INSTRUMENTOS FINANCIEROS ACTIVOS FINANCIEROS
1) Al valor razonable con cambios en resultados
M. Inicial
Val Valor Razonabl able
M. Posterior
Ganancias y Pérdidas
Valo alor Razona onable Resu esultados
2) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Resultados: Venta, Costo Amortizado Amortizacióny + 3) Préstamos y Partidas por Valor razonable Deterioro Costos cobrar de transacción 1) Otro Resultado Valor Razonable Interal 2) 4) Disponibles para la venta Resultados Excepción: Costo (Venta) PASIVOS FINANCIER FINANCIEROS OS
1) Valor Razonable con Cambios en Resultados 2) Costo Amortizado
Val Valor Razonabl able
Valo alor Razona onable Resu esultados
Valor razonable + Costos Costo Amortizado de transacción
Resultados (Amortización)
INSTRUMENTOS FINANCIEROS Ejercicio # 1 La compañía ABC S.A. haciendo uso de sus recursos financieros derivados de su giro normal de operación procedió a adquirir a través de la BV el siguiente título que a continuación se describe: Emisor: Banco Central Instrumento Financiero: Bono de Estabilización Monetaria Fecha de Adquisición: 3 Agosto de 2007 Monto: $38.000.000,00 Tasa de Interés: 15,75% Periodicidad: Trimestral Vencimiento: 3 Agosto de 2011. ABC S.A. adquirió el título en el mercado primario, razón por la cual dicho título se compró por el 100% de su valor y no estuvo sujeto al pago de comisiones bursátiles.
Ejercicio # 2 La compañía ABC S.A. haciendo uso de sus recursos financieros derivados de su giro normal de operación procedió a adquirir a través de la BV el siguiente título que a continuación se describe: Emisor: Cervecería del Ecuador Instrumento Financiero: Paquete de 1000 acciones comunes Fecha de Adquisición: 6 Octubre del 2007 Monto: $500.000,00 Valor transado: 102% Comisión Bursátil: 1% Valor Mercado - Vector de Precios al 31 Diciembre de 2007: 105%
Ejercicio # 3 XYZ S.A. decide solicitar un préstamo bancario con la finalidad de realizar ciertas inversiones en su fábrica. Las con básicas de negociación son: Préstamo: $200.000 Fecha: 1 de Enero de 2007 Fecha Vencimiento: 31 Diciembre de 2009 Sistema de amortización: Dividendos fijos Forma de pago: 31 de diciembre de cada año Tasa de Interés: 4% anual Comisión de apertura: 0,5% Se pide:
a) En base a la NIC 39: Instrumentos Financieros establezca en cada uno de los casos la clasificación contable correcta.
b) Realice los asientos necesarios para contabilizar los instrumentos financieros adquiridos por ABC S.A. c) Reaclice los asientos necesario para realizar su medición posterior en Ej 1 y 2 al 31 Diciembre de 2007.
iciones
Ejercicio # 1 La compañía ABC S.A. haciendo uso de sus recursos financieros derivados de su gira normal de operación procedió a adquirir a través de la BV el siguiente título que a continuación se describe: Emisor: Banco Central Instrumento Financiero: Bono de Estabilización Monetaria Fecha de Adquisición: 3 Agosto de 2007 Monto: $38.000.000,00 Tasa de Interés: 15,75% Periodicidad: Trimestral Vencimiento: 3 Agosto de 2011. ABC S.A. adquirió el título en el mercado primario, razón por la cual dicho título se compró por el 100% de su valor y no estuvo sujeto al pago de comisiones bursátiles. Resolución:
a) Inv. Financiera mantenida hasta el vencimiento b) M. Inicial: Valor razonable + Costos de transacción
3/Ago/07
Activo Financiero Bancos Nota: Los costos de transacción son $0.
