Analiza cost volum profit esanu.pdf

Analiza – “COST PROFIT – VOLUM” pentru SC BEST CHOISE SRL – “COST – PROFIT – VOLUM” – pentru

Bazată pe distincţia dintre costurile variabile şi costurile fixe, analiza corelaţiei dintre volumul activităţii, cost şi profit este orientată, în mod esent ial, căre luarea deciziilor pentru a ghida gestiunea întreprinderii în domeniul previziunii comerciale. Utilizată încă de la finele primului război mondial, analiza acestei corelaţii se poate realiza apelând la următorii indicatori : - punctul de echilibru (punctul critic); - intervalul de siguranţă şi indicele de siguranţă dinamic; - factorul de acoperire. - indicele de prelevare; - coeficientul de volatilitaze sau levierul operaţional. Punctul de echilibru (punctul critic) c ritic) 1) Definire. Ipoteze restrictive Este indicatorul care reprezintă nivelul vânzărilor ce permite 

acoperirea totalităţii costurilor variabile aferente volumului vânzărilor şi a costurilor fixe aferente perioadei de referinţă. Modalităţi de calcul: Definiţia punctului de echilibru ( critic) antrenează următoarele relaţii ce permit determinarea lui: a)

CIFRA DE AFACERI = COSTURILE TOTALE (VARIABILE ŞI FIXE)

adică : CA = Cv + Cf sau, înlocuind elementele de calcul pentru producţia omogenă, relaţia devine : qv . pv = qv . cv +C F b)

REZULTATUL = 0

( CV + CF) = 0 sau M/C V – C CF = 0 adică CA – ( c)

MARJA/COSTURILE VARIABILE = COSTURILE

M/Cv = C F sau qv(pv – c cv) = CF Punctul de echilibru poate fi determinat prin procedeul matematic sau prin procedeul grafic. Procedeul matematic apelează fie la calculul aritmetic sau la calculul algebric. Calculul aritmetic – se utilizează regulile de proporţionalitate dintre marja pe

costurile variabile şi volumul vânzărilor. Se poate determina un punct critic în unităţi fizice ( qe) şi în unităţi monetare, adică o cifră de afaceri critică ( CAe) .

FIXE

Trusted by over 1 million members

Try Scribd FREE for 30 days to access over 125 million titles without ads or interruptions! Start Free Trial Cancel Anytime.





relaţiile anterioare şi considerând ca necunoscută volumul fizic de producţie vândut care asigură un rezultat nul, se obţine relaţia de calcul a Pornind de la

punctului critic, qe 

C F Pv  Cv

C F

sau qe =

m / Cv

Punctul de echilibru fizic este deci egal cu raportul dintre costurile fixe totale şi marja pe costul variabil unitar. Prin multiplicarea rela ţiei de calcul a punctului critic fizic cu pretul de vânzare (pv) se obţine relaţ ia de calcul a punctului de echilibru valoric ( sau cifra de afaceri critică) . qe . pv =

C F m / Cv

x pv adică CAe =

C F C F sau Cae = m / cv r pv

Punctul de echilibru valoric este egal cu raporturile dintre costuri le rata marjei costurilor variabile.

fixe totale şi

nind de la Relaţia de calcul a cifrei de afaceri critice se mai poate stabili por nind volumul total al vânzărilor valorice (CA) astfel : CAe=

C F CA  C v

x

CA adică CAe=

C F sau CA  C v CA

CAe=

C F 1  r

deci CAe =

C F r

STUDIU DE CAZ SC BEST CHOISE SRL SRL a fost infiintata in anul 2002, avand un capital social de 800 Ron, care a fost majorat in 2008 la 600.000 Ron prin aportul asociatilor. Intreprinderea a inceput activitatea cu comercializarea de produse second hand si s-a dezvoltat formand un centru de producere a imbracamintei de dama. In 2012 fata de 2013, compania a inregistrat o crestere a Ca cu 14,3% datorita faptului ca si-a extins activitatea in ceea ce priveste productia de imbracaminte de dama dar si pentru faptul ca si-a marit portofoliul de clienti. Pentru vanzarea a 6000 de camasi dama, model unic se considera datele: pretul de vanzare 370 Ron/articol. Costul variabil unitar 250 Ron, Ro n, costurile cost urile fixe totale 1800.000 Ron.





