeconómico. 3os datos fusionados de sección cru!ada tienen características tanto de datos de corte transversal como de datos de series temporales. 1e utilizan para analizar, por eemplo, efectos de políticas gubernamentales. %onsiste en recopilar datos anteriores y posteriores a un cambio de políticas y luego analizar la información como si se tuvieran datos de corte transversal pero tomando, no ya el valor de la variable analizada, sino el valor de la diferencia observada entre la variable medida antes del cambio y posterior al cambio implementado. %on esto se puede observar cómo una relación clave -a cambiado con el tiempo. JIE1'#A
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46
A nivel agregado temporal y desagregado por familia, esto es una combinación de observaciones a través de una muestra de individuos en el tiempo, que se denomina datos de panel . 3a característica de los datos de panel que lo diferencia de los datos fusionados de sección cruzada es que se mantiene un registro de las mismas unidades de sección cruzada, en este caso familias, durante un período de tiempo específico.
C ij = α + β Yij + µ ij ; i = 1,K ,500; t = 1, K ,100
(8.F '
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3a clasificación de los modelos econométricos presentada en la igura 8.F es necesaria para su posterior especificación.
47
1eg!n cantidad de ecuaciones
1eg!n tipo de datos %orte De tiempo
Jodelos
Datos Jodelos Iniecuacionale
de
usionados de sección cruzada Jodelos De tiempo
Jodelos
1eries
Ecuaciones
%orte De tiempo
Jodelos Jultiecuacionales 1istema de
Datos
de
)igura +, /, 1ipolog(a de modelos econom%tricos
Ina vez especificados, los modelos deben ser estimados a partir de datos muestrales o de fuentes secundarias. Este proceso de estimación se complementa con el proceso de inferencia, para posteriormente poder realizar predicciones, esto es valores futuros de las variables del modelo. Dentro del an"lisis econométrico de una determinada cuestión económica se responden tres interrogantes, de los cuales los dos primeros ya se -an analizado9
E$+ei4i!i)n
T!'! de d!%o$
M.%odo$ eono*.%&io$
"aloes ⇒ num#icos paa los pa$metos
Modeo eono*.%&io D!%o$ E$%i*!i)n
⇒
P&edii)n
De$&i+i)n de ! eono*5!
*uadro +,., Esuema del an&lisis econom%trico
48 El Proceso generador de datos 3a modelización en Econometría es un proceso compleo que comprende desde el planteamiento formal del problema de interés a la validación de los resultados, pasando por la realización de inferencias estadísticas con datos reales. El enfoque denominado de lo general a lo particular consiste en conducir la investigación partiendo de la formulación m"s general que sugiera la teoría económica para ir descartando posibilidades de acuerdo con la evidencia empírica. ara que esto sea posible -ay que evitar caer en errores comunes, respecto a las unidades de observación, las variables, los datos o los modelos. Respecto a las unidades de obse!aci"n
). 'ama$o de la muestra. 3a cantidad de unidades de observación a incluir en una investigación no tiene acuerdos concluyentes. Juc-o tendr" que ver con la cantidad de par"metros a estimar en un modelo y si se trata de datos de corte transversal o de series de tiempo. %omo regla general -abr" que decir que no se puede realizar buenas estimaciones cuando se posee menos de )/ grados de libertad, que se obtienen de restar de la cantidad de observaciones, el n!mero de par"metros a estimar. 8. eriodicidad. ara datos temporales es importante, adem"s de la cantidad de observaciones, tener en cuenta el período al que se refieren. Es decir, tener 8> observaciones mensuales para el estudio de modelos que expliquen el comportamiento de índices de precios, no es tan representativo como contar con 8> observaciones anuales. Al respecto dice 3oría (8>>0, 4Utendremos mayor capacidad de apre-ensión del mismo fenómeno, en virtud de que esos datos anuales estar"n captando -ec-os estruct!rales que dar"n m"s luz sobre el comportamiento de la variable5 (p. ::. Respecto a las !aiables
). %onstruir modelos con variables inobservables, tales como expectativas. ara aplicar este tipo de variables -abr" que tener en cuenta técnicas estadísticas que desde no -ace muc-o tiempo comenzaron a aplicarse en econometría para -acer an"lisis económicos sobre trayectorias de largo plazo. 'al es el caso del filtro de &alman, para la estimación de variables no directamente observables, como la tasa natural de desempleo, los precios -edónicos, el crecimiento potencial y la inflación subyacente, entre otras. 3a estimación de este tipo de variables, se utiliza para la determinación y aplicación de reglas de política y de trayectorias de largo plazo. 8. Isar indiscriminadamente variables proxy. 3as variables proxy son com!nmente utilizadas en econometría en reemplazo de variables económicas que no pueden medirse por falta de información. 'al es el caso, por eemplo, de usar el 6 en lugar del ngreso @acional en la estimación del modelo de consumo agregado para un determinado país o región. Esta pr"ctica puede llevar a obtener correlaciones espurias (variables con diferentes órdenes de integración.
