Single License

Private and Strictly Confidential For internal use only. Unauthorized distribution or reproduction is illegal.

© 2006 ACL SECURITIES COMPANY LIMITED Revised on 7/7/2006

การทดสอบความร พพ นฐานเก น ฐานเก ยวกับตลาดการเง ยยวกั วกับตลาดการเง นในหลักทรั กทรัพย พย บตลาดการเงน และการลงทนในหลั (Single L License) 1.

ผตตองการเง องการเงน ⇨ ผมมเงนเหล นเหลอใช อใช ⇨ ผตตองการใช อ งการใชเงเงน ⇨ วาณชธนก ชธนกจ น หนท นท มมราคาเหม ราคาเหมอนกั อนกัน A กับ B เปนห หน KBANK ซอขายผ อขายผาน าน Broker ในตลาดหลักทรั กทรัพย พย เปนตราสารชน นตราสารชนดใด ดใด ตลาดรอง Secondary Market ขอใดไม อใดไมใช ใชผลตอบแทนจากตราสารหน ผลตอบแทนจากตราสารหน  ก. ข. ดอกเบ ย ค. Reinvestment ง. สวนลด วนลด ผลตอบแทนท นันักลงท กลงทนได นไดจากกองท จากกองทนรวม นรวม ก. ผลกาไรจากการลงท าไรจากการลงทน ข. เงนปนผล นผล ค. ผลตอบแทนในตราสารหน  ดอกเบ ย ซามไรบอนด ไรบอนด ผออกอย ออกอย นอกประเทศญ  นอกประเทศญ ปป น ⇨ หนก น กสก สกลเง ลเงนเยน นเยน ⇨ ขายในประเทศญ  ขายในประเทศญ ปป น แยงก บอนด บอนด ผออกอย ออกอย นอกประเทศสหรั ฐฯ นอกประเทศสหรั ฐฯ ⇨ หนก น กสก สกลเงนดอลลาร นดอลลาร ⇨ ขายในประเทศสหรั ฐฯ ขายในประเทศสหรั ฐฯ การแบงการซ งการซ อขายตราสารหน อขายตราสารหน  แบงเป งเปน ตลาดประมล และตลาดซ อขายโดยตรง อขายโดยตรง การประมลแบบ American Auction การท  ผผเสนออั เ สนออัตราค ตราคดลดท ดลดท ตต าท าท สด จะไดพัพันธบั นธบัตรตามจ ตรตามจานวนท านวนท ตตองการกอน อน รั ฐบาลชดเชยการขาดดลระยะสั ลระยะสั น และบอกแนวโนมอั มอัตราดอกเบ ตราดอกเบ ย โดย ออกตั  ออกตั วเง วเงนคลั นคลัง ตอบ

2.

ตอบ

3.

ตอบ

4.

ตอบ

5.

ตอบ

6.

ตอบ

7.

ตอบ

8.

ตอบ

9.

ตอบ

10.

ตอบ

11.

BIBF ตอบ

12.

BIBF ตอบ

13.

เปนการปร นการปรวรรตเง วรรตเงนตราเป นตราเปนเง นเงนตราสก นตราสกลตางประเทศ างประเทศ ก. ข. On Shore

ข.

Off Shore

Gray Market ตอบ

เปนตลาดซ นตลาดซ อขายตราสารหน อขายตราสารหน ลลวงหน วงหนา ใหขขอม อมลท ลท เป เปนประโยชน นประโยชนตตอกล อกล มวาน มวานณธนก ณธนกจ สามารถปรับ เง อนไข อนไข..เงนให นใหเหมาะสม เหมาะสม

File Name: Single License

Page 1

Author: Head Office - ZONGLIZ



ขอใดไมใชดัชนมล คา ก. NYSET ข. SET ค. MSCI ง. 15. ตลาดประสทธภาพต า ตลาดท ราคาสะทอนขอมลการซ อขายในอดต ซ งการวเคราะหทางเทคนค ไมสามารถกอใหเกด กาไรเกนปกต 16. ตลาดประสทธภาพกลาง ตลาดท ราคาสะทอนขอมลสาธารณะ ซ งการวเคราะหทางเทคนค ไมสามารถกอใหเกดกาไรเกน ปกต 17. กองทนท ลงทนในตางประเทศขอใดผด ก. ตองสารองเงนในประเทศ ข. ประเทศท ไปลงทนไดตองเปนประเทศสมาชกของ ISSCO และ SIBV ค. ง. ตองจดทะเบยนภายใน 15 วัน 14.

