GERENCIA FINANCIERA
Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II Docente: PhD. Javier Daro Cana!a" Gu#$%n Todos T odos los derechos reservados reservados &. PRESUPUES'O DE DE (EN'AS (EN'AS O PRON)S'ICO DE DE (EN'AS (EN'AS Es el insumo fundamental en cualquier presupuesto de caja y es suministrado por el departamento de mercadeo. Con base en este pronóstico se calculan los ujos de caja mens me nsua uale less que que vay vayan a res esul ulta tarr de entr entrad adas as por por vent ventas as proy proyec ecta tada dass y por por los los desembolsos relacionados con la producción! as" mismo por el monto del #nanciamiento que se requiera para sostener el nivel del pronóstico de producción y ventas. Este presupues presupuesto to puede basarse basarse a su ve$ en un análisis de las variables variables internas internas y e%terna e%ternass que de una u otra forma afectan esta proyección. &entro de las variables internas encontramos la capacidad de producción de la planta! mano de obra directa disponible! materia prima competitiva y capital su#ciente para operar! entre otras. 'as vari 'as variab able less e%te e%tern rnas as hacen hacen refe referrenci encia a a los los as aspe pect ctos os e%óge %ógeno noss entr entre e los los que que encontramos( Canales de distribución! la #rma de tratados internacionales! la inación! orden p)blico y área geográ#ca! entre otras.
EJERCICIO *ODELO C*+,-E/* -*0T* -*0T* C'**! empresa del sector te%til colombiano! con 7 a1os de fundada y locali$ada en el +unicipio de +onter"a! &epartamento de Córdoba! produce tres tipos de productos a saber( Camisa clásica! guayabera e informal y en los )ltimos cinco a1os ha registrado las siguientes ventas e%presadas en unidades de productos( A+ O 2334 233 2383 2388 2382 238: 2.386
CL,SICA GUA-AERA 5.433 6.53 9.:23 5.533 9.3 9.343 7.753 9.453 4.733 7.763 .53 4.33 88.333 .33
INFOR*AL 86.643 86.53 85.433 89.543 87.653 8.333 28.333
/. PRESUPUES PRESUPUES'O 'O DE DE PRODUCCI PRODUCCI)N )N 'as necesidades generadas en el presupuesto de ventas deben traducirse en actividades de las otras funciones principales que servirán de sustento a dicho presupuesto de ventas. *s"! para el caso de una empresa de servicios! el presupuesto de ventas debe e%presarse en capacidad para la prestación de servicios! en una empresa comercial se convierte en necesidades de compra de mercader"as y en el supuesto de una empresa de producción el pres presup upue uest sto o de vent entas debe debe reco conv nver erti tirs rse e en nec necesida sidade dess de prod produc ucci ción ón ;
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Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II Docente: PhD. Javier Daro Cana!a" Gu#$%n Todos los derechos reservados Para determinar el presupuesto de producción es necesario tener en cuenta las pol"ticas de niveles de producción! nivel de utili$ación de la capacidad productiva en cada uno de los sectores de la planta y los niveles de inventario de productos terminados. Esquemáticamente el presupuesto de producción puede e%presarse con la siguiente fórmula( PE->P>E-T? &E @E0T*+enos( ,0@E0T*,? ,0,C,*' &E P?&>CT?- TE+,0*&?+ás( ,0@E0T*,? <,0*' &E P?&>CT?- TE+,0*&?,gual( PE->P>E-T? &E P?&>CC,A0 'os siguientes son los inventarios #nales esperados ;a :8 diciembre de 2386= y #nales esperados ;a :8 diciembre de 2385= para cada producto y cipa! en los cuales se puede apreciar una reducción importante dado que la empresa ha implementado el modelo de justo a tiempo y espera reducir sus inventarios. P?+E0?E-
,0@. ,0,C,*' ,0@. <,0*'
C,P* 8
C,P* 2
C,P* :
C,P* 6
C,P* 5
C,P* 9
C,P* 7
C,P* 4
C,P*
C,P* 83
C,P* 88
C,P* 82
223 883
233 3
253 823
863 63
833 63
:33 833
2:3 3
883 53
853 :3
263 6
8:5 25
:4
POR*ENORES
CL,SICA
GUA-AER A
INFOR*A L
PE->P>E-T? @E0T* +enos( ,0@E0T*,? ,0,C,*' +ás( ,0@E0T*,? <,0*' Igua": PRESUPUES'O PRODUCCION /0&1
2. PRESUPUES'O DE NECESIDADES DE *A'ERIA PRI*A esulta de la identi#cación de los estándares de consumo de cada producto multiplicados por las unidades a producir ;Presupuesto de producción= de cada uno de ellos. P?&>CT?
CL,SICA GUA-AERA INFOR*AL 'O'AL
>0,&*&E* P?&>C,
S'ANDAR DE CONSU*O TE'* 8!2 8!: 8!8
B,'? 8!53 2!33 8!23
?TA0
CONSU*O CALCULADO TE'*
B,'?
