Proyecto final Evaluación de proyectos DENISSE MARTINEZ PAVEZ IACC NOVIEMBRE 2015
Desarrollo.
1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos) Función de proyección de demanda S(t)= T(t) x C x Y x µ S(t)= ((90,1x t) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 Periodos a proyectar 6,7,8,9,10,11,12 S(t49)= ((90,1x 6) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 7) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 8) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 9) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 10) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 11) + 8000) x (190,5/100) x 0,67 S(t49)= ((90,1x 12) + 8000) x (190,5/100) x 0,67
10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior). Calculo del número de hectáreas. Datos. un árbol demanda último periodo separación árbol contiguo separación próxima línea
70 11.591 10 metros 13
Calculo de Hectáreas separación árbol contiguo separación próxima línea total arboles Metros cuadrados Total hectáreas
10 13 166 21580 3
3. Número de árboles totales de la plantación Calculo cantidad de arboles de manzana q=
demanda/cajas por árbol
q= q=
165,5857143 166
4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior) ITEMS N° de trabajadores N° de supervisores Total de trabajadores N° de agrónomos Precio jornada agrónomo N° de días trabajo agrónomo Precio jornada trabajador N° de días trabajadores Costo total de trabajadores Costo total Agrónomo
PODA 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000
RALEO 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000
DESHOJE 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000
COSECHA 20 4 24 1 20.000 6 5.000 14 1.680.000 120.000
RIEGO
C.FITOSANITARIO
1 20.000 6
1 20.000 24
120.000
480.000
RIEGO
C.FITOSANITARIO
3 60.000 6
3 60.000 24
360.000
1.440.000
TOTAL 38 7 45 6 120.000 54 20.000 56 3.150.000 1.080.000
Calculo de costos de mano de obra para tres hectárea ITEMS N° de trabajadores N° de supervisores Total de trabajadores N° de agrónomos Precio jornada agrónomo (3 jornadas) N° de días trabajo agrónomo Precio jornada trabajador N° de días trabajadores Costo total de trabajadores Costo total Agrónomo
PODA 18 3 21 3 60.000 6 5.000 14 1.470.000 360.000
RALEO 18 3 21 3 60.000 6 5.000 14 1.470.000 360.000
DESHOJE 18 3 21 3 60.000 6 5.000 14 1.470.000 360.000
COSECHA 60 12 72 3 60.000 6 5.000 14 5.040.000 360.000
TOTAL 114 21 135 18 360.000 54 20.000 56 9.450.000 3.240.000
5. Estimar el precio por caja del producto Estimación de el precio x caja de producto Cantidad de equilibrio = 15000 Precio de una caja de paltas se calcula como:
Cantidad de equilibrio = (7p)/3
p= Cantidad de equilibrio/5 *2 p = (15000/7)*3 p= 6.429
6.429
El precio se incrementara en un 20% anual.
