ETICA PREGUNTAS
A
Serán sancionadas las personas que desempeñen funciones directivas, empleos, cargos o comisiones en un intermediario del mercado de valores, que como autores o partícipes incurran en la 1 conducta de disponer de los recursos recibidos de un cliente o de sus valores, para fines distintos a los ordenados o contratados por éste, causándole con ello un daño patrimonial.
Con prisión de 5 a 15 años
B
C
Con prisión de 10 a 15 Con prisión de 10 a 20 años años
D
¿?
RESULTADO 0
Con prisión de 5 a 20 años
incorrecta
La BMV
La AMIB
incorrecta
Administrativas impuestas por La BMV
Administrativas impuestas por la AMIB
incorrecta
Que existan procesos que promuevan la participación y comunicación entre sus áreas operativas
Que existan procesos que fomenten una adecuada revelación a los accionistas.
incorrecta
Un Operador de una Casa de Actúa con base en una Bolsa escucha rumores de que Actúa de acuerdo con las conducta profesional Evita conflictos entre tu cierta Acción en Bolsa va a tener disposiciones aplicables y Haz prevalecer el interés de 5 íntegra que permita el interés personal y el de problemas y la tiene en posición la sana práctica de tu cliente desarrollo transparente y terceros dentro de su cartera, que principio mercado ordenado del mercado debe seguir.
incorrecta
¿Qué principio esta siguiendo el profesional que guarda la Salvaguarda la Evita conflictos entre tu 6 información de sus clientes y de las Confidencialidad de la interés personal y el de operaciones que celebren en sus información de los clientes terceros cuentas?
No uses ni divulgues información privilegiada
incorrecta
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Psicología
incorrecta
Ser la base de actuación de todo Profesional, promoviendo estándares de conducta a fin de preservar la integridad del mercado financiero y proteger los intereses del público.
incorrecta
incorrecta
incorrecta
¿Quién aplica las sanciones por infrigir la Ley del Mercado de La CNBV La SHCP Valores? ¿Qué tipo de multas se aplican en Administrativas impuestas impuestas Administrativas 3 el Mercado de Valores? por la CNBV impuestas por la SHCP Las recomendaciones del Código Que las sociedades Que las sociedades de mejores prácticas corporativas amplíen la información cuenten con van encaminadas a definir relativa a su estructura mecanismos que 4 principios que contribuyen a administrativa y las procuren que su mejorar el funcionamiento del funciones de sus órganos información financiera Consejo de Administración, sociales. sea suficiente excepto: 2
7
¿Qué ¿Qué se enti entieende nde por por Étic Ética? a?
Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina
8
Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina
Ética
9
El Código de Etica tiene como Objetivo
Proporciona al mercado información veraz, clara, completa y oportuna
Son valores y principios Se refiere a criterios en los que un individuo valorativos acerca del bien confía para guiar su y el mal conducta Moral
Metafísica
Ser la base de actuación de Ser la base de actuación todo profesional en este Ser la base de actuación de todo Operador, mercado, promoviendo de todo Operador, promoviendo estándares altos estándares de promoviendo estándares de conducta ética y conducta ética y profesional de conducta ética y profesional a fin de a fin de preservar la profesional a fin de preservar la integridad integridad del mercado preservar la integridad del del mercado financiero y bursátil y proteger los mercado financiero. proteger los intereses intereses del público del público inversionista inversionista.
Los profesionales del mercado 10 únicamente podrán proporcionar información de sus clientes a:
Todos los demás clientes
No pueden proporcionar información
A las Autoridades
A las Autoridades y Entidades Regulatorias, únicamente cuando exista requerimiento expreso fundado y motivado.
En las entidades regulatorias, quien elabora los esquemas y sistemas de supervisión así como 11 los órganos disciplinarios para sancionar las conductas violatorias a las normas que emitan.
El Consejo de Administración
La Asamblea de Accionistas
La AMIB
El Comisario y la Gerencia media
Las Infracciones a las Normas de 12 Autorregulación que expida la AMIB serán sancionadas con:
Amonestación Privada y Gremial
Todos los incisos son correctos
Amonestación pública y suspensión temporal o definitiva de los derechos de asociado
Exclusión o Pena económica
incorrecta
Expidan normas operativas, reglas de Dispongan de sistemas y Expidan normas de El Código de Etica, al mantener Cuenten con órganos y conducta y estándares esquemas necesarios carácter coercitivo, una relación de supraordenación procedimientos profesionales que para supervisar el respecto a la conducta 13 con la normativa de las Entidades disciplinarios que sancionen permitan dar cumplimiento cumplimiento de la que deben mantener los Autorregulatorias, exige de estas las Conductas que violen la a los principios normatividad que profesionales en su últimas,excepto: normativa que expiden. fundamentales de expidan. actuación. actuación.
incorrecta
El utilizar información que se tenga Actúa en base en una acerca de órdenes de clientes con conducta profesional Salvaguarda la Haz prevalecer el interés 14 la finalidad de obtener beneficio íntegra que permita el confidencialidad de la de tu cliente propio, contraviene el siguiente desarrollo transparente y información de los clientes principio: ordenado del mercado.
incorrecta
En virtud de que una sana competencia debe basarse en 15 factores objetivamente existentes, se refiere a:
incorrecta
El conjunto de normas de Es un conjunto de mayor jerarquía dentro de normas que completa la la regulación expedida por regulación bursátil cada entidad actual. Autorregulatoria.
Es un conjunto de reglas expedida por la BMV
Es en conjunto de normas que expide el mercado de valores
incorrecta
Actúa en base en una conducta profesional Haz prevalecer el interés íntegra que permita el de tu cliente desarrollo transparente y ordenado del mercado.
Compite en forma leal
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
De las siguientes conductas, cual Abstenerse de alterar o no es acorde al principio "Actúa Promover con el ejemplo Abstenerse de crear interrumpir sin No alterar los precios o con base en una conducta la rectitud de actuación condiciones condiciones falsas de justificación la 19 tasas por medio del engaño profesional integra que permita el con los demás demanda o de oferta que normalidad de las o del rumor. desarrollo ordenado y transparente profesionales influyan en los precios. operaciones en el del mercado". mercado bursátil
incorrecta
El Código de Etica es:
El garantizar rendimientos a los clientes que no deriven de la 18 naturaleza del instrumento o de la operación, va en contra del principio:
El no ser complaciente o consecuente con las conductas 20 incorrectas de otros, se refiere al principio de:
21
22
¿Quién puede tener acceso a información privilegiada?
¿Qué se entiende por Secreto Bursátil?
El concepto "No podrán aceptar, dar, solicitar o aceptar incentivos 23 que les origine un compromiso personal", se refiere al principio:
Transparencia, integridad, diligencia, imparcialidad
incorrecta
Disciplina, honestidad, equidad, probidad y transparencia
17
Honestidad, integridad o probidad, diligencia, imparcialidad y buena fe.
Guardar en forma confidencial confidencial la Abstenerse de participar en Promover con el ejemplo información de sus las actividades que sean la rectitud de actuación clientes y de las incompatibles con sus con los demás operaciones que funciones. profesionales. celebren en sus cuentas. Equidad, honestidad, probidad, diligencia, imparcialidad
16
¿Cuáles son los principios éticos generales reconocidos por el Código de Ética?
Se debe impedir la difusión al público de datos incorrectos y exagerados del desempeño de un intermediario en el mercado bursátil.
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
Actúa en base en una Actúa de acuerdo con las conducta profesional Haz prevalecer el interés disposiciones disposiciones aplicables y íntegra que permita el de tu cliente las sanas prácticas de desarrollo transparente y mercado ordenado del mercado.
Los empleados
Los auxiliares
No divulgar información Divulgar información de de operaciones o operaciones operaciones o servicios a servicios, salvo al titular todos los clientes o beneficiario de los títulos.
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
El Consejo de Ninguna persona puede Administración, Administración, Directivos, tener acceso a esa Gerentes, Auditores información externos, Comisarios.
incorrecta
Conocer la información de otras empresas a través de medios públicos
incorrecta
Evita conflictos entre tu interés personal y el de terceros.
incorrecta
Informar de situaciones relevantes a otras otr as personas
Actúa en base en una Actúa de acuerdo con las conducta profesional Haz prevalecer el interés disposiciones disposiciones aplicables y íntegra que permita el de tu cliente las sanas prácticas de desarrollo transparente y mercado ordenado del mercado.
Actúa en base en una El principio que tiene como Actúa de acuerdo con las conducta profesional propósito fundamental evitar el uso Haz prevalecer el interés disposiciones disposiciones aplicables y 24 íntegra que permita el y la diseminación indebida de de tu cliente las sanas prácticas de desarrollo transparente y información privilegiada es: mercado ordenado del mercado.
No uses ni divulgues información privilegiada
incorrecta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
3 prin princi cipi pios os Fund Fundam amen enta tale less Ning Ningún ún inci inciso so es corr correc ecto to
inco incorr rrec ecta ta
La virtud de sus funciones Ningún inciso es correcto en el mercado bursátil
incorrecta
La virtud de sus funciones Ningún inciso es correcto en el mercado bursátil
incorrecta
Todas las personas que ¿Quiénes son sujetos obligados al realizan en forma habitual Todos los profesionales profesionales 29 Código de Etica Profesional de la y profesional actividades que se dedican a la Comunidad Bursátil Mexicana? en o relacionadas con el compra y venta mercado bursátil
Únicamente las personas que autorice la AMIB
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La moral se refiere a la conducta del hombre La moral estudia la que obedece a unos reflexión acerca del bien y criterios valorativos ¿Cuál es la diferencia entre ética y del mal, mientras que la acerca del bien y del 30 moral? ética obedece a unos mal, mientras que la criterios valorativos acerca ética estudia la reflexión de la moral. acerca de tales criterios, así como de todo lo referente a la moralidad.
*La moral se refiere a la conducta del hombre que obedece a unos criterios morales, mientras que la ética estudia la reflexión acerca del bien y del mal.
n/a
incorrecta
Las sociedades de inversión y las A los representantes Al titular o beneficiario de personas que les presten servicios legales del titular o los títulos representativos representativos podrán dar noticias o información beneficiario o a quienes 31 del capital social de la de las operaciones o servicios que tengan otorgado poder sociedad de inversión de realicen o en las que participen, a para disponer de dichos que se trate. los siguientes actores, excepto a: títulos.
A Bancomext, en virtud de la garantía de créditos concebidos concebidos al titular.
A la autoridad judicial cuando lo requiera por un juicio en donde el titular sea parte o acusado.
incorrecta
El Código de Etica, ¿ Cuántos principios Eticos generales generales reconoce? El Código de Etica, ¿Cuántos principios Fundamentales de 26 actuación establece en el mercado búrsatil? 25
8 principios Éticos
5 principios Éticos
8 principios Fundamentales
5 principios Fundamentales
¿Qué establecen los Principios Eticos del Código de Ética?
Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado bursátil
¿Qué establecen los Principios 28 Fundamentales de Actuación del Código de Ética?
Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado bursátil
27
La C.N.B.V. está facultada para otorgar a las autoridades financieras del exterior, la información de las operaciones o servicios que realicen las 32 sociedades de inversión siempre y cuando tengan suscritos acuerdos con dichas autoridades que consideren el principio de reciprocidad. 33
El Código de Mejores Prácticas Corporativas fue emitido por:
¿Hacia dónde se encaminan las 34 recomendaciones del Código de Mejores Prácticas Corporativas?
Establecen la forma de actuación de los profesionales en el mercado bursátil. Establecen la forma de actuación de los profesionales en el mercado bursátil.
3 principios Éticos
CIERTO
FALSE
n/a
n/a
incorrecta
La COPARMEX a través del Comité Patronal
La AMIB a través del Comité de Dirección
El C.C.E. a través del Comité de Mejores Prácticas Corporativas
La B.M.V. a través del Comité de Sanas Prácticas del Mercado.
incorrecta
Hacia la actualización de los principios de contabilidad en los estados financieros corporativos
A definir principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de Administración y a la revelación de información a los accionistas.
A mejorar las relaciones entre las corporaciones inscritas en Bolsa con los participantes del Mercado de Valores.
n/a
incorrecta
De manera específica, ¿Cree usted que las recomendaciones del Código de Mejores Prácticas, busquen entre otros objetivos, que 35 las sociedades cuenten con mecanismos que procuren que su información financiera sea suficiente?
Si
No
n/a
n/a
incorrecta
MERCADO DE TITULOS DE DEUDA PREGUNTAS
A
B
C
D
1
¿Cuál de los siguientes son títulos del Mercado de Títulos de Deuda?
Obligaciones
Acciones
Papel Comercial
Futuros del IPC
2
El Mercado de Dinero tiene por objeto:
Financiar capital de trabajo
Formar Riqueza
Transferir Riesgos
Operar en Precio
3
El Valor Nominal de los Pagarés con Rendimiento a Vencimiento es:
$1.00
$10.00
$100.00
$0.10
Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios
Banco de México
La Tesorería de la Federación
el 25% del monto máximo ofrecido
el 60% del monto máximo ofrecido
no existe límite
Tasa de Interés
No aplica ninguno
0.01%
0 .1 0 %
4 Los Los Bono Bonoss "M" "M" son son emit emitido idoss por: por: Inst Institituc ucion iones es de de Créd Crédititoo
La suma de los montos de las posturas que presenta cada postor 5 en una subasta de valores gubernamentales no debe excer: Los Bonos "UMS" son emitidos en su mayoría en: 7 ¿Cuál es la puja en Cetes? Si adquirimos cetes que le quedan 28 días por vencer a una tasa de 8 rendimiento de 7.05%, el precio será: 6
Un cliente nos solicita una inversión a 6 días y le concedimos el 6.95%, asignándole cetes con 28 días por 9 vencer que traemos a 7.05% de rendimiento. ¿Cuál será el precio de recompra? Utilizando los datos anteriores, ¿cuál será la tasa de recompra? ¿Cuál de los siguientes NO son 11 títulos del Mercado de Dinero? ¿Cuál de las siguientes será la mejor tasa? 7.05% a 28 días, 12 7.20% a 91 días, 7.22% a 182 días & 7.25% a 357 días ¿En cuál de los siguientes el 13 emisor es el Banco de México? 10
14 Al inicio de un reporto el reportador:
el 50% del monto máximo ofrecido
$0.000001
Dólares de los Estados Unidos $0.01
$9.945478
$9.945167
$9.903212
$9.913322
$9.956998
$9.945478
$9.945167
$9.913322
7.03%
7.05%
7.00%
7 .0 7 %
papel comercial
CPO´s
cetes
PRLV´s
28 días
91 días
182 días
357 días
Cetes
Bonos "M"
BREMS
Bondes
recibe dinero
entrega papel
recibe papel
no aplica
Instituciones de Crédito
Casas de Bolsa
Casas de Cambio
Una Casa de Bolsa
Una Institución de Crédito
Banxico
precio sucio
precio base
ninguna de las anteriores
recibe dinero
entrega papel
recibe papel
no aplica
días naturales
270 días
365 días
360 días
pesos m.n
¿Quiénes participan en el compañías de seguros establecimiento de la TIIE? ¿Quién es el colocador de los 16 SHCP Bonos IPAB Si cotizamos un bono con cupones incluyendo los intereses 17 precio limpio devengados del cupón hablamos de: 15
18 Al inicio de un reporto el reportado: 19
La Base anual de Cálculo en los instrumentos a descuento es
es un contrato de intermediación, en el ¿Qué es una operación de reporto cual se pacta un 20 y para qué sirve? premio a un plazo determinado, sirve para tener liquidez
es un contrato entre el es un contrato de inversionista e intermediación, en el institución en el cual cual el inversionista se garantiza una tasa compra unos títulos de de interés y sirve para deuda tener certeza de pago
es una operación en la cual el inversionista adquiere activos a través de una oferta pública
¿?
