FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
Ing. Gabriela Fernandez Luna Ing. Vicente Mayagoitia Barragan Ing. Andres Quintero Miranda
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FORMULACION Y , EVALUACION DE PROYECTOS DE , INVERSION
INSTITUTO POLlTECNICO NACIONAL
I
Uega esta obra, a la comunidad estudiosa del Instituto Politecnico Nacional, sin fines de lucro.
Formulaci6n y Evaluci6n de Proyectos de Inversi6n Ing. Gabriela Fernandez Luna, Ing. Vicente Mayagoitia Barragan e Ing. Andres Quintero Miranda. D.R. © 19991NSTITUTO POLlTECNICO NACIONAL ISBN 968-7001-70-4 Primera Edici6n Impreso en Mexico
PRESENTACION
La actividad editorial desarrollada por el Instituto Politecnico Nacional, esta encaminada al cumplimiento de objetivos fundamentales, tales como: el abatimiento del costo de los textos de apoyo para los planes de estudio de diversas carreras y disciplinas que se cursan en la instituci6n, y el estimulo al profesorado para que su esfuerzo en el campo de la investigaci6n tecnica y cientifica y su experiencia en la catedra, se plasmen en volumenes que circulen entre el mayor numero de estudiantes, docentes e investigadores. En este contexto, iniciamos la publicaci6n de una nueva colecci6n de libros institucionales de caracter academico y costo reducido, que ofrece a los j6venes estudiantes de los niveles medio superior y superior un acceso mas directo hacia el conocimiento forjado en el esfuerzo y la dedicaci6n de los docentes e investigadores del propio Instituto. Este material bibliografico especializado, se nutre en parte de trabajos originales de nuestra planta de profesores, 10 que reviste la mayor importancia puesto que adem as de contemplar de forma particular los
aspectos pedagogicos especificos que desarrollan en su practica diaria, permite incentivarlos y demuestra que en Mexico contamos con la suficiencia cientifico-tecnica que nos permitira impulsar el desarrollo del pais. Este programa editorial pretende abarcar gran parte de las materias que integran el conjunto de planes de estudio del Instituto y reflejar en sus publicaciones la unificacion de esfuerzos y voluntades que, sin lugar a dudas, repercutiran en una entusiasta aceptacion estudiantil. Ademas, se inserta en el espiritu que ha distinguido siempre al Politecnico, de realizar la encomiable tarea de lIevar el conocimiento cientifico y tecnologico a los sectores mayoritarios de nuestro pais. En un periodo historico como el que vivimos, esta tarea reviste suma importancia, ya que se hace en extremo urgente extender la ayuda institucional para que nuestros educandos encuentren los apoyos que les faciliten el continuar sus estudios profesionales, tan necesarios para el desarrollo de la nacion. Este proyecto editorial seguramente marcara un nuevo rumbo en el proyecto academico del Instituto Politecnico Nacional, e impactara en la educacion tecnologica y en el desarrollo integral del Mexico del siglo XXI.
Di6doro Guerra Rodriguez
PRFACIO
El presente trabajo fue elaborado por un grupo de lngenieros especialistas en fonnulacion y evaluacion de proyectos. Profesores de la Carrera de lngenieria Mecanica dell.P.N.. con el ohjeto de facilitar a los estudiantes de nivel superior la formulacion y evaluacion de proyectos de inversion.
A partir de la Segunda Guerra Mundialla ciencia administrativa ha tenido un vertiginoso avance instntmentando la presentacion. fonnulacion. control y evaluacion de cualquier actividad que se desarrolle. En el campo de aplicacion de fa lngenieria el manejo adecuado de estos instntmentos son imprescindibles y preocupados por sefialar una metodologia acorde a la caracteristica de nuestro pais y considerando los principales sefialamientos de la O.N. U.D.!. proponemos este documento.
INOI CE TEMA Introduccion Capitulo I Proyectos de Inversion Definicion Clasificacion de Proyectos Origen de Proyectos Cicio de Vida de un Proyecto Metodologia de Evaluacion Perfil de Inversion Estudios de Prefactibilidad Estudios Parciales Estudio de Factibilidad Contenido de un Estudio de Factibilidad Marco de Referenda Capitulo 2 Estudio de Mercado Definicion Importancia Objetivos Etapas de un Estudio de Mercado Conceptos Basicos de un Estudio de Mercado Caracteristicas del Mercado Segmentacion de Mercados Demanda Tipos de Demand. Determinantes de la Demanda Ley Fundamental de la Demanda Pronostico de la Demanda Elasticidad de la Demanda Oferta Dc.terminantes de la Oferta Ley Fundamental de la Oferta Comerd al izacion Capitulo 3 Estudio Tecnico Tamano de Planta Factores Condicionantes del tamano Tamano Optimo Ingenieria del Proyecto Procesos Clasificacion de los Procesos Diagrama de Proceso Diagrama de Bloques Diagrama de Flujo Calculo de los Factores de Prodllccion Distribucion de Plallta Tipos Cl
No. PAG. I 3 3 4 6 7 8 9 10 10 10 II i2 15 15 16 16 17
20 21
28 Z8 30 30 31 J3 41 45
46 49 51 51
52 53 54 54
55 58 59 61 63
67 67 67
Metodos de Amilisis de Distribucion en Planta Sistema Simplificado de Distribucion en Planta Localizacion Factores Basicos de Localizacion Metodos de Analisis para la Localizacion Evaluacion por Puntos Capitulo 4 Estudio Economico Elementos a Analizar Productos Insumos Ingreso y Gasto Clasificacion de los costos Analisis del Punto de Equilibrio Otros Conceptos Depreciaclon Metodos de Depreciacion Ejercicio Capitulo 5 Estudio Financiero Estados Financieros Balance General Estado de Perdidas y Ganancias Flujo de Efectivo Estados Proforma Indices Financieros Capitulo 6 Evaluacion Economica Metodos de rentabilidad Bibliografia
71 72
86 86 89 89 95 95 95
96 98
100 102 106 108 109 112 127
128 128
131 133 133 134 141
142 149
INTRODUCCION
EI crear sistemas capaces de proporcionar bienes y servlclos, los cuales satisfacen necesidades humanas, corresponde a la ingenieria. La importancia de estas obras de ingenieria no s610 se estima en funci6n a la eficiencia tecnica· de los sistemas que crea, sino tambien en base a su eficiencia econ6mica·, expresada en funci6n de los costos incurridos y de los valores 0 bencficios alcanzados.
La mayoria de las veces que se emprende una tarea, existen diversas altemativas para lIevarla a cabo. Ep una situaci6n de negocios 0 en la '-'ida personal, la mayor parte de la informaci6n sobre cada altemativa puede expresarse cuantitativamente en funci6n de ingresos y desembolsos de dinero. Cuando se requieran inversiones de capital para equipos, materiales y mano de obra a fin de lIevar a cabo dichas altemativas y se involucra alguna clase de actividad de ingenieria, la formulaci6n y evaluaci6n de proyectos puede utilizarse para ayudar a determinar cual es la mejor de elias. La formulaci6n de proyectos se realiza aplicando un procedimiento tecnico, 6 sea, un conjunto de relaciones cientificas que se ponen en operaci6n, con el fin de determinar tanto la efidencia tecnica como la eficiencia economica. Dichas evaluaciones debenin relacionarse estrechamente entre elias; de tal manera que la soluci6n al problema establecido sea factible. La estructura del presente libro se pue
1
financiero. seran el antecedente para tralar el ultimo capitulo numero seis referente a la evaluacion economica, donde se conoceran los metodos para calcular la rentabilidad de los proyectos.
2
CAPITULO
1
PROYECTOS DE INVERSION
OBJETIVOS DEL CAPITUW AI terminar de leer este capitulo ellector: •
Conocera el concepto de proyecto
•
Identificara proyecto
las
etapas
de
• un.
IJentificara los tipos de estudio de proyectos Conocera eI contenido bflsico de los estudios de factibilidad
DEFINICION.Es un concepto (0 ideal) de algo que se intenta realizar. Cualquiera que sea la idea que se pretende implementar, cualquiera la inversion, rua1quiera la metodologia o la tecnologla a aplicar. Busquedas destinadas a resolver necesidades de las persona'! humanas en todos sus a1cances: alimentaci6n, salud, educaci6n, vivienda, religion, defensa, cultura, recreaci6n, etc. Para convertir el proyecto en algo real, es necesario 'IU" Sf' tome... decisiones y que se asignen los recursos necesarios. Las decisiones que se tomen dependeran d:: la informacion disponible y de la forma en la cual se usa la misma. Si hablamos aqui de proyectos pensarnos en algo estruciurado profesionalmente que en primer lugar reUna la informaci6n necesaria y en segundo prepare ema a tal grado que puedan tomarse determinaciones adecuadas respecto a la realizaci6n del proyecto.
Lo anterior implica que un proyecto sea una mezcla entre la presentaci6n de datos 0 hechos y evaluaciones objetivas, es decir, de conclusiones intermedias que si determinan el proyecto, pero que no cierran el carnino a illtcrpretaciones distintas y eucho menos a las decisiones definitivas que deben tomarse para la realizacion del proyecto. Un proyecto es por consiguiente, el planteamiento de los detalles fisicos y administrativos de una inversion que se realice en el futuro, indicado sus consecuencias economicas y financieros esperadas.
3
Cuando se habla de proyectos se tiene un plan de "inversion" a la vista. La inversion se puede definir como la oportunidad de inmovilizar algunos recursos a cambio de recuperarlos, en tiempo prudencial con beneficios. Por 10 tanto, un proyecto nada mas debe ser un conjunto de informaciones utiles y objetivas, articuladas en forma metodologicamente satisfactoria y formando un contexto armonico y coherente, tan simple y conciso como sea posible, para fundamentar una decision sobre la conveniencia de realizar una determinada inversion. A1go que debe quedar claro es que un proyecto es de caracter interdisciplinario, ya que resulta de la combinacion de principios basi cos de e;;onomia, ingenieria, finanzas yadministracion.
CLASIFICACION DE PROYECfOS.
Estos se c1asifican sobre la base de los diversos criterios segUn su caricter, tamailo, grado de complejidad, area de influencia, actividad 0 giro y segUn la iinalidad que persigt.en. Conviene seftalar que la clasificacion es meramente formal y con fines metodologicos ya que todo proyecto especifico se halla matizaJo y definido por bs rasgo~ que toma de cada uno de los criterios seilalados. Este comentario se comprendera mejor aI analizar cada uno de los criterios en forma individual.
~
Segun su C.ricter
Los proyectos pueden ser de caracter privado 0 de caracter social. EI criterio que rige a los proyectos ;>rivad:>s es la obtencion de: I'Jcro y el que rige a los proyectos sociales es la generacion de bienes y servicios que satisfagan necesidades sociales, es decir, persiguen el bienestar social. Los proyectos privados intent&n obtener el maximo de ganancia 0 utilidad por unidad de inversion incurriendo inclusive en perjuicio social (smog, contaminacion) siempre y cuando demuestren encontrarse dentro de la legislacion aplicable. En el caso de los sociales el objetivo es el bien comun y por 10 tanto los costos monetarios en que incurre pueden ser superiores en volumen a la corriente de ingresos monetarios. Los beneficios sociales tanto tangibles como intangibles son el fin ultimo de estos proyectos. Entre los proyectos del tipo de produccion de intangibles estan los educativos, de investigacion, salud, vivienda, transporte, etc.
4
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Segun su Area de InOuenti ••
Este criterio se refiere al alcance geografico del proyecto. Existen proyectos que tienen por objeto satisfacer demandas locales de las entidades federativas. Otros cubren demandas de caracter nacional, regional 0 multinacional. Se habla multinacionales.
~
entonces
de
proyectos
locales,
regionales,
nacionales
y
Segun su Tamlfio.
Este criterio de clasificaci6n se relaciona con el porcentaje de la demanda u oferta que puede cubrir el proyecto. En este sentido se habla de un proyecto grande cuando ademas del volumen de inversi6n, su oferta satisface un importante parcentaje de la demanda del bien de que se Irate, en un area de influencia determinada. Es decir, un proyecto grande a nivellocal (ciudad 0 estado) puede ser un proyecto pequer.o en terminos de la demanda nacional. Puede entonces, hablarse de proyectos pequefios, medianos y grandes una vez que ha side definida su area de influencia.
»
SegUn su Finalid.d.
Los proyectos pucden ser construidos para dar continuidad a los ya existen!es o bien para producir un nuevo producto. Esta c1asificaci6n incluye proyectos cuya finalidad puede ser: -:-:-:-:-
}>
producir un nuevo bien 0 servicio actuaIizaci6n del activo fijo ampliaci6n de la planta moderni7..aci6n los sistemas de prcducci6n (nueva tecnologia tecnicas de producci6n).
0
nuevas
Segun el Grado de Complejidad. Los proyectos pueden ser de propOsito unico 0 de propOsito multiple.
Por propOsito unico debe entenderse la producci6n de un solo bien 0 servicio, mientras Que el prop6sito multiple se refiere a la produccion de un conjunto de bienes y/o servicios conectados entre si. La mayoria de las corporaciones transnacionales son de propOsito multiple, par ejem. Worthington de Mexico, produce bombas hidraulicas, compresores y hasta tractores.
5
).>
Segun
511
Actividad
0
Giro.
Por ultimo, los proyectos pueden clasificarse seglin la actividad especifica que realizan. Una primera division puede establecerse en base al sector de la economia en el que se ubican, asi en la explotacion de bienes primarios (agricultura, ganaderia, mineria, silvicultura, caza pesca), si en las actividades secundarias (produccion de bienes de consumo final, intermedios 0 de capital) 0 bien en la. produccion de servlclos. Los servlclos se dividen en infraestructura fisica (transportes, carreteras, comunicaciones, electrificacion, urbanizacion, alcantariHado, agua potable, etc.) infraestructura social (servicios de salud, vivienda, recreacion , seguridad, etc.) y servicios relacionados con la superestructura (organizacion social, asistencia legal, educacion en todos los niveles, investigacion cientifica, etc.). Podrian incorporarse otros criterios de clasificacion tales como el origen de la inversion (local, regional, nacional, extranjera 0 mixta) 0 el volumen de la inversion (pequeila, mediana 0 gran industria). Sin embargo, los seis criterios antes mencionados proporcionan una base solida para clasificar 8 los proyectos. A
ORIGEN DE PROYECTOS
EI origen de los proyectos puede estar en situaciones que se encuentran en la realidad industrial, como: .:. .:. .:. .:. •:. .:. .:. •:. .:. .:. .:. .:. .:. .:.
6
desarrollo de un nuevo producto automatizacion de una lint'!a de produccion construccion de una nueva planta de produccion traslado de un departamento (de produceion. estudio, u otro) de una ubicacion a otra. reorganizacion de la empresa 0 de una parte de ella realizacion de un reajuste cuantitativo y/o cualitativo de la plantilla r.:alizacion de un estudio de reduccion de costoS. informatizacion de la gestion de produccion ampl iar las instalaciones de una industria reemplazar tecnologia cubrir un vacio en el mercado sust ituir importaciones lanzar un nuevo producto proveer servlclos
.:. .:. .:. .:. .:. •:. .:. .:. .:. .:. .:.
crear pol os de desarrollo aprovechar los recursos naturales sustituir produccion artesanal por fabri I satisfacer demand as insatisfechas razones de estado y seguridad nacional . mejorar calidad (Iaposibilidad de elaborar un mejor producto a un menor precio, que los ya existentes.) sustituir importaciones exportaciones de productos incremento ·en productividad implementar programas de seguridad implantacion, obsolescencia de los activos
ClCW DE VIDA DE UN PROYECTO INDUSTRIAL
Cuando se propone un proyecto industrial (ya sea de gobierno 0 de inversionistas privados), debe desarrollarse de un modo orden ado, esto es deben contemplarse las etapas del mismo para evitar las perdidas que ocasiona el emprender un proyecto incorrecto. Un proyecto industrial suele iniciarse siendo nada mas que una vaga idea en la cabeza de un hombre de negocios 0 de un funcionario oficial. Antes de proceder a la implantacion del. proyecto, es conveniente realizar una serie de estudios preliminares 0 evaluaciones que comprenden el analisis de todos los factores que han lIevado a la determinacion del proyecto, con el fin de poder concluir en que grado cumple con 11\5 metas y criterio! de la persona 0 institucion dedicada a la evaluacion. AI organizar y desarrollar un proyecto es Util pensar en funcion de etapas 0 fases ccnsecutivas. Esto ayuda a asegurar que se toman tMas las decisiones, y se aplican todos los recursos que permitirian seguir adelante eficientemente hacia cada fase posterior. Concretamente las etapas 0 fases de un proyecto pueden definirse como fase de definicion, de concepcion. de construccion, de operacion y de cesion. En la fase de definicion, se concretan y se realizan los estudios y evaluaciones preliminares. En esta fase se analiza el entorno, se preparan previsiones, se evaluan objetivos y alternativas. y se realiza un primer examen de las metas por alcanzar, se hace un calculo estimativo aproximado de los recursos requeridos (financieros. economicos. tecnicos) 'de manera que no se olvide ningun aspecto importante. se propone el programa de desarrollo del proyecto y se decide emprender el proyecto.
La fase de concepcion, detennina 10 antes posible y con la mayor precision, las especificaciones, el costo del program a, la prestacion y necesidades de recursos, diseiio de prototipos, simulacion. Fase de construccion, una vez decidida la realizacion definitiva del proyecto, la propuesta pasa a la fase de construccion . En esta fase, la mas larga y costosa en la mayoria de los casos se hace realidad 10 definido anterionnente, proporcionando y controlando a partir de las especificaciones establecidas anteriormente. No es una fase de estudio sino de desarrollo, seguimiento y control. Puesta en marcha, la funcion principal en esta fase es la de proporcionar el soporte de recursos precisos para alcanzar los objetivos del sistema. Finalmente en la fase de ce~ ion, se liquida el aspecto proyecto, se transfiere la responsabilidad a la organizacion de soporte y se asignan nuevos puestos aI personal del proyecto.
METODOLOGiA DE EVALUACI6N
Conve'lcionalmente, la tecnica operativa de la preparaci6n del document, denominado proyecto, comprende, por 10 menos, dos aspectos principales:
.:. La fonnulaci6n del proyecto propiamente dicha -:. La evaluaci6n del proyecto. En la prictica, es bastanle diticil separar estos dos aspectos, ya que la formulacion, hasta cierto punto, es el ordenamiento de datos para la evaluacion. Teniendo en cuenta 4uc e: propGsilO de ~te curso es el de enfocar y proporcionar una base para tomar una decision de inversi6n y por 10 tanto, su contenido no clebe anticipar ninguna accion que debe seguirse despues de haber tornado una decision. La evaluacion para esta toma de decision comprende Ie analisis de todos los factores que han lIevado a la determinacion del proyecto con el fin de poder concluir en que grado cumple con las metas. Para cumplir con esta situacion es conveniente mencionar una estructura de la metodologia a utilizar; la eual es conocida como estudio de evaluacion; el cual debe cubrir tanto las caracteristicas tecnicas como las econ6micas de un proyecto dado. Para tomar una decision en cuanto a la inversion, ambos componentes, deben ser factibles . Las evaluaciones tecnicas y economicas deben relacionarse estrechamente entre elias la decision final es una combinacion razonable de ambos factores.
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Los datos y la informacion deben ordenarse y presentarse en forma que permita un resumen facil de los resultados. la forma de la presentacion es muy importante par tomar una decision por consiguiente, debe ser objetiva y senalar tanto los resultado positivos como los negativos. EI termino suficiente implica que el estudio sea amplio, ya que una investigacion incompleta no es adecuada para tomar una decision bien fundada. Por 10 general, el objetivo del estudio incluye la investigacion de la factibilidad tknica, economica y financiera. Sin embargo, todas las consideraciones y los detalles que se presentan despues de haber tornado una decision acerca de un proyecto no se tratan en un estudio de factibilidad . Entre estos factores los de mayor relevancia practica son aquellos que se refieren a la negociacion del financiamiento del proyecto. De hecho, un estudio, con rrecuencia es el instrumen(b para lIevar a cabo las negociaciones con instituciones financieras y CC!1 futuros inversionistas; esto permite que IllS consideraciones preliminares del tipo de financiamientos disponibles sirvan de base a dichas negociaciones. Este no es el caso si el inversionista mismo presenta el estudio, y si posiblemente desea orrecer algunas condiciones atractivas. Por 10 general, en el estudio, y sl posiblemente d,..sea orrecer algunas condiciones atractivas. Por 10 general, en el estudio no se incluyen los detalles de los contratos de Ingenieria y de Administraci6n. Su prop6sito es el de enfocar y proporcionar una base para tomar una decision de inversi6n.
PERFIL DE INVERSI6N
La importancia de una adecuada planeaci6n de las inversiones (para proyectos privados y proyectos de desarrollo) nos obligl'_a contar; antes de I!ev~rla a cabo, con la informacion preliminar del medio en el que se pretende invertir. En la actualidad no es posible invertir en algo que no se conace porque se corre el riesgo de fraca.sar en la empresa. Tampoco es posible realizar formal mente estudi05 de prefactibilidad 0 de factibilidad para todos los temas de inversion, aparentemente disponibles 0 posiblemente rentables. Una alternativa para contar con la informacion preliminar necesaria, est a constituida por un perfil de inversi6n, que sin proporcionar la informacion detail ada de un formal estudio de factibilidad, tecnica economica y financiera de un Proyecto de Inversion, constituye un esquema formal, claro y actualizado de las bases, caracteristicas y resultados por esperar una inversion.
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ESTUDIOS DE PREFACTIBILIDAD
Una forma breve de un estudio de facitibilidad muchas veces es lIamada "estudio de prefactibilidad ." En principio contiene todas las partes principales de un estudio amplio pero er. breve y a grosso modo. Este tipo de estudios determina la factibilidad en forma aproximada para luego decidir acerca de la elaboracion de un estudio que involucre todos los detalles.
ESTUDIOS PARCIALES
Bajo ciertas circunstancias 5610 algunos aspectos de un proyecto de inversion se ilivestigan detalladamente. Esta situacion puede presentarse, cuando por ejemplo, el suministro de agua y energia clectrica, pUf~den tener una importancia tal para ciertas inversiones, que sus investigaciones se hacen antes de examinar otros aspectos. Sin embargo, estos estudios parciales solo pueden sustituir a un estudio amplio, cuando sin lugar a duda, se compruebe que d proyecto no es fat;tible y que por 10 tanto, pueda ahorrase el costa de la elaboracion de cualquier otra parte del estudio.
ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD
Esta forma puede denominarse como un estudio "amplio" para distinguirlo de un antcproyecto de ;nversiones, 0 eSludio de prefactibilidad. EI tcrmino !1ormalmente usado es " Estudio de Factibilidad" y emplearemos este termino, durante todo el curso. Este estudio es la base completa de la evaluacion significativa del proyecto.
ETA PAS
I"
Se aprueba identificar la idea (perfil, viabilidad inicial)
2"
Se efectua un analisis mas avanzado hasta encontrar al menos un camino viable (prefactibi Iidad).
3"
Se aporta mas dinero y tiempo para mejorar los elementos de juicio (factibilidad).
4'
Se rechazan
10
0
aceptan las pruebas (proyecto definitivo).
APLICACION DE ESTlJDIOS DE FACTIBILIDAD
Los estudios de Factibilidad (en forma completa 0 parcial) pueden usarse para un sin numero de casos especificos de los cuales a continuacion se mencionanin algunos tipicos: .:. .:. .:. .:.
proyectos industriales ya existentes ampliaciones de empresas ya existentes modificaciones de empresas ya existentes proyectos de servicios ( hoteles. bancos. comercios. hospitales. escuelas. ) .:. proyectos de infraestructura De la lista anterior. se desprende que aqui trataremos de conocer y manejar un instrumento versatil y ampliamente util para cualquier proyecto que implica que se tomen decisiones que afectan el area economica del interesado. Es obvio que la calidad del estudio de factibilidad depende de la calidad de los datos utilizados de la capacidad tecnica y analitica de las personas que 10 elaboren. De todos modo. dehemos est ar conscientes de que por medio del estudio de factibilidad pueden disminllirsc los ri esgos empresariales. pero de ninguna manera pueden eliminarse por completo.
CONTENIDO BASICO DE LOS ESTlJDIOS I>E FACTIBIUI>A()
MARCO DE REFERENCIA
Establece las Condiciones externas al proyecto con respecto a .:. facto res naturales (mercado, financiamiento. materias primas. insumos auxiliares. mana de obra) .:. factores legales y reglamentarios (patentes. perrnisos. licencias. provision de partes y servicios. comunicacion. transporte) . •:. factores tecl1ologicos (Tecnologia del proceso. diseiio del producto : estetica. fllllciollalidad . durabilidad).
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ESTUDIO DE MERCADO .:. amilisis demanda .:. amilisis oferta .:. comercializaci6n
ESTUDIO TECNICO .:. .:. .:. .:.
tamano de proyecto ingenieria de proyecto local izaci6n distribuci6n en planta
ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO .:. .:. .:. .:. .:. .:.
anal isis de costos punto de equilibrio inversiones est ados financieros rentabilidad amilisis de sensihilidad
MARCO DE REFERENCIA
AI miclarse la elahoracion de un proyecto es conveniente resumir los antecedentes. caracteristicas. restricciones y problemas. del estudio a realizar. que sea conocidos previsiblemente. este resumen constituye el fundamento a partir del cual se lIevaran a cabo las demas actividades. se recomienda que incluya los siguientes puntos : .:. .:. .:. .:. .:.
persona 0 grupo interesado exposici6n del obietivo del proyecto justificacion del objetivo limitaciones y apoyos ya conocidos responsahilidades y puntos de reconsideraci6n
Es importante mcn cionar. quc la elahoraci6n de un proyecto se encuentra rodeado e influido de una serie de condiciones que dificilmente pueden ser modificada 0 condicionales: de entre elias se distinguen tres grupos basicos.
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.:. factores naturales. legales y tecnologicos .:. el nivel de la demanda .:. las posibilidades generales de obtener insumos La organizacion y los procedimientos administrativos son requerimientos de primordial importancia para su gestion
Factores Naturales. Existen actividades en las que se tiende a extinguir la reserva de un bien natural. por ejemplo la extraccion de un mineral de una mina, de petroleo de un yacimiento 0 de piedra de una cantera.
Factores Legales. Estos facto res pueden restringir la localizacion y obligar a mayores costos de transporte, 0 bien puede otorgar franquicias para incentivar el desarrollo de determin adas zonas geognificas donde el beneficio que obtendria el proyecto superaria los mayores costos de transporte. EI efecto mas directo de los factores legales y reglamentarios se refieren a los aspectos tributarios. Normalmente existen disposiciones que afectan en forma diferente a los proyectos, dependiendo del bien 0 servicio que produzcan. Esto se manifiesta en el otorgamiento de permisos y patentes, en las tasas arancelarias diferenciadas para tipos distintos de materias primas 0 productos terminados, 0 incluso en la constitucion de la empresa que lIevara a cabo el proyecto, la cual tiene exigencias impositivas distintas segun cual sea el tipo de organizacion que se seleccione.
Posibilidades Generales de Obtener Insumos, A este respecto habra de analizar si no existe inconveniente alguno para poder disponer de los insumos, ya sea por que este es de importaci('ln, de temporada, los distribuidores se encuentran localizados a grandcs di stancias, etc.
13
CAPITULO
2
ESTUDIO DE MERCADO
OBJETIVOS DEL CAPITULO
AI terminar de leer este capitulo ellector: • •
Conocera de la metodologia para • realizar un estudio de mercado Definira que es mercado, demanda, • oferta, precio, comercializacion.
Identificara a los mercados por eI grado de competencia que en ellos prevalece Describira el procedimiento para la proyeccion de demanda y oferta
Antes de estudiar en detalle cOalquier proyecto es necesario tener por 10 menos, una idea aproximada del tamai'io del mercado que ha de requerir el bien en cuestion, solo si cabe esperar que el volumen anticipado de la demand a intema, y quiza de la exportacion supone ciento nivel, es posible comenzar el exam en de la viabilidad teenica del proyecto. De ahi que eI primer paso recomendado es el de estudiar el mercado sobre la producci6n 0 producto propuesto.
