INTRODUCCIÓN
El Banco Central de Reserva del Perú, llamado también Banco Central, se encarga de la emisión de billetes y monedas facultado por el Estado. La finalidad del Banco Central es preservar la estabilidad monetaria y dentro de sus funciones son regular la moneda y el crédito del sistema financiero y administrar las reservas internacionales a su cargo según Ley !rg"nica. El Banco puede efectuar operaciones y celebrar convenios de crédito para cubrir dese#uilibrios transitorios en la posición de las reservas internacionales. Re#uiere autori$ación por ley cuando el monto de tales operaciones o convenios supera el l%mite se&alado por el Presupuesto del 'ector Público, con cargo de dar cuenta al Congreso. En el presente traba(o de investigación veremos en el primer cap%tulo el origen, metas y finalidad del BCRP, En el segundo cap%tulo trataremos sobre el rol, atribuciones y deberes deberes del BCRP BCRP. )inali$am )inali$amos os la investig investigació ación n alcan$an alcan$ando do el ob(etivo ob(etivo de ampliar ampliar nuestros conocimientos respecto al rol del Banco Central de Reservas del Perú y de papel trascendental en el desarrollo de la econom%a peruana.
Historia *esde su creación, en +- asta +/0+ la Casa 1acional de 2oneda era una institución de la Corona Espa&ola. 3l declararse la 4ndependencia del Perú en +/0+, el 5irrey La 'erna uyó de Lima llev"ndose la ma#uinaria de la Casa 1acional de 2oneda. 'an 2art%n la incorpora al 6obierno nombrando como primer *irector 6eneral a don 7osé de Bo#ue. En +/89 se e:pide el primer Reglamento de la Casa 1acional de 2oneda, estableciéndose #ue su alta *irección corresponde al 2inisterio de ;acienda. En +<00, al crearse el Banco de Reserva, parte de las monedas emitidas por éste son producidas en la Casa 1acional de 2oneda. Por *ecreto 'upremo de +<=0>9<>00, el Banco Central de Reserva #ueda autori$ado para invertir en la ad#uisición de ma#uinaria para la Casa 1acional de 2oneda. Por *ecreto 'upremo de +<=8>9->9, se encarga al Banco Central de Reserva la 3dministración de la Casa 1acional de 2oneda. Por *ecreto 'upremo de +<=8>+0>8+ la Casa 1acional de 2oneda pasa a funcionar ba(o supervisión del Banco Central de Reserva. La entrega de sus bienes al BCRP lo reali$a el 2inisterio de ;acienda. Por *ecreto Ley 0+<= de ++9>9= la Casa 1acional de 2oneda pasa a constituir dependencia del Banco Central de Reserva del Perú, al #ue se transfiere los correspondientes 3ctivo, Pasivo y Capital. 3ctualmente es una 'ubgerencia de la 6erencia de 3dministración de Circulante.
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ Concepto: El Banco Central e Reser!a el Per" o BCRP es el organismo constitucional autónomo del Estado Peruano. @iene sede en el distrito de Lima. El Banco Central fue creado inspirado en la pol%tica del
Presidente 3ugusto B. Legu%a, sobre la
bancari$ación de la econom%a del Perú. Creado en mar$o de +<00 y llamado BCR desde abril de +<8+, dentro del marco de su Ley !rg"nica. Esta condición le permite tomar las acciones adecuadas para cumplir el mandato de preservar la estabilidad monetaria #ue la Constitución le establece. El Banco Central regula la moneda y el crédito del sistema financiero, administra las reservas internacionales a su cargo, emite billetes y monedas e informa periódicamente al pa%s sobre las finan$as nacionales. El Banco Central tiene a su cargo la emisión y abastecimiento de billetes y monedas a nivel nacional, garanti$ando un suministro oportuno y adecuado de la demanda. Por ello, es necesario llevar a cabo una programación eficiente #ue tome en cuenta tres aspectos fundamentales cantidad, calidad y denominaciones demandadas a fin de facilitar la fluide$ de las transacciones en efectivo #ue realice el público. La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. Ano, denominado *emanda para @ransacciones, #ue est" en función del dinamismo de la econom%a y de la variación de precios y el otro, *emanda para Reposición, #ue se genera por el reempla$o de los billetes y monedas deteriorados. *e otro lado, con la finalidad de dar a conocer los elementos de seguridad de nuestros billetes y monedas, el Banco Central reali$a tareas de difusión, principalmente a través de carlas gratuitas dirigidas al público en general as% como al personal de empresas financieras y comerciales.
Principales o#$eti!os: •
2antener la tasa de inflación anual en 0 con un margen de un punto para arriba y para aba(o.
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)ortalecer el uso del 1uevo 'ol.