ตอบ

ตอบ

ตอบ

ตอบ

18.

Miracel E Porter 5 Force ตอบ

- การแข ก. 5 ขอ ⇨ - การแข ย ในป งขันงขัท นมทอ มย อในป จจจบจันบัน

-

Comer - New New Comer

กคาทดแทน ล-กคาลทดแทน อานาจต อรองของผ อรองของผ  ซอ  ซอ - อ-านาจต อานาจต อรองของผ จจัยการผล อรองของผ ขาย =ขาย ปจจั=ยปการผล ต ต - อ-านาจต หนระดับ Junk Bond ระดับ BBB ลงมา 20. กรณท เ ปน Marketing ดแลลกคาท อย ในตางประเทศ ส งท ทา ได คอ รายงานลกคา 21. แนวความคดท เหมอนกันของลกคารายยอย และสถาบัน ตองการผลตอบแทนสงสด ในระดับความเส ยงท ยอมรับได 22. กม ลัง รับโบนัส 30 เทาของเงนเดอน กม ลัง เปน Marketing และตองการลงทนในตลาด ขอใด กม ลัง ทา ไมได ก. ลงทนในกองทนรวมท ม ผบรหารเปนมออาชพ ข. ลงทนในห นท ออกบทวเคราะหแลว 3 วัน ค. ลงทนในห นท  กม ลัง ไมไดออกบทวเคราะห ง. .. 19.

ตอบ

ตอบ

ตอบ

ตอบ


Page 2




ประมดการลงทน การจัดสรรเงนใหเกดความมั นคง และมผลตอบแทนอย ในระดับดในสถานการณต าง ๆ 24. นักลงทนท เตรยมเงน เพ อการทองเท ยวตางประเทศ ควรลงทนแบบใด ท มค า β สง 23.

ตอบ

ตอบ

25.

นักลงทน

ห นสามัญ

พันธบัตร

ตั วแลกเงน

A B

40% 10%

50% 75%

10% 15%

และ B เปนนักลงทนประเภทใด A ปานกลาง, B ต า 26. หนราคา 250 บาท เปน 2 เทาของมลคาตามบัญช อยากทราบวา ราคามลคาบัญช A

ตอบ

ตอบ

27.

Duration ตอบ

28.

125 ⇨ P = PBV * B/V…….250 = 2 * B/V

คอ ถกทกขอ (อายเฉล ยตราสารหน  ถวงน าหนักมลคาปจจบัน และกระแสเงนสดในแตละงวด, สมมต วา ความยาวของคาน คอ อายคงเหลอของตราสารหน  และ Duration คอ ระยะทางท ทา ใหคาน สมดล, Duration สามารถวัดการเปล ยนแปลงราคาตราสารหน  เม ออัตราดอกเบ ยเปล ยน)

เงน คอ ส อกลางในการชาระราคาส งของตามกฎหมาย หลักทรัพยท ก องทนสามารถลงทนได ขอท ไมม ทองคา และเพชร (ตราสารแหงทน, ตราสารแหงหน , ตราสารก งหน ก งทน, ตราสาร อนพันธ, หลักทรัพยอ นท  กลต. กาหนด) บรษัทจดทะเบยนในตลาด ทนจดทะเบยน ไมต ากวา 200 ลานบาท ตราสารหน ท อ อกขาย ไมต ากวา 100 ลานบาท ลักษณะการจับค  Price & Time Piority ตอบ

29.

ตอบ

30.

ตอบ

31.

ตอบ

32.

ตอบ

33.

..

ลักษณะการจับค แบบ MP การจับค ได ไมหมด จะไมมการยกเลกคาสั ง ตอบ


Page 3



34.