21
En la subasta de valores gubernamentales gubernamentales se le asigna primero a:
la tasa más alta
a la tasa más baja
al precio más bajo
no aplica ninguna
a precio único
a precio múltiple
con basos comunicantes
ninguna de las anteriores
Cetes
PRLV´s
Bonos "M"
Acciones
precio
tasa de rendimiento
tasa de descuento
tasa real
Cetes
PRLV´s
BPAT´s
Udibonos
esta staremos mos ganando
estaremos mos perdiendo
no nos afecta
¿Cuál será el orden de asignación en las siguientes posturas de 27 valores gubernamentales en una subasta? A.- 7.02%, B.- 7.03%, C.7.06%, D.-7.08%
A,C,B,D
A,B,D,C
A,C.B.D
A,B,C,D
Si la UDI inicial es de 3.1690 y 28 después de 18 días es de 3.1783, la inflación efectiva es:
0.2900%
0.2935%
5.8694%
0.0940%
si en una subasta se asignan los valores a partir de la mejor posturas 22 y cada quien en su tasa y monto solicitado es una subasta ¿Cuál de los si guientes conceden tasa fija? Las posturas de valores 24 gubernamental se dan en: 25 Los Emite el IPAB Si se adquirieron cetes hoy y 26 mañana las tasas bajan 23
29
¿Quién es el emisor en los BPATS?
Banco de México
I PA B
La Tesorería de la Federación
Empresas Industriales, comerciales y de Servicios
30
La liquidación ordinaria de los títulos del Mercado de Dinero es
T+1
T+2
T+3
T0
31
El Reporto implica
Cambio de propiedad
32 33 34 35 36 37
El Valor nominal en los Udibonos es: En un reporto el inversionista es Cuando ocurre un alza generalizada generalizada de las tasas en el mercado, el precio de los títulos de deuda: El Tipo de Cambio FIX, lo determina: NO son reportables Los Cetes los custodia:
Operaciones de Opciones
$100
$1,000
1,000 udis
100 udis
reportado
vendedor
reportador
no aplica ninguna
suben
bajan
no se mueven
no tiene nada que ver
SHCP
BMV
Nafinsa
Banxico
Obligaciones Banxico
PRLV´s INDEVAL La tasa libre de impuestos que se obtiene en una inversión
cetes Asigna
Bondes CCV
la tasa que representa el mismo rendimiento en un plazo diferente
la tasa de rendimiento expresada en un período especial
Financiamiento del Banco de México
Financiamiento del Gobierno Federal
El Pago del IPAB
reportador
inversionista
Banxico
BMV
Banxico
Banobras
38
La tasa real es:
La tasa de rendimiento a la cual se le ha descontado la inflación
39
Los recursos fruto de la colocación de Bondes se destina a.
Regulación monetaria
40
Paga el premio en un reporto
41
es el el garante los CEBIC´s
42
El Precio en un bono a tasa fija se calcula:
43
Es el tipo de cambio que se utiliza para liquidar obligaciones denominadas en dólares en México
En los reportos colaterilzados, la 44 institución que administra las garantías es: Administra las cotizaciones para 45 determinar la TIIE
Préstamo de valores Operaciones de Futuros
reportado La Tesorería de la Federación por la tasa de descuento en la colocación
por el premio pactado
por el valor futuro de los por el valor presente de flujos los flujos
FIX
Spot
Mismo Día
Interbancario
CCV
INDEVAL
BMV
Asigna
BMV
SHCP
Nafinsa
Banxico
Si se adquieren PRLV´s el día de hoy jueves y los vendemos el día 46 de mañana viernes por decisión propia es: 47 Los BREM´s cortan cupón cada
un reporto
una operación en directo
es una opción
es un derivado
91 días
182 días
28 días
día
$99.213957
$101.532400
$98.732500
$100.000000
$100.000000
$100.546457
$99.213957
$98.732500
$100.000000
$1,000.000000
1,000 udis
100 udis
una institución de crédito
un fideicomiso
empresas
no aplica ninguna
los martes
los miércoles
Los viernes
Los jueves
$1.00
$10.00
$1,000.00
$100.00
8.67%
8.50%
8.63%
8.00%
$3.00
$3.15
$3.25
$2.85
56 El plazo máximo de un reporto es.
no hay plazo máximo
28 días
91 días
360 días
57 Las Ac Aceptaciones Ba Bancarias so son:
Pagarés
Certificados de Participación
Bonos de de Prenda
Letras de de Cambio
58 El papel comercial se coloca vía.
colocación pública
subasta
privada
ninguna de las anteriores
Mecanismo por el cual los 59 intermediarios obtienen recursos para cubrir su posición de riesgo
subasta primaria
compensación de valores
operaciones en directo
fondeo
Se adquieren Bondes con cupón trimestral, en directo cuando la tasa en el mercado se encuentra en 7.58%, la tasa del cupón es 7.38% 48 con 572 días por vencer y 65 días transcurridos en el cupón. ¿Cuál habrá sido el precio limpio si se concedió una sobretasa de 0.52%?
49 50 51 52 53
54
55
Utilizando los datos anteriores, ¿cuál habrá sido el precio sucio? El Valor nominal de los PICFARAC´s es: Las Aceptaciones Bancarias las emite: Los Cetes asignados en la s ubasta se liquidan: El Papel Comercial tiene un valor nominal de: ¿Cuál será el rendimiento a vencimiento de un bono con valor nominal de $100, con cupón fijo semestral del 9% que liquidamos el 25 de Sept. 2006 y vence el 15 de nov. de 2010, con un precio de $101.125? Utilizando los datos anteriores, ¿a cuánto ascienden los intereses devengados por cada título?
60
Banco de México asigna los valores subastados.
los lunes
Los martes
Los viernes
Los jueves
61
Es quién que recibe dinero y entrega títulos al incio de un reporto
reportado
reportador
largo
corto
del inversionista adquiriente
del Indeval
de la Bolsa Mexicana de Valores
Agente Colocador
financiar al gobierno federal
regu regula lació ciónn mone moneta tari riaa
fina financ ncia iarr empre empresa sass
financiar instituciones de crédito
entrega papel
recibe dinero
entrega dinero
no aplica
Los lunes
Los martes
Los viernes
Los jueves
28 días
91 días
180 días
182 días
instituciones financieras
la tesorería de la federación
empresas
fideicomisos
En una colocación pública, el 62 emisor emite los títulos a nombre de: 63
La coloca colocació ciónn de de PRL PRLV V es es para para::
64 Al final de un reporto el reportado: 65 66 67
Banco de México Convoca las subastas de valores gubernamentales: Los Bonos "M" conceden cupón cada El Pape Papell Com Comer erci cial al lo emit emiten en::
68
Es el Mercado en el que la empresa obtiene su financiamiento
Merc Mercad adoo Sec Secun unda dari rioo
Merc Mercad adoo Pri Prima mari rioo
En el Mercado de Derivados
En el Mercado Cambiario
RESULTADO 0
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
una operación de cruce
una operación de auto entrada
una operación de registro
$0.001
$0.01
$1.00
$0.10
1,000
100
10
1
Un cliente nos ingresa una orden de compra limitada en $21.22 por acción. Sólo 134 podremos asignarle: a) $21.22, b) $21.21, c) $21.23, d) $21.24
ayb
ayc
byc
ayd
El criterio de jerarquización en el ingreso de órdenes o 135 asignación de operaciones es
primeras entradas primeras salidas
todas deben ser a mercado
todas deben ser limitadas
mejor en precio primero en derecho
operar puja abajo
operar puja 0
obtener un préstamo de valores
ninguna de las anteriores
12
15
20
22
operar puja abajo
operar puja 0
obtener un préstamo de valores
ninguna de las anteriores
ayb
ayc
byc
ayd
una colocación pública
una oferta pública prmaria
una oferta pública secundaria
una colocación privada
SENTRA Capitales
SENTRA Derivados
SENTRA Dinero
MexDer
131
Es una operación en la que una operación en firme nadie puede participar
Si una acción opera en $210 pesos, la puja será Si una acción opera en 133 $0.95 pesos, el lote será 132
136 137
para efectuar una venta en corto, necesitamos necesitamos La muestra en el INMEX consta al menos de …..
Series para efectuar una venta en 138 corto, necesitamos necesitamos Un cliente nos ingresa una orden de venta limitada en $12.21 por acción. Sólo 139 podremos asignarle: a) $12.21, b) $12.22, c) $12.20, d) $12.19 140 141
NO se pueden utilizar medios masivos de comunación en: El SIC opera en
DERIVADOS & RIESGOS A
B
C
D
¿?
RESULTADO 4
Financiar capital de trabajo
Formar Riqueza
Transferir Riesgos
Operar a Descuento
c
correcta
Incumplimiento
Bursatilidad
L iq u id e z
Operación
c
incorrecta
De negocio
De Bursatilidad
Sistémico
Burs Bursat atililid idad ad
Liquidez monetaria
Oscilación de precios
d
correcta
El riesgo que se refiere a la oscilación de precios en una serie 5 Ries Riesgo go Sist Sistém émico ico Ries Riesgo go Lega Legall accionaria en particular se conoce como
Riesgo No Sistemático
Riesgo Sistemático
a
incorrecta
El Riesgo de alzas generalizadas o bajas generalizadas en el mercado 6 Ries Riesgo go Sist Sistém émico ico Ries Riesgo go Lega Legall accionario en su conjunto se conoce como
Riesgo No Sistemático
Riesgo Sistemático
a
incorrecta
G a m ma
Delta
Beta
incorrecta
Valuar Opciones
Valuar Futuros
Valuar Acciones
incorrecta
Beta
Delta
G a m ma
incorrecta
Dismi sminuy nuye
Se In Incrementa
Permanece Igual
No tiene nada que ver
incorrecta
PREGUNTAS
1
Los De Derivados Si Sirven pa para:
2 El riesgo de Crédito se refiere a: 3
Un cambio significativo en el entorno económico o político puedo ocasionar un riesgo
4 El Ries Riesgo go de Merc Mercad adoo se se ref refie iere re a: Incu Incump mplilimi mien ento to
Es la herramienta que nos permite relacionar el movimiento de una 7 serie accionaria en comparación con su "benchmark"(IPC)
Alfa
El Modelo de "Black & Scholes" Valuar el Riesgo nos sirve para: Nos Indica nuestra peor pérdida posible dentro de un período de 9 VaR tiempo y un determinado intervalo de confianza 8
10 Si la la vo volatilid lidad se se in incremen menta Va VaR
No Sistemático c
correcta
11
La Curva de Distribución Normal nos mide
Dispersión
Deltas
Gammas
Betas
incorrecta
12
La BETA es una medida de
OPERACIÓN
i pc
tasas de interés
volatilidad
incorrecta
Si la beta de una serie accionaria 13 es de 1.07 vs. El IPC, nos indica que
su volatilidad es menor al IPC
Si la beta de una serie accionaria es de 1 vs. El IPC, nos indica que
su volatilidad es menor al IPC
15
Si las tasas suben
el dólar sube contra el euro
títulos de deuda bajan
16
Si el plazo es largo
disminuye riesgo
no influye en riesgo
no tiene los cetes no se relación con el afectan mercado de deuda aumenta el Ninguna de las riesgo anteriores
aumentan
disminuyen
quedan igual No hay relación
b e ta
alfa
d e l ta
G a m ma
incorrecta
Riesgo de Crédito
Riesgo de Liquidez
Riesgo de Mercado
Riesgo Operativo
incorrecta
Riesgo de Crédito
Riesgo de Liquidez
Riesgo Técnico
Riesgo Tecnológico
incorrecta
Riesgo de Crédito
Riesgo Legislativo
Riesgo legal
Riesgo Legislativo
incorrecta
14
17 18 19 20
21
Si el precio del subyacente sube en el mercado, los "puts" Nos expresa en cuánto se mueve el valor de los premios en las opciones por un cambio de precio en el subyacente El Riesgo Humano se considera como Cuando los sistemas que utilizamos en la institución han queda obsoletos se considera un riesgo El no tener adecuadamente cumplimentado el expediente de un cliente se considera
su volatilidad es mayor al IPC su volatilidad es mayor al IPC
su volatilidad No hay relación es igual al IPC
incorrecta
su volatilidad No hay relación es igual al IPC
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
El Incumplimiento de una norma 22 voluntaria o involuntariamente se conoce como Si adquirimos una determinada emisión de obligaciones 23 quirografarias quirografarias encaramos un riesgo No contar con un adecuado Manual de políticas y 24 procedimientos se considera un riesgo Si negociamos el día de hoy y 25 liquidamos posteriormente se conoce como
Riesgo de Crédito
Riesgo Legislativo
De Co Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnológico
incorrecta
De Co Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnológico
incorrecta
Operación Adelantada
Operación de Contado
Spot
t+2 en acciones
incorrecta
Dólar en cotización Spot
Dólar en cotización mismo día
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Su precio depende del subyacente
incorrecta
26
Si operamos futuros del DEUA en "MexDer", el subyacente será
TIIE 28 días
IP C
27
Una operación de cobertura nos permite
Obtener altos rendimientos
Adelantar movimientos de mercado
28
¿Cuál de las siguientes NO es una Son contratos de propiedad de los Derivados? compra/venta
Otro nombre aplicable a los 29 llamados Contratos Adelantados Adelantados es Consisten en forma amplia en 30 permutas financieras
Es el Riesgo que surge por cambios en los mercados financieros ¿cuál de los siguientes NO es un 34 mercado de derivados OTC? 33
Disminuir nuestros riesgos Son Operaciones Adelantadas
incorrecta
Futuros
Opciones
Forwards
Swaps
incorrecta
Futuros
Opciones
Forwards
Swaps
incorrecta
Son Operaciones Adelantadas
Son Operaciones Apalancadas
financiero
legal
Sistémico
Riesgo de Negocio
Riesgo Estratégico
Riesgo Financiero
Riesgo Legislativo
incorrecta
Swaps
Forwards
Warrants
Futuros
incorrecta
¿Cuál de las siguientes es una de 31 las diferencias entre los forwards forwards y Estandarización los futuros? 32 ¿Cuál riesgo no es diversificable?
