APUNTES FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS Clara Ruiz Martínez
FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS TEMA 1. Conceptos generales 1.1. Concepto y naturaleza de la empresa 1.2. Las funciones empresariales 1.3. El entorno empresarial. Entorno genérico y entorno específico TEMA 2. La empresa: tipos y objetivos 2.1. La empresa y el empresario. El papel del empresario 2.2. Tipos de empresas 2.3. Objetivos de la empresa 2.3.1. La concepción clásica. La maximización del beneficio 2.3.2. La aparición de nuevos objetivos. El papel de los grupos de interés 2.4. Las estrategias de la empresa y sus tipos TEMA 3. La función de producción 3.1. La función de producción. Concepto y objetivos 3.2. Tipos de sistemas productivos 3.2.1. Producción rígida 3.2.2. Producción flexible 3.2.3. Producción justo a tiempo 3.3. Planificación y control del sistema productivo 3.3.1. Control de eficiencia TEMA 4. La actividad de marketing 4.1. La función del marketing en la empresa: aspectos generales 4.2. Segmentación del mercado y posicionamiento del producto 4.3. Decisiones del marketing‐mix. 4.3.1. Producto 4.3.2. Distribución 4.3.3. Precio 4.3.4. Comunicación TEMA 5. La función financiera 5.1. Estructura económica y financiera de la empresa 5.2. La estructura financiera de la empresa 5.3.1. La autofinanciación 5.3.2. Los recursos propios externos 5.3.3. La financiación externa ajena 5.3. La decisión de inversión 5.2.1. La evaluación de proyectos de inversión 5.4. Análisis de rentabilidades y apalancamientos TEMA 6. La dirección de la empresa 6.1. Las funciones directivas 6.2. Organización 6.3. Dirección de Recursos Humanos
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TEMA 1. CONCEPTOS GENERALES 1. CONCEPTO Y NATURALEZA DE LA EMPRESA 1.1 ¿QUÉ ES LA EMPRESA? Es una institución en la que un conjunto de personas transforman diversos recursos en bienes y/o servicios que satisfagan necesidades humanas. Las empresas organizan y estructuran sus recursos y el trabajo de los empleados con el fin de obtener bienes y servicios que aporten valor añadido, y de esta forma obtener beneficios para distribuir entre sus propietarios. Inputs: Outputs: ‐ El capital de recursos financieros ‐ Bienes: tangibles ‐ Mano de obra ‐Servicios: intangibles ‐ Materias primas
La empresa se puede analizar desde un punto de vista
Microeconómico
Macroeconómico
Crea riqueza en el país. Generan valor→inputs+outputs La suma de todos los valores añadidos de las empresas→PN
Generan renta.
La actividad empresarial genera riqueza que puede contabilizarse por el valor añadido. El valor añadido se define como la diferencia entre el valor monetario de la producción empresarial y el valor monetario de los bienes y servicios adquiridos a otras unidades productivas. La empresa, mediante el capital productivo y el trabajo, añade valor a las materias primas y otros bienes semielaborados, transformándolos en bienes más aptos para satisfacer necesidades. La suma del valor añadido por todas las empresas de un país durante un año, se define como el Producto Nacional. Así, las empresas se entienden como unidad técnico económicas, porque transforman un conjunto de recursos, mediante el uso de determinada tecnología en un producto o en un servicio que tiene valor económico.
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La empresa como unidad es:
Unidad técnica: porque transforma un conjunto de bienes (inputs) en un conjunto de productos y servicios (outputs). Unidad económica: porque genera valor añadido y por tanto valor económico mediante el proceso de transformación. Unidad socio‐política: unidad social porque una empresa funciona porque trabajan, arriesgan, deciden y colaboran personas. Unidad de decisión: alguien se preocupa (y toma decisiones) de que los diferentes elementos y personas que integran la empresa, guarden una serie de relaciones preestablecidas, que permitan dar coherencia a sus actuaciones.
1.2 ¿QUÉ ES UNA ORGANIZACIÓN? Un conjunto de personas, que con los medios o recursos adecuados, funciona mediante un conjunto de procedimientos y reglas establecidos para alcanzar un fin determinado. Todas las empresas son organizaciones, pero no todas las organizaciones son empresas. La empresa se diferencia del resto de organizaciones porque sus propietarios tienen ánimo de lucro, mientras que las organizaciones tienen otros fines al ser creadas: fines educativos, culturales, de ayuda humanitaria, ecológicos,…
1.3 FLUJO CIRCULAR DE LA RENTA Las empresas y los consumidores, a través de los mercados de bienes y servicios y de los mercados de factores, establecen un proceso continuo de intercambios que da lugar al flujo circular de la renta. Los consumidores juegan un papel doble: de una parte son demandantes de bienes y servicios en el mercado de bienes, y de otra son oferentes de factores productivos a las empresas en el mercado de factores.
Las empresas venden sus productos en los mercados de bienes y servicios y demandan los factores que precisan en el mercado de factores. De esta forma la actividad empresarial no sólo produce los bienes y servicios necesarios sino que genera las rentas de los propietarios de los factores productivos. La continua interrelación entre los mercados de bienes y servicios y de factores determina una doble corriente, monetaria y real, mediante la cual la economía de un país responde a las cuestiones básicas de qué producir, cómo y para quién. 3
La continua interrelación de los mercados de bienes y servicios y de factores determina una doble corriente, la monetaria y la real, mediante la cual la economía de un país responde a las cuestiones básicas de qué producir, cómo y para quién. La actividad de la empresa consiste en la gestión u organización de diversos recursos para la obtención de diferentes productos u outputs. Tradicionalmente, la teoría económica distinguía tres grandes tipos de factores productivos: tierra (representa los recursos naturales utilizados), trabajo (el esfuerzo de las personas que conforman la organización, pero también sus habilidades, su motivación o su compromiso con ella) y capital (recursos materiales y financieros). Sin embargo, en esta clasificación no aparecen algunos de los recursos productivos más valiosos, como los asociados a los conocimientos e información de que disponen las empresas, que proceden tanto del saber previamente elaborado como del generado internamente (reputación, marcas, conocimientos tecnológicos, cultura organizativa…). Son los denominados recursos intangibles o invisibles. En un entorno cada vez más globalizado, donde las empresas tienen facilidad para cambiar su localización y acceder a los recursos naturales y la mano de obra de menor coste, los recursos intangibles se convierten en la fuente más productiva de ventaja competitiva. Las empresas disponen de todos estos tipos de recursos, pero no todos de su propiedad. En definitiva, podemos decir que cada empresa dispone de un conjunto propio y único de recursos, lo que explica que obtenga productos y resultados diferentes.
1.4 PERSPECTIVAS PARA ESTUDIAR LA EMPRESA: PSICOLOGÍA Y SOCIOLOGÍA La Sociología y la Psicología entienden la empresa como una unidad socio política, y no como una unidad técnico‐económica. Estas ciencias entienden y analizan las organizaciones como grupos de personas interdependientes, donde el objeto de atención son los intereses y objetivos individuales y grupales y el uso de diferentes mecanismos (p.e autoridad, liderazgo, motivación) para la resolución de los conflictos. El comportamiento humano, individual y grupal, y su papel en la obtención de los objetivos de las empresas y de las organizaciones, son aportaciones esenciales para entender y explicar los resultados de la empresa.
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1.5 PERSPECTIVAS PARA ESTUDIAR LA EMPRESA: DIRECCIÓN DE EMPRESAS La Dirección de Empresas se preocupa por la eficiencia y la eficacia de las empresas y organizaciones. Entienden que para que la empresa funcione deben mejorar la eficacia y la eficiencia en las organizaciones y en las empresas. Po ello, desde la Dirección de Empresas se analizan y se estudian los determinantes para que una empresa alcance la eficacia y la eficiencia. El comportamiento humano, individual y grupal, y su papel en la obtención de los objetivos de las empresas y de las organizaciones, son aportaciones esenciales para entender y explicar los resultados de la empresa.
2. LAS FUNCIONES EMPRESARIALES
LAS EMPRESAS Y SU FUNCIONAMIENTO INTERNO. EL PUNTO DE VISTA ORGANIZATIVO. La empresa puede ser concebida como un sistema que procesa distintos recursos para convertirlos en productos y servicios e identificar los elementos que la componen de manera que podamos entender su funcionamiento. Dos rasgos relevantes caracterizan a la empresa como sistema: o
o
Es un sistema finalista, diseñado para alcanzar unos determinados objetivos. Éstos pueden ser desde beneficios para sus propietarios en una empresa privada a recabar fondos para aliviar un problema social en una ONG. No hay además un único camino que conduzca a esos objetivos. Es un sistema abierto, en constante intercambio de recursos con su entorno, que forma parte a su vez de otro La eficiencia es la relación entre los sistema de nivel superior. recursos y los resultados obtenidos.
El paso siguiente para profundizar en la descripción de la empresa como sistema consiste en identificar los subsistemas de la misma, esto es, efectuar particiones de sus elementos en grupos homogéneos que permitan entender su funcionamiento. Una primera clasificación agrupa las grandes áreas funcionales en que se divide el estudio de la empresa: el subsistema real, el
La eficacia del sistema es el grado en que los resultados obtenidos responden a los deseos de los agente externos: clientes, administración, sociedad en su conjunto…
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financiero y el directivo.
El subsistema real comprende las funciones de aprovisionamiento, producción y comercialización de los productos o servicios obtenidos. Estas funciones se corresponden básicamente con todas las operaciones que suponen una transformación real de los factores productivos y concluyen con la distribución del producto y el servicio de postventa a los clientes de la empresa. El subsistema financiero se encarga de la captación, administración y control de los recursos financieros. Desde este punto de vista la empresa puede ser considerada como una sucesión de proyectos de inversión en el tiempo que requieren ser financiados. El subsistema financiero aporta criterios para la valoración de la rentabilidad de los proyectos y el coste de las diferentes fuentes de financiación. El subsistema directivo tiene como misión la toma de decisiones tendente a asegurar el logro de los objetivos del sistema mediante la configuración y control de una organización capaz de adaptarse al sistema de orden superior en que está inmersa.
Los tres subsistemas están en continua interacción entre ellos y con su entorno. Eso explica las interdependencias entre las decisiones que se toman en cada ámbito.
3. EL ENTORNO EMPRESARIAL. ENTORNO GENÉRICO Y ENTORNO ESPECÍFICO Se puede definir el entorno empresarial como el conjunto de factores que pueden incidir en los resultados de las empresas. Hay dos tipos de entornos: el entorno genérico y el entorno específico.
3.1 EL ENTORNO GENÉRICO El entorno general es el conjunto de factores que afectan por igual al conjunto de empresas en un tiempo y espacio determinado.
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Factores económicos: ‐ Variables macroeconómicas. (Interés, moneda, inflación, déficit, saldo de la balanza comercial…) ‐ Fase del ciclo económico. 6
‐ Tipo de política económica. (Impuestos, tipos de interés…) ‐ Recursos de los que dispone el país. (Qué infraestructuras tiene el país). Factores político‐legales (reglas del juego en las que se desenvuelven las empresas): ‐ Políticas monetarias y fiscales. ‐ Regulación del mercado laboral. ‐ Regulación de las industrias. Factores tecnológicos (nivel de tecnología que existe en un país): ‐ Tecnologías básicas: aquellas que están al alcance de todas las empresas. ‐ Tecnologías claves: aquellas que existen en el mercado pero que no están al alcance de todas las empresas. ‐ Tecnologías incipientes: aquellas que actualmente se están desarrollando pero todavía no han salido al mercado. Factores socio‐culturales: ‐ Sistema de valores (el amor por el trabajo en los distintos países…). ‐ Nivel educativo. ‐ Estructura de clases. ‐ Distribución de la renta. ‐ Distribución de la población.
o
o
o
3.2 EL ENTORNO ESPECÍFICO Entorno específico: conjunto de factores que afectan a una empresa o a un conjunto de ellas con características comunes.
Barreras de entradas: factores que ponen trabas a la entrada de nuevas empresas a un mercado (las patentes…) Barreras de salida: factores que ponen difícil que una empresa salga del mercado (despidos). Productos sustitutivos. Si hay son una amenaza. Relación con los proveedores. Si en el mercado tienen poca o mucha fuerza de negociación. Relación con los clientes. Si el cliente tiene poca o mucha fuerza de negociación. Rivalidad en el sector. La lucha más o menos abierta que tienen las empresas que están dentro del mercado.
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‐ ‐ ‐
Concentración del mercado. ¿Si hay muchas empresas como es la rivalidad, alta o baja? Alta porque es difícil llegar a acuerdos. Ritmo del crecimiento del sector. ¿Si un mercado crece mucho como es la rivalidad? Baja La diferenciación del producto. Cuando se percibe diferente del resto de los productos de la competencia.
3.3. FUERZAS QUE MUEVEN LA COMPETENCIA EN EL SECTOR (MICHAEL PORTER, 1982)
3.4 CONCEPTOS IMPORTANTES o
o o
Integración vertical. Es una teoría que describe un estilo de propiedad y control. Las empresas integradas verticalmente son aquellas que están unidas por una misma jerarquía y comparten un único dueño. Hay tres tipos de integración vertical: ‐ Integración vertical hacia atrás. Cuando la empresa compra o crea otras empresas subsidiarias que producen alguno de los materiales utilizados en la fabricación de sus productos. ‐ Integración vertical hacia delante. Cuando una empresa compra o crea empresas subsidiarias que distribuyen o venden los productos. ‐ Integración vertical compensada. Cuando una empresa compra o crea empresas subsidiarias que suministran materiales y a la vez distribuyen los productos fabricados. Integración horizontal. Cuando una empresa adquiere actividades o empresas en el mismo nivel de la cadena de valor, es decir, que hacen o se dedican a lo mismo que lo que hace la empresa. Externalización o subcontratación o outsourcing. Cuando por medio de un contrato cosas que antes hacia la empresa ahora las van hacer empresas externas.
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1. LA EMPRESA Y EL EMPRESARIO. EL PAPEL DEL EMPRESARIO ¿Qué es un empresario? Es un factor básico de desarrollo económico, creador de riqueza y de puestos de trabajo, fundamentalmente para mejorar la competitividad de la empresa. ¿Quién es el empresario? No existen resultados concluyentes sobre quién es esta figura y qué papel cumple el empresario de una empresa. No está clara la función del empresario, sobre todo en las grandes empresas donde están propietarios, directivos y prestamistas financieros, entre otros, que parecen compartir algunas de las características atribuidas a una sola persona: el empresario.
1.1 VISIONES DE QUIÉN ES EL EMPRESARIO
Visiones de quién es el empresario
•Empresario coordinador • Empresario riesgo (Knight, 1921) •Empresario innovador (Schumpeter, 1950) •Empresario “estado de alerta” (Kirzner, 1973)
El primer papel que se asigna al empresario es el de coordinador del proceso productivo, el que toma decisiones sobre cómo combinar los factores productivos de la empresa. Para otros, como Knight, el riesgo es el que define el verdadero empresario. La actividad empresarial supone adquirir compromisos con los aportantes de los recursos productivos a cambio de unos hipotéticos ingresos futuros. El empresario será el que garantice esos pagos, no el que coordine el proceso productivo, que puede ser un directivo asalariado. Schumpeter propuso una concepción más original del empresario. Para él, el empresario sólo sería el innovador, es decir, el que es capaz de introducirse en un nuevo mercado, lanzar un nuevo producto o iniciar un nuevo proceso o forma de hacer las cosas; lo que le dará opción a recibir unos beneficios extraordinarios derivados de su posición única. Kirzner, por último, destaca que la esencia del empresario es su “estado de alerta”, que le permite descubrir en el mercado oportunidades no detectadas hasta entonces. Una de las principales funciones del empresario consiste en trabajar con la incertidumbre que rodea toda actuación humana. En general, hay una aceptación bastante generalizada del papel del empresario en la búsqueda y explotación de nuevas oportunidades, que permitan mejorar la utilización de los recursos disponibles. Las funciones que puede cumplir un empresario son:
Persona que coordina y controla el proceso productivo Persona que asegura la renta al resto de factores Persona que toma decisiones arriesgadas Persona que innova Persona que detecta oportunidades bajo incertidumbre
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La organización interna de la empresa está íntimamente unida al fenómeno de la producción en equipo; es decir, cuando el output de un conjunto de recursos es mayor que la suma de los outputs de cada uno de los recursos. La tecnología de equipos genera comportamientos oportunistas, derivados de la dificultad que existe para medir la aportación de cada uno al producto total; la productividad marginal de cada miembro del equipo no es observable de forma directa y sin costes. La producción por equipos precisa, pues, un monitor que se encargue de la coordinación del resto de factores; y tiene sentido siempre y cuando los costes que suponga incluir esta figura no superen el incremento de producción que proporcione. La cuestión es, cómo orientar en la forma correcta al monitor. Dicho en otros términos, quien controla al controlador, qué incentivos puede tener para ejercer eficientemente esa tarea de tomar decisiones que contribuyan a incrementar la producción del equipo si, por ejemplo su retribución es fija e independiente de lo que haga. El monitor va a ser el único con capacidad para alterar la estructura y composición del equipo; así como con derecho a vender los derechos anteriores, lo que será un nuevo incentivo para mejorar el funcionamiento del equipo. El monitor de un equipo debería poseer los siguientes derechos: ‐ ‐ ‐ ‐
Recibir la renta o excedente residual. Controlar y reasignar al resto de factores productivos. Ser la parte central común a todos los contratos con los proveedores de inputs. Vender los derechos anteriores.
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2. TIPOS DE EMPRESA. CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN
3. EMPRESARIO INDIVIDUAL Empresario individual es el que posee su propio negocio. Asume todos los riesgos en la empresa, toma decisiones y busca oportunidades para la empresa. Por tanto, posee todos los derechos. En el Código de Comercio español se denomina Empresario o Comerciante Individual que se caracteriza porque asume todas las decisiones y tiene una responsabilidad ilimitada en la marcha de la empresa, ya que responde con todo su patrimonio de los resultados que tenga. La empresa individual tiene una serie de ventajas, derivadas de sus características; ya que el empresario tiene autonomía para regir como le guste su negocio y recibe, a cambio, la totalidad de la renta residual que consiga generar con ello. En contrapartida tiene algunas dificultades:
El empresario sufre una gran concentración de riesgos, ya que, como queda dicho, todos sus bienes están afectos a la empresa. Se trata de entidades muy dependientes del talento de su fundador, por lo que muchas veces no pueden sobrevivirle; presentan problemas de supervivencia. Tiene dificultades para obtener financiación y, en consecuencia, para crecer y aprovechar oportunidades rentables de inversión.
VENTAJAS
Tiene autonomía para regir su propio negocio Recibe la totalidad de la renta residual
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4. LA SOCIEDAD ANÓNIMA (S.A.) La sociedad anónima es el tipo de sociedad mercantil, más avanzada, de tal forma que se ha llegado a afirmar de ella que es uno de los mayores inventos de los últimos siglos; responsable del fuerte proceso de expansión que han experimentado las organizaciones empresariales, en la medida en que ha sido capaz de resolver algunos de los problemas de las empresas individuales. La S.A tiene su capital dividido en partes alícuotas o acciones, transmisibles libremente en los mercados y que otorgan a sus propietarios derechos económicos (reparto de beneficios, patrimonio acumulado) y políticos (coordinación). La S.A tiene unas características que le han permitido favorecer y financiar el proceso de crecimiento de la empresa moderna, proporcionándole fondos y capacidad directiva. 4.1 VENTAJAS DE LA S.A. FRENTE A LA EMPRESA INDIVIDUAL 1. Limitación de la responsabilidad. Los accionistas no responden con todo su patrimonio de la marcha de la empresa, lo más que pueden perder es el dinero invertido en ella. 2. Diversificación de riesgos. Los accionistas pueden diversificar su cartera, comprando acciones de varias empresas, con objeto de reducir su riesgo. 3. Facilidad de deshacerse de la inversión. La libre transmisión de los títulos, unida a la existencia de mercados organizados (bolsas) donde se intercambian con rapidez y sin pérdida de valor, permite al accionista deshacerse de su inversión cuando lo desee. 4. Mayor capacidad de obtener financiación. 5. Favorece la especialización de funciones. Como no siempre coinciden en la misma persona riqueza y talento directivo, esta forma societaria permite que unos pongan el dinero y otros la capacidad de gestión. 6. Favorece el crecimiento de la empresa. Pueden crecer con más facilidad gracias a la disponibilidad de recursos financieros y a la capacidad de utilizar directivos asalariados sin correr demasiados riesgos. 7. Existencia separada de su fundador. La distribución del capital en acciones facilita su libre transmisión y con ello la supervivencia de la empresa una vez que su fundador ha muerto o se ha retirado.
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PROBLEMA DE SEPARACIÓN ENTRE PROPIEDAD Y CONTROL
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5. EMPRESAS DE PROPIEDAD COLECTIVA: LAS COOPERATIVAS La cooperativa es una empresa de propiedad colectiva, que pertenece a los beneficiarios de su actividad; está formada, pues, por un conjunto de personas que se asocian para realizar una actividad económica beneficiosa para todos ellos. Tipos de Cooperativas según quiénes sean sus miembros:
Cooperativas de Producción: Sus miembros son los trabajadores. Ponen en común los bienes de producción con los que elaboran los outputs que después venden en el mercado. Cooperativas de Venta: Sus miembros actúan como proveedores de otras empresas. Facilitan la labor de distribución de productos. Comercializan productos con el fin de obtener mejores condiciones de venta. Cooperativas de consumo y servicios diversos: Los socios son los clientes de la empresa cooperativa. Proporcionan a sus miembros productos en condiciones favorables. Los socios compran a través de la cooperativa más barato, consiguiendo productos en condiciones más ventajosas. Son las cooperativas de consumo, vivienda, educación y sanidad, y cooperativas financieras.
Las cooperativas surgieron, en una época de conflicto entre los sistemas socialista y capitalista, con el ánimo de superarlos a ambos; ello supuso dotarlas de una serie de características especiales, recogidas en los Principios Cooperativos establecidos por la Alianza Cooperativa Internacional. Los principios de las cooperativas son los siguientes: 1. Principio de puerta abierta. Existe libertad de acceso y abandono de la cooperativa, siempre que con ello no se ponga en peligro la supervivencia de la entidad. 2. Principio democrático. La gestión de las cooperativas se rige por carácter democrático, lo que supone que cada socio tiene un voto, con independencia del capital que hubiera aportado. 3. Principio de retribución limitada del capital aportado por los socios. Los socios hacen diversas aportaciones al capital de la cooperativa, con carácter obligatorio o voluntario; ambas dan derecho a una retribución fijada y regulada de antemano, que, por lo tanto, no depende del beneficio de la entidad. 4. Principio de reparto del excedente en función de la actividad desarrollada en la cooperativa. 5. Principio de fomento de cooperación con otras entidades cooperativas. 6. Principio de fomento de educación y ayuda mutua, con especial énfasis en el desarrollo de los principios cooperativos. Problemas de las cooperativas: Horizonte temporal de la Inversión: ‐ No hay motivación para invertir más allá de su permanencia en la empresa. ‐ Preferirán reparto de excedentes. Carácter compartido de los derechos de los socios: ‐ Los nuevos socios tendrán los mismos derechos que los antiguos. ‐ Reacios a emprender nuevas actividades que supongan nuevos socios. Concentración de riesgo para los socios: ‐ Los socios de la cooperativa tienen un patrimonio poco diversificado. 14
6. SOCIEDADES COLECTIVAS Sociedad formada por un conjunto de socios que tienen responsabilidad ilimitada y el derecho a participar en la dirección de la empresa. Algunas características de estas sociedades: Responsabilidad ilimitada. No se pueden transmitir la participación de cada socio (salvo que los demás socios lo autoricen). La sociedad debe disolverse si falta alguno de los socios. Se trata de una forma jurídica muy utilizada por los profesionales: trabajos muy cualificados en los que la reputación es su principal activo. (Abogados).
7. OBJETIVOS DE LA EMPRESA 7.1 CONCEPCIÓN CLÁSICA Objetivo de la empresa= Objetivo del empresario Según la concepción clásica el objetivo de la empresa es la maximización del beneficio, sin embargo tiene una serie de limitaciones:
Dificultad para la definición y cuantificación del término beneficio. No tiene en cuenta el riesgo asociado a la obtención de beneficios. La noción de maximización. Excesivo protagonismo del empresario: separación entre propiedad y dirección.
7.2 LA DIRECCIÓN Y LOS OBJETIVOS El objetivo de maximización de los beneficio o maximizar el valor de la empresa puede resultar alterado por la separación entre propiedad y dirección. Surge así un problema de control, dado que las funciones de utilidad de la propiedad y la dirección pueden divergir. Para evitar el conflicto de intereses se alinean los objetivos de los directivos con los de los accionistas. ¿Cómo?: o
o o o
Sistemas de incentivos. Se basa en vincular el salario de los directivos a la realización de beneficios, o mejor a la creación de valor en la empresa, considerando no sólo el beneficio, sino el riesgo unido al mismo y el coste de oportunidad de los inversores. Mercados de Empresas. Y/o controles de los mercados de capitales, a través de las ofertas públicas de compras de acciones. Mercado de trabajo. De directivos, que tiende a promover la identidad de objetivos entre directivos y accionistas. Mercados de factores. Mercados competitivos de productos y factores.
La dirección intentará maximizar su utilidad pero condicionada a la obtención de un nivel mínimo de beneficios. (El que tenga contento a los accionistas).
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7.3 EL PAPEL DE LOS GRUPOS DE INTERÉS EN LA FIJACIÓN DE OBJETIVOS ¿Quiénes son los grupos de interés de la empresa? (Stake holders)
Objetivo que vale para todos: incrementar el valor de la empresa. También a todos les interesa que la empresa sobreviva.
7.4 UNA VISIÓN INTEGRADORA: SUPERVIVENCIA, BENEFICIO Y CRECIMIENTO
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8. RESPONSABILIDAD SOCIAL Cada vez se exige mayor responsabilidad social a las empresas para limitar su impacto negativo sobre la sociedad y el medio ambiente. Las empresas se enfrentan a crecientes exigencias de mayor compromiso social impulsadas por la presión de los medios de comunicación y colectivos organizados (consumidores, sindicatos, grupos ecologistas,…). La responsabilidad social es un comportamiento de la empresa que va más allá del cumplimiento de sus obligaciones legales. Supone responder a las demandas de los diferentes grupos sociales que afectan a las actividades de la empresa o que se vean afectados por éstas, es decir, internalizar lo que es bueno para la sociedad, respondiendo a lo que la sociedad requiere de la empresa.
9. LAS ESTRATEGIAS DE LA EMPRESA Y SUS TIPOS
Decisiones operativas. Son las decisiones del día a día, las de corto plazo. Están programadas y en caso de error no hay consecuencias muy negativas.
Decisiones estratégicas: son decisiones a largo plazo, no están programadas, son decisiones con mucha incertidumbre y en caso de error las consecuencias son muy negativas. Estas se dividen en dos:
Estrategia corporativa. Consiste en definir en qué negocios va a participar la empresas. Definir el mercado de la empresa. Hay de dos tipos: o De diversificación. Ofertar dos nuevos mercados o entrar en nuevos mercados: Diversificación relacionada. Diversifica en productos o nuevos mercados que tiene alguna relación con los ya existentes. Diversificación no relacionada. Los productos y los mercados a los que entras no tiene relación con los que ya existen. o Globalización o internalización. Fenómeno de apertura de las empresas a la economía y a las fronteras como resultado de información, de capitales, de conocimientos…
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Estrategia competitiva o de negocio. Consiste en definir cómo va a competir la empresa para vender sus productos con la máxima rentabilidad. o Estrategia de liderazgo en coste. Conseguir los menores costes para conseguir vender al menor precio. o Estrategia de diferenciación. Conseguir que el producto se diferencie del resto de los del mercado.