การลงทนในกระดานตาง ๆ ขอใดผด ก. กระดานยอย ใชแบบ AOM ข. Main Board ใชแบบ AOM ค. Big Lot ใชแบบ AOM และ Put Through ง. ตั วเงนคลัง ประมลในวันใด วันจันทร (อังคาร = พันธบัตร ธปท., พทธ = พันธบัตรรั ฐบาล) กองทนรวมผสม คอ กองทนท กา หนดสัดสวนกองทนรวมในตราสารทน ขณะใดขณะหน ง นอยกวารอยละ 65 ของ NAV ตราสารหน ยโ ร คอ หน กท ม สกลเงนของประเทศใดกได ท ออกขายในตลาดเงนนอกประเทศเจาของเงนสกล นัน ยโรดอลลารบอนด คอ ตราสารหน ในรปเงนสกลดอลลาร ออกขายผานตลาดลอนดอนเพ อระดมเงนนอกประเทศสหรั ฐ ตราสารยโรแบบ Zero Coupon จะมผลตอบแทนแบบใด สวนลด (Discount) กองทนรวมตราสารแหงทน คอ กองทนรวมท ลงทนในตราสารทนโดยเฉล ยรอบบัญช ไมนอ ยกวารอยละ 65 ของ NAV Butterfly Shift คอ ตอบ

35.

ตอบ

36.

ตอบ

37.

ตอบ

38.

ตอบ

39.

ตอบ

40.

ตอบ

41.

ตอบ

42.

..

คอ หนท มสถานภาพทางการเงนมั นคง ลกคาท เปดบัญชใหม ขอใดท ทา ได ตองตดตามบัญชลกคา และแจงใหลกคาทราบ ประสทธภาพของตลาด คอ ประสทธภาพในการกระจายขอมล ขาวสารไดถก ตอง รวดเรว ไปยัง ผเก ยวของทกฝาย การวเคราะหทางเทคนค ขอมล ราคา ปรมาณการซ อขาย แสดงเปนแผนภม หรอทาการคานวณทางคณตศาสตร เพ อบอก แนวโนมและซ ารอย ขอใดผดกฎหมายฟอกเงน ก. นาย ก. ขมขนเดก ข. นาย ข. เลนการพนัน ค. Bull Ship Stock ตอบ

43.

ตอบ

44.

ตอบ

45.

ตอบ

46.

ตอบ


Page 4



47.


ขอใดผดมลฐาน พรบ. ฟอกเงน รดเอาทรัพยโดยอางอานาจอั งย  ผดแลผลประโยชน ก. ตองเปนสถาบัน ข. ไมเก ยวของโดยตรง/ออม กับ บลจ. ค. ขอใด ไม ใช NVDR ไมใช หลักทรัพยจดทะเบยนใน ตลท. (จรง ๆ แลวตองใช) อัตราผลตอบแทนตราสารหน แบบปกตเปนอยางไร อัตราผลตอบแทน อายคงเหลอระยะยาว สงกวา ระยะสั น ลากเสนโคงจากซายไปขวา Callable Bond คอ ผ ออกมสทธไถถอนกอนหมดอาย Puttable Bond คอ ผ ถอ สามารถไถถอนกอนครบกาหนด ผไถถอนมักจะไถ ถอน เม อ อัตราดอกเบ ยในตลาดมระดับต า และตองการจายผลตอบแทนในระดับท ต ากวา ขอใดผด Duration เพ ม ⇨ อัตราผลตอบแทนเพ ม (จรง ๆ แลว ผกผันกัน) ตอบ

48.

ตอบ

49.

ตอบ

50.

ตอบ

51.

ตอบ

52.

ตอบ

53.

ตอบ

54.

ตอบ

55.

Convexity

มคาเปนบวกเสมอ สัมพันธทศ ทางเดยวกัน ราคาตราสารหน  และ Duration ตราสารหน  ผกผัน กับดอกเบ ยท จา ย ขอใด ไมเปนความเส ยงตราสารหน  ก. ดานเครดต ข. ดานดอกเบ ย ค. ง. ดานสภาพคลอง Junk Bond คอ ถกทกขอ (♩ ตราสารหน ใหผลตอบแทนสงกวาดอกเบ ยในตลาด ♪ ออกโดยเอกชนในตลาดเกด ใหม ♫ ม Default และ Liquidity ความเส ยงสง) การประกาศมลคาทรัพยสนสทธ ตองประกาศเปนรายวัน ⇨ กองทนเปด, รายสัปดาห ⇨ กองทนปด และลง นสพ. อยางนอยหน ง ฉบับ ประเภทกองทน แบงตามการซ อคนหนวยลงทน กองทนเปด และกองทนปด ตอบ

56.

ตอบ

57.

ตอบ

58.

ตอบ

59.

ตอบ


Page 5



60.