49 +. Asumir formas funcionales o especificaciones incorrectas ara evitarlo, antes de -acer cualquier conetura sobre la relación que empíricamente puede existir entre las series, es necesario realizar un an"lisis b"sico de estadística descriptiva de todas las variables involucradas. 1e debe analizar el tipo de distribución que tienen las variables participantes y su orden de integración. Asimismo, es recomendable -acer un an"lisis gr"fico de las variables. Esto también ayuda a especificar correctamente relaciones din"micas y determinar el n!mero de rezagos necesario. Respecto a los datos
). Bacer estimaciones con datos mal calculados o mal transformados. %omo por eemplo, calcular de manera incorrecta logaritmos, variaciones, tasas de crecimiento o aplicar rezagos de las series originales2 pasar n!meros índice incorrectamente a unidades monetarias o realizar de manera incorrecta la actualización de series a partir de la aplicación de sus variaciones. 8. refiltrar los datos. Es com!n filtrar o suavizar series originales que presentan datos atípicos para eliminar las observaciones aberrantes y las tendencias. Al -acer esto se elimina información del fenómeno de estudio y se genera otra estructura de datos, con lo cual se modifica al verdadero D. Respecto al #odelo
). nferir (incorrectamente causas a partir de simples correlaciones. Este -a sido un error constante en la pr"ctica econométrica. 3as pruebas de exogeneidad que caracterizan a la nueva econometría previenen este error. 8. 1uponer la constancia en los par"metros. Este cuestionamiento est" asociado con la crítica de 3ucas y se resuelve igualmente con las pruebas de exogeneidad. +. %onfundir la significancia estadística con la significancia económica. 3levando a vincular incorrectamente la teoría económica con la econometría. Nsta es una de las críticas b"sicas que se utilizaron para acusar de espurio al an"lisis de regresión. F. #eferir unívocamente a una teoría inicial. ncapacidad de referir o replicar ( refer bac" /. ncurrir en data mining 3os fracasos predictivos de los modelos macroeconométricos, provocaron críticas y un estado de pesimismo general. 6uena parte de estas críticas se centran en la forma en que en muc-os economistas practican la modelización9 buscando el modelo con el #8 o las t de 1tudent m"s elevados. r"cticas de esta naturaleza, conocidas como desgaste de los datos (data mining, pueden llevar con frecuencia a conclusiones erróneas. Esta denominación -ace referencia al -ec-o de que el uso de los mismos datos para llevar a cabo tests alternativos, tiene como consecuencia que la información muestral se va VminandoW o VdesgastandoW, es decir, va perdiendo su validez natural como instrumento de verificación empírica del modelo.