DEFINICI6N
EI estudio del mercado no es mas que un conjunto de teenicas utiles para obtener informacion acerca del medio ambiente del proyecto (demanda y oferta). Es si; consiste en estimar la cantidad de producto que es posible vender, las especificaciones que este debe exhibir y el precio que los consumidores potenciales estan dispuestos a pagar. Tambien determina bajo que condiciones se podria efectuar la venta de los volumenes previstos, asi como los factores que podrian modificar la estructura comercial del producto en estudio, inciuyendo la localizacion de los competidores, la distribucion geografica de los principales centros de consumo, etc.
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IMPORTANCIA
La realizacion de un estudio de mercado nos permite, fijar con cierto grado de aproximacion:
.:. la capacidad maxima que puede tener la planta .:. la necesidad de futuras ampliaciones .:. obtener un factor que frecuentemente influya de manera importante en la localizacion de las instalaciones industriales correspondientes.
OBJETIVOS
OBJETIVOS DE UN ESTUDIO DE MERCADO
.:. Demostrar que existe un numero suficiente de consumidores con las caracteristicas necesarias para considerarlo como demanda de los productos y/o servicios que Ie ofrecera el proyecto . •:. Demostrar que dichos consumidores pueden ejercer una demand a real que justifique la produccion de productos y/o servicios que se piensa ofrecer a traves del proyecto . •:. Contar con bases para utilizar canales de comercializacion adecuados . •:. Calcular efectos de la demand a con respecto a productos y/o servicios sustitutos y complementarios. EI logro de los objetivos mencionados solo se podra lIevar a cabo a traves de una investigacion que nos proporcione informacion para ser utilizada como base en la tom a de decision; esta debera ser confiable, de calidad y concreta. Para la realizacion de dicha investigacion se ha establecido una metodologia de anal isis; la cual se basa en el desarrollo de las siguientes etapas .
•:. .:. .:. .:.
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antecedentes recopilacion de informacion interpretacion de resultados informe de resultados
ETAPAS DE UN ESTUDIO DE MERCADO
ANTECEDENTES
Es la recopilacion de informacion referente al comportamiento que ha manifestado el bien 0 servicio y similares en cuestion. Los aspectos a analizar son los siguientes:
Series Historicas
.:. .:. .:. .:.
0
Estadistitas
produccion intema exportaciones e importaciones precio del producto y posibles sustitutos poblacion por edades, por sectores geognificos, grado de educacion, etc.
Datos no Estadisticos
.:. .:. .:. .:. .:. .:.
especificaciones precisas del producto normas tecnicas de cali dad, nacionales 0 intemacionales estructura de los costos de produccion de la competencia precios de la competencia habitos de consumo de los consumidores potenciales ofertas de abastecimiento de productos similares, competitivos 0 complementarios .:. comercializacion: canales, control estatal, grado de competencia, etc . •:. condiciones especiales para entrar en el mercado .:. forma de presentacion del producto
RECOLECCI6N DE INFORMACI6N
De acuerdo a su origen la informacion puede ser: Primaria 0 Secundaria
PRIMARIA. (informacion de campo) se obtiene a partir de la observacion de la aplicacion de encestas (personales, telefonicas, correo).
0
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La experiencia practica en investigacion de mercados. ha mostrado que el medio mas eficaz en Mexico es la encuesta directa y por escrito pero algunas veces por el tamai'io que se ha elegido de la muestra. y por 10 costoso de la investigacion no se pueden realizar encuesta escrita en todos 10 casos. Pero fuera cual fuese el medio de investigacion elegido, se tiene que contar con un guion de preguntas que se desean conte star. Para disei'iar dicho guion se tiene que considerar:
.:. Que deseo saber? .:. Mediante que preguntas puedo lIegar a 10 que deseo saber?
Entre los principales tipos de preguntas que se pueden emplear en una encuesta. se encuentra las siguientes:
.:. .:. •:. •:.
Preguntas SJ 0 NO Preguntas de solucion multiple A, B. C. D. Preguntas abiertas. en las que la persona contesta 10 que desee . Preguntas de cierre. que se usan para corroborar informacion previamente solicitada.
Como regia general se sugiere considerar los siguientes aspectos para la elaboracion del guion de una encuesta 0 cuestionario .
•:. Que la redaccion de las preguntas sea clara. Que se entienda la pregunta . •:. Que la respuesta de la pregunta no tenga que ser muy larga.
SECUNDARlA. (informacion de gabinete) que se obtiene a traves:
Fuentes Externas .:. Censo .:. Publicaciones .:. informes
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Fuentes Internas .:. Registros contables .:. banco de datos
AN..\L1SIS E INTERPRETACI6N DE RESULTADOS
Una vez tenninada la investigacion es necesario estudiar el conjunto de datos obtenidos. EI primer paso consiste en procesar la totalidad de los datos en tal fonna que puedan utilizarse racilmente para los propasitos de analisis e interpretacion. EI procedimiento debe hacerse en fonna sistematica, dentro de la secuencia de operaciones que comprenden la revision de los fonnularios de la encuesta. La codificacion de las respuestas y la tabulacion.
Revision Se busca con ella procurar que la informacion recibida en los cuestionarios este completa y sea precisa y consistente, se trata de un trabajo arduo y rutinario, pero de tanta importancia que no pueda eludirse. Debe revisarse cada pregunta para verificar si fue contestada, 0 en el caso de haber sido omitida, ver sino tenia aplicacion en las circunstancias particulares del informante.
Codificacion La etapa siguiente a la revision es la codificacion de las respuestas a efecto de analisis la codificacion general mente se imprime en las copias del cuestionario para facilitar a los entrevistadores la precodificacion de las respuestas durante el curso de las entrevistas. Los c6digos utilizados en los cuestionarios se basan en el trabajo realizado en la etapa de sondeo de la investigacion.
Tabulacion A la revision y codificacion, siguen el proceso de los datos, la tabulacion cuyo objetivo consiste en preparar datos cuantitativos de racil comprension y suficiente significacion. Esto implica el conteo de frecuencia de ciertos casos dentro de c1asificaciones pertinentes en detenninadas encuestas.
Analisis e Interpretacion Una vez tabulados los datos, el proceso de analisis y el de interpretacion hacen su papel en el desarrollo de la encuesta linah
19
EI aOlilisis y la interpretacion estan estrechamente relacionados entre si y depend en en gran manera de los objetivos de cad a encuesta. El analisis busca organizar clasificar los datos en tal forma que se hagan mas comprensibles. EI analisis de los datos pueden abarcar descripciones estadisticas sencillas, como promedios, porcentajes, distribuciones y medidas de dispersion que son apenas de esperarse en la mayoria de las encuestas. Los datos se examinan para detectar las posibles relaciones y su importancia.
INFORME DE RESULTADOS EI paso final del estudio de mercado consiste en suministrar a quienes autorizaron la investigacion, el informe de los resultados del estudio, este informe debe comunicar al interesado en forma clara y precisa el conocimiento adquirido acerca de los problemas especificos de mercadeo de acuerdo a la definicion de los objetivos de la investigacion. AI preparar un informe, el investigador debe tener en cuenta a aquellos que se supone han de leerlo. Debe formarse una idea acerca de sus necesidades y cerciorarse de que el informe esta concebido en un lenguaje tal que puedan comprenderlo los diferentes lectores.
CONCEPTOS BAsICOS EN UN ESTUDIO DE MERCADO
.:. .:. .:. .:. .:.
Mercado Demanda Elasticidad Precio Comercial izacion
MERCADO
EI concepto de mercado se puede conceptualizar en varias formas dependiendo diferentes puntos de vista. Por 10 que a continuacion men cion amos algunas. Es el conjunto de personas que en forma individual u organizada necesitan productos de una clase y tienen la posibilidad, el deseo y la autoridad para comprarlos " U
20
" EI area en la cual convengan las fuerzas de la oferta y la demanda para establecer un precio ". " En tenninos generales, mercado es el sitio donde concurren la oferta y la demanda par uno 0 mas productos, es decir es un area don de se encuentran un conjunto de personas cuyos deseos, necesidades, recursos economicos y capacidades productoras establecen las fuerzas de la oferta y la demanda para detenninados productos 0 servicios". Los requisitos C!ue debe cumplir el mercado son:
.:. La gente tiene que necesitar el producto. •:. La gente del grupo debe tener la capacidad de comprar el producto . •:. La gente del conjunto debe estar de acuerdo en usar su poder adquisitivo . •:. Las personas del grupo deben tener la autoridad necesaria para comprar los productos especificos.
CARACTERiSTICAS DEL MERCADO
Los mercados se c1asifican: Por el area geografica cubierta, por el tiempo dentro del cual se estudia la formacion del precio; por el tipo de productos involucrados y por el grado de ~mpetencia que en ellos prevalece.
Por el area geografica cubierta Las areas donde se encuentran los consumidores potenciales se pueden delimitar geograficamente y, por 10 tanto, los estudios de mercado pueden referirse a detenninadas regiones, a todo el territorio de un pais, 0 a cualquier region especifica del mundo. Desde este enfoque, el mercado puede c1asificarse como local, nacional, regional 0 internacional. Ademas, desde el punto de vista de un pais, el mercado puede ser intemo 0 de exportacion. En una gran ciudad 0 en un pais puede haber tantos mercados como ramas importantes del comercio haya; esos mercados pueden 0 no tener locales fijos; y la extension geografica de cada mercado dependera en mucho de la naturaleza de las mercancias.
21
La amplitud geogratica del mercado de un producto depende: de la mayor 0 menor cantidad de personas que 10 apetezcan . Las cosas que son objetos de una demanda universal tienen los mercados mas extensos; de la mayor 0 menor facilidad COli que se pueden describir, ya que si son susceptibles de ser descritos facilmente y con exactitud, los generos pueden ser comprados y vendidos por individuos muy distantes unos de otros; de su mayor 0 menor durabilidad, pues si un articulo es poco durable no resistira sin deterioro viajes relati vamente largos; de la proporcion en que este su valor con respecto a su vol umen . Los Bienes demasiado voluminosos y de escaso valor, tienen por regIa general un mercado muy reducido. Los mercados mas amplios son los de mercandas duraderas de gran demanda, faciles de definir y de transportar Tipos de ellos son el de las acciones, obligaciones, bonos y demas titulos de credito que se cotizan en la bolsa, 0 el de los metales precisos. AI extreme opuesto se hall an los de las cosas que se hacen para satisfacer gustos individuales, como los trajes a la medida, y los de articulos perecederos y de mucho volumen tales como los vegetales frescos que rara vez pueden transportarse a gran distancia, salvo en el caso de contar con sistemas de transportacion y empaque alta mente eficientes.
Por el tiempo dentro del cual se estudia la formacion del precio,
Si el periodo es minimo, la oferta se limita a las existencias de mercancias que se hall an listas para su venta, que estan, como si se dijera, "a la mano"; si es corto, la oferta sera influida en mayor 0 menor grado por el costo de producir la mercancia en cuestion; y si es largo, este costo (el de produccion de la mercaocia de que se trata) recibira a su vez la influencia del costo de producir'las cosas materiales (edificios, maquinas, herramientas, etc.) y la fuerza de trabajo requeridas en la produccion de la mercancia que se considera . Casi sobra advertir que los tres tipos de mercado asi definidos se unen entre si mediante grabaciones imperceptibles.
Por el tipo de productos involucrados
Los estudios de los mercados se pueden abordar considerado el tipo de productos 0 de servicios que se compran y venden a los distintos precios posibles. Para 10 cual se distinguen los bienes 0 servicios de la siguiente manera .
•:. bienes de consumo directo Son aquellos productos que estan destinados a ser usados por 'los consumidores finales (familias 0 individuos). Dentro de este grupo de productos, 22
pueden distinguirse dos subgrupos: Bienes duraderos (televisiones, automoviles, casas, etc. ) y Bienes de Con sumo Inmediato (fundamentalmente alimentos) .
•:. bienes de consumo intermedio Son aquellos que, mediante un proceso de manufactura se transforman en bienes de consumo final . (Maiz, trigo, sorgo, ingredientes quimicos, leche en el caso de derivados lacteos, etc.)
.:. bienes de capital
0
de inversion
Se refiere a aquellos que son necesarios para obtener bienes finales 0 intermedios y cuyo desgaste se realiza durante un tiempo mas 0 menos largo. (Maquinaria, equipos y fabricas completas, vacas.) Cada una de estas clases de productos va finalmente a un mercado distinto y requiere un metodo de anal isis diferente. De ahi la importancia que tiene seiialar como punto de partida en el estudio de que producto 0 bien se trata, con 10 cual se orienta no sOlo al estudio del mercado sino al de los demas temas. De la misma manera, deben seilalarse las existencias y caracteristicas comparativas de otros productos 0 bien que tengan canicter substitutivo 0 sean similares a las del proyecto y que puedan competir con elias en el mercado .
•:. servicios Estos son mas diftciles de definir que en el caso de los bienes. De hecho. el termino tiene multitud de acepciones y que para nuestro caso sOlo seiialaremos las siguientes:
• • •
La ejecucion de un trabajo en provecho y bajo las ordenes de otra persona. La ventaja 0 la ayuda que rinden 0 proporcionan los bienes a quienes los usan (una casa. un coche). EI resultado de la actividad productora (0 sea, el trabajo). si no se manifiesta bajo la forma de una mercancia tangible (el servicio telegraftco, el correa, el servicio medico, el mantenimiento. etc.)
En el primer caso, el medio de satisfaccion directa 0 indirecta es la energia psicoftsica que desarrolla el hombre al trabajar. En el segundo, 10 constituye el bien adecuado para lIenar la necesidad de que se trata, y el servicio que este presta no es
mas que eI aprovechamiento de su capacidad en la obtencion del fin a que se haya destinado . EI tercero, la necesidad correspondiente se satisface, en ultima instancia, con el empleo del trabajo y el uso complementario de un grupo de bienes diversos, 0 sea, de los servicios que ellos suministran.
Por el tiempo
0
grado de eompetencia que en ellos prevaleee
.:. eompetencia perfecta: Presupone las siguientes condiciones especificas. •
Una industria perfectamente competitiva se compone de un gran numero de vendedores independientes.
•
Las empresas ofrecen un producto norrnalizado. Esta caracteristica elimina la competencia sobre bases diferentes de precio; es decir, la publicidad, la promocion de vent as, etc.
•
Ninguna empresa ofrece por sl sola una cantidad de producto suficiente para influir de manera apreciable en el precio de mercado de dicho producto.
•
En una industria competltlva no existen obstaculos artificiales que impida el ingreso de. nuevas empresas en aquella 0 el abandono de la misma por la empresa y los recursos que estas emplean son moviles.
La tercera condicion es particularmente importante, pues la empresa competitiva aisladamente co~'siderada no puede hacer nada para deterrninar el precio de mercado . Como ofrece una parte despreciable de la produccion total, la empresa perfecta mente competitiva no puede influir en el precio de mercado que ha establecido las fuerzas de la demanda y oferta totales. La empresa competitiva no tiene una politica de precios, es decir, la posibilidad de ajustar el precio. Por el contrario, la empresa solamente puede ajustarse al precio de mercado que ha de considerar como un dato deterrninado por el propio mercado . La competencia perfecta es rara en la practica (en nuestro pais), pero nos proporciona el marco mas sencillo en que poder aplicar los conceptos de ingreso y de costo. Est tipo de competencia es un punto significativo de partida para cualquier anal isis de la determinacion del precio y de la produccion. Por cuatro condiciones:
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• Numero grande de empresas de tamai'lo relativamente pequei'lo. Cada participante del mercado opera un volumen muy pequei'lo en relacion al volumen total del mercado, de tal manera que ,ninguna empresa puede influir individualmente sobre el precio del mercado. •
Homogeneidad del Producto. Las empresas orrecen un producto que es homogeneo 0 no diferenciado, de tal manera que los compradores son indiferentes a comprar· de cualquier empresa.
•
Ausencia de restricciones para entrar a participar en el mercadeo es decir, no puede haber impedimentos para participar en el mercado, tales como podrian ser grandes economicas de escala, requerimiento de capacidad empresarial superior, recursos indispensables monopolizados, derechos exclusivos 0 grandes inversiones.
•
Conocimiento perfecto. Todos los participantes del mercado poseen conocimientos perfectos de las condiciones del mercado, de manera que el precio es uniforme en el mismo en un determinado momenta (ignorando la dimension espacial del mercado) .
•:. monopolio puro
Las caracteristicas que definen a monopolio son las siguientes: •
Un vendedor en el mercado. Existe una sola empresa que vende en un mercado determinado. Por 10 tanto no hay competencia de otras; la unica competencia que enrrenta un monopolio es de tipo indirecto; conseguir una proporcion de los ingresos de los consumidores a traves de "su" demanda; competencia de productos sustitutos, y la amenaza potencial de que otras empresas entren al mercado.
•
No hay buenos sustitutos para el bien que vende el monopolio
•
Uso de propaganda. A un monopolista Ie es rentable usar propaganda ya que captar los beneficios de los consumidores que atrae su utilizacion. EI monopolio .tiende a usar propaganda de "prestigio" 0 buena "voluntad" 0 en favor de la "industrias".
•
Restricciones para entrar el mercado. EI monopolio subsiste porque existen impedimentos para que otras firmas entren a vender al mercado. Estos impedimentos pueden tener origen en distintas situaciones, tales como :
Monopolio de localizacion (monopolio natural, por ejemplo: ferrocarriles, telefono, electricidad, petroleo, agua, etc.)
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Economias de escalas muy grandes en la produccion Requerimientos de capital muy grande Impedimentos no-economicos tales como patentes, reglamentos,
licencias,
leyes,
.:. competencia monopolistica Es anal isis del modelo de monopolio ha side extendido a la competencia monopolistica, que se caracteriza por la presencia de un grupo grande de empresas monopolisticas que venden en un mercado de un "grupo de productos" es decir, productos que son facilmente substituibles y donde las empresas est an estrechamente relacionadas. La competencia monopolistica puede considerarse en el corto plazo como un monopolio ; en el largo plazo sus resultados son intermedios entre el monopolio y la competencia perfecta En la vida real, la libre competencia es practicamente imposible; 10 existente en todas partes es la competencia monopolistica; explicando porque; cada vencedor ofrece una mercancia distinta, aunque todos vend en un producto que en sus caracteristicas fisicas esenciales es el mismo; frente a la clientela que 10 prefiere es un monopolista; en consecuencia, tiene un mercado propio, que no se confunde con los de sus rivales comerciales, aunque ello en modo alguno significa que el suyo sea independiente en absoluto de esos mercados; y porque, respecto de una mercancia diferenciada, todas las variedades del producto tipo son substitutivas mas 0 menos proximas. En realidad, el unico criterio valido para juzgar si varias cosas que poseen iguales 0 muy similares atributos fisicos constituyen mercancias del mismo genero, 10 dan los consumidores .
•:. oligopolio Decimos que existe oligopolio cuando hay mas de un vended or en eI mercado, pero el numero de vendedores no es tan grane, de manera que la contribucion de cada uno es significativa. En 10 mercados de tipo oligopolistico las empresas dependen unas de otras, las politicas de una afectan directamente a las politicas de las otras, por 10 tanto la competencia no es impersonal. En este tipo de mercado puede haber una competencia entre las empresas a traves de precios, con resultados indeterminados que estan entre el del monopolio el de la competencia perfecta.
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Er. un oligopolio simple hay una tendencia a la asociacion entre las empresas para lIegar a acuerdos de politica en el Mercado que les permitan obtener las mayo res utilidades posibles. Entre los principales tipos de acuerdo estan los siguientes : •
fijacion de precios y cantidades sin restrieeion, 10 que conduce a la competencia por la promoci6n de sus productos
•
fijaci6n de cuotas para cada empresa, detelminada por su capacidad de produccion 0 distribuci6n geogratica del Mercado
La anterior puede conducir a que alguno de los oligopolios mantengan un Iiderazgo de precios por erogar menores costos de producci6n que sus competidore~.
En general, en los oligopolios no se obtiene una competencia activa de precios; la competencia se refleja general mente en medidas de promocion, siendo la principal I!' propaganda. Por medio de esta, se intenta crear diferencias de calidad en el produclo, como por ejemplo: aspirinas, alimentos concentrados, alimentos enlatados, bebidas embotelladas, leches descremadas, etc.; 0 a traves de diferencias de diseiio y empaque. A veces se destinan recursos cuantiosos a la promocion mas alia de 10 limites nccesarios para dar a conocer e/ producto. Algo similar ocurre con eJ desarrollo de diferenciales de calidad y diseiio del producto. Desde un punto de vista dinamico; el oligopolio tiene el beneficio de poseer un incentivo para mejorar el producto, su diseiio, su calidad y su tecnica de prodl'ccion. Arlem1S, por 10 gener,,1 en e oligopolio no 5010 se tieile cI incentivo, sino el tamaiio de empresa que permite incurrir en inversiones de investigacion y promocion, que exige la inncvaci6n de productos y tecnologia .
•:. moaopsonio y oligopsonio
EI monopsonio se define como la presencia de un solo comprador en el mercado, y el oligopsonio es la existencia de un numero reducido de empresas que compran en un Mercado determinado. Ambas formas de organizacion son f;ecuente~ c imponantes en los mercados de productos ag,ropecuarios Las condiciones hechas antes en cuanto a los resultados de la organizaci6n de oligopolio y monopolio son aplicables tambien al monopsonio y oligopsonio EI anal isis es analogo al pre~entado antes. pero se hace desde Ie punto de vista del comprador
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TIPOS /)E MERCADOS Dependiendo de la utili1.acion que se Ie de al bien 0 servicio; los mercados los podemos c1asificar de la siguiente emanare:
- merelldo de eonsumidores Cuando el bien 0 servicio es utilizado direetamente por el consumidor final.
- mereado de industrias EI bien 0 servicio es utilizado como insumo en la realizacion de un producto 0 prestacion de un servicio; dentro de estos podemos distinguir: • • •
fabricantes gobie~no
institucionales
- merelldo de rennddores Cuando el bien 0 servicio es adquirido con la finalidad de luero.
SEGMENTACION DE MERCADOS Para IIenar las diversas necesidades del mereado se d.:ben de encausar los esfuerzos hacia grupos mas pequl"iios 0 segmentos dentro del mercado total, entendiendo ~omo ~egmento d <;ada U,10 de los cuales p;;ede;J s~leccicnarse ccmc mercado mClc: Los eonsumidores de cada segmento tienden a manifestar similitudes que los mantienen unidos. estas similitudes se basan en caracteristicas personales. comportamiento en la compra 0 estructura psicologica. ( tabla 2. I)
DEMANOA Para entcndcr este e1emento del mercado. sc proporcionan las siguientes dcfinicioncs I.a dispucsto,
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dcm~nda ~
c()mpral
e, ~
I~ cantid~d dc un productCl que IllS con,ulnidnrcs cstarian los posihlcs prccills dcllllcrl"Jdo
Tabla 2 I VARIABLES GEOGRAFICAS Region
Tamaiio de Poblacion Densidad Clima DEMOGRAFICAS Edad Sexo 'famaiio de la Familia Cicio de la vida en la Familia
Ingreso Oc-upacion
Educaci6n Religi6n Raza Nacionalidad Clase Social
SICOGRAFICAS Personalidad Beneficios Bus"ados Posicion del Usuario Tasa de Uso Posicion de Lealtad Sensibilidad de Factores de mercadotecnia
DESGLOSES TIPICOS Pacifico. Montaiia. Noroeste Central. Sur Oeste Centra., Noroeste Central. Athintico del Sur. Atlantico Medio. Menos de 5.000 - 19,900; 20.000 - 49.900; 50,000 - 99 999 ... 4 000 000 Y mas Urbana, Suburbans, Rural. Calido Frio Templado Humedo, etc. Menosde66-11 121718-34,35-49,50-64 Masculino Femenino 1-2,3,4...etc. Joven, soltero; joven. casado, sin hijos; joven, casado con eI hijo mas chico de 6 0 mas aiIos; mayor, casado, con hijos; mayor. casado sin hijos menos de 18 aiios; mayor. soltero' otros. Salario Minimo, de I a 2 salarios minimos. etc. y tecnicos; gerente~. Profesionistas funcionarios y propietarios; empleados. ventas, dibujantes, operarios; campe.inos. Jubilados estudiantes. etc. Primo 6 menos, secundaria, bachi lIerato. . poSlgrado otros. Ii CNhIico,protestante,j
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La demanda es la cuantificacion de la necesidad real 0 psicologica de una poblacion de .;ompradores, con poder adquisitivo suficiente para adquirir un determinado producto que satisfaga dicha necesidad, la demanda por un producto puede tener su origen en las necesidades primarias del hombre (alimentacion, vestido, etc.), 0 puede ser creada artificial mente en el caso de otro tipo de satisfactores.
TIPOS DE DEMANDA
De acuerdo al momenta que se da la demarda esta puede ser:
DEMANDA REAL 0 EFECflVA
Es el volumen total de transa.;ciones de un producto 0 ~ervicio a un prccio determinado, dentro de una arrea detenninada en el momenta actual.
DEMANDA POTENCIAL Volum~n
futuro
0
probable que alcanzaria la demanda real por el incremento normai bien si se mo.:lificara ciertas cnndiciones del medio que la I:mitan.
0
Otra forma de c1asificar ala demanda es desde el !lunto de vista d~ quien es el consumidor, la demanda puede ser directa, intennedia 0 complementaria. En el primer caso el produdo es adquirido por el consumidor final. En el segundo, el producto se usa como insumo de la producr.ion del satisfactor final, mientras que en el tercero eI producto se usa como complementario de la produccion del satisfactor.
DETERMJNANTES DE LA DEMANDA
Las cantidades de un producto que los consumido(es estarian dispuestos a comprar a los posibles precios del mercado ( la demanda ). estaran determinadas por los siguientes factores :
.:. Los gustos y preferencias de los consumidores. Hay una relacion directa entre los b'1Jstos y preferencias. y la demanda Esto es. si los gustos y preferencias por eI producto varian en favor de estc la demand a tiende a aumcntar. y viceversa . Los gustos v prcfcrcncias. a su VCT.. cSlar~n condicionados por la costllmhrc. cl h~hito \. la cllitma . la dC'l11ancia total dc cigarrillos 3ll1m:nta cuando la s(lci~dild ~cl'pta dl' hUCI1 ~u:;t(l que las I11l1jcrcs rllmcn
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.:. EI numero de consumidores. Tambien hay una relacian directa entre eI numero de consumidores y la demanda. Un aumento ell la poblacian, suponiendo los demas factores constantes, conducini a un aumento en la demanda y viceversa. Cad a nueva persona que nace es, obviamente, un consumidor potencial. .:. EI precio (Ie los productos sustitutos. EI precio del producto, con referencia al precio de los prodUdOS sustitutos es un factor de gran importancia. Si la relaci6" entre el precio del producto y el precio de los sustitutos se toma desfavorable, habra un tendencia hacia la sustitucian 10 que provocaria una reducci6n en la demanda, y viceversa. La demanda total de cafe tiende a reducirse cuando, habiendose elevado el precio, los consumidores deciden tomar te a un costa de consumo mucho mas bajo. La sustituci6n del consumo mas notable cuanto mas prefectos sean los productos sustitutos. •:. Los ingresos de los consumidores. Tambien hay una relacion dirECta entre el ingreso del cor.sumidor y la demanda del pc.oducto. Un aumento en los ingresos, suponielldo los demis factores constan:es, conducira a un aumento en la demanda y viceversa .
sera
•:. EI nivel generdl de lo~ precios. EI nivel general de los precios es tambien un factor dctefminarote de la tiemanda. Durante un periodo inflacionario en el que los precios de-todas las cosas aumentan, nos ."emos obligados a reducir la demanda por las cosas que compraJ11os. Por eI contrari:>, una baja general de los precios nos permitira aumentar la demanda.
LA LEY FUNDAMENTAL DE LA DEMANDA
Los d~fectos que I'ro;iuc~n las variables flue intf'rvienen en la determinacion de la demanda de bienes de consumo final e intermedio, se expresan en la liamada "Ley Fundamental de la Dem.nd .... que dice: La cantidad que se demanda de un producto tiende a variar en sentido inverso del precio. mientras permanezca constantes las condiciones objetivas y subjetivas en que actua eI conjunto de coml'radores.