Son Valores
Riesgo de Riesgo Legal Documentación
Su Valor depende del Activo Subyacente Ninguna de las anteriores
incorrecta incorrecta
35
Es una de las diferencias entre Forwards y Futuros
Son Operaciones adelantadas
Son Operaciones Apalancadas
Su Valor depende del subyacente
Son "trajes hechos a la medida"
incorrecta
36
Son transferibles
Swaps
Forwards
swaps de tasa de interés
Futuros
incorrecta
37
Para cerrar una posición corta en futuros
Vendemos
Compramos
Asumimos Posición Opuesta
No se puede cerrar
incorrecta
Si nos vamos largos futuros del 38 IPC SP06 y cortos futuros del IPC DC06 tenemos
Posición Engrapada
Posición Sencilla
Posición Opuesta
Posición de alto riesgo
incorrecta
39
40
Posición Corta Posición Corta Posición Larga futuros del futuros de futuros de DEUA TE28 TE28
incorrecta
Una empresa que ha contraído una Posición Corta Posición Corta Posición Larga Posición Larga deuda a tasa revisable para futuros del futuros de futuros de futuros del DEUA neutralizar su riesgo tomaría: DEUA TE28 TE28
incorrecta
Una Empresa importadora para neutralizar su riesgo tomaría:
Una Siefore que se encuentra invertida en acciones al 90%, para 41 neutralizar su riesgo en "tal c ajón" tomaría Cuando Operamos en MexDer, 42 nuestra contraparte en el contrato es Es la Entidad que Garantiza el 43 cumplimiento de los Contratos Operados en MexDer
Posición Larga futuros del DEUA
Posición Corta Posición Larga futuros de futuros de TE28 TE28
Posición Larga futuros del IPC
Posición Corta futuros del IPC
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
incorrecta
Es el monto m onto fijo por contrato que se debe depositar en Asigna 44 cuando abrimos posiciones de futuros en MexDer
Premio
45
Las AE´s las conserva
Asigna
46
Asigna es
S.A. de C.V.
El número mínimo de miembros de Asigna es Son los miembros miem bros de MexDer que 48 únicamente pueden operar por posición propia Es el proceso mediante el cual se 49 liquidan diariamente las pérdidas y ganancias 47
50
El Costo de Acarreo en los futuros financieros es
51
¿Cuál es el Valor del Contrato de DEUA?
52
Si se dice $10 por punto indicamos el valor del c ontrato de:
Garantía Prendaria Socio Liquidador Sociedad Depositaria
AIM´s
AE´s
incorrecta
IP AB
MexDer
incorrecta
S.C.
Fideicomiso
incorrecta
4
5
8
9
incorrecta
Operadores
Socios Liquidadores por Terceros
Socios Liquidadores por Propia
Formadores de Mercado
incorrecta
AIM´s
AE´s
Red de Seguridad
Mark to Market
incorrecta
Almacenaje y Seguros
Almacenaje solamente
Seguros y Tasa Tasa de Interés de Interés únicamente
incorrecta
$500,000 $500,000 pesos pesos $5,000 $5,000 dólares dólares $1,000 $1,000 dólares dólares TE28
CE91
DEUA
$10,000 dólares
incorrecta
IP C
incorrecta
El procedimiento de liquidación al 53 vencimiento en los futuros del M10 se conoce como:
Liquidación en Efectivo
Tomamos una posición Larga de 10 contratos del IPC en 21,000 pts. 54 Y el mercado termina en 21,100 pts. Nuestra utilidad total será:
-$10,000
$10,000
$1,000
-$1,000
incorrecta
$11.0770
$11.0885
$11.1011
$11.2200
incorrecta
Posición Engrapada
Posición Sencilla
Posición Opuesta
Posición de nulo riesgo
incorrecta
europeas
mexicanas
americanas
australianas
incorrecta
Es la que me indica cuánto cambia 59 el valor del premio en una opción por cambio en tasas de interés
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
Es la que me indica cuánto cambia 60 el valor del premio en una opción por cambio en volatilidad
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
valor temporal
valor de gamma
Liquidación al El más barato a Liquidación en mejor esfuerzo entrega Firme
incorrecta
55 El Valor teórico del DEUA a 33 días considerando un Spot de 56 $11.0543, $11.0543, cetes en 7.18, t.bills en 4.93 será Si asumimos posiciones simultáneas en diferentes series 57 en MexDer, pero todas cortas ó todas largas, tenemos. Son aquéllas opciones que 58 permiten vencimiento anticipado
Es la segunda derivada en el modelo de "Black & Scholes" Es lo que van ganando los largos 62 opciones y van perdiendo los cortos opciones 61
Si el precio de m ercado se 63 encuentra por arriba del precio de dent dentro ro del del din diner eroo fuer fueraa del del dine dinero ro ejercicio de un put entonces está:
64
65
Un call se encuentra dentro del dinero si el precio de mercado se encuentra…….. Del precio de
ejercicio: Es la Entidad que garantiza el cumplimiento en las opciones operadas en MexDer
valor intrínseco valor extrínseco
incorrecta
al dine dinero ro
Ninguna de las anteriores
incorrecta
arriba
abajo
al mismo precio
Ninguna de las anteriores
incorrecta
OCC
I P AB
MexDer
Asigna
incorrecta
Si el precio de mercado del 66 subyacente se incrementa, el valor se incrementa disminuye el premio en los puts Si he comprado futuros, mi laurga y gano a la corta y gano a 67 posición es: alza la alza ¿Quién administra las 68 MEX DER ASIGNA Aportaciones Iniciales Mínimas?
permanece igual
No hay relación
incorrecta
larga y gano a la baja
corta y gano a la baja
incorrecta
INDEVAL
AMIB
incorrecta
MARCO NORMATIVO PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 0
1
2
Ley que regula la Oferta Pública de valores:
Ley General de Sociedades Mercantiles
Ley del Mercado de Valores
¿En dónde se inscriben los Títulos de Registro Nacional de Registro del Código Crédito, de los que se realiza Oferta Valores de Comercio Pública?
Serán Consejeros Independientes de Empleado o directivo Accionista sin ser 3 Sociedades Emisoras, aquellos que en de la Sociedad empleado o directivo ningún caso sean: Las emisoras que cotizan en el 4 extranjero y se encuentran registradas en el RNV, son de la sección: ¿Qué sanción corresponde a las personas de Casas de Bolsa que 5 hagan mal uso de la información privilegiada? ¿Cuántos socios pueden tener el S.D. 6 Indeval y la BMV?
7
¿Qué se entiende por intermediación en el Mercado de Valores?
8 ¿Cuál es la duración del S.D. Indeval?
9
Objetivo de la Ley de la Comisión Nacional de Valores:
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones Operaciones de Inversión de Crédito
incorrecta
Registro Público de la Propieda P ropiedadd
incorrecta
Registro Civil
Socio y empleado que presten Todos los incisos son asesoría a la correctos Emisora
De Valores
Especial
Mixta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
De tres días a seis meses de prisión
De tres días a tres meses de prisión
De tres días a un año de prisión
De tres días a 5 años de prisión
incorrecta
No podrá ser inferior No podrá ser inferior No podrá ser inferior No podrá ser inferior a diez a cinco a cien a veinte
incorrecta
Operaciones por cuenta propia
Operaciones de correduría, correduría, comisión u otras tendientes a contactar la oferta y demanda de valores
Administración y manejo de cartera Todos los incisos son de valores correctos propiedad de terceros
10 años
50 años
Indefinida
99 años
incorrecta
Nombrar a los directores de las Valuadoras
Nombrar a los directivos de las Calificadoras
Supervisar y regular, en el ámbito de su competencia a las entidades financieras
Autorizar a las Siefores
incorrecta
10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la ¿Cómo se integra la Junta de Gobierno SHCP, 3 de Banxico, SHCP, 2 de Banxico, SHCP, 2 de SHCP, 1 de Banxico, 10 de la CNBV? 1 de CNSF y 1 de 1 de CNSF y 2 de Banxico, 2 de CNSF 2 de CNSF y 2 de CONSAR CONSAR y 1 de CONSAR CONSAR 11
La Administración de una Sociedad de está a cargo de:
¿Cuál es la Asamblea que se reúne para tratar asuntos relativos a la fusión, 12 escisión, transformación o cambio de la denominación de la Sociedad?
13
14
15
incorrecta
incorrecta
incorrecta
Asamblea de Accionistas
Consejo de Administración
El Comisario
El Comité de Inversión
incorrecta
Especial
Constitutiva
Ordinaria
Extraordinaria
incorrecta
Ley General de Sociedades Mercantiles
incorrecta
Ley General de Ley que contempla la emisión, endoso, Ley del Mercado de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones Operaciones aval y operaciones de títulos de crédito: Valores de Inversión de Crédito
¿Quién ién es es un un Fi Fideicom comite itente?
Es la persona física Es la persona que Son personas que o jurídica que Es una Institución de toma los riesgos del reciben los beneficios destina ciertos Crédito Fideicomiso del contrato bienes a un fin lícito determinado
incorrecta
¿Qué Qué es un Títu Título lo de Créd rédito ito?
Es un documento par Es un documento par ejercitar el Derecho ejercitar el Derecho Laboral que en él Bursátil consigna
incorrecta
Es un documento par ejercitar el Derecho Fiscal
Es un documento par ejercitar el Derecho Literal que en él se consigna
16 17 18
Sociedad constituida bajo una denominación y se compone exclusivamente de sus socios: El capital social de una Sociedad Anónima, está representado representado por: ¿Cuál es el órgano supremo de la Sociedad Anónima?
Sociedad Anónima
Sociedad Civil
Asociación Civil
Obligaciones
Pagarés
Acciones
El Comité
Asamblea de Accionistas
Comisario
Sociedad en Comandita Aceptaciones Bancarias Consejo de Administración
Que el capital mínimo esté Todos los incisos son íntegramente correctos suscrito Mayor flexibilidad en Evitar que solicite la los aumentos o Ningún inciso es convocatoria a una disminuciones de correcto asamblea capital
Algunos de los requisitos para constituir Capital Social $ Tener como mínimo 19 una Sociedad Anónima son: 50,000 como mínimo dos socios
20
Función que persigue una Sociedad Anónima bajo modalidad de Capital Variable:
Que el notario no registre los cambios a capital
21
Los valores otorgados en custodia a la Casa de Bolsa en donde se mantienen?
En cuentas propias
en banxico
¿Cuál es el contrato c ontrato que celebran las Casas de Bolsa con sus clientes?
Contrato de Intermediación Bursátil Diario
22
¿Con qué frecuencia una Casa de 23 Bolsa entrega el estado de cuenta a un cliente?
en bóvedas de la casa de bolsa
incorrecta
Contrato de Intermediación Bancaria
Contrato de Custodia de Valores
Prospecto de Intermediación en Sociedades de Inversión
incorrecta
Mensualmente
Bimestralmente
Quincenalmente
incorrecta
incorrecta
SAT
Reguladoras, de Operación y de Apoyo
Secretarías del Gobierno Federal
Secretarías del Distrito Federal
incorrecta
CONDUSEF
Banco de México
CONSAR
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
incorrecta
Fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en protección de los intereses del público
incorrecta
Banco de México
incorrecta
26
¿Cuáles son las instituciones que participan dentro del Sistema Financiero Mexicano?
27
¿Cuál es el órgano del Poder E jecutivo Federal y máxima autoridad del Sistema Financiero Mexicano?
Objetivo de la CNBV:
en depósitos en cuenta de terceros
Sistema Operativo
Sist Sistem emaa Pol Polít ític icoo
30
incorrecta
Sistema Financiero Mexicano
Sistema que genera, capta, orienta y dirige el ahorro y la inversión:
¿Cuál es el órgano que presta el servicio de Tesorería y agente del Gobierno Federal?
incorrecta
Sist Sistem emaa Eco Econó nómi mico co
25
29
incorrecta
incorrecta
El Banco de México emite circulares para autorizar y regular:
El objetivo de la SHCP es:
incorrecta
Las Operadoras de Los reportos y los Sociedades de préstamos de valores Inversión
24
28
incorrecta
Las Sociedades de Las Afores y Siefores Inversión
Promover el sano Supervisar y desarrollo del sistema Planear, coordinar, regular, en el ámbito financiero, evaluar y vigilar el de su competencia representando una sistema bancario del a las entidades salvaguarda contra el país bancarias y surgimiento de la bursátiles inflación BANOBRAS
NAFINSA
BMV
Supervisar y regular, Planear, coordinar, en el ámbito de su Promueve el sano evaluar y vigilar el Regula la emisión competencia a las desarrollo del sistema sistema bancario del de circulante entidades bancarias y financiero país bursátiles
incorrecta
Administra programas Órgano de saneamiento desconcentrado de financiero, la SHCP, con representando una autonomía técnica y salvaguarda contra el facultades surgimiento de la ejecutivas inflación
incorrecta
31
¿Qué es la CNBV?
Institución Financiera constituida como Banco Central que goza de autonomía
32
¿Cuál es el órgano que regula, inspecciona y vigila a las Siefores?
CONDUSEF
Es una Sociedad para depositar las acciones de las Sociedades de Inversión
CNBV
CNSF
CONSAR
incorrecta
Se consideran instituciones reguladoras reguladoras SHCP, CONDUSEF, 33 dentro del Sistema Financiero Banxico y CONSAR Mexicano:
CONSAR, Calificadora de Valores y Sociedades de Inversión
incorrecta
Aceptar préstamos y Recibir depósitos Todos los incisos son créditos bancarios de dinero correctos
incorrecta
BMV, SHCP e Instituciones de Crédito
Instituto para el Depósito de Valores, CNBV y Casas de Bolsa
34
Son operaciones que sólo pueden realizar las Instituciones de Crédito:
Emitir bonos bancarios
35
Dentro de las Instituciones de Crédito se encuentran: encuentran:
Valuadoras
Calificadoras
Banca Múltiple y Banca de Desarrollo
Proveedores de Precios
incorrecta
36
¿Qué actividades realizan las instituciones de crédito?
Intermediación Bursátil
Banca y crédito
Intermediación de divisas
Ningún inciso es correcto
incorrecta
37
Plazo para que la casa de bolsa liquide operaciones de mercado de divisas, para liquidar títulos de deuda en el SIC
T MAS 1
T MAS 2
T MAS 3
MISMO DIA
incorrecta
Se consideran c onsideran organizaciones organizaciones auxiliares de crédito:
Almacenes Generales de Depósito, Arrendadoras Financieras
Afianzadoras y Aseguradoras
Diferencia entre posición larga y corta 39 de otra moneda distinta a la de curso legal se denomina:
derivados
riesgo total
balance
riesgo cambiario
incorrecta
Una grabación de la clientela inversionista en la casa de bolsa es:
no existe
de archivo
valor probatorio
registro
incorrecta
fideicomiso
mandato
garantías
administración de recursos
incorrecta
acto: manifestación acto: acontecimientos acto: participación en de volutad humana, independiente de un acto jurídico, hecho: 42 Diferenci Diferenciaa entre entre acto y hecho hecho jurídico jurídico voluntad humana y hecho jurídico no acontecimiento hecho: manifestación existe independiente de la de voluntad humana voluntad humana
no hay diferencia
incorrecta
38
40
por medio del contrato de 41 intermediación bursátil, el inversionista confiere a la casa de bolsa
Almacenes Generales de Depósito, Uniones de Crédito y Arrendadoras, empresas de Uniones de Crédito Factoraje y empresas de Factoraje
incorrecta
43
¿Cuáles son los tipos de papel comercial?
Quirografario, Quirografario, papel indizado y comercial avalado
PRLV, pagarés públicos
Quirografario, hipotecario, indizado
Obligaciones, acciones y bonos gubernamentales
incorrecta
44
¿Qué papel juega la Casa de Bolsa en el Reporto con relación al cl iente?