50 'odos los factores descritos son de crucial importancia, por lo cual son tratados con especial cuidado por la nueva econometría a través de pruebas de diagnóstico. 1ólo las especificaciones que pasen con suficiencia las pruebas de diagnóstico deben ser consideradas adecuadas. Esto se consigue a partir del esfuerzo de experimentación y de validación de las especificaciones y se basa en el enfoque propuesto por Bendry. En síntesis, para que la econometría pueda adquirir el estatus científico los modelos deben ser rigurosamente probados, describir adecuadamente los datos, contemplar -allazgos previos y derivar de teorías bien fundamentadas. El concepto de partida en esta nueva metodología econométrica es el roceso enerador de Datos (D. El proceso de modelización consiste en concretar este D en la forma funcional m"s simple posible, atendiendo tanto a la teoría económica como a los datos disponibles. 1e trata de obtener modelos robustos, libres de espuriedadad y que, al mismo tiempo, logren explicar el m"ximo con el mínimo de factores. 3as características de esta metodología, en las aplicaciones pr"cticas, se pueden describir en cuatro pasos. Estos no suelen ser sucesivos, sino que de -ec-o se produce una interacción entre los mismos. 3a forma de llegar al resultado final depende de los conocimientos y de la experiencia del investigador9 a) Marginalización
1ea, por eemplo, P la !nica variable a explicar. El primer paso en la aplicación de este enfoque consiste en utilizar la teoría económica para determinar el conunto de variables, X, que, estando relacionadas con P, pueden ser eliminadas del modelo. Este conunto de variables deben ser separadas del D inicial para la simplificación de éste. A este paso se le denomina marginalización del D (con respecto a las variables X. 'ambién -abr" que uzgar si, unto a P, ser" preciso explicar el comportamiento de otras variables endógenas debido a las interdependencias existentes en la economía. Adem"s, -abr" que establecer la división de las variables que intervienen en el proceso, en endógenas y exógenas. b) Condicionalidad
En segundo lugar, -ay que decidir, de acuerdo con la finalidad del modelo, que tipo de exogeneidad se requiere. Esta es la fase en que se establecen las -ipótesis de condicionalidad de las variables endógenas respecto a las exógenas. c) Especificación y simplificación
El tercer paso consiste en la formulación del modelo general, que va a constituir la base del an"lisis subsiguiente. eneralmente las relaciones económicas se desarrollan en un entorno din"mico, pero la teoría económica no suele establecer la forma en que tiene lugar la din"mica a corto plazo. or lo tanto, se suele formular una relación din"mica suficientemente general como para poder admitir que el D buscado es un caso particular de la misma.
51 3o que procede a continuación es la simplificación del modelo formulado, a fin de encontrar la m"s simple que sea VcongruenteW con los datos de acuerdo con alg!n criterio o regla de decisión. ara la aplicación de esta metodología, se seguir" un procedimiento general que involucra las etapas 8, + y F del proceso de investigación econométrica. De acuerdo a Ltero, 4parece que para los maestros de esta escuela no importara tanto el camino seguido como el resultado final5. 1in embargo, en general, es relevante saber si se -a llegado al !ltimo modelo partiendo de una teoría económica, o a través de una investigación empírica bien estructurada o, simplemente, de una forma m"s o menos capric-osa que implique un elevado desgaste de los datos. d) Estimación
or !ltimo, -ay que proceder a la evaluación de los resultados del modelo. Este paso comprende, aparte de la estimación de los par"metros del modelo, el detallado an"lisis de los residuos, la verificación de la constancia de los par"metros y la comprobación de la capacidad predictiva del modelo. Este es el paso m"s característico del presente enfoque y a él se dedica la etapa / del proceso de investigación econométrica, referido al an"lisis de la información. En muc-as ocasiones es frecuente encontrarse con modelos alternativos que superan todas las fases mencionadas. En tal caso se plantean dos pro blemas, la comparación y la selección de modelos alternativos. 3a idea b"sica en este tipo de problemas es que el modelo que -a pasado por todas las etapas anteriores es !til en la medida en que no existe otro modelo rival que lo domine en alg!n sentido. Esto lleva al concepto de abarcamiento.
2.#. Modelos Económicas
Econométricos
&
contrastes
de
-eorías
uede parecer, en torno a lo ya estudiado, que siempre resulta sencillo corroborar una teoría económica realizando una investigación econométrica. Al menos inicialmente, parecería ser que con buenos datos y una adecuada especificación econométrica de la teoría resultaría suficiente. 1in embargo, existen razones m"s que suficientes para que el proceso no resulte tan autom"tico. Entre ellas, ulido ()**+ )9 a 3as teorías pueden exigir una adaptación previa a su contraste. En general, mientras que las leyes de bao nivel son f"cilmente contrastables, las de alto nivel exigen generalmente una adaptación previa. or eemplo, el mecanismo del acelerador en la demanda de inversión puede resultar f"cilmente contrastable2 mientras que, las teorías económicas referidas al proceso din"mico del equilibrio pueden exigir una adaptación previa de los modelos matem"ticos en diferencias resultantes.
