Jurnal positive accounting theory : http://marriottschool.byu.edu/emp/tc259/accframework/files/1983%20Christenson.pdf
Jurnal zimmerman : http://faculty.etsu.edu/pointer/watts&zimmerman2.pdf Chapter 7 - Positive Theory
Positive Accounting Theory Philosophy of PAT Million Friedman championed positive theories in
economics.
He stated that: (part 3 Empirical Research in Accounts of Accounting theory from Jayne Godfrey) The ultimate goal of positive science (i.e. INDUCTIVE) is
The development of a „theory „ or „hypothesis‟; that yields valid and meaningful “Predictions‟ about phenomena not yet “observed”.
Consistent with Friedman‟s view, Watts Watts and Zimmerman Zimmerman asserts that: The objective of “positive accounting theory” is to “explain” explain” and “predict” predict” accounting practice.
“Explanation” Explanation” means providing reasons for observed practice.
For example, positive accounting theory seeks to explain why firms continue to use historical cost accounting and why certain firms switch between a numbers of accounting techniques.
“Prediction” Prediction” of accounting practice means that the theory predicts “unobserved phenomena”.
“Unobserved phenomena” are not necessarily future phenomena; they include phenomena that have occurred, but on which systematic evidence has not been collected.
For example – Predicting the reaction of firms to a proposed accounting standard and an explanation of why firms would lobby for and against such a standard, even though the standard has already been released. Testing these theories provides evidence that can be used topredictthe impact of accounting regulations before they are implemented.
PAT has an economic focus and seeks to answer such questions – what is the effect of reported financial statements on share price, for example?
For the above issue, PAT is based on assumptionabout thebehavior of individuals : that is Manager, investors, lender and other individuals are rational, evaluative utility maximize® (REM).
Chapter 7 - Positive Theory Positive Accounting Theory
This theory attempts: 1. 2. 3.
to explain manager‟s choicesof accounting methods in terms of self-interest, the relationships between stakeholders and, how financial accounting can be used to minimize cost by aligning competing interests.
Returning our fouces, PAT foucses on the “relationship” between
the various individuals involved in providing resources to an organization and how accounting is used to assist in the functioning of these relationship
PAT, as developed by Watts and Zimmerman and others , is based on the central economicbased assumption that all individuals‟ action is derived by self-interest and that individuals
will act in an opportunistic manner to the extent that the actions will increase their wealth. Given an assumption that „self-interest” drives all individual actions, PAT predicts that organization will seek to put in place mechanisms that aligns the interests of the manages of the firm (agent) with the interests of the owners of the firm (the principal).
EMH – Efficient market hypothesis
The genesis of positive accounting theory is the Efficient Market Hypothesis (EMH). According to Fama, the EMH is based on the assumption that capital markets react in an efficient and unbiased manner to publicly available information.
The perspective taken is that security prices reflect the information content of publicly available information and this information is not restricted to accounting disclosures.
The capital market is considered to be highly competitive, and as a result, newly released public information is expected to be quickly impound into share prices.
Chapter 7 - Positive Theory Positive Accounting Theory -
EMH – Efficient market hypothesis (cont’d)
A. The Efficient capital market vs. the accounting method
If accounting results are released by an organization, and these results were already anticipated by the market (e.g. interim announcement), then the expectation is that the prices of security will not react to the release of the accounting results. Consistent with traditional finance theory, the price of a security is determined on the basis of belief about “The Present Value of Future Cash Flows pertaining to that security and when these belief changes (as a result ot particular information becoming available) the expectation is that the security‟s price will also change.
Because share prices are expected to reflect information from various sources (as the information relates to predicting future cashflow), that was a view that “ Management cannot manipulate share prices by changing accounting methods in an opportunistic manner”. Page 207
B. The choices of manager under the efficient capital market
Because there are many sources of data used by the capital market, if managers make less than truthful disclosures, which are not corroborated or contradicts other available information, then, assuming that the market is efficient, the market will question the integrity of the managers. Consequently the market will tend to pay less attention to subsequent accounting disclosures made by such managers. While supportive of EMH, the literature was unable to explain “why” particular accounting methods might have been selected in the first place.
