Le directeur de la société Madis-Electro vous confie les bilans et certains renseignements complémentaires. Il vous demande d’étudier l’évolution de la solvabilité et de la liquidité de l’en…Description complète
Corrigé Exercice 2 TD 2 Bilan Financier Cas SOUTAL
cours pour les gestionnairesDescription complète
étude de cas sur l'audit des achats au sein d'une entrepriseFull description
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UNIVERSITÉ IBN ZOHR Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales - Agad Agadir ir Centre Universitaire de Guelmim
ETUDE DE CAS
1 Préparé par
:
M. Khalihna AOUSS
Semestre IV
Bilan Comptable avant répartition au 31/12/13: ACTIF
Immobilisations en non valeurs Charges à repartir sur plusieurs exercices Frais préliminaires Immobilisations incorporelles Fonds commercial Immobilisations corporelles Terrains Constructions Installations techniques, mat et outillages Immobilisations financières Prêts immobilisés (1) Stocks Matières premières (2) Produits en cours Produits finis Créances de l’actif
Clients et comptes rattachés (3) Titres et valeurs de placement Titres et valeurs de placement (4) Ecarts de conversion Actif Augmentation des dettes circulantes Trésorerie actif Banques
NETS
PASSIF
Capitaux propres Capital social 25 000 Ré Réserves légales 35 000 Au Autres réserves 60 000 Report à nouveau Résultat net Subvention d'investissement 123 000 Dettes de financement 240 000 Emprunt obligatoires (5) 450 000 Provisions durables risque et charges Provisions pour risques (6) 100 000 000 Provisions Provisions pour pour charges charges (7) Dettes du Passif circulant 145 000 Fournisseurs Fournisseurs et et comptes rattachés rattachés (8) 95 000 Cl Clients créditeurs 110 000 Organismes sociaux Etat créditeurs 495 000 Autres provisions pour risques et charges ( 9) 9) Ecarts de conversion Passif 142 000 Augmentation des créances circulantes 15 000 Trésorerie passif Crédits d'escomptes 146 000 Crédits de trésorerie
Dont 10000 à moins d’un an ; 2. Dont stock rossignol: rossignol: 3000 et 15.000 15.000 stock outil outil ; 3. Dont 30.000 à plus d’un an et 9.000 relative à une créance irrécouvrable non compta comptabil bilisée isée ; Dont 14.000 14.000 facilement facilement cessibles et 12.000Difficilement facilement négociables facilement négociables ; 4. Dont 18.000 à moins d’un an ; 5. 6. Dont 3.000 non justifi justifiée ée ; 7. Dont 2.000 à moins d’un an ; Dont 28.000 à plus d’un an et 1.500 1.500 à ne jamais jamais régle réglerr ; 8. Dont 4.000 à plus d’un an et 1.000 non justifiés. 9. Informat Informations ions Complém Complémenta entaires ires : réserves légales, 40% du solde comme Le résultat sera affecté comme suit : 5% réserves dividendes dividendes et le reste reste en autres autres réserves réserves ; actuelle des terrains 140.000 140.000 et celle des constructions constructions 224.000 ; La valeur actuelle L’écart de conversion actif n’est pas couvert par une provision ; TAF: Présenter le bilan financier de l’entreprise ; FRF, BFRF et la trésorerie nette ; Calculer le FRF, Présenter une analyse de la situation financière de l’entreprise en termes de ratios (liquidité, rentabilité, endettement et rentabilité) Commenter les résultats obtenus. 1.
3
4
Solution: I- Tableau ableau de répartition des des résultats: résultats:
Eléments
Montant Eléments
Montant
• Résultat net
118 000 • Réserves légales 115 000 x 5% = 5500 -3 000 • Autres réserves
5 750
• Dividendes
43 700
(115000 – (115000 – 5750)x40%= 43700 • Report à nouveau
00
• Report à nouveau
Total
115 000
Total
65 550
115 000
Avec: 5.750+10.000 5.750+10.000 = 15.750<10% du capital social 54.000 5
Solution: II- Bilan Bilan Financie Financierr consolidé consolidé::
L’analyse par les ratios Les ratios de liquidité: Ratio de liquidité générale 914 000+ 160 000 = 102,05% 102,05% 977 400+75 000 Ratio de liquidité intermédiaire (restreinte) 914000+160000-(127000+95000+1 914000+160000-(127000+95000+110000) 10000) = 70,50% 977400+75000 Ratio de liquidité immédiate 160000 = 15,20% 977400+75000
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La rentabilité de l’entreprise Résultat de l’entreprise Capitaux propres
118000 =17,81% 662600
’AUTONOMIE FINANCIÈRE L AUTONOMIE
Capitaux propres Financements permanents
Capitaux propres Passif
662600 =63,55% 1042600
662600 =31,63% 2095000 8
L’ENDETTEMENT Capitaux propres DLT DLT DLT+DCT Total Passif DLT DLT Total Passif DCT Total Passif
Cette entreprise réalise un FRF positif (21.600) ce qui signifie que ses ressources stables arrivent à couvrir la tota totalilité té des empl emploi oiss stab stable les. s.
Le BFR (-63.400) est totalement financé par les FRF tout en réalisant une trésorerie nette positive (85.000) donc l’entreprise peut ne va pas recourir à des crédits bancaires à court terme.
Une Une re rent ntab abililititéé re rema marq rqua uabl blee 17,8 17,81% 1%
L’entreprise est surendettées 68.37% dont la majorité sont des dettes à court terme 50,23% 10