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TEMA 3. LA FUNCION DE PRODUCCION 1. LA FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN. CONCEPTO La función de producción es la parte de la empresa encargada de crear los productos y/o servicios, capaces de satisfacer unas necesidades. La función de producción es la parte de la empresa encargada de fabricar los productos, por lo tanto es una función que crea riqueza, es decir, añade valor a las materias primas y componentes adquiridos por la empresa. Está formada por un proceso de transformación, los factores de producción, los outputs resultantes, la retroalimentación de la información y el entorno.
Los factores de producción (inputs) pueden ser:
Creativos: propios de la ingeniería de diseño (I+D), buscan conseguir la máxima eficiencia a la hora de producir los bienes y servicios. Directivos: gente que lidere bien el proceso Elementales: trabajo, tierra y capital
Los inputs se transforman gracias a: o o
o
Tareas: cualquier acción realizada por los trabajadores o las máquinas sobre la materia prima. Flujos: ◊ Flujo de información: es un complemento en el proceso de transformación de un bien o servicio. Este flujo se presenta cuando las anotaciones o instrucciones necesarias se trasladan desde un punto de creación al almacén o a la tarea, para que pueden ser utilizadas (son las instrucciones necesarias para que se pueda dar la producción). ◊ Flujo de bienes: surge cuando los bienes se mueven de una tarea a la siguiente o de una tarea al almacén, o viceversa. Almacenamiento: (última actividad del proceso de transformación) cuando no se efectúa ninguna tarea y el bien o servicio no se traslada a ningún sitio pero es necesario para cubrir la demanda de los consumidores. Un almacenamiento es todo lo que no es ni una tarea ni un flujo. También es posible, y de hecho necesario, almacenar información. 19
La función de producción desarrolla su actividad dentro de un entorno o medio ambiente, que abarca todos aquellos elementos que no forman parte de la función de producción, pero que están directa o indirectamente relacionados con ella. Su efecto inmediato es la provocación de variaciones imprevistas, o supeditadas al azar, que hacen que el output real sea diferente al planificado. Existen dos tipos de entorno: genérico y específico. Los outputs son el resultado del proceso de transformación. El proceso de transformación tiene su propio proceso de retroalimentación para informarse sobre el grado de cumplimiento de los objetivos. OBJETIVOS DE LA FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN Producto de buena calidad. Costes Tiempo Mínimo. Tiempo de entrega: tiempo que la empresa tarda en entregar el producto. Mayor flexibilidad para poderse adaptar a los cambios. Flexibilidad: habilidad o tiempo para poder cambiar a nuevos productos.
2. DECISIONES ESTRATÉGICAS EN PRODUCCIÓN ¿Qué producir? Diseño del producto y/o servicio ¿Cómo hacerlo? Diseño del sistema productivo y distribución en planta ¿Cuánto producir? Capacidad de la planta ¿Dónde producir? Localización de la planta
3. TIPOS DE SISTEMAS PRODUCTIVOS La función de producción puede alcanzar los mismos resultados finales con diferentes condiciones iniciales y a través de distintos caminos, por lo que no está supeditada a una simple relación causa efecto. De este modo, las necesidades del mercado se pueden satisfacer utilizando distintas funciones de producción. Existen cinco tipos genéricos de funciones de producción: proyecto, artesanal, lotes, masa y continua.
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3.1 PRODUCCIÓN POR PROYECTO Sistema de producción destinado a cubrir las necesidades específicas de cada cliente. Cada proyecto es único y diferente del resto. La producción por proyecto se ocupa de transformar productos individualizados que satisfacen las necesidades específicas de cada cliente. Se caracteriza por tener un alto coste, utilizar trabajadores cualificados, disponer de maquinaria de uso general y resultar difícil de planificar y controlar. El producto no es fácil de definir en sus etapas iniciales y está sometido a un alto grado de cambio e innovación. Atiende a una distribución en planta denominada “posición fija” porque el bien que se va a reparar permanece fijo. 3.1.1 CARACTERÍSTICAS Volumen de producción muy bajo Variabilidad del producto altísima Trabajadores altamente cualificados Maquinaria de uso general Altos costes variables. Costes fijos bajos. Difícil la planificación: innovación continua
3.2 PRODUCCIÓN FLEXIBLE Sistema de producción cuyo objetivo es cubrir las necesidades de un número reducido de consumidores que están dispuestos a pagar un elevado precio por la obtención de un producto con unas características distintivas. La producción por lotes y la producción artesanal se caracterizan por fabricar un volumen pequeño de una gran variedad de productos. En general, la producción por lotes se distingue de la producción artesanal por el mayor tamaño del lote, la mayor uniformidad de los productos y la relación más estrecha entre las tareas necesarias. La producción artesanal generalmente ofrece una mayor adaptabilidad a las distintas exigencias de los clientes, hallándose más a menudo en aquellas actividades que requieren prototipos o fabricación por encargos. Según algunas estimaciones, en más del 80 por 100 de la fabricación mundial se utiliza la producción por lotes. Esta forma de producir es común a las etapas iniciales de los ciclos de vida de los productos y en los productos con baja cuota de mercado. 3.2.1 CARACTERÍSTICAS o Volumen de producción medio – bajo, pero flexible (lotes) o Variabilidad del producto alta: productos complejos y diferenciados o Trabajadores cualificados y polivalentes: plantilla estable o Trabajo en equipo: responsabilidad del trabajador o Maquinaria de uso general o Altos costes variables 3.2.2 PRODUCCIÓN FLEXIBLE. DISTRIBUCIÓN EN PLANTA Distribución funcional o por procesos: Agrupación de las máquinas en función de las actividades a realizar. Los productos siguen distintas secuencias de transformación, sin necesidad de pasar todos por los mismos centros de trabajo.
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Ventajas: Alto grado de utilización de máquinas Facilidad de sustitución de máquinas Favorece la supervisión mutua entre operarios y la formación polivalente. Inconvenientes: Distancia entre funciones Desperdicios en el transporte Difícil estandarizar el flujo de materiales y el trabajo de los operarios Alto nivel de materiales y producto en curso de fabricación
3.3 PRODUCCIÓN EN MASA La producción en masa es un sistema de producción cuyo objetivo es lograr la máxima eficiencia satisfaciendo las necesidades de un elevado número de clientes con productos indiferenciados que se comercializan a precios bajos. La producción en masa surgió como alternativa a la producción artesanal, sistema dominante en la industria hasta comienzos de este siglo, y constituye la columna vertebral de la fabricación de nuestra época, al favorecer el desarrollo de la sociedad de consumo. La producción en masa satisface un elevado número de clientes con productos indiferenciados, que se comercializan en el mercado a unos precios bajos. El precio es una variable básica, de ahí que el objetivo de la función de producción sea lograr la mayor eficiencia posible, que se consigue con productos, procesos y formas de comercialización estandarizados: un volumen alto de una variedad limitada de artículos siempre resultará, dentro de un intervalo, menos costoso de producir que un volumen pequeño y una variedad amplia y, por tanto, se podrá vender en el mercado a precios más bajos. Resulta esencial tener una amplia cuota de mercado. La producción en masa es intensiva en capital. Las máquinas son muy especializadas y para su manejo requieren de operarios sin cualificación. Los costes fijos son cuantiosos; no obstante, al tener unos costes variables bajos y realiza un volumen de producción elevado, el coste unitario de producción es muy pequeño: se busca la máxima eficiencia operativa a través de la reducción de costes. La producción en masa se apoya en dos pilares fundamentales: la sustituibilidad de las partes y la cadena de montaje (innovaciones desarrolladas por Henry Ford). La producción en masa se caracteriza porque las máquinas y centros de trabajo están alineados unos a continuación de otros, según la secuencia lógica de las tareas a realizar para transformar los materiales en productos terminados. Está formada por un número muy elevado de máquinas y trabajadores que fabrican un volumen muy elevado de productos indiferenciados que satisfacen un mercado de masas. La producción en masa, aunque altamente mecanizada e incluso automatizada, requiere una cantidad de trabajadores más elevada que la producción continua. En ambos casos, las tareas se definen minuciosamente y existe una marcada división del trabajo. 3.3.1 CARACTERÍSTICAS ◊ Volumen de producción alto ◊ Variabilidad del producto muy baja porque las máquinas están predeterminadas. ◊ Trabajadores de baja cualificación: especialización y división del trabajo ◊ Maquinaria altamente especializada ◊ Altos costes fijos ◊ Precios bajos 22
Especialización y división del trabajo: la división del trabajo en tareas simples implica la especialización en dichas tareas y da como resultado un trabajo globalmente más eficiente. Ventajas: Disminución del tiempo y el gasto de material al aprender una tarea Eliminación del tiempo utilizado para cambiar de tarea Altos niveles de habilidad personal Contribuye a encontrar el puesto más adecuado para cada persona Facilita la sustitución e incorporación de trabajadores Inconvenientes: Falta de visión global del proceso por parte de los trabajadores Posibles problemas físicos por la repetitividad de la tarea Alienación e insatisfacción del trabajador PRODUCCIÓN EN MASA. DISTRIBUCIÓN EN PLANTA Distribución por producto: un gran número de máquinas se sitúan una a continuación de la siguiente, según el orden lógico de transformación que requiere el producto. Ventajas: Reducida cantidad de trabajo en curso Poco espacio para el transporte y el almacenamiento temporal de productos Simplificación de los sistemas de planificación y control Poca preparación por parte de los operarios Inconvenientes: Inflexible El tiempo viene determinado por la máquina más lenta La avería de una máquina puede ocasionar un paro total del proceso Precisa inversión relativamente grande Difícil establecer sistemas de incentivos adecuados a cada trabajador
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3.4 PRODUCCIÓN FLEXIBLE VS. PRODUCCIÓN EN MASA
PRODUCCIÓN “JUST IN TIME” Sistema productivo que busca producir y servir al cliente en el momento justo las cantidades justas, con la máxima calidad y a través de un proceso de producción que evite cualquier despilfarro o coste innecesario. OBJETIVOS Cero defectos: no se admite ningún porcentaje de defectos como inevitable. Cero averías: las averías son pérdida de tiempo. Cero papel: eliminación de la burocracia y aprovechamiento de la TI Cero inventarios: los stocks ocultan problemas Cero retrasos o plazos: aplicable a proveedores y clientes CARACTERÍSTICAS Nivelado de la producción. Estabilizar el nivel diario de producción. Intentar que el volumen de producción sea constante. Células de trabajo y distribución en U. Los trabajadores se agrupan en células con responsabilidades diarias y todos tienen la misma responsabilidad. Relaciones con proveedores y clientes. Con los proveedores es muy estable, fuerte y a muy largo plazo. Los clientes son los que determinan la demanda. Control autónomo de defectos. Cada trabajador es responsable de la calidad de los productos que ha realizado. Mantenimiento productivo total. Realización de forma sistemática de la máquina. Reducción de tiempos de preparación y fabricación Sistema Kanban. El proceso anterior suministra los productos del proceso siguiente.
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25
Aspectos
Producto y Mercado
Tipo y variedad de producto Tamaño orden de los clientes Nivel requerido de cambio de productos Ratio de introducción de nuevos productos Qué vende la empresa ¿Por qué se adquieren los productos?
Criterio preferente Otros factores valorables
Producción Inversiones y Costes
Bajo
Muy bajo
Alto
Alto
Bajo
Muy Bajo
Productos
Productos
Precio
Precio
Precio
Calidad/ diseño
Calidad/ diseño
Universal
Especializada
Muy especializada
Alta Bajo Trabajo
Incremental
Baja Alto Capital Cambio escalonado
Inflexible Muy alto Capital Nuevas instalaciones
Seguir especificaciones Fechas entrega
Producción a Producción a bajo coste bajo coste
Alta Bajas
Según sean requeridas
Según sean requeridas
Baja Altas Planificadas con stock de seguridad
Baja Muy altas Planificadas con stock de seguridad
Altas
Altas
Muy altas
Bajas
Bajas
Bajas
Bajas
Altas
Altas
Bajo
Alto
Bajo
Muy Bajo
Altos
Bajos
Altos
Muy altos
Bajos
Bajos
Altos
Altos
Descentralizado
Centralizado
Centralizado
Orgánica
Burocrática
Tecnología
Tecnología
Burocrática Negocio/ personas
Bajo
Bajo
Alto
Muy alto
Aptitudes Aptitudes Plazo de entrega. Entrega/calidad. Calidad. Capacidad de Capacidad de diseño diseño. Precio
Incremental
Componentes Materias primas Inversiones en inventarios
Porcentaje sobre costes totales Organización apropiada
Productos en curso Productos terminados Trabajo directo Materiales directos Costes indirectos Control
Forma Perspectiva fundamental de la dirección de producción Nivel de los especialistas que apoyan manufactura
Muy grande
Cambios en capacidad
Frecuencia de los cuellos de botella Inversiones en capital
Estándar. Muy poca
Alto
Flexibilidad del proceso Volumen de producción Recursos más utilizados
Tarea clave
Continua
Alto
Orientada hacia maquinas generales Alta Bajo Mezcla
Naturaleza de la tecnología de proceso
Infraestructura
CARACTERÍSTICAS TÍPICAS DE LA ELECCIÓN DEL PROCESO Proyecto Artesanal Lotes Masa Especial (abanico Estándar. reducido de Especial Mucha Poca estándares). Mucha Pequeño Pequeño Grande
Seguir especificaciones. Programación entregas Alta Bajas/altas
Descentralizado/ centralizado Orgánica
Tecnología
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4. TIPOS DE SISTEMAS PRODUCTIVOS. CAPACIDAD DE LA PLANTA La capacidad es la cantidad máxima de bienes y servicios que puede obtenerse de una unidad productiva, trabajando en condiciones normales de funcionamiento, durante un período determinado. PRECISIONES IMPORTANTES o Debe estar referida a otra variable, normalmente a un período de tiempo o Es la capacidad máxima, no la efectiva Se refiere a funcionamiento en condiciones normales, no capacidad punta o o Decisión que se toma al iniciar la actividad y cada vez que se hace necesario
5. TIPOS DE SISTEMAS PRODUCTIVOS. LOCALIZACIÓN DE LA PLANTA La localización es fuente de importantes ventajas competitivas para la empresa: por reducción de costes; por acceso a materias primas; por acceso a canales de distribución; por cercanía al cliente. FACTORES A TENER EN CUENTA Los inputs La demanda y el proceso productivo El entorno en que lleva a cabo la actividad productiva
6. PLANIFICACIÓN Y CONTROL DEL SISTEMA PRODUCTIVO 6.1 HERRAMIENTAS DE CONTROL: CONTROL DE LA EFICIENCIA Con eficiencia nos referimos a alcanzar los objetivos de algo al menor coste posible. La eficiencia siempre implica eficacia.
EFICIENCIA EFICACIA
Eficacia es alcanzar los objetivos de algo. El control de la eficiencia es un medio para evaluar el modo en que se logran los objetivos asignados al sistema productivo. Para medir la eficiencia tradicionalmente se utilizan indicadores de productividad (a posteriori) y análisis de costes (a priori). En el primer caso, generalmente, se trata de un control a posteriori, donde se observan los resultados obtenidos, mientras que en el segundo caso se trata de un análisis previo de tipo normativo, donde se definen los límites inferiores de producción (y venta) que aseguren el desarrollo de una gestión empresarial con rentabilidad positiva.
6.2 LA PRODUCTIVIDAD La productividad es la relación entre los bienes y servicios producidos y los recursos que han sido necesarios en dicho proceso productivo. 6.2.1 PRODUCTIVIDAD TOTAL O GLOBAL
La productividad total o global relaciona el volumen de producción con el conjunto de todos los factores empleados y que se puede definir:
í
Donde todos los componentes han de ser valorados en una unidad de medida común, normalmente, unidades monetarias.
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6.2.2 PRODUCTIVIDAD PARCIAL
La productividad total relaciona el volumen de producción con un único factor, generalmente la mano de obra.
6.2.3 ÍNDICE DE PRODUCTIVIDAD GLOBAL (IPG)
El índice de productividad global (IPG) mide la variación de la productividad en un período de tiempo.
Si la productividad crece el IPG es mayor que uno. Si la productividad decrece el IPG es menor que uno Si la productividad no cambia el IPG es igual a uno. 6.2.4 TASA DE PRODUCTIVIDAD GLOBAL
6.3 ANÁLISIS DE COSTES. PUNTO MUERTO Relación entre: {Costes – Ingresos ‐ Beneficios} {Volumen de producción} Identificar todos los elementos de la relación
El gasto se produce cuando se adquiere el input. El gasto es lo que produce la salida de dinero de la empresa. El coste es la expresión monetaria de los factores consumidos.
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Fijos vs. Variables
Fijos. Son aquellos que son independientes de la cantidad que se produzca (alquiler, maquinaria...) Variables. Dependen de la cantidad producida (materia prima..)
Total vs. Medio
CT= CF+CV Medio. Coste por unidad producida
CRITERIOS DE CLASIFICACIÓN DE COSTES
Coste del factor productivo que lo origina (costes de energía, mano de obra...)
DIrectos vs. Indirectos
A corto plazo vs. a largo plazo
Directos. Se caracteriza porque es fácil determinar a que producto corresponde. Indirectos. Afectan a la empresa en su conjunto, no se pueden relacionar con el producto directamente. A corto plazo: menos de un año A largo plazo: más de un año
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Un primer análisis de eficiencia viene definido por el conocimiento del volumen de ventas que es necesario para que la empresa (o un departamento, en concreto el de producción) cubra la totalidad de sus costes. Dicho en otras palabras, el conocimiento del volumen mínimo de actividad, a partir del cual se empiezan a obtener beneficios. Este tipo de análisis se conoce tradicionalmente como análisis del umbral de rentabilidad o de punto muerto.
6.3.1 EL APALANCAMIENTO OPERATIVO
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El apalancamiento operativo mide como varía el beneficio ante variaciones en el volumen de producción. Para cada volumen de producción hay un apalancamiento operativo. Cuanto más estable los beneficios hay menor riesgo económico. Una empresa que tiene más costes fijos tarda más en llegar al punto muerto pero, una vez alcanzado dicho punto, los beneficios son cada vez mayores. La variación (sensibilidad) del beneficio y/o las pérdidas con relación al volumen de ventas depende de la relación existente entre los costes fijos y los costes variables de la empresa. Para un mismo volumen de costes totales, en el nivel de punto muerto, ante una variación de una unidad en la cantidad vendida, se registra una mayor variación del volumen de beneficios (o perdidas) cuanto más elevados sean los costes fijos; se dice que en esta situación la empresa tiene un mayor apalancamiento operativo, ya que su volumen de beneficios es más sensible a la variación en el volumen de ventas.
6.3.2CÁLCULO DEL APALANCAMIENTO OPERATIVO
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6.3.3 INTERPRETACIÓN DEL VALOR DE APALANCAMIENTO OPERATIVO
Las 3 expresiones o fórmulas dan el mismo valor, pero con cada una de ellas podemos ver algún aspecto interesante de la interpretación del valor resultante: 1. Relación entre porcentajes de variación. El Apalancamiento Operativo me indica la variación, en puntos porcentuales, que sufrirá el beneficio ante una variación de 1 punto porcentual en el nivel de producción y venta. Ejemplo: Apalancamiento, para Q = 100 uds, de valor 2. Indica que, ante una variación de 1% en el nivel de producción (Q=100), el beneficio sufrirá una variación del 2%. 2. Expresión sencilla para el cálculo rápido: El apalancamiento varía según el nivel de producción (Q1) en el que nos encontremos. El apalancamiento operativo es una medida del riesgo económico, que sirve para hacer comparaciones entre empresas que compitan en el mismo mercado. 3. Variación del Apalancamiento según la situación de Q respecto al punto muerto: Si Q1 = Q0 entonces el Apalancamiento Operativo es infinito Si Q1 es mucho mayor que Q0, entonces el Apalancamiento Operativo tiende a 1 Conclusión: El Apalancamiento Operativo puede tomar valores que van desde 1 a infinito, siendo mayor cuanto más se acerca el nivel de producción al punto muerto.
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PRACTICA 4. EJERCICIOS DE PUNTO MUERTO Y APALANCAMIENTO OPERATIVO 1. La empresa Hermanos Díaz S.L., dedicada a la fabricación de cierto tipo de envases metálicos, vende sus productos a un precio de venta unitario de 10 euros. Sabiendo que el coste variable unitario del producto es de 4 euros y que los costes fijos ascienden a 1200 euros, determinar:
Pvta= 10€ Cvu= 4€ CF= 1200€
a) El volumen de ventas a partir del cual la empresa comenzará a obtener beneficios.
b) El beneficio de la empresa si vendiese 300 unidades de producto. 3000 2400 600€ ∙ 10 ∙ 300 3000€ 1200 1200 2400€ ∙ 4 ∙ 300 1200€ c) El apalancamiento operativo de la empresa para 300 unidades vendidas. 300 3 300 200 d) ¿Variará el apalancamiento operativo si las ventas se incrementan en 50 unidades? ¿Tendrá más o menos riesgo? Pvta= 0,9€ 350 2.33 350 200 Cvu= 1€ Tendrá menos riesgo ya que el apalancamiento operativo ha disminuido. CF= 100€ 2. El producto de una empresa tiene unos costes fijos anuales de 100 € y un coste variable unitario de 1 €. Si el precio unitario de venta es de 0.9 €, ¿cuánto vale su punto muerto? 100 0,9 1
1000
Esta empresa nunca llegará a tener punto muerto.
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3. En una visita a una empresa se obtiene la siguiente información: En caso de producción y venta de 250 unidades físicas, la empresa obtendría unas pérdidas de 40 € Las ventas previstas son de 900 unidades físicas, lo cual implica unos costes variables totales de 180€. El precio de venta es el doble del coste variable unitario. Calcular el punto muerto de la empresa, el beneficio económico previsto, el margen unitario y el apalancamiento operativo. 0,2 →
900 UF→Cvt=180€ 250 ∙ 0,4 900 ∙ 0,4
100 →
2
0,4€
140€
36 ∙ 180€
350
Margen unitario= 0,2€ 900 900 150
1,5
4. Una empresa se enfrenta al problema de selección entre dos procesos productivos alternativos, en los que existen distintos niveles de costes fijos y variables, para obtener un producto nuevo que espera vender a 30 € cada unidad. PROCESO A PROCESO B Costes fijos (euros) 5.000 25.000 Coste variable unitario (euros/ud) 20 10 a) Calcular para qué nivel de producción se obtiene el mismo nivel de beneficios mediante ambos procesos A y B. b) Calcular el umbral de rentabilidad (punto muerto) para cada tipo de proceso. 5.000 500 30 20 5.000 1.250 30 10 c) Calcular y explicar el apalancamiento operativo para un volumen de producción de 2000 unidades. Indicar cuál de los dos procesos productivos es más flexible e indicar la relación existente entre el apalancamiento operativo y la flexibilidad de los procesos productivos. 2.000 1,33 2.000 500 2.000 2,67 2.000 1.250
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Es más flexible el proceso A porque tiene menor apalancamiento operativo. Cuanto más costes fijos haya, hay un apalancamiento operativo mayor porque su volumen de beneficios es más sensible a la variación en el volumen de ventas. 5. La empresa A presenta la siguiente información relativa a producción, costes e ingresos por ventas. DATOS DE PRODUCCIÓN, COSTES E INGRESOS Costes Fijos Costes Variables Costes totales 15.000 0 15.000 15.000 15.000 30.000 15.000 30.000 45.000 15.000 45.000 60.000 15.000 60.000 75.000 15.000 75.000 90.000 15.000 90.000 105.000
Unidades Producidas 0 100 200 300 400 500 600 Se pide:
Ingresos por Ventas 0 19.000 38.000 57.000 76.000 95.000 114.000
a) Calcular el umbral de rentabilidad de la empresa A, a partir de los datos facilitados.
15.000 100
150
19.000 100
190
.
b) Determinar el precio de venta que debería fijar la empresa A, si quiere que su umbral de rentabilidad esté en 300 unidades de producción. 300
.
300
150
15.000 300 60.000 300
‐45.000=15.000 300
60.000
€
6. Dos empresas X e Y trabajan en el sector textil. La Empresa X posee un proceso productivo altamente automatizado, con lo cual sus costes fijos se elevan a 24 M€ anuales y el coste variable unitario de cada camiseta a 18 €. La empresa Y por su parte, utiliza un proceso productivo de tipo artesanal, con lo cual el coste variable unitario para cada camiseta es de 40 €, mientras que los costes fijos suponen 7 M€. Ambas empresas venden toda su producción anual al mismo segmento de mercado, por lo cual han llegado a un acuerdo tácito de fijación del precio de cada camiseta en 50 €.n Con todos estos datos conteste a las siguientes preguntas: CF CVU
EMPRESA X 24M€ 18€
EMPRESA Y 7M€ 40€
PVTAU=50€
a) ¿Cuál de las dos empresas tendrá que vender más camisetas para cubrir todos sus costes anualmente? 24.000.000 750.000 50 18 35
7.000.000 700.000 50 40 Tendrá que vender más camisetas la empresa X. b) Suponiendo que cada una de ellas vendiese 1 millón de camisetas, ¿cuál de ellas estaría asumiendo más riesgo económico? 1.000.000 4 1.000.000 750.000 1.000.000 3,33 1.000.000 700.000 La empresa X estaría asumiendo más riesgo económico ya que tiene un apalancamiento operativo mayor que la empresa Y. c) Si la cifra de ventas se incrementara un 5% ¿Qué pasaría con los beneficios? ∆ ∆ ∆ 4 5% 4 20% ∆ 7. El gerente de una empresa que quiere comercializar un nuevo producto afronta la decisión de elegir entre dos procesos productivos alternativos A y B. En ambos casos el producto se vendería a 20 €. Proceso A Proceso B Costes fijos 40.000 20.000 Coste Variable Unitario 13 15 a) Sabiendo que el nivel de producción y de ventas previsto es de 10.000 unidades físicas, determinar el proceso productivo más adecuado basándose en el análisis del punto de equilibrio y en el concepto de apalancamiento operativo. . .
.
5714,29
.
4.000
.
.
.
.
2,33 1,66
Se elegiría el proceso B ya que es menos sensible a las variaciones del volumen de ventas por tener un apalancamiento operativo menor. b) En caso de que con el proceso tipo B se obtuviera un producto de mayor calidad y su precio de venta fuese de 25 € ¿cómo afectaría a la elección del proceso productivo más adecuado? .
.
2.000
.
.
1,25
No afectaría en nada, seguiríamos eligiendo el proceso productivo B. c) En el caso de que el aumento de precio del producto obtenido mediante el proceso B (a 25 €) provoque una disminución de las ventas de 10.000 a 6.000 unidades físicas, ¿qué proceso productivo elegiría la empresa? . .
5714,29 2.000
. .
. .
21,05
. .
1,5
Debería seguir eligiendo el proceso B ya que por tener un apalancamiento menor le afecta muchísimo menos la disminución de las ventas.