For example, if an entity elected to switch its inventory cost flow assumptions and this led to an increase in reported income, then the market was assumed to be able to see through this change, and to the extent that there were no apparent cash flow implications, there would be no share price reaction. Hence, if the particular accounting method had no direct taxation implications, there was an inability to explain why one method of accounting was selected in preference to another. Page 210
Chapter 7 - Positive Theory Positive Accounting Theory -
Agency Theory
A key to explaining manager‟s choice of particular accounting method came from Agency theory.
Agency theory provided a necessary explanation of why the selection of particular accounting methods might matter, and focused on the relationships between principals and agents, a relationship which, due to various information asymmetries, created much uncertainty.
Agency theory accepted that transaction costs and information costs exist.
Relying upon traditional economic literature (i.e. maximize own wealth), Jensen and Meckling considered the “relationship”and “conflicts” between agents and principals and how efficient markets and various contractual mechanisms can assist in minimizing the cost to the firm of these potential conflicts. (Page 211)
It is assumedwithin Agency Theory that principles will assume that the agent will be driven by self-interest, and therefore the principle will anticipate that the manager, unless restricted from doing otherwise, will undertake self-serving activities that could be detrimental to the economic welfare of the principle.(Page 211)
In the absence of any “contractual mechanism” to restrict the agent‟s potentially opportunistic behavior, the principle will pay the agent a lower salary in anticipation of the opportunistic actions. The agents are therefore “assumed” to have an incentive to enter into
contractual arrangements that appear to be able to reduce their ability to undertake actions detrimental to the interests of the principals.
That is, if it is assumed that managers would prefer higher salaries, then there will be an incentive for them to agree to enter into contractual arrangement that minimize their ability to undertake activities that might be detrimental to the interests of the owners.
Chapter 7 - Positive Theory Positive Accounting Theory
Contracting theory
Agency Theory does not assume that individual will ever act other than in self-interest, and the key to a well functioning organization is to put in place mechanism (Contracting theory)that ensure that actions that benefit the individual also benefit the organization.
By the mid to late 1970s, theory had therefore been developed that proposed “ -
Markets were efficient and that
-
Contractual arrangements were used
as a basis for controlling the efforts of self-interested agents.
It is also emphasis thatefficiently written contracts, with many being tied to the output of the accounting system, were a crucial component of an efficient corporate governance structure.
PAT development and Accounting method
In 1990 Watts – The accounting Review identified three key hypothesis that had become frequently used in the PAT literature to “Explain” and “Predict” whether an organization would support or oppose a particular accounting method. These hypotheses as follow: 1. 2. 3.
The “ bonus plan hypothesis ” The “debt / equity hypothesis”; and The political cost hypothesis”
The bonus plan hypothesis assumes that managers with bouns plan as more likely to use accounting methods that increase current period reported income. It predicts that if a manager is rewarded in terms of a measure of performance such as accounting profits, the manager will attempts to increase profits..
The debt/ equity hypothesis predicts that the higher the firm‟s debt/equity ratio, the more likely managers use accounting methods that increase income. Managers exercising discretion by choosing income increasing accounting method, relaz debt constraints and reduce the costs of technical default.
Chapter 7 - Positive Theory Positive Accounting Theory
Opportunistic and efficiency perspectives
Withinthe efficiency perspective, researchers explain how various contracting mechanisms can be put in place to minimize the agency costs of the firm, that is, the costs associated with assigning decision making authority to the agent.
The efficiency perspective is often referred to as an ex ante perspective. Ex-ante means before the fact – as it considers what mechanisms are put in place up front, with the objective of minimizing future agency and contracting costs.
The opportunistic perspective of PAT, takes as given the negotiated contractual arrangements of the firm and seeks to explain and predict certain opportunistic behaviors that will subsequently occur. Initially, the particular contractual arrangements might have been negotiated because they were considered to be most efficient in aligning the interests of the various individuals within the firm. However, it is not possible or efficient to write complete contracts that provide guidance on all accounting methods to be used in all circumstances – hence there will always be some scope for managers to opportunistic.
The opportunistic perspective is often referred to as an ex post perspective- ex post meaning after the fact – because it considers opportunistic action that could be undertaken once various contractual arrangements have been put in place.