)
Lp. cit. pp./+;//
52 b 3as teorías económicas no son leyes universales. Jientras que, las teorías de las ciencias formales (lógica y matem"tica y de las ciencias naturales (física, química, biología, etc. pueden pretender su validez sin condiciones tempo; espaciales, las ciencias sociales tratan de explicar no solamente un sistema compleo en exceso, sino adem"s en constante mutación. or tanto, el contraste de una teoría económica queda limitada al marco de referencia (explícito o no para el que -a sido concebida. c 3a confrontación con los datos puede realizarse con modelos econométricos diferentes. Pa -emos indicado anteriormente que cada investigador puede tener su propio modelo del sistema. De -ec-o, es posible especificar varios modelo econométricos, diferentes todos ellos, con base en una misma teoría o modelo económico. 3a elección de las variables consideradas como m"s relevantes2 su introducción en valores absolutos diferentes, porcentaes o índices2 los retardos temporales en las influencias, etc., son algunas de las razones de posibles discrepancias entre modelos econométricos referidos al mismo fenómeno y sobre la base de un planteamiento teórico com!n. d 3a confrontación puede realizarse con datos temporal y espacialmente diferentes. %uando un modelo econométrico -a sido dise$ado, su aplicación se -ace en un "mbito dado. 3o -abitual es que cada investigador aplique su modelo a su país, región, producto o empresa. %on ello, la contrastación empírica de que se dispone con respecto a una teoría suele ser excesivamente parcial e incompleta como para dar una idea definitiva sobre su validez. e 3os resultados del contraste ser"n siempre en términos de probabilidad. ncluso dentro de un mismo país se est" en presencia de controversias entre investigadores sobre la base no ya de una teoría com!n, sino incluso con el mismo modelo econométrico, aunque con diferentes fuentes de datos y métodos de estimación. 3a inseguridad de las series numéricas de base, la limitación muc-as veces arbitraria de la muestra, la dificultad de contrastación de ciertas -ipótesis estadísticas b"sicas, entre otras, -acen que los resultados de un modelo econométrico sólo puedan ser entendidos en términos de una cierta probabilidad de ocurrencia. %omo dicen, Dagum y Dagum ()*0), no podemos afirmar de un modelo que sea verdadero o falso en un sentido absoluto, sino m"s probable o menos probable en el sentido de la lógica probabilística. f 3a evidencia empírica permite refutar pero no verificar. 3as -ipótesis y teorías que resultan acordes con los resultados de un contraste observacional, ser"n confirmadas, pero en ning!n caso verificadas lógicamente. En palabras de apandreu ()*7)9 si las predicciones incluidas en las -ipótesis no son refutadas por la evidencia empírica el teórico puede adoptarlas, pero sólo -ipotéticamente, pues siempre son susceptibles de refutación por nueva evidencia empírica. 1e -a -ec-o -abitual calificar tales teoremas o -ipótesis de 4operativamente significativos5. g El proceso 4elaboración de teoría;contraste de resultados5 debe ser iterativo y no terminal. %onsideramos que un di"logo fructífero teoría;medición sólo puede -acerse sobre la base de una contrastación en diferentes fases de elaboración teórica y no una vez que ésta se considere terminada, aunque sea
53 parcialmente. En la polémica metodológica sobre si una teoría debe contrastarse a partir de sus -ipótesis o por la validez de sus resultados, nos inclinamos m"s -acia la primera aun reconociendo que puede -aber ciertas tesis en el proceso de abstracción, que la teoría exige, que no son directamente contrastables2 pero siempre que este contraste sea factible, creemos que resulta aconseable incorporarlo al proceso creativo. 'erciando en la polémica de celebres economistas, 3eontief ()*0) expresa al respecto que9 un verdadero avance puede !nicamente conseguirse a través de un proceso iterativo en el que la formulación teórica meorada plante nuevas cuestiones empíricas y las respuestas a estas cuestiones, a su vez, conduzcan a nuevas ideas teóricas. 3os datos de -oy se convierten en incógnitas que deber"n explicarse ma$ana. Esto, incidentalmente, -ace insostenible la posición metodológica a veces admitida, de acuerdo con la cual un teórico no necesita verificar directamente las -ipótesis factuales elegidas como base de sus argumentos deductivos, con tal de que sus conclusiones empíricas parezcan ser correctas. 3a prevalencia de tal punto de vista es, en gran parte, responsable del glorioso estado de aislamiento en el que nuestra disciplina -oy en día se encuentra5 En síntesis, los modelos econométricos no pueden, por sí solos, ni crear teoría económica ni tan siquiera confirmarla o refutarla definitivamente2 su ya importante misión se limita a se$alar ciertos caminos de investigación que parecen, en ese momento, m"s seguros. ara ello se lleva a cabo el proceso formal de investigación econométrica que se puede considerar como una serie de etapas que encuentran su origen en la metodología de la investigación2 el cuadro 8.) ilustra las etapas y pasos del proceso descrito en este capítulo. ara realizarlo de manera efectiva es necesario prever todas las etapas y reconocer su interdependencia. 1intéticamente, estas etapas ilustran las partes de este manual. En el presente capítulo se desarrolló la etapa )9 Definición de la nvestigación2 en los sucesivos se presenta el desarrollo del resto de las etapas. El obetivo es elaborar los pasos necesarios para que el investigador lleve adelante el proceso empírico utilizando fundamentos estadísticos.