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8. La compañía BOTEL, S.A., fabricante de botellas de acero galvanizado, tuvo unas pérdidas en el año 2008 de 500.000 €. Fue constituida dos años antes y su capacidad máxima de producción anual asciende a 11 millones de botellas. Analizando su gestión se sabe que en 2008 produjo 10 millones de botellas, con unos costes financieros relativos a su financiación ajena de 800.000 €, ascendiendo los fijos de comercialización y administración a los 1.000.000 €, el resto de los gastos fijos se elevaron a 1.700.000 €. El precio de venta fue de 1,3 € por botella. Para el siguiente año, el 2009, y manteniendo las mismas instalaciones, espera que los costes fijos se eleven en un 12%, si bien prevé disminuir los costes variables unitarios en un 5%. Además, está convencido de que puede mantener el mismo precio de venta. Se pide: a) Calcular el punto de equilibrio para el año 2009. ; 13.000.000 CT=3.500.000 500.000 13.000.000 3.500.000 → 10.0000 10.000.000 1€ 10.000.000 El 5% de 1 es 0.05 y el 12% de 3.500.000 es 420.000 3.920.000 . . 1,3 0,95 b) ¿Podría con esos planes obtener beneficios? Tanto si la respuesta es sí como si no, Razone y explique su respuesta. No podría obtener beneficios porque la capacidad máxima que puede producir la empresa es menor que las unidades que necesita fabricar para poder obtener beneficio. 9. A partir de los datos extraídos de la contabilidad de la Empresa Sofimasa S.A, se obtiene la siguiente información:
Los costes totales se elevan a 320.000 € Los costes fijos de la empresa ascienden a 50.000 €. Los ingresos por ventas ascienden a 356.400 €.
La empresa ha vendido 1.080 unidades de producto, con un ritmo de producción uniforme a lo largo de todos los meses. Para dicho nivel de ventas, determinar en qué momento del año la empresa cubrirá todos sus costes. 320.000 270.000 1080
270.000€
250€ .
90
50.000
Unidades
. Calculando una regla de tres nos saldría que 625 unidades tardaría 6,9 meses que
aproximadamente son 7 meses por lo conseguiría en el séptimo mes.
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10. Una sociedad quiere ampliar su línea de productos. Para ello, puede optar entre fabricar el nuevo producto, con lo que incurriría en unos costes fijos de 300.000 € y unos costes variables de 9 €/unidad. O bien comprarle a otra empresa y comercializarlo con su marca. Si están previstas unas ventas en el ejercicio económico de 25.000 unidades: a) Determinar el precio máximo al que se debe pagar el producto, para que sea más rentable que fabricarle. 25.000
.
25.000
525.000
300.000 25.000
9 . .
300.000 25.000
225.000
€
El precio máximo al que debería pagar sería de 21 € b) Si el precio de compra a la otra empresa fuera de 30 €, ¿qué nivel de producción deberá tener para que sea indiferente cualquiera de las dos opciones? 300.000 14.285,71 30 9 Debería tener un nivel de producción de 14.286 unidades para que fuera indiferente elegir o la opción de fabricar o la de comprar la producción a otra empresa.
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TEMA 4. LA ACTIVIDAD DE MARKETING 1. LA FUNCIÓN DEL MARKETING EN LA EMPRESA El marketing se puede definir como cualquier acción que se hace para acercar el producto al cliente. La misión del marketing es lograr intercambios deseados con los mercados seleccionados. El marketing es la función que mantiene el contacto de la organización con los consumidores, averigua sus necesidades, desarrolla productos que cubran sus necesidades, diseña las formas de distribuirlos y elabora un programa de comunicación para expresar los propósitos de la organización. El marketing toma como referencia las necesidades y deseos del mercado y pretende proceder a su satisfacción del modo más beneficioso posible tanto para los consumidores como para la organización. Para realizar decisiones de marketing, la dirección de una organización dispone de distintas variables básicas que ha de combinar adecuadamente con el fin de desarrollar la estrategia comercial y alcanzar los objetivos previstos. Estas variables, controladas por la organización dentro de unos límites, son: producto, distribución, precios y comunicación.
1.1 EVOLUCIÓN DEL CONCEPTO DE MARKETING 1. Marketing pasivo. La organización está preocupada por la producción. Se vende todo lo que se ha producido. Las empresas no dan importancia a la actividad de marketing. Es más importante la producción que la comercialización. Hay más oferta que demanda. 2. Marketing de organización. El énfasis está en la óptica de ventas. El objetivo es crear una organización comercial eficiente que permita buscar y planificar salidas para los productos fabricados. 3. Marketing activo. (Se vende lo que el cliente desea) Adquiere importancia la dimensión estratégica del marketing. Surge la segmentación del mercado. El propósito del marketing es hacer superflua la venta, conocer y entender al cliente para que el producto se adapte él y se venda por sí mismo. 4. Marketing social. Tarea prioritaria del marketing: determinar las necesidades, deseos e intereses de los mercados objetivo, y mejorar el bienestar de los consumidores y de la Sociedad. Ejemplo: obra social de las cajas
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1.2 FORMAS DE CONCEBIR EL INTERCAMBIO EN EL MERCADO
Orientación a ventas. Orientación al marketing.
1.3 PROCESO DE DIRECCIÓN Y GESTIÓN DE MARKETING El proceso de dirección y gestión de marketing en la empresa supone reconocer un doble enfoque. Por un lado, esta dirección y gestión se concibe como un sistema de análisis o Marketing estratégico, cuya misión básica es el estudio de las necesidades y de su evolución, como paso previo para orientar a la empresa hacia su satisfacción. Por otro, la dirección y gestión de Marketing implica un sistema de acción, también denominado Marketing operativo, cuya misión específica es la conquista de los mercados existentes a través de acciones concretas de producto, precio, distribución y comunicación.
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1.3.1 MARKETING ESTRATÉGICO El marketing estratégico implica una reflexión sobre la situación actual de los productos de la empresa y un análisis y comprensión de las necesidades del mercado con el objetivo de detectar amenazas y oportunidades que, combinadas con los recursos y capacidades con que cuenta la empresa, permitan definir una ventaja competitiva. Las actividades de Marketing estratégico deben estar orientadas por la misión y los objetivos definidos por la planificación y dirección estratégica para toda la empresa. Etapas del Marketing Estratégico:
1. La primera etapa del marketing estratégico consiste en un análisis de la situación de la empresa, para determinar dónde nos encontramos actualmente, y en un análisis de las oportunidades que ofrece el mercado con el objetivo de diseñar la estrategia de marketing que permita aprovecharlas. Las actividades que el responsable de marketing debe realizar son las siguientes: análisis del mercado, análisis de la competencia, análisis del entorno y análisis interno. Pero, para poder desarrollar todas estas actividades, es necesario diseñar un sistema de información de marketing con la finalidad de obtener, registrar, tratar y analizar datos para transformarlos en información útil a la toma de decisiones. El análisis del mercado trata de establecer quiénes son los clientes potenciales, cuáles son sus características, qué necesidades y deseos presentan, cuál es su capacidad de compra y cómo se comportan para adquirir y utilizar los productos que les permiten satisfacer sus necesidades. El objetivo es determinar la naturaleza del mercado, es decir, establecer la tipología y perfil de los segmentos de mercado, actuales o potenciales, evaluando y estimando la demanda y los factores que influyen sobre la misma. La identificación y evaluación de la competencia (análisis de la competencia) es uno de los puntos básicos en el marketing estratégico. Muy rara vez la empresa se encuentra sola en el mercado; lo normal es la presencia de otros competidores que tratan de satisfacer a los mismos clientes. Por tanto, no basta con identificar a los clientes y adaptar nuestra oferta a sus necesidades y deseos. La orientación al cliente es una condición necesaria pero no suficiente para guiar la estrategia de marketing de la empresa. Es necesario, además, que la oferta que la empresa realice a sus clientes sea mejor que la que hacen los competidores (actuales y potenciales) y el conocimiento de sus características y formas de actuar es algo imprescindible para orientar la estrategia de marketing. Analizar el entorno consiste en hacer un breve repaso al conjunto de factores y fuerzas externas (económicas, legales, sociales, demográficas, político‐legales, tecnológicas, culturales) que siendo total o parcialmente incontrolables por la empresa, son susceptibles de afectar al proceso de intercambio. El análisis interno persigue detectar las debilidades y potencialidades de la empresa, desde el punto de vista comercial y de marketing. Concretamente el análisis interno incluirá aspectos como los siguientes: ◊ ◊ ◊
¿Qué objetivos de marketing ha establecido la empresa? ¿Son los idóneos o deberían haberse especificado otros? ¿Qué estrategia de marketing tiene la empresa? ¿A qué segmentos de mercado se dirige? ¿Es correcto el posicionamiento obtenido en el mercado? ¿Los recursos humanos y materiales así como las capacidades del personal desplegadas para alcanzar los objetivos y desarrollar las estrategias son los adecuados? 41
◊
Proceder a un análisis pormenorizado de productos, precios, distribución y comunicación.
2. La segunda etapa es el diagnóstico de la situación. Se trata de sustraer la información fundamental y presentar un resumen de las oportunidades y amenazas del entorno, así como las fortalezas y debilidades de la empresa (DAFO). Obviamente, esta tarea de digestión previa de la información es de máxima importancia y requiere altas calificaciones de profesionalidad. 3. La tercera etapa se corresponde con la definición del objetivo del marketing. Atendiendo a su naturaleza, distinguiremos dos tipos de objetivos de marketing: objetivos cuantitativos y objetivos cualitativos. Normalmente, los objetivos cuantitativos se referirán a incrementos en la participación de mercado, en la rentabilidad o en el volumen de ventas. En cuanto a los objetivos cualitativos, los más significativos son los que hacen referencia a la notoriedad e imagen del producto, servicio o marca. 4. La cuarta y última etapa es la formulación de las estrategias de marketing. Es posible identificar dos tipos de estrategias básicas:
Estrategias de segmentación del mercado. Definen quiénes serán los grupos de clientes a los que se dirige la empresa. Estrategias de posicionamiento. El posicionamiento del producto o de la empresa es la imagen o concepción que se forma en la mente del consumidor y que lo distingue de la competencia. Esta imagen es fruto de decisiones como la oferta de productos, canales de distribución, precios y comunicación.
El posicionamiento y la estrategia de segmentación se determinan habitualmente de forma conjunta ya que el producto se posiciona en un segmento previamente definido, cuyas características respecto a los clientes y a la competencia condicionan la estrategia de posicionamiento. 1.3.2 MARKETING OPERATIVO El marketing operativo trata de diseñar y ejecutar el plan de marketing, adecuado para la consecución de los objetivos y estrategias del marketing estratégico. Pretende conquistar los mercados seleccionados. El mejor plan estratégico no alcanzará buenos resultados sin un correcto desarrollo y ejecución del mismo. Etapas del Marketing Operativo:
1. La primera etapa del marketing operativo es determinar los planes de acción para el marketing‐mix. A través de los distintos componentes del marketing‐mix, la empresa trata de potenciar el comportamiento de compra de sus clientes potenciales en los distintos mercados objetivo donde ha decidido estar presente. Estos componentes son: el producto, el precio, la distribución y la comunicación. Esta etapa a su vez se divide en: 1) La determinación de los objetivos comerciales que complementan, de forma más concreta y detallada, a los establecidos para las estrategias de marketing. 2) Actividades necesarias para lograrlos. Se han de tomar un conjunto de decisiones agrupadas en cuatro grandes áreas: seleccionar los atributos que debe tener el producto y los servicios que su venta conlleva para satisfacer las necesidades de los consumidores; determinar el precio adecuado para obtener la respuesta deseada de la demanda; hacer la oferta disponible en los canales de distribución en los que se suministra el cliente; informar y convencer al mercado de las características de la oferta, dónde puede obtenerse y de las actividades promovidas por la
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empresa. Respecto a estas áreas de decisión también es necesario definir la secuencia en que van a ser ejecutadas, así como la identificación de las personas encargadas de llevarlas a cabo. 3) Presupuesto del marketing. Especificar los recursos necesarios para poner en marcha las decisiones de marketing‐mix. Es decir, debe contar con un presupuesto que determine el esfuerzo y los recursos necesarios para llevar a cabo el marketing operativo, así como la asignación del mismo entre los productos y entre los distintos componentes del marketing‐mix. 2. Implantación y ejecución de las estrategias y planes de marketing. No basta con diseñar buenas estrategias y planes de marketing. Es necesario, además, implantarlas y ejecutarlas de una forma apropiada. Todo ello se realiza a través de una estructura organizativa donde adquiere cierta presencia el departamento de marketing y donde sus integrantes serán formados, dirigidos, coordinados, motivados y evaluados de manera conveniente. 3. La última fase del marketing operativo es la relativa al seguimiento y control de las estrategias y planes de marketing. Se trata de evaluar y comprobar si los resultados alcanzados se corresponden con los resultados deseados. En el caso en que esto no ocurra, será necesario adoptar las medidas correctivas oportunas.
2. SEGMENTACIÓN DEL MERCADO Y POSICIONAMIENTO DEL PRODUCTO La segmentación de mercados pretende identificar grupos de posibles compradores homogéneos de acuerdo con alguna característica. Consiste en dividir el mercado en grupos de compradores que tienen alguna característica común, relevante para definir un comportamiento comercial particular.
Criterios de segmentación más frecuentes: o
o
Características del comprador. Según criterio geográfico (país, ciudad…). Según criterio demográfico (sexo, edad, raza, religión…) Según criterio socio‐económico (renta, profesión, nivel de educación…) Según criterio psicográfico (personalidad, estilo de vida…) Comportamientos específicos de uso del producto. Categoría de usuario: actual, potencial (el que podría llegar así), pasado.
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o
Variables de conducta de compra. Conducta que sigue el comprador a la hora de comprar.
Utilidades de la segmentación de mercados:
Identificar las necesidades de mercado insatisfechas. Pone de relieve oportunidades de negocio existentes (NICHOS). Diseño de programas de marketing adecuados a ese segmento de mercado Facilita el análisis de la competencia. Contribuye a establecer prioridades. Permite el ajuste entre la oferta y la demanda.
Una vez segmentado el mercado la empresa tiene tres alternativas a la hora de seleccionar la estrategia de segmentación: o
o
Estrategia diferenciada: Marketing diferenciado. Para cada sector de mercado se van a lanzar unos determinados productos. A cada segmento se le lanza un producto adecuado con ese segmento. Diferenciación amplia. Marketing concentrado. La empresa se concentra en un único segmento, se limita a producir un producto para un determinado segmento. Diferenciación concentrada Estrategia indiferenciada Marketing masivo. Olvidarse de la segmentación y lanzar un único producto para todo el mercado.
¿Qué significa posicionar un producto? Crear una imagen o concepción de una marca, producto o empresa en la mente del consumidor a causa del impacto producido por una estrategia de Marketing‐mix.
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Análisis y previsión de la demanda en el mercado.
Volumen de ventas de un producto para un grupo de clientes definido, en un tiempo y área determinada, dados unas condiciones del entorno y un programa de marketing definido La demanda puede cuantificarse se acuerdo a distintas dimensiones:
Dimensión del producto Dimensión del grupo de compradores. De todo el mercado: de los clientes potenciales, los clientes actuales… Dimensión temporal. Previsión a corto, medio o largo plazo. Diferenciación entre demanda actual y mercado potencial.
Uno de los objetivos del análisis de la demanda es la predicción y medición de los cambios en la cantidad demandada ante la modificación de factores relacionados con ella, principalmente variables del marketing‐mix.
3. DECISIONES DEL MARKETING MIX Precio
Producto
MARKETING ‐MIX Distribución
Promoción
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3.1 EL PRODUCTO El producto es cualquier bien, servicio, o idea que se ofrezca al mercado, con el objeto de satisfacer un deseo o una necesidad. Los productos se desarrollan para satisfacer las necesidades y los deseos de los consumidores. Si no consiguen este propósito no pueden tener éxito. Un producto es todo lo que se pretende que se perciba de él; es decir, es algo más que un objeto con características físicas. La percepción del consumidor sobre un producto es función de la valoración de atributos tangibles e intangibles; más aún, esas percepciones varían según cada marca dentro de una categoría de productos. El producto como variable comercial es el conjunto de atributos (tangibles o intangibles) que se consigue con la compra: calidad, diseño, envase, tamaño, cantidad, servicios e imagen. La función de satisfacción del producto se expresa por:
Conjunto de características fisicoquímicas. Lo que configura el aspecto técnico del producto. Conjunto de factores psicosociales. Son los factores que perfilan el significado del producto.
Conjunto de atributos del producto:
Marca. Diseño y forma. Packaging. Calidad.
3.1.1 MARCA La marca es toda señal o todo signo que el fabricante o comerciante coloca a sus productos para que sean identificados y diferenciados del resto.
El propósito de la marca es identificar los productos o servicios de un vendedor o grupo de ellos y diferenciarlos de los que ofrecen los competidores. En una marca cabe distinguir el nombre y el logotipo. El nombre es la parte de la marca que se pronuncia. El logotipo es la consideración conjunta del nombre de la marca y del emblema o símbolos, gráficos y colores distintivos. La finalidad del logotipo es que la marca, producto o empresa que identifica se pueda distinguir y recordar con mayor facilidad.
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Marcas de fabricantes: o
o
Marca única/corporativa. Una marca para todos los productos. Transmite prestigio de marca a todos los productos, aunque se asume el riesgo de incorporar productos que deterioren la imagen. Permite ahorro en los gastos de marketing dado que la acción comercial favorece a todos los productos que se ofrecen en el mercado. Marcas múltiples: Marca individual. Consiste en una marca independiente para cada producto para atraer distintos segmentos al vender marcas con variedad de características y precios. Es un recurso para ocupar mayor espacio en los distribuidores. Si el producto fracasa, no compromete la reputación del fabricante. Marca de familia. La empresa asigna un nombre de marca a cada línea de productos. El objetivo es compartir los gastos de marketing y la introducción de unidades de producto en cada familia. Marca paraguas. Estrategia de marca genérica con un complemento propio para cada producto, de forma que se identifiquen todos con un mismo origen. Segundas marcas. En algunos casos se reserva una marca para productos prestigiosos, mientras que a otros productos dirigidos a distintos segmentos de consumidores se les asigna una marca diferente.
Marcas blancas o marcas del distribuidor: algunos fabricantes, cuando tienen exceso de capacidad productiva, utilizan sus excedentes para proveer a las grandes superficies, las cuales envasan con su propia marca. Esta estrategia les permite aprovechar su capacidad productiva y ahorrar costes. La gran mayoría de los productos comercializados con esta estrategia son de tipo genérico (alimentos, droguería, leche, aceites, etc.). Las marcas blancas pertenecen a los distribuidores.
A veces se juzga la calidad de los productos por su marca. Estirar la marca sobre una marca muy conocida para introducir nuevos productos.
3.1.2 DISEÑO Y FORMA El diseño es la combinación adecuada de aspecto, color, forma y facilidad de uso. Cuando se habla de diseño hay que hacerlo desde una doble perspectiva: ◊ ◊
La estética: Forma física, la belleza del producto. La funcionalidad o utilidad: Facilidad de uso.
Un factor decisivo para la adquisición de productos es la combinación adecuada de su aspecto, color y forma. Dos variables del diseño y forma son la estética y la utilidad. La primera hace hincapié en la belleza del producto, entendida como un concepto cambiante con la moda. Junto a esta concepción estética, también existe el concepto de utilitarismo o comodidad de uso del producto. El diseño incidirá no sólo en lo bonito que sea el producto, sino también que sea fácil de coger, cómodo de transportar y de almacenar. El diseño también incorpora el color como un atributo determinante en el éxito o fracaso de un producto. Cada color lleva asociada una estética y una influencia psicológica. Así, el color amarillo es percibido como tranquilizante, el color rojo como estimulante, el blanco como de limpieza e higiene.
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El diseño no solamente modificará el atractivo estético del producto, estimulando las ventas y adaptándose a cambios en los gustos de los consumidores. También puede afectar al funcionamiento del nuevo producto, mejorándolo. Incluso para algunos productos supone un riesgo cambiar su diseño y forma, debido a que los clientes están muy identificados con la moda anterior. 3.1.3 PACKAGING El termino packaging se refiere a envases, envoltorios, embalajes y etiquetas de los productos. En general, el packaging cumple cuatro funciones: Proteger y facilitar el transporte del producto. Ajuste a las normas legales. (Por ejemplo, al fecha de caducidad). Aportar información complementaria. (Nombre de marca, instrucciones de uso, codificación comercial). Vehículo de comunicación y diferenciación. (Contribuye a individualizar los productos, a crear una identidad propia en cada uno de ellos, a actuar como reclamo sobre los consumidores, es un vendedor silencioso). Podemos establecer dos niveles de envase: a. Envase primario que está en contacto con el producto. b. Envase secundario que refuerza la función de protección, manejabilidad, transporte, presentación y agrupamiento de envases. Los problemas técnicos que debe resolver el envase son muy numerosos. El envoltorio es el material fino y ligero que se incorpora al producto en el punto de venta para su transporte. Cumple funciones clásicas de protección, de intimidad para que el comprador no llame la atención, de publicidad silenciosa…. El embalaje es en ocasiones una característica poco apreciada, porque se supone que necesariamente el fabricante debe acondicionar el producto adecuadamente para que llegue en perfecto estado a su destino. No obstante, no hay que despreciar la imagen favorable que obtiene la empresa que logra un embalaje ingenioso o de aparente robustez. El cliente piensa que el mismo celo desplegado por la empresa para acondicionar el producto lo ha extendido a su elaboración. La etiqueta es un instrumento de promoción del producto. Constituye un distintivo de marca y un elemento diferenciador básico, contribuye a la formación de la imagen del producto y de la empresa. También desarrolla una importante función de información y ha de cumplir toda una serie de normas legales. Con un buen uso de colores, gráficos y fotografías, la etiqueta puede convertirse en un elemento atractivo que capte la atención comprador potencial, convirtiéndose en un vendedor silencioso. 3.1.4 CALIDAD La calidad es el grado de adecuación al uso de un producto. En qué medida satisface el producto a las necesidades del cliente. La calidad depende de dos cosas: ◊ ◊
De las características intrínsecas de un producto. De lo que la gente espera de ese producto.
Cuando hay adecuación entre ambas cosas es cuando un producto es de Calidad. 48
La calidad técnica debe ir acompañada por una calidad comercial. Hay que considerar que el consumidor valora la calidad a través de la comunicación que recibe del mercado y de su propia experiencia, que utiliza indicadores indirectos de calidad. Puede que el consumidor no se sienta satisfecho con el producto ofertado aunque sea de superior calidad técnica. Tienen que existir consumidores interesados por una mayor calidad. 3.1.5 OTROS ATRIBUTOS Existen otros atributos: garantía, servicio postventa, tamaño o cantidad, la línea de productos (gama de productos y profundidad de la línea de productos), etc. Tamaño o cantidad. Se denomina tamaño a las diferentes versiones, en cuanto a cantidad de producto, que son ofrecidas a la venta. Este atributo adquiere una importancia vital en los productos de consumo masivo, los cuales requieren que sean ofrecidos en diversos tamaños, con la finalidad de llegar a distintos segmentos de consumidores y de cubrir diferentes necesidades. Se trata, pues, de una estimulación psicológica al consumo, de adaptarse a los hábitos de compra, predisponer a continuar utilizando la misma marca. Otras veces el tamaño y cantidad se refieren a las características principales del producto. En este caso, se diseñan y fabrican modelos o variantes de un producto básico, dentro de una marca determinada. La dificultad está en la comparación tamaño‐precio para el cliente. Servicios. A un bien tangible lo acompaña uno o más servicios para reforzar su atractivo. La empresa debe cuidar de la calidad del servicio analizando al menos tres dimensiones: calidad física (relacionada con el equipo y medios utilizados para prestar el servicio), calidad corporativa (imagen de la empresa que presta los servicios) y calidad interactiva (derivada de la interacción del personal de ventas con los clientes y de los clientes entre sí). Hay que diferenciar entre la calidad asociada con el proceso de creación de servicios y la calidad relacionada con el resultado del servicio prestado. 3.1.6 LÍNEAS DE PRODUCTOS La gama de productos de una empresa (también denominada surtido o variedad de productos) es la oferta compuesta por líneas de producto y artículos individuales. También se le denomina surtido o variedad de productos. Las características de una gama de productos son:
Amplitud de la gama. Representa el número de líneas productos o conjunto de artículos que comparten una o varias características. La profundidad guarda relación con el número de referencias individuales o productos ofrecidos en cada línea. La longitud se refiere al número de productos fabricados por la empresa, la suma de las referencias de todas las líneas de la gama. La consistencia representa la medida en la que varias líneas de productos se encuentran relacionadas con el uso final, las exigencias de producción, los canales de distribución u otras variables.
3.1.7 CICLO DE VIDA DEL PRODUCTO La importancia del producto en la empresa ha llevado a sistematizar el comportamiento de las ventas de los productos a lo largo de su permanencia en el mercado: recorren un camino que se asemeja al de los seres vivos con fases de introducción, crecimiento o desarrollo, madurez y declive. La curva que 49
representa explícitamente dicho ciclo de vida se obtiene especificando en abscisas el tiempo y en ordenadas las ventas y/o el beneficio. La empresa será la que con sus estrategias influya decisivamente en la secuencia histórica de ventas, en el éxito del producto, en la prolongación de las fases de desarrollo o madurez, tratando de evitar el fracaso en la introducción, buscando la posibilidad de relanzar el producto para no llegar al declive. Fase de Introducción
Lo más característico es la evolución lenta de las ventas. El producto debe soportar unos costes elevados que inciden de forma sustancial en la fijación de la política de precios: stocks mínimos, volúmenes pequeños de producción que impiden alcanzar economías de escala, inversiones que tardaran en recuperarse, cuantiosos gastos de marketing para dar a conocer el producto y estimular su compra. Por tanto, es normal establecer precios de venta altos, aunque también podría ser aconsejable una política de precios reducidos que facilite la difusión de los productos y acorte la fase de introducción. El producto inicial dispondrá de pocas variantes y accesorios, de un número limitado de modelos con diseños pensados para minimizar exigencias de aprendizaje. Se prestará una atención especial al control de la calidad y a la rápida corrección de errores técnicos y comerciales que vaya poniendo de manifiesto el mercado. Los objetivos de comunicación son conseguir el máximo conocimiento del producto y resolver los problemas inherentes a su novedad. Conviene señalar la importancia de los medios promocionales, incitar al consumidor a la compra del producto. Los distribuidores son escasos porque son los primeros que no están suficientemente convencidos del producto y la oferta no dispone aún de los medios de distribución idóneos. La estrategia de distribución será principalmente selectiva o exclusiva, contactando con intermediarios que permitan el acercamiento al público objetivo, ofreciendo altos márgenes al distribuidor. Fase de Crecimiento
Cuando el producto ha tenido éxito las ventas comienzan a crecer con rapidez, los primeros usuarios han transmitido su satisfacción a otros y se ha extendido el deseo por el producto. El éxito provoca la reacción por parte de la competencia, lanzando al mercado productos capaces de contraatacar y lograr cuota de mercado. La alternativa es ofrecer productos de imitación o incorporar mejoras, tanto en productos como en procesos, adaptándose a las expectativas de segmentos específicos de clientes. Con ello, el mercado se amplía y el proceso de crecimiento se realimenta. En la etapa de crecimiento el nuevo producto empieza a desarrollarse con todas sus peculiaridades, buscando una conquista de mayores cuotas de mercado, basando sus argumentos en aquellos atributos diferenciadores del esto de las marcas. Se inicia la diferenciación con el sano propósito de ofrecer al consumidor la solución más adecuada a sus necesidades. Adquiere importancia la fijación de una política acertada de precios. La duración del ciclo de vida obliga a que, si es corto, el precio del producto sea alto para recuperar rápidamente la inversión. En caso contrario, el precio puede oscilar entre criterios de demanda con incrementos escalonados. La producción aumenta para abastecer la demanda creciente. Ha de evitar ser cuello de botella. El producto buscara la máxima fiabilidad y calidad con el fin de que no se produzca una depreciación
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paulatina de la imagen. Se irán incorporando mejoras, más modelos o variantes, más complementos o accesorios. La publicidad y promoción se centrarán en la diferenciación potenciando la imagen de la empresa y sus productos, fomentando la lealtad de marca. Al final de la fase de crecimiento se inicia una etapa de transición a la madurez, uno de los momentos más difíciles que atraviesa la vida del producto. El mercado presenta indicios de saturación, las empresas ya no compiten por crecer sino por sobrevivir. A pesar de ser una etapa en la que disminuyen los beneficios, se deben incrementar las investigaciones sobre el producto y su adecuación al mercado, ya que de ello dependerá la permanencia en el mismo. Fase de Madurez
Las ventas están en un periodo de estancamiento, el producto ya ha sido probado por la mayor parte de los consumidores potenciales, las ventas se mantienen por el mercado de reposición o como consecuencia del crecimiento demográfico y económico. La lucha competitiva se centra en conseguir una diferenciación del producto que justifique, desde el punto de vista del cliente, un mayor precio. La diferenciación implica especialización, potenciar los atributos específicos de la marca en contraprestación a los atributos de las marcas competidoras. Conviene mostrar y comunicar las diferencias del producto, para crear una demanda adicional. Existe una tendencia a mejorar el producto para prolongar su ciclo de vida. Económicamente, el producto también tiene un comportamiento distinto al de las fases previas. Se aprecia una nueva política de costes en el fabricante, ya que para evitar la caída de beneficios orienta su producción y comercialización en el sentido de una reducción de costes. La nota más característica es la eficacia y la eficiencia general encaminada a la optimización de los recursos a emplear. Fase de Declive
La madurez ha sido el primer empujón de abandono para los competidores que no tienen costes reducidos o que no han acertado con la diferenciación adecuada del producto. Son los primeros en abandonar el mercado. El precio y la comunicación se acomodarán a la urgencia que se tenga de eliminar los stocks o a la estrategia de querer mantenerse el último para aprovechar los beneficios residuales del mercado. El declive del mercado no siempre es sinónimo de abandono, la empresa podrá concentrar su actividad en segmentos rentables, siempre que disponga de ventajas competitivas. Eliminará distribuidores selectivamente, aquellos que no le permitan contactar con el público objetivo. Para los líderes, este período puede ser lucrativo pues disminuye la competencia y los gastos de marketing. Se aconseja implantar un sistema de análisis que identifique cuáles son los productos débiles, cuáles son factibles de mejora, cuáles son candidatos a eliminar y cómo se llevará a cabo en el tiempo dicha eliminación. El plan de eliminación indicará si retirarse paulatinamente (cosechar) o inmediatamente (desinversión).