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E:pandir el uso de los pagos electrónicos.
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Contribuir con propuestas para fomentar el crecimiento sostenido de la econom%a, la estabilidad financiera y el desarrollo del mercado de capitales.
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3dministrar eficientemente las reservas internacionales. Consolidar la institucionalidad del BCRP a fin de lograr la identificación de la sociedad con el Banco y su misión.
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Contar con procesos internos modernos, sustentados en desarrollos tecnológicos de avan$ada, en los #ue prime la gestión integral de riesgos y la eficiencia.
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Promover una organi$ación y cultura de e:celencia basada en la orientación al usuario, la innovación, me(ora continua de procesos, transparencia, cooperación y cumplimiento de metas.
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2e(orar la gestión del talento umano, dando as% confian$a y seguridad de aorros y fondos.
%isi&n Preservar la estabilidad monetaria. La inflación es per(udicial para el desarrollo económico por#ue impide #ue la moneda cumpla adecuadamente sus funciones de medio de cambio, de unidad de cuenta y de depósito de valor. 2"s aún, al desvalori$arse la moneda con al$as generali$adas y continuas de los precios de los bienes y servicios, se per(udica principalmente a a#uellos segmentos de la población con menores ingresos debido a #ue éstos no tienen un f"cil acceso a mecanismos de cobertura contra un proceso inflacionario. *e esta manera, al mantener una ba(a tasa de inflación, el BCRP crea las condiciones necesarias para un normal desenvolvimiento de las actividades económicas, lo #ue contribuye a alcan$ar mayores tasas de crecimiento económico sostenido.
Visi&n e con$'nto: El Banco Central es considerados autónomo, moderno, modelo de institucionalidad en el pa%s, y de primer nivel internacional, con elevada credibilidad y #ue a logrado consolidar la confian$a de la población en la moneda nacional. El personal es altamente calificado, comprometido con el
desarrollo del Estado peruano, y se desempe&a en un ambiente de colaboración en el #ue se comparte información y conocimiento.
%eta el BCRP: La meta del BCRP es alcan$ar una tasa de inflación de 0,9 por ciento acumulada en los últimos doce meses, con un margen de un punto porcentual acia arriba y acia aba(o. La evaluación del cumplimiento de la meta es continua. El nivel fi(ado para la meta de inflación permite a la econom%a desenvolverse sin presiones inflacionarias o deflacionarias, de manera consistente con la estabilidad monetaria, y es similar al de otros bancos centrales con monedas estables. El cumplimiento de la meta de inflación se mide de manera continua, utili$ando la tasa de crecimiento de los últimos doce meses del Dndice de Precios al Consumidor 4PCF de Lima 2etropolitana. En caso e:istiera una desviación de la inflación fuera del rango meta, el Banco Central evaluar" las acciones necesarias para retornar a dico rango, tomando en cuenta los re$agos con los #ue opera la pol%tica monetaria.
('nciones el BCRP: 3dem"s de establecer el ob(etivo del Banco Central, la Constitución también le asigna las siguientes funciones
Regular la moneda y el crédito del sistema financiero 3dministrar las reservas internacionales a su cargo
Emitir billetes y monedas
4nformar periódicamente al pa%s sobre las finan$as nacionales
3dministrar la rentabilidad de los fondos
AUTONO%)A DEL BCRP
Para #ue el BCRP pueda lograr su ob(etivo, es necesario #ue sea autónomo. Es decir, es indispensable garanti$ar #ue las decisiones del Banco Central de Reserva se orienten a cumplir el mandato constitucional de preservar la estabilidad monetaria, sin desv%os en la atención de dico ob(etivo encomendado.
Esta autonom%a est" enmarcada en la Ley !rg"nica del BCRP. En ésta se establece #ue un *irector del Banco Central no puede ser removido de su cargo, salvo #ue cometa un delito o falta grave. Estas faltas graves est"n estipuladas en la Ley !rg"nica, e incluyen
Conceder financiamiento al @esoro Público, e:ceptuando la compra en el mercado secundario de valores emitidos por éste asta por un monto anual e#uivalente al por ciento del saldo de la base monetaria al cierre del a&o
anterior Conceder financiamiento a instituciones financieras estatales de fomento 3signar recursos para la constitución de fondos especiales #ue tengan como ob(etivo financiar o promover alguna actividad económica no
financiera Emitir t%tulos, bonos o certificados de aportación #ue sean de ad#uisición
obligatoria 4mponer coeficientes sectoriales o regionales en la composición de la
cartera de colocaciones de las instituciones financieras Establecer reg%menes de tipos de cambio múltiples o tratamientos
discriminatorios en las disposiciones cambiarias. E:tender avales, cartasGfian$a u otras garant%as, y emplear cual#uier otra modalidad de financiamiento indirecto, as% como otorgar seguros de
cual#uier tipo. Estas proibiciones permiten al Banco Central de Reserva contar con independencia operativa para conducir su pol%tica monetaria. Es decir, no est" su(eto a restricciones fiscales como financiar al @esoro PúblicoF o de otra %ndole #ue le impidan cumplir con su ob(etivo.
