Diagnósticos financieros y características Actividad Semana 3
Análisis Financiero NRC. 4593
Grupo Angela Patricia Gomez Contreras ID. 562369 Diana Carolina González Triviño ID. 649840 Paula Andrea Pérez Ortiz ID. 649882 Johana Cañizares Prieto ID: 643578
Corporación Universitaria Minuto de Dios – UNIMINUTO UNIMINUTO Facultad de Ciencias Empresariales Contaduria Publica Bogotá D.C 2019
Tabla de contenido Introducción…………………………………………………………………….……….3 Objetivos………………………………….……………………………………………..4
Mapa mental y caso…….....………………………………………...…………………..5 Conclusiones…………………………………………………………………………….9 Referencias…………………………………………………………...………...…...…..10
Introducción
El diagnóstico financiero cobra una gran importancia en el ente comercial ya que refleja en números el desarrollo y la buena o mala gestión del administrador; permitiendo de esta forma tomar decisiones en beneficio del ente económico mejorando de esta forma la gestión financiera. Los Estados Financieros son soporte clave para realizar un buen diagnóstico, revelan información puntual de la empresa, aunque estos no son determinantes al momento de realizar el diagnóstico, es necesario recurrir a otros tipos de información cuantitativa y cualitativa de hechos históricos contables del negocio.
Objetivos Objetivo general
Identificar y conocer la importancia del diagnóstico financiero y sus características. Objetivos Específi cos ●
Conocer el concepto de diagnóstico financiero.
●
Identificar las características del diagnóstico financiero.
●
Determinar cuales son los principales activos, pasivos y patrimonio de una empresa acorde a su actividad.
●
Saber en qué momento es adecuado un apalancamiento financiero.
●
Poner en práctica las conceptos aprendidos desarrollando los casos propuestos.
MAPA MENTAL
CASO PÁGINA 118
Maderas El Libano S.A. es una empresa manufacturera dedicada a cultivar bosques y procesar la madera, obteniendo conglomerados, los cuales se utilizan principalmente en la industria de la construcción y en la de producción de muebles. Tiene plantas en dos ciudades del país, y dado que los bosques que explota no son suficientes tiene que comprar maderas a terceros, y aún más, en los años objetos de análisis, importo un buen porcentaje del Orinoco venezolano y de la costa este de África. El proceso productivo es altamente automatizado, es decir, no tomas mas de 20 días en total. Las ventas se efectúan con distribuidores muy bien seleccionados, y el plazo de venta es de 30 días. Por la época en que se prepararon los estados financieros, que aparecen más adelante, la economía se encontraba iniciando un periodo de recesión, comenzando por el sector la construcción; la inflación en el año 2 fue de 18%. Se puede efectuar un diagnóstico básico utilizando las siguientes cifras:
Maderas El Libano S.A. Balance General al 31 de diciembre
Activo
Año 1
Año 2
Pasivo
Año 1
Año 2
Efectivo
209
1994 Obligaciones Financieras
13153
25447
Inversiones Temporales
432
1543 Cuentas por Pagar Provisionales
1244
1347
3018
1655
661
618
0
0
1493
456
879
2624
Cuentas por cobrar clientes
5238
8530 Impuestos por pagar
Anticipos
3128
2747 Prestaciones por pagar
Otros deudores
1122
1247 Dividendos por pagar
Inventarios totales
9749
Compañías vinculadas
5144
Otros activos corrientes
500
21340 Compañías vinculadas 4700 Otros pasivos corrientes 1645
Subtotal de activo corriente
25522
43746 Subtotal de pasivo corriente
20448
32147
Propiedad planta y equipo
25274
35667 Obligaciones financieras a largo plazo
5609
15993
Depreciación acumulada
-10032
-14549 Pasivos est. y provisionales
1690
28
Pensiones de jubilación
873
1094
Crédito corrección monetaria diferida
1485
2171
Impuestos diferidos
1635
1566
11292
20852
Subtotal de activo fijo neto Inversiones permanentes Diferidos
15242
21118 Subtotal de pasivo a largo plazo
1371
1202
916
367
Intangibles
4
Compañía vinculadas
2053
Cargo por corrección monetaria diferida
715
Plantaciones forestales
7771
Otros activos
212
Valorizaciones
6720
Subtotal de otros activos
19763
Total del Activo
60527
5 2804 Total Pasivo
31740
52999
80
100
1900
2890
700
850
Otras reservas
8600
10000
Revalor del patrimonio
6679
11189
Utilidades por distribuir
0
800
Utilidades del ejercicio
4108
3941
Superavit por valorización
6720
59604
77509 Subtotal del patrimonio
28787
89374
60527
1423737
1726
11447 Capital 355 Superavit de capital 59604 Reserva legal
142373 Total del pasivo y patrimonio
Maderas El Libano S.A. Estado de resultados al 31 de diciembre
AÑO 1 Ventas netas
AÑO 2
48971
59242
-29911
-40414
19060
18828
-11087
-12180
7973
6648
Menos gastos financieros
-3835
-7131
Más (menos) otros ingresos (gastos)
1211
5212
5349
4729
-1241
-788
4108
3941
Menos costo de ventas Utilidad bruta Menos gastos de administración y ventas Utilidad operacional
Utilidad antes de impuesto de renta Menos provisión para impuesto de renta Utilidad neta del ejercicio
Diagnóstico básico: 1. Maderas el Libano S.A. es una empresa manufacturera dedicada a cultivar bosques y procesar la madera obteniendo conglomerado.