E%&'&(
8
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De4inii)n de ! In(e$%i0!i)n, O&ien%!i)n en e !*+o de ! In(e$%i0!i)n 6 Fo&*#!i)n de #n $i$%e*! de 9i+)%e$i$
Clasificaci)n
Do#*en%!i)n De$&i+%i(! E$%#dio de ! Si%#!i)n Do#*en%!i)n E7+i!%i(! Si$%e*! de 9i+)%e$i$ +!&! e e$%#dio
De4inii)n de !$ #nid!de$ de o'$e&(!i)n
=
P!n%eo de #n! %!'! de d!%o$ 6 di$e;o de en#e$%!
Di$e;o de in4o&*!i)n
!$
4#en%e$
de
De4inii)n o'$e&(!&
de
!$
(!&i!'e$
!
de %ie*+o -o on0i%#din!1
#!n%i%!%i(!$ #!i%!%i(!$
De4inii)n de o$ M.%odo$
O&den!i)n de !$ 4#en%e$ de in4o&*!i)n
E7!%! o no e7!%!
% a tra!&s de funciones o ecuaciones
Pe&$on!$, E*+&e$!$, In$%i%#ione$, Re0ione$, P!5$e$, e%/ An#!, Se*e$%&!, *en$#!, $e*!n!, di!&io, e%/ Co*'in!i)n de o&%e %&!n$(e&$! 6 de %ie*+o
''' $or selecci(n )ro"a"il*stica o casual
Ae!%o&i!$ de%e&*ini$%!$
''' de estoc+sticas estoc+sticas
%eo&5! Din3*i!
de +!ne :
Incopoa!as an$lisis *
o
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Reoei)n, +&oe$!*ien%o o&0!ni
6
manera o no
CONCE'%O( te)icos o p$cticos+ aplica!os en esta etapa
Teo&5! Eon)*i!, Modeo$ Eon)*io$, Me%odoo05! de ! In(e$%i0!i)n, Eono*5! *!%e*3%i!
Teo&5! E$%!d5$%i!, Eon)*i!
Teo&5!
de o'$e&(!i)n de !n3i$i$ e$%!d5$%io de #%ii
% $or definici(n del $roceso de selecci(n de estimaci(n
$e#nd!&i!$ Di$e;o
al
%eo&5! E$%3%i!
de o&%e %&!n$(e&$! -o de e$+!io1
%ipos
In4e&eni! E$%!d5$%i!/ M#e$%&eo
de %&!'!?o de !*+o
O'%eni)n
de d!%o$ '&#%o$
&e!e$ !%e0)&io$ 'in!&io$
Di$&e%o$ o on%in#o$ C)di0o$ ) 8
''' $ro!enientes de fuentes de informaci(n secundarias o $rimarias
Di$e;o de &eo&&ido %e&&i%o&i!, P!ni!$ de 3#o, Ho*o0enei
''' $ara descri"ir o $redecir una situaci(n o am"as cosas
E$%!d5$%i!$ De$&i+%i(!$ P&#e'!$ de 9i+)%e$i$ Re0&e$i)n, An3i$i$ E$%!d5$%io M#%i(!&i!do/ Modeo$ din3*io$ An3i$i$ de Se&ie$ de Tie*+o, Modeo$ M#%ie#!ion!e$, Modeo$ e$+ei!e$/
Codi4i!i)n de
! in4o&*!i)n O&0!ni
B
An3i$i$ 6 +&e$en%!i)n in4o&*!i)n
de
!
