BALANCE GENERAL PROFORMA Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situación financiera futura probable. En todo lo demás es idéntico a un balance general Balance General En la contabilidad el balance es el estado que refleja la situación del patrimonio de una entidad en un momento determinado. El balance se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el Activo, el Pasivo y el Patrimonio Neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales. El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos, compras con pago diferido, etc. El patrimonio neto es el Activo menos el Pasivo y representa los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. El patrimonio neto muestra también la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse. La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos: patrimonio neto = activo - pasivo que dicho de manera sencilla es: lo que poseo = lo que tengo - lo que debo Las partidas de Beneficio y Pérdida son alternativas. Si se ha producido una pérdida aparecerá al pie del balance en el Activo. Si se ha producido un Beneficio aparecerá al pie del Balance en el Pasivo.
Estados financieros Pro-forma Los estados financieros pro-forma son estados financieros proyectados. De otra forma dicho son el estado de resultados y balance “presupuestados”, Para realizar debidamente el estado de resultados y el balance pro forma deben desarrollarse primero lospresupuestos, de ahí elaborar el flujo para posteriormente realizar el estado financiero a una fecha determinada futura. Para esto es necesario contar con el detalle de los presupuestos, como ejemplo. Presupuesto de ventas, de producción (para obtener el costo) de sueldos directos, gastos indirectos, gastos de administración, entre otros. Después para el flujo de efectivo se parte del presupuesto de caja. Para poder determinar las cuentas de balance.
ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA Su finalidad es calcular la utilidad neta y los flujos netos de efectivo del proyecto que son, en forma general, el beneficio real de operación de la planta, y que se obtienen restando a los ingresos todos los costos en que incurra la planta y los impuestos que se deba pagar.
Flujo Neto de Efectivo (FNE)=
Financiamiento. Tabla de pago de deuda Pago a Principal Depreciaciones y amortizaciones Depreciación y amortización + Utilidad neta = Reparto de utilidades a los trabajadores RUT (10%) Impuesto sobre la renta ISR (%) Utilidad Bruta = Costos financieros y financiamiento. Tabla de pago de deuda Costos Financieros Depreciación Costos de Ventas Costo de ventas Costos de Administración Costo de administración Utilidad marginal = Costos de producción Costo de Producción Precio de venta multiplicado por el número de unidades vendidas Ingresos + OBSERVACIONES CONCEPTO FLUJO En este caso se le llama pro-forma por que es proyectado (normalmente a 5 años): es decir el evaluador proyecta los resultados económicos que tendrá la empresa. De manera simplificada este estado de resultados proforma podemos
estructurarlo de la forma siguiente: FLUJO | CONCEPTO | OBSERVACIONES | + | Ingresos anuales | Es el monto total esperado a obtener por las ventas (Unidades vendidas * precio por unidad) | - | Costos | Incluye costos de producción, administración, ventas y otros. | * | Depreciación | El valor a depreciar, y que puede ser obtenido por el método de línea recta o depreciación acelerada por el método de suma de los dígitos de los años. Aunque aquí en México por Ley corresponde Línea Recta. | * | Intereses | Cuando se solicita un financiamiento en este renglón solo se consideran los intereses a pagar para el periodo. | = | Utilidad antes de Impuestos (UAI) | | - | Impuestos | En este renglón se considera el porcentaje correspondiente a los impuestos que hay que pagar y se calcula (UAI * % de impuestos) | = | Utilidad después de Impuestos (UDI) | | + | Depreciación | El monto a depreciar restado Antes de Impuestos, ahora se suma | - | Pago de capital o pago a principal | Se considera para cada periodo el monto pagado correspondiente a la deuda, descontando los intereses. | + | Valor de Salvamento | Cuando existe un valor de salvamento, este se carga en el último periodo del estado proforma. | = | Flujo Neto de Efectivo | | Cuando se lleva a cabo una Depreciación por el método de la suma de los dígitos de los años se recomienda realizar la tabla siguiente (como ejemplo), para después trasladar el valor de depreciación o cargo anual al estado de resultados proforma. • Calculo de la depreciación por el MÉTODO DE SUMA DE LOS DÍGITOS DE LOS AÑOS (Método de depreciación acelerada) SDA = 10 100,000 1,000,000 1/10=0.1 4 200,000 1,000,000 2/10=0.2 3 300,000 1,000,000 3/10=0.3 2 400,000
1,000,000 4/10=0.4 1 Depreciación Inversión % Deprec. Años Cuando se tiene un financiamiento y se van a realizar pagos anuales uniformes o no, es recomendable que se realice la tabla de amortización de la deuda para después trasladar los valores de interés y pago a capital al estado de resultados proforma.
3 2 1 Deuda final Pago a capital Pago Anual Intereses Deuda Años Cuando se realiza un pago único se calcula el valor futuro de la deuda en el periodo que se vaya a realizar el pago y se calculan los intereses. I=F-P Cuando se pide un financiamiento se debe calcular la tasa de interés mixta PARA LOS CASOS EN QUE APLIQUE LA INFLACIÓN VERIFICAR EL ARCHIVO ANEXO EN POWER POIN
El Estado de Flujo de Efectivo pro-forma El Estado de Flujo de Efectivo es un reporte de gran utilidad cuando se desea saber la situación en que se encuentra la empresa en cuanto a liquidez y la aplicación de la misma. Entre sus objetivos principales se pueden considerar los siguientes:
- Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de operación y financiamiento. - Informar de donde proviene y en que se ha estado gastando el efectivo.
- Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. - Identificar el origen de los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos de efectivo futuros - Evaluar la manera en que la administración genera y utiliza el efectivo - Determinar la capacidad que tiene una compañía para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen. - Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
A continuación se presenta un pro-forma de este reporte con algunos conceptos que se consideran de importancia:
Ingreso Neto según el estado de Resultados: Mas: Depreciación de activos Fijos Decrementos en Activos Circulantes: Cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por Anticipado Incrementos en Pasivos Circulantes: Cuentas y Documentos por pagar Pasivos Acumulados Perdidas en el retiro de activos y deuda Menos: Incremento en activos circulantes: Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos pagados por Anticipado Decrementos en Pasivos Circulantes: Cuentas y Documentos por Pagar Pasivos Acumulados Utilidades en el retiro de activos y deuda
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Flujo de Efectivo Neto de las actividades de operación
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