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PRECIO
P, D
P,
CANTIDAD
CAMBIOS EN LAS CANTIDADES DEMANDADAS
Se refiere a movimientos denlro de una misma curva de dcmanda como resu Itado de un cambio en el precio.
PRECIO
P,
\ f'.....
P, P,
Q,
0,
Q,
I
D
CANTIDAD
FLUCTlJACIONES EN LA OEMANOA Se dehen a camhios cn los dcterminantcs que se han Jl1cncionado . Si estos dctcnninantes c3ll1 h;an, hcmos de csper~r qlle I~ dell1and~ call1hie. Las flllctuaciones en la delll~nda se rdierc ~I desJlI~/all1ient(l de t(ld~ I~ clIrva en un~ II otra dirccci()J1 pnwocadns pm c~ll1hios en lo s dl'icIlllillallies de la dcmanda A esios camhios
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lIamados desplazamientos de la demanda. un aumento en esta indica que a los precios en el mercado los consumidores estanin dispuestos a demandar mayores cantidades del producto. Gnificamente al aumento de demanda se indica por un desplazamiento de la curva de demanda hacia la derecha y hacia arriba de la curva original. En caso contrario la reduccion en la demanda, indica que a los posibles precios del mercado, los consumidores comprarin menos cantidades que antes; la cual graficamente se muestra como. un desplazamiento de la curva de la demanda hacia la izquierda y hacia abajo de la curva original.
P
PJ
P,
OJ
0,
PJ
0,
Q,
Q,
QJ
Cantidad
PRONOSTICO DE LA DEMANDA
Para poder entender la importancia que tiene el hacer un buen pronostico de la demanda es fundamental, tener bien claro el concepto de pronostico. el cual podemos definir como el pronOstico discurre sobre 10 que se piensa que debe pasar en el futuro. De esto·modo. mediante la planeacion. se intenta alterar en forma r.onsciente ev'!ntos futuros. mientras que los pronosticos se usan s610 para predecirlos. La buena planeacion utiliza el pronostico como dato. EI pronostico es un dato para cualquier tipo de planeacion y control de las empresas. tanto dentro como fuera de la funcion de operaciones. La mercadolecnia se vale del pronostico para planear prodllctos. promociones y precios
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En las actividades de diseiio de procesos, cI pronostico se usa para definir cl tipo de proceso y el grade de automatizacion que debe emplearse. 5i se pronostica una demanda baja. cl diseiio del proceso pod ria tener un flujo intermitente de productos y poca automatizacion . Cuando el pronostico revel a que la demanda sera alta, podria justificarse un proceso de linea con mayor automatizacion. Como el producto y el proceso se seleccionan a menudo en forma simultanea. la mercadotecnia pod ria preparar un pronostico, con eI objeto de definir la seleccion del prodllcto. que podria entecos ser usado por operaciones para la seleccion y diseiio del proceso. Tal pronostico de mercado debe, por 10 general abarcar varios aiios futuros y prepararse con un nivel de confianza razc nabl e. Puede afirmarse que existen distintos tipos de decisiones en el ambito operativo y que cada una tiene diferentes requerimientos en cuanto a pronosticos. Com'Jnmente se manejan tres tipos de metodos de pronostico y que SOli : Metodos cualitati vos, modelos de series de tiempo y Modelos Causales.
METODOS CUALITATIVOS En tcirrninos generales, los Metodos Cualitat ivos de Pronostico son los que se basan en el juicio administrativo; en estes metodos no se usan modelos especificos. Los M~tnuos Cualitativos son utiles en aque:Jas sitllaci(,l'es en que se ~rece de datos o cuando los datos historicos no son prejictores confiables del fu turo . Algunos de los ;netodos Cualita:ivos mas conocidos son la tecnica Delphi, las encuestas de Mercado, la analogia del cicio de vida y eI juicio bien informado. En el metodo Delphi, el pronostico se dt"sal"""olla mediante un gru!lo de expertos que deben contestar a una serie de preguntas en ' vueltas" sucesi vas. En cada vuelta se retroalimenta a todos los participantes con las respuestas anonimas del grupo st" suelen usar tres de seis vueltas para obtener convergencia en el pronostico. Las encuestas de mercado se utilizan rara recopilar datos acerca de las condiciones del mercado. Analogia de los cidos de vida. es una prediccion basada en las fases de introduccion, crecimiento y saturacion d.e productos simi lares emplea las curvas de crecimicnto de las vcnlas Juicio bien fonnado es un pronostico que puede formularlo lin grupo 0 un individllo basandose en la experiencia, en presentimientos 0 hechos acerca de la siluac ion No sc usa Ull mClodo rigllrnso
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M ETODOS CUANTITATIVOS
Existen dos tipos de Metodos Cuantitativos de Pronostico: Modelos de series de tiempo y Modelos Causales. En general. puede atirmarse que los Metodos Cuantitativos utilizan un modelo basico para lIegar a un pronostico. La suposicion basica en la que se fundamentan todos los Metodos Cuantitativos consisten en Que los datos Historicos y el patron Que siguen son predictores conti able del futuro en consecuencia, los datos historicos se procesan mediante un modelo de series de tiempo 0 un modelo causal para !legar a un pronostico. Los modelos de series de tiempo se basan en la historia de la demar.da de un producto. Eta historia se analiza para descubrir p::!rones tales como los de tendencia, estacionada 0 ciclos y los patrones de demanda obtenidos se proyectan hacia el futuro . COIlK' esto patrones de demanda no suelen permanecer por periodos muy largos, los modelos de series de tiempo son esencialmente utiles para, pron6sticos a corto y mediano plazo. los metodos mas comunes de series de tiemoo mas utiljzados son los pro~ios moviles, el suavizado exponencial V los modelos matenuiticos. 10s metodos de series de tiempo se usan principal mente para hacer un anal isis deta!lado de los patrones historicos de la deman<'a y para proyectos hacia el futuro.
PROMEDIOS MOVILES
En los modelos de series de tiernj>O, el mas sencillo es el metodo de promedios mOviles. en este metodo se supone Que la serie de tiempo tiene tan sOlo un componente promcdio de nivel mas un componente aleatorio. Se supone que en los datos de la demanda no existe. un patron estacional, de tendencia 0 ciclico. Sin emb&rgo, algunas versio:les rr.as sotisticadas de promedios moviles puede:l ir.cluir todos estos componentes; vCaJe por ejemplo, Wheelright'and Markridakes (1977). Cuando se usa la te~r.ica de promcdios !l16vilp.s, ~e ~eleccicna un nU'l1e~o de periodos N para realizar los cilculos. ·Despues, se calcula la demanda promcdio A. de los N ultimo~ periodo en el tiempo. Es!o ~e hace de la siguiente manera: A
,
= fJ,
+ fJ' _I+ ....+/J' _n_1
N
Dado Que se supone qt:e la seric cle tiempo es suave 0 lisa. eI mejor prollostico para el periodo t + I es simplemente una prolongacion de la demanda Que se ha observado a 10 largo del periodo t. Entonces se tiene:
Cada .vez que se calcula Formula F" I. se induye la demanda mas recicntc dcnlm dcl proll1cdi" v sc ahandona la dCll1anda Imis antigua . Eslc procedill1icnlO
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mantiene N periodo de demanda en el pronostico y hace que el promedio se mueva hacia delante a medida que se observan nuevos datos.
SUA VIZADO EXPONENCIAL Los model os de suavizado exponencial se basan en la idea sencilla de que pueden calcularse un nuevo promedio a partir de un promedio anterior y la observacion de demanda mas reciente. Sup6ngase, por ejemplo, que se tiene un promedio liilterior de 20 y que se aeaha de observar una demanda de 24. sena logico pensar que el nuevo promedio estara entre 20 y 24, dependiendo de cuanto peso se quiera asignar a la demanda que acaba de observarse y al promedio anterior. Se pueden formalizar las ideas anteriores con la siguie!lte ecuacion: At = aD t +( I - a) At_I
En este caso, A t _ I es el promedio anterior (20), 0 t es la demand a que acaba de observarse (24), y a es la proporcion del peso asignado a la nueva demanda contra el promedio anterior ( 0 :<; IX :<; I).
METODOS DE PRONOSTICOS CAUSALES En general, los metodos causales de pron6stico desarrollan un modelo de causa yelecto entre la demanda y otras variables. Por ejemplo, la demanda de cafe 0 te, puede relacior.arse con la poblaci6n, la temperatura promedio en el invierno y la hora. 5e pueden recolectar datos sobre estas variables y lIevar iI cabo un an:'lisis para detemlinar la validez del modelo propuesto. Uno de los metodos causales mas collocidos es el anal isis de regresion, que se describira a continudci.>n.
nEGnESION Esle metodos relaciona la demanda con otras variables internas 0 externas que tienden a causar cambios en la demanda. EI metodo de regcesion usa los minill10s cuadrados para oblener el lI1ejor ajuste entre las variables.
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MODELOS ECONOMETRICOS Sistema de ecuaciones de regresion interdependicnte que describe algun sector de la actividad economica de ventas 0 utilidades.
MODELOS DE INSUMO PRODUcrO Metodo de pronosticos que describe los f1ujos de un sector de la ecortomia a otro. Predice los insumos ne.::esarios para producir los productos requeridos en otro sector.
MODELO DE SIMULACI6N Simulacion del sistema de distribucion que describe los cambios de las ventas y los f1ujos del tiempa. Refleja los cfectos de la red de distribucion . En los metodo de Regresion, debe especificarse un modelo antes de que los datos sean recopilados y se lIeve a cabo el anal isis. El caso ouis senc illo es el modele lineal de una sola variable que se presenta a continuacion.
Y =a+bX
Donae " = demand a esti;naaa X = variable independiente (que se supone ser la causa de Y) a = intercepcion con el eje Y (ordenada al origen) b = ren
Lw = aEx+bEx
.I 2
Ejemplo de aplicacion Conviene hacer notar que hay empresas mexicanas, que se dedi can a la produ cciclIl de sacos de papel Krall v qlle abasteccn, de este produ(tn, a la s industnas dd CC lll e nt ll, dc la ca l, de produ ctl)S quil1licns, de alimenl"s balaneeadlls, l'le Sc licilc cll no cil1lic nlll de quc al',!ull3s de cslas industrias tiencil prL'\ Islll "UlllL'llt;1I ' "
37
produccion a corto plazo . De lIevarse a cabo estos aumentos en la produccion se ori!!inaran increment0s en la demanda de sacos de papel Kraft, que de no cubrirse con la actu?1 capacidad instalada se tendra la posibilidad de hacer nuevas inversiones con la intension de ampliar las plantas existentes 0 de la creacion de nuevas fuentes de produccion . La existencia de un mercado potencial de sa cos de papel Kraft orrece la oportunidad de establecer una nueva planta industrial. Por tanto conviene estudiar profi!ndamente todos y cada uno de los elementos que integran el proyecto que habra de conducir hacia su realizacion con las mayores probabilidades de exito y asi contribuir al desarrollo economico c!e nuestro pais.
CONSUMO NACIONAL DE SACOS DE PAPEL Y SU DISTRIBUCION POR LOS PI!.INCIPALES INDUSTRIAS DEMANDANTES (MILLONES DE SACOS)
SACOS PARA ENVASAR ANOS
r
CEMENTO
CAL
PRODUCTOS QUlMlCOS
OTROS
180.2 199.3 195. 1 206.5 231.6 249. 1 28i .7 263 .7 :L.7U 290.5 265 . 1
92.5 107.2 111.8 117.9 132.3 129.4 133 .9 123 .5
74 .9 25 . 1 35.5 31.7 33.5 29.3 28 . 1 30.4 28 .8 33 1 36.0
146.8 145. 1 163 .5 180.6 198.3 184. 1 191.6 189.3 201.0 193.4 165.8
1935 1985 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995
IH5 138 .7 129.5
CONSUMO TOTAL
444.4-476.7 505 .9 536.7 595.7 591.9 635.3 606.? _ 630.6 655.7 596.4
TA8LA No. I
1\1~: TOI)() OE MiNIMOS CllAI>RAI>OS
~:cuacione~
Normales
Eru:lciilll de la Linfa Recta en su forma simplifirllda Yc ., a ' hx
38
Sustituyendo valores en las ecuaciones norrnales:
De I tenemos:
2634 .1 = Ila :. a = 2634.1/1 I =239.46
De 2 tenemos:
1182.4= II0b : .L= 1182.41110= 10.75
Por 10 tanto, la ecuaci6n de la linea recta de tendencia es :
Yc = 239.46 + 10.75X
PRODUCCION DE SACOS DE PAPEL PARA ENVASAR CEMENTO Y OBTENCION DE LA ECUACION DE LA LINEA RECTA DE TENDENCIA
x Aiios normales unidad: I -5 . 1985 -4 1986 !987 -3 1988 -2 1989 -I 1990 -0 1991 I 1992 2 1993 3 1994 4 1995 5 0 L
Y Produccion (millones)
XY
X
-901.0 -797.2 -585 .3 -413 .0 -231.6 0 281 .7 527.4 813 .9 1162.0 1325 .5
25 16 9 4 I 0 1 4 9 16 25
300
180.2 199.3 195. 1 206.5 231.6 249. 1 281 .7 263 .7 2713 190.5 265 . 1 2634 .1
1182.4
Yc oferta de sacos en (In ilion es) 185.7 196.5 207.2 218 .0 228 .7 239.5 250.2 261.0 271.7 282 .5 293 .2
110
Tahla No 2
39
ESTIMACIONF:S DE LA OFERTA DE SACOS DE PAPEL PARA ENVASAR CF:MENTO 1996-1999. (MILLONES DE lINIDADES)
OFERTA DE SACOS 304 .0 314.7 325 .5 336.2
ANOS 1996 1997 1998 1999
Tabla No. J
PRODUCC(ON DE SACOS DE PAPEL PARA ENY ASAR CEMENTO Y Sl' PROYECC(ON A 1995 400
350
"ii 300 Co. to
0.
..,
. GO
250
0
.. .. U to
200
II
gO
,g 'E
100
..,.. C
50
ailos
40
ELASTICfDAD DE LA DEMANDA Hay productos que lienen una demanda allamenle sensible a las variaciones en el precio, de suerte que un pequeno aumento en el precio del produclo provocani una reduccion considerable en las cantidades demandadas y una reduccion en el precio, por pequena que sea, provocani por el contrario un aumento significativo en las cantidades demandadas del producto. Hay otros articulos, sin embargo, que tienen una demand a muy poco sensible a los cambios del precio. EI concepto "Elasticidad de la Demanda" se refiere, precisamente, a "Ia sensibilidad de la demanda de un producto a los cambio~ en el precio". Generalmente, se distinguen tres tipos de demanda de conformidad con el grado de elasticidad: demand a ~histica, demanda inelastica y demanda unitaria. Examinemos la naturaleza de la elasticidad de la demanda.
Demanda Elastiu Decimos que la demanda de un prodUdO es elastica si un pequeno camhio en el precio provoca un cambio proporcionalmente mayor en las cantidades demandadas. Esto es, la demanda es elastica si una pequeiia reduccion en el precio del producto provoca un aumento illucho mayor en las cantidades demlndadas, y si un pequeno aumento en el precio reduce considerablemente dichas Cl.ntidades.
Demand. Inelastiu En este atSO decimos que la demand a es ine!astica si un cambio considerable en el prc.-cio no afectl' impert.:eptiblemtnte las ca'lti(\ades demandadas del producto. En este atSO nccesaria una reduccion considerable en el precio para que las cantidades demandadas aumenten en forma perceptible.
sera
Asimismo sera necesario un aumento considerable en el precio para lograr una leduccion perceptible en las cantidades demandadas.
Demanda (Jllitaria La demanda es unilaria 5i al variar el precio las canlidades varian en la misma proporcion Es decir, un cambio porcenlual en el preci'J de digamos eI 20 "Ia . provocara un cambio de igual magnitud en las canlidades demandadas. Por precisar mas eslas relacione, los cambios en precio )' canlidades puedcn exrresarse en lerminos rorcenluales Asi rodemos decir que la dCl11anda es elaslica si Ull camhio porccnlual en cl rrecin provoca un cambio porcenlual proporcionalmcl1lt: mil\'()!' <:11 las 'cal1lidades demal1dadas; es il1elaslica si un cambio porccnlual Cil ci prt:rill pr!l voca Ull cambio pnrccillual propofciollalmcllle mCllor CI1 las canl idadcs
41
demandadas; y es unitaria si un cambio porcentual en el precio provoca un cambio porcentual de igual magnitud en las cantidades demandadas. Cuando Hablamos de un cambio porcentual en las cantidades nos referimos al cambio absoluto en las cantidades dividido por la cantidad original . Asimismo, cuando hablamos del cambio porcentual en el precio nos referimos al cambio absoluto en el precio dividido por el precio afectado. Por ejemplo, si el precio de un produclo reduce de 93 a 62, ha habido un cambio absoluto de 31 unidades monetarias en el precio. EI cambio
porcc~tual
en el precio seda igual a:
6%P = cambio absoillto _ en _ precio precio original
= tiP =~ =20"/0 Po
75
Si al reducirse precio de 93 a 62 unidades monetarias. la cantidad demandada aumenta de 40 a 65 unidajes, ha habido un cambio absoluto en las cantidades de 15 unidades. En este caso e1 cambio porcentuaJ es el cociente de dividir el cambio absoluto en las cantidade~ demandadas por la cantidad original . Es decir, el cambio porcentual en I~s car.tidades es igual.
6%Q
=cambio ahsoillto
en calltidaes call1idad original
= 6Q -= ~ =37.5% Qo
40
LlI demanda es el!stica en este caso, ya que un ambio PO,ce,ltuli1 ell el precio de 20% provoca un czmbio porcentual de 37.5% en las cantidades. Es decir, el cambio porcentual en las cantidades resulto proporcionalmente mayor en el cambio porcentual en ,..recio. Si queremos ser mas rigums')s en la determinacion del cambio porcentual, podemos usar en la formula el promedio de los precios afectados y el promedio de las cantidadcs afectadas. como denominador en cada situacion. La formula entonces seria .
6%0
-
= - ~Q_ ..
Q. +Q,
Q. +Q,
2 1\%/' "
AI'
I:.
I
:1
42
I~
2M'
I:.
' I~
En donde Qo y Po significan la cantidad y el precio original. respectivamente; y Q I Y PI significan la nueva cantidad y el nuevo precio. Resolviendo matematicamente tenemos que el cambio porcentual en cantidad se detenninara asi:
&%Q =
2&Q = ~ = 28 .5% Q.+QI40+65
mientras que el cambio porcentual en precio se detenninari asl:
A%P = 2&P _ = 2(15) = 22%
Po +P.
75+60
Aunque cuantitativamente los resultados difieren, amoas ionnulas refJejarin sin embargo que la demanda es elastica, ya que el cambio porcentual en las cantidades demandadas result6 proporcionalmcnte mayor que el cambio porcentual en el precio (t\%Q> & % P).
Coeficiente Numerico de Eillsticidlld. Comparando los cambios porcentuales en precio y cantidades, podemos determinar si la demand a es elastica, inelistica 0 unitaria. Hemos visto que si el cambio porcentual en las cantidade~ demand'lda.~ es mayor quc el cambio por~tual en el precio ( & % Q > & % P), la demand a es elastica. P:>r el contrario, la demanda es inelistiea si el cambio porcentuaJ en las cantidades demandadas es menor que el cam!Jio porcentunl en el pr~cio (A % Q < A % P) y filll'lment~ que la delTlallda es unitaria si los cambios porcentuales son iguales ( & % Q = !J. % P). Pero resulta que una curva de demanda puede ser a un mismo tiempo, elastica, inelastica y unitaria. En este caso es necesario conocer los diferentes grados de elasticidad de la demanda. EI coeficiente numerico de elasticidad es una medida del gr?do de elasticidad un punt" de la curva de demanda. Si el coeficiente numerico de elasticidad es mayor que la unidad, la demanda es elastica, si es menor que la unidad, es inehistica : y si es igual a la unidad. es unitaria. La determinacion de coeficiente numcrico de elasticidad resulta ahora !area facil puesto que se trata de una aplicaci6n de la formula que hemos venido de.~rro"ando . Se trata sencillamente de dividir el cambio porcentual en las cantidades por el cambio porcentual en el precio. Es decir. cI coclicicntc numcri co de c1asticidad " E" es igual a :
43
D PI P2
P~cio
P~cioD
P~cio
D
Elastica D P2
o qI q2
o qI
Cantilad
D oql q2 Canti (c)
q2 Cantidad (b)
(a)
P~cio
P~
Perfedamente elasticl
P
Inelastica
PI P2
Penectamellte
inelastica
D
E= OJ
E=O Calltidad (d)
44
q Cantidad
(e)
.1%Q .1%Q .1%P .1%P
La f6rmula para computar el coeficiente numerico de elasticidad toma fa siguiente forma:
2.1Q E = .1%Q = Qo +Q, = .1Q(Po +p,) .1%P 2M M(Qo + Q, ) Po +p,
Aplicando la f6rmula al ejemplo seleccionado tenemos:
E = .1%Q = 28 .5 = 1.29 .1%P 22
Esto es, \a demand a es elastica, siendo el coeficiente numerico de elasticidad mayor que la unidad.
OFERTA AI igual que en el caso de la demanda, se proporcionan algunas definiciones de oferta: Se define oferta de un bien como las diversas cantidades que este bien que los vendedores lIevarin al mercado a todos los precios altemativos posibles, permaneciendo constantes todos los demas factores. Es una relaci6n entre los precios y las cantidades por unidad de tiempo que los oferentes desean vender. Por otra parte, la oferta de un producto es una funci6n que indica las distintas cantidades de producto que, los vendedores de un mercado (pueden 0 no ser productores, segiln el mercado) estan dispuestos a vender a distintos precios.
4S
GRAFICA • LEY DE LA OFERTA •
PRECIO
o P4
_______ _ _
P3
- - - - - - - - - - -
P2
- - -
PI
- - -
_
- -
0 ~
______~~~~__~~~__ QI Q2 Q3 Q4
C~AD
GRAFICA FLUCTUACIONES EN LA OFERTA
PRECIO P
p
Q1
46
0
Q
Q2 CANTIDAD
DETERMINANTES DE LA OFERTA
Algunos de estos factores son de naturaleza subjetiva. La actitud de los empresarios en cuanto al margen de ganancia obtenihle al precio vigente en el Mercado es ejemplo de un factor subjetivo. Si los productores, atentos a un margen de ganancias mas alto, yen mejores posibilidades en el futuro, 16gicamente, restringiran las ventas inmediatas para aprovecharse de una mejor situacion de precios en el futuro. Pero aparte de estos factores. subjetivos hay otros que pueden precisarse mejor y son de mayor importancia en el analisis de la oferta. Vamos a analizar estos factores minuciosamente . •:. Numero de firmas del sector industrial. Hemos visto que la oferta total agregada es la suma de las ofertas correspondientes a cada firma en el sector industrial. L6gicamente, el numero de firmas que compongan el sector industrial ser., pues, el primer factor deterrninante de la oferta total agregada. Un aumento en el numero de firmas que componen la industria esta en continuo cambio. Bajo el impacto de las condiciones fluctuantes del Mercado habra siempre un flujo con stante de firmas que entran y salen del sector industrial.. .:. Capacidad productiva de las firmas existentes. La planta fisica, el equipo y las tecnicas de produccion son factores determinantes de la capacidad productiva de una firma. En un plazo relativamente corto la capacidad productiva de las firmas existentes en la industria sera tambien fija. La empresa podra hacer ajustes de caracter Iimitado siempre que se halle produciendo por debajo de su capacidad productiva. Pero dando un periodo relativamente largo para que la firma pueda realizar los ajustes necesarios, podra igualmente modificar su capacidad productiva de conformidad con las exigencias del Mercado. Una mayor capacidad productiva significani una oferta mayor . •:. Costo de los factores de producci6n. A medida que el costa de los factores de producci6n se reducen, las firmas estaran dispuestas a poner en el Mercado mayores cantidades del producto a los precios existentes, y viceversa . •:. Tecnicas de producci6n. En un plazo de tiempo relativamente corto las tecnicas de producci6n imponen una restricci6n a la capacidad productiva de las firmas. La introducci6n de nuevas tecnicas de producci6n ampliara la capacidad productiva de las firmas y podra ofrecer mayores cantidades del producto a lao precios existentes en el Mercado.
FLUCTUACIONES EN LA OFERTA A LARGO PLAW 47
La naturaleza cambiante de los determinantes de la oferta nos lIeva a suponer la posibilidad de continuas fluctuaciones en la oferta total agregada. Para que produzcan alteraciones en los determinantes 10 suficientemente intensas como para provocar cambios visibles, a veces es necesario que transcurran periodos largos. Por ejemplo, la ampliacion de la capacidad productiva y la introduccion de nuevas tccnicas de produccion, son cambios que no pueden producirse de la noche a la mai'lana. Pero eso hace la distincion entre ajustes a corto plazo, plazo intermedio y largo plazo.
EQUILIBRIO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA. Tiene como finalidad analizar la situacion de equilibrio para una industria bajo condiciones de competencia perfecta, teniendo en mente que tal situacion envuelve no solo la determinacion del precio, sino tambicn la de la produccion para toda la industria. La demand a y la oferta actuan como dos fuerzas encontradas, representando los intereses en conflicto de los consumidores, por un lado, y de los productores por otro.
CURVA DE EQUILmRIO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA EI equilibrio se logra cuando las curvas de la oferta y la demanda encuentren un punto comun.
PRECIO
/ Xl
P2
P PI
~--------__~~
-
-
-
--
CANTIDAD
48
DETERMINACI6N DE LA SITUACI6N DE EQUILmRIO DE LA OFERTA YLADEMANDA Columna I Columna 2 Columna 3
Posibles precios del mercado Cantidades del producto que los consumidores estan dispuestos a comprar a los precios del mercado Cantidades que los productores estlul dispuestos a vender a esos mismos precios. PRECIO $ DEMANDA OFERTA
1000 2000 3000 4000 5000
100 80 60 40 20
20 40 60 80 100
SITUACION Demanda Excesiva Demanda Excesiva Equilibrio Oferta Excesiva Oferta Excesiva
Este precio tendera a mantefterse mientras prevalezcan las mismas condiciones de demanda y oferta.
COMERCIALIZACI6N Se entiende por comercializaci6n el conjunto de actividades relacionadas con las transferencias de bienes y servicios desde los productores hasta el consumidor final . Es una funci6n de coordinaci6n, diseflada para asegurar la disponibilidad del producto adecuado en el momenta y en el lugar oportuno; a los precios y en las cantidades adecuadas para lograr los objetivos mercadotecnicos de la empresa. La comercializaci6n requiere de la siguiente informaci6n . •:. •:. •:. •:. •:.
Distribuci6n geografica del mercado . Requerimientos en la forma de presentaci6n del producto . Canales de distribuci6n disponibles . Controles estatales sobre comercializaci6n . Condiciones especiales querequieren para lograr la introducci6n del producto en el mercado: medios de conservaci6n, servicios tecnicos, etc . •:. Perspectivas de mejoras a la comercializaci6n con base en innovaciones tecnol6gicas.
49
U1
~
rPRE-S-A
FABRICANTE I
CAPITULO
3
ESTUDIO TECNICO
OBJETIVOS DEL CAPITULO
AI terminar de leer este capitulo ellector: • • • •
Identificani las partes que. conforman un estudio tecnico Determinara las caracteristicas de • los procesos Explicara los mt:todos para el • calculo de factores de produccion. Conocera diversos tipos de. distribucion de plantas.
Describira metodos para representar un proceso Describira el metodo SLP para la distribucion de una planta Definira 10 que es micro y macro localizacion Describira un metodo para determinar el emplazamiento de un sistema
Una vez realizado el estudio de mercado, se cuenta con la informacion relativa al producto en cuau o a la cantidad factible de ser demand ada, asi como las caracteristicas necesarias para ser aceptado en el mercado, por 10 que el siguiente paso a seguir en la formulacion de un proyecto es el aspecto tecnico 0 de Ingenieria, relacionado con el tamailo del proyecto, proceso, tipos de procesos, factores de produccion, localizacion y distribucion en planta adecuada para el buen funcionamiento de una empresa.