As noted previously, it is assumed to be too costly to stipulate in advance all accounting rules to be used in all circumstances. Hence, PAT proposes that there will be always be scope for agents to opportunistically select particular accounting methods in preference to others.
Chapter 7 - Positive Theory Positive Accounting Theory
How PAT attempt to explain in part the revaluation of assets under AASB116? It is the choice of accounting method between cost model and revaluation model.
Given that AASB 116 (IAS 16) allows entities a choice between the cost model and the revaluation model, it is of interest to consider what may motivate entities to choose between the two measurement models.
Cost-benefit basis - cost incurred to provide relevant information
In most arguments relating to the choice between the two models, there are the general propositions that a “Current Price”, namely a fair value, will provide more relevant information than a past price, namely the original cost, while the costs associated with continuously determining the present price reduce the incentive, on a cost-benefit basis, to move to current values.
Certainly, the requirement under AASB 116 to continuously adjust the carrying amounts of assets measured at fair value so that they are not materially different from current fair values provides a cost dis-incentive to management to adopt the revaluation model.
The bonus plan hypothesis
Another factor that entities have to consider when choosing their measurement bases for class of property, plant and equipment is the effect of the model on the income statement.
Where assets are measured on a fair value basis, the depreciation each year would be expected to be higher as the depreciable amount is higher. Besides the effect of depreciation, there will be an effect on disposal of the assets. When an asset is measured at fair value, there is expected to be an immaterial amount of profit/loss on sale, as the recorded amount of the asset at time of sale should be close to that of the market price at time of sale. For an asset measured at cost, any gain on sale will be reported in the income statement – the income is recognized upon disposal of assets which is determined by the management decision.
Chapter 7 - Positive Theory Positive Accounting Theory
Apart from increased relevance and reliability argument, what are the incentive for management to use revaluation model?
The Debt / Assets hypothesis
The effect of adopting the revaluation model is to increase the entity‟s assets and equities. Hence, entities which need to report higher amounts in these areas would consider adoption of the revaluation model.
For example, entities which have debt covenants generally have constraints relating to their debt-asset ratio e.g. the debt-asset ratio must not exceed 50%. Hence, for an entity with increasing debt, adoption of the revaluation model for a class of assets which is increasing in value will ease pressure on the debt-asset ratio by increasing the asset base of the entity, providing, of course, that the debt covenant allows revaluations to be taken into account in measuring assets.
The political cost hypothesis
The incentives for entities to adopt fair value measures, then, tend to be entity-specific because of pressures placed on the entities relating to external circumstances.
For example: an entity‟s reported profit figure may be under scrutiny from a specific source, such as a trade union seeking reasons to support claims for higher pay, or regulators looking at monopoly control within an industry.
Conclusion
Where there are pressures to report lower profits, adoption of the revaluation model provides scope of higher depreciation charges with increases in the value of non-current assts not affecting the income statement. With lower reported profit and a higher asset/equity base, any judgment made by reviewing ratio such as rate of return on assets or equity will result in the entity being seen in a less favorable light. (Company Accounting – Ken Leo, John Hoggett – Page 189 and 190)
Teori Akuntansi Positif
Teori akuntansi adalah adalah cabang akuntansi yang terdiri dari pernyataan sistematik tentang prinsip dan metodologi yang membedakan dengan praktik. Definisi lain teori akuntansi merupakan suatu susunan konsep, definisi, dan dalil yang menyajikan secure sistematis gambaran fenomena akuntansi serta menjelaskan hubungan antarvariabel dalam struktur akuntansi dengan maksud untuk dapat memprediksi fenomena yang muncul. Fungsi Teori akuntansi adalah : 1. Sebagai pedoman bagi lembaga penyusun standar akuntansi 2. Memberikan kerangka acuan dalam menyelesaikan masalah akuntansi yang tidak ada standar resmi 3. Meningkatkan pemahaman dan keyakinan pembaca terhadap informasi yang disajikan dalam laporan keuangan 4. Agar laporan keuangan dapat diperbandingkan 5. Memberikan kerangka acuan dalam menilai prosedur dan praktik akuntansi Teori ekonomi positif menjelaskan fenomena ekonomi dan bisnis melalui spesifikasi variabel yang saling terkait. Teori yang dikemukakan Friedman (1953) ini merupakan sekumpulan proposisi (penjelasan sifat dan realita) yang terdiri dari konstruk yang didefinisikan secara luas dan menghubungkan berbagai unsur yang terdapat dalam proposisi tersebut. Teori ekonomi positif, menurut Friedman (1953), pada hakekatnya terbebas dari ikatan berbagai aspek etika, sebagaimana dikemukakan Keynes. Dia lebih mengacu ke istilah “apa adanya” (what it is) daripada ke istilah “seharusnya demikian” (it should be.