6. Estimar los ingresos por periodo Periodos Producto 1 Precio Demanda
1
2
3
4
5
6
7
10.286 11.131 114.495. 790
11.572 11.246 130.138.5 57
12.858 11.361 146.077. 055
14.144 11.476 1623112 85
15.430 11.591 1788412 48
Ingresos
7.715 9.001 10.901 11.016 84.097.45 99.148.7 2 55
TOTAL
84.097.45 99.148.7 114.495.7 130.138.5 2 55 90 57
146.077. 055
162.311. 285
178.841. 248
7. Clasificar los costos. Costos
1
2
3
4
5
6
7
Costos Fijos de Producción
9.085.800
9.176.658
9.268.425
9.361.109
9.454.720
9.549.267
9.644.760
Costos Variables de Producción
17.017.924
17.017.924
17.017.924
17.017.924
17.017.924
17.017.924
17.017.924
Gastos por Ventas y Comercialización
1.980.000
1.980.000
1.980.000
1.980.000
1.980.000
1.980.000
1.980.000
Gastos Administrativos
7.689.000
7.689.000
7.689.000
7.689.000
7.689.000
7.689.000
7.689.000
Gastos Generales
627.000
627.000
627.000
627.000
627.000
627.000
627.000
Totales
36.399.724
36.490.582
36.582.349
36.675.033
36.768.644
36.863.191
36.958.684
Costos Fijos de Producción Remuneraciones Personal de planta Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) Seguros Mantención de máquinas anual Total
Costos Variables de Producción Capacitación Pesticidas y Fertilizantes Adquisición de Plantas (precio unitario) Flete Packing Transporte de productos Movilización de personal Transporte interno TOTAL
8. Clasificar las inversiones
Costos Anuales 12.690.000 1.636.800 1.584.000 2.400.000 18.310.800
Costos Anuales 396.000 1.320.000 15.840 2.566.080 8.865.004 3.300.000 660.000 165.000 17.287.924
Activos Fijos Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Palietizadora maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
Unidad de medida unidades
Cantidad 1
unidades unidades unidades unidades unidades unidades unidades
1 1 1 1 1 1 1
AÑOS Costo Unitario 3.300.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 6.600.000 5.280.000 9.900.000 Total Activos Fijos Inversión Inicial Total
9.- Clasificar los gastos. Gastos en Ventas y Comercialización Comisiones
Costos Anuales 990.000
0 3.300.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 6.600.000 5.280.000 9.900.000 87.780.000 87.780.000
Viáticos Total
990.000 1.980.000
Gastos Administrativos Remuneraciones Administración Sueldo personal de ventas Sueldo de Secretarias Comunicación(Fax, teléfono, internet) Gastos en Impresiones Gastos por aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Total
Costos Anuales 1.716.000 3.300.000 330.000 297.000 198.000 1.320.000 528.000 7.689.000
Gastos Generales Servicio médico Gastos casino y recreación Total
Costos Anuales 297.000 330.000 627.000
10. Calcular la depreciación acelerada de los activos DEPRECIACION DE ACTIVOS AÑOS
1
2
3
4
5
6
7
Valor de Activos Fijos Compra Maquina elevadora 3.300.000 Vehículo transporte interno de productos 6.600.000 Palietizadora maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
Vida útil normal 8
Vida útil acelerada 4
Valor Depreciación Residual Anual 1.650.000 412.500
412.500
412.500
6
3
0
2.200.000
2.200.000
2.200.000
19.800.000 19.800.000
8 6
3 2
0 0
6.600.000 9.900.000
6.600.000 9.900.000
6.600.000 9.900.000
16.500.000
8
3
0
5.500.000
5.500.000
5.500.000
6.600.000 5.280.000
10 25
3 2
0 0
2.200.000 2.640.000
2.200.000 2.640.000
2.200.000 2.640.000
9.900.000
25
2
0
4.950.000 Depreciación Anual
4.950.000 34.402.50 0
4.950.000 34.402.500
412.500 2.200.00 0 6.600.00 0 0 5.500.00 0 2.200.00 0 0
412.500
0
0
0
0
0
0
0
0 0
0 0
0 0
0 0
0
0
0
0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 16.912.5 00
0
0
0
0
412.500
0
0
0
11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo. Periodos Cantidades demandas Precios Periodos Ingresos Egresos Saldo Saldo acumulado 30% de ingresos Déficit máximo acumulado
1
2
3
4
5
6
7
10.901 7.715
11.016 9.001
11.131 10.286
11.246 11.572
11.361 12.858
11.476 14.144
1 84.097.452 36.399.724 47.697.728 47.697.728 25.229.236
2 99.148.755 36.490.582 62.658.173 110.355.901 29.744.626
3 114.495.790 36.582.349 77.913.441 188.269.342 34.348.737
4 130.138.557 36.675.033 93.463.524 281.732.865 39.041.567
5 146.077.055 36.768.644 109.308.411 391.041.277 43.823.117
6 162.311.285 36.863.191 125.448.094 516.489.371 48.693.386
0
Nueva tabla de flujos que incorpora Capital de Trabajo
11.591 15.430 7 178.841.248 36.958.684 141.882.564 658.371.935 53.652.374 274.533.042
Periodos Ingresos Egresos Saldo Capital de trabajo Saldo acumulado
0
-274.533.042 -274.533.042
1 84.097.452 36.399.724 47.697.728
2 99.148.755 36.490.582 62.658.173
3 114.495.790 36.582.349 77.913.441
4 130.138.557 36.675.033 93.463.524
5 146.077.055 36.768.644 109.308.411
6 7 162.311.285 178.841.248 36.863.191 36.958.684 125.448.094 141.882.564
-226.835.315
-164.177.142
-86.263.701
7.199.823
116.508.234
241.956.329 383.838.892
El periodo de recuperación seria al séptimo año. Para el presente proyecto no se genera un déficit, se considera el 30% de los ingresos de cada periodo como déficit.
12. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo Cantidad: Costos Fijos / precio - Costos Variables
Period os Cf Cv Precio
1
2
3
4
5
6
7
9.085.800 2.206 7.715
9.176.658 2.206 9.001
9.268.425 2.206 10.286
9.361.109 2.206 11.572
9.454.720 2.206 12.858
9.549.267 2.206 14.144
9.644.760 2.206 11591
Cantid ad
1.649
1.350
1.147
999
888
800
1.028
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos. FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO AÑOS
0
1
2
3
4
5
6
7
84.097.452
99.148.755
114.495.790
130.138.557
146.077.055
162.311.285
178.841.248
-9.085.800
-9.176.658
-9.268.425
-9.361.109
-9.454.720
-9.549.267
-9.644.760
-17.017.924
-17.017.924
-17.017.924
-17.017.924
-17.017.924
-17.017.924
-17.017.924
57.993.728
72.954.173
88.209.441
103.759.524
119.604.411
135.744.094
152.178.564
-Gastos de Ventas y Comercialización
-1.980.000
-1.980.000
-1.980.000
-1.980.000
-1.980.000
-1.980.000
-1.980.000
-Gastos Administrativos
-7.689.000
-7.689.000
-7.689.000
-7.689.000
-7.689.000
-7.689.000
-7.689.000
INGRESOS POR VENTAS +Ventas EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de Producción -Costos Variables de Producción = UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES
-Gastos Generales
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
-627.000
47.697.728
62.658.173
77.913.441
93.463.524
109.308.411
125.448.094
141.882.564
-Depreciación
-4.950.000
-4.950.000
0
0
0
0
0
-Interés de L.P.
-3.686.760
-3.032.742
-2.339.483
-1.604.628
-825.683
0
0
-Interés de C.P.
0
0
0
0
0
0
0
=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
39.060.968
54.675.431
75.573.958
91.858.895
108.482.729
125.448.094
141.882.564
UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO
39.060.968
93.736.399
169.310.357
261.169.252
369.651.981
495.100.075
636.982.639
-Impuesto a la Renta
-4.687.316
-6.561.052
-9.068.875
-11.023.067
-13.017.927
-15.053.771
-17.025.908
=UTILIDAD OPERACIONAL +Ingresos No Operacionales -Egresos No Operacionales +Venta de Activos -Valor Libro
-Impuesto por Venta de Activos =UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS +Valor Libro
0
0
0
0
0
0
0
34.373.652
48.114.379
66.505.083
80.835.828
95.464.801
110.394.323
124.856.656
0
0
0
0
0
0
0
+Depreciación
4.950.000
4.950.000
0
0
0
0
0
+Interés de L.P.
3.686.760
3.032.742
2.339.483
1.604.628
825.683
0
0
+Interés de C.P.
0
0
0
0
0
0
0
-Cuota Préstamo L.P.
-14.587.059
-14.587.059
-14.587.059
-14.587.059
-14.587.059
0
0
-Cuota Péstamo C.P.