TAMANO DE LA PLANTA
Entendemos como tamailo de una planta industrial la capacidad instalada de produccion de la misma. Esta capacidad se ex pres a en cantidad producida por unidad de tiempo, es decir, volumen, peso, valor 0 numero de unidades de productos elaborados por ailo, cicio de operacion, mes, dis, tumo, hors, etc. En algunos casos la capacidad de una planta se expresa, no en terminos de la cantidad de producto que se obtiene, sino en funcion del volumen de materia prima que entra en el proceso. EI concepto de capacidad instalada de produccion 10 podemos definir desde dos puntos de vista:
51
.:. Concepto tecnico 0 de ingenieria : que identifica la capacidad como el maximo de produccion que puede obtenerse con determinados equipos . •:. Concepto economico: en que la capacidad la definimos como el nivel de produccion que reduce al minimo los costos unitarios 0 eleva al maximo las utilidades. En estas condiciones, el tamaiio optimo de un proyecto es obtenido a traves de una serie de aproximaciones sucesivas que determinan la mas alta tasa de rentabilidad, desde el punto de vista economico, y el mas bajo costa unitario, desde el punto de vista sociaL Las plantas industriales general mente no operan a su capacidad instalada, debido a factores ajenos al diseiio de la misma tales como: limitada disponibilidad de materia prima, fluctuaciones en la demanda del producto, etc. AI ritmo de produccion que es posible que opere la planta 10 conocemos como capacidad real de operacion. AI coeficiente que resulte de dividir la capacidad real entre la instalada 10 denominamos nivel de aprovechamiento de la capacidad de la planta.
FACTORES CONDICIONANTES DEL TAMANO
TAMANO DEL MERCADO EI elemento de juicio mas importante para determinar el tamaiio del proyecto es general mente la cuantia de la demanda que ha de atenderse. Normalmente el analista de mercado tiene una tarea triple: .:. La determinacion'cuantitativa del potencial de mercado . •:. La determinacion cuantitativa del volumen de mercado actuaL .:. La determinacion cuantitativa de la participacion probable de la nueva empresa en el mercado.
CAPACIDAD FINANCIERA lndudablemente uno de los factores limitantes de la dimension de un proyecto industrial es la disponibilidad de recursos financieros . Requerimos estos recursos para hacer frente tanto a las necesidades de inversion en activo fijo como para satisfacer los requerimientos de capital de trabajo.
52
Un proyecto industrial no requiere que dispongamos del monto total de los recursos financieros desde el inicio de su realizacion, ya que la adquisicion, instalacion y puesta en marcha de la planta requiere de un cierto periodo, circunstancia que debemos tener en cuenta antes de decidir si los recursos financieros disponibles obligan a reducir el tamailo de la planta considerado.
DISPONmILIDAD DE INSUMOS MA TERIALES
EI tamailo de la planta ajustado de acuerdo a los volumenes y caracteristicas de las materias primas, asf como a las areas de. produccion de las mismas, debemos revisarlo en funcion de las areas de produccion y de su infraestructura de transporte y comunicacion, ya que el costa de transporte de la materia prima determinara el radio maximo de aprovisionamiento que es posible. Este radio se reduce a medida que las caracteristicas de la materia prima hacen mas costoso su transporte. Una vez establecido este radio maximo de aprovisionamiento es necesario determinar el volumen de materia prima que es posible captar dentro del mismo, el cual servira para reajustar, si fuese necesario el tamafio de la planta.
CARACfERisTICAS DE LA MANO DE OBRA
En algunos proyectos, en que la incidencia de la mana de obra en los costos de operacion es muy grande, puede resultar mas economico operar una planta de una mayor capacidad que trabaje los tres tumos del dia. Para tomar la decision correspondiente habria que comprar las diferencias entre los costos de la mana de obra y los costos de la depreciacion de ambas altemativas.
POLiTICA ECON6MICA
Incluye los elementos de legislacion, estrategias de desarrollo, planes y programas e incentivos. Los incentivos pueden estar encaminados a sustituir importaciones, fomentar exportaciones, favorecer el desarrollo regional, etc.
TAMANO OPTIMO
Es aquel que asegure la mas alta rentabilidad desde el punto de vista privado la mayor diferencia entre beneficios y costos sociales.
0
53
EI problema del tamano de un proyecto esta relacionado con el comportamiento de sus costos unitarios. Cuando se consideran diferentes escalas de produccion
INGENIERiA DEL PROYECTO
Abarca todas aquelJas investigaciones tecnicas que se refieren a la seleccion y determinacion del proceso. determinacion de equipo y maquinaria. mana de obra y final mente la distribucion de planta.
PROCESO
Se entiende por proceso las trans formaciones que realiza el aparato productivo creado por el proyecto para convertir una adecuada combinacion de insumos en cierta cantidad de productos.
PROCESO TNSUMO
Ejemplos: materias primas
~
informacion
procesos industriales ~
~
productos terminados
procesos administrativos
~
servicios
EI campo de los procesos de produccion abarca desde la tarea completamente manual hasta los sistemas hombre - maquina. e incluye los procesos automaticos donde la mana de obra es indirecta 0 de supervision . Las tareas manuales en combinacion con instrumentos mecanicos. constituyen todavia una gran porcion de la actividad productiva.
54
Algunos procesos de produccion tienen una base tecnologica considerable. como son : La industria metalurgica, los productos de madera. de plasticos quimicos. etc. La naturaleza basica del procesamiento es la transformacion que puede efectuar un cambio qui~ico. alterar la forma. ailadir 0 quitar partes como ocurre en el ensamblado. proporcionar 0 modificar sistemas de informacion como ocurre en las operaciones de oficina 0 verificar la correccion de cualquier proceso como se hace en las operaciones de inspeccion. Es conveniente hacer una c!asificacion del proceso para identificar cual sera el camino a seguir en la obtencion de nuestro producto.
CLASIFICACION DE LOS PROCESOS
- manual semiautomatico - automatico
Seglin el grado de intervencion del agente humane
c
Seglin la continuidad del proceso de produccion
- continuo - repetitivo -intermitente
- industriales
de integraci6n de modificacion de desintegracion
- de servicio
de integracion de modificaci6n de anal isis y sintesi,
Seglin la naturaleza del procedimiento
»
Segun el grado de intervencion del agente humano, los procesos pueden ser: .:. manuales. las operaciones son total mente ejecutadas por personas . •:. mecanicos 0 semiautomaticos. las operaciones son compartidas entre personas y maquinas
55
.:. automaticos, la intervencion humana se limita a la supervision; el empleo de las maquinas de control numerico es un ejemplo de procedimiento automatico. estas maquinas son control ad as por computadora. Los planes de concepcion proporcionan los datos numericos necesarios para elaborar el programa de computadora que regulara la eleccion y la orientacion de la herramienta y el de la pieza por fabricar. La computadora coordina los movimientos verticales y horizontales de la herramienta y de la pieza por fabricar en funcion del programa.
}>
Segun la continuidad del proceso de production este puede ser:
En la clasificacion segiln la continuidad del proceso de produccion se distinguen tres categorias de procedimientos . •:. Continua: el proceso es ininterrumpido a 10 largo del ailo; si hay una interrupcion, esta sera por reparaciones 0 para mantenimiento mayor. Ejemplo : refinacion del petroleo, fabricas de fundiciones y aleaciones, tratamiento de aguas residuales, etc . •:. Repetitivo 0 en serie: tambien conocido como produccion en linea 0 cadena, implica el flujo secuencial de los materiales de una operacion a la siguiente y se emplea para la produccion en masa a intervalos regulares de un producto estandar. Puede ser una 0 varias lineas dentro de una maquina o una produccion en linea esporadica, es decir, varios procesos secuenciales intimamente ligados. En este tipo de proceso el punto mas importante es el mecanismo de transportes. Su desventaja radica en que la planta carece de flexibilidad . Ejemplos, fabricacion de productos alimenticios, de automoviles, de aparatos electronicos, etc. •:. Intermitente 0 por iotes: implica el t1ujo intermitente de materiales, se agrupan las maquinas de acuerdo con el tipo de operaci6n que se va a realizar por departamento 0 secci6n, se utiliza para fabricar cantidades limitadas de productos a interval os irregulares, ofrece un maximo de t1exibilidad y de equilibrio en las cargas de trabajo. Su desventaja esta en el excesivo manejo y transporte de materiales, productos en proceso y productos terminados. Ejemplos produccion por pedido en talleres mecanicos, industrias aeronautica, industrias de la construccion, etc . •:. Semi - serie: es un arreglo intermedio entre los dos sistemas anteriores; se hacen en un mismo departamento varias operaciones sucesivas que requiere un mismo producto con objeto de reducir el costa de manejo y el material en proceso .
Tabla Comparativa entre los Procesos Continuo, Repetitivo e Intermitente
REPETITIVO
CONTINUO
INTERMITENTE
Ejemplo
de Fabricacion de Refinacion de Fabricacion petroleo 0 de mineral televisores 0 de articulos maquinaria 0 de en serie piezas especiales de hierro
Particularidades
por Funciona las 24 horas Fabricacion en serie 0 Fabricacion unidad 0 par lotes por lotes del dia Interrupcion costosa Cada unidad del lote se muy pequeilos somete a las mismas operaciones
Mano deobra
Muy especializada
Poco especializada
Productos
Derivados de uno 0 varios productos basicos. Cambios ligeros 0 ningiln cambio de productos de un ailo a otro. Poca flexibilidad .
Un producto 0 una gama Gran variacion en gama de de productos parecidos. la Pocos cambiol de productol productos en un ano. Posibles cambios ocasionales.
Operaciones
Desintegracion Integracion de materia
0 Transformaci6n, la ensamble de la materia
Mas especializada
Transformacion. fabricacion. ensamble de la materia.
57
~
Segun su naturaleza .:. Procesos industriales •
Integracion, se trata de integrar 0 mezclar varias componentes para la obtencion de un producto nuevo. Ejemplos: cocinar mezclando los ingredientes, fabricar tableros de revestimiento enamianto, mezclar cementa y arena, ensamble de automoviles, armado de televisores, etc.
•
Desintegracion, se trata de fraccionar el insumo en varios productos. Ejemplos: refinacion de petroleo, tratamiento y filtracion de aguas, cOl1e del tronco de un arbol, etc.
•
Modificacion, se distinguen dos tipos de modificacion ; en el primero, ningtin cambio evidente se percibe en el objeto pero ciertas operaciones si modifican algtin detalle de eJ. Ejemplo : reparacion de automoviles; en el otro tipo. la modificacion se traduce en un cambio de la forma que no afecta a la naturaleza del objeto .
•:. Procesos de Servicios EI ntimero y la diversidad de los procesos de servicios son incalculables y no pueden ser inventariados, puesto que estos procesos varian seg1in la necesidad, el tipo de organizacion, sus objetivos y la formacion de los administradores. Por ejemplo, el tratamiento de un enfermo varia segtin la enfermedad ; los procesos contables varian segun el tipo de organizacion y los informes deseados. Sin embargo, podemos reagruparlos en tres categorias : procesos de integracion de modificacion y de analisis y sintesis. La descripcion del proceso se puede facilitar con la presentacion de esquemas simples o diagramas de circulacion contribuyendo asi a una mejor presentacion y c1aridad . Dentro de estos podemos contar con diagramas de proceso, diagramas de bloques, diagramas de flujo y cursogramas analiticos.
DIAGRAMA DE PROCESO
Un diagrama de proceso nos permite conocer cual sera la secuencia de operaciones a realizar para lograr nuestro objetivo; asi como identificar que elementos constituyen el producto que se compraran y cuales deberan fabricarse . Este nos permite tomar una decision sobre eI proceso que habremos de seguir para la manufactura .de nuestros productos, dependiendo tanto de aspectos tecnicos como economicos. Pueden citarse como factores tecnicos: la calidad, el acabado, la
confiabilidad, la tasa de produccion, el grado de automatizacion; y como factotes economicos: el costa de la maquinaria, el costa de la mana de obra, el costa de la materia prima, etc.
D1AGRAMA DE BLOQUES Es un metodo sencillo para representar un proceso. Consiste en que cada operacion unitaria ejercida sobre la materia prima se encierra en un rectangulo; cad a bloque se coloca en forma continua y se une con el anterior y el posterior por medio de flechas que indican tanto la secuencia de las operaciones como la direccion del flujo. En la representacion se acostumbra empezar en la parte superior izquierda de la hoja. Si es necesario se puede agregar ramales al flujo principal del proceso. En los rectangulos se anota la operacion unitaria (cambio fisico 0 quimico) efectuada sobre el material y se puede complementar la informacion con tiempos y temperaturas de la operacion ejercida. ESQUEMA
....
2
......
.l'O
-----\ t?'4
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"~'
O
1
"4
'0
8:......... 7 ~---
8
o S9
Pieza No. Partes Asiento I
Material Plilstico
2
Volante
Hierro
3
Horquilla
Hierro
4
Masa
Acero
5
Rueda
Hule
6
Cuadro
Hierro
7
Pedales
Plilstico
8
Estrellas
Acero
Numero de operacilm 1 2
3 4
60
a) b) c) a) b) c) d) a) b) c) d) a) b) a) b) a) c) d) e) c) a) b) c) a) b)
Operaciones Inyecci6n Limpieza Inspecci6n Corte Doblez Cromar Inspecci6n Corte Doblez Maquinado Inspecci6n Compra Inspecci6n Compra Inspecci6n Corte Soldar Limpieza Pintar Inspecci6n Inyecci6n Limpieza Inspecci6n Compra Inspecci6n
ENSAMBLE Descripcion Ensamblar Lavar Inspeccionar Empacar
Milquina Moldes Inyectora de plilstico Cortadora Dobladora
Cortadora Dobladora Roscadora
Torno rev61ver automiltico Cortadora Soldadora Pistola de Aspersi6n
Inyectora de Plilstico
Maquina Banco Tanque de solvente Banco
DlAGRAMA DE FLU.TO EI proceso de fabricacion se puede representar en fonna diagragmatica con simbologia reconocida intemacionalmente,la utilizacion de esta simbologia nos permite simplificar la complejidad de un proceso.
SIMBOLOGIA
o
OPERA CION, significa que se esta efectuando un cambio 0 transfonnacion en alglin componente del producto, ya sea por medios fisicos, mecilnicos 0 quimicos, 0 la combinacion de cualquiera de los tres
~
TRANSPORTE, es la accion de movilizar alglin elemento en detenninada operacion de un sitio a otro 0 hacia un punto de almacenamiento 0 demora.
V
ALMACENAJE, puede ser tanto de materia prima, de producto en proceso 0 de producto tenninado.
D
DEMORA, se presenta general mente cuando existen cuellos de botella en el proceso y hay que esperar tumo y efectuar la actividad correspondiente. En otras ocasiones, el propio proceso exige una demora.
D una operacion
o
INSPECCION, es la accion de controlar que se efectue correctamente 0 un transporte 0 verificar la cali dad del producto.
OPERA CION COMBINADA, ocurre simultaneamente dos de las acciones mencionadas.
cuando
se
efectua
Este metoda es el mas usado para representar grilficamente los procesos. A continuacion se muestra el diagrama de flujo para la fabricacion de sacos cosidos por los dos extremos.
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V
Almacen materias primas papel, adhesivo especial, tintas. Se recibe requisiciones con cspccifieacioncs
0 0 Se surte requisicion
=> Hacia la maquina tuhera
0 Se monta maquina (mootaje de rollos, equipo de impresion, tinta, se dan medidas)
IU
Supervision de montaje. (tipos, anehos de papel, eolores, tonos de tintas, longitud y aneho saeo)
0 Se opera la maquina y se supervisa el produeto periOdicamente) 0 Se demora el produeto hasta lIenar una tarima con lotes pequei\os (1!'i,20 0 2!'i) hasta 2!'iOO => Hacia area de secado
0 Area de secado de adhesivo (minimo una hora) => Hacia area de valvulado
0 Se ejecuta doblcz de valvula, con teo en lotes pequei\os 0 Hasta llenar una tarima con lotes pequei\os (15,20 0 25) hasta completar 2500 tubos valvulados [] Supervision de valvulado y eonteo => Hacia eoloeacion de lengileta
0 Se eoloea lengileta en dohlcz de valvula 0 Hasta llenar tarima con lotes pequei\os de tuhos valvulados con lengiletas hasta eompletar 2!'i00 => Hacia eosedora V
Se carga carrito con hilo, hohina, pahilo. Sc"in especificaciones
=> Hacia eosedora
0 Se cose por amhos extremos y se euenta en lotes pequeilos de saeos (I!'i, 20 0 0
2!'i)
Se supervisa periodieamente el cosido y sus componentes
0 Hasta lIenar tarima con lotes pequeilos (15, 20 0 25) hasta eompletar 2500 sacos coeidos => Haci. area de atado
0 Espera tumo para atado V
Se carga carrito con earrete. de ncje
I--
=> Ha~ia maquina atadora
0 Atado en hullos de 60, 80 0
100 saeos
=> Hacia almacen V
Se almacena hasta completar orden de fabricacion
0 Se notmea aJ departamento de produccion, seccion de trarlCO, para envio de pedido 0 Se haee remision 0 Se carga el transporte 0
Cantidad a enviar y estibamiento en transporte
=> Hacia cliente => Doeumentacion a contabilidad y ventas
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CURSOGRAMA ANALITICO
Esta tecnica presenta una informacion mas detail ada del proceso, que incluye la actividad, el tiempo empleado, la distancia recorrida, el tipo de accion efectuada y un espacio para anotar observaciones. Tecnica que puede ser utilizada siempre y cuando se conozca perfectamente bien el proceso de produccion y el espacio disponible, general mente es utilizada para la redistribucion de la planta 0 para optimizar tiempos y movimientos.
Metodo actual Metodo propuesto Detalles del metodo
CURSOGRAMA ANALmco Fecha Elabor6 No. de cat. Tiempo Distancia Actividad 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 => 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V 0 ~ 0 D V
Observaciones
CALCULO DE LOS FACTORES DE PRODUCCl6N En este apartado se estudian los factores de caracter tecnico que son indispensables para lIevar a cabo la produccion: Se selecciona y se determina el numero de maquinas, en funcion de los volumenes de produccion previstos y con forme al proceso de manufactura adoptado. Tambien se calcula el numero de trabajadores requeridos para operar la planta, asi como se determinan las cantidades de materias primas que seran procesadas en la fabrica.
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MAQUINARIA Y EQUTPO
EI numero de maquinas requeridas esta en funcion de la cantidad total a producir, del numero de horas de trabajo y de la tasa de produccion y utilizacion de las maquinas.
•
Cantidad Por Producir. La cantidad total de piezas por producir se calcula considerando la demanda anual del producto, el numero de piezas por unidad y la tasa de desperdicio. La cantidad requerida (Q,), para una pieza es igual a la cantidad de unidades demandadas (Qd) multiplicada por el numero de veces (f) que esta pieza se utiliza en el producto .
Q, = Q, xl
Las operaciones que no generan unidades defectuosas son raras. Por 10 tanto, debe tenerse en cuenta la tasa de desperdicio en los c8lculos de la cantidad lotal a producir. La cantidad de piezas es igual a la cantidad total (Qt) menos la cantidad de piezas desechadas. Este desperdicio 0 desecho (unidades defectuosas) corresponde a la cantidad anterior multiplicada por el porcentaje de unidades defectuosas (d). Q, =Q, - Q, x d
Q, =Q,(1 - d)
Ejemplo : La demanda anual de sacos de papel durante el ano es de 11280000 unidades, sabiendo que la tasa de desperdicio es del 3%. i,Cual es la cantidad de sacos de papel que se debera producir?
•
Numero de "oras de Trabajo. Si se considera que el numero de semanas laborables por ano es de 48 y que el numero de horas laborables por seman a es de 40, el numero de horas de trabajo por ano sera de 1920. Este numero corresponde a un periodo de ocho horas de trabajo por dia. Si la capacidad exige dos 0 tres periodos, dicho numero se multi plica por una cantidad equivalente.
•
Tna Real de la Maquina. Las maquinas suelen detenerse por diversas razones: mantenimiento preventivo, preparacion y ajuste, ausencia de los empleados, falta de materiales, descomposturas. estos eventos reducen la tasa de produccion de las
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maquinas: por tanto, debe evaluarse la tasa de utilizacion de cada maquina. general mente, esta tasa se expresa como un porcentaje de la tasa regular de produccion. Con la ayuda de esta tasa se evalua la tasa real de produccion de una maquina, la cual corresponde a la tasa regular multiplicada por el porcentaje de utilizacion.
Tasa real
tasa regular x % de utilizaci6n de la mtiquina.
Teniendo en cuenta estos tres elementos, el numero de maquinas (n) es por 10 tanto igual a la cantidad total por producir (Qt) dividida entre la capacidad real anual de produccion de una maquina (C real) que es igual a la tasa real de produccion por el numero anual de horas de trabajo (H).
Creal
= Treal x H
N=~ Creal
Ejemplo: En la producci6n de sacos de papel fondeados se requieren de maquinas tabuladoras. Se desea deterrninar cuantas tabuladoras se necesitaran para producir ) 1280000 sacos. - Si la tasa regular es de 5875 tubos por hora - La tasa de utilizacion es de 90"10 - Numero de horas de trabajo por alIo es de 1920
Solucion: Tasa real = 5875 x 0.9 = 5287.5 unidades / hora Creal = 5287.5 x 1920 = 10152000 portanto L' 2 mllqumas L • N = 11280000 = I. lmllqumas;; 10152000
Esto significa que para la fabricacion de este producto se necesita una maquina y la utilizacion parcial de otra.
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CALCULO DE LA CANTIDAD DE MATERIA PRIMA
Esto es tan importante en el caso de las maquinas y el de la mana de obra. EI resultado sirve para evaluar el precio de costa del producto y para planificar las compras. En el momenta de la evaluaci6n de una cantidad determinada, deben tenerse en cuenta ciertos factores numero de piezas, porcentaje de perdida de la materia prima y porcentaje de desperdicio del procedimiento .
Ejemplo : Se requieren fabricar 40, 150,000 sacos de papel, el peso de cad a saco es de 250.5 gramos, el porcentaje de perdida es del 2%, por concepto de desperdicio en la maquina tabuladora. i,Cual es la cantidad de papel que se requiere adquirir para este proceso?
Ot = 40, 150,000 x 0.2505 = 10,057,575 kg. Q
,
= 1~~':
Ot = 10,263 toneladas de papel. En seguida se muestra la relaci6n de insumos que se requiere en la elaboraci6n de los sacos, asi como el consumo ponderado de cada uno de ellos. Las cifran fueron obtenidas mediante en cuesta realizada con algunos fabricantes de sacos, mediciones directas y directamente con los productores de los materiales. Los consumos unitarios se expresan en gramos / saco. INSUMOS
Hilo AIgod6n Adhesivo Fleje Tinta Polietileno
CONSUMO UNJTARIO
00 .967 g / saco 00.425 17.00 00.087 01500 77000
% PERDIDA
4 2 6.5 15 7 5.4
CALCULO DE LA MANO DE OBRA
EI numero de empleados que deberan contratarse esta en funcion del grado de automatizaci6n de la produccion, de los empleados que se necesitaran para cad a
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operacion 0 maquina y de la productividad de la mano de obra. Debe tenerse en cuenta tambien la especializacion y la calificaciones de la mano de obra. y las norm as de seguridad exigibles para cada operacion 0 maquina. No existe un metodo general de calculo para el numero de empleados a contratar. dadas la diversidad y las particolaridades de los sistemas de produccion.
DlSTRIBUCION EN PLANTA EI arreglo fisico de la maquinaria y equipo dentro y fuera de los edificios deterrninara en alto grado la eficiencia de la operacion de la planta ya que afecta el tiempo y la distancia de los desplazamientos de materiales y operarios, asi como a las inversiones en obra civil y en equipo de transporte. Es necesario proyectar el equipo de la fabrica, de manera que sea facil el manejo de materiales a traves del procesamiento y de las diversas operaciones. Las operaciones de recorrido deben ser cortas y las maniobras de levantar, mover 0 depositar el producto en proceso, deben reducirse al minimo. Una distribucion adecuada de la maquinaria, debe repercutir en reducir los costos de maniobras de inventarios de productos en proceso y de los tiempos ociosos de maquinas. Las maquinas necesitan superficie para sus motores e1ectricos. sus tableros de control. bandas transportadoras. sus operadores. etc. Ademas requieren espacio para el almacenaje de materiales antes y despues de la ejecucion del trabajo. Tambien es de tomarse en cuenta la configuracion de la maquina; las hay largas y estrechas, cuadradas, redondas algunas son altas, otras tienen partes abajo del nivel del piso. Los operarios de mantenimiento necesitan espacio para el desarrollo de su trabajo cuando la maquina requiete de reparacion. En conjunto. las maquinas siempre absorben mas espacio que el calculado para sus necesidades, debido a que los espacios de cada maquina, general mente no se ajustan unos con otros. Los espacios destinados a servlclos (sanitarios, casilleros, comedores, oficinas, pasillos, cuarto de herramientas, almacenes, basculas, etc.), son elementos secundarios dentro de la fabricacion. pero son indispensables. Es necesario que se encuentren cerca de los centros de trabajo pero sin representar obstaculos en la produccion.
TIPOS CLASICOS DE DlSTRIBUCION La mayoria de las plantas utilizan algitn tipo de estos 0 una combinacion de ellos:
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• Distribuci6n por Componente Fijo . • Distribuci6n por Proceso. • Distribuci6n por Producto. Se utilizan tanto en fabri caci6n, como en operaciones de ensamble.
DlSTRIBUCION POR COMPONENTE FIJO. De los tres tipos de distribuci6n, es el menos importante en los procesos de manufactura en la actualidad. En este tipo el material 0 el componente mayor, permanece en una localizaci6n fija . Y herramientas, maquinarias y hombres, asi como otras piezas 0 componentes son lIevados al lugar de trabajo. EI hombre 0 la cuadrilla que realizan el trabajo pueden moverse 0 no. de un punto de trabajo a otro. FI artesano que frecuentemente trabaja en su casa utiliza esta distribuci6n, pues el trabaja en su mesa, y todos los materiales y herramientas son movidos a la mesa para utilizarlos, Sll producto se fabrica completo, mientras que el componente mayor permanece en una localizaci6n. Ejemplo : Fabricaci6n especial de 7.3patos, artesanias, esculturas, etc.
VENTAJAS: Reduce el manejo de las grandes unidades, aunque se aumenta el de los pequeiios. Permite que operarios expertos realicen su trabajo en un solo punto sin perder tiempo desplazandose. Facilita los cambios cuando hay vanaclOnes rrecuentes en los productos 0 en la secuencia de las operaciones. Se adapta a una gran variedad de productos, con dernandas intermitentes. Es mas flexible ya que no requiere una distribuci6n elaborada y su plan de producci6n es mas faci!.
APLICACION: Cuando las operaciones requieren s610 herramientas de mano 0 pequei'\as maquinas.
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Cuando sOlo se fabrica un numero pequeilo de productos. Cuando es costoso mover la parte principal. Cuando el trabajo requiere gran habilidad delimitar exactamente responsabilidades.
0
cuando se desea
DlSTRIBUCI6N POR PRODUCTO La distribucion por Producto tambien se conoce como distribucion por linea de produccion, y es el resultado de que las maquinas y servicios auxitiares esten localizados de acuerdo a la secuencia del proceso para el producto . Se usa distribucion por producto cuando se requiere un alto volumen de produccion de producto. Generalmente el equipo de esta distribucion no se debe usar para fabricar otros productos.
La decision de usar distribucion por producto resulta cuando la cantidad de produccion requerida es alta, el producto es tacit de transportar y la secuencia del proceso es similar para todos los productos.