Reportador
Beneficiario
Vendedor
Reportado
incorrecta
Es un instrumento que se encuentra 45 respaldado por un pagaré y lo regula la circular 10-118 de la CNBV:
Papel Co Comer mercial
Letra de de Ca Cambio mbio
Aceptación Bancaria
Cheque
incorrecta
Son títulos de crédito que representan la participación individual de sus 46 tenedores tenedores en un crédito colectivo a cargo de la sociedad emisora:
Pagarés
Certificados de Depósito
Certificados Bursátiles
Obligaciones
incorrecta
¿Quién establece los procedimientos para asegurar que se cumpla con la Director Jurídico de la Director General de 47 normatividad externa e interna aplicable Especialista Bursátil Contralor Normativo Casa de Bolsa la Casa de Bolsa y para conocer de los incumplimientos, dentro de una Casa de Bolsa?
incorrecta
48
¿Qué son los CPI'S?
tipo de información que las emisoras 49 deben enviar a la CNBV, BMV y al público en publicaciones
50
51
Los instrumentos de deuda que emite el Gobierno, que se ajustan a la inflación es:
Menc Mencio ione ne la defi defini nici ción ón de Cete Cetes: s:
Retención de ISR para personas 52 residentes en el país por ganancia de capital en acciones:
53
¿Qué so son la las Ca Casas de de Bo Bolsa? sa?
Es público y se integrará con dos 54 secciones: la de valores y la especial, estará a cargo de la CNBV:
55
Algunas de las prohibiciones a las Sociedades de Inversión son las siguientes:
56
Tipos de órdenes que reciben los intermediarios en el mercado de valores
Es cuando se consigna la Es cuando la masa obligación del Es cuando la masa o Es cuando la masa o o el bien fiduciario Gobierno Federal a el bien fiduciario es el bien fiduciario es es tanto bien liquidar a la fecha del un bien mueble un bien inmueble mueble como bien vencimiento al inmueble tenedor el valor nominal del documento
incorrecta
Información financiera
información financiera, económica
información financiera, económica, contable y administrativa
Pagaré
Tesobono
Ajustabono
Udibono
incorrecta
Títulos de crédito emitidos por el Gobierno del D.F.
Títulos al portador emitidos por los Gobiernos Estatales
incorrecta
5%
.5%
incorrecta
Títulos de crédito nominativos, Títulos de crédito a negociables, a corto plazo al mediano plazo, portador en los denominados denominados en cuales se consigna moneda nacional, en la obligación del los cuales se Gobierno Federal a consigna la liquidar a la fecha del obligación directa e vencimiento al incondicional del tenedor, el valor Gobierno Federal a nominal del liquidar en suma de documento dinero que se ajusta de acuerdo al INPC publicado quin 29%
no hay retención de ISR
no se envía ninguna información
incorrecta
Sociedades que cuenten con la Sociedades que concesión respectiva Es el agente de Sociedades que cuentan con la para prestar el valores, persona tienen por objeto la concesión respectiva servicio de guarda, moral, autorizado par adquisición, y venta para prestar el administración, actuar como de Activos Objeto servicio de la venta compensación, intermediario del de Inversión de Activos Objeto de liquidación y Mercado de Valores Inversión transferencia de valores Calificadora de Valores
Instituto para el Depósito de Valores
Recibir depósitos en dinero, otorgar su aval o garantía respecto de obligaciones a cargo de un tercero, practicar operaciones operaciones activas de crédito, excepto préstamos y reportes
Invertir en operaciones operaciones con valores no inscritos en el RNV, no presentar la escritura constitutiva para su aprobación dentro de los 3 meses siguientes a la fecha de otorgamiento de la autorización
compras y ventas
compra, venta, modificación, cancelación
Sociedades de Inversión
incorrecta
Registro Nacional de Valores
incorrecta
Llevar a cabo operaciones respecto de los Recibir depósitos de valores que dinero, intervenir en manejan con tal operaciones operaciones con carácter los valores no inscritos miembros del en el RNV, otorgar su Consejo de aval o garantía Administración, respecto de directivos, gerentes obligaciones a cargo y factores del de un tercero emisor de tales valores
incorrecta
solo compras
solo ventas
incorrecta
Aquella operación que asuma o realice un empleado, funcionario o miembro 57 del Consejo de Administración, que pueda considerarse anormal, se conoce como:
Operación preocupante
Operac Operación ión inusua inusuall
Operac Operación ión releva relevante nte
Operación sospechosa
incorrecta
Aquella operación que realice una persona física o moral, dubitativa en razón al monto, frecuencia, tipo y 58 naturaleza de la operación, al lugar, región o zona en que se efectúe, a los antecedentes antecedentes o a la actividad de la persona, se define como:
Operación preocupante
Operac Operación ión inusua inusuall
Operac Operación ión releva relevante nte
Operación sospechosa
incorrecta
Instituciones para el Depósito de Valores
Casas de Bolsa
RNV
Sociedades de Inversión
incorrecta
Contral traloor No Norma rmativo tivo
inco incorr rreecta cta
59
Sociedades que cuentan con la concesión respectiva par prestar el servicio de guarda, administración, compensación, liquidación y transferencia:
Actúa como intermediario por cuenta propia o ajena, respecto de los valores en que se encuentren registrados como 60 especialistas en la Bolsa de Valores en Esp Especial cialis ista ta Burs Bursáátil til Ase Asesor sor In Independie ndiennte Corre orreddor de de Bols Bolsaa la que operen, sujetándose a las disposiciones de carácter general que dicte la CNBV
Las Instituciones Financieras Asociaciones de Intermediarios Bursátiles
61
Los títulos accionarios se emiten en:
Serie o masa
El Gobierno Federal
Al Portador
62
¿Qué instituciones se consideran organismos autorregulatorios? autorregulatorios?
Casas de Bolsa
Afianzadoras
Aseguradoras
Ley de Sociedades Mercantiles
Ley del Mercado de Valores
Prisión de 1 a 20 años
Prisión de 5 a 25 años
Prisión de 5 a 15 años
Prisión de 10 a 15 años
incorrecta
20 días hábiles
30 días hábiles
3 meses
6 meses
incorrecta
Tiene que ser por escrito
Participan el Intermediario y el Inversionista
Cuentas: Discrecional, No Discrecional, Discrecional Limitado
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Bolsa Mexicana de Valores
Banco de México
incorrecta
Esta Ley tiene por objeto regular la oferta pública de valores, la 63 intermediación en el Mercado de Valores y las actividades de las personas que intervienen en él: Sanciones por realizar oferta pública 64 sin estar registrada la Emisora en el RNV: Plazo para presentar alguna 65 inconformidad en el estado de cuenta de Sociedades de Inversión: ¿Cuáles son las características 66 actuales del Contrato de Intermediación Bursátil?
Organismo al que compete interpretar Asociación Mexicana Secretaría de 67 los aspectos administrativos de la Ley de Intermediarios Hacienda y Crédito del Mercado de Valores: Bursátiles Público Preserva prácticas sanas y busca el 68 desarrollo equilibrado del Mercado de Valores: 69
70
De quién recibe órdenes la casa de bolsa
¿Quiénes pueden participar como socios en el S.D. Indeval?
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
incorrecta incorrecta
incorrecta
S.D. Indeval
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
BANOBRAS
CONDUSEF
incorrecta
solo beneficiarios
inversionistas o beneficiarios
solo de inversionistas
de Inversionistas o sus representantes representantes legales
incorrecta
Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bursátiles, Bolsas de Valores, Instituciones de Crédito, Seguros y Fianzas
incorrecta
Ley General de Ley de Sociedades Títulos y Operaciones de Inversión de Crédito
incorrecta
Banxico, Casas de Banxico, Casas de Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bolsa, Especialistas Bolsa, Especialistas Bursátiles, Bursátiles, Bursátiles, Bolsas Proveedores de Calificadoras, de Valores, Precios Valuadoras Calificadoras, AMIB
Ley que regula a las Sociedades Ley del Mercado de 71 Anónimas, la administración, vigilancia Valores y lo relativo a las acciones
Ley General de Sociedades Mercantiles
¿Qué personas tienen prohibido fungir 72 como Comisarios en una S ociedad Anónima?
73
La obligación de los socios de una Sociedad, se limita a:
74
utilid utilidad ad de de la ope operac ración ión de arb arbitr itraje aje::
Empleados de la Los parientes de los Sociedad con administradores acciones mayores al 25 %
Inhabilitados para Todos los incisos son ejercer actividades correctos mercantiles
A cubrir todos los A pagar hasta 10 daños y perjuicios a veces su aportación todos los proveedores sirve como estabilizador de sirve como formación sirve para ganar en sirve para especular precio del de capital a las un mercado a la baja en dos mercados instrumento en empresas ambos mercados Al pago de sus acciones
A responder con todos sus bienes
incorrecta
incorrecta
incorrecta
La CNBV está facultada para actuar La CNBV no está como conciliador En el proceso conciliatorio de facultada para actuar entre la institución Sólo interviene la CONDUSEF, cuando existe un como conciliador Sólo interviene la 75 financiera y el autoridad facultada y problema entre un inversionista y una entre la institución institución financiera usuario, con el objeto no el usuario institución bancaria: financiera y el de proteger los usuario intereses de este último
incorrecta
incorrecta
incorrecta
76
¿Qué contiene un contrato de Caución bursátil?
Sólo Sólo el Inv Inver ersi sion onis ista ta
Sólo Sólo el el Ejec Ejecut utor or
Sólo el Intermediario
Un inversionista, deudor, acreedor, intermediario, Ejecutor, Sociedad de Depósito de Valores
77
¿Qué tiempo tienen las Casas de Bolsa para la entrega de los estados de cuenta?
15 días hábiles después del corte
5 días hábiles después del corte
10 días hábiles después del corte
20 días hábiles después del corte
78
En caso de fallecimiento, ¿en qué proporción se entrega el saldo de la cuenta en la Casa de Bolsa?
instrumento mexicano para hacer arbitraje en la BMV Órgano que aplica la Política Fiscal y 80 genera directrices en el Sistema Financiero: 79
81
Funciones de la SHCP:
10 veces el salario 30 veces el salario 20 veces el salario 15 veces el salario mínimo elevado al mínimo elevado al mínimo elevado al mínimo elevado al año o el 80 % del año o el 50 % del año o el 75 % del año o el 60 % del saldo registrado en saldo registrado en la saldo registrado en saldo registrado en la la cuenta cuenta la cuenta cuenta
incorrecta
Acciones
ADR
DOLARES
FUTUROS DEL PESO
incorrecta
CONDUSEF
CONSAR
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Banco de México
incorrecta
Fomentar el sano y equilibrado desarrollo Supervisar y regular del sistema en el ámbito de su financiero en su competencia a las conjunto, en entidades bancarias y protección de los bursátiles intereses del público
Promover el sano desarrollo del Otorgar y revocar sistema financiero, concesiones de los representando una intermediarios salvaguarda contra bursátiles y bolsas de el surgimiento de la valores inflación
incorrecta
incorrecta
incorrecta
82
Características de una operación en el SIC
Se prestan valores
se realiza en la sección El SIC es un sistema Es donde se emiten internacional de la para operar derivados los NAFTRACS BMV con valores no OTC emitidos en México
83
Agente Colocador en el mercado de capitales
Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Casa de Bolsa
INDEVAL
Fomentar el sano y Promover el sano equilibrado desarrollo Otorgar y revocar desarrollo del sistema Planear, coordinar, del sistema concesiones de los financiero, evaluar y vigilar el financiero en su intermediarios representando una sistema bancario conjunto, en bursátiles y bolsas de salvaguarda contra el del país protección de los valores surgimiento de la intereses del público inflación
84
Las func funcio ionnes de la CNBV son son:
85
¿Cuáles son las Autoridades en el Sistema Financiero?
SHCP, CNBV, BANXICO, AMIB
SHCP, CNBV, BANXICO, CONDUSEF, CONSAR
SHCP, CNBV, BANXICO, BMV
SHCP, CNBV, BANXICO, SOFOLES
incorrecta
86
El cliente que opera valores en el SIC, a través de qué institución lo realiza?
BMV
Banxico,
INDEVAL
SHCP
incorrecta
87
¿Quién es el fiduciario en los NAFTRACS?
NAFTRAC
BANXICO
Casa de Bolsa
NACIONAL FINANCIERA
incorrecta
88
Los Tracks son:
replican el movimiento del dólar
siguen una acción particular
89 90 91 92
93
94
95
96
¿Qué institución del Mercado de Bolsa Mexicana de Valores tiene función de prestar Valores asesoría en materia de valores? Un préstamo de valores, sirve al hay expectativa de inversionista cuando: alza Número de series de acciones que 100 series componen el INMEX: calcule precio ajustado y valor de cupón en: precio de mercado $15.50, precio ajustado acciones anteriores 5, acciones nuevas $4,79, cupón $48.31 2.2373 En un Mercado Primario, los recursos de una colocación de títulos los Los Emis misores reciben: Acciones, En la Ley del Mercado de Valores se Obligaciones y define como valor a: Títulos emitidos en Banco de México ¿Qué operación debe efectuar un inversionista primeramente en una présta préstamo mo de valor valores es venta en corto? El Mercado Secundario se distingue porque:
Institución orientada a integrar y proporcionar proporcionar información a instituciones 97 para ayudar a determinar la solvencia moral de empresas y personas físicas: 98
Sociedades de Inversión
S.D. Indeval
incorrecta
hay expectativa de baja
no se tiene suficiente dinero
no se conocen los derivados
incorrecta
25 series
35 series
20 series
incorrecta
precio ajustado $107.084, cupón $4.79
precio ajustado $10.7084, cupón $4.79
precio ajustado $10.78, cupón $4.79
incorrecta
Los Inversion ionista stas
Los Intermed mediarios
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Acciones, Obligaciones y Títulos emitidos en serie o masa
Las acciones en MexDer
Las acciones en NAFINSA
incorrecta
compra comprarr deri derivad vados os
abrir una cuenta de margen
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Los recursos los reciben los Emisores
Transfieren recursos entre intermediarios o inversionistas
incorrecta
S.D. Indeval
Bolsa Mexicana de Valores
incorrecta
que la tasa de interés baje
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Buró de Crédito
¿Qué riesgos presenta efectuar venta que el mercado mercado suba que el mercado mercado baje en corto?
representa una disminución en el representa una valor teórico de la representa una disminución del acción y el número Concepto del derecho denominado split disminución en valor 99 número de acciones Representa un cupón de acciones en en las acciones: teórico y aumento de y aumento de su circulación capital social precio aumenta, aunque el capital no se modifica
100
Persona de derecho público, con carácter autónomo que funge como asesor del Gobierno Federal y actúa como agente financiero del mismo:
SHCP
incorrecta
Casas de Bolsa
Los recursos sólo los Los recursos no los recibe la Banca paga el Emisor Comercial
Banco de México
replican el son acciones a través movimiento de un de fideicomisos índice accionario
incorrecta
CNBV
CNSF
Banco de México
incorrecta
incorrecta
101
¿Quiénes son los órganos de apoyo del Mercado de Valores?