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VENTAS COMPETENCIA
LANZAMIENTO Bajas Escasa o nula
CRECIMIENTO Suben fuertemente Creciente
PRODUCTO
Ningún cambio
Ningún cambio
PRESUPUESTO MKT PRECIO DISTRIBUCIÓN
Alto Altos Selectiva
Alto Disminuyen Intensiva
MADUREZ Estabilización Intensa Modificaciones, +gama, sucesores Disminución Bajos Intensiva
DECLIVE Disminuyen Disminuye Ningún cambio con coste alto Bajo Ascendentes selectiva
3.2 LAS DECISIONES DE DISTRIBUCIÓN COMERCIAL El objetivo de la distribución es poner el producto a disposición del consumidor final o del comprador industrial, en la cantidad demandada, en el momento en que lo necesite y en el lugar donde desee adquirirlos. La distribución es toda actividad que se realiza desde que el producto ha sido elaborado por el fabricante hasta que es adquirido por el consumidor final. Tiene por objeto llevar el producto hasta el consumidor final. Toda distribución tiene dos facetas:
La faceta física o distribución física. Almacenamiento y transporte (logística). Los canales de distribución. Es el conjunto de intermediarios que existe entre el fabricante y el consumidor final.
La mayoría de los fabricantes trabajan con intermediarios comerciales para colocar sus productos en el mercado. Nace de esta forma un canal de distribución constituido por un conjunto de empresas u organizaciones (fabricante e intermediarios) que facilitan el proceso de hacer que un bien o servicio llegue a manos de un usuario o consumidor. En ocasiones no existen organizaciones intermediarias o son propiedad del fabricante, que dispone de sucursales propias para efectuar la distribución y venta de sus productos. Otras veces el fabricante delega las actividades de venta e intermediarios u organizaciones independientes. También es usual que el productor cree un sistema de distribución del cual es en parte propietario. 3.2.1 TIPOS DE CANALES DE DISTRIBUCIÓN Los canales de distribución pueden clasificarse según su naturaleza o el vínculo organizativo que se crea entre sus miembros. La naturaleza del canal de distribución se refiere al número de etapas del mismo. El vínculo organizativo constituye el tipo de coordinación y relación entre los miembros del canal de distribución. Canales de distribución directos. Cuando el fabricante vende directamente al consumidor. Consisten en un fabricante que vende directamente al cliente final. Permiten un control del mercado y un contacto directo con el cliente. Su mayor inconveniente es que requieren una organización de ventas propia e inversión en capital fijo permanente. Canales de distribución indirectos. Cuando en el canal de distribución existen representantes, mayoristas y minoristas. Si están constituidos sólo por dos etapas o niveles se dice que son cortos. En cambio, los canales de distribución son largos cuando los componen tres o más etapas/niveles. Representantes: Trabajan a comisión (comisión sobre ventas). La mercancía no es suya. Ponen en contacto al vendedor y al comprador. 52
Mayoristas: Trabajan por cuenta propia y asumen los riesgos de su actividad. La mercancía es suya. Suelen estar cerca de los fabricantes. Venden al por mayor. Minoristas: Existen muchos tipos de minoristas. Venden al por menor. Suelen ser dueños de sus productos y asumen un riesgo. La ventaja de los canales de distribución indirectos es la amplia cobertura del mercado y poder recurrir a determinados intermediarios que se especializan en diferentes funciones. Sin embargo, algunos de estos intermediarios acaban por acumular gran poder, el fabricante deja de controlarlos y pueden llegar a presionar sobre los precios, las políticas de descuento u otros aspectos puntuales. 3.2.2 Funciones De Los Intermediarios O De Los Canales De Distribución Reducción del número de contactos. Reduce el número de transacciones entre el fabricante y los clientes. Agrupación de la oferta. Supone para el consumidor ahorro de tiempo y producto. Adecuación de la oferta a la demanda. El intermediario almacena los productos hasta que el intermediario los demanda. Creación de surtido Movimiento físico del producto Prestación de servicios y desarrollo del producto En cuanto a financiación: Financiación hacia los fabricantes porque estos pueden cobrar antes de que los productos lleguen a los consumidores finales. Financiación en el sentido en que los propios intermediarios financian a los consumidores finales. De comunicación y promoción. Los intermediarios asesora y recomiendan los canales de distribución y reciben información de los clientes finales. 3.2.3 Decisiones En Lo Referente A Distribución Comercial
3.2.4 Criterios Para Seleccionar Unos U Otros Canales De Distribución La empresa, para distribuir sus productos, debe considerar dos decisiones básicas: a) Seleccionar el diseño o estructura del canal de distribución.
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b) Determinar la estructura administrativa que permita coordinar las relaciones entre los intermediarios una vez que el sistema de distribución haya empezado a funcionar. 1. Identificar los objetivos deseados en el sistema de distribución. El objetivo principal es elegir un canal de distribución eficaz y eficiente. Los objetivos determinarán las funciones concretas que deberá acometer el canal de distribución para su consecución.
Hábitos de compra. Características de los clientes. “Cómo compran los clientes”. Características del producto. (Dependiendo de si el producto es perecedero, no perecedero…). Características de la empresa y de la competencia.
2. Seleccionar la estructura más apropiada del canal de distribución. Para cumplir los objetivos previos, la empresa puede optar por diversas estructuras de distribución alternativas. El análisis de dichas estructuras comprende inicialmente el estudio del número de niveles o longitud del canal de distribución y la conveniencia de elegir un canal de distribución corto o largo. 3. Establecer la estrategia de distribución. El número de establecimientos en cada nivel del canal de distribución constituye una decisión que lleva a la empresa a escoger entre una estrategia de distribución intensiva, selectiva o exclusiva. o
o
o
La distribución intensiva pretende una cobertura muy amplia del mercado, estar presente en el mayor número posible de puntos de venta. Es propia de los productos de gran consumo que satisfacen necesidades básicas. En la distribución exclusiva se selecciona un número muy limitado de establecimientos a los que se concede la venta exclusiva en un determinado territorio. Se utiliza con aquellos productos en que la lealtad del consumidor y la imagen de marca del producto permiten que el cliente supere el obstáculo de tener que dirigirse a un punto de venta determinado. En la distribución selectiva también se coloca el producto en un número limitado de tiendas, aunque no de forma tan restrictiva como la distribución exclusiva. Puede ser un primer paso hacia una estrategia intensiva.
4. Seleccionar intermediarios específicos. Las estrategias de distribución selectivas y exclusivas recurren, en un cierto nivel del canal de distribución, a un número de intermediarios inferior al real. Hay un rechazo hacia determinados distribuidores o incluso los intermediarios no desean contactar con ciertos fabricantes. Entre los candidatos disponibles y factibles se procede a una selección en función de distintos criterios: tamaño del distribuidor o cifra de ventas; capacidad de generar negocio; calidad del servicio ofrecido; competencia técnica y equipamiento para proporcionar servicios postventa o producir ahorros en transportes inventarios, almacenas; capacidad financiera e inclinación a participar en actividades promocionales de apoyo al producto; disponibilidad para promover la cooperación y evitar conflictos. 5. Definir el canal de distribución. Hay que definir las características de cada intermediario. Cada empresa debe elegir el canal de distribución más acorde a ella. 6. Coordinar las relaciones entre los intermediarios. Una vez seleccionado y diseñado el canal de distribución surge la tarea de mantener buenas relaciones y de controlar su actuación en cuanto el sistema haya empezado a funcionar.
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3.3 EL PRECIO El precio deberá reflejar la valoración efectuada sobre el producto. El precio condiciona la evolución de la empresa. No sólo determina, por su influencia en los márgenes unitarios, la rentabilidad de la actividad comercial, sino que también es importante por otras razones: 1. El precio influye en el nivel de la demanda, tratando de orientar y atraer a la misma hacia la empresa, con la incidencia en su volumen de actividad. 2. El precio de venta asignado a un producto influye en la percepción global del mismo por parte del comprador. Un precio elevado puede sugerir la imagen de un producto de élite o de alta calidad, mientras que un precio reducido puede producir percepciones contrarias. 3. La estrategia de precio debe ser compatible con los restantes componentes de marketing. El precio debe permitir financiar la política de comunicación comercial, ha de ser acorde con el diseño del producto, debe facilitar la concesión de márgenes a los distribuidores para lograr los objetivos de cobertura del mercado. 3.3.1 OBJETIVOS DE LA POLÍTICA DE PRECIOS Los objetivos de la política de precios deben estar coordinados con los objetivos de marketing, y con los del resto de la empresa. Objetivos dirigidos a la búsqueda de ingresos. El precio influye en el ingreso, beneficio, y liquidez empresarial. Por tanto se tiene que plantear en relación con el beneficio máximo, la rentabilidad de la inversión o rentabilidad económica y con el objetivo de liquidez. Objetivos de ventas. Tienden a maximizar la cifra de ventas o la cuota de mercado o simplemente a asegurar una tasa de crecimiento suficiente de ventas. Objetivos centrados en la competencia. En mercados muy competitivos es habitual utilizar la política de precios como medio de lograr una posición competitiva susceptible de integrar dos alternativas: Respuesta para afrontar la competencia. El líder del mercado ofrece mejores precios: precios menores o un mayor valor percibido para similares precios. Las marcas que no son líderes desarrollan una estrategia de seguimiento de la marca líder, situándola como referencia en precios. Equilibrio en el mercado. Estabilizar los precios a nivel de industria, búsqueda de otras formas de competencia diferentes al precio. 3.3.2 MÉTODOS DE FIJACION DE PRECIOS Cuando se trata de fijar el precio de un producto, pueden emplearse básicamente tres métodos que dependen de: los costes, la competencia y el mercado o la demanda. Estos procedimientos son válidos para establecer el precio de productos individuales. Para gamas o líneas de productos es necesario además considerar los objetivos generales de ventas, la rentabilidad del conjunto de la cartera, así como la elasticidad cruzadas de los productos que la componen.
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1. Fijar precios según los costes de la empresaMétodos basados en los costes. Es el procedimiento más familiar para las empresas. Consiste en la adición de un margen de beneficio al coste del producto. Tradicionalmente se mencionan dos métodos de cálculo:
El sistema de cálculo conocido como full cost considera tanto los costes fijos, independientes del valor de producción, como los costes variables relacionados con la actividad productiva de la empresa. El inconvenientes es cómo repartir los costes fijos entre los productos. Son necesarios criterios, a veces arbitrarios, que pueden producir asignaciones totalmente diferentes. Sería el caso de una empresa que fabrica varios productos mediante procesos productivos comunes. El sistema direct cost sólo considera los costes variables imputables exclusivamente a cada producto, añadiendo un margen de contribución destinado a generar, además de beneficios, un excedente que cubra los costes fijos. Puede no asegurar un margen global que cubra el conjunto de costes fijos, en el caso de que las ventas reales no alcancen el cumplimiento de los objetivos.
Los procedimientos de fijación de precios fundamentados en los costes presentan las siguientes características: La empresa precisa del cálculo y asignación de costes para averiguar con qué productos gana y con cuáles no. Aportan información sobre el volumen de producción que es necesario alcanzar para salir de la zona de pérdidas y para determinar la cuota de mercado correspondiente al umbral de rentabilidad. No tiene en cuenta las necesidades del comprador; ignora la demanda del mercado como factor principal que condiciona los volúmenes de vena para diferentes precios. No contempla la respuesta de la competencia ante variaciones en el precio. Las decisiones de precio son decisiones de futuro, lo cual supone que la determinación de costes futuros es más importante que los costes actuales. El análisis de costes es una primera etapa indispensable para conocer las implicaciones financieras de las diferentes estrategias de precios consideradas por la empresa. 2. Métodos basados en la competencia. Las referencias para fijar el precio no son sólo los costes propios, sino además la reacción de la competencia. Es imprescindible diagnosticar las posibles reacciones de la competencia, atendiendo a su probabilidad, oportunidades, naturaleza e intensidad. Para una empresa que inicia una subida o una reducción de precios es importante prever la posible respuesta de los competidores, analizando las condiciones en que aquéllos le sean favorables. 3. Fijar precios según la demanda Métodos centrados en la demanda. Estos procedimientos se fundamentan en las reacciones del consumidor. Los precios se pueden fijar considerando la elasticidad de la demanda. 4. Fijación de precios según el margen. 5. Fijación de precios a partir del punto muerto.
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3.4 DECISIONES DE COMUNICACIÓN COMERCIAL La comunicación comercial transmite información sobre las características del producto (beneficios que reporta, su existencia, necesidades que satisface, etc.). La comunicación comercial trata de estimular la demanda. El objetivo general es ayudar a la consecución de los objetivos estratégicos de la empresa, obtener el posicionamiento buscado en el mercado. Para ello, el mix de comunicaciones coordina una serie de actividades:
Publicidad. Comunicación no personal (de masas) pagada y concebida para apoyar, directa o indirectamente, las actividades de la empresa. Promoción de ventas. Conjunto de incentivos a corto plazo para fomentar la compra de un bien o servicio específicos. Relaciones públicas. Establecer un clima de comprensión y confianza mutua entre la organización y el público. Se trata, más bien que de vender, de obtener apoyo moral, una imagen favorable que facilite la continuidad de la organización. Fuera de ventas o comunicación verbal con un cliente potencial para que realice una compra.
3.4.1 LA PUBLICIDAD Es la forma de comunicación en masa pagada, que pretende transmitir información, crear una actitud o inducir una acción. Es esencial crear una imagen diferenciada y nítida de empresa y marca que conduzca necesariamente a una mayor oportunidad de negocio y a un incremento de cuota de mercado. La estrategia publicitaria de la empresa es una variable del mix de comunicación que colabora activamente en la imagen transmitida al mercado. La publicidad pretende: Transmitir información: Publicidad informativa. Intenta persuadir: Publicidad persuasiva. Recordar. Un producto suele llevar ambos tipos de publicidad: publicidad informativa y persuasiva. Decisiones a tomar en la publicidad: 1. Definir el objetivo de la publicidad. La importancia de una correcta definición de objetivos publicitarios se pone de manifiesto a la hora de medir la eficacia publicitaria: los objetivos son indispensables para poder realizar los estudios de eficacia. En general podemos establecer tres categorías de objetivos publicitarios: dar a conocer, hacerse amar y modificar la actuación. 2. Determinar el mensaje publicitario y modo de exposición de ese mensaje. Que ideas se quieren transmitir con el mensaje. 3. Selección de medios (canal que se usa) y soportes (seleccionar a cuál te diriges). Se concreta en la elección de medios y soportes por los que se van a difundir las comunicaciones publicitarias. Es un plan eminentemente cuantitativo que pretende asegurar que el anuncio llegará a las personas y que será necesaria la repetición para la comprensión de la totalidad o gran parte del mensaje. El plan ha de lograr el impacto combinado de los distintos medios y soportes, de manera que se complementen entre sí. 4. Definir el presupuesto publicitario. Es la cantidad de dinero destinada por una empresa a las inversiones publicitarias, en un periodo de tiempo determinado. La mayor parte de esta inversión
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la absorben los costes de inserción de los anuncios en los medios de comunicación. Pero hay también otros componentes en el presupuesto publicitario, como son los costes de concepción y producción de los anuncios, los de personal y materiales empleados por la agencia de publicidad y los de investigación de la publicidad. 5. Fijar las fases de la publicidad. En qué periodo o etapa me interesa hacer la publicidad. 6. Medir la eficacia de la publicidad. La eficacia de la publicidad debe medirse en relación con los objetivos publicitarios establecidos. La medida de la eficacia de la publicidad puede hacerse antes de la realización de la campaña publicitaria (pretest), con el fin de prevenir posibles errores en el diseño del mensaje y corregir los posibles reajustes, o con posterioridad a la misma (postest), a efectos de control de los resultados y grado de cumplimiento de los objetivos. El pretest publicitario trata de averiguar si el mensaje, el texto y el eslogan tienen el valor informativo y persuasivo requerido, lo que supone medir el grado de comprensión, aceptación y notoriedad. El postest publicitario se realiza una vez finalizada la campaña. Se mide el recuerdo espontáneo y el sugerido, así como la descripción del anuncio. Decisiones a tomar en la publicidad (agencias de publicidad):
Selección de medios (prensa, radio, TV) y soportes Programación de la campaña publicitaria (cuándo y cuánto)
3.4.2 PROMOCIÓN DE VENTAS Medio de acción comercial según el cual el consumidor, el detallista o el vendedor reciben un conjunto de incentivos (reducciones de precios, regalos, etc.), durante un tiempo limitado, en un intento de influir positivamente sobre el volumen de ventas y la rentabilidad de un producto o marca. Las empresas no deben limitar sus actividades de promoción a realizar acciones esporádicas cuando tienen problemas de venas. Deben mentalizarse de la necesidad de planificar la promoción de ventas coordinando sus decisiones con las restantes variables de comunicación de la empresa. Decisiones a tomar en la promoción: 1. Establecer los objetivos de la promoción de ventas. Éstos son consecuencia de los objetivos de comunicación, que a su vez se derivan de los objetivos de marketing‐mix. En general, las situaciones que dan lugar a la utilización de la promoción podemos resumirlas en: desarrollo normal del producto/marca y acciones defensivas contra la competencia 2. Seleccionar el tipo de promoción. Existen diferentes formas de promoción para alcanzar estos objetivos. Las más usuales dependen del tipo de público objetivo. a. Promociones dirigidas a consumidores. Pueden ser promociones del fabricante o del detallista. b. Promociones dirigidas a los componentes de los canales de distribución. 3. Desarrollar el programa de promoción. Hay que determinar el tamaño del incentivo a ofrecer, las condiciones para participar en la promoción, la duración de la promoción, la forma de hacer llegar la promoción al público objetivo, la fecha concreta de la promoción y el coste total de la promoción. 4. Realizar publicidad de la promoción. La promoción necesita de la publicidad para darse a conocer. Como es lógico, el tipo de promoción que precisa una mayor cobertura publicitaria es la dirigida a los consumidores, ya que a dirigida a los vendedores se informa a través de los canales de la empresa y la dirigida a los distribuidores se comunica mediante el equipo de ventas. 58
5. Evaluar el resultado de la promoción. Normalmente se analizan las cifras de ventas antes, durante y después de la promoción. 3.4.3 RELACIONES PÚBLICAS Instrumento de formación de una imagen positiva de empresa y de marca que puede favorecer a la venta del producto. Las relaciones públicas agrupan un conjunto de actividades heterogéneas cuyo objetivo es conseguir una opinión favorable del público. Marketing directo. Conjunto de actividades que ofrecen productos o servicios a segmentos del mercado previamente definidos, con el objetivo de obtener de un cliente actual o potencial una respuesta directa, una transacción comercial, etc. 3.4.4 FUERZA DE VENTAS Componente de información y persuasión que realizan las personas directamente con los clientes. Representan a la empresa frente a los clientes y la sociedad en general. Son los mediadores de la empresa. La fuerza de ventas es importante por varias razones: 1) Sus miembros, los agentes de ventas, son unos de los responsables de la ejecución de la estrategia de la empresa. 2) Desempeñan un papel fundamental en el desarrollo de relaciones de intercambio de la empresa, pues representan a éstas frente a los clientes y la sociedad en general. 3) Su continuo contacto con el entorno y los mercados les da la oportunidad de recoger información y transmitirla a la dirección. 3.4.4.1 Planificar y organizar la fuerza de ventas A la planificación le corresponde realizar la previsión de ventas, el presupuesto de apoyo y la fijación de cuotas. La responsabilidad de la organización es diseñar una estructura, asignando los vendedores del modo adecuado para llevar a buen término las actividades planificadas. La planificación y organización de la fuerza de ventas debe integrar los siguientes aspectos:
Planificar el tamaño de la fuerza de ventas. (Cuantos vendedores voy a tener). Plan de remuneración de la fuerza de ventas. (Fijar incentivos: cuanto más vendas, más cobras). Asignación de la fuerza de ventas. Las formas más utilizadas para desarrollar esta actividad son por áreas geográficas, por productos y por clientes, pudiendo realizarse combinaciones de estos criterios. Fijación de las cuotas de venta. (Qué volumen de ventas o visitas a realizar). Organización del equipo de ventas. Una vez planificadas las actuaciones a realizar se ha de diseñar una estructura organizativa adecuada para el desarrollo de tales actividades. Co este fin, la empresa debe seleccionar un conjunto de aspirantes para que formen parte del equipo de ventas, contratar a los que han sido seleccionados, socializar aquellos que pasan a formar parte de la organización y entrenarles en las actividades a desarrollar.
3.4.4.2 Dirigir y evaluar las actividades de la fuerza de ventas Desarrolladas las actividades de planificación y organización de la fuerza de ventas es el momento de proceder a su ejecución y dirección. Como todo proceso de dirección, conlleva liderazgo y la motivación de los componentes del grupo.
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El liderazgo es importante para influir sobre el comportamiento de otros y alcanzar objetivos específicos. El reconocimiento de personas lideres por sus características personales y habilidades de gestión puede motivar a la gente a conseguir más de lo que harían por sí solos.
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RESUMEN El elemento central del marketing es la satisfacción de las necesidades y deseos de los clientes. La gestión de las relaciones con los clientes se desarrolla desde una doble perspectiva: estratégica y operativa. Desde la dimensión estratégica se realiza un seguimiento permanente de las oportunidades del entorno y del posicionamiento competitivo de la organización en los mercados y segmentos en que está presente o pueden ser de interés. Desde la dimensión operativa se diseñan, ejecutan y controlan el conjunto de actuaciones que permiten desarrollar el plan de marketing‐mix y que se concretan en las estrategias de producto y de distribución comercial y en las decisiones de precio y comunicación. Entre las variables de marketing a disposición de la organización para desarrollar su actividad, dos tienen una clara orientación estratégica: el producto y la distribución. El producto (bien, servicio o idea) es el elemento clave para la satisfacción de las necesidades y deseos del consumidor. El responsable de marketing ha de establecer sus estándares de calidad, diseño, forma, envase, opciones de tamaño, y cantidad, así como los servicios que lo acompañan. Esta serie de atributos (tangibles e intangibles). Constituyen un conjunto de percepciones para los consumidores que, complementadas con sus experiencias de consumo, les permiten formarse una imagen del producto que influirá de manera importante en las decisiones de compra. Las empresas gestionan diversos productos y marcas. De ahí la importancia de analizar la gama de productos en términos de amplitud, profundidad, longitud y consistencia. Los productos, al igual que las personas, pasan por diferentes etapas: introducción, crecimiento, madurez y declive. La empresa no debe adoptar una postura pasiva y pensar que su producto se verá abocado a un ciclo de vida con unas fases y duración determinadas. Será ella misma con sus actuaciones sobre el mercado quien influya en la evolución de las ventas. La segunda variable objeto de estudio, la distribución, pretende poner el producto a disposición del consumidor final en la cantidad demandada, en el momento en que lo necesite y en el lugar donde desee adquirirlo. Su objetivo es obtener utilidades de tiempo, lugar y posesión fijando un precio razonable para el comprador. Toda empresa que pretenda generar las mencionadas utilidades, ha de tomar dos decisiones de distribución. En primer lugar, establecer la estructura adecuada del canal de distribución. En segundo lugar, determinar la estructura administrativa que coordine las relaciones entre los intermediarios comerciales. Existen dos variables de marketing con una orientación táctica para actuar sobe el mercado: el precio y la comunicación. La selección de una estrategia de precio implica dos tipos de coherencia: interna y externa. La coherencia interna supone determinar el precio del producto en relación con las restricciones de coste y rentabilidad. La coherencia externa establece el precio en función de la percepción de valor de producto por los consumidores, teniendo en cuenta su capacidad de compra y actuación de la competencia. Por ello, en el momento de fijar los precios se ha de considerar una triple perspectiva. Por el lado de los costes se delimita una restricción de precio mínimo. Por el lado de la demanda se establece una restricción de precio minino. Por el lado de la demanda se establece una restricción del máximo que los consumidores están dispuestos a pagar. Finalmente, desde el ámbito de la competencia, se analizará, las fluctuaciones de los precios en función de las actuaciones de las empresas presentes en el mercado. 61
La segunda variable objeto de estudio, comunicación comercial, hace referencia al conjunto de actividades desarrolladas por la organización para transmitir información favorable y lograr una aceptación e inclinación hacia la compra de sus productos. El mix de comunicación está integrado por la publicidad, promoción de ventas, relaciones públicas y fuerza de ventas, todas estas variables han de actuar de forma conjunta y coordinada sobre los mercados que la empresa desea conquistar. La publicidad es una forma no personal de comunicación de masas. La promoción de ventas constituye una estimulación temporal del nivel de ventas. Las relaciones públicas buscan generar una imagen favorable de los diferentes públicos hacia la empresa. La fuerza de ventas establece relaciones personales con los clientes de la empresa.
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TEMA 5. LA FUNCION FINANCIERA 1. ESTRUCTURA ECONÓMICA Y FINANCIERA Las decisiones financieras de la empresa hacen referencia a la captación y administración de los fondos utilizados por la empresa. El Director Financiero se enfrenta a dos grandes tipos de decisiones a la hora de gestionar una empresa: o o
¿En qué invertir y cuándo?Decisiones de inversión. Determina la estructura del activo de la empresa, es decir, de los bienes y derechos que tiene la empresa. ¿Cómo conseguir dinero para invertir?Decisiones de financiación. Determina la estructura del pasivo, es decir, qué obligaciones y deudas tiene la empresa.