VENTAJAS: Cuando la distribucion corresponde a una secuencia de operaciones resultan flujos logicos y suaves. Si una estacion de trabajo alimenta directamente a la siguiente resultan inventarios en proceso pequeilos. EI tiempo total de produccion por unidad es corto. Como las maquinas son colocadas para minimizar distancias entre operaciones consecutivas, el manejo de materiales es reducido. Se requiere poca habilidad en los trabajadores de linea. EI entrenamiento es simple, poco y barato. Es posible una tacil planeacion y control de la produccion. Menor espacio es ocupado por trabajadores en transito y por inventario temporal.
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LlMITACIONES: La parada de una maquina, puede provo car una completa detencion de la linea a partir de la siguiente maquina. Un cambio en el diseiio del producto puede requerir cambios en la distribucion . EI ritmo de produccion es determinado por la maquina mas lenta La supervision es general, y no especializada. Se requiere alta inversion, maquinas identicas son distribuidas a 10 largo de la linea.
DlSTRIBUCION POR PROCESO Una distribucion por proceso resulta cuando maquinas simi lares y servlclos se localizan juntos, agrupandolas en un area de la planta. Y otro grupo de maquinas y servicios similares en otra area de la planta. Se debe realizar una distribucion por proceso, cuando el volumen de produccion no es 10 suficientemente alto para justificar una distribucion por producto, y cuando general mente se tiene una variedad de prodcutos con volumenes bajos de produccion
VENTAJAS: Una mejor utilizacion de las maquinas, pocas maquinas son requeridas. Un alto grado de flexibilidad en relacion a la utilizacion de equipo y mana de obra. Se requiere de baja inversion en equipo La adversidad de trabajos, ofrece mas satisfaccion en interes para el operador. Es posible la supervision especializada.
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LlMITACIONES: Resultan lineas de flujo mas largas. u el manejo de materiales es mas earn . Los sistemas de planeacion y control de produccion son mas complicados. EI tiempo total de produccion es usual mente mayor. Existen grandes cantidades de inventarios en proceso EI espacio y capital estan limitados por el trabajo en proceso. Debido a la diversidad de, trabajos. altos grados de destreza son requeridos.
METODOS DE ANALISIS DE D1STRIBUCION EN PLANTA. Existen varios metodos para hacer una distribucion en planta. estos metodos pueden ir desde muy simples y burdos hasta sumamente elaborados dependiendo del tamano y complejidad de la cmpresa que se trate. como ejemplos tenemos los siguientes:
);- Manejo de Plantillas . En este metodo se hacen plantillas a escala simulando la maquinaria y el equipo y 10 ubican en las areas destinadas a tales efeetos para poder visualizar la mejor ubicacion. tomando en cuenta el manejo de materiales. );- ModeJos Matematicos Utilizando las matematicas. se formulan ciertos modelos que nos ayudan a simplificar bilsieamente los tiempos y movimientos y asi tomar una decision en cuanto a distribucion . );- Modelos Gralieos. 5e dibuia a escala el area a ocupar y tambien a escala los diferentes equipos. maquinaria y areas destinadas al funcionamiento de la empresa. tratando de esta manera de tener una vision general de la distribucion y poder hacer los cam bios que se consideran necesarios para obtencr los m
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Nosotros vamos a utilizar un metodo que es una combinaci6n de los model os matematicos y gnificos. al que se Ie denomina " Sistema Simplificado de Distribuci6n en Planta", el cual consideraremos que por la forma de manejar los parametros que intervienen en el funcionamiento de la empresa. es un metoda confiable.
SISTEMA SIMPLIFICADO DE DISTRIBUCION EN PLANTA Es el conjunto de seis procedimientos a segllir. cuando se distribuye area. Basicamente comprende
0
redistribuye un
Relaci6n entre varias funciones y actividades Espacio necesario para cada actividad . Inter relacil'lI1 de los dos aspectos anteriores en el plan de distribucion .
Las seis etapas del sistema. siguiendo estos tres elementos basicos, forman un modelo . EI modelo esta simb6 1icalllente indicado en el contenido de este manual y conceptual mente dibujado a continllaci6n '
Cada una de las seis etapas tiene un simbolo caracteristico . La denominaci6n de estos simbolos es la siguiente:
Triangulo. Forma triangulaciones. Carta de Relaciones.
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Cuadrado. Requeridos
Metros euadrados y formas fisieas . Espaeios
Estrella. Diagrama que coneeta actividades de diferentes puntos. Aetividades Relacionadas Circulo. Redondea 6 ajusta el diagrama de distribuei6n. Distribuei6n de espaeios Hedgono. Examina todas las partes y evailla faetores. Evaluaei6n de Alternativas. Rectallgulo. Plan de distribuei6n sobre el papel 6 plano del edifieio . Distribuci6n de Mafluinaria y Equipo.
PLANTEAMIENTO
CARTA DE RELACI6N DE EVENTOS
Para la elaboraci6n de esta carta, primeramente, se identifiean las aetividades que estan involueradas en el proeeso de produeei6n y se enlistan en la carta de relaeiones, euidando tener menos de 20 aetividades. La carta registra tambien la relaei6n de estreehez que hay entre una aetividad con otra y para designar las diferentes relaeiones de proximidad entre las distintas aetividades. Se emplea una simbologia nemoteeniea (voeales faciles de reeordar).
A) E) I) 0) U) X)
Absolutamente necesaria Especialmente importante Importante Ordinaria No importante Relaci6n indeseable
Las aetividades se relaeionan entre si por medio de una matriz diagonal y el grado de relaei6n entre dos actividades se indica a traves de la simbologia nemoteeniea. Ademas, para seiialar la raz6n de la estreehez en 1a relaei6n se usa un numero que esta de aeuerdo con el e6digo de razones previamente elaborado. Para ilustra 10 anterior vamos a desarrollar un ejemplo.
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CARTA DE RELACION I ALMACEN DE MATERIAS PRIMAS
I
RAl'O)
A 2 CORTE OE ROIlINA
E 'FORMACION DEt PAPEL
Tlmo OE
I
Al'RO"'M"CIONFS A.I\.<:OI.trrAMF.NTf
NF.CESARIO F.SrF.CIAI .MF.NTF.
IMPORTAflITE TMPORTANTf.
• COtOCACION DE CIJU IF.~
0
NORMAL
5 ALMACEN OE PROOllCTOS EN PROCESO
U
STH IMPORTANCIA
X
TNOfSEAOI.F.
• cosmo DE SACOS 7 FONf)F.AJlO
R FORMACION OE FN SACO
VALVl~.A
• COI.
II PRHARACION DE ADNESIVOS 12 Fl .FJAllO DE PROOllCTO TERMINAI10 I) AI MAUN OE PROOUCTOO TERMTNADOS 14 EMRARQIIFS 15 TALLER OF IMNTENlMIFNTO
I
CODiOO
I
RAZONE.'
'" OFlCINA TFCNlC A MOVlMIENTO OF. MATERIAL.F.S 11 OflCIN" <1ENFRAI,
TIF.NEN [1.. MISt.lO ACCESO
IR SANlTARIOS Y (JUARDAROPA
RlrJ[)OS Y CONTAMINACION
19 FORMACION DE PACAS OF PAPEL DFSPFRIl1C10
nF.MpO Of SF.CAOO Y F.5PERA OPBItACION RPALl1..u>A fOR PJ.. Ml9v«1 Pf"Jl"""Al
20
6
CONTROt..
7
NO HAY Rf.I.ACION
74
PLANTEAMIENTO
2
ESPACIOS REQUERIDOS.
La determinacion de los espacios requeridos para cada una de las actividades que configuran el proceso de fabricacion, requiere tomar en cuenta las operaciones que se desarrollan en elias, que como se dijo anteriormente, comprende las areas necesarias para la maquinaria, h materia prima, el producto en proceso, las herramientas y equipo especial, asi como pasillos para el transito de personas y para el transporte interno de materiales. Como ejemplo se caiculara el area necesaria para el almacenamiento de 1.21 5 toneladas de papel, para la fabricacion de costales, equivalente a un mes y medio de consumo durante el ano de 1996. Este tonelaje de papel esta formado por 4,0000 rollo estibados en 4 niveles de 1.000 rollos cada uno. Cada rollo proyecta una superficie de un metro cuadrado, de tal manera que los mil rollos necesitan un area de 1,000 m2. A esto habra que sumar 200 m2 necesarios para pasillos de recorrido y maniobras de montacarga, 10 que da por resultado un total de 1,200 m2 Tomando en cuenta todas las necesidades y caracteristicas especiales de cada centro de proceso y servicio, se calcula el espacio requerido para cada uno. Tambicn debe tomarse en cuenta el espacio reservado para futuras ampliaciones. Con todas las areas calculadas, se efectua una tabulacion, complementada con una lista de condiciones necesarias que se definen por una simbologia nemotecnica. En este caso utilizamos la siguiente:
A) Absolutamente necesario E) Especialmente importante Y) Importante 0) Normal
EI siguiente grafico muestra el planteamiento de espacios requeridos.
75
ESPACIOS REQUERIDOS
/-
CA"CTER"" C~~;f~// ,,;:;;:y~ ..,
11/
:t,~~ ,$-~~t
AREA DE ACTIVIDADES
v HOlA DE
~I',
CONDICIONES REQUERIDAS
No
NOMBRE DE LA ACTIYIDAD
AREA EN
I
ALMACEN DE MATERIAS PRIMAS
1200
-
-
2
CORTE DE BOBINA
-
J
FORMACION DEL ruso DE PAPEL
" .,.
4
COLOCACION DE CLICHES
5
ALMACEN DE PRODUCTOS EN PROCESO
6
COSIDO DE SACO
IIf)
7
FONDEADO
R
-
-
-
A
A
A
A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
A
190
A
A
A
A
FORMACION DE VALVULA EN SAro
11
-
-
-
-
Q
COLOCACION DE LENGUETA
'"
-
-
10
.1 0
-
-
-
A
COLOC ACION DE BOLSA DE POLiETILENO
-
II
PREPARACION DE ADIIESIYOS
-
-
A
12
" "
A
FLEJADO DE PRODUCTO TERMINADO
-
-
-
A
lJ
ALMACEN DE PRODUCTOS TERMINADOS
.1 '
-
-
-
-
14
EMBARQUES
7.1
-
-
-
-
IS
TALLER DE MAI'ITENIMI ENTO
-
-
-
A
16
OFICINA TECNICA
-
-
-
-
12
...
.. ..
17
OflCINA GENERAL
1ft
SAN ATORIOS Y GUARDAROPA
1"~
IQ
FORMACION DE PArAS DE PAPEL DESI'ERDICIO
""
TOTAL 76
.1 4 ~
-
-
-
-
-
-
-
-
A
-
I
-
I
A.. AR.C;OUJTA MF.NTI. NF.eF.SARIO
f. .. F..~PFCI"I.t.t IMrORTA 1- IMroRTANTF.
O- NORMAt
PLANTEAMTENTO
3
DIAGRAMA DE ACTTVIDADES RELACIONADAS
EI diagrama de actividades relacionadas muestra diferentes opciones de arreglos de Distribucion de espacios, que se lIevarlm a cabo para su evaluacion. La carta de relaciones, es basicamente una tabulacion de las estrecheces deseadas entre cada par de actividades. EI diagrama sera desarrollado asi; una clasificacion sera igualada como un tiempo, dentro de un plan de reproduccion del mejor arreglo, te6ricamente. Se representara cad a actividad con un circulo numerado. conectando dos circulos con un numero de Iineas que representan la estrechez de c1asificacion buscada, reacomodar para mejor ajuste y hacer adiciones y refinamientos sucesivos. Es recomendable hacer cuando menos tres intentos de acomodos para poner diferentes opciones y tener de donde escoger haciendo la evaluacion adecuada. Se puede observar en el diagrama de Actividades Relacionadas, que los distintos centros de procesamiento presentan una localizacion logica, con el menor recorrido para optimizar espacios y recursos humanos sin menoscabo de la productividad.
EI siguiente grafico es una muestra de un posible acomodo de las actividades.
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, - - - - - - - - ---- - - ---- - - - ---- - - - - - -
Dlogromo No, 1. A'sy E's
Diogromo No, 2. Reocomodo y odlc16n I's
•
DIogromo No 3 Reocomodo y Adici6n 0 ' s y X' s
DIograrno Flnol. Reocomodo para mejor odoptoci6n y odlci6n de espoCio
78
~ ~ ~
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I~
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illi III
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o
~ ~
~
o
---.. ..... --
79
PLANTEAMIENTO
4
DISTRIBUCI6N DE ESPACIOS
El plano de distribucion de espacios, se forma conjugando ila carta Espacios Requeridos y el Diagrama Actividades Relacionadas, se acomodan las areas para que la superficie global sea la minima indispensable pero siguiendo la secuencia logica que dicta el diagrama antes mencionado. Se debe establecer una escala de trabajo de preferencia una que nos permita mostrar el plan completo en un plano. Dibujar la peri feria del espacio requerido para cada actividad, mostrando el diagrama. Ajustar y rearreglar para integrar consideraciones de modificacion y caracteristicas fisicas. Se debe hacer para cada uno de los diagramas realizados en el planteamiento anterior. El planteamiento 3 ayuda a visualizar las relaciones, pero este diagrama no es ni medianamente bueno, hasta convertirlo a blocks de espacio 0 forma de la propia area. Se debe hacer el planteamiento 4 para obtener dimensiones especificas y para permitirse checar sus caracteristicas fisicas como columnas, pasillos de acceso, banquet as, ajuste del emplazamiento.
80
PuIzonodo
auxIIor
Arnocende oductoen
ocaso
OtIclna del taller V cuorto de
t?,
MontOle
DlstrtJucIifon de Ia pIonto DOlO Ia fabrtc de heframlento de troboJo 5-6-62 All. "C' 5-6 -62 Alt. 'A' 5-6-62 Alt. '8'
Ion
81
PLANTEAMIENTO
5
EVALUACI6N DE ALTERNA TIV AS
Aqui debera seleccionarse los arreglos de espacio 0 distribucion en planta, mas adecuada. Para hacer esto se debera realizar una evaluacion de las altemativas de arreglo, desarrolladas en eI planteamiento 4. EI procedimiento a seguir es el siguiente: Es necesario identificar cada altemativa de arreglo. Establecer los facto res pertinentes, consideraciones y objetivos que afectan la eleccion de la mejor altemativa. Asignar a cada factor un factor indicando su relativa importancia para una efectiva distribuci6n. Clasificar cada plan de altemativas por cad a uno de los fadores usando vocales. Convertir cada letra c1asificada a numero y multiplicar pOl' el valor asignado previa mente. Obtenga el total de puntos para cada altemativa, la mas alta puntuacion nos indicara el mejor arreglo.
Solamente haciendo una evaluaci6n objetiva e imparcial, es posible lIegar a la mejor decision. Una lisa de ventajas y desventajas 0 pros y contras, no nos da un adecuado resultado de la importancia relativa de varios factores . En el otro extremo, una minuciosa y detail ada comparaci6n, a menudo resulta una inconveniencia.
82
EVALUACION DE ALTERNA TIV AS DE DlSTRlBUCION DE ESPACIOS
FACI'OR I CONSIDERACION
PESO FACI'OR
FLUIDEZ DE MATERIALES
- 10
ESPACIOS ADECUADOS
-9
SECUENCIA LOGICA
-8
FLEXIBILIDAD Y FACILIDAD DE
II
B
C
D
E
~ /:: /:: /:0 /.:
/. /. h /:: % /. h h I/ :: /< /. /. /, /, /.: O /. I~ I~ /< ~ 1!/ , /. /. :/, O /, /;: /:: /.: ~< O /, /. /. /. O~' /. /. /. /.
-s
EXPANSION EFECI'IVIDAD DE MOVIMIENTOS 8
OPERARIOS SUPERFICIE REQUERIDA TOTAL
A
I/ ,
-3
FACILIDAD DE CONTROL E INSPECCION
18
APARIENCIA
-2
EQUWOCOMPLEMENTARIO
-3
FACILIDAD DE MANIOBRAS
-7
TOT A L
I/ ,
~/, I
77
/< /, /:: %. 118
EFECflVIDAD DE LOS FACI'ORES A = CASI PERFECI'O E - ESPECIALMENTE BUENO I - IMPORTANTE RESULTADO o - BUENOS RESULT ADOS U RESULTADOS SIN IMPORT ANCIA
120
127
I
192
(4) (3) (2) ( 1) (0 )
83
PLANTEAMJENTO
6
DlSTRIBUCI6N DE MAQUlNARIA Y EQUIPO
Este sexto planteamiento. es donde todos los trabajos previos son ajustados. Cuando se finaliza el plano de detalles debeni mostrar e identificar a un arquitecto 0 constructor los pasos a seguir en relaci6n con el proyecto. Debeni mostrar los detalles suficientes. que permitan la instalaci6n apropiada de maquinas y/o equipos. servicios y conexi ones. y en el se dibujaran el equipamiento. milquinas y otras caracteristicas individuales en detalle. EI plan de detalles. debe servir para tener eI conocimiento de que sera agregado despues y que fue instalado actual mente. Se debe dibujar 0 trazar a escala. En eI plano adjunto puede observarse con mayor detalle la exacta localizaci6n de los distintos departamentos como son oficinas genemles. banos vestidores. oficinas tecnicas. asi como la ubicaci6n de la inaquinaria y equipo.
84
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85
LOCALIZACION.
FACTO RES BASICOS DE LA LOCALIZACION A fin de obtener los mejores resultados de cualquier planta productora uno de los aspectos mas importantes que deben considerarse es el que se refiere a su ubicacion. EI estudio de localizacion de planta comprende una serie de factores que, si se combinan de manera adecuada traeran como consecuencia un buen funcionamiento en general de la misma. asi como el optimo aprovechamiento de los recursos economicos con los que inicialmente se cuenla. Entre los factores que se deben considerar en el estudio de la ubicacion de planla tenemos que mencionar, la situacion legislativa de la enlidad. la zona geografica, condiciones socioeconomicas, servicios. tipo de mano de obra. ubicacion de c1ientes. Y fuentes de abastecimiento. Todos estos factores ejerceran una influencia determinante en las caracteristicas de edificacion de la planta, competitividad en el mercado, asi como todo 10 concemiente a la obtencion del terreno adecuado, impuestos bajos, altos incentivos, combustibles, etc. Por tal razon, sera preponderante jerarquizar cad a uno de los mismos, conforme a las necesidades de un proyecto, a fin de determinar la ubicacion idonea de nuestra planta.
ASPECTOS LEGISLATIVOS AI pensar en la localizacion de la planta industrial, siempre sera necesario considerar los aspectos legislativos, ya que estos siempre estaran orientados a tratar de dar los mejores beneficios tanto para el industrial asi como para la comunidad. De ahi que en nuestro pais debido a los multiples problemas presentados por el desigual desarrollo entre las diferentes regiones del territorio nacional, los cuales se reflejan en la mala distribucion de las oportunidades de ocupacion economica entre campo y ciudad, asi como en la excesiva coricentracion economica en algunas ciudades en donde ademas se agudizan los problemas de contaminacion ambiental, transito y otros, dieron origen a que el gobierno manifestara su preocupacion, constituyendo, mediante un acuerdo presidencial el dia 23 de diciembre de 1970, el fideicomiso para el estudio y fomento de conjuntos, parques y ciudades industriales. En este ordenamiento presidencial, se establece la necesidad de la descentralizacion urbano-industrial en Mexico, para 10 cual se encausan una serie de esfuerzos, a la creacion de la infraestructura economic a, social, juridica y fiscal que sirva de base a una mejor distribucion del desarrollo naciona!.
86
Para lIevar a cabo esto, se han realizado, se estan realizando, y planteando la construccion de nuevas ciudades en algunos de los polos con mayores posibilidades de desarrollo. Estas nuevas ciudades implican la habitacion integral de terrenos para eI alojamiento de industrias y la creacion de zonas habitaciones para los distintos niveles socioeconomicos de la poblacion, zonas civicas, centros comerciales, areas recreativas, areas verdes y un cinturon de granjas alrededor que protejan y embellezcan el desarrollo. En resumen, los objetivos de esta descentralizacion quedarian de la siguiente manera: Descentralizar la industria a traves de un desarrollo regional equilibrado. Propiciar un crecimiento urbano ordenado en los actuales centros de poblacion de Mexico. Evitar la contaminacion ambiental. Desarrollar una infraestructura industrial que permit a la atraccion de nuevas inversiones. Utilizar racionalmente los recursos humanos y naturales de la region. Crear condiciones socioeconomicas favorables para la integracion de la poblacion rural a este nuevo tipo de desarrollos.
Asimismo por decreto presidencial el 2 de febrero de 1979, se establecieron zonas geograficas para la ejecucion del programa de estimulos para la desconcentracion territorial de las actividades industriales, quedando de la siguiente manera:
ZONA I Prioridad IA. Coatzacoalcos.
Puertos industriales y areas circunvecinas de Tampico y
Prioridad 18 Areas costeras, localidades fronterizas con posibilidad de expansion y ciudades del interior.
ZONA II
87
Integrada por selecci6n de mUnlClplOS que las autoridades estatales fijen y seleccionen para la ubicaci6n de actividades industriales.
ZONA III
Prioridad IlIA .
Crecimiento control ado D. F. Y Edo. De Mexico.
Prioridad [lIB
Municipio de Hidalgo, Mexico, Morelos, Puebla y Tlaxcala.
MERCADO DE INSUMOS
Realizar investigaci6n sobre los principales proveedores de materias primas y partes componentes.
INFRAESTRUCTURA
En este punto se revisara 10 concerniente a la situaci6n de abastecimiento de agua, energia, distancias, accesos, servicios auxiliares e industriales conexas de los estados de la republica que se consideren con mayores posibilidades de alternativas para la ubicaci6n de la planta.
CERCANIA DE MERCADO
Investigar con respecto a la forma que se encuentra este disperso, potencial centralizado, pero del producto terminado.
MANO DEOBRA
Debeni estimarse la disponibilidad de este factor, asi como la incidencia de los diversos tipos mana de obra requeridos en el corto total de producci6n. En la actualidad se manejan algunos metodos para determinar la localizaci6n optima entre los que podemos mencionar tenemos: Teoria de Localizaci6n Industrial de Alfredo Weber la cual es especial para la industria manufacturera; el considera 5 facto res (mercados, materias primas, transportes, mana de obra, aglomeraci6n y desaglomeraci6n) . Despues fija la teoria de la dinamica de los factores. Para resolver est a cuesti6n Weber se auxilia de 10 que lIam6 figura localizadora, que puede ser un
88
triangulo 0 un poligono, formado por las distancias entre lugares con los dep6sitos de materias primas, energias y los mercados. Otro de los metodos es el de evaluaci6n por puntos el cual describimos a continuaci6n:
EVALUACION POR PUNTOS
Entre los metodos utilizados para decidir la ubicaci6n de la planta existe el sistema .de evaluaci6n por puntos, que consiste en asignar a cada uno de los factores determinantes un peso 0 valor relativo, segUn su importancia a juicio de las personas encargadas del proyecto. Aplicando este plan a la evaluaci6n de localizaciones, encontramos tres etapas entre la obtenci6n de datos y la decisi6n:
Asignaci6n de los valores maximos. Establecimiento de los niveles de los factores para las diversas localizaciones. Tabulaci6n de resultados.
Para poder entender este sistema, vamos a hacer la explicaci6n del mismo, trabajando un ejemplo por 10 que se refiere a la localizaci6n de la planta productora de sacos de papel, el examen inicial de los mercados de consumo permiten, en primer termino, explorar y definir la distribuci6n geografica de las fabricas productoras de cemento, los val ores relacionados con la capacidad y el volumen de producci6n clasificado por estados de la republica, 10 anterior nos ha reducido la busqueda a tres lugares situados en tres diferentes comunidades: Lugares A, B, Y C. Se han obtenido los datos relativos a cada uno de estos lugares y nada en ese estudio ha indicado que alguno de esos lugares tenga una ventaja sobre los otros dos, de hecho, es aparente que cada lugar ofrece algunas ventajas diferentes, pero cada uno tiene tambien sus inconvenientes. Como es habitual en los estudios de localizaci6n, el numero de datos obtenidos es demasiado voluminoso para ser evaluado sin algUn procedimiento formal. Los planes de evaluaci6n tales como el de puntos fueron primeramente proyectados para ser usados con factores que exigi an un juicio. Esto es, teniamos ya un excelente medio de evaluaci6n de factores nipidamente convertidos a dinero; pero tambien 89
valido para factores no monetarios, tales como los beneficios de tener seguridad en el suministro de energia. La evaluaci6n de faclores economlCOS tales como el transporte, mana de obra, servicios, impuestos y otros factores econ6micos, como seguros, costos de capital, etc., indican el costa anual indicado a continuaci6n.
FACTOR Transporte Mano de Obra ~!os
Impuestos Olros TOTAL
LUGAR A
LUGAR B
LUGARC
176,000,000 1,474,000,000 92,400,000 26,400,000 44,000,000 1,832,800,000
220,000,000 1,320,000,000 121,000,000 33 ,000,000 44,000,000 1738,000,000
198,000,000 1,474,000,000 92,400,000 26,400,000 44,000,000 1,716,000,000
De este resumen de costas anuales se ve que el lugar "e" tiene una ventaja anual de $116,800,000 sobre ellugar "A" y $22,000,000 de ventaja sobre ellugar "B", sin embargo, alguna de" las caracteristicas ocultas puede cambiar con el futuro desarrollo y desplazar la ventaja eeon6mica allugar "A " 0 al "B" .
VALORES MAXIMOS DE LOS FACTORES DE LOCALIZACION EI primer paso a seguir en un plan de evaluaci6n por punlos es el establecimiento del valor maximo de eada uno de los faelores de localizaci6n, analizando la importancia de cad a factor en el problema global, para ilustrar este paso, supongamos que deseamos tener un sistema de val ores que totalicen 1,000 puntos. Estos 1,000 puntos deben repartirse en subvalores para cada uno de los faelores, como ejemplo usaremos 10, aunque es obvio que pueden ser considerados muchos mas. 1. Proll,imidad a los mercados : Este factor no sera eonsiderado como costa de Iransporte; 10 hemos eonsiderado en la comparaci6n eeon6mica. Aqui, este factor supone la veloeidad con que podemos servir a los clientes, entregandoles mercancia, atendiendo a sus reclamaeiones suministrando piezas de repuesto.
90
2. Proxlmidad y seguridad de materias primas : No es el simple costo de transporte que consideramos. Se refiere a la posibilidad de que podamos requerir alglin servicio sobre las materias primas. que podamos cambiar de suministradores 0 usar mas de un suministrador. 3. Mano de obra : Hemos considerado su costo anterionnente. Este factor se refiere a la aptitud de cooperaci6n 0 a la inversa de las personas con las que tenemos que tratar. 4. Energla : EI costa de la energia era un factor econ6mico. pero no reflejaba la seguridad de suministro. Aqui vemos este factor. 5. Actitud de la comunidad : Seremos aceptados con agrado por la industria de la comunidad y los negocios locales 0 cada movimiento que hagamos sera tornado con hostilidad? 6. Sistema educativo: Hay suficientes escuelas? Hay cerca un colegio 0 universidad que podriamos usar como fuente de futuros directivos? Podemos atraer al personal tecnico con la promesa de facil progreso tecnico local? 7. Seguridad: Existe un ambiente tranquilo que penn ita al trabajador estar confiado durante el desempeilo de sus labores, sabiendo a su familia segura asi como a sus bienes. 8. aima: Situada la fabrica cerca de costa calurosa, es la localidad un lugar saludable y agradable para vi vir? 9. Viviendas : Tendra problemas el personal para encontrar viviendas con comodidades para vivir? 10. Transportes de penonal: Aunque muchos tengan su propio autom6vil. muchos otros prefieren usar el sistema municipal de transporte. Estas consideraciones sobre no costos han sido identificados como factores sobre los cuales es interesante establecer un sistema de valoraci6n por puntos. La etapa siguiente es asignar los val ores maximos a cada uno de estos factores de manera que la importancia de cada uno que se reflejaba como proporci6n relativa a los 1000 puntos. Supongamos que los valores asignados son los de la tabla siguiente:
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VA LORES ASIGNADOS
TABLA
PUNTOS
FACTORES
I Proximidad al mercado 2. Mano de obra 3. Proximidad y seguridad de materias 4. Energia 5. Actitud de la comunidad 6. Sistema educativo 7. Seguridad 8. Clima 9 Viviendas 10. Transporte de personal
160 160 110 100 120 100 60
90 60
40 1000
VALORACION DEL FACTOR La siguiente etapa en el sistema de evaluacion por puntos es la valoracion de cada factor tal como se presenta en cad a una de las localidades propuestas, veamos el tratamiento en cuanto a la proximidad y seguridad de materias primas. Se dificulta debido a que los probables suministradores se encuentran a grandes distancias, provo cando inseguridad en el abasto, tal condicion podria ser valorada en cero puntos. Usando como punto de partida, podriamos ajustar los niveles de condiciones de la proximidad y seguridad de materias primas, como se indica a continuacion :
TABLA
FACTOR 3 PROXJMIDAD Y SEGURIDAD DE MATERIAS PRIMAS
CONDICION
Probables suministradores a distancias y poco confiables Probables suministradores a distancias pero confiables Probables suministradores distancia pero poco confiables Probables suministradores distancia y confiables
92
PUNTOS ASIGNADOS
grandes
o grandes 35 a
corta
a
corta
70 110
Como se puede observar a la mejor condicion se Ie da la puntuacion maxima asignada al factor correspondiente, en este caso 110 que es el valor asignado al factor proximidad y seguridad de materias primas. En esta escala, la condicion de la labor del lugar "A" puede ser evaluada en 35, la de "B" en 70 y la de "C" en 110, repetiriamos el mismo procedimiento para cada uno de los otros nueve factores de cada comunidad.