หน A แตกพารจาก 10 บาท เปน 5 บาท ราคาตลาด 50 บาท มอย เดม 1,000 หน จงหาจานวนห นใหม และ ราคาใหม 2,000  หน, 25 บาท ความแปรปรวน A = 4, B = 1 กาหนดความแปรปรวนรวม = 2 จงหาสัมประสทธ สหสัมพันธ 0.5, เปนไปในทางเดยวกัน เม ออัตราตอบแทนสงชัน โดยใหปจ จัยอ นคงท  ความสัมพันธของอัตราผลตอบแทน และราคาจะมความชันสง ขน บทบาทของตลาดรอง เปนท แลกเปล ยนหลักทรัพยใหมส ภาพคลอง รั ฐบาลขาดดล ออกพันธบัตรก ยม คา β คอ คาความเส ยงท ระบบ ขอใด ไมเปนการบอกกลาวขอความเทจ ก. ผจัดการเหนวา ราคาหลักทรัพยในตลาดควรจะอย ท   100 บาท ขณะท ราคาตลาดอย ท  80 บาท จงบอกวา บรษัทกาไรทั งท ขาดทน ข. ค. นาย ค. ตองการซ อ หน โดยลงขาวใน Internet วา หลักทรั พย นัน ไมดเพ อให ผอ นเทขาย ขอใด ไมถอ วาเปนการลวงร ขอมลภายใน ก. ผถอ หน รอยละ 5 ข. ค. ผจัดการ ง. ผสอบบัญช หลักฐานใดท  บ. ไมตอ งนามาเพ อ ซอตราสารหน  ก. ลายเซนต ผมอานาจลงนาม ข. หนังสอรับรอง ค. Premium ของ Warrant  ขนอย กับ ก. Leverage ข. ราคา Warrant เม อใกลหมดอาย ค. ม Gearing สง ง. ถา ผออกห น ก มการจัดอันดับ Rating ในระดับต า ควรออกห น กในอัตราดอกเบ ยท สง ขน กองทนแบบไมมประกัน ก. ข. Corporate Bond ค. Convertible Bond ตอบ

61.

ตอบ

62.

ตอบ

63.

ตอบ

64.

ตอบ

65.

ตอบ

66.

ตอบ

67.

ตอบ

68.

ตอบ

69.

ตอบ

70.

ตอบ

71.

ตอบ


Page 6




การคานวณ NAV คอ ราคาเปด/ราคาปด ครั งกอน + รายไดคางรับ – หน สน สทธ 73. พันธบัตรรั ฐวสาหกจ ออกโดย กรมบัญชกลาง 72.

ตอบ

ตอบ

74.

ชวงราคา

2 – 5

↝

Spread 0.02

10 – 25

↝

0.10

25 – 50

↝

0.25

50 – 100

↝

0.50

หากบรษัทจดทะเบยนผด พรบ. หลักทรั พย แลว มการข นเคร องหมาย SP 76. XR คอ 75.

ตอบ

ตอบ

..

ตลาดเงน มขอด คอ มสภาพคลองสง 78. เรยงลาดับอัตราผลตอบแทนท คาดหวัง และความเส ยง จากต า ไป สง พันธบัตรห น ก, หนสามัญ, Warrant 77.

ตอบ

ตอบ

79.

Intermediate Financial

ธนาคาร, บล., กองทนรวม, กองทนสารองเล ยงชพ, ตลาดเงน 80. ปจจบันดอกเบ ยสง น ามันแพง มความผันผวนของตลาด ควรเลอกลงทนในหลักทรัพยใด ตอบ

ตอบ

Defensive Stock

สนทรัพยสทธ ประกอบดวย สนทรัพยหมนเวยน + ท ดน อาคาร อปกรณ + เงนลงทนระยะยาว + สนทรัพยอ น ๆ 82. งบดล ขอ ก. กับ ข. ( ก. แสดงฐานะทางการเงน, ข. ประกอบดวย สนทรัพยสทธ + หน สน สทธ + สวน ของเจาของ) 83. งบกระแสเงนสด ถกทกขอ (กระแสเงนสด รับ/จาย, แหลงท มา และใชไปของทรัพยสน, เงนสดสทธ เพ ม/ลด ระหวางงวด) 84. รปแบบการสอบบัญช มก รป แบบ 4 แบบ (ไมมเง อนไข, มเง อนไข, ไมถกตอง, ไมแสดงความคดเหน) 81.