E#!ione$
o 4#nione$
Modeo$ Eono*.%&io$
e$%o3$%i!$ o no e$%o3$%i!$
Indi(id#!e$ o on?#n%!$
$i*+e$ o *%i+e$
Din3*io$ o E$%3%io$ o de e$%3%i! o*+!&!%i(!
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/)0*0 DE E0-DI*% P$E3-)0 4 P$*56EM)0 /aso 2.1: 78ué investigación econométrica te gustaría reali'ar9 a 'e proponemos que pienses un tema y que formules las preguntas a las que quieras encontrarle una respuesta. b Describe la información que necesitas para desarrollar tu investigación, explicita el obetivo perseguido con la misma, menciona las -ipótesis con las que vas a trabaar y la fuente de información para desarrollar la -ipótesis. #ecuerda que puedes recurrir a m"s de una fuente.
Prolemas 8.). Oorgenson -a desarrollado un modelo económico en que la empresa vende toda la cantidad Qt que produce el período t a un precio p, usando los insumos necesarios, capital y trabao, y sólo limitada por la tecnología de la empresa. Es decir, est" basado en la teoría neocl"sica en su versión tradicional de competencia perfecta. Este modelo parte de una función de producción, Qt = f ( Lt ; K t )
y demuestra que la optimización de los ingresos netos exige un stocR de capital, tal que
s q * K = ϕ t ; t ; µ ;υ ; γ ; r t t t t t p p t t
siendo, s9 precio imput variable q9 precio de los bienes de capital
µ 9 tipo impositivo sobre beneficios ν 9 tipo permitido de deducción fiscal por amortización γ 9 tasa de depreciación física r 9 tipo de redescuento
56 Oorgenson y 1tep-enson ()*70 demuestran que, bao ciertas -ipótesis, la anterior expresión puede transformarse en, I = f ∆ (Y / C ) t −i , γ K −1 t t
es decir, la inversión queda definida en función del stocR de capital del período precedente (ponderado por la tasa de depreciación física y de los incrementos de la relación entre la renta y una variable de costo de utilización del capital, que esta dada por9 C t =
qt
1 − µ t
[(1 − µ t υ t )γ t + r t ]
con base a lo anterior, ulido ()*0F -a estimado el proceso de inversión privada fia no residencial en Espa$a durante el período )*/: ? )*0)2 es decir, con base en un modelo económico limitado en espacio y tiempo y formulando un modelo econométrico con el siguiente resultado9 I = −0,007(Y t / C t − Y t −1 / C t −1 ) + 0,004(Y t −1 / C t −1 − Y t −2 / C t −2 ) + 0,135 K
• <%u"l es la -ipótesis= • <%u"l es la tesis= 1e sugiere que revise en la teoría económica el modelo de Oorgenson
$eferencias 2arbancho3 Alfonso Garca, #undamentos $ %osibilidades De &a 'conometría . 6arcelona9
Ediciones Ariel, )*78. Dagum3 * " 2ee de Dagum E, (ntroducción a &a 'conometría. Jéxico9 Editorial 1iglo YY, )*0). 4ern&nde! 5ampieri3 #,6 ern&nde! *ollado3 *, " 2aptista 7ucio3 P, )etodología De &a (nvestigación. Jéxico9 JcraG Bill, 8>>>. 8innear3 1," 1a"lor3 9, (nvestigación De )ercado. *n 'nfoque +plicado. JcraG Bill, )**+. 8lein3 7, #, Q'-e 1cope and 3imitations of Econometrics.Q ournal of the -oyal tatistical ociety. eries C /+pplied tatistics0, )*/0, 1(), pp. );)0. 7eontief3 :assil", Q'-eoretical Assumptions and @on;Lbserved acts.Q 2he +merican 'conomic -evie3 , )*0), pp. ). 7oria3 Eduardo, 'conometría Con +plicaciones. Jéxico9 earson rentice Ball, 8>>0. Pulido 5an #om&n3 Antonio, )odelos 'conométricos. Jadrid9 Editorial ir"mide, )**+. 5amuelson3 Paul " ;ordhaus3 :illiam, )acroeconomía . Jadrid9 JcraG Bill, 8>>).