Supongamos que la etapa final en la preparacion de nuestro sistema de valoracion por puntos resulta tal como se muestra en la tabla siguiente:
TABLA
RESULTADOS VALORACION PUNTOS
FACTOR
FINALES DE POR EL SISTEMA
LA DE
LUGARA LUGARB LUGARC
2
3 4 5 6 7 8 9 10
TOTALES
160 40 35 80 20 100 40 0 40 40
40 160 110 40 120 0 60 90 20 0
80 120 70 60 100 40 40 30 60 10
55~
640
610
La combinacion de los sistemas de costos totales y de valoracion por puntos ha eliminado virtual mente el lugar "A" de consideraciones futuras, sin embargo sigue existiendo la comparacion entre los lugares "B y "c. Por la importancia de los costos podriamos e1egir ellugar "C", en otro aspecto, el c1ima mas favorable de "B", influir la decision en esa direccion, tal vez se requiera mas estudio en ambos lugares. Pero entonces los estudios cuestan demasiado dinero; y si se estima que se pod ria ganar poco por estudios futuros, ha lIegado el momento de tomar la decision.
93
CAPITULO
4
ESTUDIO ECONOMICO
OBJETIVOS DEL CAPITULO
AI terminar de leer este capitulo ellector: • • • • • •
Identificara las partes que conforman • el precio de un producto. Determinara ladiferencia entre gasto • y costo Conocera diversos formas de. c1asificar a los costos Explicara cual es la aplicacion. principal del punto de equilibrio. Conocera la tecnica para determinar • la maxima eficacia economica. Explicara como elaborar un flujo de efectivo
Definira el concepto de depreciacion Describira los metodos para determinar la depreciacion. Definira 10 que son los estados financieros. Enumeranl los elementos que forman un balance general. Describira la elaboracion de un est ado de perdidas y ganancias.
ELEMENTOS A ANALlZAR
Cualquier actividad que va a lIevarse a cabo requiere de varios elementos para su realizacion. En una actividad consciente se sacrifica algiln insumo con un cierto valor, con la finalidad de obtener un producto con mayor valor. EI exito economico de un proyecto se determina considerando la relacion entre el insumo y el producto a 10 largo del tiempo. POT 10 que consideramos necesario describir algunas de sus principales caracteristicas.
PRODUCTOS
En general, las actividades se realizan como respuesta a una necesidad, en consecuencia, los productos deben considerarse en primer lugar en union a la
9S
necesidad. Los tc~rminos , beneficia; merito; efectividad y ptros, se utilizan para describir productos en relacion con necesidades. Los productos de las organizaciones comerciales y las agencias del gobierno son de una variedad sin limites. Los productos comerciales se diferencian de los productos gubernamentales por el hecho de que con frecuencia es posible evaluar el primero con mayor precision que el segundo. Una organizacion comercial ofrece sus productos al publico Cada unidad es evaluada por el comprador en el momenta del intercambio. Por tanto, los valores monetarios de productos actuales y del pasado se les conoce con exactitud, articulo por articulo. Como el estudio economico se realiza con la finalidad de tener elementos para tomar una decision en cuanto a la factibilidad de realizacion del proyecto, siendo esto a futuro , es decir, con los productos que vengan en general se necesita informacion en dos areas para lograr una conclusion firme . Una de elias es el producto fisico que puede esperarse de un cierto insumo. Es un aspecto que se analiza en el estudio tecnico y la otra es una medicion de la produccion que pueda expresarse en terminos de ingreso monetario. EI ingreso monetario depende de dos factores; .:. Es el volumen de producto, en otras palabras, la cantidad que se vend era . •:. Es el valor monetario de una unidad de producto. La determinacion de cada una de estas cosas en el futuro debe necesariamente basarse en estimaciones. Se usan con amplitud estudios de mercado y otras tecnicas para estimar la produccion futura de las organizaciones comerciales. Los productos intermedios internos de las organizaciones comerciales se determinan con gran dificultad y en general, se estiman en base a la experiencia y al buen juicio. Por ejemplo : EI valor de la contribucion de un ingeniero, 0 el de un empleado de produccion, se conoce con rareza, bien sea por parte de ell os mismos 0 por el superior.
INSUMOS EI insumo mas importante es el servicio de la gente por el cual se pagan sueldos y salarios. En terminos contables, este insumo se c1asifica en mana de obra directa e indirecta, dependiendo de si se puede 0 no imputar con conveniencia y en forma directa al bien producido 0 al servicio prestado. De estas, la mana de obra directa es la unica cuya cantidad se conoce con exactitud razonable y cuya identidad se preserva
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hasta que se convierte en parte del producto. La mano de obra indirecta incluye, pues, los esfuerzos dedicados a la supervision, administracion, investigacion y otras actividades que no pueden relacionarse con facilidad con el producto. EI insumo dedicado a la investigaci6n y al desarrollo es en especial dificil de relacionar con unidades particulares de producto. Los gastos para la investigaci6n y el desarrollo pueden hacerse durante un periodo de tiempo antes de que este tipo de servicio tenga un efecto concreto sobre la produccion. Si se realiz6 una buena investigacion, esta puede continuar afectando el producto futuro por largo tiempo. EI hecho de que los gastos de este tipo de servicios no son simultaneos con los beneficios que provee, hact: muy dificil relacionarlos con 10 que se produce. La supervisi6n y la administraci6n tieneil costos caractetisticos que caen entre 10 que es mano de obra directa y 10 que es investigacion y desarrollo. EI insumo de supervision va paralelo con la produccion en el transcurso del tiempo. La administracion esta asociada con la operacion de una organizacion como un todo. Su importante funcion de buscar oportunidades deseables es similar en caracter a la investigacion. EI insumo en la forma de esfuerzo de administraci6n es dificil de asociar con la produccion bien sea en relacion con el tiempo 0 con clase de producto. Una segunda gran .categotia de los insumos es la de materiales. Muchas unidades de material son adquiridas para alcanzar los objetivos de las empresas comerciales y publicas. Por conveniencia, pueden clasificarse los materiales como material directo, indirecto, equipo, tierra y edificios. Los insumos de material directo se asignan en forma directa a productos finales y cuantificables. La medida de las unidades de insumos materiales es su precio de compra mas el costo del proceso de compra, almacenamiento y similares. Es~a clase de insumo puede medirse con exactitud aceptable y puede relacionarse bien con el producto final, el cual en el caso de las organizaciones comereiales, es faeil de medir. Los materiales indirectos y los insumos de energia son medibles en la misma forma y en esencia, con el mismo grado de exactitud de los materiales directos y los insumos de energia. Una de las funeiones importantes de la contabilidad es asignar esta clase de insumo en h!rminos concretos a unidades 0 clases de productos. En,general esto se puede hacer con exactitud razonable. EI insumo en la forma de equipo requiere que se haga un gasto inmediato pero su contribuci6n a la producci6n tiene lugar poco a poco durante un petiodo de tiempo en el futuro. Este puede variar desde un corto tiempo hasta muchos ailos, dependiendo de la vida util del equipo. EI insumo de equipo puede medirse con exactitud y puede con frecueneia asignarse con precision a unidades de producto pero sin cantidades. Esta ultima limitaci6n se impone debido al hecho de que el numero y clases de productos al cual contribuye el equipo solo se conocen despues de muchos ailos, cuando se han distribuido muchas
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unidades del producto La funcion de la depreciacion es asignar insumos de equipo a la produccion de bienes y servicios. Los insumos tierra y edificio se tratan en esencia. de la misma manera como los insumos de equipo . Son algo mas dificiles de asignar a 10 producido debio a su mas larga vida y porque un mismo articulo. como es eI caso de un edificio, puede contribuir en forma simultanea a la produccion de muchas cosas. La asignacion se hace con la ayuda de la depreciacion y de las tecnicas y practicas de la contabilidad de costos. EI capital en la forma de dinero es un insumo muy necesario aunque 10 comun es que sea cambiado por bienes de produccion para que pueda contribuir a esta, eI interes causado por el uso del dinero es considerado en general como un costo de produccion y por 10 tanto, puede ser considerado como un insumo. su asignacion a la produccion estara necesariamente relacionada con la asignacion del esfuerzo humano, los servicios, los materiales y el equipo en el que se haya invertido el dinero. Los impuestos son en esencia. la compra de servicios gubernamentales requeridos por la empresa privada. Puesto que no pueden lIevarse a cabo los negocios sin el pago de impuestos. ellos significan un insumo necesario. Hay muchos tipos de impuestos como son los que se cobran por el consumo, por las ventas, el valor de las cosas y el ingreso, sus montos pueden conocerse con precision y por tanto, se les llama con exactitud insumos, sin embargo, a menudo es dificil asignar los impuestos a la produccion, en especial los impuestos de rent a que se ejecutan despues de obtenidas las ganancias.
INGRESO Y GASTO Los ingresos y los gastos futuros son el resultado de las actividades esperadas, en consecuencia, las estimaciones de ingresos y gastos deben basarse en ellos.
ANALISIS DEL INGRESO Si hay demanda por bienes y servicios, puede derivarse un ingreso al satisfacerla. Si el costo de proveer el servicio es menor que el ingreso recibido, se podra obtener una ganancia. EI primer paso hacia la ganancia es un ingreso, por 10 tanto, al estimar la factibilidad de un proyecto, uno de los aspectos importantes es la determinacion del ingreso. Cuando el trabajo se hace bajo contrato, como es el caso de la construccion, se elimina la necesidad de estimar el ingreso, bajo estas circunstancias, 10 que va a recibirse se conoce por adelantado y con certeza, de los terminos del contrato.
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ANALISIS DEL GASTO Casi siempre se cargan a un producto los costos de los materiales principales que se requieren para producirlo, 0 como costo directo de materiales en el momento en que se despachan est os. La suma de los cargos del diseilo del producto y las especificaciones indicadas por el departamento de ingenieria. Pequeilas cantidades de material que pueden consumirse en el proceso de produccion pero que son dificiles de relacionar con el bien producido, se cargan a una categoria de costos lIamada gastos generales. En igual forma, pequeilas cantidades de trabajo pueden considerarse que no vale la pena lIevarlas en registros para cargarlas al producto. Estas c1ases de trabajo forman parte de los gastos generales. La mano de obra del personal vinculado a actividades como inspeccion, prueba 0 desplazamiento del producto dentro de la planta, se carga de la misma manera. Sin embargo, la cuenta de gastos generales esta compuesta en su mayoria de costos como depreciacion, impuestos, seguros, mantenimiento y los salarios de los supervisores, ingenieros y otro personal directivo. Cuando se expresan como un porcentaje del costo de la mano de obra directa, los gastos generales se estiman con facilidad si el costo de la mano de obra directa se conoce con precision. Sin embargo, es normal que los gastos generales cambien considerablemente y esta variabilidad es dificil de predecir. Los gastos de operacion se utilizan para abarcar tanto los costos directos como los indirectos de los sistemas operacionales. Los gastos de operacion tienen su origen en los desembolsos por articulos como combustible, agua, energia eleetrica, materiales, suministros, salarios, impuestos y seguros. Algunos de estos conceptos se basan en los mismos hechos que determinan el ingreso.
LA UTILIDAD Es el resultado de dos componentes, uno de los cuales es el beneficio asociado con el ingreso de la actividad. Es obvio que algunas actividades tienen mayores ganancias potenciales que otras. Y tambien es cierto que algunas actividades solo producen perdidas. Cuando la utilidad esta bajo consideraci6n es importante que las actividades se evaluen con respecto a su efecto sobre las utilidades. EI primer paso para obtener una utilidad es asegurar un ingreso, pero el lograr un ingreso necesita ciertas actividades que resultan en algunos costos. La utilidad es, en consecuencia, una resultante de las actividades que producen ingreso e involucran gastos y puede expresarse como:
UTILIDAD = INGRESO - GASTO 99
La competencia en el mercado fija un limite superior al precio que puede pedirse por un producto 0 servicio . Si los precios que damos son mayores que los de los productos competitivos de valor equivalente. reducinin el numero de unidades vendidas. Una forma de maxi mizar las utilidades sin cambiar el precio de vent a es vender mas unidades mediante un aumento en el valor. esto puede hacerse con mejor calidad. mejor empaque 0 mantenimiento mas sencillo. estas alteraciones pueden aumentar el costo del producto y resultar en un mejor margen de utilidad por unidad. sin embargo. la menor utilidad por unidad multiplicada por un numero mayor de articulos vendidos puede significar un aumento en la utilidad total. Una manera directa de maximizar utilidades mantenimiento el precio constante es disminuir el costo. Esta es la meta de los ingenieros. los analistas de costos y los administradores de la industria.
CLASIFICACION DE LOS COSTOS. En la realizacion de un estudio economico es de suma importancia el saber como se pueden c1asificar los costos. a fin de determinar el metodo mas adecuado para su acumulacion y asignacion. A continuacion describimos una c1asificacion que nos ayuda a facilitar est a acumulacion :
}>
POR SU FUN CION .:. PRODUCCION.producto .
Costos aplicados a la elaboracion de un
•:. MERCADEO.- Costos causados por la venta de un servicio producto . •:. ADMINISTRA TIVA.formulacion de platicas .
Costos
causados
en
actividades
0
de
•:. FINANCIERA.- Cost os relacionados con actividades financieras.
}>
PORSUSELEMENTOS .:. MATERIALES DIRECTOS.integral del producto terminado.
100
Materiales que
hacen
parte
.:. MANO DE OORA DrRECTA.- Mano de obra aplicada directamente a los componentes del producto terminado . •:. COSTOS INDIRECTOS.- Costos de materiales, de mana de obra indirecta y de gastos de fabricacion que no pueden cargarse directamente a unidades, trabajos 0 productos especificos.
>
POR PRODUCTO .:. DrRECTOS.- Costos cargados al producto y que no requieren mas prorrateo . •:. INDIRECTOS.- Costos que son prorrateados, ya que no estan directamente aplicados como elementos del producto.
>
POR DEPARTAMENTO .:. PRODUCCION.- Una unidad en donde las operaciones se ejecutan sobre la parte 0 el producto, sin que sus costos requieran un prorrateo posterior . •:. SERVlCIO.- Una unidad que no esta comprometida directamente en la produccion y cuyos costos se prorratean en ultima instancia a una unidad de produccion.
>
COSTOS QUE SE CARGAN AL INGRESO .:. PRODUCTO.- Costos incluidos cuando se hace el calculo de los costos del producto, se incluyen en el inventario y en el costa de ventas cuando se vende el producto . •:. PERIODO.- Costos asociados con el transcurso del tiempo y no con el producto. Estos costos se cierran contra la cuenta resumen de ingresos en cada periodo. Puesto que no se espera que rindan beneficios futuros.
101
~
CON RELACION AL VOLUMEN .:. VARIABLES.- Costos cuyo total varia en proporcion directa a los cambios en su actividad correspondiente . •:. FIJOS.- Costos cuyo total no varia a 10 largo de un gran volumen de produccion. Los costos unitarios disminuyen en la medida en que el volumen de produccion aumenta.
~
PERIODO CUBIERTO .:. CAPITAL.- Costos que pueden beneficiar periodos futuros y que se c1asifican como activos . •:. INGRESOS.- Costos que benefician unicamente al periodo corriente y que se consideran como gastos.
~
NIVEL DE PROMEDIO .:. TOTAL.- EI costa acumulado para la categoria establecida . •:. UNITARIO.- EI costo total dividido por el numero de unidades de actividades de actividad 0 de volumen.
ANALISIS DEL PUNTO DE EQUlLIBRIO
Este analisis, algunas veces lIamado analisis del costa volumen-utilidad, es basicamente una h~cnica analitica para estudiar las relaciones entre los costos, ingresos y beneficios, por 10 cual consideramos necesario dejar c1aros los conceptos de costa fijo y costa variable utilizados para la obtencion de este punto.
COSTOS FIJOS
Son aquellos en que necesariamente tiene que incurrir la empresa el iniciar las · operaciones. Se definen como costos fijos porque en el plazo corto e intermedio se mantienen constantes a los diferentes niveles de produccion. Como parte de estos costos fijos podemos identificar los salarios de ejecutivos. los arriendos, los intereses, las primas de seguros, la depreciacion de la maquinaria y el equipo y las contribuciones sobre la propiedad 102
Como puede observares c1aramente. una empresa tiene que incurrir en estos gastos. este 0 no en produccion. EI costo fijo total se mantendni constante a los diferentes niveles de produccion mientras la empresa se desenvuelva dentro de los Iimites de su capacidad productiva inicial.
COSTOS VARIABLES Son aquellos que varian al variar el volumen de produccion. EI costo variable total se mueve en la misma direccion del nivel de produccion. EI costo de la materia prima y el costo de la mano de obra son los elementos mas importantes del costo variable. EI costo variable total dependenl del volumen de produccion que el empresario desee poner en el mercado en n momento determinado. La decision de aumentar el volumen de produccion significa el uso de mas materia prima y mas obreros por 10 que el costo variable total tiende a aumentar la produccion. los costos variables son. pues. aquellos que varian al variar el volumen de produccion.
GRAFICA DEL PUNTO DE EQUILmRIO La naturaleza del anal isis del punto de equilibrio. se representa en la siguiente figura :
LI . . . . . . . 1'"41;11 ....... 'd.-.... •
SO<>
C ' " ' - """Db"" 100
}
(CV)
_-.I - c~r:-'a..(cr) s
10
tS
103
Como se puede observar. el volumen de produccion se mide sobre el eje horizontal y los ingresos y los costos se muestran en eI eje vertical. Como los costos fijos son constantes para un determinado nivel de produccion. se indican mediante una linea horizontal, los costos variables. con la final idad de sumarlos a los costos fijos y asi obtener los costos totales, se comienza a graficar a partir del inicio de la linea de costos fijos, final mente se grlifica la linea de ingresos por ventas, a partir del origen, la cual en un momento dado atraviesa la linea de costo total, a ese cruce se Ie conoce como punto de equilibrio. el cual delimita perfectarnente dos zonas de gran importancia y que son la de perdidas y la de utilidades. las cuales se aprecian perfectamente en esta grafica.
ANALISIS ALGEBRAICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Aunque las graficas de punto de equilibrio proporcionan medios iItiles para ilustrar las relaciones entre los beneficios y la produccion, las tecnicas algebraicas son medlos mas eficientes para analizar los problemas de decision. La tecnica algebraica para resolver un problema de punto de equilibrio se puede ilustrar, mediante las relaciones de costos e ingresos que se mostraron en la grafica de punto de equilibrio. Primeramente, sean : P = Precio por unidad vend ida Q = Cantidad producida y vendida CF = Costos fijos totales Cv = Costos variables por unidad La cantidad de punto de equilibrio. que se define como el volumen de produccion en el que los ingresos totales (P.Q) son exactamente iguales a los costos totales (CF + Cv.Q). se determina como sigue:
f' .Q =q + rv.Q (p - CvX?
=q
Q = c'( . .f' - Cv
104
SIGNIFICADO DE PATRONES DE PUNTO DE EQUlLmRlO EI patron de una gnifica de punto de equilibrio ofrece una indicacion de la naturales de la actividad del negocio y destaca el tipo principal de actividad ejecutiva que se requiere. Las companias que tienen costos fijos muy elevados, normal mente tienen una grafica de equilibrio semejante a la i1ustrada a continuacion.
Costos e
Ingresos
Ingre~o
Costos Variables
Costos Fijos No. de Unidades
EI objetivo principal de las compaflias con costos fijos elevados, tales como las compai'iias de servicio publico, hoteles, teatros, es la maximizacion de utilidades. Los hoteles encuentran que es economicamente rentable ofrecer tarifas reducidas para las temporadas de menos turismo, siempre y cuando los ingresos adicionales derivados sobrepasen los costos incurridos. Dicho en otra forma, esta medida es rentable solo en el grado en que haya un margen de contribucion positivo (utilidad adicional 0 marginal, 0 ingresos marginales menos costos marginales 0 variables). Los teatros pueden recurrir a la medida de ofrecer funciones matinales especiales para ninos a precios reducidos. Las lineas aereas pueden ofrecer tarifas reducidas para familias que viajan en horas tempranas, de no existir esta oferta especial, los aviones viajarian practicamente vados.
105
~ • . O[U~Il"'O~
La graiica de equilibrio para compaiiias que no tienen costos fijos elevados podria parecerse a la ilustrada en la siguiente grilfica: En las industrias del vestido, alimenticia y de articulos para el hogar en las cuales los costos consisten en mayor grado en materiales comprados y de operaciones de ensamblado, la grilfica de equilibrio tiende mils a presentar este aspecto. En dichas industrias debe dedicarse mils esfuerzo a mejorar la relaci6n costa - precio de tal manera que el punto de equilibrio baje y el margen de seguridad se amplie. Los esfuerzos para reducir los costos son especial mente importantes en estas industrias.
OTROS CONCEPTOS EI vocabulario econ6mico maneja cuatro conceptos de costos, derivados del concepto costo total. Estos costos son :
;.. Costo promedio total (CPT) ~ Costo variable promedio (CVP) ~ Costo fijo promedio (CFP) }- Costo marginal (CM)
Es conveniente manejar estos conceptos en terminos funcionales, no como meras abstracciones. Cada uno de estos conceptos present a una relaci6n econ6mica muy importante para el anillisis del problema de la determinaci6n del nivel de producci6n de milxima ventaja econ6mica para el empresario.
106
COSTO PROMEDIO TOTAL
Indica al empresario el costo de producir una unidad del producto para cada nivel de produccion. Observando la conducta del costo promedio el empresario puede determinar la combinacion mas eficaz de los factores de produccion. EI costo promedio total se obtiene dividiendo el costo total (CT)entre el numero de unidades producidas (PT) a cada nivel de produccion.
CPT: CT PT
COSTO MARGINAL
EI costo marginal (CM) permite al empresario observar los cambios ocurridos en el costo total de produccion al emplear unidades adicionales de los factores variables de produccion. EI costo marginal es, por 10 tanto, una medida del costo adicional incurrido como consecuencia de un aumento en el volumen de produccion. EI costo marginal se define como el costo adicional incurrido como consecuencia de producir una unidad adicional del producto. Aritmeticamente, el costo marginal es el resultado de dividir el cambio absoluto en costo total entre el cambio absoluto en produccion y se puede expresar en los siguientes terminos:
CM : !lCT : CT; - CT. IlPT PT; - PT.
En donde
CM = costo marginal !lCT = Cambio absoluto en el costo total !lPT = Cambio absoluto en produccion
En la tabla que a continuacion se ilustra la forma de calcular cada uno de estos conceptos partiendo de los siguientes datos:
107
Producci6n Total (PT) Costo Fijo Total (CFT) Costo Variable Total (CVT) En donde hay que encontrar los valores de : Costo Fijo Promedio (CFP) Costo Variable Promedio (CVP) Costo Total (CT) Costo Promedio Total (CPT) Costo Marginal (CM)
PT I 2 3 4 5 6 7 8 9 10 II
12 13
14 15 16 17
CFT 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64 864 8.64 8.64 8.64 8.64 8.64
CVT 1.44 2.58 3.48 4 .20 4.80 5.34 5.88 6.48 7.28 8.10 9.24 10.68 12.48 14.70 17.40 20.64 24.48
CFP 8.64 4.32 3.48 4.20 4.80 5.34 5.88 6.48 7.28 8.10 9.24 10.68 12.48 14.70 17.40 20.64 24.48
CVP 1.44 1.29 1.16 1.05 .96 .89 .84 .81 .80 .81 .84 .89 .96 1.05 1.16 1.29 1.44
CT 10.08 11.22 12.12 12.84 13.44 13 .98 14.52 15.12 15.92 16.74 17.88 19.32 21.12 23 .34 26.04 29.28 33.12
CTP 10.08 5.61 4.04 3.21 2.69 2.33 2.07 1.89 1.76 1.67 1.63 1.61 1.62 1.67 1.74 1.83 1.95
CM 1.14 .90 .72 .60 .54 .54 .60 .72 .90 1.14 1.44 1.80 2.22 2.70 3.24 3.84
DEPRECIACION
Con el transcurso del tiempo los activos tangibles renovables (maquinas 0 edificios, por ejemplo) experimentan una perdida de valor que puede deberse a razones fisicas 0 econ6micas. La disminuci6n de valor originado por el deterioro fisico, el desgaste por
108
el uso, constituye la depreciaci6n propiamente dicha. La disminuci6n de valor originada por causas, econ6micas se denomina obsolescencia. Los metodos mas frecuentemente citados para calcular la depreciaci6n son:
.:. Metodo de la depreciaci6n lineal .:. Metodo de la tasa doble de depreciaci6n .:. Metodo de la suma de digitos
Desde el punto de vista de los proyectos, los que interesan fundamental mente son los dos primeros.
~ DEPRECIACION LINEAL
En el calculo lineal, la cuantia de la inversi6n que corresponde a activos fijos renovables (maquinaria, editicios, etc.) se divide por el numero de ai'los de vida asignado y se carga este monto a los costos anuales de producci6n.
s C
CoR
R
o n T1empo (anos,
En este caso, la depreciaci6n es la misma en todos los ailos:
C-R
D = -) n
L j -C C-R } . - - n-
109
>
Depreciacion Tasa Doble Sobre el Saldo Decreciente Este metodo considera una tasa fija de depreciacion pero no aplicada al valor inicial como en el metodo de la linea recta, sino aplicada al valor no depreciado 0 valor en libros. Se considera como metodo de depreciacion acelerada.
D, =j.(
L, = C - D, = C(I - j) D2 = j . L, = j . C(I - j) L2 = L, - D2 =C(I - j) - j . C(I - j) =C(I- j)'
LJ
l
o
>
C
= L2 - D =C(I - j)' - j . C(J - j)' =C(I- if J
=Costo de Adqulsici6n
2
3
n
Ticmpo (alios)
Depreciacion Suma de Digitos de los ailos Si la vida de un activo es en ail os, la suma de los digitos - ailos es:
110
• n(n+l) Sn = Lj=I+2+3+ .. + n = - 2 F :: I
c D• • .!!..(C- R)
s.
D.=~(C- R ) S.
L L,
R
o
En el a1l0 I,
2
n-J
3
n
Tiempo (alios)
D, = ~(C - R) S.
En el a1l0 2,
En el a1l0 3,
En el a1l0j,
En el a1l0 n,
.
D. =; (C-R)
Notese como el numerador de las ITacciones va disminuyendo desde n hast I. mientras que el denominador se mantiene constante.
III
Un ultimo concepto que es importante conocer es eI de agotamiento de recursos naturales.