Dengan demikian, fungsinya harus dinilai berdasarkan ketepatan (precision), bidang kajian (scope), dan kesesuaian peramalan berdasarkan pada pengalaman. Ringkasnya, ekonomi positif adalah, atau dapat dikategorikan sebagai ilmu pengetahuan yang objektif (objective science), seperti halnya ilmu fisika. Teori akuntansi positif merupakan varian dari teori ekonomi positif. Teori ini berkembang seiring dengan kebutuhan untuk menjelaskan dan memprediksi realitas praktik-praktik akuntansi yang ada di masyarakat, what it is (Watts dan Zimmerman, 1986). Teori ini memiliki pijakan yang berbeda dibandingkan dengan akuntansi normatif, yang lebih menjelaskan praktik-praktik akuntansi yang seharusnya berlaku, it should be. Teori ini bertujuan menjelaskan meramalkan, dan memberi jawaban atas praktik akuntansi. Di samping itu, teori ini juga meramalkan berbagai fenomena akuntansi dan menggambarkan bagaimana interaksi antar-variabel akuntansi dalam dunia nyata. Validitas teori akuntansi positif dinilai atas dasar kesesuaian teori dengan fakta atau apa yang nyatanya terjadi (what it is). Untuk lebih mudah dipahami contoh teori akuntansi positif adalah praktik akuntansi yang saat ini sering kita dengar antara lain creative accounting, earning management, big bath, dan income smoothing. Pada dasarnya praktik akuntansi ini sudah dilakukan cukup lama, tetapi praktik ini semakin mencuat diantaranya pada kasus ENRON, dan Worldcom yang terjadi pada tahun 2000. Kasus ini mengakibatkan krisis keperca yaan publik terhadap auditor. Kasus ini telah meruntuhkan KAP Arthur Andersen, tidak saja keluar dari The big five, bahkan sampai pencabutan ijin usaha. Kasus inilah yang menjadi titik tolak bagi para auditor dan lembaganya untuk meningkatkan kembali jaminan terhadap hasil audit mereka. Sedangkan akuntansi normatif adalah praktik akuntansi yang dilaksanakan sesuai dengan aturan yang telah ditetapkan. Aturan tersebut dikenal dengan nama Praktik Akuntansi Berterima Umum (PABU) atau GAAP. Salah satu bagian kecil dari PABU adalah SAK atau standar akuntansi Keuangan. SAK yang ada sekarang dikeluarkan oleh IAI melalui suatu organ yang kita kenal dengan Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK). Dewan ini bertugas untuk menyusun draft standar akuntansi keuangan yang akan diberlakukan. Draft tersebut terlebih dahulu didiskusikan dengan Dewan Konsultatif Standar Akuntansi Keuangan (DKSAK) untuk kemudian dikeluarkan draft-nya. Bila telah diperoleh masukan, dilakukan sosialisasi (public hearing) untuk memperoleh masukan lebih banyak lagi dari masyarakat luas (pemakai laporan keuangan). Selanjutnya, bila tidak ada masalah lagi, maka IAI aka n mengesahkan standar tersebut dan diberlakukan secara efektif. Berbeda dengan di Indonesia, Amerika Serikat mendirikan badan penyusun standar akuntansi yang berada di luar asosiasi profesi. Badan ini ada lah Financial Accounting Standards Board (FASB) yang tidak berada di bawah A ICPA melainkan di bawah Financial Accounting Foundation (FAF). Badan ini berwenang penuh dalam menentukan standar akuntansi yang akan ditetapkan. Tuntunan atas adanya suatu pendekatan positif terhadap akuntansi terjadi ketika Jensen menyatakan bahwa “penelitian dalam akuntansi (dengan satu atau dua pengecualian yang dapat di catat) tidak bersifat ilmiah.. karena fokus penelitian ini telah sangat normatif dan terdefinisi”. Jensen selanjutnya meminta akan adanya “perkembangan suatu teori akuntansi positif yang akan menjelaskan mengapa akuntansi seperti apa adanya ia, mengapa akuntan