2. Sus activos para el año 2 fueron de $142.373 se puede clasificar como una empresa mediana en un país en vías de desarrollo.
3. Los activos están distribuidos adecuadamente puesto que su inversión directa con la actividad económica de la empresa está concentrada en 77 % discriminada así : Inventarios : 14.9% activo fijo neto : 14.8%, cuentas por cobrar 5.9 % y valorizaciones 41.8% las cuales representan un mayor valor del activo fijo
4. Indicador de liquidez, Razón corriente: la empresa tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo ya que el indicador establece que hay $ 1.36 del activo corriente para pagar cada $ 1 del pasivo corriente. Prueba Ácida: La empresa no podría
cancelar sus obligaciones corrientes sin depender de la venta de sus inventarios .Capital Neto de trabajo: Después de haber pagado sus pasivos a corto plazo a la empresa le quedaría la suma de: $ 11.599 permitiendo a la gerencia la toma de decisiones de inversión.
5. La relación deuda-patrimonio; el valor del patrimonio es de $ 89.374 superior al pasivo que es de $ 52.999 esto quiere decir que poseen una política de financiación ya que en la economía se está iniciando un periodo de recesión. Aunque el pasivo creció 66% de una año a otro resultó conveniente ya que no superó el valor del patrimonio en el año 2
6. Composición del patrimonio: Aunque el patrimonio es superior al pasivo, este no es de buena calidad ya que sus recursos primordiales solo son el 15.49 % del capital total corre un alto riesgo ya que son las valorizaciones el patrimonio quedaría reducido a $ 18.581 mucho menor que el valor del pasivo.
7. Composición de la deuda: esta compañía representa un riesgo alto ya que en el año 1 tenía obligaciones financieras a corto plazo de un 41% y largo plazo a 18% para el año 2 esto mismo rubro a aumentado a obligaciones de corto plazo a un 48% y largo plazo 30% esto quiere decir que se requiere un manejo del flujo de caja para evitar pagar mayores intereses a los bancos. 8. Evolución de la deuda financiera y gastos financieros En el año 1 se tiene una deuda financiera por 18.762 y un endeudamiento total del 52%, las ventas son de 48.971 superiores al pasivo total y con una utilidad neta del 8% es decir 4.108 se puede decir que cubre sus gastos financieros que son de 3.835. En el año 2 la deuda financiera se triplica pero las ventas solo aumentan en un 20% sobre las del año 1 y la utilidad disminuye a un valor de 3.941 la cual no podrá cumplir las obligaciones financieras a corto plazo. 9. Volumen y crecimiento de las ventas la empresa aumento en un 21% las ventas con relacion al año anterior, las cuales no llegaron hacer propórcionales a las obligaciones financieras, y no son proporcionales al valor de sus activos ya el rubro de la Cartera es de un 11% del Activo y el rubro de Inventarios es de un 27% es decir que se debe revisar las ventas ya que se esta haciendo un aumento en produccion que no se esta vendiendo.
10. Valor y crecimiento de las utilidades en el año 1 la compañia tuvo una utilidad del 8% y del 6% en el año 2, mientras que las ventas crecieron un 20% debido a los gastos financieros triplican para el año 2 11. Incidencia de los ajustes por inflación. en este caso en el estado de resultados no se ve afectado por ningún ingreso o costo proveniente de dichos ajustes lo unico que se puede identificar son otros ingresos. los cuales aumentan de 1.211 a 5.212 y asi la empresa genera una utilidad ya que los gastos financieros son muy altos de lo contrario la empresa tendría una pérdida.
CONCLUSIONES Los diagnósticos financieros varían acorde a la actividad de la empresa y al medio en que se desempeñe. Se realizan para saber la situacion financiera de una empresa tanto sus fortalezas y sus debilidades, y estos resultados permiten tomar las decisiones correctas para el negocio. Las variaciones externas a nivel político, social y económico intervienen en el desarrollo normal del ente económico causando variaciones en su actividad.
Referencias ●
Libro Finanzas Básicas para no financieros, con NIIF" de Hector Ortiz Anaya Cap. 7 CASO PARA RESOLVER Pag. 118