AGOTAMIENTO DE RECURSOS NATURALES
Para algunas actividades relacionadas con la produccion primaria (por ejemplo, los mineros) las cuales se basan en la explotacion de recursos naturales no renovables y por ello en los costos Sl! debe ir.cluir un rubro que corresponda al agotamiento de las reservas del recurso en cuestion.
La cuantia del rubro dependeni del valor del patrimonio agot.able y del tiempo que vaya a durar su explotacion.
EJERCICIO
Para poder ilustrar la forma de obtener el punto de equilibrio, ya sea en forma gnifica o matematica, a continuacion vamos a indicar los conceptos que se deben considerar para tal fin, utilizando para ello el analisis del calculo del punto de equilibrio en la elaboracion de sacos de papel.
COSTOS VARIABLES
Considerando un volumen de produccion anual de 52,600,000 sacos y teniendo en cuenta que las materias primas utilizadas son las siguientes:
MATER/AS PRIMAS PAPEL HILO ALGODON ADHESIVO
FLEJE TINTA POLIETILENO 112
CONSUMO POR UNIDAD DE PRODUCCION 286.6 gramos 0.375 gramos 0.173 gramos 16.99 gramos 0.087 gramos I. 503 gramos 3.064 gramos
Por 10 que el consumo de materias primas para la cantidad mencionada de sacos es:
MA TERMS PRIMAS
CONSUMO POR UNIDAD DE PRODUCCION
PAPEL HILO
15077 toneladas 21 toneladas 9 toneladas 894 toneladas 4 toneladas 79 toneladas 161 toneladas
ALGO06N ADHESIVO
FLEJE TINTA
POLIETILENO
Los precios, urgentes en el mercado de cada una de las materias primas, multiplicados por los vohimenes cOllsumidos correspondientes, da como resultado el costo relativo a materias primas,
COSTO DE MATERIAS PRl.'t.fAS
DESCRIPCION
PAPEL HILO
ALGODON ADHESIVO FLEJE TINTA
POLIETILENO
CONSUMODE TONELADAS
PRECIO SrrONELADAS
15,077 21 9 894
616,000 5.800,000 5,700,000 120,000 2,100,000 2,100,000 538,500
4
79 161
TOTAL
VALOR MILLONES 9,287,0 121.8
5U 107,3
84 165,9 86,8 9,828.5
MANO DE OHRA DIRECTA Se refiere a los trabajadores que estlln en contacto directo con el area de fabricacion , Elmimero de operarios se deterrnino en base a los requerimientos de cada maquina y tomando en cuenta los tubos que senin necesarios para cubrir el programa de produccion. y es el siguiente: \13
PERSONAL OBRERO REQUERIDO
NUMERO DE TRABAJADORES
OPERADORES DE MAQUINA OBREROS OPERADORES DE MONT ACARGA
36 46
TOTAL
84
2
COSTO DE LA ENERGlA ELECTRICA EI con sumo de energia eh~clrica se puede delerminar en base a la potencia (P = VI), especificada en cada maquina y segun eI numero de lurnos de operacion requeridos denlro del plan de produccion . Si se establecen 7.5 horas para el primer lurno, 14.5 horas cuando la maquina trabaje el primero y segundo lurno y 21 horas cuando funcionen los tres turnos, en el cuadro siguiente resumimos los consumos anuales de energia electrica de cada maquina correspondienle a nuestra produccion de sacos, asi como el importe de la energia consumida que resullo al aplicar la tarifa de 65 pesos por KWfH.
IMPORTE DEL CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA
MAQUINAS
Tabuladora No. I Tabuladora No. 2 Fondeadora No. 1 Fondeadora No. 2 Carrusel Cosedora No. 1 Cosedora No. 2 Cosedora No. 3 Flejadora Prensa Desperdicios Mezcladora Adhesivos Guillolina Alumbrado
TOTAL
114
No, DE TURNOS 3 2
3 1 I
3 2
2
I 1.5
CONSUMO MILES KWH
IMPORTE (PESOS)
148.75 101.61 20505 73 .25 15.68 17.54 12.12 12.12 6.28 1401 44 .97
9,669,000 6,605,000 13,328,000 4,761,000 1,019,000 1, 140,000 788,000 788,000 408,000 911 ,000 2,923,000
6.28 153 .85
408,000 10,000,000
811.51
52,748,000
Para los otros conceptos, se hacen calculos en base a procedimientos empiricos y de acuerdo a nuestro program a de produccion, quedando:
CONCEPTO
COSTO
Cliches Pegamentos Combustibles y Lubricantes
1,300,000 1,400,000 3,950,000
TOTAL
6,650,000
Teniendo en consecuencia un total de S 59,400,000 de costos de fabricacion. Con este dato ya tenemos el costo variable total para nuestro plan de produccion y es de S 10,065,400,000.00
COSTOS FlJOS Son aquellos gastos en que incurre la empresa que son independientes del volumen de produccion. En este concepto se incluyen:
La depreciacion del activo fijo. La reparacion y conservacion de la maquinaria y el edificio (mantenimiento), impuestos y seguros, mane de obra indirecta, telefonos, telegramas, correos y utiles de aseo.
DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO Para determinar los cargos anuales por este concepto, se requiere conocer el valor de los activos fijos, tales como maquinaria, edificios, montaje de maquinaria, instalaciones especiales, ingenieria y supervision del proyecto, etc. Asi mismo, se necesita saber la vida util de los activos para aplicar conforme a la ley las respectivas depreciaciones anuales.
115
De acuerdo a la seleccion de la maquinaria y equipo descrito y a las cotizaciones de los proveedores, se integro el rnonto de la inversion en maquinaria y equipo para el proyecto. En el cuadro siguiente. se observa la relacion de maquinas y su valor de adquisicion.
INVERSION EN MAQUiNARIA Y EQUIPO
DESCRIPCION
Tabuladora Fondeadora Cosedora Carrusel Y Cortadora Guillotina Montacarga Flejadora Tabuladora Fondeadora Cosedora Carrusel Y Cortadora Guillotina Montacarga Flejadora Tarimas Patin Sistema Adhesivo Sistema De Impresion Colocacion De Cliches Herrarnienta (1go) Cornpresora Prensa
TOTAL
UNIDADES
2 2 3 I I I I 2 2 3 I I I 150 2 I 5
PRECIO UNITARIO MILES S 295000 271400 15800 3600 3800 6900 11700 295000 271400 15800 3600 3800 6900 11700 15 225 11300 1400 900 3000 1800 8000
VALOR {PESOS) 590400000 542800000 47400000 3600000 6800000 990000 11 '700000 590400000 542800000 47400000 3600000 6800000 9900000 11700000 2300000 450000 11300000 7000000 900000 3000000 1800000 8000000
1 241 750000
De acuerdo a los requerimientos de espacio surgidos en el estudio etnico y a los costos vi gentes de construccion y de terrenos en la zona donde se edificani la planta,
1\6
resultan los valores tanto para la adquisicion del terreno como para la construccion de la obra civil . EI cuadro siguiente. muestra los costos de estos conceptos.
COSTO DEL TERRENO Y CONSTRUCCIONES CIVILES CONCEPTOS
SUPERFICIE ENMI
PRECIO %/Ml
VALOR MILES DES
6500 3400 345 285 150
15000 90000 150000 150000 120000
97500 306000 51750 42750 18000
TERRENO NAVE DE LA F ABRICA OFICINAS VESTIDORES Y BANOS COMEDOR
EI mobiliario y equipo de oficina se determino en funcion de las necesidades del personal dedicado a las actividades de direccion y administracion de la produccion. En el cuadro siguiente, se observa la relacion de este equipo, asi como sus val ores de adquisicion.
MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA
CONCEPTO
UNIDADES
ESCRlTORlO SILLA JUEGODESAL JUEGO MESA CON SlLLA ARCHIVERO MAQUINA DE ESCRIBIR CALCULADORA CESTO DE BASURA CHAROLAS ESCRITORIO CONMUTADOR RESTIRADOR EQUIPO DE DmUJO LIBRERO
20 30 4 I 22 5 13 20 20 I I I
3
PRECIO UNITARlO MILES S 175 50 4750 2000 80 300 150 5 5 7000 200 500 300
VALOR (PESOS) 3 500 1500 3000 2000 1760 I 500 1950 100 100 7000 200 500 900 140\0
TOTAL
117
EI equipo de transporte comprende los vehiculos que son estrictamente indispensables para eI inicio de operaciones de la planta. Su costo es el siguiente: Un cam ion de 10 toneladas de capacidad con valor de 40 millones de pesos, un automovil con valor de 7 millones de pesos y una motocicleta con costa de 2 millones de pesos, que hacen un total de 49 millones de pesos.
Por 10 que respecto a al montaje de la maquinaria y su supervision, asi como la instalacion eh&ctrica especial de las mismas y los gastos por concepto de ingenieria y supervision del proyecto, se estimaron para cada uno de estos tres conceptos, en aproximadamente 5% sobre el valor de la maquinaria. Por 10 cual, el costo por montaje y supervision asciende a 58 .2 millones de pesos, la instalacion electrica de maquinas es de 52 .9 millones de pesos y la ingenieria y supervision del proyecto de 61 .7 millones de pesos. En consecuencia, los activos que estaran sujetos a depreciacion son los que se muestran en el cuadro siguiente, y de acuerdo a su vida uti I y sus respectivas tasas de depreciacion permitidas por la ley, se calculan las correspondientes depreciaciones anuales.
RESUMEN DE LA INVERSION EN ACTIVO FIJO Y CALCULO DE LAS DEPRECIACIONES ANUALES
CONCEPTO 1.- Terreno 2-Edificios Y Construccion 3.-Maquinaria Y Equipo 4.-Montaje Y Supervision 5.-Mobiliario Y Equipo De Oficina 6.-Equipo De Transporte 7.-lnstalacion Electrica De Maquinas 8.-lngenieria Y Supervision Del Proyecto
VALOR Millones $
DEPRECIACION Tsss1!:n %
MONTOANUAL Millones $
97.) 418 .5 1 241.8 58.2
5 10 10
20.9 124.2 5.8
24 .0 49 .0
10 20
2.4 9.8
52 .9
10
5.3
61.7
10
6 .2
TOTALES
2003,6
118
174.6
MANO DE OBRA INDIRECTA
Este concepto comprende los sueldos y salarios de los tecnicos y mecanicos encargados de la supervision y control de la produccion. de la reparacion y del mantenimiento. Tambien incluye el personal asignado al control del almacen y a las labores de limpieza de la planta. Conforme a los requerimientos de fabricacion se establecio el numero de estos trabajadores. asi como el sueldo anual incluyendo las prestaciones correspondientes. Esta informacion se presenta en el cuadro siguiente. Cabe seilalar que los costos par concepto de mana de obra indirecta se mantienen constantes durante el periodo de operacion considerado.
SUELDOS Y SALARIOS DE LA MANO DE OBRA INDIRECTA (MILES DE PESOS)
CONCEPTOS
No.
SUELDO MENSUAL
PRESTACIONES SOCIALES
SUELDO ANUAL TOTAL CON PREST ACIONES
Supervision Mantenimiento Control De Calidad Almacen Limpieza
3 3 2 3 2
170 166 170 146 110
55 53 55 46 35
8100 7884 5400 6912 3480
TOT A L
13
31776
GASTOS DE CONSERVACION Y MANTENIMIENTO
EI mantenimiento que se planea lIevar a cabo durante las operaciones de la fabric a, se calculo con base en datos de consumo aproximado de refacciones que recomiendan 10 los proveedores de la maquinaria. Dicho costa significa el 2.6% del costo de los equipos (1,487.6 millones de pesos), es decir, 38.7 millones de pesos para el primer aile de operacion.
119
Conviene aclarar que el costo de mantemmlento se refiere unicamente a las refacciones y materiales para la maquinaria y equipo ya que los sueldos de los mecanicos que 10 realizan se incluyen en la mana de obra indirecta. Por olra parte, se considera que estos gastos se incrementaran en la medida que los equipos sufran deterioro por el uso normal a traves del tiempo. Los proveedores aconsejan un aumento anual aproximado de 10 millones de pesos en forma con stante. Por 10 que se refiere a los gastos de reparaci6n y conservaci6n de edificios, la practica muestra que el costa por este concepto tiene un valor que equivale aproxiinadamente al 0.5% del costo de la construcci6n civil, 0 sea 2 millones de pesos anuales. En resumen, los gastos de conservaci6n y consignan a continuaci6n:
mantenimiento para el periodo se
GASTOS DE CONSERVACION Y MANTENIMIENTO REF ACCIONES CONSER V ACION EDIFICIOS
$ 108, 300,000 $ 2,000,000
TOT A L
S 110, 3000, 000
IMPUESTOS Y SEGUROS Comprende las contribuciones al seguro social, que con forme a la ley, se estiman en promedio en 8.5% sobre los sueldos y salarios pagados; las cuotas al INFONA VlT que representan el 5% de las remuneraciones del personal ocupado; el impuesto federal y estatal que grava las percepciones de los trabajadores y que para nuestro estudio podemos considerar el I% de la federaci6n y el O. I 5% correspondiente al Estado; y las primas por concepto de seguros contra riesgos de incendio, robo y terremoto, calculadas en 4 al millar sobre la inversi6n en activo fijo (2 004 millones de pesos) y sobre el valor de las existencias de papel (250 mill ones de pesos). En el cuadro siguiente, aparecen los gastos anuales de las partidas mencionadas anteriormente.
120
IMPUESTOS Y SEGUROS
SEGURO SOCIAL INFONAVIT PRIMAS POR SEGUROS IMPUESTOS SOBRE PERCEPCIONES
TOT A L
S 28,000, 000
S 16, 000,000 S 9, 000, 000 S 4, 000,000 S 57,000,000
OTROS COSTOS DE FABRICACION Durante el proceso productivo se requeriran servicios de telefonos, telegrafos, correos
y utiles de aseo. Los costos por estos conceptos se derivaron de la experiencia que se iiene en empresas simi lares y se asigno un monto de 1.2 millones de pesos para los servicios de comunicacion y 0.5 para los materiales de limpieza. Dichos costos se mantienen fijos durante el periodo de operacion.
GASTOS DE ADMINISTRACION Comprenden bflsicamente los sueldos y salarios del personal dedicado a la direccion, organizacion y administracion de la planta industrial, asi como diversos gastos, tales como viaticos, serviciostelefonicos y telegrilficos, papeleria y utiles de aseo. En el cuadro siguiente se indican estos gastos administrativos, los cuales no presentaran variacion durante el periodo de operacion.
\21
GASTOS DE ADMINISTRACION - Miles de NUMERO PLAZAS
CONCEPTO
Gerente General Contador Subcontador Auxiliar Del Contador Compras Sccretaria Gcrente De Produccion Ayudantc De Produccion Mozo Vigilancia Gastos Di versos T
o
Pes()~
-
SUELDO MENSUAL POR PLAZA
PREST ACIONES
900 600 500 230 300 265 600 500 110 110
300 200 150 70 100 85 200 150 35 35
I I I
3
I
3
COSTO TOT AL ANUAL
14400 9600 7800 3600 4800 12600 9600 7800 1740 5220 5940 83100
T A L
GASTOS DE DISTRlBUCION Y VENTA
Este rengl6n se refiere a las erogaciones por concepto de sueldos del personal encargado de las actividades inherentes a la venta del producto. Tambien incluye los gastos por concepto de viaticos, servicios de telefonos, de correos y de telegrafos. EI cuadro siguiente, contiene el detalle de estos costos.
GASTOS DE DlSTRIBUCION Y VENTA
CONCEPTO
Gerente De Ventas Agentc De Ventas Secretaria Cobrador Chofer Macheteros Gastos Diversos TOT A L
122
NUMERO PLAZAS I
2 I I I
2
- Miles de Pesos SUELDO MENSUAL PRESTACIONES POR PLAZA 760 500 265 150 170 110
240 150 85 50 50 35
COSTO TOTAL ANUAL 12000 15600 4200 2640 2640 3480 9480 49800
CAPITAL DE TRABAJO De acuerdo con los Iineamientos que la practica aconseja en plantas similares que actual mente operan en el pais, se calcula que el proyecto requerini de un capital de trabajo de 850 millones de pesos para el primer allo de funcionamiento, mismo que se incrementani en forma paulatina en la medida en que aumente la producci6n. La cifra anterior se estim6 en base al valor de las existencias de papel equivalente a 15 dias (250 millones de pesos), y de acuerdo a las ventas a credito que se supusieron alrededor de 15 dias de producci6n, 0 sea. que las cuentas por cobrar tendrian un valor de 500 millones de pesos. Por otro lado, el efectivo que se requerira en caja sera de 100 millones de pesos, que se integra con el 10% sobre las existencias de 15 dias (25 millones de pesos) y con el 15% sobre las cuentas por cobrar (75 millones de pesos). Por 10 que toea a las cuentas por pagar, se estableci6 que los pagos a proveedores seran de riguroso contado.
GASTOS FINANCIEROS Para la realizaci6n del proyecto se requiere ademas de los recursos economlcos propios, de un crroito reaccionario para hacer frente a las necesidades de inversi6n . Como ya se ha descrito, el monto del activo fijo asciende a 2 004 mill ones de pesos que sumados con los 850 millones de capital de trabajo, que de como resultado una inversi6n total de 2 854 millones de pesos. Generalmente, las instituciones de crroito que apoyan este tipo de proyectos, sugieren que la proporci6n del financiamiento sea alrededor del 75% de la inversi6n total. En estas condiciones, se planea solicitar un apoyo financiero de 2 100 mill ones de pesos, por 10 que la aportaci6n del capital propio sera de 754 mill ones de pesos. Por 10 que respecta a la tasa de interes aplicable al credito mencionado, se tom6 como referencia las reglas de operaci6n, de las instituciones que promueven la creaci6n de nuevas industrias, que establecen un 5% arriba del costo porcentual promedio vigente, en el momento de la contrataci6n. En consecuencia, se consider6 una tasa de interes anual de 105% sobre saldos insolutos. Las instituciones de credito aludidas, otorgan financiamiento con plazos que varian de 5 aI ' ~iios dependiendo del programa de inversi6n. Para el easo del proyecto de fabrieacion de sacos de papel se fij6 un plazo de 10 alios con amortizaciones de capital iguales y sucesivas durante los tres ultimos alios del plan financiero. Cabe sellalar que el financiamiento adoptado es el que ofrece mayores ventajas en comparaci6n con otras altemativas analizadas. A continuaci6n se describe el plan financiero elegido: 123
Para una tasa de interes anual de 105% SALDO
2, I 00,000,000
INTERES
2,205,000,000
Con este ultimo dato ya tenemos el costo fijo total para nuestro plan de produccion y es de $ 2,713 ,000,00 Resum iendo los costos fijos y variables involucrados, tenemos el cuadro siguiente:
COSTOS VARIABLES 9,828,000,000 178,000,000 59,400,000
Materia prima Mano de obra directa Gastos de fabricacion TOT A L
$ 10,065,400,00
Lo que nos da un costo variable por unidad de $ 191 .36
COST SO FIJOS Depreciacion y Amortizacion Mano de Obra Directa Gastos de Mantenimiento Gastos de Administracion Gastos de Distribucion y Ventas Gastos financieros Impuestos y Seguros TOT A L
174,600,000 31 ,800,000 42,400,000 83,100,000 49,800,000 2,205,000,000 49,000,000 $ 2,713,000,000
Lo que nos da un costo fijo por unidad de $ 51 .58, finalmente para poder hacer nuestro amilisis de punto de equilibrio es necesario conocer los ingresos por ventas, para 10 cual se investigo el precio promedio de los distintos sacos por elaborar, los datos mas recientes proporcionan un precio promedio de $ 300.00 por unidad.
124
EI metodo matematico hace uso de la formula siguiente:
En donde: Sustituyendo los valores correspondientes a la produccion de 52.6 millones de sacos, resulta:
Q E
=
2713.3 == 25 mill ones de sacos 300-191.36
EI procedimiento gratico lIeva a los mismos resultados que el metodo analitico, tal como se ilustra en la grafica siguiente, y se observa que el punto de equilibrio corresponde a una produccion de 25 millones de unidades.
TABLA DE VALORES PARA DETERMINAR PUNTO DE EQUILmRlO
UNIDADES 0 5
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55
COSTOS FIJOS 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713
COSTOS VARIABLES 0 956.8 1913 .6 2870.4 3827.2 4784.0 5740.8 6697.6 7654.4 8611.2 9568.0 10524.8
COSTOS TOTALES 2713 .0 3669.8 4626.6 5583.4 6540.2 7497.0 8453.8 9410.6 10367.4 11324.2 12281 13237.8
INGRESOS 0 1500 3000 4500 6000 7500 9000 10500 12000 13500 15000 16500
125
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126
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I
CAPITULO
5
ESTUDIO FINANCIERO
OBJETIVOS DEL CAPITULO
AI terminar de leer este capitulo el lector: • • •
Definini 10 que son los estados • financieros. Enumerani los elementos que. forman un balance general . Describini la elaboracion de un • estado de perdidas y ganancias
Explicani como elaborar un flujo de efectivo. Explicani en que consisten los estados proforma Definini 10 que son las razones financieras
La cuestion relativa al financiamiento de un proyecto esta muy relacionada con la
forma de aportacion del capital la cual determinara en parte el financiamiento y tambien la estructura social de la empresa. Es conveniente hacer notar que no se justifican'l realizar estudibs detallados sobre el financiamiento. mientras no se haya resuelto lIevar a cabo el proyecto. Sin embargo. en la formulacion del proyecto es necesario plantear y resolver en principio los aspectos fundamentales relacionados con su posible financiamiento. En algunos proyectos el aspecto de financiamiento de los mismos adquieren particular importancia e inclusive pueden determinar la viabilidad de lIevar a cabo su realizacion. Por otra parte, las necesidades de financiamiento pueden constituir una limitante del tamano 0 grado de automatizacion de la planta que se proyecta instalar, por tal motivo el estudio de financiamiento debera lIevarse a cabo como parte indispensable de la formulacion del proyecto . Dado que en el analisis financiero se utilizan datos financieros . A continuacion damos una idea acerca de las bases de los estados financieros y los registros de la contabilidad de costos la informacion que estos contienen y como puede utilizarse esa informacion en un anaJisis financiero .
127
De ningiln modo este material es 10 suficientemente profundo como para que pueda practicarse la contabilidad. Sin embargo, algunos de los enfoques fundamentales de la contabilidad de costos que aqui se dan, ayudanin a reunir informacion para el estudio que ha de ejecutarse.
ESTADOS FINANCIEROS Una de las fuentes de informacion mas deseable para el amilisis de la condicion financiera y el desempeno de una firma son los lIamados estados financieros. Un estado financiero son informes recibidos de transacciones contables en un momento 0 periodo determinado. Entre los principales estados financieros tenemos:
.:. Balance General .:. Estado de Perdidas y Ganancias
BALANCE GENERAL AI final de cada ano fiscal , una compania publica n balance general. Es una presentacion anual de la situacion de la firma en un momento determinado, en el que se observan tres categorias principales. Estas dimensiones y sus significados son los siguientes:
ACTIVOS Un resumen de todos los recursos que posee la empresa 0 que se adeudan a la misma. Se distinguen tres c1ases de activos .
•:.
Activos Corrientes 0 Circulantes que representan el capital de trabajo de corta vida de la compania (dinero en efectivo, cuentas por cobrar, etc.) el cual puede ser convertido en dinero, en aproximadamente un ano .
•:. Activos Fijos son los activos de larga vida util. La conversion de estos bienes (terreno, equipo, etc.), a efectivo en un periodo corto de tiempo requerira una reorientacion importante de la compania. 128
.:. Cargos diferidos con aquellos activos por los que se espera recibir un servicio aprovechable posteriormente (gastos de instalacion, primas de seguros, etc.).
PASIVOS Un resumen de las obligaciones de la compailia. La distinguen dos tipos de pasivos: .:. Pasivo Circulante 0 Flotante: Comprende las deudas que la empresa debera pagar a corto plazo (menos de un ailo), debido a creditos bancarios y a creditos a proveedores . •:. Pasivo Fijo 0 Consolidado: Esta integrado por las deudas a largo plazo que contrae la empresa por motivo de adquisicion de activo fijo .:. Pasivo Diferido 0 Creditos Diferidos: Son todas aquellas cantidades cobradas por anticipado, por las que se tiene la obligacion de proporcionar un servicio.
CAPITAL CONTABLf; (PATRIMONIO) Un resumen del valor del patrimonio, incluyendo emisiones de acciones preferentes 0 privilegiadas y ganancias retenidas para expansion. EI balance general se elabora utilizando la ecuacion contable basica:
Activos = Pasivos + Capital (patrimonio)
En la tabla siguiente se presenta un balance general de muestra para la empresa fabricante de sacos de papel kraft.
129
FABRICA DE SACOS DE PAPEL KRAFT BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 1987 (MILLONES DE PESOS)
ACTIVO CIRCULANTE 0 CORRJENTE Caja Bancos Inventarios. Cuentas por cobrar.
$ 811
250 500
$ 1561
FIJO Terreno Edificio y construcci6n. Maquinaria y Equipo. Mobiliario y Equipo de Oficina. Equipo de Transporte. menos reserva de Depreciaci6n acumulada.
97 419
1242 24 49
(158) _ _ 1673
DlFERIDO Montaje y Supervisi6n . Instalaci6n Electrica. Ingenieria y superv. del Proyecto. Menos reserva amortizaci6n acumulada.
58 53
62 (17)__
156 S 3390
PASIVO CIRCULANTE 0 CORRIENTE.
2100
2100
FIJO Capital Social Utilidad acumulada de ejercicios anteriores.
754
Utilidad del ejercicio.
536
TOTAL PASIVO + CAPITAL
130
o 290
EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
EI segundo estado financiero en orden de importancia, utilizado para presentar las relaciones entre las categorias principales del balance general, es el estado de perdidas y ganancias. Dicho est ado muestra esta relaci6n resumiendo la situaci6n de perdidas y ganancias de la firma para un periodo ya establecido. Las categorias mas importantes de un estado de perdidas y ganancias son las siguientes:
INGRESOS Ventas lngresos por intereses Total de ingresos
COSTOS Y GASTOS Costos de mercancias unidades De ventas De administraci6n Otros Total de costos y gastos Utilidad antes de impuestos lmpuestos del ano Utili dad neta del ano
INGRESOS Incluye todas las ventas e ingresos por intereses que la compania ha recibido en el periodo contable.
GASTOS Un resumen de todos los gastos del periodo contable (impuestos sobre la renta, costa de mercancias vendidas.
EI estado de perdidas y ganancias utiliza la ecuaci6n:
131
Ingreso - Gasto
= Utilidad (0 Perdida)
Cabe hacer notar que todos los rubros que se han mencionado previamente se contabilizaron en el sistema de contabilid~d de costos (estudio economico).
Fabrica de Sacos de Papel Kraft Estado de Perdidas y Ganancias ( millones de pesos) INGRESOS Ventas Anuales
10380
COSTOS Y GASTOS Gastos de Fabricacion Materias Primas Mano de Obra Directa Costos Indirectos
Gastos de Administracion Gastos de Ventas y Distribucion Gastos Financieros
Utilidad Antes de Impuestos LS .R. (42%) PT. U (10"10) Utilidad Neta Depreciacion y Amortizacion Pago Principal Flujo Neto de Caja
6462
124 338.6 6924.6 83 . I 49.8
2205 .0 9262.5 1117.5 469.4
111 .8 536.3 174.6
o 710.9
La interpretacion de un estado de perdidas y ganancias se da a traves de un f1ujo neto de caja.
132
FLUJO DE EFECTIVO Toda persona 0 compania tiene entradas de dinero (ingresos) y desembolsos de dinero (costos) que ocurren en un tiempo dado. Estas entradas y desembolsos en un intervalo dado de tiempo constituye un flujo de efectivo, en el cual los flujos de efectivo positivos representan usual mente entradas y los negativos representan desembolsos. En cualquier instante de tiempo, el tlujo neto de efectivo comprende:
.:- Costos de Inversion .:. Costos de Operaci6n .:. Ingreso por Venta de los Productos de la Empresa.
