La interpretación de los estados financieros es un proceso mental y por ello no puede ser ni exacta ni precisa; dependerá de los conocimientos que posea el interpretador sobre: La clase de negocios a los que se dedica la empresa examinada Los fenómenos económicos que influyen en sus resultados y Sobre las transacciones financieras que sean factibles de realizar para su mejoramiento, tomando en cuenta las condiciones que prevalezcan en el mercado. • • •
La interpretación financiera es la apreciación subjetiva, de los resultados obtenidos mediante el análisis financiero.
La finalidad de este estado es conocer cuanto cuesta producir n artículos en un periodo determinado, cuando llegamos a este punto podemos saber a que costo unitario producimos nuestros artículos, y por ende podemos saber o estimar a que precio de salida lo podremos vender, además el propósito final de este estado es conocer a cuanto asciende lo que vendimos (sin tener en cuenta el precio final de venta, solo lo que salió del almacén de artículos terminados), para ir conociendo estos costos se utiliza el formato general del estado de costos de producción y ventas.
Tipos de análisis Existen diversos procedimientos para realizar el análisis a los estados financieros, los más comunes son: Tendencias porcentuales Porcentajes integrales Razones financieras Ninguno de los procedimientos existentes, por si solos son suficientes para realizar adecuadamente el análisis financiero de una empresa, toda vez que tanto para el análisis como para la interpretación, es necesario tomar en cuenta una serie de aspectos cualitativos y cuantitativos, así como el conocimiento y experiencia de quien realiza el análisis y la interpretación de los estados financieros. Con el fin de tener una somera idea de cómo operan los procedimientos de análisis denominados tendencias porcentuales y porcentajes integrales, nos referiremos brevemente a ellos, para luego entrar a más detalle al denominado razones financieras. •
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Tendencias porcentuales. Consiste en determinar el crecimiento o decremento porcentual de los diferentes rubros que integran los estados financieros, con referencia a su ejercicio representativo (Año Base). A manera de ejemplo se establece el Activo con sus respectivas tendencias porcentuales, en el que se podrá apreciar la forma de calcular dichas tendencias.
Consiste en determinar la participación porcentual de cada renglón de activo, respecto del activo total al que se le asignará el 100 %; y de cada renglón de pasivo y capital respecto de la suma de ambos. Tratándose del estado de resultados, la base del 100 % se asigna a las ventas o ingresos. Este procedimiento resulta de gran utilidad, cuando se le compara con los de sus principales competidores o con los del sector al que pertenezca la empresa. Con el fin de tener una idea clara de cómo se determinan los porcentajes integrales, a continuación se presenta un ejemplo únicamente con el activo.
Relación matemática entre dos elementos de los diferentes rubros que integran los estados financieros. Se utiliza con el propósito de establecer relaciones significativas entre los diversos conceptos de los estados financieros con el objeto de darle un mayor significados a la información financiera, tanto cuantitativa como cualitativamente.
El costo de producción de lo vendido se ubica en el Estado de Resultados; es como si fuera el costo de ventas utilizando el método de valuación de inventarios perpetuos. En un Balance General; se ponen los 3 tipos de inventario (materia prima, producto en proceso, producto terminado) en el Activo Circulante; y la utilidad del ejercicio en el Capital Contable Ganado.
Para hacer la valuación de los inventarios, se pueden hacer por los métodos UEPS (Ultimas Entradas Primeras Salidas), PEPS (Primeras Entradas, Primeras Salidas) o Promedios. Existen 2 tipos de costeo: COSTEO
ABSORBENTE COSTEO VARIABLE
Sistemas de costeo absorbente y costeo directo o variable diferencias entre ambos métodos:
1.-El sistema de costeo variable, considera los costos fijos de producción como costos del periodo, mientras que el costeo absorbente los distribuye entere las unidades producidas. 2.- Para valuar los inventarios, el costeo variable solo contempla los costos variables; el costeo absorbente incluye ambos. esto repercute en el balance general. 3.-La forma de presentación de la información en el estado de resultados. 4.- bajo el método de costeo absorbente las utilidades pueden ser cambiadas de un periodo a otro con aumentos o disminución de los inventarios. se aumenta la utilidad incrementando los inventarios finales y se reduce llevando acabo la operación contraria.
a) La utilidad ser á mayor en el sistema de costeo variable, si el volumen de ventas es mayor que el volumen de producción. en el costeo absorbente, la producción y los inventarios de artí culos terminados disminuyen. b) En costeo absorbente la utilidad ser á mayor si el volumen de ventas es menor que el volumen de producci ón. en costeo variable la producci ón y los inventarios de artí culos terminados aumentan. c) En ambos métodos tenemos utilidades iguales, cuando el volumen de ventas coinciden con el volumen de producci ón.
El costeo variable tiene los mismos supuestos o limitaciones que comentaron en el modelo costo volumen utilidad: 1.- Una perfecta divisi ón entre costos variable y costos fijos. 2.- Linealidad en el comportamiento de los costos. 3.- El precio de venta, los costos fijos dentro de una escala relevante y el costo variable por unidad permanecen constante.
Ventajas del costeo variable 1.- Facilita la planeación 2.-La preparación del estado de resultados facilita a la administración la identificación de las áreas que afectan mas significativamente a los costos y así tomar decisiones adecuadas. 3.-El análisis marginal de las diferentes líneas que se elaboran, ayuda a la administración a escoger la composición optima que deberá ser la pauta para que ventas alcance su objetivo. 4.- El análisis marginal de las líneas ayuda a determinar cuales de ellas deben apoyarse y cuales deben ser eliminadas. 5.- El análisis marginal de las diferentes líneas ayuda a evaluar opciones respecto a reducción de precios, análisis costo beneficio, descuentos especiales. 6.-elimina fluctuaciones en los costos por efecto de los diferentes volúmenes de producción. 7.-Elimina el problema de elegir bases para prorratear los costos fijos ya que su distribución es subjetiva. 8.- facilita la rápida valuación de los inventarios, al considerar solo los costos variables, los cuales se pueden medir. 9.-Suministra un mejor presupuesto de flujo de efectivo. 10.- Ante una recesión es un instrumento de apoyo para
Desventajas 1.- La separación de costos fijos de variables es una actividad muy compleja, si no se realiza con mucho cuidado genera errores en la evaluación de los inventarios y por consiguiente en la determinación de la utilidad. 2.- El uso del análisis marginal a largo plazo puede ser perjudicial para fijar los precios a corto plazo, bajándolos en ocasiones con el fin de que generen un mínimo margen de contribución
El balance general es el estado financiero que muestra los activos, pasivos y el capital contable de una empresa a una fecha determinada. En este estado financiero se muestra cómo están distribuidos los bienes de una empresa (activos), cuánto se debe (pasivos), si las deudas son a corto o largo plazos, cuánto dinero han invertido los socios en la empresa (capital contable), etcétera. El Estado de resultados (o estado de pérdidas y ganancias) es el estado financiero que muestra los ingresos y egresos de una empresa un periodo determinado. A diferencia del Balance General, éste es un estado financiero dinámico, ya que abarca las operaciones desde una fecha hasta otra fecha, dentro del mismo año. Es decir, el Estado de resultados muestra la cantidad total de ingresos y egresos desde el primero hasta el último día del periodo que abarca.