SHCP, CNBV, BANXICO
AMIB, Academia Mexicana de Derecho Financiero
IPAB, Banco de México y CONDUSEF
Entidades Reguladoras y Operativas del Sistema Financiero Mexicano
Contrato en virtud del cual se va a Contrato de Contrato de Caución Contrato de 102 garantizar con valores el cumplimiento Contrato Reporto Préstamo de Bursátil Fideicomiso de una obligación: Valores ¿Cuál es el capital mínimo para formar No hay un monto 103 $ 100,00 ,000 no reti retira rabble $ 500,00 ,000 variab riable le $ 50,0 0,000 no reti retira rabble una Sociedad Anónima? establecido Las prohibiciones de las Sociedades de La recompra de sus Dar rendimientos 104 Emitir obligaciones Valuar sus títulos Inversión son: títulos garantizados más acciones y se más acciones y se más acciones y En un dividendo en acciones o un dividendo en 105 aumenta el capital aumenta el capital disminuye el capital capitalización, el tenedor recibe: efectivo social contable contable Una actividad Una función que Una actividad permitida Una actividad que puede realizar la 106 La recompra es: estabilizadora de invariablemente a las realizan los Emisores emisora a valor mercado Sociedades de pagarés nominal Anónimas ¿Qué instituciones están autorizadas autorizadas para realzar intermediación en el Mercado de Valores?
Bancos y Casas de Bolsa
¿Por qué se cancelan las emisoras en 108 el RNV?
Por no publicar en el S.D. Indeval su Oferta Pública
¿Por qué Leyes se regula el Mercado 109 de Valores?
Del Mercado de Valores, General de Títulos y Operaciones de Crédito, Sociedades Mercantiles
107
110
¿Quién autoriza al S.D. Indeval?
CNBV
111
Razón por la que los IPABONOS o BPAS cotizan siempre debajo de par:
son bonos a tasa fija
incorrecta
incorrecta inco incorr rreecta cta incorrecta incorrecta
incorrecta
Casas de Bolsa y Arrendadoras otros intermediarios SOFOLES y Sincas Financieras y Casas facultados por la LMV de Cambio
incorrecta
Por no publicar su precio en Bolsa
Por reportar Por no reportar a la información falsa Bolsa su clave corta sobre su situación o sobre sus valores
incorrecta
Del Mercado de Valores y Ley General de Sociedades Mercantiles
Del Mercado de Del Mercado de Valores y de Valores y General de Organizaciones Organizaciones de Títulos Crédito
incorrecta
BMV el rendimiento es igual a la tasa de referencia más una sobretasa
SHCP
Banco de México
incorrecta
la tasa cupón es igual a la sobretasa
Ninguna de las anteriores
incorrecta
tasa cupón de un bono con precio sucio de $98.75 y precio limpio de $98.50, su 112 valor nominal es $100 y han transcurrido 50 días del período actual
$0
4.05%
5.40%
5.04%
incorrecta
¿En qué Asamblea se tratan asuntos 113 relativos a la transformación o cambio de denominación de las Sociedades?
Asamblea Constitutiva
Asamblea Extraordinaria
Asamblea Es Especial
Asamblea Or Ordinaria
incorrecta
Comisario
Consejo de Administración
El Comité de Riesgos
La Di Dirección Ge General
incorrecta
Plazo, tasas de interés y vigencia
incorrecta
114
La vigilancia de la Sociedad Anónima está a cargo del:
115
¿Qué contienen un contrato de Reporto?
116
¿Qué contratos se derivan de la Intermediación?
¿Qué sujetos intervienen en el Contrato de Préstamo de Valores? Las series de las circulares que emite 118 la CNBV son: 117
119
¿De ¿De quién ién depende nde la SHC SHCP?
Premio, monto e interés
Reportado, reportador, reportador, premio, Premio, plazo y tipo monto, plazo y título de cambio dado como contraprestación
Contrato de Todos los incisos son Contrato Contrato de de Caución Caución Contrato Contrato de de Reporto Reporto Préstamo de Valores correctos
incorrecta
Casas de Bolsa
Prestatario
Prestamista
Todos los incisos son correctos
incorrecta
10, 11, 12 y 13
9, 10, 11 y 12
11, 12, 13 y 14
10, 13 y 14
incorrecta
Del Gobierno Estatal
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Del Gob Gobiern iernoo Fed Federal ral Del Eje Ejecu cuti tivo vo Fed Federal ral
120
El Sistema de Protección al Ahorro Bancario será administrado por:
CONSAR
121
La Banca de Desarrollo es una sociedad:
Sociedad Anónima
122
qué es un UDIBONO
Títulos de crédito a largo plazo al portador en los cuales se consigna la obligación del Gobierno Federal a liquidar a la fecha del vencimiento al tenedor, el valor nominal del documento
123
Día de subasta del UDIBONO
lunes
124 124 Tipo Tipo de bono bono iden identif tifica icado do con con el el CETE CETE BONO BONO CUPON CUPONADO ADO
IP A B
S.D. Indeval
Sociedad Nacional de Sociedad Anónima Crédito de Capital Variable
títulos de crédito nominativos, negociables, a corto plazo, denominados denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI martes BONO CUPON CERO
Promover el sano Otorgar y revocar desarrollo del concesiones de los sistema financiero, intermediarios pero no salvaguarda bursátiles y bolsas de contra el surgimiento valores de la inflación
títulos de crédito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI avalados por BANOBRAS jueves BONO VARIABLE
BMV
incorrecta
Asociación Civil
incorrecta
títulos de crédito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 días a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI
incorrecta
viernes BONO CON CUPONES MIXTOS
Promover el sano desarrollo del Planear, coordinar, sistema financiero, evaluar y vigilar el representando una sistema bancario del salvaguarda contra país el surgimiento de la inflación
incorrecta incorrecta
125
Obje Objeti tivo vo del Ban Banco de México ico:
126
Órgano que tiene a su cargo la protección y defensa de derechos e intereses de usuarios de servicios financieros:
CNBV
Banco de México
BMV
CONDUSEF
incorrecta
127 127
La Banc Bancaa Múl Múltitipl plee es es una una soci socied edad ad::
Soci Socied edad ad Anón Anónim imaa
Sociedad Nacional de Crédito
Asociación Civil
Sociedad Anónima de Capital Variable
incorrecta
Conjunto de Conjunto de mecanismos que mecanismos que permiten la permiten la realización de la realización de la emisión, colocación emisión, colocación y y distribución de distribución de valores que sean valores, pero no objeto de oferta permite la pública o de intermediación entre intermediación ellos
incorrecta
128
¿Qué se entiende por Mercado de Valores?
Conjunto de mecanismos que Conjunto de permiten realizar la mecanismos que calificación de los sólo permiten colocar papeles, sólo par valores colocarlos en el mercado
Operaciones de Operaciones Operaciones de Operaciones de correduría, de correduría, de correduría, de comisión u otras, comisión u otras, comisión u otras, 129 Se considera considera interme intermediaci diación ón bursátil bursátil a: tendientes a poner tendientes a poner en tendientes a poner en contacto contacto únicamente en contacto la oferta únicamente la oferta la demanda de y demanda de de valores valores valores
130
La reserva legal para las Sociedades Anónimas deberá ser equivalente a:
131
Es un instrumento que se encuentra respaldado por un pagaré:
Ningún inciso es correcto
Un 5 % del capital Un 5 % del capital Un 10 % del capital Un 10 % del capital social por cada año, social por cada año, social por cada año, social por cada año, hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el equivalente al 20 % equivalente al 25 % equivalente al 25 % equivalente al 20 % del monto del capital del monto del capital del monto del del monto del capital social social capital social social Letra de de Ca Cambio mbio
Papel Co Comer mercial
Aceptación Bancaria
Cheque
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
132 132
133
Los Los CPI CPI'S 'S son son tít títul ulos os expe expedi dido dos: s:
En la Letra de Cambio, ¿quién es el girado?
Se hace por algún medio de comunicación masiva o a persona 134 indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir los valores, títulos de crédito y documentos:
135 ¿Qué es un Contrato Contrato de Fideico Fideicomiso? miso?
136
¿Qué sujetos se presume tienen acceso a información privilegiada?
137
¿Cuáles son los tipos de Papel Comercial?
138
¿Cuál es una actividad prohibida de la Casa de Bolsa?
Cuando se consigna la obligación del Cuando la masa o el Gobierno Federal a Cuando la masa o el Cuando la masa o bien fiduciario es liquidar a la fecha del bien fiduciario es un el bien fiduciario es tanto bien mueble vencimiento al bien inmueble un bien mueble como bien inmueble tenedor el valor nominal del documento
incorrecta
Es el que da la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero a otra persona
Es la persona que cobrará el título de crédito
Es quien recibe la orden incondicional de pagar la suma de dinero
El que vigila la operación
incorrecta
Oferta Pública
Oferta Privada
Licitación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Contrato en donde una persona llamada El contrato en el cual fideicomitente Es aquel en el que Contrato por el cual el fideicomisario designa y afecta se cumplen las una Casa de Bolsa le afecta bienes ciertos bienes para instrucciones que el vende al cliente determinados, los un fin determinado, cliente indica como valores que le va a cuales estuvieron encomendándole al un mandato general pedir prestados a encomendados fiduciario la en virtud de lo futuro a otros benéficamente para administración de encomendado inversionistas un fideicomiso éstos, con el fin de asignado beneficiar a un destinatario llamado fideicomisario
Autoridades de la PGR, Licenciados y Jueces
Quirografario, Quirografario, papel indizado y comercial avalado Poner en contacto a oferentes y demandantes
La Comisión Los miembros del Nacional Bancaria y Representantes Consejo de de Valores, la Legales, Autoridade A utoridadess Administración, Comisión Nacional de la PGR y Directivos, Gerentes de Seguros y Accionistas y Factores de la Fianzas y el Banco Emisora de México Quirografario, Obligaciones, PRLV, pagarés hipotecario, Acciones y Bonos públicos y pagafes indizado Gubernamentales Actuar como Apegarse al Garantizar asesores reglamento de la rendimientos financieros BMV
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
139 139 La acció acciónn es un títu título lo de créd crédito ito que que::
Representa una parte del capital social de una Representa una sociedad anónima, Representa derechos deuda a cargo de la Representa un cupón los derechos y de crédito Sociedad Anónima deberes de los socios y en título de crédito
incorrecta
140 140
Las Las fun funci cion ones es de una una Bol Bolsa sa son: son:
Ser intermediario en el mercado de La guarda de valores valores
Facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado
incorrecta
141
¿Cuál es el capital mínimo para formar una Sociedad Anónima?
$ 100,00 ,000 no reti retira rabble $ 500,00 ,000 variab riable le $ 50,0 0,000 no reti retira rabble
inco incorr rreecta cta
No hay un monto establecido
La calificación de valores
Son elementos que distinguen a una 142 persona moral:
143
Los almacenes generales de depósito emiten:
Denominación, duración, domicilio, objeto, capital y la cláusula de extranjería
Nacionalidad, domicilio, patrimonio y objetivo
Denominación, nacionalidad, domicilio y capital
Inversión, duración, objeto, capital y la cláusula de extranjería
incorrecta
Obligaciones
Bonos y Ceplatas
Certificados de Depósito y Bonos de Prenda
CPO'S
incorrecta
SOCIEDADES DE INVERSION PREGUNTAS
1
¿Cuál es la principal función de las Sociedades de Inversión?
A
B
C
La adquisición de La venta de Activos La adquisición y venta Activos Objeto de Objeto de Inversión del de Activos Objeto de Inversión del Mercado Mercado de Dinero Inversión de Capitales
D
Negociar los precios de los títulos de la cartera con sus clientes.
Son documentos que Es un documento que contienen las El acta de constitución contiene los precios de características de la Sociedad de los valores de la generales de la Inversión cartera de la Sociedad Sociedad de Inversión de Inversión
2
¿Qué son los Prospectos de Información para el Público Inversionista?
Boletín que sólo conoce la Sociedad de Inversión
3
Son algunas características del Prospecto de Información:
Denominación de la Sociedad de Inversión
Clasificación de la Sociedad de Inversión
Tipo de Sociedad
Todos los incisos son correctos
4
¿Quién autoriza los Prospectos de Información?
La CNBV
La BMV
La Operadora
La Valuadora
5
¿Qué datos constitutivos deben ir en el prospecto?
Nombre del Comisario
Integrantes de la Asamblea de Accionistas
Núm. de Empleados de la Sociedad de Inversión
Fecha Constitutiva y Registro Notarial
¿Se puede informar de los cambios del 6 Prospecto, en los Estados de Cuenta de las Sociedades de Inversión?
SI
NO
Sólo cuando lo autorice la Valuadora
Sólo si lo autoriza el S.D. Indeval
El régimen de inversión de las Sociedades 7 de Inversión deberá observar según la Ley, el mantener:
Por lo menos el 90 % de su activo total en acciones
8
¿Qué significa horizonte de inversión?
¿Para qué sirve el régimen de i nversión en 9 las Sociedades de Inversión? Las Sociedades de Renta Variable pueden invertir en: Las Sociedades de Inversión de Deuda 11 pueden invertir en: 10
12
Se considera Objeto de Inversión a:
¿Quién realiza la valuación de las Sociedades de Inversión? Los precios de las Sociedades de Renta 14 Variable y de Deuda se determinan con una frecuencia: 13
Por lo menos el 96 % Hasta el 10 % de la en activos objeto de El 60 % en Títulos de suma de activo total en inversión y un 4 % de la Gobierno gastos (mobiliario y suma del activo total en equipo) mobiliario y en equipo
Es el plazo recomendado y un poco de la filosofía del Fondo
Es la comisión que cobra el Fondo
La forma en la que se venderían las acciones
El rendimiento que pagó el Fondo
Para seleccionar los valores
Para adquirir los valores
Para cumplir con los parámetros establecidos en las disposiciones
Todos los incisos son correctos
Bondes
Cetes
Acciones
Todos los incisos son correctos
Udibonos, Brem's, Bpa's y Picfarac Documentos que Los Títulos Los Valores aplique el Régimen de la Ley Valuadora Proveedor Proveedor de Precios Precios Calificado Calificadora ra de Valores Valores Independiente Acci Accioones nes y Cetes tes
Semanal
Udib Udiboonos nos y Acci Accioones nes
Diaria
Mensual
Brem's y Acciones Todos los incisos son correctos Operadora Quincenal
A la CNBV, al A la BMV, a la A la CNBV, a la BMV, a A la SHCP, SHCP, a la BMV, BMV, ¿A quién debe reportar el precio contable la Proveedor de Precios, Operadora, la Operadora, a la Operadora, 15 valuadora de Sociedades de Inversión? Distribuidora, Contralor Distribuidora, a los Distribuidora, Contralor Distribuidora, Contralor Normativo, etc. empleados del Fondo Normativo, etc. Normativo, etc.
16
¿Cuál es el porcentaje máximo sobresubvaluar el precio contable de una Sociedad de Inversión?
¿Qué Sociedades de Inversión se 17 benefician ante un alza en las acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores? 18 19 20
¿Cuál es la misión de un Asesor de Sociedades de Inversión? ¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden ser calificadas por la Cartera de Valores que poseen? ¿Por qué medios se da a c onocer los precios diarios de las Sociedades de Inversión?