ตอบ

ตอบ

ตอบ

ตอบ


Page 7




การสอบบัญช แบบมเง อนไข ผสอบพบวา มความไมแนนอน และจะไมเสนอแนะใด ๆ 86. งบกาไร/ขาดทน งบแสดงผลของกจกรรมดานการเงนของ บ. ชวงระยะเวลาหน ง 87. ผทาหนาท เก ยวกับการเปล ยนแปลงของดอกเบ ย จะออกห น แบบ 85.

ตอบ

ตอบ

ตอบ

88.

Floating Rate

นโยบายการเงน การควบคม Inflation Target ผลงทนในตั วเงนระยะสั น, ตั วเงนคลัง, พันธบัตร เปนการลงทนแบบ แบบปกปองเงนทน (Capital Protection) ผลงทนตองการรายไดประจา แต ยอมรับความเส ยงไดบาง ควรลงทนใน พันธบั ตรห น กระยะยาว ขอใด ไมเปนตลาดแรก ก. PP ข. PO ค. RO ง. ขอใด ไมเปนตลาดรอง ก. SET ข. MAI ค. BEX ง. วัตถประสงค MAI ถกทกขอ (เปนชองทางระดมทน บ. ระดับกลาง/ยอม, สนับสนนโครงสรางหน , สนับสนนธรกจรวม ทน (Venture Capital), เพ มทางเลอกให ผลงทน) ATO กับ ATC เปนคาสั งท ตอทาย เปน Last Priority การลงทนในธรกจ และการลงทนในตลาดหลักทรัพยขอใดถก การลงทนในธรกจ ⇨ โดยตรง, ในตลาดหลักทรัพย ⇨ โดยออม ศนยกลางการเงนระหวางประเทศ เปนตลาดการเงนระหวางประเทศท ม กม. ในประเทศนั นเอ อใหธรกรรมการเงนระหวางประเทศ ขอใด เปนท ปรารถนาของนักลงทนในตราสารหน ยโ ร ดอกเบ ยท ไดรับจากตราสารหน ยโร ไมตองเสยภาษหัก ณ ท จา ย ดลบัญชเดนสะพัด ประกอบดวย ดลการคา + ดลบรการ + ดลเงนโอน และบรจาค ตอบ

89.

ตอบ

90.

ตอบ

91.

ตอบ

92.

ตอบ

93.

ตอบ

94.

ตอบ

95.

ตอบ

96.

ตอบ

97.

ตอบ

98.

ตอบ


Page 8




อัตราผลตอบแทน A = 50, B = -100 ใหหาคาเฉล ยเลขคณต -25 [มาจาก (50-100)/2, เรขาคณต =0] 100. คาเฉล ยเลขคณต เปนคาเฉล ยจาก อัตราผลตอบแทนรายงวดยอย โดยไมมก ระแสเงนสดไปลงทนตอในหลักทรัพย 101. คาเฉล ยเรขาคณต เปนคาเฉล ยถวง นน. ดวยงวดเวลา โดยนากระแสเงนสดรับ กลับไปลงทนตอในหลักทรัพยเปน การคดทบตนกลับ 99.

ตอบ

ตอบ

ตอบ

102.

Short Sell

ถกทกขอ (ไมม หน ท จะขายอย ในครอบครอง, ยม หน ผอ นมา และใชคนในอนาคต, ขายแพง ซอ ถก) 103. นักลงทนพจารณาลงทนในห น A มอัตราเสยภาษ 30% จะตองพจารณาผลตอบแทนในห น A ก  % ถาหาก เปรยบเทยบผลตอบแทนจากพันธบัตรรั ฐบาลท ปราศจากความเส ยง 7% 10% (มาจาก 0.07 / (1 – 0.3) * 100 = 10%) 104. ผลตอบแทนของห น ก = 4%, อัตราเงนเฟอ = 2%, สวนชดเชยความเส ยงอย ในระดับ BBB = 1.5% จงหา อัตราผลตอบแทนท เปนตัวเงน ตอบ

ตอบ

4% + 2% + 1.5% = 7.5%

ตอบ

105.