Să se demonstreze că profitul obţinut din vânzări este generat de volumul vânzărilor peste punctul critic. Soluţii : a) Pentru calculul rezultatului se apelează la la relaţia de echilibru specifică c)

metodei costurilor variabile : CA = qv . pv 6000 x 370 = 2.220.000 2.220.000 Cv = qv . cv 6000 x 250 = 1.500.000 M/Cv = q v m/cv CF

6000 x 120 = -

720.000 180.000

=R = 540.000 b) Se determină punctul critic ( fizic) conform relaţiei qe =

C F m / cv

=

180.000 120

= 1.500 articole

Pentru calculul cifrei de afaceri critice se determină determină întâi întâi rata marjei marjei pe costurile variabile : r=

m / cv p

=

120 370

= 0,3243

iar CAe=

C F r

=

180 180 .000 000 0,3243

= 555.042 Ron sau,

CAe= qe . qv = 1500 x 370 = 555.000 Ron Când vânzările ajung la 1500 articole şi deci la o cifră de afaceri de 555.042 Ron, se acoperă integral toate costurile aferente, iar rezultatul este nul. R = qe . pv – qecv – CF = 0 sau R = qe . m/c m/cv – C CF = 0 adică, R = 1500 x 120 – 180.000 180.000 ; R = 0

c) Vânzările totale cuprind vânzările din punctul de echilibru şi vânzările suplimentare (qs), adică q v= qe + qs sau qs = qv – qe ; qs= 6000 – 1500 1500 deci qs= 4500 articole. Profilul obtinut este generat de v ânzările peste punctul critic. Deoarece în acest punct sunt acoperite costurile variabile aferente vânzărilor (1500 x 250 = 375.000) şi costurile fixe totale ( 180.000) aferente perioadei rezultă că

orice volum suplimentar fabricat şi vândut în cadrul aceleaşi structuri generează numai costuri variabile.





R = 4500 x 120 = 540.000 Ron Acelşi rezultat se obţinem apelând la cifra de afaceri care cuprinde cifra de afaceri critică şi cifra de afaceri suplimentară CA = CAe+CAs de unde, CAs = CA – CAe CAe iar R= CAs.r Calculul algebric al punctului de echilibru este preferabil atunci când se cere

şi o reprezentare grafică, deoarece este necesară în acest scop definirea ecuaţiilor diferitelor drepte (cifră de afaceri, costuri totale, marja pe costurile variabile, costurile fixe) .

Ţinând seama de relaţiile de echilibru privind modalităţiile de calcul al punctului critic se pot construi următoarele ecuaţii: • Calculul bazat pe egalitatea CA = C v + CF

unde, x  cifr ă de afaceri  y1  x    C F r   rata cos turilor var iabile  y 2  r x

Punctul critic se determină punând în echilibru cele două ecuaţii y = y adică, x= r  .x + C F de unde rezultă x( 1 - r  )= CF deci x = CF / 1 - r 1 1

2

sau

x= CF / r Reluând exemplul anterior:

 y1  x    y 2 0,68. x 180.000  

r  

cv pv



250 370

 0,68

Când y = y 2 adică x= 0,68 x + 180.000 deci 0,32 x = 180.000 rezultă x = 562.500 Ron 1

CF = 0 • Calculul bazat pe egalitatea R = 0 adică M/Cv – C CF când y = 0 adică rx – C CF = 0, rezultă x = C F/ r. Ecuaţia y = rx – C 1