?TA0
4 83 88
3. PRESUPUES'O DE CO*PRAS DE *A'ERIA PRI*A Es la cuanti#cación del presupuesto de necesidades de materia prima! o sea cuánto cuesta la materia prima que se requiere para producir las unidades calculadas en el presupuesto de producción. Para su cálculo! es necesario tener en cuenta las partes de Página 7
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Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II Docente: PhD. Javier Daro Cana!a" Gu#$%n Todos los derechos reservados materia prima inventariada al comien$o y esperada al #nal de cada periodo. Para el caso de la empresa C*+,-E/* -*0T* C'** las necesidades deben corresponder con los valores programados de inventario de productos terminados del presupuesto de producción. C*'C>'? &E' PE->P>E-T? &E C?+P*- &E +*TE,* P,+* CL,SICA POR*ENORES
TE'*
B,'?
?TA0
GUA-AERA TE'*
B,'?
INFOR*AL
?TA0
TE'*
B,'?
?TA0
C?0->+? C*'C>'*&? ;D=( ,0@. ,0,C,*' ;=( ,0@. <,0*' P*TE* C?+P* ;F=PEC,? 'O'AL 'O'AL PRESUPUES'O DE CO*PRAS DE *A'ERIA PRI*A
0?T*( 'a materia prima para cubrir los inventarios #nales esperados está contenida en el consumo calculado y por la pol"tica implementada no se tienen estimados inventarios de materia prima. 'os siguientes son los precios de la materia prima desagregados por cipa( *A'ERIA PRI*A PRODUC'OS TE'* ;+etro= B,'? ;Carrusel= ?TA0 ;&ocena=
CIPA & 4 2 51 4 6 4 CL,SICA GUA-AER A 85.333 28.433 2.933 :.533 2.433 :.833
7 5&& INFOR* AL 8:.833 2.533 2.233
CIPA CL,SIC A 86.533 :.253 2.33
/ 5 3 4 8 59 4 GUA-AER A 22.333 :.733 :.333
&0 4 &/ INFOR* AL 8:.633 2.923 2.:33
1. PRESUPUES'O DE *ANO DE ORA DIREC'A Es la cuanti#cación de los costos de mano de obra directa conforme a las e%igencias de la programación productiva en cada etapa del proceso industrial y a los costos por hora! que incluyen remuneración básica! las prestaciones sociales y los programas de seguridad social imputables al empresario. C*+,-E/* -*0T* C'** cuenta con tres departamentos en su área de producción correspondientes a( &epartamento de corte! costura y ojalado. 'a mano de obra directa se calcula tomando en cuenta que para corte y ojalado el estimado del salario m"nimo para 2385 será de G968.472 y confección tiene un estimativo mensual de G443.333. 'a compa1"a trabaja 82 horas mensuales! con prestaciones y seguridad social del 62!45H sobre la base de cálculo y el au%ilio de transporte estimado para 2386 es de G79.399 Página 7
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C*'C>'? &E' PE->P>E-T? &E +*0? &E ?* &,ECT*
P?&>CT?
P?&>C C,?0 E-T,+*&*
EI,JE0C,*- &E +*0? ?* P? &PT?. ;E%presadas en horas=
EI,JE0C,*- E-T,+*&*;E%presadas en horas= P? P?&> CT? 'ota"
P? &EP*T*+E0T?
Corte
Costur a 8!: 8!6
Oa"a;o
Corte
Costur a
Oa"a;o
CL,SICA 3!6 3!: GUA-AER 3!5 3!6 A INFOR*AL 3!: 8!2 3!2 T?T*' B?*- P? &EP*T*+E0T? C?-T? E-T,+*&? P? B?* C?-T? P? &EP*T*+E0T? 'O'AL PRESUPUES'O *ANO DE ORA DIREC'A
8. PRESUPUES'O DE COS'OS INDIREC'OS DE FARICACI)N -on costos diferentes del consumo de materia prima! remuneración por mano de obra directa y constituyen productos semiDelaborados o elaborados complementarios! servicios p)blicos! servicios personales y demás aportes indispensables que ayudan a la terminación adecuada del producto #nal. &ebido a su heterogeneidad! estos costos se clasi#can en #jos y semiDvariables. 'os #jos son constantes y los semiDvariables! var"an de acuerdo a los niveles de producción. Para el caso de C*+,-E/* -*0T* C'**! se presentan los siguientes costos( CIF
CIPA &5/
CIPA 253
CIPA 158
CIPA 659
FIJOS
8.333.33 3 86.533.33 3
23.333.33 3 85.333.33 3
8.533.33 3 85.533.33 3
23.533.33 3 86.433.33 3
SE*I(ARIALES
CIPA 75 &0 23.233.33 3 85.233.33 3
CIPA && 8.433.33 3 85.333.33 3
'O'AL
Para calcular la aplicación de los costos indirectos de fabricación totales a cada productoK se aplica la siguiente formula de distribución! soportada en las horas de mano de obra directa utili$adas en la producción.