El objetivo de la función financiera es que la rentabilidad de los recursos activos sea mayor que el coste de esos recursos. UNA VISIÓN INTEGRADORA: SUPERVIVENCIA, BENEFICIO Y CRECIMIENTO
Por tanto las responsabilidades de la función financiera consisten fundamentalmente en: La inversión de recursos en activos. Consiste en la colocación de capital en proyectos de inversión de los que se espera obtener un beneficio futuro. Se invertirá en aquellos proyectos que permitan incrementar el valor de la empresa. La obtención de fondos. Decisiones de financiación. Se refiere a la elección entre medios de financiación propios y ajenos. Los recursos que puede utilizar la empresa pueden ser internos y externos (propios y ajenos). Las decisiones de financiación comprenden dos tipos de cuestiones: Decisiones sobre la estructura de K. Decisiones de dividendos.
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Estructura económica. Definida por las inversiones que hace la empresa. Representa el empleo de los recursos financieros en bienes y derechos Se materializa en el activo (lo que tiene). Estructura financiera. Definida por las fuentes de financiación de la empresa. Recoge los recursos financieros utilizados para desarrollar las inversiones (deudas y obligaciones) Se materializa en el pasivo (lo que debe).
2. LA ESTRUCTURA FINANCIERA DE LA EMPRESA La decisión de financiación se refiere a la combinación de medios de financiación propios y ajenos, a la elección que determina el nivel de endeudamiento y a la estructura financiera de la empresa. Comprende esta decisión el análisis de la naturaleza y operaciones realizadas en el mercado de capitales y las principales alternativas de financiación disponibles para la empresa a los distintos plazos y siempre bajo la consideración de que se trata de elegir aquella combinación que maximiza el valor de la empresa. En este sentido la decisión de financiación pasa por elegir aquellos recursos que garanticen la minimización del coste de capital o, alternativamente, la maximización del valor de la empresa. La decisión de financiación comprende dos cuestiones: o
o
Decisión sobre la estructura de capital. Se trata de determinar cuál es el equilibrio entre financiación propia y ajena, esto es, cuál es la combinación más adecuada entre las posibles fuentes de financiación. Decisión de dividendos. Determinar qué proporción del beneficio generado se debe repartir a los accionistas y qué parte debe ser reinvertida. Es preciso señalar que la decisión de dividendos depende de la elección entre dos alternativas de financiación: autofinanciación versus distribución de beneficios.
El problema de la estructura financiera se presenta en términos de encontrar la relación entre los recursos ajenos y los propios que maximice el valor de la empresa.
La decisión de financiación se refiere a la selección de los distintos medios de financiación, propios y ajenos, externos e internos, que utilizará la empresa en la realización de sus inversiones de acuerdo con su objetivo, planteado en términos de maximizar el valor de la empresa. La decisión de financiación requiere, asimismo, la consideración de la parte del beneficio que será reinvertida en la empresa y la proporción repartida a los accionistas; esto es, incluye la decisión de dividendos. Las decisiones de financiación pueden afectar a la distribución de los flujos de renta de la empresa o a la percepción de éstos por el mercado ya que pueden modificar el esquema de incentivos de la dirección; pueden transmitir información o alterar la percepción del mercado de los flujos de renta futuros; o pueden modificar la distribución de los derechos de control sobre la empresa. 64
De todo ello se deduce el interés por la determinación de la estructura de capital más adecuada para la empresa que permita aumentar su valor, teniendo en cuenta además su utilidad para: Reducir los conflictos de interés entre varios grupos con derechos sobre los recursos de la empresa 8acreedores, accionistas y directivos). Enviar información a los mercados de capitales, reduciendo las asimetrías de información. El análisis de la estructura de capital de la empresa requiere conocer el efecto de la misma sobre su valor, el cual de acuerdo con la metodología propuesta para la selección de proyectos de inversión, viene determinado por el valor actualizado de los flujos asociados a la actividad de la empresa, es decir:
donde representa los beneficios esperados por la empresa y K es la tasa de descuento apropiada al nivel de riesgo de la empresa, que, a su vez, es función de la combinación de recursos en la estructura de capital y del coste de oportunidad, o tasa de descuento, de cada uno de ellos de forma individual. La tasa K constituye el coste de capital de la empresa y es la tasa que utilizamos para homogeneizar los valores de flujos generados en momentos distintos de tiempo y que deben ser comparados para obtener el valor en el momento presente. El coste de capital depende del coste de cada fuente de financiación, propia (acciones) y ajena (deuda). En definitiva depende del rendimiento que esperan obtener los inversores, los proveedores de fondos (accionistas y acreedores) de su inversión en la empresa. Esta tasa, K, tiene un doble componente:
El coste de oportunidad del dinero o tipo de interés en ausencia de riesgo. Es el rendimiento que ofrece al inversor (coste para el emisor) un título seguro, por ejemplo las letras del Tesoro. Es la tasa que permite el equilibrio entre consumo actual y futuro en condiciones de certeza. La prima de riesgo representa la diferencia entre los rendimientos exigidos por el inversor y el tipo de interés sin riesgo. La prima depende del riesgo asociado a los flujos de renta que generará el inversor.
El riesgo económico, unido a la variabilidad del beneficio de explotación de la empresa y por tanto a la volatilidad de las variables que lo determinan. Esta incertidumbre surge de los posibles cambios en los precios de los productos y/o de los factores de producción, cambios en los gustos de los consumidores, en los métodos de producción, o de las reacciones de los competidores, entre otros. En otras palabras, el riesgo económico surge de las condiciones generales de la economía, de las condiciones de oferta y demanda a que se enfrenta la empresa y de la flexibilidad y capacidad de la empresa para afrontar y adaptarse a dichas condiciones. (Se refiere a la incertidumbre generada por cambios en el precio de productos, cambios en los gustos del consumidor…). El riesgo financiero. Surge de la utilización de deuda para financiar una parte de las necesidades operativas de la empresa. Este tipo de riesgo se deriva de la variabilidad de los beneficios después de gastos financieros. Puesto que los acreedores tienen preferencia para exigir sus derechos sobre los resultados de la empresa, la existencia de deuda reduce los flujos de fondos disponibles para los accionistas. Además, acreedores y accionistas asumen el riesgo de que la empresa no genere fondos suficientes para cubrir sus obligaciones y se declare insolvente. (Es el que surge por la utilización de deuda utilizada por la empresa. Cuanta más deuda tiene la empresa más riesgo financiero y menos solvencia. La determinación de la tasa de descuento apropiada para cada empresa exige, por tanto, la consideración del riesgo asociado a los diferentes recursos que utiliza para financiarse, para así obtener el efecto conjunto de los resultados asociados a los diferentes proyectos de inversión, tanto reales como
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financieros, sobre el valor de la empresa. Este último viene dado por el valor descontado de los diferentes flujos a una tasa que represente la tasa marginal de sustitución para la empresa ente el valor actual y futuro, esto es, el coste de oportunidad para la empresa derivado de la utilización de tales recursos en la financiación de sus alternativas de inversión, el coste de capital.
LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN La empresa para financiar sus inversiones tiene dos posibilidades: retener beneficios (autofinanciación) o acudir al mercado financiero y obtener recursos en forma de deudas o nuevas aportaciones de capital. La decisión de capital hace referencia a la selección entre los diversos medios y determina, al mismo tiempo, la estructura financiera de la empresa. La financiación propia la constituyen todos los recursos financieros propiedad de la empresa, tanto los externos como los internos obtenidos en su actividad. La financiación ajena incluye el conjunto de recursos externos a la empresa que generan una deuda, una obligación para la empresa, proporcionados por los acreedores, a corto plazo y a largo plazo, y canalizados tanto a través de mercados financieros (obligaciones, pagarés y letras) como a través de instituciones financieras (prestamos, créditos).
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2.1 LOS RECURSOS PROPIOS LA AUTOFINANCIACIÓN Los beneficios retenidos (recursos generados por la empresa como consecuencia de su ciclo de explotación), y las dotaciones para amortizaciones y provisiones, constituyen la autofinanciación de la empresa. Es decir son aquellos fondos que la empresa obtiene por sí misma sin necesidad de acudir a los mercados o a las instituciones financieras. Autofinanciación: es capital propio que se genera dentro de la empresa. Provisión: dinero que se guarda para la cobertura de alguna contingencia o riesgo concreto. Amortización: dotación para cubrir la depreciación sufrida por el inmovilizado.
LOS RECURSOS PROPIOS EXTERNOS Aportaciones de los socios de la empresa en el momento de constitución de la sociedad (capital inicial) y posteriores ampliaciones (la emisión de acciones) de capital para financiar las inversiones de la empresa.
No tienen fecha de vencimiento para devolver al inversor su aportación. Una participación de capital se hace líquida únicamente vendiéndola o transmitiéndola.
Las aportaciones de los socios a la empresa, ya proceden de la constitución de la misma (capital inicial) o de posteriores ampliaciones, son recursos permanentes y propios de la empresa. No tienen fecha de vencimiento para devolver al inversor su aportación; la única posibilidad de hacer líquida una participación en capital es venderla en el mercado secundario o transmitirla a un nuevo inversor dispuesto a realizar dicha compra. Una acción representa una parte proporcional del capital de la empresa emisora y confiere a su poseedor, accionista, una serie de derechos económicos (participación de los beneficios) y políticos (en la administración de la empresa). Los accionistas son los propietarios de la empresa y como tales podrán participar en las decisiones que se toman en la empresa, a través de la participación en las juntas generales y consejos de administración. A su vez, los accionistas asumen los riesgos derivados de la actividad de la empresa, si bien su responsabilidad se limita al volumen de su aportación en la empresa. Las acciones son títulos de renta variable, es decir, que no otorgan un rendimiento preestablecido. Este rendimiento vendrá determinado por los beneficios empresariales las expectativas sobre los mismos que
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determinan ganancias de capital, plusvalías o minusvalías, según evolucione el precio de las acciones, y los dividendos distribuidos. Podemos distinguir diferentes valoraciones de las acciones: valor nominal, valor contable, valor intrínseco y valor de mercado. El valor nominal no tiene ningún significado económico, es un valor convencional otorgado al título en el momento de la emisión. En cambio el valor contable viene determinado por la relación entre el capital y las reservas, dividido, entre el número de acciones existentes; indica la aportación realizada por los accionistas junto con los beneficios no distribuidos como dividendos y que se han ido acumulando en forma de reservas, por tanto refleja los recursos pasados comprometidos por los accionistas. El valor de mercado es el precio que en el mercado se paga por esa acción, la cotización en un mercado financiero. Es preciso diferenciar el precio del título, del valor intrínseco que viene determinado por las expectativas de los inversores en relación con la capacidad de generar beneficios, ahora y en el futuro, de la empresa. El valor intrínseco, o fundamental, viene dado por los flujos de caja que se espera recibir de la inversión, descontados (actualizados) a una tasa que tiene en cuenta el riesgo, y que depende de la incertidumbre asociada a dichos flujos. Estos flujos en una acción vienen dados por los dividendos y por las ganancias de capital (plusvalías) acumuladas en el precio o valor de mercado de la acción. El riesgo se origina, de una parte, porque la empresa no tiene una obligación contractual de repartir un determinado dividendo; de otra, el precio de venta no está fijado, sino que depende de las expectativas de los futuros inversores y además no existe un vencimiento establecido, depende del horizonte temporal de cada inversor. Este mayor riesgo supone que los inversores exigen una tasa de rendimiento superior a esta inversión frente a otras alternativas disponibles en los mercados financieros. Esa tasa se compone de un tipo de interés sin riesgo, coste de oportunidad del dinero, y de una prima de riesgo que es función del riesgo relativo de una acción en relación a otras alternativas del mercado. La empresa cuando planifica una ampliación de capital, es decir, la obtención de los fondos que necesita a través de recursos propios externos, fija un precio de emisión inferior al valor de mercado de las acciones antiguas, ya que en caso contrario no interesaría a nadie suscribir la ampliación. Por ello es necesario considerar que a los antiguos accionistas de la empresa es preciso ofrecerles un derecho preferente de suscripción sobre las acciones de la nueva emisión. Las razones para que exista este derecho preferente son de dos tipos: Que el accionista puede conservar su porcentaje de participación en el capital de la empresa. Compensarle de la disminución de valor que, tras la ampliación, experimentarán las acciones antiguas. El éxito de una ampliación de capital dependerá en gran parte del precio de emisión; cuánto más elevado sea, más recursos permitirá captar a la empresa, aunque también dificultará tanto más la colocación de la emisión. Otro tipo de recursos que puede utilizar la empresa son las acciones preferentes. Son títulos que confieren a sus titulares algún privilegio económico frente a las acciones ordinarias (generalmente dan un derecho especial sobre los beneficios). Sus titulares tienen preferencia sobre los accionistas ordinarios para el cobro de dividendos y para participar en el reparto del patrimonio resultante de la liquidación (tras los acreedores).
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El pago de los dividendos a los accionistas preferentes no supone una obligación legal para la empresa, sin embargo, cuando la situación económico‐financiera de la empresa lo permite, a dichos accionistas hay que pagarles dividendos antes que a los accionistas ordinarios y en la forma establecida en los estatutos de la sociedad. Para la empresa, a diferencia de lo que ocurre con el pago de intereses de la deuda, los dividendos pagados a las acciones preferentes no son deducibles fiscalmente. Pero, por otra parte, no tienen un vencimiento fijo, ni hay obligación legal para la empresa de pagarles los dividendos cuando la situación económica de la empresa no lo permite (el mayor riesgo que asumen estos accionistas se compensa ofreciendo mayor rentabilidad que a la deuda). Por otra parte, como fondos propios que son, las acciones preferentes aumentan el grado de autonomía financiera de la empresa, permitiendo mantener el mismo nivel del riesgo financiero. ACCIONES:
o o o o o o
Parte proporcional del capital de la empresa. Otorga al poseedor (accionista) derechos económicos y políticos: responsabilidad Limitada Son títulos de renta variable Diferentes valoraciones de las empresas: valor nominal, contable, intrínseco y de mercado Ampliaciones de capital No obligación del pago de dividendos
2.2 FINANCIACIÓN EXTERNA CON RECURSOS AJENOS 2.2.1 A LARGO PLAZO 2.2.1.1 EMISIÓN DE TÍTULOS (OBLIGACIONES Y BONOS) Se trata de un crédito contra la sociedad emisora que se subdivide en un número de participaciones, títulos, y que dan lugar al pago de intereses y a la devolución del principal en una fecha contenida y en una forma estipulada. A diferencia del rendimiento de las acciones, al ser las obligaciones o bonos títulos de renta fija, el pago de intereses se fija en el contrato de emisión; por tanto, el riesgo que se asume es menor, pues en este caso los flujos asociados a esta inversión vienen fijados en el contrato de emisión. Las obligaciones y bonos son una fuente de financiación a largo plazo, pero a diferencia de las acciones son recursos exigibles, pues se fija un vencimiento, llegado el cual es preciso devolver el préstamo inicial efectuado por los inversores. Estos últimos, los poseedores de las obligaciones emitidas por la empresa, son sus acreedores, no son propietarios, por lo que no participan en la misma ni económicamente no con derechos de representación. Se diferencia de un préstamo en que no existe un único acreedor, cada obligacionista es acreedor de la empresa. TIPOS DE OBLIGACIONES:
En cuanto a los intereses o cupones que genera, se pueden distinguir diferentes tipos de títulos en función de la forma en que se realiza el pago de los mismos: Obligaciones cupón americano. Suponen el pago periódico del interés estipulado y son las más corrientes. Obligaciones cupón cero. No hay pago periódico de intereses sino que éstos se perciben de una sola vez al vencimiento de la deuda. Estos títulos no rinden nada hasta el vencimiento, momento en el que se recibe el reembolso del título y los interés acumulados. 69
Obligaciones al descuento. Se cobran los intereses en el momento de suscribir la emisión. El desembolso que hay que realizar al suscribir el título es inferior al nominal en la cuantía de los intereses, por tanto se cobran éstos por anticipado ( . En el momento de la amortización se recibirá el nominal del título. Es frecuente esta forma de emisión para títulos a corto plazo; así, por ejemplo, las letras del Tesoro. 2.2.1.2 PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS BANCARIOS Otra fuente para obtener financiación ajena es acudir a los préstamos y créditos que conceden las instituciones financieras. En este caso sólo existe un único prestatario. Es posible diferenciar entre una operación de préstamo, en cuyo caso se recibe una cantidad de dinero que habrá que devolver en un determinado período de tiempo, y pagar los intereses correspondientes, de una operación de crédito, donde la institución financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero hasta un límite máximo; el cliente utilizará la cantidad que estime en cada momento, pagando intereses solamente por la cantidad utilizada. Este volumen de fondos que se puede deber a la entidad, se va reduciendo a lo largo del tiempo (se va devolviendo el principal), a la vez que se van pagando los intereses del capital utilizado. La mayor flexibilidad de los créditos frente a los préstamos se traduce normalmente en tipos de intereses superiores. Es habitual el pago por parte del cliente de una comisión de apertura, un porcentaje del volumen de la deuda a pagar en el momento inicial y un corretaje por la intervención del fedatario público. Los tipos de interés pactados pueden ser fijos o variables. En este último caso se suma un diferencial fijo a un referencial variable (como podría ser el tipo de interés preferencial aplicado por el banco a sus mejores clientes, el tipo de interés interbancario a un determinado plazo, el tipo de interés de las letras del Tesoro…). Operación de préstamo: se recibe una cantidad que habrá que devolver en un determinado periodo de tiempo y pagar los intereses correspondientes. Operación de crédito: la institución financiera pone a disposición del cliente una cantidad de dinero hasta un límite máximo, el cliente utilizará la cantidad que estime oportuno en cada momento, pagando intereses solamente por la cantidad utilizada (esta mayor flexibilidad se traduce mayores tipos de interés). FORMAS DE AMORTIZACIÓN:
o o o
Sistema americano. Cada año o período establecido se abonan los intereses del préstamo, devolviéndose todo el principal al vencimiento. Sistema francés. Cada período se devuelve una cantidad constante del principal, abonando los intereses (decrecientes) correspondientes al principal vivo durante ese período. Sistema de cuota fija. Se paga todos los años la misma cuota, en concepto de intereses y devolución del principal. En un principio la mayor parte de la cuota corresponderá al pago de intereses, al contrario de lo que ocurrirá al ir acercándose el vencimiento.
2.2.1.3 LEASING (ARRENDAMIENTO) Leasing o arrendamiento financiero es un contrato de arrendamiento donde el arrendador alquila un bien a una empresa o arrendatario, que se compromete a pagar unas cuotas por el alquiler, pudiendo optar a comprar el bien al finalizar el contrato. Permite disponer de un activo alquilándolo en vez de comprarlo. Al finalizar el contrato el arrendatario tiene tres alternativas: comprar el bien por el valor residual previamente fijado, devolver el bien a la sociedad leasing, o volver a efectuar un nuevo contrato sobre el mismo bien tomando como precio inicial el valor residual.
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Es una forma de financiación empresarial a medio y largo plazo, ya que permite a la empresa disponer de elementos de activo fijo (bienes productivos) “sin necesidad” de disponer de fondos propios o de acudir a un crédito. En un contrato de leasing intervienen:
La empresa (cliente): arrendatario que necesita un activo fijo. La sociedad de leasing: financia o alquila a la empresa la adquisición del equipo (arrendador). Puede ser una sociedad leasing o una institución financiera. Fabricante o proveedor del activo fijo: el propio fabricante puede crear un servicio de leasing (así por ejemplo, IBM alquila ordenadores).
En cuanto a las modalidades o tipos de leasing podemos diferenciar: 1. Leasing financiero. El usuario queda obligado a pagar el importe del alquiler durante toda la vida del contrato sin poder rescindirlo unilateralmente. Es el más habitual en España. La empresa que necesita un determinado equipo trata con el proveedor. Una vez decidida su adquisición acude a una sociedad leasing, la cual compra el bien al proveedor y se lo arrienda a la empresa pactando una opción de compra. 2. Leasing operativo. El contrato es revocable por el arrendatario en cualquier momento, previo aviso. El arrendador suele ser el fabricante o distribuidor del bien. Se facilita el uso del bien arrendado a base de proporcionar mantenimiento y de reponerlo a medida que vayan surgiendo modelos tecnológicamente más avanzados. La función esencial del leasing operativo es evitar el riesgo de obsolescencia. En contrapartida las cuotas periódicas suelen ser más elevadas que las del leasing financiero. Se utiliza sobre todo en el sector de automoción y en el de equipos informáticos, teléfonos…
2.2.2 A CORTO PLAZO Crédito Comercial. La financiación de los proveedores (Crédito Comercial) surge cuando el pago de las mercancías se realiza en un momento posterior a su recepción. Los proveedores ofrecen a la empresa la posibilidad de aplazar el pago de las mercancías. Es ésta una de las formas de financiación a corto plazo más utilizadas al ser prácticamente automáticas. No es necesario llevar a cabo una negociación como, por ejemplo, en el caso de un préstamo. A la empresa le interesa conocer no sólo cuál es el volumen total de financiación que le ofrecen los proveedores, sino también cuál es el coste de esta financiación. Este coste debe compararse con el coste de otras fuentes de financiación, sobre todo las alternativas a corto plazo. El coste de esta financiación viene dado por el descuento por pronto pago al que se renuncia. La renuncia a descuentos, diferencia entre el pago aplazado y al contado, genera un coste de oportunidad para la empresa. El coste de la financiación de proveedores es siempre un coste de oportunidad que va asociado a los descuentos, y otras facilidades, a las que se renuncia para acceder a un aplazamiento en el pago. Financiación Bancaria: Préstamos y créditos (mismas características que en el largo plazo) Descuento Comercial El descuento comercial, operación mediante la cual una entidad financiera pone a disposición de su cliente el importe de un efecto comercial (letra, pagaré,...) antes de su vencimiento, previa deducción de una serie de gastos (tipo de interés, comisión,....). Por tanto, en el descuento comercial el banco cobra los intereses por anticipado (tirón). La operación se realiza salvo buen fin; es decir, en caso de impago por
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parte del deudor, el banco puede actuar contra quien le cedió el efecto, recuperando el importe del mismo (riesgo de impago para la empresa). El banco está obligado a presentar los efectos al cobro. Habitualmente el pago concede a cada empresa una clasificación, importe máximo para descontar efectos, sin que sea necesario realizar un contrato aislado del descuento para cada efecto presentado (lo solicita la empresa según sus necesidades de financiación). Sus ventajas son: ◊ ◊
Acorta el período de maduración de la empresa. Se consigue una mayor rotación del circulante. Da liquidez a la empresa ya que adelanta el cobro de las ventas. No es necesario esperar a su vencimiento.
Factoring. El factoring consiste en que la empresa vende, antes de su vencimiento, un crédito concedido a sus clientes a una sociedad factoring, que se encarga de su cobro, asumiendo el riesgo de insolvencia. El riesgo de cobro de las facturas a los clientes corresponderá exclusivamente a la sociedad factoring (la empresa se libera de él), por lo que cobrará una comisión. El factoring ofrece sus servicios sobre todo a la pequeña y mediana empresa, convirtiendo sus ventas a corto plazo en ventas al contado. La empresa se libera del riesgo de insolvencia de esos clientes, ya que se hace cargo de él la sociedad factoring. De esta forma mejora su liquidez y evita el trabajo administrativo de llevar a cabo los cobros. A cambio la sociedad factoring cobrará una comisión, en función del riesgo que asuma al hacerse cargo de las facturas antes de su vencimiento.
3. LA DECISIÓN DE INVERSIÓN
La decisión de inversión se guía por el mismo objetivo a largo plazo planteado para la dirección financiera de la empresa: la creación de valor, que implica llevar a cabo aquellas inversiones cuya rentabilidad supere el coste de oportunidad de los fondos utilizados. Para determinar si un proyecto debe ser realizado, la empresa debe evaluar todos los flujos actuales y futuros y combinarlos en una medida individual del “valor”.
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EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO El análisis de las decisiones de inversión exige, en primer lugar, examinar las relaciones de equilibrio y criterios para la asignación de recursos en el tiempo. Ello requiere conocer los criterios que permitan comparar las cantidades de dinero recibidas o consumidas en momentos distintos de tiempo.
1 1
1
1
Capitalizar es obtener el equivalente futuro de una cantidad disponible en el momento actual. La operación inversa es determinar la cantidad de dinero actual que equivale a una cantidad disponible con certeza en el futuro. A esta operación se llama descontar. LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN Desde el punto de vista financiero, toda inversión se puede definir por la corriente de cobros y pagos que origina. La evaluación de un proyecto de inversión se realizará, de este modo, a partir del análisis de los siguientes parámetros: a. Desembolso inicial o tamaño de la inversión. Representa los pagos realizados en el momento de la adquisición del activo y lo denotamos como A. Incluye no sólo los desembolsos necesarios para incorporar el activo sino también todos los que se derivan de su utilización y puesta en funcionamiento. Igualmente deberían considerarse las necesidades adicionales de activos circulantes. b. Cobros o entradas de dinero originadas por la inversión en cada periodo de tiempo. Denominaremos Ct a los cobros generados al final del período “t”. c. Pagos o salidas de dinero originadas por la inversión en cada período de tiempo. Pt representa los pagos al final del período “t”. d. Horizonte temporal o vida del proyecto. Se trata del número de períodos de tiempo que transcurren desde que se produce el primer compromiso o desembolso del proyecto hasta que dejan de producirse cobros o pagos. e. Coste de oportunidad de los recursos empleados. Se trata de la tasa de descuento apropiada para asignar recursos en diferentes periodos de tiempo y tiene que ver con el coste de capital de la empresa, es decir con el riesgo asociado a la generación de flujos económicos. Gráficamente es sencillo situar en el tiempo los cobros y pagos de una Inversión:
Flujo neto de caja del año i: Qi=Ci‐Pi 73
PLAZO DE RECUPERACIÓN (PAYBACK) El plazo de recuperación o payback se obtiene a partir de la comparación de los flujos de caja y el desembolso inicial de la inversión, es decir el número de años necesario para que los flujos de caja permitan recuperar el desembolso inicial o el tamaño de la inversión. El plazo de recuperación, a pesar de ser bastante utilizado dada su facilidad de cálculo, presenta varios sesgos, pues no tiene en cuenta los flujos de caja obtenidos después de la fecha o plazo de recuperación y tampoco considera el momento en que se obtienen los flujos. Ahora bien, como ya hemos señalado, los flujos de caja que se producen en momentos distintos de tiempo deben ser comprados bajo la consideración del momento en que se reciben, por ello sería más adecuado determinar el plazo de recuperación descontado, es decir, actualizando los distintos flujos en función del momento de su recepción y de la tasa de descuento apropiada. El criterio del período de recuperación selecciona los proyectos de inversión que se recuperan en un período más corto de tiempo. Se basa en un criterio de liquidez y no de aumento del valor de la empresa, por ello la información que facilita debe ser completada con otros criterios.
VALOR ACTUAL NETO (VAN) El valor actual neto de un proyecto de inversión se define como la suma algebraica de los valores actualizados de todos los flujos de caja asociados a la posesión del activo, menos el desembolso inicial necesario para la realización del mismo. Si denominaos:
A = Desembolso inicial. Qt = Flujo de tesorería en el período “t”. I = Tipo de descuento, coste de oportunidad del capital. N = Vida útil estimada para la inversión.
Entonces el valor actual neto será igual a:
Este criterio permite la toma de decisiones de inversión al seleccionar solamente los proyectos que incrementan el valor total de la empresa, es decir, aquellos cuyo VAN sea positivo, y rechaza los proyectos con un VAN negativo. Además, si la empresa se enfrenta a un conjunto de inversiones alternativas, propone un orden de preferencia para su realización desde el mayor al menor valor actual. De este modo, el criterio del valor actual neto se convierte en una regla de decisión acorde con el supuesto de que el objetivo de la empresa es la creación de valor. Si los flujos de caja son constantes
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
La tasa interna de retorno o eficiencia marginal de la inversión es, la tasa de descuento que equilibra el valor actual de los flujos de caja esperados de una determinada inversión y su desembolso inicial.