1

Înlocuind datele din exemplul anterior se obţine : y 1 = 0,32x – 180 180.000 = 0 şi rezultă x = 562.500 Ron

• Calculul bazat pe egalitatea egalitatea M/Cv = C





 y1  r . x   y 2  C F

Când y = y 2 1

adică r.x = CF

se obţine punctul critic x= CF / r

Înlocuind datele exemplului anterior se obţine :  y1  0,32 x   y 2 180.000

y = y2 , 1

adică 0,32 x = 180.000, deci

x = 562.500 lei

Procedeul grafic de determinare a punctului de echilibru este o prelungire a

calculului algebric. Cele trei reprezentări din figurile de mai jos ilustrează relaţiile evidenţiate anterior. - reprezentarea fondată pe egalitatea :

CA = Cv + C F

Poate fi reprezentat grafic şi punctul critic fizic construind următoarele ecuaţii: CA  y1  p. x  C T  y 2  cv . x  C v

unde x  volumul fizic f izic al produc ţrod vândute

Înlocuind datele din exemplul anterior, ecuaţiile devin :  y1  6000 x   y 2  250 . x 180.000

Construcţia grafică a punctului de echilibru ec hilibru în timp În ipoteza unei realizări regulate a cifrei de afaceri care se cumulează de la începutul anului se poate utilize regula proporţionalităţii, pentru a determina data la care punctual critic a fost sau va fi atins.

Reprezentând că cifra de afaceri totală se realizează pe parcursul a 12 luni, punctual critic este atins în “x” luni; Deci x 

CAe x 12 CA

Reluînd exemplul anterior, se obţine : CA = 2.220.000 lei; x 

555 .042 042 x 12

CAe = 555.042 Ron

 3 (adică3 luni )





Intervalul de siguranţă şi indicele indicele de siguranţă dinamic Intervalul de siguranţă si guranţă (Is) este indicatorul care arată cu cât pot 

să scadă vânzările pentru ca întreprinderea să atingă punctul critic. El reprezintă totalul cifrei de afaceri care poate fi supr imată imată de o conjunctură nefavorabilă, fără a antrena pierderi pentru întreprindere. Această „marjă de securitate” se determină ca diferenţă între cifra de afaceri totală (anuală) şi cifra de afaceri critică Is = CA – CAe CAe Indicele de siguranţă dinamic dinamic (Id) r eprezintă eprezintă indicatorul prin car se determină procentajul de diminuare a cifrei de afaceri pentru ca întreprinderea să atingă punctul critic. Se calculează ca raport între intervalul de siguranţă şi cifra de afaceri totală, conform relaţiei: 

Id =

I s CA

x 100 100

Se mai poate determina ca raport între rezultatul de

exploatare şi marja pe

costuri variabile (marja globală), în baza relaţiei: Id =

R CA

x 100

Reluând datele din exemplul rezultă: Is = CA – CAe 555.042 = 1.664.958 Ron – CAe →Is = 2.220.000 – 555.042 Id =

Is CA

x 100  Id =

1.664.958 2.220.000

x 100 = 75%

Deci, vânzările pot să scadă cu 1. 664.958 Ron, respectiv cu 75% pentru ca întreprinderea să atingă punctul de echilibru şi să nu intre în zona pierderilor. 

Factorul de acoperire (Fa) este indicatorul care exprim procentajul

din cifra de afaceri necesar pentru acoperirea costurilor şi obţinerea unui profit. Se determină prin raportarea marjei pe costurile variabile (a marjei globale) la cifra de afaceri totală, pe baza relaţiei: Fa =

/ CV M /

CA

x 100

Se mai poate determina, ca raport între costurile fixe şi volumul vânzărilo r în punctul de echilibru (cifra de afaceri critică), astfel : Fa =

C F CAe

x 100

Cunoscând factorul de acoperire se poate determina punctul critic valoric, ceea ce înseamnă că factorul de acoperire reprezintă chiar rata marjei pe







deci profitabilitatea potenţială, fiind deosebit de util în adoptarea deciziilor pe termen scurt privind optimizarea structurii producţiei şi desfacerii produselor.