melakukan apa yang mereka lakukan, dan apa pengaruh yang dimiliki fenomena terhadap penggunaan orang dan sumber daya. Pesan mendasar yang kemudian dikenal sebagai “Kelompok Akuntansi Rochester” adalah bahwa hampir semua teori akuntansi tidak bersifat ilmiah karena mereka bersifat normatif dan seharusnya diganti dengan teori positif yang menjelaskan praktek akuntansi aktual dilihat dari segi pilihan manajemen secara sukarela terhadap prosedur akuntansi dan bagaimana standar peraturan telah berubah dari waktu ke waktu. Dorongan terbesar dari pendekatan positif dalam akuntansi adalah untuk menjelaskan dan meramalkan pilihan standar manajemen melalui analisis atas biaya dan manfaat dari pengungkapan keuangan tertentu dalam hubungannya dengan berbagai individu dan pengalokasian sumber daya ekonomi. Teori positif didasarkan pada adanya dalil bahwa manajer, pemegang saham, dan aparat pengatur/polisi adalah rasional dan bahwa mereka berusaha untuk memaksimalkan kegunaan mereka yang secara langsung berhubungan dengan kompensasi mereka, dan oleh karena itu kesejahteraan mereka pula. Pilihan atas suatu kebijakan akuntansi oleh beberapa kelompok tersebut bergantung pada perbandingan relatif biaya dan manfaat dari prosedur akuntansi alternatif dengan cara demikian untuk memaksimalkan kegunaan mereka. Ide utama dari pendekatan positif adalah untuk mengembangkan hipotesis atau faktor-faktor yang mempengaruhi dunia praktek akuntansi dan untuk menguji validitas dari hipotesis ini secara empiris:
1. Untuk meningkatkan keandalan dari peramalan berdasarkan atas pengamatan perataan serangkaian angka akuntansi sejalan dengan suatu kecenderungan yang dianggap terbaik atau normal oleh manajemen. 2. Untuk menurunkan tingkat ketidakpastian yang dihasilkan dari fluktuasi angka pendapatan secara umum dan penurunan risiko sistematis khususnya dengan menurunkan kovarians pengembalian perusahaan dengan pengembalian pasar.
Tidak seperti hipotesis perataan laba, teori positif dalam akuntansi berasumsi bahwa harga saham bergantung pada arus kas dan bukannya laba yang dilaporkan. Lebih jauh lagi pada pasar yang efisien dua perusahaan dengan distribusi arus kas yang sama akan dinilai sama tanpa memperhatikan perbedaan penggunaan prosedur akuntansi. Masalah utama dalam teori positif adalah untuk menentukan bagaiman prosedur akuntansi mempengaruhi arus kas, dan kemudian fungsi kegunaan manajemen untuk memperoleh suatu wawasan atas faktor yang mempengaruhi pilihan manajer terhadap prosedur akuntansi. Resolusi dari masalah ini di pandu oleh asumsi-asumsi teoritis berikut ini:
1. Teori agensi berawal dengan adanya penekanan pada kontrak sukarela yang timbul di antara berbagai pihak organisasi sebagai suatu solusi yang efisien terhadap konflik kepentingan tersebut. Teori ini berubah menjadi suatu pandangan atas perusahaan sebagai suatu “penghubung (nexus)kontrak” melalui pernyataan Jensen dan Macklin yang menyatakan bahwa perusahaan adalah cerita fiksi legal yang berfungsi sebagai penghubung atas
serangkaian hubungan kontrak antara individu. F arma memperluas pandangan “penghubung kontrak” ini dengan mencakup baik pasar modal maupun pasr untuk tenaga kerja manajerial. 2. Dengan adanya perspektif “penghubung kontrak” terhadap perusahaan ini, teori bi aya kontrak melihat peran informasi akuntansi sebagai pengamat dan penegak atas kontrakkontrak ini untuk menurunkan biaya agensi dari konflik kepentingan tertentu. Satu konflik yang mungkin muncul adalah konf lik kepentingan antara pemegang obligasi dan pemegang saham dari perusahaan terhadap utang yang ada. Dalam kejadian seperti ini keputusan yang menguntungkan pemegang saham tidaklah harus selalu keputusan yang terbaik bagi kepentingan pemegang obligasi. Hal ini m ungkin meminta perjanjian pemberian pinjaman untuk mendefinisikan aturan perhitungan guna menghitung angka-angka akuntansi dengan tujuan perjanjian yang terbatas.