I%PORTANCIA DE LA ESTABILIDAD %ONETARIA
La estabilidad de precios permite alcan$ar mayores tasas de crecimiento económico . Ana alta inflación disminuye la inversión y el empleo al distorsionar la o o
información contenida en los precios. Ana alta inflación afecta principalmente a los m"s pobres, ya #ue ellos
mantienen la mayor parte de su ri#ue$a en efectivo. La inflación impide #ue la moneda cumpla sus funciones de medio de cambio, de unidad de cuenta y de depósito de valor.
Las acciones de pol%tica monetaria del Banco Central se dirigen a la convergencia de la inflación a su rango meta, pudiendo reali$ar pol%ticas e:pansivas ba(a la tasa de interés de referencia de la pol%tica monetariaF o pol%ticas contractivas subida de la tasa de referenciaF.
Los cambios en la tasa de interés de referencia de la pol%tica monetaria afectan a la econom%a a través de los siguientes canales o
@asas altas tienden a disminuir el consumo y la inversión, aliviando las
o
presiones sobre el incremento de los precios de los bienes. @asas altas alientan la preferencia por aorro en moneda nacional y tienden a ba(ar el precio del dólar y reducir el precio de los bienes
o
importados. Los cambios en la tasa de interés afectan las e:pectativas sobre el futuro de la actividad económica y afectar las de decisiones consumo e inversión.
HISTORIAL DE CA%BIOS •
3probado según 3cuerdo de *irectorio del ? de febrero del 099/. 3probación del Reglamento de !rgani$ación y )unciones del Banco. 2emorando 1o.
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+0+G099/G'EC999F. 3probado según 3cuerdo de *irectorio del + de mar$o del 099?. 2emorandos 1H +< y +<-G099?G'EC999 del 09 de mar$o 099?. )e de Erratas Creación de la 'ubgerencia de 'ecretar%a 6eneral *ocumento
•
1H=++<
•
98F. 3probado según 3cuerdo de *irectorio del +? de (unio del 09+9. 2emorando 1H 898G09+9G'EC999 del 89 de (unio del 09+9. Encargo y cambio de funciones en la 6erencia de @ecnolog%as de 4nformación *ocumento 1H==99G 9/F.
ESTRUCTURA OR*+NICA DEL BANCO
LINEA%IENTOS *ENERALES ,-'. es Pol/tica %onetaria0 La pol%tica monetaria es una pol%tica económica #ue usa la cantidad de dinero como variable de control para asegurar y mantener la estabilidad económica. Para ello, las autoridades monetarias usan mecanismos como la variación del tipo de interés, y participan en el mercado de dinero
O#$eti!os *entro de los ob(etivos #ue plantea una pol%tica monetaria en un pa%s determinado son los siguientes
Estabilidad del valor del dinero
Plena ocupación mayor nivel de empleo posibleF
Evitar dese#uilibrios permanentes en la balan$a de pagos
%ecanis1os El Banco Central puede modificar la cantidad de dinero directamente, pero ay otras formas de cambiar la cantidad de dinero en circulación, estas son A2 Variaci&n el tipo e inter.s 4ndica cu"nto ay #ue pagar por el dinero #ue nos presta un banco. Por eso, si el tipo de interés es muy alto, no todos los inversores podr"n permit%rselo, y no pedir"n mucos préstamos. El dinero se #uedar" en el banco. En cambio, una ba(ada de los tipos de interés incentiva la inversión y la actividad económica, ya #ue los empresarios dispondr"n f"cilmente de dinero para invertirlo en sus proyectos. Por tanto, los cambios en la tasa de interés est"n relacionados directamente con la cantidad de dinero #ue circula en el mercado. B2 Variaci&n el coe3iciente e ca$a El coeficiente de ca(a o enca(e bancario o coeficiente legal de reservasF indica #ué porcenta(e del dinero de un banco a de mantener en reservas l%#uidas, o sea, guardado sin poder usarlo para de(arlo prestado. 'e ace para evitar riesgos. 'i el banco central decide reducir este coeficiente guardar menos dinero en el banco y prestar m"sF, eso incentiva a la econom%a y aumenta la cantidad de dinero en circulación, ya #ue se pueden conceder aún m"s préstamos. 'i el coeficiente aumenta, el banco se reserva m"s dinero, y no puede conceder tantos préstamos. La cantidad de dinero ba(a.