หลักทรัพย

อัตราผลตอบแทน

คาความแปรปรวน

เงนลงทน

A B

12% 3%

-

100 50

กาหนดความแปรปรวนรวม = 0.5 อัตราผลตอบแทนรวม = {(100/150) * 12} + {(50/150) * 3} = 9 106. หลักทรัพย A เปนรถหร, B เปนอาหาร จงหาคา β ตอบ

ตอบ

β (A) = +1, 0 < β (B) < +1

ขอใดผด เก ยวกับช วงอายการลงทน ก. คนแก มการวางแผนจงมเงนใชหลังเกษยณ (จรง ๆ แลวรายได > รายจาย และหน ข. ลดลง) ค. คนแก มการวางแผนทางการเงนท ด จงเหลอเงนใหลกหลาน 108. ความไมเทาเทยมกันของขอมลขาวสาร ทาใหเกด ทาใหบคคลท อย ในสถานะท ตางกันในดานการรับ รขอมลขาวสาร เกดการไดเปรยบเสยเปรยบ จากการใชประโยชนจากขาวสาร 107.

ตอบ

ตอบ


Page 9



109.

วัฏจักรเศรษฐกจ Ⅰ. ร งเรอง (Peak) ตอบ

Ⅱ.

หดตัว (Contraction)


Ⅲ.

ตกต า (Recession)

Ⅳ.

ขยายตัว

(Expansion)

110.

ดัชนวัดภาวะเศรษฐกจ (แตถามวาอะไร ไมเปนตัววั ด) GDP, ผลผลตอตสาหกรรม, ดัชนราคาผ บรโภค, ดัชนราคาผ ผลต, อัตราดอกเบ ยใน/นอกประเทศ, ดัชน ผบ รโภคภาคเอกชน และนโยบายรั ฐบาล/การคลัง/การเงน วงจรการขยายตัวอตสาหกรรม Ⅰ. เร มพัฒนา Ⅱ. เจรญเตบโต Ⅲ. ขยายตัว Ⅳ. ถดถอย Ⅴ.  ฟนตัวใหม ขอมลเชงปรมาณ คอ ขอมลท วัดไดเปนตัวเลข ขอมลเชงคณภาพ คอ ขอมลบรรยายเก ยวกับบรษัท ไมเก ยวกับตั วเลข มการวเคราะหความสามารถในการแขงขันวาเปน เชนไร อัตราสวนความสามารถในการทากาไร ยกเวน ขอใด ก. ข. ROA ค. ROE ง. อัตราหมนเวยนของสนทรัพย ประโยชนของอัตราสวนทางการเงน ถกทกขอ (อานงบไดงา ยข น, สามารถนามาเปรยบเทยบได, บอกแนวโนมของ บ. ได) ขอมลตอ หน ขอใด ไมเก ยวของกับการซ อขายห น ก. มลคาตามบัญชตอ หน ข. ผลตอบแทนปนผล ค. ราคาตอกาไร ง. ขอใด ไมมผลตอนักลงทนในการลงทน ก. คนมรายไดสง ขน, ตองการลงทนท มอ ัตราผลตอบแทนท สง ขน และความเส ยงท สง ขน ข. สภาพคลองมผลตอการลงทน ค. นักลงทนตองคานง คาใชจา ยทางภาษท เกด ขน ง. กาหนดอัตราผลตอบแทนท ปราศจากความเส ยง = 10%, อัตราผลตอบแทนตลาด = 12%, คา β = 1.2 ถา นักลงทนคาดวา อัตราผลตอบแทนราคาตลาดของหลักทรัพย = 12 เปนราคาท สง เกนไป ขอใดถก ก. ความสัมพันธระหวางอัตราผลตอบแทนกล มหลักทรัพยท ม ความเส ยงสง และกล มหลักทรัพย ท ปราศจากความเส ยง มคาเปนเสนตรง ข. ความแปรปรวนรวม และสวนเบ ยงเบนมาตรฐานของหลักทรัพยท ป ราศจากความเส ยง = 0 ตอบ

111.

ตอบ

112.

ตอบ

113.

ตอบ

114.

ตอบ

115.

ตอบ

116.

ตอบ

117.

ตอบ

118.

ตอบ

119.

ตอบ


Page 10




ค. คาเบ ยงเบนมาตรฐานของอัตราผลตอบแทน ประกอบดวย หลักทรัพยท ม ความเส ยง กับ หลักทรัพยท ป ราศจากความเส ยง มคา = ผลคณระหวางสัดสวนเงนลงทนในหลักทรัพยท ม ความเส ยง กับคาสวนเบ ยงเบนมาตรฐานของหลักทรัพยท ม ความเส ยง ง. 120.