74
Es el máximo tipo de interés que se puede pagar por el capital invertido a lo largo de la vida de la inversión sin perder dinero. TIR < tipo de interés no interesa realizar la inversión TIR > tipo de interés inversión aceptable
ANÁLISIS DE RENTABILIDADES Y APALANCAMIENTOS
75
INDICADORES DE LA CREACIÓN DE VALOR
Rentabilidad económica. Es el parámetro que mide la eficiencia del uso de los activos totales, es decir, el rendimiento de los activos totales. Margen de ventas
Rotación
Multiplicar y dividir por las ventas
Activo=Pasivo
Pasivo=FP+FA
→ →
→
→
→
Rentabilidad financiera. Es el parámetro que evalúa los rendimientos absolutos entregados a los accionistas en relación a su inversión. → →
→
76
El apalancamiento financiero indica si la empresa dispone de oportunidades de inversión para que sean rentables. Será beneficioso para los accionistas que la empresa se endeude cuando dispone de inversiones u oportunidades que sean rentables. Cuando la rentabilidad que se obtiene de la inversión sea menor que el coste de la deuda no le interesara endeudarse porque se reducirá la rentabilidad de los fondos propios. RE>i si le interesa endeudarse RF>RE RE
77
PRACTICA 5. EJERCICIOS DE FINANCIACION E INVERSION 1. La empresa OSOPANDA, S.L. se plantea realizar una inversión, para la cual tiene dos ofertas. La primera oferta (proyecto A) supone un desembolso de 16.653 € y le garantiza unos flujos de caja de 6.500 € y 13.000 € el primer y segundo año que dura la inversión, respectivamente. La segunda oferta (proyecto B) supone un desembolso mucho mayor, de 71.428 €, pero únicamente durará un año, al final del cual obtendrá un flujo de caja de 76.428 €. Con estos datos, se pide responder a las siguientes cuestiones de forma justificada: a) Indicar qué oferta elegirá la empresa si sigue el criterio del periodo de recuperación o payback.
Desembolso
Q1
Q2
Proyecto A
16.653
6.500
13.000
Proyecto B
71.428
76.428
b) Estudiar el grado de interés de cada una de las ofertas en función del coste de oportunidad del capital y la Tasa de Fisher. 2. La empresa Alfa S.A., presenta la siguiente estructura del pasivo: 78
Capital Social...........................6.000.000 Reservas................................. 4.800.000 Deuda..................................... 7.200.000 Total..................................... 18.000.000 Si esta empresa puede retener 1.200.000 euros de los beneficios al final del año 1, ¿cuál es su capacidad de obtener nueva deuda en el año 1 (es decir, en cuanto más podrá endeudarse en el año 1 respecto al 0) sin modificar su estructura financiera? 3. Los directivos de una empresa tienen que decidir entre dos proyectos de inversión, cuyos flujos de tesorería (en miles de euros) se muestran en la siguiente tabla: Flujos de caja C0 C1 Proyecto A ‐600 +200 Proyecto B ‐500 +200 Si la tasa de descuento de ambos proyectos es del 7%, se pide:
C3 +250 +250
C4 +200 +100
a) ¿Qué proyecto elegirían, si la empresa dispusiera de 1.100.000 € para invertir? b) ¿Cuál sería la decisión si la empresa se financia con un 50% de Fondos Propios, con un coste del 4% y el resto con fondos ajenos con un coste medio del 6%? c) ¿Cuál sería la elección si el valor de la inversión inicial se pudiera reducir en un 5% a la tasa de descuento del 7%?
79
d) Bajo las hipótesis del punto c) justifique si el TIR de los proyectos es superior, inferior o igual a la tasa de descuento. 4. Una empresa quiere adelantar el pago de una deuda que tiene contraída. En el contrato figura que debe realizar dos pagos (capital +intereses), uno de 300.000€ y otro de 500.000€ dentro de 5 y 8 años, respectivamente. Su intención es liquidar la deuda anticipadamente en dos pagos iguales, a realizar al finalizar el primer y el segundo año. ¿De qué importe serían dichos pagos si la tasa de interés que se aplicó en su día al préstamo es del 6%? 5. El director financiero de la empresa Lavamax SA, dedicada a la distribución y venta de electrodomésticos recibe la siguiente propuesta de un fabricante de lavadoras:
80
“Nuestra fórmula de cobro habitual es recibir el importe de las mercancías que os vendemos, a 90 días desde su entrega. Pero en atención a que vuestro pedido es muy interesante (500.000 €), os podemos hacer un descuento del 3% de la factura, si el cobro lo realizamos al contado (descuento por pronto pago)”. Lavamax no posee en caja más que el dinero necesario para los pequeños gastos, pero tiene abierta en su entidad bancaria una línea de crédito, por la que la entidad financiera le está cobrando (haga o no uso del dinero) un 0,2 % anual. El tipo de interés que la entidad bancaria cobra por las cantidades retiradas es del 4.2 % anual (en dicho coste se incluye el ya mencionado de la línea de crédito).” ¿Qué decisión debe tomar el director financiero? 6. En un proyecto de inversión que se pretende realizar en cuatro años para la compra de maquinaria, se dispone de la siguiente información: Inversión inicial de 125.000€. Los ingresos netos generados por la producción de la maquinaria durante esos cuatro años, son respectivamente 45.000 €, 55.000 €, 40.000 € y 35.000 €. Se establece un Contrato para el mantenimiento de la maquinaria, por importe de 3.000 € /año. Adicionalmente, en el segundo año la maquinaria sufre una avería que no está contemplada en el contrato de mantenimiento y la reparación tiene un coste adicional de 2.000 €. La maquinaria al final de los 4 años de su vida útil se vende para desguace por 10.000 €. La tasa descuento anual es del 10%. a) Calcular el VAN del proyecto b) Razonar (no es necesario calcular el valor) cómo afectarían los siguientes hechos:
81
1. Si se considerase una tasa de descuento igual a su Tasa Interna de Rentabilidad (TIR). La TIR sería ¿mayor, menor o igual a 10%? 2. Si los flujos de caja fueran iguales pero se retrasaran un año cada uno, al igual que la vida útil de la maquinaria, ¿Qué sucedería con el VAN y con la TIR? 3. Si se le exigiera al proyecto un payback inferior a 3 años, ¿se cumpliría? 4. Hubiera un valor residual en la conclusión del proyecto. 7. Cuál es la máxima cantidad que deberíamos invertir en un proyecto en el momento 0 si los flujos de entrada de tesorería estimados son de 30.000 euros al año durante 4 años a partir del año 1? Se ha estimado que la tasa de rentabilidad interna es del 8%.
82
8. Una empresa contempla varios proyectos de inversión posibles, cuyos flujos de caja equivalentes (en unidades monetarias, u.m.) son: Proyecto 1. Momento actual: ‐100 u.m. Tras dos años: +130 u.m. Proyecto 2. Momento actual: ‐200 u.m. Tras dos años: +250 u.m. Calcule y justifique: a) Si sólo puede hacer como máximo uno de los dos proyectos, y la tasa de descuento que usa su empresa es del 10% anual, ¿Cuál haría, si es que alguno? Si no tiene limitaciones en cuántos proyectos hacer, y la tasa de descuento que usa su empresa es del 10% anual, ¿Cuál/cuáles haría, si es que alguno? ¿Cuál sería la máxima tasa de descuento para la que haría ambos proyectos? ¿Qué relación hay entre esto y el TIR de los proyectos? b) Su empresa necesita financiación adicional. Compare brevemente las implicaciones de conseguir dicha financiación mediante: I) Pedir un préstamo bancario II) Hacer una ampliación de capital III) Alargar el período de pago a los proveedores
83
9. Dos proyectos A y B, tienen una tasa de Fisher igual al 5% y el TIRB < TIRA. El inversor debe elegir uno de los dos proyectos (supuesto: VAN lineal y decreciente con respecto al interés i, para ambos proyectos).Responda a las siguientes preguntas: a) ¿Qué proyecto es mejor para: tasa de Fisher < i < TIRB? b) ¿Qué proyecto es mejor para: i< tasa de Fisher? c) ¿Qué proyecto es mejor para: TIRB < i< TIRA 10. Al director del Departamento financiero de la empresa GOFRES, SA. se le plantea la posibilidad de invertir en un proyecto cuya rentabilidad es del 8.5%. La empresa GOFRES, S.A. está financiada en un 30% con fondos propios, cuyo coste se estima que es de un 15%, y el resto con fondos ajenos, cuyo coste medio es del 8%. ¿Qué aconsejaría a este Directivo, que llevara o no acabo el proyecto de inversión y por qué? ¿Cómo cambiaría su respuesta si le ofrecieran otro proyecto de inversión con una rentabilidad del 18.5%?
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ACTIVIDAD PRACTICA 8: EJERCICIOS DE RENTABILIDADES Y APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.‐ Si la rentabilidad económica de una empresa es del 40 por ciento y su capital ha rotado dos veces, ¿cuánto vale la rentabilidad de sus ventas (o margen sobre ventas)? ó
RE= 0,4
Rotación= 2
. ó
0,2 →
%
Margen= 20% De cada producto que vendo tengo un margen del 20% 2.‐ La dimensión de los activos de la empresa PATOSA es de 10.000.000€, los cuales se financian en un 30% por recursos propios y el resto por recursos ajenos. Las previsiones para el próximo año son las siguientes: Ventas: 1.000u.f. Costes Fijos: 1.000.000 € /año Costes variables: 200 €/u.f. ¿Qué precio de venta podría fijar PATOSA para que le garantizara al menos una rentabilidad económica del 10%? TA= 10.000.000 RE=10% Precio???
0.1
10.000.000
1.000.000
1.000
→
1.000.000 200 1.000
1.000
.
€
85
3.‐ Las empresas BUTANOL, S.A. y METANOL, S.A. son competidoras en el mercado español de suministros energéticos. Sus datos a 31 de diciembre de 2008 son los que a continuación se detallan en la siguiente tabla: METANOL, S.A. Ingresos por ventas 9* Costes de producción (sin incluir 7,50 intereses) Activos totales 9,50 * Todas las cantidades están expresadas en millones de euros.
BUTANOL, S.A. 6 4,60 6,70
Se pide: a) Calcular la rentabilidad económica, el margen operativo sobre ventas y la rotación de los activos de ambas empresas. 1.500.000 9.500.000
0.1578 → 15.78%
1.400.000 6.700.000
0.21 → 21%
9.000.000 9.500.000
ó
0.95
6.000.000 6.700.000
ó
0.1578 0.95 0.21 0.9
0.9
0.1661 → 16.61% 0.2333 → 23.33%
b) El coste medio de la deuda para ambas empresas es del 18 por ciento. ¿Cómo es el “efecto apalancamiento” de estas empresas (amplificador/reductor)? ¿De qué manera podrían aumentar las citadas empresas su rentabilidad financiera? 0.1578. 0.18 0.21
0.18
0.0222 → 0.03 →
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4.‐ Calcule el margen sobre ventas de la empresa BOMBÓN teniendo en cuenta los siguientes datos: Ingresos por ventas Coste de la deuda Rentabilidad financiera Rotación de los activos Gastos financieros
30.000.000€ 17% 19% 3 425.000€
3
ó
30 10
0.19
1.900.000 10.000.000
0.19 3
30.000.000
30
3
30.000.000
3 30
0.19
10.000.000
1.900.000
0.1919%
0.06336.33%
5.‐ Los capitales propios de la empresa HOWART son 7.500 euros obteniendo una rentabilidad financiera del 24%. Los beneficios de esta empresa, antes de retribuir a los capitales ajenos (gastos financieros) y los impuestos, son 2.000 euros. Si el coste del dinero es del 16%, ¿qué tipo de apalancamiento financiero tiene dicha empresa? 7500 → 0.24
7500
→
24%
0.16
0.24
2000
1800
→ 2000 2000 8750
1800
1250
16%
0.16
0.2285
7500
1250
0.2285
0.16
8750 0.0685
6.‐ Estudios sobre la rentabilidad de la empresa JUNQUE indican que su rentabilidad financiera ha sido del 25%, y que la diferencia entre la rentabilidad económica y el coste del dinero ha sido de seis puntos porcentuales. Adicionalmente, sabemos que el margen comercial de la empresa es de 0,48. ¿Cuál es la rotación de los activos si el 40% de los mismos se financia con fondos ajenos? ¿Qué significado tiene el apalancamiento financiero de la empresa? 0.25
0.06
0.4 0.6
0.21
0.21 0.48
0.4375
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7.‐ La empresa FLUGOSA presenta las cuentas de explotación adjuntas para dos períodos de actividad consecutivos (expresadas en euros.).
Se sabe además que los activos totales de las empresas fueron de 1.000.000 euros en el año 0 y de 1.200.000 euros en el año 1. El coste de capital ajeno de la empresa descendió del 10% al 5% durante el período considerado. Se pide: la rentabilidad económica y financiera y el tipo de apalancamiento que se da en ambos períodos. Año0 Año1
Total de Activos 1.000.000 1.200.000
Coste Capital 10% 5%
ñ
.
. .
0.1
ñ
117.000
.
.
132.000
.
ñ
. .
.
.
0.1
150.000
150.000
1.000.000 ñ
117.000 850.000
ñ
0.132
0.1376
0.1
1.200.000
187.700
177.700 1.000.000
ñ
0.1564
0.05
200.00
%
0.05
ñ
.
.
0.05
ñ
177.700
850.000
200.000 1.000.000
.
0.1064
88
8.‐ La empresa Grafos, S.A. dispone de los siguientes datos contables: Ingresos = 100.000 euros Costes de materias primas = 20.000 euros Costes de personal = 30.000 euros Costes financieros = 4.000 euros
Rentabilidad financiera: 20% Coste de los recursos ajenos = 10% Determinar la rentabilidad económica de A y el tipo de apalancamiento que se ha dado. 100.000
20.000
30.000
50.000€
4.000
46.000€
50.000 → 0.2 4.000
46.000
0.1
230.000
→
0.1
230.000€ 40.000€
40.000
50.000 270.000 → 0.185
→
270.000€
0.185 → 0.085 →
. %
89
TEMA 6. LA DIRECCION DE LA EMPRESA 1. LAS FUNCIONES DIRECTIVAS Las empresas consiguen sus objetivos gracias al esfuerzo coordinado de un conjunto de individuos. De hecho, se ha dicho que las organizaciones surgen para hacer que hombres comunes hagan cosas no comunes. La dirección se ocupa de coordinar e integrar el conjunto de factores productivos que configuran la empresa, y muy especialmente a los trabajadores de la empresa. La esencia de la tarea directiva consiste en conseguir una actuación conjunta de las personas que componen la organización, dándoles objetivos y valores comunes, una estructura adecuada y la continua orientación que necesitan para responder ante los cambios. (Drucker, 1989). La constitución de la dirección como disciplina científica es un fenómeno relativamente recienta. Sus fundamentos se sentaron a principios de siglo, cuando la expansión y consolidación de las empresas empezó a plantear problemas crecientes de gestión que necesitaban ser resueltos. Uno de los primeros en estudiar el tema, cuyas aportaciones se han mantenido hasta ahora, fue Fayol, un directivo francés que, ya a principios de siglo, trató de sistematizar las tareas de dirección en una empresa. Su planteamiento, que concibe la dirección como un proceso que comprende una serie de funciones, se ha mantenido poco menos que inalterado hasta nuestros días. Así, se definen como funciones clásicas del proceso directivo la planificación, la organización, la dirección de recursos humanos y el control.
1.1 LA PLANIFICACIÓN Planificar consiste en decidir por anticipado qué se quiere hacer en el futuro y cuáles son los medios que van a arbitrarse para alcanzarlo; supone una toma anticipada de decisiones, por cuanto sirve para determinar qué quiere conseguirse, cómo se va a lograr y cuáles son los recursos necesarios para ello. La planificación se materializa en planes de muy distinto tipo, desde los que tratan de prefijar la situación futura de la empresa en los próximos veinte años, hasta los que determinan la cantidad exacta de tipos de productos concretos que va a elaborar un taller la próxima semana. Planificar implica comprometer los recursos de la empresa o de alguno de sus departamentos con un propósito determinado; ahora bien, no puede convertirse en un corsé que impida la adaptación de esa empresa ante nuevas circunstancias; es una ayuda, no es un estorbo. Quiere esto decir que no es un fin en sí misma, sino una forma de reducir la incertidumbre que rodea la actuación empresarial. Planificación es el proceso de decidir anticipadamente qué se va a hacer y cómo se va a hacer. Implica la selección de objetivos y el desarrollo de estrategias o procedimientos para desarrollar esas estrategias. ¿Para qué se planifica? 1. Facilita una dirección y sentido de desempeño al coordinador de las distintas unidades de la empresa hacia un fin concreto. 2. La planificación de los recursos puede ayudar a lograr o incrementar el éxito. 3. Facilita a la dirección el cambio y la adaptación al entorno. 4. Contribuye a mejorar el resultado de otras tareas directivas.
90
1.2 EL CONTROL Con control se pretende verificar que el comportamiento de la empresa se mantiene dentro de los límites previamente fijados y, en caso contrario, tomar medidas correctivas. Es, en este sentido, el complemento de la planificación; por cuanto pretende garantizar que aquello que nos comprometimos a hacer de antemano realmente se vaya cumpliendo y, en caso de no ser así, que se realicen las correcciones pertinentes para hacer que los hechos se adecuen a los planes (siempre y cuando los planes puedan seguir en vigor, habrá casos en que el control permitirá identificar los cambios a realizar en ellos, derivados de una situación con la que antes no se había contado o, sencillamente, de errores de cálculo previos). El control, en general, consiste en medir los resultados previstos y compararlos con los esperados, para, a partir de ahí, identificar desviaciones, si las hubiera, así como la forma de corregirlas. El proceso de control no acaba en ningún caso antes de realizar las correcciones a que hubiera lugar; no basta con identificarlas si después no se hace nada para ponerlas en práctica. El control es la fase que vigila la actuación humana, a nivel individual, y de grupo, dentro de una organización, para determinar el grado de cumplimiento de los planes. Mediante el proceso de control, los directivos regulan ‐miden y rectifican‐ las actividades de la empresa, para asegurar que se cumplan los objetivos formulados y se desarrollen correctamente los planes creados para su consecución. Tipología del control:
Según el sujeto controlado. Dependiendo de si son altos directivos, de control medio o personal operativo. Según ámbito de control. Controlar la totalidad de la empresa, alguna unidad, algún departamento o individuos. Según momento en que se ejerce el control. Control por recibo o reactivo. Se espera a que se produzcan los resultados. Control preventivo se anticipan los problemas y por anticipado se desarrollan las acciones correctoras. Control concurrente o interactivo efectúa la comparación en el momento en el que se ejecuta la actividad. Según periodicidad
1.3 LA ORGANIZACIÓN Organizar consiste en diseñar la estructura organizativa, esto es, el patrón más estable de relaciones entre los miembros de la empresa. La jerarquía es un sistema eficiente de asignación de recursos alternativo al mercado; es una consecuencia de los principios de especialización y división del trabajo, que permite distribuir la capacidad para resolver problemas y tomar decisiones entre los distintos niveles y puestos de la organización. Frente a la ingenua opinión anarquizante de que toda autoridad es mala, por lo que supone el control y de pérdida de autonomía de los subordinados, el principio de autoridad no es más que un principio de orden, que determina quién tiene que hacer qué cosas, lo que simplifica enormemente el trabajo de la empresa. Su manifestación más sencilla, aunque incompleta, es el organigrama.
91
1.4 LA DIRECCIÓN DE RECURSOS HUMANOS La dirección de recursos humanos pretende integrar dentro de esa estructura a los individuos que van a trabajar en ella, y conseguir que orienten su comportamiento en la forma adecuada hacia el logro de los objetivos de su organización o unidad. Para ello debe ocuparse del reclutamiento, selección, entrenamiento y asignación de personas a puestos. Ahora bien, la empresa no puede confiar en que sus miembros se comporten voluntariamente de la forma adecuada, incluso a pesar de que se hayan empleado los mecanismos de selección y entrenamiento idóneos. El diseño de un sistema de recompensas adecuado es un primer procedimiento para tratar de acompasar los intereses de unos y otros; pero no bastará con ello, por lo que habrá de orientar el comportamiento de aquéllos, ejercer en suma, una tarea de liderazgo. La capacidad de liderazgo es lo que permite influenciar el comportamiento de terceros al margen, incluso de las relaciones de autoridad. El trato con las personas, esa capacidad para hacer que otros se comporten de la forma adecuada, se movilicen tratando de alcanzar los objetivos del grupo o de la organización, es tan importante que para algunos dirigir es exactamente esto: liderar recursos humanos, mientras que el resto de funciones tienen una importancia menor. La dirección de los recursos humanos tiene una importancia básica para la consecución de los objetivos de la empresa.
1.5 LA TOMA DE DECISIONES EN LA DIRECCIÓN
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La toma de decisiones es consustancial con la tarea directiva. Decidir es lo mismo que resolver problemas; cuando algo no marcha como debe o surge alguna forma mejor de hacer las cosas aparece una situación problemática y hay que tomar una decisión para resolverla. Ahora bien, no todos los problemas son iguales; entre los que están perfectamente identificados y son bien entendidos y aquellos ambiguos y poco inteligibles hay un abanico de posibilidades. De manera similar, no todas las soluciones son iguales, de nuevo existe un continuo de opciones, desde las precisas y bien conocidas hasta las imprecisas, nuevas y nunca empleadas en el pasado. Ello permite distinguir entre decisiones rutinarias, adaptativas e innovadoras según sea el tipo de problema que se afronta y la solución manejada. Una decisión rutinaria es aquella que resuelve problemas estandarizados y bien conocidos. Ello permite diseñar una rutina más o menos compleja para resolver, no hay que tratarlos como nuevos cada vez que aparezcan. Son las decisiones programadas de Simon (1979), que de ben su nombre precisamente a la similitud con los programas de ordenador. La programación de la producción, las decisiones sobre pedidos o la contabilización de las operaciones entran dentro de esta categoría. Son decisiones programadas. Las decisiones adaptativas son aquellas que suponen cambios incrementales sobre la situación precedente. Cuando los problemas a resolver son parcialmente desconocidos suelen buscarse soluciones que son variantes de otras bien conocidas, ya experimentadas en el pasado. Las decisiones adaptativas son propias de los procesos de mejora continua. Se trata de ir haciendo pequeños y constantes cambios sobre la situación precedente, que incorporen alguna mejora sobre ella. También, y pese a lo que pudiera pensarse, es una conducta muy usual entre los directivos de alto nivel, reacios, por lo general, a tomar decisiones que alejen a la empresa de la trayectoria ya establecida, salvo cuando se acumulen muchos problemas y no quede más remedio que introducir un cambio brusco. De hecho es habitual que sólo cuando se confirme que la empresa no se adapta al entorno en que actúa, porque sus productos no se venden, o no consigue reclutar trabajadores, sus dirigentes estarán dispuestos a iniciar cambios radicales, mediante la adopción de decisiones innovadoras. Mejora continua de la empresa. Una decisión innovadora es aquella mal estructurada, única o novedosa. No hay un método preestablecido para tratarla, bien porque no ha surgido antes, bien porque su importancia exige un tratamiento especial. En general, será una decisión sobre la que no hay mucha información y que requiere soluciones creativas, que supongan una ruptura con el pasado. Son las decisiones que Simon llama no programadas. 1.5.1 LOS PROCESOS DE TOMA DE DECISIONES Decidir es algo más complejo que la mera selección de una alternativa entre varias; es un proceso que abarca toda la actividad de resolución de problemas, desde que éstos se identifican hasta que se toman las medidas necesarias para resolverlos. En primer lugar, es preciso determinar cuáles son las características que definen al problema que se trata de resolver. Por ejemplo, si las ventas de la empresa caen de forma continuada, 93
habrá que averiguar si esa caída obedece a un cambio en los gustos de los consumidores, a problemas con la calidad del producto ofertado, con el precio o con la distribución. Es muy importante hacer una buena identificación de las causas de un problema, que vaya más allá de la enumeración de síntomas; pero no siempre es fácil, primero por la falta de información con la que muchas veces nos encontramos y, segundo, por la tendencia, muy común, a encasillar los problemas nuevos que vayan surgiendo en esquemas mentales predeterminados, restringiendo sin necesidad las formas de abordarlos. Este tipo de vicios es peligroso, porque la mitad de una buena decisión es un buen planteamiento de partida, donde se recojan los elementos más importantes del problema, así como las relaciones que haya entre ellos. Una vez que esté el problema bien identificado y comprendido, habrá que buscar formas de resolverlo. Para ello, hay que emprender un proceso de búsqueda de posibles alternativas de solución y evaluarlas, de acuerdo con el marco valorativo o los criterios de evaluación fijados con anterioridad. En efecto, para tomar una decisión, para optar entre varias alternativas, es preciso compararlas, lo que supone identificar cuáles son las consecuencias que pueden esperarse de cada una de ellas y, a partir de ahí, elegir la mejor de acuerdo con el criterio de evaluación seleccionado. En el modelo neoclásico, por ejemplo, se selecciona la cantidad de productos a vender que maximice los beneficios; los beneficios son, pues, el marco valorativo que contempla la teoría de la firma. En una empresa real en un momento dado se puede aceptar una subida salarial para evitar conflictos con los sindicatos o garantizar la paz social, por ejemplo. La coherencia entre la alternativa elegida y el criterio de evaluación empleado es lo que da racionalidad a la decisión. Los hombres toman a veces decisiones que son incompresibles para los demás, decisiones que se catalogan como no racionales; pues bien, el decisor racional será aquel que elija la mayor alternativa disponible de acuerdo con el marco valorativo que él posea; este último será lo que haga racional una decisión. Tras la selección de la alternativa se necesita mucha información. Gracias a ella se podrá identificar bien el problema y sus características, buscar alternativas de resolución y evaluarlas. Incluso la puesta en práctica supone un trasvase de información desde el decisor hasta aquel encargado de aplicar la solución elegida, ya que muchas veces son actividades desempeñadas por personas diferentes. La información es la materia prima de la decisión. Sin embargo, la concepción económica clásica de la toma de decisiones no le ha dado mucha importancia, porque parte del supuesto de información perfecta. Es decir, asume que se tiene información completa sobre las características del problema, las formas de resolverlo y las consecuencias esperadas de cada alternativa de resolución; y por supuesto, también se conoce cuál es el marco valorativo a emplear. En estas circunstancias, al decisor sólo le queda elegir aquella que maximice la función objetivo, sea ésta el beneficio de la empresa o la utilidad de los consumidores. Es el modelo del hombre económico con el que trabaja la teoría económica neoclásica. Con posterioridad, se han hecho otra serie de planteamientos, donde se resalta que muchas de las decisiones que se toman en la vida real, y desde luego en las empresas, no se corresponden con ese modelo ideal. El decisor no actúa en condiciones de certeza, le falta información, e incluso, en el peor de los casos, carece de un sistema claro de preferencias que le permitan ordenar las alternativas de solución, de la mejor a la peor. Ésta es la situación típica del hombre administrativo que, según Simon, actúa con racionalidad limitada. En estas circunstancias, el decisor ya no será un optimizador, en el sentido de que no buscará la mejor solución, puesto que carece de información para ello, sino que tendrá una conducta satisfactoria, es decir,
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se contentará con la primera alternativa que encuentre que cumpla mínimamente sus exigencias. Si esto es así, si muchas veces el decisor no busca lo mejor, sino que se contenta con una solución satisfactoria ante un problema, entonces el procedimiento de búsqueda empleado influirá sobre esa solución. Por lo general, se emplean rutinas y procedimientos preestablecidos de decisión, lo que, obviamente, influye sobre cuál sea la decisión que finalmente se tome. Existen aún más discrepancias entre el modelo del decisor económico racional y la realidad. En él se pare de la premisa de que se posee un sistema de preferencias claras, ordenadas y estables. En la práctica, sin embargo, esto no siempre se da. Los individuos toman a veces decisiones contradictorias con sus preferencias o poseen intereses contrapuestos que ni ellos mismos son capaces de ordenar. Cuando esto pasa todo el orden lógico del proceso de toma de decisiones se tambalea, porque ya no hay un criterio valorativo contra el que evaluar las alternativas; sin embargo, no éste un caso tan raro. Todos hemos pasado, probablemente, por alguna situación donde el problema ya no era la falta de información sino nuestra carencia de criterios para saber qué es lo que realmente preferíamos hacer. Tal es así, que March (1988) ha llegado a decir que los objetivos no están fijados de antemano, sino que se van estableciendo por los participantes una vez que el proceso decisorio está en marcha. La fábula de la zorra y las uvas proporciona un buen ejemplo de un caso en que las preferencias futuras se fijan a partir de acciones pasadas. La zorra decide que no quiere las uvas –establece sus preferencias‐ una vez que comprueba que no puede cogerlas –aunque oficialmente sea porque están verdes. En la organización tienen cabida, pues, comportamientos no dirigidos, a los que sólo más adelante se les puede atribuir una orientación previa. Muchos procesos decisorios comienzan con un “escaso conocimiento sobre el hecho decisorio que afrontan o sobre el camino a seguir para su solución y con sólo una vaga idea de cuál decisión puede ser y de cómo será evaluada cuando se desarrolle”. Por supuesto, también se da el caso contrario, primero se tiene una solución y después se busca un problema al que pueda aplicarse. La combinación de dos de los elementos mencionados más arriba –el grado en que las preferencias del decisor estén o no claras y el conocimiento que se tenga del problema‐ permite construir la matriz donde se establece una tipología de problemas y la forma de resolverlos. 1.5.2 LOS NIVELES DIRECTIVOS Una única persona no puede ocuparse de todas las tareas de dirección en la empresa; el trabajo directivo, como cualquier otro, se va especializando, de manera que se van creando puestos no directamente productivos, cuyo objetivo es coordinar a otras personas. El diseño de la estructura organizativa consiste, precisamente, en ir coordinando el trabajo de cada nivel con la incorporación de nuevos puestos directivos que, a su vez, serán coordinados por otros de nivel superior. Esto es lo que va dando la forma piramidal a la organización. La jerarquía surge, en efecto, cuando se pone a un grupo de trabajadores bajo la tutela de un capataz, que por su parte estará sometido a las instrucciones de otro directivo de más nivel, que a su vez depende de otro, y así sucesivamente, hasta que todas las unidades quedan al mando de una única persona o grupo. Hay, por lo tanto, al menos dos formas de clasificar a los directivos: según el nivel en que se encuentren o según el tipo concreto de tarea que tengan encomendada.