Sejauh mana pilihan akuntansi mempengaruhi kesejahteraan kontrak bergantung pada besaran relatif dari biaya kontrak. Biaya kontrak ini mencakup: 1. Biaya transaksi (contoh biaya komisi perantara) 2. Biaya agensi (contoh biaya pemantauan, biaya obligasi, dan kerugian sisa akibat keputusan yang disfungsional) 3. Biaya informasi (contoh biaya untuk memperoleh informasi) 4. Biaya negosiasi ulang (misalnya biaya penulisan kembali kontrak yang ada ketika kontrak dianggap telah tidak sesuai dengan beberapa peristiwa yang tidak dapat diperkirakan) 5. Biaya kepailitan (contoh biaya hukum untuk memailitkan dan biaya keputusan yang disfungsional)
Pilihan akuntansi tergantung pada variabel-variabel yang mencerminkan intensif manajemen dalam memilih metode akuntansi berdasarkan rencana bonus, kontrak utang, dan proses politik. Sebagai hasilnya ada tiga hipotesis yang dihasilkan; hipotesis rencana bonus, hipotesis modal hutang, dan hipotesis biaya politis. Hipotesis ini secara umum dinyatakan dalam bentuk perilaku oportunistis dari para manajer. Hipotesis tersebut adalah sebagai berikut:
1. Hipotesis rencana bonus berpendapat bahwa manajer perusahaan dengan rencana bonus kemungkinan besar menggunakan metode akuntansi yang meningkatkan laporan laba periode di periode berjalan. Dasar pemikirannya adalah bahwa tindakan seperti itu mungkin akan meningkatkan persentase nilai bonus jika tidak terdapat penyesuaian terhadap metode terpilih. 2. Hipotesis ekuitas utang berpendapat bahwa semakin tinggi hutang/ekuitas perusahaan yaitu sama dengan semakin dekatnya (semakin ketatnya) perusahaan terhadap batasan-batasan yang terdapat di dalam perjanjian hutang dan semakin besar kesempatan atas pelanggaran perjanjian dan terjadinya biaya kegagalan teknis, maka semakin besar kemungkinan bahwa para manajer menggunakan metode-metode akuntansi yang meningkatkan laba. 3. Hipotesis biaya politis berpendapat bahwa perusahaan besar dan bukannya perusahaan kecil kemungkinan besar akan memilih akuntansi untuk menurunkan laporan laba.
Pesan dasar yang selanjutnya menjadi dikenal sebagai “Kelompok Akuntansi Rochester” adalah hampir semua teori akuntansi tidak bersifat keilmuan karena ia bersifat “normatif” dan harus diganti dengan teori “positif” yang menjelaskan praktek akuntansi aktual dalam bentuk
pilihan bebas manajemen terhadap prosedur akuntansi dan bagaimana standar peraturan telah berubah dari waktu ke waktu. Teori akuntansi positif berkembang seiring kbutuhan untuk menjelaskan dan memprediksi realitas praktek-praktek akuntansi yang ada di dalam masyarakat. Teori akuntansi positif berusaha untuk menjelaskan fenomena akuntansi yiang diamati berdasarkan pada alas analasan yang menyebabkan terjadinya suatu peristiwa. Dengan kata lain, Positive Accounting Theory (PAT) dimaksudkan untuk menjelaskan dan memprediksi konsekuensi yang terjadi jika manajer menentukan pilihan tertentu. Penjelasan dan prediksi dalam PAT didasarkan pada proses kontrak (contracting process) atau hubungan keagenan (agency relationship) antara manajer dengan kelompok lain seperti investor, kreditor, auditor, pihak pengelola pasar modal dan institusi pemerintah (Watts dan Zimmerman, 1986).