..

หลักทรัพย DEFGH เปน หนกล มหลักทรัพยท ม ป ระสทธภาพ ความเส ยงของ A นอยกวา B ถาผลตอบแทนท ตองการ = 20 ตามลักษณะกราฟจะเปนเชนไร มความชันเพ ม ขน ทฤษฎตลาด (Market Theory) Ⅰ. กับ Ⅱ. ถก (ไมสามารถอธบายดวย CAPM ได) การบรหารกล มหลักทรัพยเชงรก การคนหาหลักทรัพย ท สามารถสรางผลตอบแทนมากกวาตลาด มความเช อวา ตลาดไมม ประสทธภาพ ลงทนในหลักทรัพยต า กวาท ควรเปน หลกเล ยงราคาสงกวาท ควรเปน การบรหารหลักทรัพยเชงรก ตลาดมประสทธภาพ ราคาเหมาะสม จงไมมหลักทรั พยราคาต ากวาท ควรเปน นักลงทนท ม งหวังผล (Active Investor) ตองการผลตอบแทนท สงกวา ผลตอบแทนของตลาด และยอมรับความเส ยงท เพ ม ขนได บ. ประกาศเพ มทน 1:2 หนสามัญ ราคา 60 บาท ราคาห นใหม 15 บาท ราคาหลังเพ มทน = 30 บาท (มาจาก [(1 * 60) + (2 * 15) / 3 = 30] ) ซอ หน ก 10,000 บาท อัตราผลตอบแทน 8% ตอป มการจายดอกเบ ยทกคร งป ระยะเวลา 30 ป จงหา อัตรา ผลตอบแทนท นักลงทนคาดไว มากกวา 10,000 บาท ขอใดถก เก ยวกับปจจัยท มผลตอ Warrant เม ออัตราดอกเบ ยเพ ม ราคา Warrant กจะเพ ม ในประเทศตาง ๆ แหลงตราสารหน ตามผ ออก พันธบัตร และห น กเอกชน ตราสารหน  แบงตามการถอกรรมสทธ  (คาถาม ถามวาขอใดไมใชแบบการถอกรรมสทธ ) ตราสารหน จายเงนแก ผถอ (Bearer Bond, จดทะเบยน, ลกคาบัญช) ตราสารหน แบบ Bearer Bond คอ ตราสารหน ชนดจายเงนแก ผถ อ ไมมบัตรดอกเบ ยตดตราสารหน  โอนกรรมสทธ โดยการสงมอบ ตราสารหน ท แ บงจายดอกเบ ย ตองจา ทัง 4 อยาง (ทบตน, เปนงวด,...,...) ตอบ

121.

ตอบ

122.

ตอบ

123.

ตอบ

124.

ตอบ

125.

ตอบ

126.

ตอบ

127.

ตอบ

128.

ตอบ

129.

ตอบ

130.

ตอบ

131.

ตอบ

132.

ตอบ


Page 11



133.


คอ

Cap

อัตราดอกเบ ยสงสดท  ผออกตราสารหน จะจายใหแก ผ ก ไ ด 134. Floor คอ อัตราดอกเบ ยต าสดท  ผออก จายใหแก ผ ก 135. หน กแปลงสภาพ (Convertible Bond) คอ ตอบ

ตอบ

ตอบ

..

หน ก จากการแปลง สนทรัพยเปนหลักทรัพย (Asset Back Security) ถกตองทกขอ (ความนาเช อถอสงสด, ดอกเบ ยต าสด, สนทรัพยท เ ปล ยนมอไดยาก เปนหลักทรัพย ท  ซอ ขายไดงาย) 137. ขอใด ไมใช ความเส ยงดานอ น ๆ ของตราสารหน  ความเส ยงดานสภาพคลอง, เหตการณ, เงนเฟอ, รั ฐบาลเปล ยนกฎ, สทธแฝง, อัตราแลกเปล ยน, ขาดความร  138. หน ก จากการแปลงสนทรัพยเปนหลักทรัพย (Asset Back Security) 136.

ตอบ

ตอบ

ตอบ

FITCH

ความนาเช อถอระดับ C มความเส ยงในการผดชาระหน สง 140. ขอใดถกตองเก ยวกับภาษ 139.

ตอบ

ตอบ

..

ขอด/ขอเสย ของกองทนรวม (หนา 517 – 517) 142. สมาคมบรษัทจัดการลงทน (AIMC) 141.