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En primer lugar, podemos distinguir tres niveles directivos, cada uno de los cuales tiene unas determinadas tareas y responsabilidades: la alta dirección, los directivos de nivel medio y los supervisores de primera línea. La alta dirección es la encargada de pilotar la empresa, fijar los objetivos de ésta y sus grandes líneas estratégicas; ella establece la marcha general de la empresa, y hace que funcione como un todo cohesionado. En este nivel influyen en gran medida factores medioambientales, fuera del control de la empresa, por lo tanto; lo que hace que se experimenten elevadas dosis de de incertidumbre, se afronten problemas nuevos y mal comprendidos. Por ello, las decisiones que se tomen aquí serán, por lo general, a largo plazo, poco estructuradas, donde la solución se buscará mediante un proceso de prueba y error. La reflexión, el buen juicio y la experiencia son básicos en este nivel. Los supervisores de primera línea son los que están en contacto directo con los trabajadores que hacen el trabajo productivo de la empresa. Ocupan el nivel más bajo de los que dan órdenes a otros, como obreros, transportistas o vendedores, por ejemplo. A diferencia del caso anterior, las decisiones que se toman en este nivel son rutinarias y repetitivas; siempre surgen los mismos problemas y buscarles soluciones óptimas, mediante el empleo de técnicas y modelos cuantitativos. La alta dirección y los directivos de primera línea están unidos por una cadena de directivos, los de nivel medio, que se encargan de mantenerlos en contacto; actúan como bisagra entre ambos. Sus superiores son directivos, sus subordinados también (aunque a veces también dirigen trabajadores); es el caso típico de un director de fábrica o de un jefe de ventas. Su papel básico consiste en transmitir información: hacia abajo traducen y desagregan las grandes directrices fijadas por la alta dirección en objetivos, planes y programas concretos para cada uno de los niveles subordinados y asignan los recursos que se requieran; hacia arriba, coordinan e integran las tareas más especializadas, de los niveles inferiores. En general, a medida que descienden en la línea tratan con problemas mejor estructurados, progresivamente rutinizables, de solución predeterminada; su trabajo es crecientemente detallado y concreto, menos abstracto. En cada nivel directivo se requieren diferentes combinaciones de los tres tipos de conocimientos y habilidades mencionadas antes aunque en todos se necesitaran buenas dosis de destrezas humanas, puesto que gran parte del trabajo consiste en relacionarse con otras personas, bien sean superiores, subordinados o ajenos a la empresa. Además de ello, en la alta dirección son más necesarias las destrezas conceptuales, puesto que ellos van a encargarse de resolver problemas más operativos. Por último, los directivos de primera línea necesitan sobre todo, junto con las consabidas destrezas en relaciones humanos, conocimientos y destrezas técnicos. Según la amplitud de las actividades que realicen, encontramos dos clases de directivos, los de carácter general y los funcionales. Estos últimos, como su nombre indica, están al frente de una unidad
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especializada de tipo funcional, de producción, compras, ventas, I+D, etc., donde todos sus subordinados se dedican a lo mismo, por el contrario, un directivo general se ocupa de dirigir una unidad completa, en la que trabajan especialistas en las diferentes áreas funcionales –compras, ventas, producción e I+D‐, con el propósito de elaborar y vender un producto, atender un mercado… Son los responsables, pues, de una empresa, división o filial.
Carácter general se ocupan de dirigir una unidad completa en la que trabajan personas de distintas áreas funcionales.
1.5.3 ROLES DIRECTIVOS DE MINTZBERG De carácter funcional están al A pesar de todos los trabajos, tanto de índole teórica como frente de una unidad funcional aplicada, que se han realizado, sigue resultando difícil especificar qué es lo que hace un directivo, cuáles son las características que definen su trabajo y lo diferencian de otros profesionales. Y ello pese a la cantidad de cursos, seminarios, libros y revistas que se dirigen específicamente a los directivos. Para tratar de responder a esas preguntas, Mintzberg decidió averiguar qué hacían los directivos en la práctica y con este propósito emprendió una investigación, donde se sistematizara la información empírica disponible sobre el trabajo de los directivos, esto es, las personas que formalmente dirigen organizaciones o subunidades de éstas. De sus resultados se deprende que el trabajo de los directivos tiene unas características muy peculiares, pero que, al mismo tiempo, los diferentes puestos directivos son todos muy parecidos. El director general de una empresa, al igual que el encargado de un taller o que un funcionario público, desempeña en su trabajo diez tipos de roles diferentes, relacionados con el mantenimiento de relaciones personales, la recogida y transmisión de información y la toma de decisiones. ¿Qué es lo que diferencia el trabajo que hacen los directivos del de otras personas? en general, podemos decir que es poco definido y comprende muchas tareas distintas, de corta duración por lo general y muy fragmentadas, sometidas a interrupciones constantes. Los directivos (afirma Mintzberg) prefieren las tareas que supongan acción, no rutinarias. Su trabajo consiste en la realización de contactos verbales (a través, sobre todo, del teléfono, las reuniones formales e informales, las video conferencias y las giras de observación) y escritos (a los que dan meno importancia). ¿Qué hacen los directivos? Para realizar su trabajo, los directivos tienen que desempeñar una serie de roles o pautas organizadas de comportamiento, divididos en tres grandes bloques: papeles interpersonales, de información y de toma de decisiones; que se relacionan entre sí. Cada directivo ocupa un puesto en la jerarquía, en función de su cargo, y esto le proporciona autoridad formal y, en consecuencia, un estatus determinado. Gracias a ambas tiene la posibilidad de ejercer tres papeles relacionados con las relaciones interpersonales: es la cabeza visible, el símbolo de su organización; actúa como un líder frente a sus subordinados; y como un enlace, por cuanto se comunica tanto con sus compañeros como con personas ajenas a su organización. El mero hecho de manetener una serie de relaciones con otras personas , tanto de dentro como de fuera de la empresa, le coloca en el centro de una red de comunicaciones, lo que le permite desempeñar un segundo bloque de roles, los informativos. Como monitor, el directivo recoge información, lo que le
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proporciona un conocimiento bastante aquilatado sobre su organización. Además, desempeña dos roles más en los que se ocupa de distribuir información, dentro de la organización, como diseminador, y fuera, como portavoz. Su situación en el centro de una red de comunicaciones, unida a la posición formal que ocupa en la jerarquía, le capacita especialmente para tomar decisiones, con lo que cumple con el último bloque de roles, los decisorios: es empresario o iniciador del cambio; gestor de anomalías, ya que toma el mando cuando su organización se ve amenazada; asignador de recursos, y negociador. a) Papeles interpersonales El papel más obvio que desempeñan los directivos es el de cabeza visible. Son un símbolo de la organización que dirigen y como tal tienen que representarla en una serie de actividades, por necesidad legal, de protocolo, social o de estímulo. Se trata de actuaciones incluso triviales en ocasiones, a las que desde el punto de vista formal se ha dado poca importancia, pero que les restan tiempo y que, caso de ser desatendidas, pueden generar conflictos. El papel de líder es uno de los que ha recibido más atención. Un líder es la persona capaz de influir en el comportamiento de otros; por lo tanto es éste un papel esencial para todo directivo: conseguir de sus subordinados el comportamiento deseado, que trabajen juntos y de forma coordinada, de manera que puedan alcanzar los objetivos asignados a su unidad. La importancia de este papel es obvia, pero no lo es tanto la forma en que debe desempeñarse; el fenómeno del liderazgo es uno de los más controvertidos, hasta el punto de que aún hoy en día no hay acuerdo sobre de qué depende la capacidad de liderazgo de un individuo. El papel de enlace hace referencia a las numerosas relaciones que mantiene un directivo con individuos y grupos externos, ajenos a su organización. Para ello participa en consejos de administración de otras empresas o en otras instituciones, acude a conferencias y cursos y participa en acontecimiento sociales, por poner sólo algunos ejemplos. En todos ellos su objetivo es crear una red de contactos externos, en los que se intercambian información y favores en beneficio de ambas partes. b) Papeles informativos. El directivo como monitor busca y recibe información, con el propósito de mejorar sus conocimientos sobre el medio y su organización; información sobre operaciones internas, acontecimientos externos, ideas y tendencias. En general, toda organización dispone de un sistema de información más o menos estructurado y formal, que proporciona al directivo información tanto sobre la marcha de la empresa como sobre el entorno en que actúa. Sin embargo no basta con esto, y por tanto el directivo tratará de crear en paralelo su propio sistema de contactos y recogida de información. Una parte de esa información que el directivo recoge del exterior, actuando ahora como difusor, la diseminará dentro de la empresa, entre sus subordinados. En algunas ocasiones sólo difundirá información objetiva; en otras partes, preferencias y criterios de actuación sobre “cómo querría que fueran las cosas”. En este último caso no necesariamente tiene que transmitir su opinión exclusiva, sino que también filtrará las que haya recibido de otros grupos externos con los que se relaciona, como sindicatos o clientes.
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Además de transmitir información hacia abajo también tendrá que hacerlo hacia arriba y hacia fuera, actuando ahora como portavoz. Por un lado, tiene que mantener informados a sus superiores o bien al consejo de administración en el caso de que sea el presidente. Por otro, debe transmitir información a los grupos externos a la organización, como clientes y proveedores, Administración Pública, compañeros y otros. De hecho, ésta es una de las formas en las que conseguirá mantener su red de contactos. c) Papeles decisorios. La toma de decisiones constituye la parte central del trabajo directivo. El mantenimiento de relaciones y el manejo de información capacitan a los directivos para tomar decisiones y establecer la senda de actuación de la organización que tiene bajo su tutela. Como empresario, el directivo actúa como iniciador y estimulador del cambio controlado que se haga en la organización; es decir, busca oportunidades que puedan ser explotadas y las impulsa para facilitar que realmente se consigan. Es la parte más innovadora de su trabajo. En sentido radicalmente opuesto, como gestor de anomalías, debe encargarse de resolver los problemas imprevistos que vayan surgiendo. En tercer lugar, se ocupa de asignar los recursos de toda índole de la organización. De hecho, debemos darnos cuenta de que cada vez que toma una decisión asigna algún tipo de recursos, y muy en particular cuando se reserva la autorización última de las decisiones tomadas por sus subordinados, lo que hace con todas las decisiones importantes. Por último, como negociador, se ocupa de representar a la organización en toda negociación importante que se presente; por ejemplo, con los sindicatos. De nuevo, debemos darnos cuenta de la interconexión que existe entre los distintos papeles: cuando un directivo actúa como negociador también lo hace como cabeza visible, portavoz y asignador de recursos (así, por ejemplo, en las negociaciones de un convenio colectivo se determinarán los compromisos salariales inmediatos con el personal).
2. LA ORGANIZACIÓN La estructura organizativa es un elemento integrador de las actividades que se desarrollan en una empresa y una respuesta a las presiones ambientales sobre la misma. El diseño de la estructura organizativa de la empresa consiste en definir tareas y responsabilidades de cada uno, así como los mecanismos formales de vinculación entre las partes de la organización (relaciones entre unas personas y otras).
2.1 LA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA La estructura organizativa será un elemento integrador de las actividades que se desarrollen en una organización y una respuesta a distintas presiones ambientales sobre la misma. Adquiere, de esta manera, una importancia extrema y conduce a que se solapen ambas concepciones del término organización, confundiéndose la institución con el esquema de relaciones que en ella se desarrolla. El estudio de la estructura organizativa se ha realizado desde diversos puntos de vista; sin embargo, existe un amplio acuerdo sobre su significado. En sentido formal, la estructura estará representada en normas, reglas y procedimientos que regulan los flujos de autoridad, comunicación y trabajo que vinculan, los 99
subsistemas técnico y humano de toda organización. Sin embargo, no hay que olvidar que una parte de las relaciones entre dichos subsistemas se produce fuera del ámbito de la estructura formal dando lugar a la estructura informal. Los autores que han definido este concepto han puesto el énfasis en uno u otro aspecto de una definición omnicomprensiva. Así, algunos hablan de la estructura como el conjunto de todas las formas en que se divide el trabajo en tareas distintas, consiguiendo la coordinación de las mismas. Otros se refieren a las vías jerárquicas y de comunicación entre los diversos niveles y puestos de la organización. Otros, en fin, hablan del patrón de relaciones y obligaciones formales, reglas políticas y procedimientos adoptados por la dirección para guiar la conducta del empleado. Consideramos que son tres los asuntos que deben formar parte de una definición de estructura organizativa: a. Ámbito. La estructura organizativa debe recoger la existencia de un modelo formal de coordinación e interacción entre los miembros de la organización. Debe ser un modelo de asignación de tareas y responsabilidades, así como de los mecanismos formales de vinculación entre las partes de la organización. b. Estabilidad. Como marco en el que se desarrollan las actividades de la organización, la estructura debe ser estable, es decir, conlleva una cierta permanencia en el tiempo. Esta característica surge de la necesidad de establecer zonas que permitan cierta regularidad de funcionamiento. La estructura representara un estado de equilibrio entre las distintas estrategias de comportamiento de los individuos y grupos participantes en la organización, lo que supone establecer reglas de juego que aseguren la supervivencia de la entidad. La estabilidad y permanencia no deben significar, sin embargo inmovilidad. c. Carácter formal‐informal de la estructura. Siempre se suele distinguir entre estructuras formales e informales. Utilizando el criterio de discrecionalidad directiva, podemos afirmar que la estructura organizativa formal recoge todas las relaciones existentes entre los miembros de la organización y que la dirección establece de forma consciente, es decir, relaciones de carácter oficial; mientras que la estructura informal recoge las relaciones espontaneas o no previstas por la dirección. La estructura real viene determinada por ambas. Una vez analizados los tres grandes epígrafes en el conocimiento de la estructura organizativa, podemos realizar una propuesta de definición. Así, definimos a la estructura organizativa como conjunto de relaciones que se aplican, conforme a la voluntad explícita o implícita de la dirección, para facilitar la división de tareas y su posterior coordinación, con vistas al logro eficiente de objetivos predeterminados y, vinculando de manera relativamente estable, los comportamientos de los individuos y grupos pertenecientes a la organización. La estructura organizativa es, por tanto, un elemento integrador del comportamiento organizativo y junto con la estrategia conforman la “personalidad” de la organización.
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2.1.1 LOS ELEMENTOS QUE FORMAN LA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA En la formación de la estructura suelen distinguirse tres elementos básicos: individuo, grupo y estructura organizativa formal: a. El individuo es la unidad básica de estudio de la organización. Como instituciones sociales, las organizaciones están compuestas por individuos, por lo que es preciso estudiar el comportamiento están compuestos por individuos, por lo que es preciso estudiar el comportamiento de los mismos en la organización que no es sino el estudio de las motivaciones de la persona y su influencia en el rendimiento de la misma. b. El grupo constituye el vínculo o nexo intermedio entre individuo y organización. Para conocer los grupos es necesario analizar la llamada dinámica de grupos, es decir, todos aquellos ajustes e interacciones que se producen entre los miembros del grupo; entre los principales elementos a considerar están el estudio del liderazgo y de los procesos de comunicación. c. La estructura organizativa formal, ya definida, implica el orden, disposición y relaciones entre los grupos formales de la organización. Es una cuestión de diseño de la propia estructura organizativa. 2.1.2 CONCEPTOS RELACIONADOS CON LAS ESTRUCTURAS ORGANIZATIVAS 2.1.2.1 ESPECIALIZACIÓN.
La especialización es el grado en el que las actividades de la organización se dividen en tareas especializadas. La especialización puede ser horizontal y vertical. La horizontal se relaciona con la división del trabajo y la vertical supone la separación entre las actividades de preparación y control con las de ejecución directa de la actividad. Conjuntamente, nos ofrecen una idea de la complejidad organizativa en el sentido siguiente: “cuanto más especializada sea una organización, más compleja será su estructura organizativa y su funcionamiento”. Entre ambas existen grados de vinculación; así, sucede normalmente que los puestos especializados horizontalmente lo son verticalmente, ya que la especialización horizontal limita la perspectiva del trabajador sobre las tareas a realizar, impidiéndole una visión global del proceso encadenado de actividades. Las tareas de control, por tanto, y mucho más las de objetivos, deben ser desempeñadas por individuos distintos a los que las ejecutan. De esta forma, es preciso reconocer que la especialización horizontal es contraria a la ampliación o enriquecimiento de tareas, mientras que la vertical supone la profundización de tareas. Sin embargo, la vinculación entre ambas va a depender, asimismo, del nivel de formación de los especialistas horizontales; mientras que especialistas con altos niveles de formación no necesitaran especialistas verticales, cuanto menor sea el nivel de formación más necesarios serán los especialistas verticales. La excesiva especialización trae consigo problemas organizativos, tanto de comunicación como de coordinación e, incluso, de equilibrio organizativo (mientras unos trabajan, otros no pueden por la especialidad de su tarea). El problema de la superespecialización es un tema ampliamente discutido en el que contraponen las ventajas derivadas de ese proceso con la alternativa de ampliación del puesto de trabajo, tanto vertical como horizontal, en la idea de un mejor aprovechamiento de las capacidades humanas. La ampliación horizontal se refiere a la necesidad de que el trabajador realice una mayor gama o variedad de tareas relacionadas con la producción de bienes o servicios para la organización. Es decir, realiza una serie de tareas o bien alterna con sus compañeros en la realización de otras tareas. En la ampliación
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vertical el trabajador no sólo desempeña más tareas, sino que también obtiene más control sobre las mismas (un grupo de trabajadores se encarga de un conjunto de tareas, en función de un objetivo determinado, y disponen de capacidad para organizar internamente su ejecución): En función de las distintas partes de la organización, podemos plantear algunos criterios de carácter general: los puestos vinculados a las tareas productivas suelen ser muy especializados horizontalmente. En cuanto a la vertical existe mayor variación, dependiendo del grado de complejidad de la tarea; así se puede afirmar que los puestos profesionales de carácter complejo suelen ser especializados horizontalmente, pero no verticalmente. Los puestos directivos, por su parte, son los menos especializados, vertical y horizontalmente. Sin embargo, depende del nivel jerárquico en el que realicen su función directiva. Los niveles bajos están estrechamente controlados por sus superiores y se dedican a zonas, actividades o áreas muy concretas; a medida que se asciende en la escala jerárquica, la ampliación tiende a aumentar. 2.1.2.2 ESTANDARIZACIÓN Y FORMALIZACIÓN DEL COMPORTAMIENTO
La estandarización es el grado de definición de las actividades organizativas; abarca, por tanto, todos aquellos procedimientos, normas y reglas que, siendo legitimadas por la organización, regulan las tareas y actividades de la misma. La formalización se refiere al grado en que esas normas y reglas aparecen por escrito. En estas variables se incluyen todas las medidas que la organización adopta para limitar la libertad de acción de sus miembros. En toda organización se contraponen dos aspectos: por un lado, la necesaria prescripción de tareas para mantener el funcionamiento de la organización y, por el otro, la legitima libertad de acción de todo ser humano. La diferencia entre estandarización y formalización, como se ha dicho, supone que en la formalización las normas y reglas aparecen escritas. Aunque parezca una distinción nimia tiene su importancia, ya que las normas escritas son más difíciles de interpretar por parte del superior, mientras que las no escritas, que se mantienen por tradición oral, permiten un mayor grado de discrecionalidad al directivo. Mintzberg señala tres procedimientos de estandarización: o
Estandarización de procesos de trabajo: normas tendentes a la regulación y programación de las actividades de la organización. Estandarización de resultados: se especifican unos resultados y un rendimiento estándar a alcanzar, independientemente de los procesos para alcanzarlos. Estandarización de habilidades: se especifica el nivel de preparación necesario para cubrir determinado puesto de trabajo.
o o
Sea cual sea el medio de formalización las repercusiones sobre el individuo son idénticas ya que se produce un control de su comportamiento organizativo. Las organizaciones, en términos generales, estandarizan el comportamiento para reducir su variabilidad y asegurar una cierta predicibilidad del mismo. Los motivos, por tanto, son:
La necesidad de coordinación. Para asegurar la coordinación, nada mejor que cada individuo conozca cuáles son sus tareas y responsabilidades y cómo tiene que reaccionar ante determinado suceso. Aumento de la precisión organizativa. El aumento de la estandarización conlleva una mayor precisión en al ejecución de las tareas organizativas. 102
Garantiza el funcionamiento mecánico de la organización que puede aumentar los niveles de rendimiento en la misma. Garantiza la imparcialidad y los procedimientos de control impersonales.
Las organizaciones que utilizan este procedimiento de coordinación suelen denominarse burocracias. Este término no debe entenderse en su sentido peyorativo, sino que se debe concebir como un “tipo ideal” de estructura organizativa que el profesor Weber propuso como forma de organizar la sociedad. En contraposición con las estructuras burocráticas, se puede señalar la existencia de formas estructurales “orgánicas”, es decir, estructuras no reguladas o no sometidas a una exhaustiva normalización del comportamiento. Bien es cierto que una y otra formas estructurales son ideales, existiendo una gran variedad de formas intermedias que tienden a una u otra forma de estructura. Tal como apunta Crozier, existen cuatro aspectos que son causa de disfunción en las estructuras burocráticas o excesivamente formalizadas: El uso excesivo de reglas formalizadas destruye, paradójicamente, la relación superior‐ subordinado. Las reglas delimitan el poder y las relaciones de autoridad entre ambos, de forma que el superior se convierte en un mero aplicador de la normativa existente. No hay posibilidad de iniciativas espontaneas ni estilos de dirección propios o personales. Un caso típico que ejemplifica esa situación es la posición de un superior que intenta modificar comportamientos o pautas de conducta anquilosados y que recibe como contestación por parte de los subordinados cuál es el artículo del manual que no le permite realizar una determinada tarea o que exige, para su realización, un comportamiento especifico. Para asegurar el carácter impersonal de la organización, las decisiones no reguladas y la propia emisión de reglas se realizan de forma externa y sin tener en cuenta a los afectados (las adopta la alta dirección). El riesgo que se corres es el de separar el poder de decisión de los conocimientos de campo vinculados con la ejecución de las decisiones. Aumentan las rigideces informativas. Cada nivel o estrato jerárquico se considera un grupo aislado, disminuyendo las interacciones entre niveles organizativos. En definitiva, cada nivel o grupo jerárquico en la organización persigue el logro de sus propios objetivos, aun a expensas de los objetivos de la organización. El poder central, normalmente, carece de capacidad suficiente para controlar todas las actividades de la organización. Esta carencia se traduce en la aparición de zonas de incertidumbre (aquellas a las que no llega el control) en torno a las que se crean situaciones informales de poder. Esto provoca situaciones en las que persona mantienen una gran influencia o zonas de la organización que carecen de autoridad oficial. En las empresas suele resaltarse una relación básica: cuanto más estable y repetitivo es el trabajo, más programado está y más burocrático se vuelve la parte de la organización que lo contiene. Así, las actividades relacionadas con las producción, de carácter más repetitivo y rutinario, son más propensas a la estandarización y, además, ésta es más necesaria, pues conviene asegurar las actividades de carácter técnico para asegurar la continuidad y regularidad de las mismas, aislándolas del entorno que las rodea. Por otra parte, y a medida que se asciende por la escala jerárquica hacia niveles directivos, el trabajo es menos rutinario y repetitivo y, en consecuencia, tiende a ser menos formalizados, dependiendo de las actividades dirigidas.