0.01
0.02
0.03
0.05
Renta Variable
Deuda
Objeto Limitado
Todos los incisos son correctos
Ofrecer al cliente el Eliminar los riesgos y Que el inversionista Ofrecer al cliente una Fondo que se ajuste a maximizar las utilidades evite riesgos al invertir cartera de alta liquidez sus necesidades De Deuda
De Renta Variable
De Capitales
De Objeto Limitado
Internet
Boletín de la BMV
Periódicos
Todos los incisos son correctos
21
Las Sociedades de Inversión de acuerdo a su parámetro de inversión son:
Especializadas y de Objeto Limitado
Diversificadas y de Capitales
Diversificadas y Especializadas
Comunes y Tipificadas
22
¿Quién paga los gastos por los servicios de administración de activos, que presta la Operadora a la Sociedad de Inversión?
La Sociedad de Inversión
Los Inversionistas
La Calificadora
La Valuadora
¿?
Por el comparativo de precios diarios de la Sociedad de Inversión La Sección de Intermediarios Financieros
23
¿Cómo se obtiene el rendimiento de una Sociedad de Inversión?
24
Las Sociedades de Inversión deberán inscribir sus acciones en:
25
Los servicios que debe contratar una Sociedad de Inversión son:
26
El Consejo de Administración de una Sociedad de Inversión está integrado por:
2 miembros
27
Acuerda con la Sociedad de Inversión el plan de venta de sus acciones para inversionistas:
Valuadora Independiente
28
Según la Ley, se entenderá por Activos Objeto de Inversión a:
Documentos inscritos en el RNV
Valores, Títulos
29
¿Cuáles son los tipos de Sociedades de Inversión que se mencionan en la Ley?
Únicamente de capitales
Renta Variable, Deuda, Capitales y de Objeto Limitado
Capitales y Objeto Limitado
Dolarizadas e Indizadas
Abiertas y Cerradas
Mixtas
Globales
Ningún inciso es correcto
Calificadoras de Valores
Valuadora de Sociedades de Inversión
Proveedor de Precios
Operadora de Sociedades de Inversión
Por la Ley de Sociedades de Inversión
Ningún inciso es correcto
Casas de Cambio
Valuadoras de Sociedades de Inversión
¿Cuáles son las modalidades que deben adoptar las Sociedades de Inversión? ¿A qué institución debe contratar la Sociedad de Inversión para medir la 31 cantidad crediticia de sus Activos Objeto de Inversión? 30
32
¿Por qué Ley se rigen las Sociedades de Inversión de Objeto Limitado?
33
Sociedad autorizada para administrar, distribuir y recomprar acciones de Sociedades de Inversión:
34
¿Qué es una empresa Calificadora de Sociedades de Inversión?
35
Valúan diariamente los valores que constituyen las carteras y determinan los precios de los Fondos:
36
¿Qué son y para qué sirven las empresas Proveedoras de Precios?
Sociedad autorizada por la CNBV, cuyo 37 objeto es la compra-venta de sus acciones propias: ¿Cada cuándo se puede cambiar los 38 prospectos de información? ¿Quién establece los límites máximos de tenencia accionaria de Sociedades de 39 Inversión? ¿Quién establece las políticas de inversión 40 en la Sociedad de Inversión? Las Sociedades de Inversión pueden cobrar 41 comisiones por compra-venta de acciones al cliente: ¿En dónde se especifican los objetivos y 42 políticas de la Sociedad de Inversión? ¿Qué significan las letras y números de la calificación que se le otorgan a las 43 Sociedades de Inversión?
Por la tasa de interés del mercado
Por el número de clientes
Por el volumen de operaciones
La Sección de Intermediarios Bursátiles
La Sección de Valores del Registro Nacional
Todos los incisos son correctos
Administración de Valuación y calificación Proveedor de precios, activos y distribución de de Sociedades de depósito y custodia de acciones Inversión activos
Todos los incisos son correctos
Casas de Bolsa
Los Títulos de Deuda se pueden adquirir en las Sociedades de Inversión de:
5 miembros
5-15 miembros
Distribuidora de la Calific Calificado adora ra de Valores Valores Provee Proveedor dor de precios precios Sociedad de Inversión
Por la Ley del Sistema Por la Ley de Crédito y de Ahorro para el Retiro Ahorro Popular Operadoras de Sociedades de Inversión
Bienes, efectivo, Todos los incisos son derechos y créditos en correctos contratos de Derivados
Es una Sociedad Es una Sociedad Es una Sociedad Anónima de Capital Anónima de Capital Anónima de Capital Es una Sociedad para Variable autorizada por Variable autorizada por Variable autorizada por depositar las acciones la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar de las Sociedades de valuaciones a las proveeduría de precios calificaciones a las Inversión Sociedades de a las Sociedades de Sociedades de Inversión Inversión Inversión Bolsa Mexicana de Valores
Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles
Valuadoras de Sociedades de Inversión
NAFINSA
Son empresas Son empresas que dan Son empresas que Son empresas que autorizadas para dar calificaciones a los llevan la contabilidad a realizan auditorías a precios a los títulos de títulos de la cartera de la Sociedad de las carteras de la la cartera de la la Sociedad de Inversión Sociedad de Inversión Sociedad de Inversión Inversión Casas de Bolsa
Sociedades de Inversión
Bancos
Valuadoras
Cada 3 meses
Cada 6 meses
Cada año
Cada 5 años
La Asamblea de accionistas
La Ley de Sociedades de Inversión
El Consejo de Administración
Los Accionistas
El Consejo de Administración
La SHCP
La BMV
La CNBV
Cuando haya mucha demanda En la BMV
Sólo si se especifica en el prospecto de información En el Estado de Cuenta
Cuando baje el precio de las acciones En el S.D. Indeval
Las letras significan la Las letras significan la Las letras significan la recomendación para recomendación para probabilidad de pago vender y los números la comprar y los números de los títulos y los recomendación de la recomendación de números la sensibilidad comprar vender de los precios
El acceso del pequeño Los objetivos de una Sociedad de Inversión y mediano inversionista 44 son: al Mercado 45
4 miembros
Capitales
De acuerdo a las pérdidas y ganancias del Fondo En el Prospecto de Información
Ningún inciso es correcto
El fortalecimiento y descentralización del Mercado de Valores
Diversificar el capital y proteger los intereses del público inversionista
Todos los incisos son correctos
Renta Variable
Deuda
Todos los incisos son correctos
46
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden adquirir las obligaciones subordinadas?
De Deuda
Dividir entre el número de acciones en ¿Cómo se determina el precio contable de circulación, únicamente 47 una Sociedad de Inversión? los activos sin considerar los pasivos
Renta Variable
Siefores
De Objeto Limitado
Dividir entre el número Dividir entre el número de acciones en de acciones en Dividir entre el número circulación, circulación la cantidad de acciones en únicamente los que resulte de sumar circulación, el pasivo pasivos totales sin todos sus activos y total considerar al activo restar sus pasivos
48
¿Quién puede realizar la valuación de las Sociedades de Capitales?
La Valuadora Independiente
La Calificadora de Valores
La Operadora
El Proveedor de Precios
49
Si el inversionista vende acciones de la Sociedad de Inversión, se realiza la siguiente operación:
Recompra de acciones por parte de la Sociedad de Inversión
Oferta recíproca de compra-venta
Oferta Pública Primaria de compra
Oferta Pública de venta
50
¿Quién puede adquirir acciones de una Sociedad de Inversión?
Personas físicas mexicanas
Personas morales mexicanas
Personas físicas y morales extranjeras
Todos los incisos son correctos
51
¿Cuál es el efecto de una venta de Títulos de Sociedades de Inversión en la cuenta del cliente:
Disminuye el saldo efectivo y aumenta la posición de títulos
52
¿Qué tipo de Sociedades de Inversión pueden recomprar sus acciones?
Renta Variable
A una venta de acciones de la Una reducción de las acciones en tesorería, 53 Sociedad de Inversión es debido a: realizada por los clientes La liquidación de las Sociedades de 54 72 horas Inversión de Renta Variable son: 55
¿Por qué se realiza la sobre-subvaluación en el precio de una Sociedad de Inversión?
Para beneficio de la Operadora
Disminuye el saldo Aumenta el saldo efectivo y disminuye la efectivo y disminuye la posición de títulos posición de los títulos
Aumenta el saldo efectivo y aumenta la posición de títulos
Cerradas
Abiertas
Ninguna
A una compra de acciones de la Sociedad de Inversión realizada por inversionistas
A una reducción de tasas de interés
A un aumento de tasas de interés
Mismo día
24 horas
48 horas
Para proteger a los clientes que se quedan en la Sociedad
Por que lo ordena el cliente
Por que lo ordena la BMV
Indizadas, Mercado de Dinero, Balanceadas, Alguna clasificación de las Sociedades de De alta, mediana, baja De alta, mediana y baja De alto, medio y bajo Agresivas, 56 Inversión según la CNBV y nula bursatilidad calificación riesgo Preponderantemente de Deuda 57
El Reporto es un contrato que puede s er adquirido por las Sociedades de Inversión:
Siefores
Renta Variable
Deuda
Todos los incisos son correctos
58
¿Dónde se custodian los valores de una Sociedad de Inversión?
En la BMV
En la AMIB
S.D. Indeval
Las Valuadoras
Institución encargada de calcular el valor de 59 los Activos Objeto de Inversión para valuar las Carteras de los Fondos de Inversión:
Operadora de Fondos de Inversión
Distribuidora de Fondos de Inversión
Si el precio actualizado que da un 60 Proveedor de Precios lo cambia, ¿a quién debe informarle?
Debe informarle a la Calificadora
61
Proveedor Proveedor de Precios Calificadora Calificadora de Valores Valores
Debe informarlo a las Debe informarlo a las Sociedades afectadas sociedades afectadas y y a la Comisión el a la Comisión al día mismo día siguiente
¿Cuál es el capital social mínimo autorizado El que autorice la CNBV $ 1' 1'000,000 de de pe pesos para constituir una Sociedad de Inversión? a la Sociedad
No ha hay máx máximo
No es su obligación informarle a nadie
$ 12 12'000,000 de de pe pesos
Vigilar ilimitadamente y Determina el precio Determina precios de Otorga calificaciones a en cualquier tiempo la Cartera de la todas las operaciones 62 ¿Cuál es la principal función del Comisario? contable de la Sociedad instrumentos de la de Inversión Cartera Sociedad de Inversión de la Sociedad de Inversión 63
¿En dónde se decide el cambio de nombre de una Sociedad de Inversión?
Los estados de cuenta de las Sociedades 64 de Inversión, muestran la posición de títulos y el precio del:
La Asamblea General
La Asamblea Constitutiva
La Asamblea Ordinaria
La Asamblea Extraordinaria
Último día del corte del Último día del corte del período que Último día del corte del período anterior y Los precios diarios corresponda y del período anterior precios diarios a la registrados en el mes período anterior fecha
65
Operan únicamente con Activos Objeto de Inversión definidos en sus estatutos:
Sociedades de Inversión de Objeto Limitado
Sociedades de Inversión de Capitales
Sociedades de Inversión en Instrumentos de Deuda
Sociedades de Inversión de Renta Variable
66
El contrato que las Sociedades de Inversión, celebran con empresas promovidas, es un contrato de:
Promoción
Prestación de servicios
Análisis financiero
Valuación de títulos
67
Las Sociedades de Inversión deben organizarse como:
Asociación Ci Civil
Sociedad Ci Civil
Sociedades An Anónimas
Sociedad de Responsabilidad Limitada
68
¿A qué operaciones se aplica el diferencial del 2 %?
Consistentemente a todas las operaciones que celebre el Fondo
A las operaciones de compra
A las operaciones de venta
A las operaciones de recompra
69
¿Cuál es el porcentaje mínimo de Consejeros Independientes en una Sociedad de Inversión?
0.05
0.1
0.2
0.33
BMV
SHCP
CNBV
Banco de México
¿Quién autoriza a las Operadoras, 70 Distribuidoras o Valuadoras de Sociedades de Inversión, para que funcionen como tal?
71
¿Qué es la diversificación del riesgo?
72
Objetivo de la Ley de Sociedades de Inversión:
Es determinar políticas Es cuando se presentan Es la aplicación de una de inversión, de Es la aplicación de una bajas en los precios de sobrevaluación al adquisición y selección subvaluación al precio los instrumentos de la precio contable del de valores de acuerdo contable del Fondo cartera Fondo a las disposiciones Regular las Emisoras que cotizan en el extranjero
El acceso del pequeño Dictar las reglas para y mediano llevar a cabo la Oferta inversionista al Pública Mercado de Valores
Autorizar el funcionamiento de las Siefores
Por lo menos el 96 % Por lo menos el 93 % Por lo menos el 90 % Por lo menos el 85 % de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe estar representado en estar representado en estar representado en estar representado en Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Inversión y 4 % en Inversión y 7 % en Inversión y 10 % en Inversión y 15 % en gastos gastos gastos gastos
73
El régimen de inversión de las Sociedades de Inversión deben considerar, según la Ley:
74
¿Cuántos Consejeros debe tener una Sociedad de Inversión?
Míni Mínimo mo 2 y máxi máximo mo 5
Míni Mínimo mo 5 y máxi máximo mo 5
Míni Mínimo mo 3 y máxi máximo mo 8 Míni Mínimo mo 5 y máxi máximo mo 50
¿Para qué sirven los prospectos de información al público inversionista?
Para proveer los precios que conforman la cartera de la Sociedad de Inversión
Para contribuir a la adecuada toma de decisiones por parte del público inversionista
Para que se depositen en el S.D. Indeval
Para determinar el precio diario de la valuación
Renta Variable
De Deuda
Siefores
Todos los incisos son correctos
Renta Variable
De Deuda
Siefores
Todos los incisos son correctos
75
Los valores gubernamentales pueden ser considerados en las Sociedades de Inversión de: Los Títulos de Deuda emitidos por 77 empresas pueden ser considerados en las Sociedades de Inversión de: 76
78
¿Cuál es la función del Contralor Normativo en la Operadora de Fondos?
Determina precios de instrumentos de la cartera
79
El capital mínimo pagado de una Sociedad de Inversión es:
$ 10'000,000
80
¿Qué son las acciones en tesorería de una Sociedad de Inversión?
81
¿Qué se mide en la calificación de una Sociedad de Inversión?
¿Qué función tienen las Sociedades de Inversión de Capitales? La liquidación de los títulos adquiridos por una Sociedad de Inversión de Deuda 83 pueden ser: 82
84
Mencione los tipos de Sociedades de Inversión:
Sociedades de Inversión que autorregulan su régimen de inversión con criterios de CNBV: En caso de que una Sociedad objete algún 86 precio del Proveedor de Precios, ¿en qué tiempo le debe resolver? 85
87
¿Cómo se organiza internamente una Sociedad de Inversión?