Es importante hacer notar que como el flujo de efectivo normal mente tiene lugar a intervalos de tiempo frecuentes y variables comprendidos dentro del periodo de interes, todos estos flujos deben'ln ocurrir al final del periodo que se ha fijado . EI flujo de efectivo de un proyecto en uh periodo cualquiera se puede expresar en forma algebraica como se indica a continuacion: Para el periodo de inversion
FE=-CI FEAI = 10 - COE RF = FEAI - (D +/) ISR = t(RF) ISR =t[FEAI - (D + I)] =t(FEAI)-t(D + I)
Para la etapa de operacion
FED! = FEAI - ISR FED! =FEAI-t(FEAl} - t(D+/) FED!
=FEAI(I- t)- t(D + I)
FED! = [1O - COEXI - t)-t(D+ I)
Flujo de Efectivo Total del Proyecto (FE) por Periodo
FE = -CI + FED! FE = -CI +[IO-COEXI - t) - t(D+/)
ESTADOS PROFORMA Los estados proforma son estados financieros proyectados. Normalmente los estados se pronostican con un ano de anticipacion. Los estados de ingresos proforma de la 133
empresa muestran los ingresos y costos esperados para el ano siguiente, en tanto que eI balance proforma muestra la posicion financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital contable al finalizar el periodo pronosticado. Las siguientes tab las muestran est os estados proforma tanto para el balance general como para el estado de perdidas y ganancias respectivamente. Es importante hacer notar que dichos estados proforma fueron elaborados tomando como base los pronosticos realizados sobre la produccion de la fabrica de sacos de papel kraft , a partir de ese pronostico se hicieron los calculos correspondientes para cad a uno de los rubros que se contemplan en dichos estados.
ANALISIS flNANCIEROS Consiste en la aplicacion de ciertas tecnicas que permiten identificar puntos de gran importancia para poder analizar las repercusiones de cualquier prop,uesta concreta. La parte integral del analisis financiero 10 constituye el estudio de los indices financieros (razones financieras) .
INDICES flNANCIEROS Para evaluar la condicion financiera y el desempeiio de una firma se necesitan ciertos patrones de medida el patron mas frecuentemente usado es una relacion 0 un indice que relacione entre si dos elementos de la informacion financiera. EI analisis de los indices financieros comprende de dos tipos de comparacion : .:. EI enfoque de cruce seccionlll .- Involucra la comparacion de diferentes indices financieros de la cmpresa en una misma epoca. La empresa normal se interesa en conocer la eficiencia de su funcionamiento en relacion con la competencia. Si los competidores son tambien corporaciones, sus est ados financieros en consecuencia deben estar disponibles para sus anal isis. A menudo el funcionamiento de la empresa se compara con el de la empresa que es lider. Esta comparacion puede permitir que la empresa descubra importantes diferencias operacionales, las cuales si cambian al aumentar su eficiencia . •:. EI analisis de series de tiempo .- Se hace cuando el anal isis financiero avalua el funcionamiento de la empresa en eI transcurso del tiempo. La comparacion de indices de la situacion presente con indices de situaciones pasadas 0 esperadas en el futuro permite determinar el progreso de la empresa de acuerdo a 10 planeado. Los indices financieros tambien pueden calcularse para estados proyectados 0 proforma, y compararse con indices presentes y pasados.
134
BALANCE GENEI«L PROFORMA
(MIUONES DE PESOS)
--------------------------------------------------------------------------------------___________________ !~8!____ !~s..8____ !~8!____ !~9_0____ !!.9J____ !!.9}____ !!.9}____ !!.9..4____ !!.9_5____ !!.9..6__ ACTIVO CIRCULANTE 8Jl 250 500
1649 250 500
2624 250 500
3726 250 500
4950 250 500
6313 250 500
7810 250 500
8725 250 500
101/5 250 500
1/969 250 500
97 419 1242 24 49
97 419 1242 49
97 419 1242 24 49
97 419 1242 24 49
97 4/9 1242 24 49
97 419 1242 24 49
97 419 1242 24 49
97 419 1242 24 49
97 419 1242 24 49
97 419 1242 24 49
(158)
(3/6)
(474)
(632)
(790)
(948)
(1106)
(1264)
(1422)
(1580)
58 53 62
58 53 62
58 53 62
58 53 62
58 53 62
58 53 62
58 53 62
58 53 62
58 53 62
58 53 62
(17)
(34)
(5 /)
(68)
(85)
(102)
(119)
(/36)
(153)
(170)
TOTAL DE ACTIVO
3390
4053
4853
5780
6829
8017
9339
10079
1/294
12973
PASIVO CIRCULANTE
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
2100
754 0 536
754
754
754
754
754
754
754
754
754
663
800
927
1049
1188
1322
740
1215
1679
4053 4853 5780 TOTAL PASIVO + CAPITAL 2Joo . .. ....... -.- . . . _-_ ........ _-_.- .. . ... _._ .. . . --- --- ---_ . _._._-- . . . _--_._ -------
6829
8017
9339
10079
1/294
12973
Cajas y Bancos Inventarios Cuentas por cobrar
ACTlVOFlJO Terreno Edificio y construccion .'vfaquinaria y equipo Mobiliario y equipo de ojicina Equipo de transporte Menos Reserva depreciaeion acumulada
24
ACTIVO D1FERIDO Montoje y supervision Ins/alaeion etectrica Ingenieria y supervision del proyecto Menos Reserva amortizacion acumulada
PASIVOFIJO Capital Social Uti/idad Acumulada Uti/idad del Ejercicio
.... 'J>
ESTADO PROFORMA DE PERDIDAS Y GANANC/AS (MILLONES DE PESOS)
... !: ?B! ...... !?~~...... P!89. ...... !.99.~......l9.?!: ...... !.??!. ......! ??~ ...... ! ??1. ..... .!??~..... .!: ??~ .. . 34600
37100
39700
41200
44700
47500
50200
52600
55000
57100
10380
11/30
1/910
12660
13410
14250
15060
15780
16500
17130
Gas/os de Fabricaciim Gas/os Administrativos Gas/os de VenIa y Dis/ribucion Gas/os Financieros
6925 83 50 2205
7410 83 50 2205
7995 83 50 2205
8390 83 50 2205
8885 83 50 2205
9437 83 50 2205
9969 83 50 2205
10441 83 50 2205
10907 83 50 /470
1/306 83 50 735
UtiJidJui antes de Impuestos
1/17
1381
1667
1932
2187
2476
2753
3001
3990
4956
I.S.R. (42%)
409
581
700
81/
918
1040
1/56
1261
1676
2082
P. T. U. (10",1,)
1/2
138
167
193
219
248
275
300
399
496
UTlLlDAD NETA
536
663
800
928
1050
1/88
1322
1440
1915
23:'7
D~~wnyAmo~n
174.6
174.6
174.6
174.6
PRODUCCION DE SA COS INGRESOS Ven/as Anuales
COSTOS Y GASTOS
174.6
174.6
174.6
Pago Principal
FLUIO NETO EFECTIVO
711
838
975
1102
1224
1363
1496
174.6
174.6
174.6
700
700
700
9/5
1370
1853 -c ...,
Los indices financieros pueden dividirse en cuatro grupos bilsicos:
.:. •:. •:. •:.
Indices de Liquidez y Actividad . Indices de Endeudamiento . Indices de Rentabilidad . Indices de Cobertura 0 Reserva.
Los primeros dos grupos de indices depend en en muy alto grado de los datos que se toman del balance general, en tanto I~s otros dos grupos dependen en gran parte de los datos que aparecen en el estado de ingresos. Aim cuando existen un sin numero de indices que pudieran ser utilizados en circunstancias diferentes, para nuestro caso solo haremos mencion d! aquellas que se usan con mils frecuencia cuando la parte interesada corresponde a actuales accionistas y probables accionistas, aunque la preocupacion principal del accionista se relaciona con la rentabilidad, tambien presenta especial atencion a los indices de liquidez y apalancamiento para deterrninar la probabilidad de que continue existiendo la empresa y evaluar la probabilidad de participar en la distribucion de utilidades. A continuacion mostraremos los indices de mayor importancia:
RAWN CORRlENTE
Indice utiliudo para analizar las condiciones de capital de tTabajo de la empresa, se define como :
RAZON CORRIENTE = AC77VOS CORRIENTES PASlVOS CORRIENTES
Los pasivos corrientes incluyen todas las deudas a corto plazo tales como cuentas y dividendos por pagar. Generalmente se considera aceptable un indice depende en gran parte del campo industrial en que opera la empresa. Razon de prueba acida (razon rapida). Esta raron, es definida por la relacion:
137
ACT/VaS CORRlEN7ES - INVENTARIOS RAZON DE PRlIEBA AC'!J)A= --------------PASIVOS CORRlENTES Es significativa para las situaciones de emergencia cuando la firma debe cubrir deudas a corto plazo empleando sus activos f
RAZON DE PARTICIPACION
Esta razon ha sido historicamente una medida de solidez financiera ya que se define como:
.. . Patrimonio de los accionistas Razon de Parllclpaclon = - - - - - - - - - - - - - - - - Activos totales
Una razon de participacion en el intervalo 0.8 a 1.0 general mente indica una condicion financiera sol vente, con poco temor a una reorganizacion forzada por los pasivos no cancel ados. Sin embargo, una compania que virtual mente no tenga deudas, es decir, con una razon de participacion bast ante alta, puede no !ener un futuro promisorio debido a su inexperiencia en la financiacion de deudas a largo y corto plazo .
MARGEN DE UTILIDAD
Esta razon a menudo citada y usada en forma erronea, se define como:
Margen de lItilidad = Uti/idad Neta 100%
Inweso Total
La utilidad neta es el valor despues de impuestos del estado de perdidas y ganancias.
138
En Ips ultim.os ail.os se han venid.o presentand.o margenes de utilidad pequeil.os, de 2.0 a 4.0%, com.o indicad.ores de condici.ones ec.onomicas de afl.ojamient.o . Realmente, para un v.olumen relativamente alt.o, en neg.oci.os c.on gran m.ovimient.o de mercancias, un margen de utilidad de 3% es bastante solid.o, usualmente un margen de utilidad alt.o refleja una incapacidad para .obtener una tasa de ret.orn.o alta s.obre Ips recurs.os que p.osee y emplea la firma.
RAZON DE ROTACION DE INVENTARIOS
Esta razon indica el numer.o de veces que el val.or pr.omedi.o del inventari.o pasa a traves de las .operaciones de la c.ompailia. Si se desea la relacion ventas netas a r.otacion de inventari.o.
Ventas Netas Ventas netas a rotacion de inventarios = - - - - -- -Inventario Pr omedio
Si la rotacion de inventari.os se relaci.ona con el c.ost.o de mercancias vendidas, la razon que debera usarse es:
Costo mercancias vendidas Costo de mercancias vendidas a inventario = - - - - - - - - - - Inventario Pr omedio
La utilizacion de est.os indices aplicad.os a Ips balances prof.orma m.ostrad.os anteri.ormente n.os permite preyer que la empresa p.odra mantener una relacion sana entre la participacion de Ips acreed.ores y la participacion de Ips s.oci.os.
139
CAPITULO
6
EVALUACION ECONOMICA
OBJETIVOS DEL CAPITULO AI terminar de leer este capitulo ellector: • •
Aprendeni a evaluar proyectos. economicamente Definini 10 que rentabilidad. •
Conocera los metodos para calcular rentabilidad. Aplicara los metodos para calcular rentabilidad
Para que un proyecto industrial sea satisfactorio debe estar ampliamente justificado desde los puntos de vista empresarial 0 social. Es decir, debe preverse una rentabilidad atractiva que justifique la canalizacion de recursos hacia el mismo, 0 bien debe existir una justificacion muy dara de los beneficios sociales esperados frente a los costos de inversion y de operacion del proyecto. A continuacion se presentan los criterios y tecnicas de evaluacion que utilizan mils frecuentemente para medir los costos y beneficios de un proyecto industrial a fin de que los promotores y las entidades financieras puedan apoyar 0 descartar la realizacion del mismo, ya sea en funcion de sus propios meritos 0 frente a otras altemativas de inversion. Conviene sei'lalar que todas las decisiones que se adoptan en los diversos aspectos de un proyecto industrial vienen a. reflejarse en el monte de las inversiones requeridas para su realizacion y en los presupuestos de ingresos y egresos. Por tal motivo, la evaluacion de todos los factores que inciden en el proyecto, cualesquiera que sea su naturaleza, suele desembocar en una evaluacion economica del proyecto en su conjunto. Desde el punto de vista de los futuros inversionistas los meritos de un proyecto se valuan esencialmente en funcion de la proporcion entre las utilidades previstas y el monte de los recursos que es necesario invertir para lIevar a cabo el proyecto. A esta relacion se Ie denomina rentabilidad esperada de la inversion y general mente se expresa en porciento.
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La rentabilidad es un indice de evaluacion economica que se usa frecuentemente, en virtud de que uno de los principales objetivos de una empresa industrial es procurar el maximo aprovechamiento de sus recursos. Sin embargo, este indice tiene la desventaja de no reflejar la magnitud absoluta del rendimiento economico previsto para el proyecto. La rentabilidad tiene un efecto conceptual, ya que es el cociente de magnitudes heterogeneas, la utilidad, que se obtiene en un determ inado periodo de tiempo, y la inversion, que se puede considerar se realiza en un punto de tiempo. A consecuencia de ello, frecuentemente ocurren confusiones en su aplicacion. Desde el punto de vista del inversionista privado interesa conocer la rentabilidad que resulta de dividir las utilidades netas despues de impuestos entre los recursos que invertira en el proyecto, representados por el capital contable. Por otra parte, desde eI punto de vista de la comparacion de varios proyectos industriales, que pueden representar diversas alternativas de inversion, la rentabilidad se suele medir con respecto a la inversion fija. Existen diversos metodos para el calculo de la rentabilidad, dependiendo de la forma en que se considere el efecto del tiempo tanto en las utilidades como en las inversiones. Entre los metodos empleados destacan los siguiente:
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Metodo de la rentabilidad contable. Metodo de la renlabilidad anual sobre la inversion no depreciada. Metodo del flujo de efectivo excedente. Metodo de la lasa intema de rendimiento.
Ademas de la rentabilidad y la tasa intema de rendimiento, se utiliza como indice de evaluacion el tiempo de recuperacion de la inversion. Estos metodos se exponen a continuacion y su aplicacion se ilustra al final de este capitulo.
METODO DE LA RENTABILIDAD CONTABLE En el metodo contable se obtiene una rentabilidad promedio, misma que se calcula dividiendo la utilidad anual promedio de un periodo determinado entre la inversion fija total del proyecto, 0 bien entre la inverslon fija promedio correspondiente a ese mismo periodo. Para el calculo anterior se utilizan las utilidades presentadas en los Estados Proforma de Perdidas y Ganancias, general mente para un periodo de cinco anos. Las utilidades anuales del periodo considerado se suman y se dividen entre el numero de anos que incluye dicho periodo para obtener la utilidad anual promedio.
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A su vez, la inversion fija total se calcula y se utiliza como divisor de la utili dad anual promedio, para de esta manera obtener la rentabilidad esperada del proyecto. Este metodo tiene el inconveniente de subestimar la rentabilidad, ya que no toma en cuenta que la inversion va siendo recuperada a traves de las depreciaciones correspondientes. A fin de acercar el valor de rentabilidad esperada hacia el valor que se obtendri~ en realidad es necesario utilizar la inversion fija promedio del periodo considerado. Para ello, se promedian las inversiones anuales que resultan de aplicar a la inversion fija inicial las tasas de depreciacion que establezcan las leyes hacendarais del pais donde se desee lIevar a cabo el proyecto. EI metodo contable tiene la desventaja de no tomar en cuenta el ritmo de generacion de utilidades ya que al utilizar el valor promedio de las mismas para un periodo deterrninado se pierde el efecto de aceleraci6n 0 desaceleraci6n en dicho ritmo de generaci6n de utilidades.
METODO DE LA RENTABILIDAD ANUAL SOBRE LA INVERSION NO DEPRECIADA En este metoda se calcula la rentabilidad ailo por ailo, utilizado para ello las utilidades que se preve se habnin de generar anualmente segUn los Estados Proforma de Perdidas y Ganancias de cada uno de los afios del periodo considerado. Las utilidades previstas para cada ailo se dividen entre la inversion fija promedio de ese ailo en particular. Estos ultimos valores se obtienen promediando la inversi6n fija al iniciar el ailo y la inversi6n fija al termino del mismo, 0 sea despues de que se Ie ha deducido la depreciacion anual correspondiente de acuerdo con las leyes fiscales vigentes. . Aun cuando este metodo toma en cuenta el ritmo de generaci6n de utilidades, este efecto no se visualiza cabal mente, ya que el ritmo de depreciaci6n se convierte en otra variable que opera simultaneamente sobre la rentabilidad y en forma inversa, y por 10 tanto la interpretacion de los valores resultantes es dificil. Ademas este metodo tiene el inconveniente de que se obtienen tantos valores de rentabilidad como ailos tiene el periodo que se considera para anAlisis, de tal manera que cuando se comparan dos 0 mas proyectos, la evaluacion en terminos de la rentabilidad obtenida por este metodo se vuelve muy compleja.
METODO DEL FLUJO DE EFECTIVO EXCEDENTE En este memdo, se toma en cuenta tanto el valor del dinero a traves del tiempo como el ritmo de generacion de utilidades, 10 que permite comparar diversas alternativas de inversion y c1asificarlas de acuerdo con el monto del efectivo excedente, una vez que 143
se ha descontado en forma compuesta de los flujos de efectivo anuales eI interes minima deseado sobre el dinero que se invierte. Para descontar en forma compuesta se obtienen los factores de actualizacion respectivos, de acuerdo con el interes minimo que se establezca y para cada periodo anual, mismos que se multiplican por el flujo de efectivo correspondiente para obtener los valores presentes de dichos flujos . En seguida se suman esos valores presentes y el resultado se compara con la inversion fija inicial prevista. Si la suma de flujos de efectivo actualizados es mayor que la inversion fija, esto significa que la rentabilidad de proyecto para el periodo considerado es mayor que III minima establecida y, por 10 tanto, el proyecto es atractivo. En caso contrario se concJuye que el flujo de efectivo no es suficiente para permitir la recuperacion de la inversion en el periodo considerado y cubrir al mismo tiempo un interes igual a la rentabilidad minima prefijada, por 10 que el proyecto debe descartarse. Los flujos de efeetivo anuales esperados se obtienen sumando a las utilidades anuales previstas, el monto de las depreciaciones de la inversion fija. Estos valores se obtienen de los Estados Proforma de Perdidas y Ganancias y de los Balances Generales Proforma. Los factores de descuento al ser aplicados a los flujos de efectivo previstos en el proyecto permiten deseontarles la rentabilidad minima deseada en forma compuesta y obtener asi los flujos de efectivo excedentes.
Lo anterior significa, que el flujo de efectivo esperado en cada ailo se Ie deseuenta la rentabilidad minima deseada en el ano en que se genera dicho flujo y el flujo asi descontado se Ie descuenta nueva mente la rentabilidad minima por concepto del ailo anterior y ast sucesivamente hasta IIegar a la fecha de la inversion con 10 que se obtiene su valor presente. Los facto res de descuento se ca1culan con la siguiente formula:
-I)
e' F = ( --;:-
ern
En donde: F= r= n= e=
Factor de Descuento Tasa de Rentabilidad Ailo para el cual se determina el de Descuento Base de los Logaritmos Naturales
Los usos principales del metoda del flujo de efectivo excedente son los siguientes:
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.:. Comparar la inversion fija prevista del proyecto con la suma de los flujos excedentes de efectivo anuales subsecuentes a la iniciacion de las operaciones industriales. Si la suma de flujos de efectivo excedentes con respecto a , la rentabilidad minima es superior a la inversion inicial se puede considerar que el proyecto presenta perspectivas economicas favorables . •:. Preseleccionar de entre un grupo de proyectos altemativos aquellos que muestran una diferencia positiva entre el valor del flujo de efectivo excedente obtenido para un periodo dado y la inversion fija requerida para realizar cada uno de ell os, considerando para todos ellos la misma tasa de rentabilidad . •:. Clasificar un grupo de proyectos altemativos de acuerdo con la magnitud del valor presente neto de sus flujos de efectivo. Obviamente, el proyecto con el valor presente neto mas alto seria el que ofrece mejores perspectivas economicas. EI valor presente neto de los flujos de efectivo de un proyecto, lIamado tambien valor presente neto en forma abreviada, es la' diferencia entre el valor excedente, a una rentabilidad prefijada, del flujo de efectivo de un periodo dado (general mente la vida util del proyecto) y la inversion necesaria para lIevar a cabo el proyecto. Como se habra podido observar en el metoda del flujo de efectivo excedente a una rentabilidad minima deseada s610 se determina un valor indicativo de si un proyecto ofrece 0 no posibilidades de alcanzar dicha rentabilidad minima, pero no precisa cual es la rentabilidad que se puede esperar del mismo.
METODO DE LA TASA INTERNA DE RENDIMIENTO En este metodo se determina la rentabilidad de un proyecto con base en el valor presente neto de los flujos de efectivo calculados a diversas tasas de rentabilidad. La tasa de rentabilidad que aplicada a los flujos de efectivo anuales durante el periodo considerado permite igualar la suma de los flujos de efectivo actualizados con la inversion prevista es la tasa interna de rendimiento del proyecto, 0 sea el interes esperable sobre la inversi6n no recuperada a traves de los flujos de efectivo anuales. En otras palabras, este es un metoda de ensayo y error, ya que se van suponiendo diversas tasas de rentabilidad y calculando los valores presentes netos correspondientes, hasta que se encuentra una rentabilidad que da lugar a un valor presente neto igual a cero. Dicha rentabilidad corresponde a la tasa interna de rendimiento del proyecto. Los factores de descuento que se aplican a los flujos de efectivo para determinar su valor presente son los mismos que en el caso del metodo anterior y por 10 tanto se calculan con la formula ya sel\alada.
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Es conveniente seilalar que la difereneia basica que existe entre este metodo y el anterior radica en el hecho de que aquel proporciona el valor presente neto de los flujos de efectivo a una rentabilidad prefijada y este metoda proporciona el valor preciso del rendimiento esperado del proyecto. Cuando se analiza un grupo de proyectos alternativos, el metoda del flujo de efectivo excedente permite hacer rapidamente una primera comparacion y preseleccion, eliminando desde luego aquellos que no alcanzan una rentabilidad minima prefijada. Despues se puede aplicar el metodo de la tasa intel na de rendimiento al proyecto mas atractivo.
Ejemplo: Para la evaluacion de proyectos industria:es existen diversos metodos que se difereneian basicamente en la forma de considerar los flujo~ de efectivo y las inversiones para calcular, ya sea la rentabilidad 0 el tiempo de recuperaeion de la inversion. A continuacion presentamos la evaluacion economica de la fabrica de sacos de papel kraft, el cual requiere para su realizacion un monte de inversion de 2854 millones de pesos, con una vida uti I de I proyecto de 10 ailos. En eI siguiente cuadro mostramos los flujos de efectivo anuales del proyecto, mismos que se obtuvieron sumando a las utilidades anuales previstas las resefVas por depreciacion del activo fijo . Tambien se incluyen los factores de actualizacion calculados de acuerdo con una tasa de interes prefijada de 103 .6%. Estos factores de desruento se multiplicaron por el flujo de efectivo correspondiente para obtener los valores presentes de dichos flujos. En el cua:lro :nencionado se obsefVa que la suma de esos valores presentes coinciden con los recursos aportados por los soeios, 0 sea 'lue el valor J.lre~eme neto es igual acero, 10 que significa que la tasa iuterna de rendimiento es de 103.6% respecto del capital contable. Es importante seilalar que, la tasa de interes prefijada resulto despues de suponer diversas tasas de rentabilidad y calcular los valores presentes netos correspondientes. Los resultados obtenidos demuestran la viabilidad economica del proyecto y amplias probabilidades de exito, en su realizacion, ya que ofrece a los inversionistas mayores rendimientos a los que actualmente pudieran obtener en depositos bancarios. En efecto, la rentabilidad de su inversion es IJ .7 puntos porcentuales superior a la tasa vigente (60%) de la banca comercial y despues de pagar interes del 105%, sobre su financiamiento de 2100 millones de pesos.
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EVALUACION ECONOMICA VALOR PRESENTE A RENTABILIDAD DE 103.66% PARA UNA INVERSION CON RECURSOS PROPIOS DE 745 MILLONES DE PESOS Datos en Millones de Pesos -
ANOS DE OPERACION Inversion total al iniciar el ano Depreciaciones Utilidades Netas Flujo de Efectivo Factor de descuento Flujo de Efectivo excedente
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
2854 175 536 711 0.6225 443
2679 175 664 839 0.2208 185
2504 175 800 975 0.0783 76
2329 175 927 1102 0.0278 31
2154 175 1050 1225 0.0098 12
1979 175 1188 1361 0.0030 4
1804 175 1322 1497 0.0012 2
1629 175 1441 1616 0.0004 1
1454 175 1915 2090 0.0002 0
1279 175 2379 2554 0.0001 0
V.P.N . = Suma d los flujos de efectivo actualizados menos la inversion de recursos propios 754 - 754 = 0 Por 10 tanto, la tasa Interna de Rentabilidad (TIR) del proyecto, es igual a 103 .66% con respecto a la aportacion de recursos propios .
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B1BLlOGRAFlA
. I. Manual de Evaluacilm de Proyectos Fondo de Equipamielllo Industrial Banco de Mexico 2. Administracion de los Sistemas de Produccion Gustavo Gonzalez Mastreta 5 n Edicion. Editorial Limusa ~.
Contabilidad de Costos Backer/Jacohsen/Ramirez Padilla Editorial Me Grow Hill
I. Mercadotecnia Weldon J. Taylor, Roy T.Show Jr. Editorial Trillas
5. Tratado Moderno de Economia General Antonio Gonzalez y Domingo Maza Zavala r Edicion. Editorial South-Western
5. Administracion Financiera Basica Lawrence J. Gitman 3era Edicion. Editorial Haria 7.
Administracion de Produccion y Operaciones Richard J. Hopeman r Edicion. Editorial CEC~A
I. Ana/isis y Evaluacion de Proyectos de Inversion RaulCoss Bu r Edicion. Editorial Limusa I.
Distrihucion en Planta Jhon Immer INFOTEC CONACYT
10. Distrihueiim de Instalaciones Industriales Jhon Immer I a Edicion. Editorial Diana II . Primer Curso de Contahilidad Elias Lara Flores I3 a Edicion Editorial Trilla 12. Preparaeion y Evaluacion de Proyectos Nassir Spag Chain & Rinaldo Sapag Chain r Edicion. Editrorial Me Graw Hill 13. Administracion de la Produecion L. Tawfik & A.M. Chauvel r Edicion . Editorila Interamerieana 14. Evaluacion de Proyeetos G. Baca Urhina In Edicion Editoroal Me Grow Hill 15. Localizacion, Distrihueion en Planta y Manutencion Josep. M. Vallhonrat & Alhert Corominas Serie Productiea. Editorial Marcomho 16. Control de Metodos de Tiempo Francesc Casatanyer Figueras Serie productica. Editorial Marcomho 17. Distrihucion en Planta . Richard Muther 1° Hdici()n. Editorial Hispano Europea I R. Anali 'conomic(} en Ingenieria Donald G Newman r Edicion. Editorial Mc Graw Hill
19. Introduccion al Estudio del Trahajo 3 nEdicion ()/tcif)a Internacional del Trabajo Ginebra
20. lngenierfa Economica Eduardo A. Arbones Malisani Serie Productica. Editorial Marcombo 21 . Amilisis Econ6mico de Sistemas en lngenierfa Editorial Limusa
EI libro Formulaci6n y Evaluaci6n de Proyectos de Inversi6n, de los autores Ing. Gabriela Fernandez Luna, Ing. Vicente Mayagoitia Barragan e Ing. Andres . Quintero Miranda, se termin6 de imprimir el 21 de Marzo de 1999, por Editora Hoy en Tampico, S. A. de C.v., Altamira # 611 Poniente, zona centro, Tampico, Tamaulipas. La edici6n fue de 3,000 ejemplares mas sobrantes para reposici6n y estuvo al cuidado del Dr. Fernando Aldape Barrera.
