2016 Paper 1 Todos Mock Exam Mark Scheme Extract With Section C Guide

5    

SECTION  A   Answer  two  questions  from  this  section.   1.   (a)   Outline  the  impact  of  Todos  os  Mercados  in  St.  Laurent                            on  two  external  stakeholders.                                                                                  [4  marks]     Local  businesses  –  a  lot  of  local  businesses  suffer  as  they  cannot  compete   with  the  prices  and  marketing  of  TM   Customers  –  customers  will  be  able  to  buy  goods  in  one  place  and  save  a  lot   on  their  weekly  expenditure.   Pressure  groups  –  Are  concerned  about  the  TM’s  lack  of  CSR  and  are   focusing  their  efforts  on  trying  to  get  them  to  be  more  ethical.   Government  –  The  country  is  going  through  a  recession  so  the  government   will  be  please  that  TM  is  offering  job  opportunities  and  allowing  families  to   reduce  their  outgoings.   Henri’s  family  –  Henri’s  family  will  be  glad  of  the  income  but  will  suffer  from   the  fact  that  Henri  is  demoralized  from  working  at  TM  day  after  day  causing   tension.     1  mark  for  each  correct  external  stakeholder  (maximum  of  2  marks)   1  mark  for  each  accurate  outline  of  the  impacts  (maximum  of  2  marks)         (b)  

Analyze  the  reasons  that  made  the  Trouvé  business  go                                         ‘into  liquidation’  (line  13)                                        [6  marks]    

No  external  finance  –  Not  being  able  to  gain  external  finance  will  mean  that   they  cannot  invest  to  develop  the  business.  This  growth  is  needed  to   compete  with  multi-­national  companies  like  TM  in  order  to  be  a   presence  in  the  market  place.       Economies  of  scale  –  The  Trouve  business  would  not  have  the  same   economies  of  scale  as  TM  which  is  a  large  multi-­national  company.   Therefore  the  costs  per  unit  will  be  higher  forcing  the  Trouve  business   to  charge  a  higher  price  in  order  to  make  a  profit.  However,  customer   will  be  attracted  to  the  low  prices  of  TM,  the  revenue  of  the  Trouve   business  will  have  declined.   Marketing  –  Smaller  businesses  will  not  be  able  to  afford  the  same   promotional  mix  as  the  large  multi-­national  business  meaning  that  TM   would  have  had  more  exposure  that  the  Trouve  business  which  could   have  prevented  new  customers  purchasing  from  the  Trouve  business.     Convenience  –  TM  is  convenient  for  customers  as  they  can  purchase  virtually   all  of  their  needs  under  one  roof.  With  lifestyles  changing  in  Europe  to   become  more  of  a  fast  pace  this  will  be  appealing  for  consumers  of   today  meaning  they  will  be  enticed  away  from  the  Trouve  business  by   TM.                            

                                                                                                                                                                 

6    

Henri’s  father  could  have  lacked  ambition  to  develop  the  business  meaning   that  it  was  over  taken  by  newer  business.  His  unique  selling  point  of  a   personal  service  probable  added  to  his  costs  meaning  the  profit  margin   was  low.                 Or  any  other  relevant  factor.   Award  a  maximum  of  [2  marks]  if  relevant  factors  are  analyzed  with  no  application.     Award  a  maximum  of  [4  marks]  if  the  response  lacks  depth  in  the  analysis.     Award  [6  marks]  if  the  analysis  has  depth  and  is  applied.     SECTION  B   Answer  the  following  question.     4.     c)      Explain  one  advantage  and  one  disadvantage  to  TM  of          creating  a  force  field  analysis  to  help  them  with  the  decision          of  whether  to  go  ahead  with  Option  A  or  not.                                                          [4  marks]           Advantages:   •   It  provides  a  visual  summary  of  all  the  various  factors  supporting   and  opposing  the  idea.     •   All  the  data  that  has  been  collected  regarding  the  potential  decision   is  consolidated  into  a  single  graph.     •   Expands  the  evaluation  beyond  the  data  itself  to  look  at  qualitative   factors  that  may  have  an  impact  on  the  success  or  failure  of  the   decision.     Disadvantages:   •   Requires  the  full  participation  of  everyone  involved  to  provide  the   accurate  information  required  for  an  effective  analysis.     •   When  full  participation  isn't  possible  as  in  TM  with  its  autocratic   approach,  this  results  in  an  analysis  that  doesn't  provide  a  realistic   picture  of  the  supporting  and  opposing  forces.     •   There  is  the  possibility  that  the  analysis  won't  result  in  a  consensus   among  the  group.  It  may  even  cause  a  division  in  the  group   between  those  who  support  the  decision  and  those  who  oppose  it.       •   Difficult  to  accurately  quantify  weightings  of  each  force.    Weightings   may  be  subjective.                 Or  any  other  relevant  factor.     1  mark  for  advantage,  1  mark  for  explanation.   1  mark  for  advantage,  1  mark  for  explanation.          

                                                                                                                                                                 

7    

 

   

   

                                                                                                                                                                 

8