Establecer procedimientos para asegurar que se Distribuye acciones de Regula la compra y cumpla con la Sociedades de venta de valores de la normatividad externa e Inversión Sociedad de Inversión interna aplicable de las Sociedades de Inversión $ 1'000,000
$ 5'000,000
Son las que todavía Son aquellas que aún Son las que mediante permanecen en la no han sido puestas en pago en efectivo son Sociedad de Inversión circulación puestas en circulación El riesgo crédito de la cartera del Fondo y la Únicamente el riesgo volatilidad de los crédito de la cartera precios de la cartera en el Mercado Realizar operaciones de Oper Operar ar con con futu futuro ross arbitraje Mismo día
Valor 24 horas
De Renta Variable, de De Renta Variable, de Renta Fija, de Capitales Deuda, de Capitales y y de Objeto Limitado de Objeto Limitado
$ 25'000,000 Todos los incisos son correctos
La calidad del Comité de Inversión
El número de inversionistas que participan en la Sociedad
Prom Promov over er empr empres esas as
Compra-venta de divisas
Valor 48 horas
Todos los incisos son correctos
Comunes, de Deuda, de Capitales y de Objeto Limitado
Comunes, de Renta Fija, de Capitales y de Objeto Limitado
Especializadas
Diversificadas
Mixtas
Ningún inciso es correcto
20 días después
5 días después
El mismo día
Día siguiente
Con los inversionistas
Con un Consejo de Administración y un Director
Con los proveedores
Con demandantes de crédito
88
Cuando se decretan derechos de las emisoras, ¿quién los cobra?
89
¿Qué tipo de operaciones podrá realizar una Sociedad de Inversión?
90
¿Cuál es la fórmula para calcular el rendimiento anual a un día de una Sociedad de Inversión de Deuda?
91
El Director de una Operadora de Fondos, no puede trabajar en:
92
En caso de fallecimiento, los beneficiarios en Sociedades de Inversión recibirán:
93
Son algunas prohibiciones de las Sociedades de Inversión:
El cliente Comprar, vender e invertir en Activos Objeto de Inversión Precio actual entre el precio anterior, menos uno por cien, por 360 días Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Instituciones de Seguros
La BMV
La valuadora
La Sociedad de Inversión, o la Operadora en su representación
Celebrar Préstamo de Valores
Celebrar Reportos
Todos los incisos son correctos
Total del valor de la Precio por el valor de Activos menos pasivos cartera entre acciones los activos netos en tesorería
Instituciones de Fianzas, Sofoles, Casas de Cambio
¿Quién distribuye los prospectos de información?
¿Qué tipo de servicios le puede 98 proporcionar una Operadora de Fondos a la Sociedad de Inversión? 99
¿Cuál es el capital para constituir una Operadora?
0.4167 % mensual sobre activos
Todos los incisos son correctos
Trimestral
Semestral
5 Fondos
1 Fondo
El Proveedor de Precios
La Operadora a través de la Distribuidora
La valuadora
El S.D. Indeval
Administración de Activos Objeto de Inversión
Distribución de acciones de Sociedades de Inversión
Contabilidad y valuación de Sociedades de Inversión
Todos los incisos son correctos
$ 1'000,000
$ 10'000,000
$ 12'000,000
$ 20'000,000
Generación de informes y estados de Compra y venta de cuenta consolidados dichas acciones por Los servicios de distribución de acciones de Promoción y asesoría a 100 de inversiones y de cuenta y orden de la Sociedades de Inversión comprenderán: terceros otros servicios Sociedad de Inversión complementarios que de que se trate autorice la CNBV No podrán operar por cuenta propia con el 101 público sobre acciones de Sociedades de Inversión: El Consejo de Administración de la 102 Operadora está integrado por: Las personas que lleven a cabo la promoción y venta de acciones de 103 Sociedades de Inversión, demostrarán: ¿Quién puede colocar acciones de una 104 Sociedad de Inversión?
Todos los incisos son correctos
El equivalente de 20 El equivalente de 25 El equivalente de 10 El equivalente de 5 veces el salario veces el salario veces el salario mínimo veces el salario mínimo mínimo o el 75 % del mínimo o el 65 % del o el 50 % del importe o el 75 % del importe importe de sus importe de sus de sus acciones de sus acciones acciones acciones Dar en garantía bienes Otorgar aval o garantía Recibir depósito de y valores que Todos los incisos son respecto a obligaciones dinero mantengan en sus correctos de terceros activos
La Operadora de Fondos cobra una 1.7 % a la compra y 0.4167 % mensual comisión máxima por servicios de venta en Sociedades de sobre rendimientos 94 administración a la Sociedad de Inversión Inversión de Deuda generados del Fondo de: ¿Con qué frecuencia la Operadora o Mensual Anual 95 Distribuidora debe entregar los estados de cuenta a sus inversionistas? ¿Hasta cuántos fondos puede manejar una 96 No hay límite legal 10 Fondos Operadora? 97
En Organizaciones Auxiliares de Crédito
Todos los incisos son correctos
Las Sociedades Distribuidoras
Las Va Valuadoras
Las Ca Calificadoras
Los Proveedores de Precios
Por lo menos de 2 administradores
Por lo menos de 1 administrador
Capacidad técnica y moral ante la CNBV
Capacidad técnica y moral ante la BMV
Por lo menos de 5 administradores Capacidad técnica y moral ante Banco de México
Ningún inciso es correcto Capacidad técnica y moral ante S.D. Indeval
Valuadoras
Operadora de Fondos
Calificadoras
Proveedor de Precios
RESULTADO 0
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
FINANZAS PREGUNTAS
A
B
C
D
¿?
RESULTADO 0
El precio de las acciones de una sociedad de inversión es de $2. 8300, un día después, el 1 precio es de $ 2.8306. ¿Qué tasa de rendimiento anual pagó la Sociedad de Inversión?
6.25%
7.10%
8.1%
7.63%
incorrecta
La empresa MASECA colocó papel comercial con valor Nominal de $10, 000, 000 a una tasa 2 de descuento del 12.6 % en 90 días. ¿Qué importe recibió MASECA en su colocación?
$10,000,000
$12,000,000
$9,685,000
$8,565,470
incorrecta
14.4%
21%
12%
9.9%
incorrecta
30 días
120 días
90 días
60 días
incorrecta
$100,000
$500,000.00
$350,000.00
$400,000.00
incorrecta
La tasa de rendimiento anualizada de tu fondo de inversión fue 7.98%, la inflación de ese año 6 fue 5.23 % ¿Cuál fue la tasa de rendimiento real del periodo?
2.61%
3.15%
2.1%
1.17%
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $1,000,000 a plazo de 10 años, a una tasa del 24 % anual. 7 Los pagos son anuales y se realizan al final de cada periodo. El método de pago es el de pagos iguales. ¿Cuál es el importe del pago anual?
$240,725.00
$250,000.00
$295,148.62
$271,602.13
incorrecta
Sobre una inversión de $300,00.00 se obtuvieron $5,400 de intereses en 45 días. ¿A qué tasa nominal se invirtió el dinero? ¿Durante cuánto tiempo se invirtió $250,000 a 4 una tasa del 18% anual, para generar en intereses $7, 500? 3
5
¿Qué cantidad se invirtió al 24% anual durante 90 días. Para obtener intereses por $30,000.00?
8
El valor de la UDI es de 3.04 y 100 días después es de 3.13 o cuál fue la inflación del periodo.
1.04962%
3.6582%
2.9605%
4.1715%
incorrecta
9
La tasa de inflación para este año se estima en 4.5% ¿Cuál es la tasa promedio mensual de inflación?
0.1417%
0.2169%
0.5285%
0.3674%
incorrecta
1.5%
2.1%
1.5351%
2.25%
incorrecta
Oportunidades de producción
Riesgo, en un contexto de Mercado Financiero
Inflación
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
La inflación para este año se estima en 4.5 %, la inflación acumulada en el primer semestre del 10 año fue 2.92 % ¿Cuál será la inflación estimada para el 2°Semestre del año? 11
Fact Factoor qu que af afecta cta el el Co Costo sto de del Din Dineero. ro.
12
¿Qué se se en entiende po por Re Rendimiento
¿Qué conceptos se relacionan con la Rentabilidad? El Sr. Cuevas invirtió $ 200,000 a una tasa de 18 % anual, capitalizando intereses cada 30 14 días.¿Con qué cantidad contará al final de 12 meses entre capital e intereses?
Es cuando no se tiene Es el impuesto que se Es la utilidad o ganancia en una le aplica a una ganancia que produce inversión inversión una inversión Rendimiento, descuento
Dividendo, interés
Utilidad
Todos los incisos son correctos
incorrecta
$125,463.48
$239,123.63
$199,854.18
$385,059.40
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 15 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS IGUALES
$205,025.27 $532,688.25
$271,602.12 $820,366.43
$271,602.12 $745,652.24
$282,623.25 $457,526.40
incorrecta
El 1°de Junio el precio del centenario fue $3, 350, el 1°de Junio de un año después el precio 16 fue $3, 650. ¿Cuál fue la tasa de rendimiento anual del centenario de oro?
6.42%
9.23%
8.96%
7.5%
incorrecta
EL Banco AA Otorga créditos a la tasa del 20 % anual a 180 días descontando los intereses por 17 anticipado. Usted solicito $100,000 ¿Qué cantidad recibió por el crédito solicitado?
$90,000
$85,000
$75,000
$95,000
incorrecta
La tasa de Rendimiento que pagan los Cetes es 18 de 9% a 91 días. ¿Qué tasa pagarán a 28 días en curva?
8.1%
8.93%
8.5%
9.2%
incorrecta
13
La inflación en el mes de Enero fue .48% y la de febrero fue .42% ¿Cuál fue la inflación acumulada del bimestre?
0.902%
0.5781%
0.6521%
1.2532%
incorrecta
La inflación de la 2°quincena del mes fue .31%. El valor de la UDI es de 3.1248 hoy (último día 20 antes de la inflación conocida) ¿Cuál será el valor de la UDI un día después?
3.1528
3.1254
3.4281
3.1021
incorrecta
La tasa de rendimiento que pagó una cuenta maestra es 3.25 anual a 30 días. La inflación de 21 los últimos 30 días fue 0.36 %. ¿Cuál fue la tasa real nominal que pagó la cuenta maestra?
1.45%
2.9%
-2%
-1.06%
incorrecta
Ciclos económicos
Paridad
Inflación
Todos los incisos son correctos
incorrecta
¿A qué tasa nominal se invirtieron $ 150,000 para contar hoy con $ 159,228.02, si los 23 intereses se capitalizaron cada 30 días durante un período de 180 días?
14.4%
18%
12%
27%
incorrecta
Que capital se invirtió hace 90 días a una tasa 24 del 9.00 % anual capitalizando intereses cada 15 días para contar con $ 306,813.60.
$150,000
$300,000
$365,000
$280,000
incorrecta
19
22
De las siguientes variables. ¿Cuáles son las que afectan a los instrumentos instrumentos de inversión?
A qué tasa nominal se invirtieron $ 500,000 durante un plazo de 90 días para obtener intereses por $ 15,000? Qué capital se invirtió para que después de 6 26 trimestres a una tasa del 24% haya generado intereses por $360 ¿Cuál es el interés simple de una inversión inversi ón en 27 un capital de $2,000 durante 4 años al 30% anual?
4%
17%
25%
12%
incorrecta
$1,000.00
$2,000.00
$1,100.00
$1,500.00
incorrecta
$4,300.00
$2,450.00
$3,400.00
$2,400.00
incorrecta
Determinar el valor futuro de una inversión de 28 $300 que se invierten durante tres años a una tasa del 25% con capitalización anual.
595
565
586
578
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 29 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS DECRECIENTES
$240,000 $500,000
$340,000 $700,000
$244,000 $500,000
$500,000 $500,000
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el 30 $240,000 $1 $1,000,000 $240,000 $8 $800,000 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN
$360,000 $7 $700,000
$480,000 $6 $600,000
incorrecta
25
El precio al que se compraron acciones de Telmex L fue de $25.00, cuarenta días después, 31 se venden a $27.00. ¿Cuál fue el rendimiento efectivo que se obtuvo para la inversión? ¿Cuál es la mejor opción para invertir a plazo de 90 días? La tasa de rendimiento que pagaron los Cetes en 8% anual a 90 días. La Tasa de Inflación del 33 mismo plazo fue .97 % ¿Cuál fue la tasa real nominal que pagó Cetes? ¿Durante qué tiempo se invirtieron $ 80,000 a una tasa del 24.00 % anual, capitalizando 34 intereses cada 30 días, para contar hoy con $ 101,459.34? 32
Cual fue el importe de los intereses que se obtuvieron por una inversión de $ 125,000 a la 35 tasa del 12.60 % anual, capitalizando intereses cada 45 días durante un plazo de 180 días. 36
El Sr. González quiere invertir $ 1,000,000.00. Cual es la mejor opción a 90 días:
Determine el valor futuro de $100 que se 37 invierten durante 3 años a una tasa del 10% con capitalización capitalización semestral.
0,0008
0,001
0,0018
0,0005
incorrecta
17.70 % a 100 días.
18.5 % a 28 días.
17.54 % a 28 días.
18.0 % a 182 días.
incorrecta
6.25%
7.1%
3.18%
4.08%
incorrecta
390 días
180 días
120 días
360 días
incorrecta
$14562,35
$8063.00
$20520.00
$2632,20
incorrecta
17.8% a 70 días
17.5% a 15 días
18% a 90 días
17.4 % a 1 día
incorrecta
$134,98
$134,01
$184,04
$194,01
incorrecta
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final 38 de cada año. La tasa fue 24% anual. Calcular el $250,000 $1,025,408 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS CRECIENTES
$293,162.50 $1,465,812.53
Se otorgó un crédito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez años con pagos anuales al final de cada año. La tasa real es del 11 % anual y el 39 valor de la UDI es de 3.25. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el método de PAGOS EN UDI`S. El valor de la UDI para este pago es de 4.05.
$207,875.00 $1,127,632.00
$222,675.00 $853,962.00
$310,56 ,560 $1,42 ,425,172 $275,69 ,696 $1,89 ,895,62 ,623
$211,598.70 $782,047.00
$265,517.00 $927,495.00
inco incorr rreecta cta
incorrecta
ANALISIS FINANCIERO (Estados de RC Elevadores en J64) PREGUNTAS
A
B
1 Son esta estados dos fina financi nciero eross básico básicos: s:
Estado de situación financiera y estado de cambios en la situación financiera
Estado de situación financiera y flujo de efectivo
C
D
¿?
RESULTADO 0
Estado de variaciones en el Estado de resultados y capital contable y capital de estado de costo de trabajo producción y ventas
incorrecta
Se obtiene un crédito bancario por $ 600,000 el 3 de abril del 2001, $ 200,000 en el pasivo a pagaderos en tres años con pagos $ 150,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 250,000 $ 600,000 en el pasivo a 2 trimestrales a partir de la fecha de corto plazo y $ 300,000 en corto plazo y $ 300,000 en en el pasivo a largo largo plazo obtención. Si se elabora un el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo balance al 31 de diciembre del 2001, se deben presentar:
incorrecta
Cuando la actividad de inversión en el estado de cambios en la 3 situación financiera arroja recursos generados significa que:
La empresa hipotecó sus activos fijos.
incorrecta
Los gastos de organización, el inventario y el edificio.
incorrecta
La empresa vendió sus activos fijos
Se clasifican como actividad de La depreciación del 4 inversión en el Estado de Cambios edificio, al mobiliario y el en la Situación Financiera: terreno. Contienen explicaciones a las cifras contenidas en los estados financieros básicos. La depreciación del edificio se considera para el estado de 6 cambios en la situación financiera como: 5
La empresa realizó nuevas inversiones en activos fijos
La empresa depreció sus activos fijos
La maquinaria, la amortización amortización de gastos Los gastos de organización, de instalación y el la maquinaria y el terreno. mobiliario
Estados financieros complementarios
Estado financieros pro forma
Estados financieros especiales
Notas a los estados financieros
incorrecta
No se clasifica
Un origen de recursos de operación
Un origen de inversión
Una aplicación de recursos de operación
incorrecta
Si en el costo integral de El efecto de la inflación El efecto de la inflación Los activos monetarios financiamiento se muestra un sobre la posición sobre las partidas no 7 superan en $ 42,000 a los Ningún inciso es correcto resultado por posición monetaria monetaria fue favorable monetarias fue favorable en pasivos monetarios de $ 42,000 positivos, quiere decir: en $ 42,000. $ 42,000
8
¿Qué mide una razón de Cobertura o Endeudamiento: Endeudamiento:
Miden el grado en que la Miden la efectividad de la Miden la efectividad con la empresa ha sido empresa en términos de que se están utilizando los financiada por terceros utilidades e inversión y la recursos para el logro de (préstamos), por lo tanto, forma como se han logrado los objetivos. miden el grado de los objetivos en este dependencia con éstos. sentido.