0
0
0
0
0
0
0
INVERSION -Capital Fijo
-87.780.000
0
0
0
0
0
0
0
-Capital de Trabajo
0
0
0
0
0
0
0
0
-Imprevistos
0
+Recup. del Capital de Trabajo
0
0
0
0
0
0
0
+Valor de Desecho
0
0
0
0
0
0
80.000.000
15.800.400
-11.704.655
-14.412.494
-17.173.551
-19.987.825
-22.855.317
-25.776.026
44.223.752
29.805.407
39.845.013
50.679.846
61.715.599
87.539.006
179.080.630
0
0
0
0
0
0
0
-26.334.000
44.223.752
29.805.407
39.845.013
50.679.846
61.715.599
87.539.006
179.080.630
-26.334.000 -26.334.000
38.455.437 12.121.437
22.537.170 34.658.607
26.198.743 60.857.350
28.976.367 89.833.716
30.683.560 120.517.276
37.845.528 158.362.804
67.323.042 225.685.846
+/-Recuperación del IVA FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO
-87.780.000
+Crédito de L.P.
61.446.000
+Crédito de C.P. FLUJO NETO DE CAJA FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. Fin de Deuda o Saldo Año Insoluto 0 61.446.000,0 1 50.545.700,8 2 38.991.383,6 3 26.743.807,4 4 13.761.376,6 5 0,0
Interés 0,0 3.686.760,0 3.032.742,0 2.339.483,0 1.604.628,4 825.682,6
Amortizació n 0,0 10.900.299,2 11.554.317,2 12.247.576,2 12.982.430,8 13.761.376,6
Cuota 0,0 14.587.059,2 14.587.059,2 14.587.059,2 14.587.059,2 14.587.059,2
15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio. Datos Periodos Flujo neto de caja
87.780.000
1 44.223.752
2 29.805.407
3 39.845.013
4 50.679.846
5 61.715.599
6 87.539.006
7 179.080.630
Inversión Inicial 87.780.000
1 44.223.752
2 29.805.407
3 39.845.013
4 50.679.846
5 61.715.599
6 87.539.006
7 179.080.630
VAN Flujo neto Proyectos VAN
Tasa de descuento 15,00% 15,00%
87.780.000
38.455.437
Inv. Inicial 0 -87.780.000
1 44.223.752
22.537.170
26.198.743
28.976.367
30.683.560
37.845.528
67.323.042
VAN
164.239.846
TIR
Periodos Flujo neto de caja
2 29.805.407
3 39.845.013
4 50.679.846
5 61.715.599
6 87.539.006
7 179.080.630
TIR 52%
PAYBACK
Periodos Flujo neto de caja PAYBACK
Tasa de descuento 15,00% 15,00%
Inv. Inicial 0 87.780.000
1 44.223.752 38.455.437
SE SUMA PERIODO TRAS PERIODO HASTA LLEGAR O SUPERAR EL VALOR 0
Periodo 1+2
2 3 29.805.407 39.845.013 22.537.170 26.198.743
4 50.679.846 28.976.367
5 61.715.599 30.683.560
6 87.539.006 37.845.528
5 146.077.05 5 36.768.644
6 162.311.285 36.863.191
178.841.248 36.958.684
5
6
7
7 179.080.630 67.323.042
EL PAYBACK ES EN EL PERIODO 2
60.992.607
COSTO BENEFICIO
Periodos Ingresos Costos
Tasa de descuento 15,00% 15,00%
1
2
84.097.452 36.399.724
99.148.755 36.490.582
1
2
3 4 114.495.79 0 130.138.557 36.582.349 36.675.033
7
Ingresos y costos descontados
Periodos Ingresos Costos
Tasa de descuento 15,00% 15,00%
3
4
Total
73.128.219
74.970.703
75.282.840
74.407.142
72.626.113
70.171.648
67.233.049
507.819.715
31.651.934
27.592.122
24.053.488
20.969.069
18.280.514
15.936.975
13.894.138
152.378.241
PARA ESTE PROYECTO LOS COSTOS RINDEN 3 VECES SU VALOR EN INGRESOS, PROYECTO RENTABLE
RB/C
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