PAT lebih bersifat deskriptif bukan preskiptif. Tidak seperti teori normative yang didasarkan pada prems bahwa manajer akan memaksimumkan laba atau kemakmuran untuk kepentingan perusahaan , teori positif didasarkan pada premis bahwa individu selalu bertindak atasdasar motivasi pribadi (self seeking motives) dan berusaha memaksimumkan keuntungan pribadi. Watts dan Zimmerman berpendapat bahwa premis maksimisasi laba dalam konteks teori normatif tidak terbukti dan jauh dari bukti empiris.
Kritik utama mereka terhadap teori normative adalah teori tersebut didasarkan pada pertimbangan nilai (value judgment). Watts dan Zimmerman berpendapat bahwa perumusan teori harus betul-betul bebas pertimbangan nilai dan menekankan pada kebutuhan akan penekatan baru.hal ini dapat dilihat dalam pernyataan mereka sebagai berikut :
Tujuan dari teori akuntansi positif adalah untuk menjelaskan dan memprediksikan praktek akuntans. Penjelasan berarti memberikan alas an-alasan terhadap praktek yang diamamti. Misalnya, teori akntansi positif berusaha menjelaskan mengapa perusahaan tetap menggunakan akuntansicost histories dan mengapa perusahaan tertentu mengubah taktik akuntansi mereka. Predisi terhadap praktik akuntansi berarti teori berusaha memprediksi fenomena yang belum diamati.
Pendekatan positif atau empiric berkaitan dengan usaha menguji atau menghubungkan kembali hipotesis atau teori dengan pengalaman atau fakta-fakta dunia nyata. Penelitina kauntansi positif difokuskan pada pengujian empiric terhadap asumsi-asumsi yag dibuat oleh teori akuntansi normative. Misalnya dengan menggunakan kuesioner dan teknik survey lainnya, peneliti akan menguji sikap manajer terhadap manfaat metode atau teknik akuntansi tertentu. Pendekatan khusu dapat dilakukan dengan cara mensurvey pendapatanpendapatan analisis keuangan, manajer bank atau akuntan terhadap tugas atau kasus tertentu yang dibuat peneliti (misalnya prediksi kebangkrutan, keputusan membeli atau menjual saham, dll).
Pendekatan lain yang dapat digunakan adalah dengan menguji arti penting output akuntansi di pasar. Dengan demikian teori akuntansi positif memiliki focus ekonomi dan berusaha menjawab pernyataan seperti : - Apakah biaya yang dikeluarkan untuk memeilih metode akuntansi sesuai dengan manfaat yang diperoleh? - Apakah biaya regulasi da proses penentuan standar akuntansi sesuai dengan manfaatnya? - Apakah laporan keuangan berpengaruh terhadap saham? Untuk menjawab pernyataan tersebut teori akuntansi positif menggunakan asumsi sebagai berikut : - Manajer, investor, kreditor, memaksimumkan kepuasan.
dan
individu
lain
bersifat
rasional
dan
berusaha
- Manajer memiliki kebebasan untuk memilih metode akuntansi yang memaksimumkan kepuasan mereka atau mengubah kebijakan produksi, investasi dan pendanaan perusahaan untuk memaksimukan kepuasan mereka. - Manajer mengambil tindakan yang memaksimumkan nilai perusahaan. Atas dasar pernyataan dan asumsi tersebut teori akuntansi positif berusaha menguji tiga hipotesis sebagai berikut :
- Hipotesis Rencana Bonus (Bonus Plan Hypothesis) Manajer perusahaan dengan bonus tertentu cenderung lebih menyukai metode yang meningkatkan laba periode berjalan. Pilihan tersebut diharapkan dapat meningkatkan nilai sekarang bonus yang akan diterima seandainya komite kompensasi dari dewan direktur tidak menyesuaikan dengan metode yang dipilih (Watts dan Zimmerman, 1990)
- Hipotesis hutang atau ekuitas (Debt/Equity Hypothesis) Makin tinggi rasio hutang atau ekuitas perusahaan mkin besar kemungkinan bagi manajer untuk memilih metode akuntansi yang dapat menaikkan laba. Makin tinggi rasio hutang atau ekuitas makin dekat perusahaan dengan batas perjanjian atau peraturan kredit (Kalay, 1982). Makin tinggi batasan krdit makin besar kemungkinan penyimpangan perjanjian kredit dan pengeluaran biaya. Manajer akan memiliki metode akuntansi yang dapat menaikkan laba sehingga dapat mengendurkan batasan kredit dan mengurangi biaya kesalahan teknis (Watts dan Zimmerman, 1990).