Se clasifican como actividad de La amortización, el 9 operación en el Estado de Cambios acreedor bancario y los en la Situación Financiera. clientes.
10
11 12 13 14 15
Los inventarios, la La utilidad del ejercicio, la Los impuestos por pagar, utilidad acumulada y los depreciación y el pasivo con el capital social y los proveedores. proveedores. gastos de organización.
El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por Recursos utilizados por Recursos utilizados por Elevadores, S.A. de C.V. arroja en $120,500 $120,500 $133,500 la operación: En RC Elevadores, S.A. de C.V. $.72 pesos en activos de $.72 pesos en activos por cada peso de deuda a corto fácil conversión de $.72 pesos en activo total circulantes plazo existen: efectivo El activo circulante de RC 140% del pasivo a corto 79.7% del pasivo a corto 72% del pasivo a corto Elevadores, S.A. de C.V. plazo plazo plazo representa el: Las ventas de RC Elevadores, S.A. El 41.6% 41.6% del del Activ Activoo Total Total El 38.6% 38.6% del del Activ Activoo Total Total El 46.3% 46.3% del del Activo Activo Total Total de C.V. equivalen a: En función del crecimiento en Se incrementó en ventas, el costo de ventas del Se optimizó Creció al mismo nivel función de ventas ejercicio 2001 a 2002: En el ejercicio 2002 la utilidad neta El 10.8% del Costo de El 23.3% de la Utilidad de de RC Elevadores, S.A. de C.V. El 20% de las Ventas Ventas Operación representa:
Multiplicando la posición Multiplicando la posición El resultado por posición monetaria 16 monetaria por la inflación monetaria por el factor se obtiene: del mes de actualización En el estado de cambios en la situación financiera, si la actividad 17 de operación utiliza recursos podemos considerar que:
Lo importante es que tenga utilidad
Todos los incisos son correctos
Es benéfico para la empresa
incorrecta
incorrecta
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Sumando a la posición monetaria los intereses netos
Sumando a la posición monetaria los intereses netos y la fluctuación cambiaria
incorrecta
La empresa no tuvo flujos de efectivo
Es negativo para la empresa
incorrecta
En el estado de cambios en la situación financiera los gastos de 18 organización se clasifican dentro de la actividad de: El método de tendencias es una 19 ampliación del método de:
Operación
Financiamiento
Inversión
Ninguna
incorrecta
Porc Porcie ient ntos os inte integr gral ales es
Razo Razone ness fin finan anci cier eras as
Aume Aument ntos os y dism dismin inuc ucio ione ness
Estado de cambios Situación Financiera
incorrecta
$ 600,000 en el pasivo a largo plazo
incorrecta
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Colocamos obligaciones el 15 de mayo del 2001 por $800,000 pagaderos en 4 años con pagos $ 200,000 en el pasivo a semestrales iguales iguales a partir de la $ 200,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 550,000 20 fecha de colocación. Considerando corto plazo y $ 500,000 en corto plazo y $ 600,000 en en el pasivo a largo que los pagos se han hecho el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo puntualmente, como debe mostrarse en el balance al 31 de octubre del 2001 21
La capitalización de un acreedor bancario afecta a la empresa con:
22
¿Es un objetivo del Estado de Cambios en la Situación Financiera?
23 Son Son etap tapas de del an análisi lisiss fin finaancie ciero: ro:
Una disminución del capital social
Un incremento del capital social
Evaluar la capacidad de la Evaluar la capacidad de empresa para generar la empresa para cumplir recursos sus obligaciones Vert Vertic icaal y Horiz rizontal
Está Estáti tica ca y Din Dináámica ica
La creación de Reserva Legal por El capital contable Una disminución de 24 200,000 afecta al capital contable permanece igual. 200,000 con: El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por Recursos utilizados por 25 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 $403,800 el financiamiento: financiamiento: En RC Elevadores, S.A. de C.V., la 26 rotación de inventarios indica que Se venden venden cada cada 122 días Se cobran cobran cada 122 días días los mismos: El 28.6% del Activo es 190,200 del Activo En RC Elevadores, S.A. de C.V. financiado por pasivo de 27 circulante es financiado tenemos que: largo plazo y capital por pasivo circulante contable La rotación de Activos fijos de RC El equivalente al 66% del El equivalente al 58% 28 Elevadores, S.A. de C.V. indica activo fijo promedio del activo fijo promedio que la empresa vende: 29
En términos nominales los clientes de RC Elevadores, S.A. de C.V.:
El inventario de RC Elevadores, 30 S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representa: 31
La cuenta que muestra resultado por tenencia de activos no monetarios aparece en:
Es el estado financiero que muestra las variaciones v ariaciones ocurridas en las diferentes cuentas que 32 integran el capital contable, en un período de tiempo, generalmente un año: La creación de Reserva Legal por 33 200,000 afecta al capital contable con:
Una reclasificación del pasivo
Evaluar los cambios experimentados en la Todos los incisos son situación financiera de la correctos empresa Investigación cualitativa y Ningún inciso es correcto cuantitativa
incorrecta incorrecta
Un au aumento de de 20 200,000
Ningún in inciso es es co correcto
incorrecta
Recursos utilizados por $434,100
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Se transforman cada 122 días
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 28.6% del pasivo corto plazo financia Activos no circulantes
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El equivalente al 35% del activo fijo promedio
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Se incrementaron un 46.5%
Se incrementaron un 13.9%%
Se disminuyeron un 46.5%
Se incrementaron un 13.9%
incorrecta
El 13.7% del Activo Circulante
El 33% 33% de las las vent ventas as
El 48. 48.2% 2% del del Acti Activo vo Tota Totall
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El estado de situación financiera
El estado de resultados
El estado de cambios en la situación financiera
Todos los anteriores
incorrecta
Estado de cambios en la Situación Financiera
Estado de variaciones v ariaciones en el capital contable
Estado de Resultados
Estado de Posición Financiera
incorrecta
El capital contable permanece igual.
Una disminución de 200,000
Un au aumento de de 20 200,000
Ningún in inciso es es co correcto
incorrecta
Consiste en asignar a En reducir a términos cada capítulo de los En conocer la magnitud que En qué consiste el método de Todos los incisos son 34 porcentuales porcentuales las cifras de estados financieros el tiene la parte de un todo en porcientos integrales: correctos los Estados Financieros 100% para analizar cada relación con dicho todo parte del total Los recursos generados El resultado del ejercicio o utilizados en El resultado del ejercicio El resultado del ejercicio El estado de cambios en la con la variación en 35 operación, con los recursos generados con los orígenes y situación financiera concilia: efectivo e inversiones financiamiento e en operación aplicaciones temporales inversión Cuando los activos monetarios son Un resultado por tenencia Un resultado por Una posición monetaria Una posición monetaria 36 superiores a los pasivos de activos no monetarios de tenencia de activos no favorable desfavorable monetarios tenemos: utilidad monetarios de pérdida
incorrecta
incorrecta
incorrecta
Los intereses, el El costo integral de financiamiento Los intereses, el Repomo Los intereses y las Los intereses, el Repomo y Repomo, el Retanom y 37 incluye: y el Retanom fluctuaciones fluctuaciones cambiarias las fluctuaciones cambiarias las fluctuaciones fluctuaciones cambiarias Medir el impacto de los Aumento de la Es un objetivo del Análisis Todos los incisos son 38 Factores internos y rentabilidad de la Control del Apalancamiento Financiero correctos externos en la empresa inversión
39
40 41 42 43 44
Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden:
Créditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a Incrementos de capital las operaciones con por recursos adicionales proveedores y/o acreedores.
El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por Recursos generados por Elevadores, S.A. de C.V. arroja en $300,000 $287,000 la inversión: Los pasivos de RC Elevadores, El 35% de su capital El 55% de su activo total S.A. de C.V., representan: contable La rentabilidad de RC Elevadores, 8.5% sobre el capital S.A. de C.V. indica que la empresa 7.5% sobre las ventas contable genera: El ciclo de efectivo de RC La empresa financia 312 La empresa financia 190 Elevadores, S.A. de C.V. indica días el ciclo operativo días el ciclo operativo que:
incorrecta
incorrecta
Dividendos pagados en efectivo
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Recursos generados por $432,000
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 86% de sus ventas
Ninguna de las anteriores
incorrecta
10.8% sobre las ventas
20.2% sobre el capital contable
incorrecta
La empresa financia 185 días el ciclo operativo
La empresa financia 233 días el ciclo operativo
incorrecta
Ninguna de las anteriores
incorrecta
La disminución en el pasivo total de Superior a la disminución Inferior a la disminución Igual a la disminución en las RC Elevadores, S.A. de C.V. fue: en las ventas en las ventas ventas
En el ejercicio 2002 los gastos de operación equivalen a: El decreto y pago de dividendos por $ 580,000.00 ; el 30 % en 46 efectivo y 70 % en acciones, afecta al capital contable con:
El 44.8% de la utilidad bruta
El 38.8% de las ventas
El 20.8% del costo de ventas
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Un aumento de $ 406,000.00
Una disminución de $ 580,000.00
Una disminución de $ 174,000.00
El capital contable permanece igual
incorrecta
El método de Aumentos y 47 Disminuciones, Disminuciones, Análisis Nominal y Real compara:
Estados financieros de distintos géneros de un solo período
Estados financieros de distinto genero, de 2 períodos consecutivos
Estados financieros del mismo género de un sólo período
Estados financieros del mismo género de 2 períodos consecutivos
incorrecta
Es el estado que muestra la 48 situación financiera en un período determinado:
Estado de Resultados
Estado de Cambios en la situación financiera
Estado de Situación financiera
Ningún inciso es correcto
incorrecta
El resultado por posición monetaria es un concepto que aparece en:
El estado de situación financiera
El estado de resultados
El estado de variaciones en El estado de cambios en el capital contable la situación financiera
incorrecta
45
49
La adquisición de una patente se 50 clasifica para el estado de cambios Una actividad de inversión en la situación financiera como:
Una actividad de operación
Una actividad de financiamiento
No se incluye en el estado por ser intangible
incorrecta
Un decreto de dividendos por 470,000, 40% en acciones y 60 % 51 Un aumento de $ 188,000 en efectivo afecta al capital contable con:
Una disminución de $ 188,000
Una disminución de $ 470,000
Ninguna de las anteriores
incorrecta
Es un estado financiero que 52 muestra la capacidad que tiene la empresa para generar recursos:
Estado de resultados
Balance General
Ningún inciso es correcto
incorrecta
Todos los anteriores.
incorrecta
53
¿Qué miden las razones de Liquidez?
Se clasifican como actividad de 54 operación en el Estado de Cambios en la Situación Financiera.
Estado de cambios en la situación financiera
Miden la efectividad de la Miden el grado en que la empresa en términos de Miden la capacidad de la empresa ha sido financiada utilidades e inversión y la empresa para satisfacer por terceros (préstamos), forma como se han sus obligaciones a corto por lo tanto, miden el grado logrado los objetivos en plazo de dependencia con éstos. este sentido. La amortización, el acreedor bancario y los clientes.
El estado de cambios en la situación financiera de RC Recursos generados por 55 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 el financiamiento: financiamiento: Los proveedores otorgan a la 56 123 días de crédito empresa:
La utilidad del ejercicio, Los inventarios, la utilidad Los impuestos por pagar, la depreciación y el acumulada y los el capital social y los pasivo con proveedores. proveedores. proveedores. gastos de organización.
incorrecta
Recursos utilizados por $403,800
Recursos utilizados por $434,100
Ninguna de las anteriores
incorrecta
119 días de crédito
127 días de crédito
Ninguna de las anteriores
incorrecta
La palanca financiera de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que: En el ejercicio 2002 la utilidad neta 58 de RC Elevadores, S.A. de C.V. representa:
Se debe el 35.8% del Activo Total
Se debe el 20.3% del Activo Fijo
Se debe el 31.7% del capital contable
Ninguna de las anteriores
incorrecta
El 10.8% del Costo de Ventas
El 20% de las Ventas
El 23.3% de la Utilidad de Operación
Ninguna de las anteriores
incorrecta
En términos nominales las ventas 59 de RC Elevadores, S.A. de C.V. del ejercicio 2001 a 2002:
Decrecieron un 25%
Crecieron un 25%
Decrecieron un 33%
Crecieron un 33%
incorrecta
Los clientes de RC Elevadores, 60 S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representan:
El 40% de las ventas
El 27.6% del Activo Circulante
El 11.5% del Activo Total
Ninguna de las anteriores
incorrecta
57
RC ELEVADORES, S.A. DE C.V. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001 ACTIVO CIRCULANTE Caja y Bancos Clientes Deudores Inventario
20 02
2001
43,200 268,400
26,500 183,200
32,000 320,500
36,000 337,200
664,100
582,900
FIJO Inmuebles Maquinaria
1,450,000 215,000
Equipo de Reparto Depreciación
430,000 ( 6 25 , 00 0 )
1,700,000 260,000 397,000 ( 4 80 , 0 00 )
1,470,000
1,877,000
125,000 69,000 194,000
150,000 82,000 232,000
DIFERIDO
PASIVO CORTO PLAZO Proveedores Acreedores Diversos Impuestos por Pagar LARGO PLAZO Acreedor Bancario Obligaciones
SUMA EL PASIVO
2002 181,400 252,000 40,500 473,900 109,200 250,000 359,200 833,100
CAPITAL
Gastos de Organización Seguros Pag. Por Ant.
Capital Social Utilidades Acum. Utilidad Ejercicio
900,000 490,000 105,000 1,495,000
SUMA EL ACTIVO
2,328,100
2,691,900
PASIVO + CAPITAL
2,328,100
RC ELEVADORES, ELEVADORES, S.A. DE C.V. Estado de Resultados del 1° de Enero al 31 de Diciembre de 2002 970,000
2 0 01 1,290,000
Utilidad Bruta
520,000 450,000
635,000 655,000
202,000
370,000
Utilidad de Operación
248,000
285,000
75,000
61,000
173,000
224,000
68,000
54,000
105,000
170,000
Ventas Netas Costo de Ventas
Gastos de Operación
Costo Integral de Financiamiento Utilidad Antes de Impuestos Provisión para Impuestos Utilidad Neta
2001 174,600 282,300 82,000 538,900 203,000 350,000 553,000 1,091,900
1,000,000 430,000 170,000 1,600,000 2,691,900