*e esta forma, el banco puede aportar o #uitar dinero del mercado sin tener #ue fabricar m"s moneda. C2 Co1pra4Venta e De'a P"#lica La deuda pública consiste en t%tulos emitidos por el Estado, y pueden ser letras, bonos y obligaciones. B"sicamente, son papeles #ue se le compran por un precio, y #ue al cabo de un tiempo nos comprar"n por otro, probablemente mayor. 'i el Estado pone de golpe a la venta mucos t%tulos, y la gente los compra, el Estado est" recibiendo dinero de la gente, y por tanto la gente dispone de menos dinero. *e esta forma est" reduciendo la cantidad de dinero disponible en el mercado. En cambio, si el Estado decide comprar t%tulos recibir los papeles y dar dinero a cambioF, est" inyectando dinero en el mercado, ya #ue la gente dispondr" de dinero #ue antes estaba guardado. Iste es el ob(etivo de la deuda pública, pero, como su nombre indica, el dinero retenido debe ser devuelto en el futuro. I1portancia e la Esta#ilia %onetaria La estabilidad de precios permite alcan$ar mayores tasas de crecimiento económico. Ana alta inflación disminuye la inversión y el empleo al distorsionar la información contenida en los precios. Ana alta inflación inflación afecta principalmente a los m"s pobres, ya #ue ellos mantienen la mayor parte de su ri#ue$a en efectivo.
La inflación impide #ue la moneda cumpla sus funciones de medio de cambio, de unidad de cuenta y de depósito de valor. Las acciones de pol%tica monetaria del Banco Central se dirigen a la convergencia de la inflación a su rango meta, pudiendo reali$ar pol%ticas e:pansivas ba(a la tasa de interés de referencia de la pol%tica monetariaF monetariaF o pol%ticas contractivas subida de la tasa de referenciaF.
Reservas Internacionales Netas (RIN)
'e denomina Reservas 4nternacionales 1etas R41F al saldo de activos y pasivos internacionales de un pa%s. En el Perú éstas son mane(adas por el Banco Central de Reserva del Perú BCRPF. Las R41 contribuyen a la estabili$ación económica y financiera del pa%s de forma #ue garanti$an una reserva disponible de divisas para enfrentar posibles socJs e:ternos temporales o un eventual retiro masivo de depósitos en moneda e:tran(era del sistema financiero. El BCRP, por medio de las R41, tiene como ob(etivo primordial garanti$ar la li#uide$ de divisas internacionales y, luego, ma:imi$ar el rendimiento de las mismas. Las R41 est"n compuestas por tenencias en oro y plata, billetes y monedas e:tran(eros, depósitos y certificados de depósito de divisas por per%odos no mayores a <9 d%as, t%tulos emitidos por organismos internacionales, aceptaciones bancarias especiales no mayores a <9 d%as, entre otros
CONCLUSIONES
El Banco Central fue creado el 9< de mar$o de +
La finalidad del Banco Central de Reserva del Perú es preservar la estabilidad monetaria.
La Constitución indica #ue la finalidad del BCRP es preservar la estabilidad monetaria. Las acciones del BCRP est"n orientadas a alcan$ar dica meta.
La inflación es per(udicial para el desarrollo económico por#ue impide #ue la moneda cumpla adecuadamente sus funciones de medio de cambio, de unidad de cuenta y de depósito de valor.
El Banco Central de Reserva del Perú cuenta con siete sedes regionales, las cuales se ubican en las ciudades de Puno, Piura, 3re#uipa, Cusco, 4#uitos, @ru(illo y ;uancayo.
Es indispensable garanti$ar #ue las decisiones del Banco Central de Reserva se orienten a cumplir el mandato constitucional de preservar la estabilidad monetaria, sin desv%os en la atención de dico ob(etivo encomendado
La Ley !rg"nica del BCRP determina #ue el Banco cuenta con autonom%a presupuestal. El Banco no emplea recursos del Presupuesto Público.
Las funciones primordiales del BCR son regular la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, emitir billetes y monedas, e informar periódicamente al pa%s sobre las finan$as nacionales.
El *irectorio es la m":ima autoridad institucional. Le corresponde determinar las pol%ticas a seguir para la consecución de la finalidad del Banco, y es responsable de la dirección general de las actividades de éste.
AÑO DE LA CONSOLIDACIÓN DEL MAR DE GRAU
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ASIGNATURA: MACROECONOMÍA
DOCENTE: ECON. WAGNER ORBE SÁNCHEZ
TEMA : BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
ESTUDIANTE: SAIDYTH AMASIFUEN PINCHI CICLO: V
TARAPOTO – PERÚ !"#