Înlocuind în relaţiile de calcul datele din exemplul anterior, rezultă: / CV M /

Fa = Fa =

CA C F CAe

x 100  Fa =

x 100  Fa =

720.000

2.220.000 180.000 555.042

x 100 = 32,43% sau

x 100 = 32,43%

Pe baza acestui indicator se poate determina preţul de vânzare reprezentând astfel un instrument de previzionare a preţurilor: Fa =

/ CV M /

CA

x 100  Fa =

q v. m / c v q v . p v

x 100 de unde:

p v . Fa = (pv – cv)100  pv = cv/100 – Fa Fa x 100, Indicele de prelevare (Ip)exprimă procentajul din cifra de afaceri

care serveşte acoperirii costurilor fixe în baza relaţiei: Ip =

C F CA

x 100

Cu cât acest indicator este mai mic, cu atât întreprinderea poate mai uşor să atingă punctul de echilibru. Înlocuind datele relaţiei, se obţine: 180.000 Ip = x 100  Ip = 8,11% din totalul vânzărilor sunt sunt necesare ca 2.220.000

întreprinderea să- şi acopere costurile fixe. 

Coeficientul de volatil itate itate sau levierul operaţional (Lo) exprima

procentajul variaţiei rezultatului obţinut obţ inut pentru o variaţie procentuală a cifrei cifre i de afaceri. Astfel un Lo de +1,5 semnifică faptul că pentru o variaţie pozitivă de 10% a cifrei de afaceri, rezultatul creşte cu :∆R = Lo x 10% = 15% El reprezintă astfel elasticitatea rezultatului în raport cu cifra de afaceri, de unde şi numele său de coeficient de volatilitate (sau de elasticitate).





Lo =

 R

CA

R

CA



 R CA  unde, CA R

∆CA = CA - CA şi ∆R = R - R = [(CA -C v ) - C F ] - [(CA - C v )- C F ] = 0

1

0

1

1

1

0

0

= CA - CA . r  - C F - CA 0 + CA 0 . r  +C F = = CA (1- r  )- CA (1- r  )= CA .r -CA .r 1

1

0

1

1

0

= (CA - CA )r = r. ∆CA, adică r . CA CA CA.r Lo = şi deci: .  R CA R 1

Lo = Lo =

M / C v R R  C F

R

0

deoarece M/Cv – CF= R atunci M/Cv = R+ C F rezultă:

adică Lo = 1+

C F R

Aceste transferuri nu sunt posibile decât sub rezerva ipotezelor implicite implicite calculelor: ca lculelor: - preţul de vânzare este constant; - condiţiile de exploatare sunt nemodificate ( evoluţie proporţională a

costurilor variabile şi costuri de structură constante). Deci variaţia cifrei de afaceri nu poate proveni decât dintr –o variţie a volumul producţiei vândute.

Levierul operaţional poate evidenţia influenţa asupra rezultatului a poziţiei întreprinderii întreprinder ii faţă de punctul de echilibru, ceea ce dovedeşte dependenta ei de afaceri şi poziţia ei faţă de punctul critic ( riscului economic de variaţia cifr ei de echilibru): cu cât cifra de afaceri este mai îndepărtată de punctul critic cu atât activitatea întreprinderii este mai puţin riscantă. Pentru a pune în evidenţă dependenţa levierului operaţional faţă de punctul critic se s e au în vedere relaţiile de calcul ale cifrei c ifrei de afaceri a faceri critice (CAe) şi ale rezultatului care este de fapt generat de cifra de afaceri suplimentară (CAs) peste punctul de echilibru: echilibru:





Analiza cost volum profit esanu.pdf

Recommend Documents