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2.1.2.3 CENTRALIZACION
Un primer aspecto problemático de la descentralización o centralización es el de su definición. En principio, se puede afirmar que cuando el poder para adoptar decisiones se distribuye entre los puestos de trabajo, éstos serán esencialmente descentralizados; por l contrario, cuando ese poder se concentra en los puestos superiores de la pirámide jerárquica, estaremos ante puestos de trabajo centralizados. Como e dijo, es necesario distinguir entre delegación, como decisión voluntaria por parte de un superior que transfiere responsabilidad y autoridad a uno o varios subordinados para que realicen en su nombre alguna actividad que le corresponde, y descentralización, considerada como variable anatómica y que supone una decisión de diseño estructural por parte de la dirección de la empresa. Descentralización, formalización y especialización son variables que, de forma integrada e interdependiente, determinan el contenido del trabajo, la responsabilidad y la autoridad de cada puesto de trabajo, condicionando, al mismo tiempo, el diseño de la superestructura o configuración organizativa. La descentralización no tiene que ver únicamente con la adopción de las decisiones sino también con el control de las acciones subsiguientes. El proceso de decisión está más descentralizado cuando el superior no hace más que controlar la “elección” y el resultado de las acciones emprendidas. La razón fundamental para descentralizar está en la coordinación; pero, si la razón es ésta ¿por qué descentralizar? Principalmente por falta de capacidad para manejar y procesar información para una adecuada toma de decisiones. Supone una limitación de carácter neuro‐fisiológico. El poder de decisión no supone, por sí mismo, ni la información, ni la capacidad cognoscitiva necesaria para adoptar decisiones adecuadas. Una segunda razón se puede encontrar en que la descentralización permite a la organización reaccionar con rapidez ante las condiciones del entorno próximo. La transmisión de información a centros situados en niveles superiores de la jerarquía lleva un tiempo, y la respuesta a problemas locales puede demorarse en el tiempo. Si la decisión es adoptada por quien está directamente vinculado con el problema, la solución es l más rápida. Desde un punto de vista relacionado con los planteamientos contractuales de la teoría de la empresa, se puede afirmar que la razón básica de la descentralización surge por la necesidad de que el poder para tomar decisiones se localice allí donde se tiene la información y el conocimiento suficiente para llevar a cabo las tareas correspondientes. La teoría de la agencia diseña la arquitectura de las organizaciones con tres elementos básicos: el reparto del poder de decisión hacia donde existe la información sobre el problema, los sistemas de incentivos y los métodos de medida de los resultados. Por fin, otra razón es que la descentralización constituye un estímulo o una motivación. Las personas y los puestos creativos necesitan una amplia libertad de acción. La organización sólo puede aprovechar estas circunstancias de creatividad cuando les ofrece un amplio poder de decisión. Los puestos profesionales y los directivos no se podrían entender sin tener en cuenta esta variable. Los términos descentralización y centralización, aunque, responden a una filosofía organizativa, no han de entenderse en su sentido más estricto y absoluto. No existen formas estructurales totalmente centralizadas ni descentralizadas. Cabe hablar de un continuo de formas organizativas que van de la centralización a la descentralización. La descentralización puede ser, básicamente, de dos tipos:
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Selectiva, cuando el poder para adoptar decisiones se asigna en función de la naturaleza de éstas (se puede descentralizar producción y centralizar comercial). Paralela, cuando la naturaleza de las decisiones determina el nivel donde se adoptan (las políticas típicas se adoptan, por ejemplo, a nivel de director de división).
Con la asignación del correspondiente grado de especialización, tanto horizontal como vertical, se indican las tareas a realizar para cada puesto de trabajo; con el nivel de formalización y su tipo se indica, o bien el cómo y cuándo hacer las tareas (formalización de actividades), o qué resultado hay que conseguir en ese puesto de trabajo (formalización de resultados); por fin, con el grado de descentralización asignado se indica el nivel de responsabilidad que asume la persona que ocupa el puesto de trabajo. De esta forma, se completa la construcción de los puestos de trabajo de una organización. 2.1.2.4 CONFIGURACIÓN: DISEÑO DE LA SUPERSTRUCTURA
Con el diseño de los puestos no termina la tarea de realización de la estructura organizativa; es necesaria la vinculación entre los mismos, es decir, la configuración estructural. Para realizar la configuración debemos fijarnos en cuatro variables clave: Departamentalización o agrupación de unidades. Número de niveles jerárquicos y ámbito de control. El tamaño del componente administrativo. Si no existiera la departamentalización o agrupación de unidades, las posibilidades de controlar y supervisar una actividad o conjunto de actividades sería muy limitada. La agrupación de unidades produce efectos sobre la organización mejorando la capacidad de sus responsables para controlar y coordinar las diversas tareas previamente diseñadas. No hay una forma ideal de departamentalización. Existen diversos criterios, desde los más simples como son la departamentalización con base en números simples que supone que las actividades se agrupan por el número de individuos que las desempeñan, como por ejemplo las cuadrillas en agricultura o construcción, o la departamentalización por tiempo, consistente en agrupar las actividades con base en el tiempo. El empleo de turnos se utiliza en ciertos procesos productivos de tipo continuo o en la prestación de ciertos servicios. Otros criterios más utilizados en las empresas son: a. Departamentalización por tiempo. Según los turnos de trabajo b. Departamentalización por funciones. Agrupa las actividades en torno a las funciones típicas que tienen lugar en la empresa: producción, comercial, administración, finanzas, etc. Este tipo de agrupación es el más utilizado tradicionalmente, encontrándose en cualquier estructura organizativa. Las ventajas más importantes de la departamentalización funcional son las siguientes: c. Departamentalización geográfica. Las actividades se agrupan en función de las zonas geográficas donde se desarrollan. Esta forma de departamentalización tiene atractivo para grandes empresas cuyas actividades estén muy dispersas físicamente. Suele utilizarse, sin embargo, de forma selectiva, afectando sobre todo a las actividades de producción y comerciales, y no tanto a las finanzas o al personal. d. Departamentalización por negocios. Cuando las empresas comienzan a diversificarse, esta forma cobra una mayor importancia. Consiste en agrupar las actividades en función de los negocios desarrollados por la empresa. Se dice que es el paso lógico de una estructura funcional cuando la empresa se diversifica. 105
e. Departamentalización por productos. Se agrupan las unidades en función del producto que vende. f. Departamentalización por clientes. Las actividades se agrupan en función de los grupos de clientes atendidos, como por ejemplo la Banca. g. Departamentalización orientada al mercado. Es una forma reciente de departamentalización que promueve la agrupación de actividades con base en los mercados atendidos y los canales de distribución utilizados. En esencia es una combinación del sistema de departamentalización por clientes y por productos; pero haciendo hincapié en las formas de llegar al consumidor final: detallistas, grandes superficies, cadenas de supermercado, franquicias, etc. h. Departamentalización por procesos o por equipos. Las actividades se agrupan en torno a las etapas del proceso productivo; es un sistema típico de producción. El ejemplo típico seria la industria de automoción en la función de producción. i. Organización matricial. Supone la combinación de los criterios de producto o proyecto y procesos. La esencia es la mezcla de las estructuras funcional y de producto. Número de niveles jerárquicos y alcance de control
El número de niveles se refiere al número de escalones de la pirámide de autoridad que determinan la longitud de la cadena de mando. El alcance de control se refiere al número de subordinados que puede controlar de forma eficiente un superior. Son de sentido inverso ya que cuanto mayor sea el número de niveles menor será el alcance de control y viceversa. La naturaleza de la existencia de diversos niveles jerárquicos proviene de las limitaciones que impone el alcance de control. Es decir, hay niveles jerárquicos porque existe un número límite de personas que un superior puede controlar con eficiencia. La combinación entre ambas variables dará lugar a estructuras altas o chatas, cuanto mayor o menor sea el número de niveles jerárquicos y, por tanto, menos o más alcance de control. Las estructuras altas, jerarquizadas, suponen la existencia de puestos de trabajo poco descentralizados, donde la coordinación depende del superior; mientras que en las chatas, los puestos de trabajo mantendrán niveles propios de responsabilidad y el papel del superior, será básicamente, de medida del rendimiento; por tanto la elección de estas variables dependerá, en primer lugar, del tipo de puestos de trabajo que estemos agrupando. Por otra parte, un número elevado de niveles jerárquicos, aumenta el coste de funcionamiento de la estructura, dificulta la coordinación entre, así como las comunicaciones por una mayor probabilidad de distorsiones; mientras que si el alcance de control es demasiado elevado se pueden presentar el problema de zonas opacas o grises adonde no llega el control y se generan puestos de trabajo que actúan para sí mismos sin coordinación y control del superior. El componente administrativo
El componente administrativo integra a todo aquel personal que no se relaciona directamente con la actividad o actividades principales de la empresa. Está formado por la tecnoestructura que es el conjunto de analistas dedicados al estudio y reforma de los modos de estandarizar y regular el comportamiento de la organización y de sus miembros, y por el staff o personal de asesoramiento o de apoyo, son los encargados de asesorar a la dirección y al personal ejecutivo, o bien apoyar al núcleo operativo, como se verá más adelante.
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El tamaño del componente administrativo se liga siempre a la propia dimensión de la empresa, lo que ha dado lugar a numerosas polémicas. Blau y Schoenherr afirman que el crecimiento conduce a dos cuestiones:
Facilita la especialización y, por tanto, facilita las posibilidades de una mejor coordinación y es posible aumentar el tamaño de las unidades organizativas, lo que supone aumentar el tramo de control y disminuir el componente administrativo. Pero el crecimiento produce también una mayor diferenciación entre unidades organizativas, dificultando la coordinación y aumentando la necesidad de mayores niveles jerárquicos, y el aumento del componente administrativo.
En resumen, el componente administrativo depende de dos fuerzas opuestas: a mayor especialización, menor componente administrativo y, por el contrario, a mayor diferenciación, mayor necesidad de componente administrativo. Especialización. Es el grado en el que las actividades de la organización se dividen en tareas especializadas. Hay dos tipos de especialización. Especialización horizontal nos va a determinar el número de tareas diferentes que van a tener asignadas las personas que ocupan en un lugar de trabajo. Se dice que un trabajo está muy especializado horizontalmente cuando realiza pocas tareas diferentes. Especialización vertical se refiere a la autonomía que se tiene para organizar su trabajo y se dice que hay especialización vertical cuando se tiene poco autonomía para organizar el trabajo. Estandarización se refiere al grado de definición de las actividades organizativas. Se estandariza a través de procedimientos, reglas y formas. Estandarización de procesos de trabajadores que tienden a regular y programar las actividades de la organización. Estandarización de resultados se especifican unos resultados. Habilidades nivel de preparación necesario para cubrir un determinado puesto de trabajo. Formalización es que los procesos y normas se hacen por escrito. Hay alta formalización cuando existe fijación de reglas muy estrictas y procedimientos de trabajo muy definidos. Centralización. Es el proceso por el que la autoridad para tomar decisiones se asignan o se reparte a lo largo de la organización o jerarquía. Cuando el poder para tomar decisiones se centra en un único punto de toda organización se dice que la estructura está centralizada. Configuración o superestructura. Es la agrupación de las diferentes tareas de una forma adecuada y coherente, es lo que se define dentro del organigrama de la empresa. Es la agrupación en unidades o departamentos.
COMPONENTES COMUNES A TODA ESTRUCTURA ORGANIZATIVA FORMAL En toda estructura organizativa formal se pueden señalar cinco componentes comunes: 1. Ápice estratégico (alta dirección). Es quien se encarga de la toma de decisiones estratégicas y el responsable de los objetivos globales de la empresa. 2. Línea media (personal ejecutivo). Su misión es vincular las decisiones estratégicas de la alta dirección con las decisiones operativas que afectan a los niveles más bajos de la estructura. Los objetivos son parciales, y por ejemplo, se relacionan con las funciones típicas de la empresa o con otros criterios de departamentalización. 3. Núcleo de operaciones (empleados). Personal directamente relacionado con la actividad principal de la empresa.
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4. Tecnoestructura. Conjunto de analistas dedicados al estudio y reforma de los modos de estandarizar y regular el comportamiento de la organización y de sus miembros. 5. Staff o personal de asesoramiento. Son los encargados de asesorar a la dirección y al personal ejecutivo. Conjuntamente con la tecnoestructura forman el componente administrativo. Estos elementos comunes y el resto de variables anatómicas internas no se combinan de igual forma en todas las empresas, lo que permite la existencia de múltiples configuraciones estructurales. Sin embargo, podemos señalar una serie de estructuras típicas que pueden utilizarse como referencia para el diseño de estructuras organizativas formales con carácter operativo. Estos modelos son:
Configuración simple. Burocracia maquinal. Burocracia profesional. Estructura multidivisional. Ahrocracia.
MODELOS ESTRUCTURALES BÁSICOS CONFIGURACIÓN SIMPLE
Como su propio nombre indica, este tipo de configuración se reduce a la existencia de dos únicos componentes: ápice estratégico y núcleo operativo. El ápice estratégico toma todas las decisiones en el seno de la empresa y el núcleo operativo desempeña las tareas propias de la actividad, no existiendo prácticamente ni especialización ni formalización; lógicamente, es una estructura centralizada y no existe criterio de departamentalización. Este tipo de estructura es válida en la primera etapa del ciclo de vida de la empresa o para empresas de un tamaño mínimo; en cuanto la empresa supera esa primera etapa o alcanza un cierto tamaño este tipo de estructura se revela totalmente ineficiente. BUROCRACIA MECÁNICA
Las variables clave para entender esta configuración estructural son la formalización y la estandarización del comportamiento. Las características más importantes de este tipo de configuración las podemos resumir en las siguientes:
Se genera un uso intensivo de reglas, normas y procedimientos, por lo general escritos. Los puestos se diseñan con una alta especialización, tanto horizontal como vertical, buscando la repetitividad de la tarea. La agrupación se realiza en departamentos muy homogéneos, normalmente con criterios funcionales, coordinados entre sí por procedimientos formales. La toma de decisión tiende a la centralización y se sigue, estrictamente, la cadena de mando en la que cada puesto tiene definida la autoridad de que dispone. 108
La estructura formal alcanza un alto grado de elaboración, con clara distinción de niveles jerárquicos, actividades funcionales y separación entre personal operativo y componente administrativo.
Este tipo de burocracia mantiene ventajas e inconvenientes que deben ser comparados a la hora de decidirse por esta configuración: Los principales puntos fuertes surgen en la consecución de altos niveles de eficiencia en la ejecución de tareas, dado lo rutinario, repetitivo y estandarizado de las mismas. Por otra parte, puede funcionar con personal no excesivamente formado, ya que la existencia de normas sustituye a la necesidad de iniciativa; únicamente se requieren altos niveles de experiencia y formación en el ápice estratégico y en la tencoestructura. Los puntos débiles aparecen por conflictos entre las subunidades de la estructura, a pesar de estar coordinadas formalmente. Los responsables de las mismas intentarán el dominio de los recursos de la empresa (presupuesto, personal, etc.), lo que conducirá a posibles luchas internas y a la búsqueda de los objetivos parciales de cada departamento, aun a costa de los objetivos generales. También es preciso hacer notar que la burocracia mecánica puede funcionar mientras que los problemas os situaciones estén previstos y regulados; cuando surgen excepciones la situación se deteriora. De forma genérica, se puede considerar que este tipo de configuración estructural es adecuada para empresas que cumplan las siguientes condiciones: gran tamaño, trabajando en entornos simples y estables, con tecnología rutinaria y lo más continua posible, y con una dirección con gran deseo de control o muy vigilada, a su vez, por los propietarios. Este modelo básico se corresponde en sus características sustanciales con la forma U (funcional o unitaria) que define Williamson al tratar el tema de la forma eficiente. BUROCRACIA PROFESIONAL
Esta forma estructural, surgida en el último cuarto de siglo, nace para aquellas organizaciones cuyas actividades del núcleo de operaciones con desempeñadas por especialistas, técnicos o profesionales, pero que necesitan ciertos niveles de estandarización. Ejemplos de este tipo de organizaciones serían los hospitales, universidades, museos, bibliotecas, despachos profesionales, etc. Las características más interesantes de este tipo de configuración las significamos en las siguientes:
La especialización es importante, sobre todo a nivel horizontal. La estandarización existe, aunque más amortiguada que en la burocracia mecánica. La descentralización alcanza al núcleo de operaciones dado que son necesarios conocimientos específicos para desarrollar los puestos de trabajo, lo que permite aprovechar al máximo los conocimientos y las capacidades de estos expertos. El personal staff esta también muy desarrollado, pero su labor de apoyo no se limita a asesorar al ápice y a la línea media, sino que asesoran fundamentalmente al núcleo de operaciones.
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El punto fuerte de la burocracia profesional es que puede utilizar personal altamente especializado con la misma eficiencia con que la burocracia mecánica utiliza personal no cualificado, aunque con un mayor coste de personal por la propia cualificación del mismo. Los puntos débiles son los mismos que en el caso de la burocracia mecánica e, incluso, un abuso en las normas puede conducir a la configuración anterior. En este caso las normas son importantes en un primer momento de adiestramiento del personal, sin embargo deben perder importancia en el ejercicio posterior. Se puede decir que este tipo de configuración se adecua a aquellas organizaciones de gran tamaño, que trabajan en entornos estables pero complejos con una moderada incertidumbre, con tecnologías rutinarias pero ejecutadas por expertos y donde la dirección opta por la descentralización. ESTRUCTURA MULTIDIVISIONAL
La idea básica que subyace n este tipo de estructura supone la creación de una serie de subunidades organizativas que funcionan de manera autónoma –divisiones‐ como organizaciones burocráticas y están coordinadas por una dirección general. Las características a considerar son: o
o
o
Autonomía de las divisiones. Cada subunidad es una entidad casi independiente que funciona bajo las órdenes de un responsable, con un conjunto de objetivos estratégicos y operativos claramente definidos. La alta dirección asume funciones de coordinación y apoyo a las divisiones, como por ejemplo apoyo jurídico, financiero, etc. Al mismo tiempo, se encarga de controlar los resultados alcanzados por cada una de ellas comparándolos con los objetivos previstos. Cada una de las divisiones tiende a estructurarse como burocracia, ya sea de tipo mecánico o profesional.
Las ventajas son variadas y las podemos resumir en éstas: Mejora la coordinación de los objetivos de cada división. La empresa divisional fomenta el diseño de objetivos compactos que determinen la acción conjunto de todas las divisiones. Libera a la alta dirección del día a día, permitiéndole prestar una mayor atención a las decisiones a largo plazo. Permite una buena formación de futuros miembros de la alta dirección, ya que los responsables de cada división deben tomar decisiones globales y no especializadas en alguna de las funciones. La autonomía e independencia garantiza la ausencia de efectos cruzados en el conjunto de la empresa. El buen o mal funcionamiento de una división no tiene por qué afectar a la macha del resto. De forma global, se puede decir que la ventaja más importante es la de crear negocios autónomos en el seno de una empresa. La facilidad de control por parte del ápice estratégico, la posibilidad de aplicar formas de dirección especialmente aptas para estas organizaciones, ha supuesto un desarrollo relativamente rápido de esta forma organizacional. Los inconvenientes más importantes son:
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El riesgo de duplicidad de actividades, instalaciones y recursos, lo que aumenta el coste de funcionamiento y perjudica la eficiencia. Puede provocar conflictos organizativos entre las divisiones, ya que la cooperación no suele ser importante entre divisiones y los problemas surgen en el uso de elementos de apoyo que se encuentran centralizados. La autonomía de los responsables divisionales, aunque amplia, está en los límites impuestos por el ápice estratégico, lo que puede colocar a este responsable en situaciones de tensión, ya que sus responsabilidades pueden ser superiores a la autoridad que dispone. El problema más importante se refiere a las dificultades de coordinación, ya que la transferencia entre divisiones es, en muchos casos, difícil, lo que aumenta las rigidices estructurales y dificulta la adaptación a las modificaciones del entorno.
El uso de este tipo de estructura organizativa se adecua a empresas con diversificación de sus productos, de gran tamaño, con tecnologías separables en segmentos o etapas adaptables a cada una de las divisiones, en entornos más dinámicos que en los casos anteriores, pero no excesivamente, ya que cada una de las divisiones va a funcionar como burocracia. Este modelo básico se corresponde en sus características más importantes con la forma M que define Williamson al tratar, en la economía de los costes de transacción, la forma eficiente. LA ESTRUCTURA ADHOCRÁTICA
Existen organizaciones que por su actividad, tecnología de uso, complejidad ambiental, etc., no pueden acudir a formas estructurales como las estudiadas con anterioridad, por lo que surge esta nueva configuración. Sus características más destacables son:
Una amplia especialización horizontal y mínima vertical, ya que las actividades suelen estar desempeñadas por personal altamente cualificado, profesional y experto. La formalización será escasa, ya que es necesaria una amplia flexibilidad. La descentralización es imprescindible para asegurar esa flexibilidad y la adopción de medidas adecuadas a las necesidades de cada puesto de trabajo. Normalmente, supone el uso de criterios de departamentalización de carácter matricial. Todo ello supone la desaparición de la tecnoestructura y una cierta indefinición entre línea media, núcleo operativo y staff, lo que conduce a la integración de todos ellos en un conjunto central de personal experto. A la adhocracia se le denomina estructura organizativa para resolver problemas.
Los puntos fuertes se refieren a la rapidez en la adaptación a las modificaciones del entorno, a la facilidad o para coordinar grupos de especialistas y a la promoción de la creatividad de cada uno de sus miembros facilitando la solución de problemas complejos. Los inconvenientes pueden ser importantes: No existe una clara distinción entre superior y subordinados, lo que puede generar conflictos. La programación de actividades es difícil al no existir posibilidad de estandarizar. Crea tensiones psicológicas entre los participantes ya que su trabajo mantiene elevados
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niveles de inestabilidad y de cambios entre tareas. En principio y al contrario que la burocracia, la adhocracia es una configuración estructural a la que podemos calificar de ineficiente. La aplicación de este tipo de estructura formal debe limitarse a ciertas circunstancias del entorno: Se asocia a estrategias de cambio o de alto riesgo, dado que es necesaria una gran flexibilidad organizativa que admita variaciones en función de los problemas que van presentándose. En estrategias de cambio es necesario el uso de nuevas tecnologías y la adopción de sistemas no rutinarios, por lo que en estas situaciones es una configuración adecuada. Cuando el entorno es altamente dinámico y complejo difícilmente se pueden usar estructuras burocráticas. La conjunción de conocimientos especializados y creativos permite la reducción de la incertidumbre estructural. En principio, la estructura adhocrática es especialmente útil para las primeras etapas del ciclo de vida organizativo, cuando mayor es la necesidad de flexibilidad; sin embargo, las organizaciones suelen carecer de experiencia para diseñar este tipo de estructuras. Como conclusión, podemos decir que es una forma estructural que puede ser utilizada por un gran número de organizaciones, pero no con carácter dominante, sino como complemento de estructuras burocráticas en aquellos aspectos que necesiten una mayor flexibilidad.
3. LA DIRECCIÓN DE RECURSOS HUMANOS La dirección de los recursos humanos tiene una importancia básica para la consecución de los objetivos de la empresa. Se encarga de dirigir y de asignar personas. Es importante para que la empresa alcance sus objetivos. Su principal problema es alinear los objetivos individuales con los objetivos de la empresa. Es importante realizar una correcta selección y formación de los individuos que van a realizar las distintas actividades en la empresa, así como diseñar políticas de retribución que motiven al personal de la empresa. El individuo es el elemento clave en la formación, diseño y funcionamiento de la empresa. Por otra parte la persona es compleja por naturaleza. Por todo ello, la dirección de los recursos humanos en la empresa adquiere una importancia básica para la consecución de los objetivos de la misma. Tanto desde el punto de vista psicosocial, como desde el económico, el principal problema que se plantea a es la necesidad de agrupar los intereses individuales en ideas y actividades que conduzcan a la consecución de objetivos comunes; para ello es imprescindible analizar cómo motivar a los individuos. El problema de la motivación humano, una vez discutido su contenido básico, supone el estudio del liderazgo en el seno de la empresa, tanto a nivel formal como informal, y el desarrollo de procesos de comunicación adecuados que permitan la necesaria transmisión de información entre las diferentes partes de la organización. Independientemente de la buena dirección y del liderazgo en la empresa, es necesario utilizar a las personas más adecuadas para cada una de las actividades a realizar. Así, los procesos de reclutamiento, selección y formación del personal, como sistema de homogeneización del comportamiento, son vitales en la búsqueda de objetivos comunes a través de la cooperación entre un número más o menos elevado de individuos.
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El esfuerzo para conseguir las metas deseadas no es algo puntual, sino que debe ser continuado; por ello, las empresas necesitan diseñar sistemas de evaluación, de recompensas e incentivos que motiven, de forma permanente, a los individuos. Sistemas que deben ser adaptables, tanto a las circunstancias internas y externas de la propia empresa, como a la evolución de las personas y grupos que participan en la misma.
3.1 DIRECCIÓN DE RR.HH Motivación Necesidad de agrupar los intereses individuales en ideas y actividades que conduzcan a la consecución de objetivos comunes: ¿CÓMO MOTIVAR A LOS INDIVIDUOS? Tratar de comprender el comportamiento de los seres humanos Definición motivación: lo que impulsa a una persona a actuar de una determinada manera y con un nivel de esfuerzo concreto. Según Maslow, la motivación de las personas depende de cinco tipos de necesidades: fisiológicas, de seguridad, de afecto, de estima y de autorrealización. Estas necesidades están jerarquizadas; es decir, que el individuo, mientras no satisfaga las necesidades primarias no intentará cubrir las inmediatamente siguientes. En otros términos, un nivel cada vez más alto de necesidad se convierte en una fuente activa de motivación sólo cuando las necesidades que ocupan los niveles inferiores han sido satisfechas. Liderazgo La esencia del liderazgo es la disposición de otras personas a seguirlo, ya que consideran que les proporciona un medio de lograr sus objetivos, anhelos, deseos y necesidades. A la hora de definir el liderazgo se puede partir de la idea de que éste es una forma especial de poder, lo que obliga a realizar alguna consideración sobre el propio concepto de poder. Es éste un término ampliamente discutido y no existe unanimidad entre los diversos autores que han tratado el tema. Como una primera idea, se puede afirmar que el poder es la capacidad de hacer o de afectar a algo, o de influir en otros. Comunicación La transmisión de información requiere de un sistema de comunicación. Se puede definir la comunicación como el proceso por el cual una fuente de información A tiende a obrar sobre un receptor de información B, de forma que provoque en éste la aparición de actos o sentimientos que permitan una regulación de las actividades de B o del grupo al que pertenezcan A y B. Las comunicaciones pueden seguir tres sentidos básicos: o o o
Comunicación descendente. Es aquella que fluye desde niveles superiores de la jerarquía hacia niveles subordinados de la misma. Comunicación ascendente. Supone la transmisión de información desde niveles subordinados de la jerarquía organizativa de la empresa hacia los niveles superiores. Comunicación cruzada, que influye flujos horizontales entre personas de niveles jerárquicos iguales o similares y flujos diagonales entre personas de distintos niveles sin relación de dependencia directa.
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Reclutamiento, selección y formación Con los empleados de la empresa se establece una relación, normalmente a l/p, a través de un contrato entre el empleador y el empleado. Las decisiones sobre la cantidad y el tipo de personas a incorporar depende de cada empresa: de su estrategia, de su actividad, de su tecnología, de sus expectativas sobre el futuro, etc. El reclutamiento es el proceso mediante el cual una organización trata de detectar empleados potenciales que cumplan los requisitos adecuados para realizar un determinado trabajo, y atraerlos en número suficiente para que sea posible su posterior selección de algunos de ellos en función de las exigencias del trabajo y las características de los candidatos. Teniendo en cuenta que el primer paso para atraer candidatos es hacer conocer la empresa y sus necesidades. La selección del personal es el proceso para determinar cuál de los candidatos, de entre los reclutados, cumple de modo más adecuado los requisitos de trabajo para el que están siendo considerados. Se selecciona en función de las exigencias del trabajo y de las características de los candidatos. Al igual que en el caso de la selección, el tema de la formación se especializa cada vez más y la tendencia generalizada es, al contrario que en años anteriores, es utilizar los servicios de empresas especializadas que imparten cursos de reciclaje, formación, etc. Retribución y compensación Evaluación del rendimiento y sistemas de retribución e incentivos:
Se hace necesaria la evaluación del rendimiento de los trabajadores dentro de la empresa. Establecer de forma clara los sistemas de retribución. Sistemas de incentivos: se desarrollan bajo el marco de la Teoría de la Agencia (principal‐agente). Definición de Evaluación:
Técnica de gestión orientada a recabar información sobre el grado de consecución de los objetivos o metas asignadas a cada persona o grupo, o bien sobre la corrección en la realización de la tarea asignada. Dos tipos generales de retribución:
A. Retribución igualitaria: no se incentiva el esfuerzo individual, ya que personas que ocupan el mismo puesto perciben el mismo salario. B. Retribución variable: el salario incluye primas en función del rendimiento (sistemas de retribución basados en el rendimiento). Estas primas dependerán del criterio empleado en el sistema de evaluación. ◊ Basados en el rendimiento individual ◊ Basados en el rendimiento del grupo
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