CALCULO DEL PRESUPUES'O DE COS'OS INDIREC'OS DE FARICACION POR PRODUC'O ;C,< total= F ;E%igencias +?& C'- L Total e%igencias= CIF DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD Producción estimada C';C,< total= F ;E%igencias +?& JM L Total e%igencias= Página 7
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Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II Docente: PhD. Javier Daro Cana!a" Gu#$%n Todos los derechos reservados CIF DDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDDD Producción estimada JM ;C,< total= F ;E%igencias +?& ,0< L Total e%igencias= CIF
6. C,LCULO DEL COS'O (ARIALE Corresponde al costo de fabricar un producto! o sea la aplicación de la materia prima requerida más la mano de obra aplicada más los costos indirectos de fabricación aplicados a cada producto. PARA CA*ISA CL,SICA CONCEP'O
CAN'IDA D
COS'O UNI'ARIO.
SU'O'AL
'O'AL
CAN'IDA D
COS'O UNI'ARIO.
SU'O'AL
'O'AL
*A'ERIA PRI*A Tela Bilo otones *ANO ORA DIREC'A Corte Costura ?jalado COS'O IND. DE FARIC. COS'O (ARIALE UNI'ARIO
PARA CA*ISA GUA-AERA CONCEP'O *A'ERIA PRI*A Tela Bilo otones *ANO ORA DIREC'A Corte Costura ?jalado COS'O IND. DE FARIC. COS'O (ARIALE UNI'ARIO
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Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II Docente: PhD. Javier Daro Cana!a" Gu#$%n Todos los derechos reservados
PARA CA*ISA INFOR*AL CONCEP'O
CAN'IDA D
COS'O UNI'ARIO.
SU'O'AL
'O'AL
*A'ERIA PRI*A Tela Bilo otones *ANO ORA DIREC'A Corte Costura ?jalado COS'O IND. DE FARIC. COS'O (ARIALE UNI'ARIO
9. PRESUPUES'O DE GAS'OS DE AD*INIS'RACI)N - (EN'A 'os gastos de administración y venta ;TambiOn denominados costos #jos=! corresponden a todos los gastos de funcionamiento que la empresa requiere para un e#ca$ desempe1o y su nómina es diferente de la mano de obra aplicada a la producción. C*+,-E/* -*0T* C'**! posee los siguientes gastos de administración y venta( POR*ENORES Jerente -ecretaria efe
SUELDO *ES
SESURID AD SOCIAL <3/?91@=
SUSIDIO DE 'RANSPO R'E
'O'AL *ES
'O'AL A+O
2.633.33 3 433.733 8.533.33 3 8.533.33 3 8.533.33 3 8.533.33 3 :53.333 8.333.33 3 768.472 768.472 968.472 Página 7
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Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II Docente: PhD. Javier Daro Cana!a" Gu#$%n Todos los derechos reservados +ensajero 968.472 Jastos generales 'O'AL GAS'OS DE AD*INIS'RACI)N - (EN'A
'os gastos generales que incluyen papeler"a! )tiles y demás insumos de o#cina ascienden a G2.533.333 pesos mensuales.
7. PRESUPUES'O DE GAS'OS FINANCIEROS Con el #n de comprar un lote contiguo! la empresa recurre a un crOdito con la banca local as"( POR*ENORE S +onto de la obligación Tasa de interOs efectivo anual
CIPA &5/
CIPA 253
CIPA 158
CIPA 659
CIPA 75&0
CIPA &&5&/
233.333.33 3 86!6H
235.333.33 3 87H
847.333.33 3 89!5H
89.333.33 3 89H
84.333.33 3 86!3H
8.333.333 8:!5H
'a duración del crOdito es de die$ a1os.
&0.
POL'ICA DE PRECIOS
'a empresa estableció para su pol"tica de precios un margen de comerciali$ación del :3H sobre su costo operativo.
&&.
PUN'O DE EBUILIRIO!
En tOrminos de contabilidad de costos! el punto de equilibrio es aquel punto de actividad ;volumen de ventas= donde los ingresos totales son iguales a los costos totales! es decir! el punto de actividad donde no e%iste utilidad ni pOrdida. Ballar el punto de equilibrio es hallar el n)mero de unidades a vender! de modo que se cumpla con lo anterior ;que las ventas sean iguales a los costos=. El punto de equilibrio tiene las siguientes aplicaciones( •
•
-imular una primera estimación que nos permita saber a partir de quO cantidad de ventas se empe$arán a obtener utilidades. Conocer la viabilidad de un proyecto! al saber si nuestra demanda supera nuestro punto de equilibrio.
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•
•
Asignatura: GERENCIA DEL RECURSO FINANCIERO II Docente: PhD. Javier Daro Cana!a" Gu#$%n Todos los derechos reservados @er a partir de quO nivel de ventas! puede ser recomendable cambiar un Costo @ariable por un Costo
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