38,000,000.00 38,000,000.00
c) M. Posterior: Costo Amortizado Costo Amortizado
Principal Amortización Primas y Descuentos (+/-) Deterioro FECHA DÍAS DE PAGO 3-Nov-07 31/Dic/07 3-Feb-08 3-May-08 3-Aug-08 3-Nov-08 3-Feb-09 3-May-09 3-Aug-09 3-Nov-09 3-Feb-10 3-May-10 3-Aug-10 3-Nov-10 3-Feb-11 3-May-11 3-Aug-11
38,000,000.00 ???? 38,000,000.00 FLUJO
VP 360
33 123 213 303 393 483 573 663 753 843 933 1023 1113 1203 1293
Tasa tri
Tasa Tasa efectiva
1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 1,496,250.00 39,496,250.00
15.75% 4 3.94% 16.70%
VP
1,490,648.94
Flujo =
1,496,250.00
TIR= TASA QUE IGUALA VP A 0
1,490,648.94 1,475,479.64 1,460,464.72 1,445,602.59 1,430,891.70 1,416,330.52 1,401,917.51 1,387,651.18 1,373,530.02 1,359,552.57 1,345,717.35 1,332,022.92 1,318,467.86 1,305,050.73 34,098,630.92 53,641,959.16
Dividendo / (1+tasaefectiva/capitaliza)^dias DETERIORO =
IR > VL ==> NO HAY DETERIORO
Ejercicio # 2 La compañía ABC S.A. haciendo uso de sus recursos fi nancieros derivados de su gira normal de operación procedió a adquirir a través de la BV el siguiente título que a continuación se describe: Emisor: Cervecería del Ecuador Instrumento Financiero: Paquete de 1000 acciones comunes Fecha de Adquisición: 6 Octubre del 2007 Monto: $500.000,00 Valor transado: 102% Comisión Bursátil: 1% Valor Mercado - Vector de Precios al 31 Diciembre de 2007: 105% a) Al valor razonable con cambios en resultados a) Al valor razonable
6-Oct-07 Activo Financiero con cambios en resultados Bancos
515,000.00
31/dic/07 Activo Financiero con cambios en resultados Ingreso Financiero
10,000.00
515,000.00
10,000.00
Ejercicio # 3 XYZ S.A. decide solicitar un préstamo bancario con la finalidad de realizar ciertas inversiones en su fá básicas de negociación son: Préstamo: $200.000 Fecha: 1 de Enero de 2007 Fecha Vencimiento: 31 Diciembre de 2009 Sistema de amortización: Dividendos fijos Forma de pago: 31 de diciembre de cada año Tasa de Interés: 4% anual Comisión de apertura: 0,5% solucion
CUADRO DE AMORTIZACION
FECHA CAPITAL INTERES DIVIDENDO SALDO 1-Jan-07 200,000.00 31-Dec-07 $ 64,069.71 8,000.00 $ 72,069.71 135,930.29 31-Dec-08 $ 66,632.50 5,437.21 $ 72,069.71 69,297.80 31-Dec-09 $ 69,297.80 2,771.91 $ 72,069.71 $ 200,000.00 16,209.12 $ 216,209.12
TABLA ORIG PRESTAMO
TIR
1000 COMISION 199000 = 72069 / (1+i)^1 + 72069 / (1+i)^2 + 72069 / (1+i)^3 4.26%
(199,000.00) 72,069.71 72,069.71 72,069.71
FECHA CAPITAL INTERES DIVIDENDO SALDO 1-Jan-07 199,000.00 31-Dec-07 $ 63,583.25 8,486.46 $ 72,069.71 135,416.75 31-Dec-08 $ 66,294.79 5,774.92 $ 72,069.71 69,121.96 31-Dec-09 $ 69,121.96 2,947.74 $ 72,069.71 - SEGÚN NIIF USAR ESTA T $ 199,000.00 17,209.12 $ 216,209.12
ASIENTOS SEGÚN NIIF BANCOS
$ 199,000.00 DCTOS POR PAGAR l/P DCTOS POR PAGAR C/P
$ 135,416.75 $ 63,583.25
brica. Las condiciones
D = C
[
i 1 i
1 i − 1
AL DEL
4.26%
ABLA
n
n
]