- Hipotesis Cost Politik (Political Cost Hypothesis)
Perusahaan besar cenderung menggunakan metode akuntansi yang dapat mengurangi laba periodik disbanding perusahaan kecil. Ukuran perusahaan merupakan ukuran variable proksi (proxsy) dan aspek politik. Yang mendasari hipotesi ini adalah asumsi bahwa sangat mahalnya nilai informasi bagi individu untuk menentukan apakah laba akuntansi betul-betul menunjukkan monopoli laba. Di samping itu, sangatlah mahal bagi individu untuk melaksanakan kontrak dengan pihak lain dalam proses politik dalam rangka menegakkan aturan hokum dan regulasi, yang dapat meningkatkan kesejahteraan mereka. Dengan demikian individu yang rasional cenderuang memiliki untuk tidak mengetahui informasi yang lengkap. Proses politik tidak beda jauh dengan proses pasar. Atas dasar cost informasi dan cost monitoring tersebut, manajer memiliki insentif untuk memiliki laba akuntansi tertentu dalam proses politik tersebut (Watts dan Zimmerman, 1990).
Tiga hipotesis di atas menunjukkan bahwa PAT mengakui adanya tiga hubungan keagenan :
1) Manjemen dengan pemilik 2) Manajemen dengan kreditor 3) Manajemen dengan pemerintah Kehadiran pendekatan positif telah memeberikan sumbangan yang berari bagi pengembangan akuntansi. Menurut Watts dan Zimmerman (1990) PAT telah memberikan konstribusi pengembangan akuntansi misalnya :
- Menghasilkan pola sistematik dalam pilihan akuntansi dan membrikan penjelasan spesifik terhadap pola tersebut. - Memberikan kerangka yang jelas dalam memahami akuntansi. - Menunjukkan peran utama contracting cost dalam teori akuntansi. - Menjelaskan mengapa akuntansi dijelaskan dan memberikan kerangka dalam memprediksi pilihan-pilihan akuntansi. - Mendorong riset yang relevan dengan akuntansi dengan menekankan pada prediksi dan penjelasan terhadap fenomena akuntansi. Pada saat sekarang teori positif menekankan pada penjelasan alasan-alasan terhadap praktek berjalan dan prediksi terhadap peranan akuntansi dan informasi terkait dalam kepuaankepuasan ekonomi individu, perusahaan, dan pihak yang lain yang berperan dalam kegiatan pasar modal dan ekonomi. Meskipun demikian, asumsi yang melandasi proyek penelitian positif tersebut banyak dikritik karena pendukung teori positif menggunakan penolakan alternative alias pemikiran yang lain. Artinya, yeori positif tidak bebas dari pertimbangan nilai atau implikasi preskriptif. Hal ini disebabkan pertimbangan nilai yang bersifat implicit
seringkali melandasi atau mempengaruhi bentuk dan isi penelitian yang dilakukan. Peneliti tidak dapat menghindari unsur bias dalam semua penelitian yang dilakukan. Dengan demikian unsur bias, jelas menunjukkan perwujudan orientasi dari peneliti tersebut.
Daftar Pustaka http://badruzafni.blogspot.com/2009/06/teori-akuntansi-positif-dan-normatif.html http://enymarie.wordpress.com/2012/03/29/paper-teori-akuntansi-bab-4/ http://intermeshow.blogspot.com/2010/01/teori-ekonomi-positif.html
sumber : http://blog.umy.ac.id/absolut/2013/01/06/teori-akuntansi-positif/
DITO : aku nemuin ini tapi ndak bisa dicopy : http://adyakuntansi.blogspot.com/2012/09/teoriakuntansi-positif.html