ตอบ

ตอบ

143.

..

หนท เหมาะแกการลงทน ระดับ BBB ขนไป ลักษณะกองทนเปด/ปด (หนา 523) การวัดผลดาเนนการของกองทนรวม โดยเปรยบเทยบการเปล ยนแปลงเปนรอยละของ NAV กับเกณฑอางอง (ดัชนมาตรฐาน,..,..) หนังสอ ชชวนกองทนเปด อยางนอยตองปรับปรงใหเปนปจจบันเม อใด ตามรอบบัญช กองทนรวมตลาดเงน มนโยบายการลงทนในตราสารหน คณภาพ มการจายดอกเบ ยทวงถาม มอายไใมเกน 1 ป Investment Grade / ตอบ

144.

ตอบ

145.

ตอบ

146.

ตอบ

147.

ตอบ


Page 12



148.


วัตถประสงคการกากับ บล. เพ อ ถกทกขอ (ปองกันทรัพยสนของลกคาท อย ในความดแลของ บ., สรางความเช อมั นในการ ใหบรการท มคณภาพ และเปนธรรม, สรางความมั นคงของระบบการชาระ และสงมอบ) บล. จะออกหลักทรัพย ขอใด คอการปองกันการลวงร ขอมลภายใน ก. กาหนดหาม Marketing ใหคาแนะนา ซอขายหลักทรัพย นันถาวร ข. กาหนดการจัดท าธรกรรมเฝาระวัง และบัญชจัดการทาธรกรรม จนกวา บล. จะไมลวงร ขอมล ภายใน Restricted List  สนสดเม อใด เม อไดมการเปดเผยความสัมพันธตอสาธารณชนแลว การดแลทรัพยสนของาลกคา ถกทกขอ (หนา 6) กาหนดให Marketing ไมสามารถเกบหลักฐานใบยนยันของลกคา เพราะ ถกทกขอ (ปองกันการยักยอกทรัพยลกคา, ลดงานของ Marketing เพ อสามารถใหคาแนะนา ลกคาไดเตมท , ปองกันขอมลลกคารั วไหล) ขอใดถกตอง เก ยวกับ Compliance ถกทกขอ (ตองมจา นวนมาก, ตองมความร ทางดาน กม., สามารถรายงานตอ ผบรหารไดโดยตรง) ขอใด ไมใช หนาท ของ Marketing ก. ข. บอกถงความเส ยงของหลักทรัพย ค. อธบายถงตลาด และความแปรปรวนได ง. ตดตามบัญชการลงทนของลกคา การแกไขขอรองเรยน ขอใดถก รับขอรองเรยนลกคาเปนลายลักษณอักษร ประโยชนในการจัดทาขอมลลกคา ถกทกขอ (สามารถใหคาแนะนาแบบทั วไป โดยมบทวเคราะหยนยัน, ใหคาแนะนาเฉพาะเจาะจง กับลกคาได, ลงทนไดตรงตามวัตถ ประสงคของลกคา) บล. จะออกบทวเคราะหหลักทรั พยท ตัวเองเสนอขายไดหรอไม 2, 3, 4 ถก (1. .. 2. ได ยกเวนการออกเพ อเนนการขาย 3. ไมได เพราะจะไมเปนกลาง โดย โนมเอยงท เปนบวกกับ บล. 4. ..) หลักเกณฑในการทา Cold Calling ถกทกขอ (ตดตอในชวงเวลาท กาหนด, ไมเรงรัดการตัดสนใจ, อธบายสทธของลกคาสามารถขาย คนได) ตอบ

149.

ตอบ

150.

ตอบ

151.

ตอบ

152.

ตอบ

153.

ตอบ

154.

ตอบ

155.

ตอบ

156.

ตอบ

157.

ตอบ

158.

ตอบ


Page 13



159.


ในการจัดทาค มอการลงทน ขอใดถกตอง ขอ 1 กับ 2 ถก (1. แจงสทธ และขอมลสาคัญของลกคา 2. แจงวธปฏบัตในการรองเรยน 3. แจงวธการสงคาสั ง ซอขาย) จรรยาบรรณ ถกทกขอ (หนา 18) ขอใด ไมใชลักษณะตองหาม ผจัดการโดนฟองในคดหม นประมาท วัตถประสงคของอนญาโตตลาการ ถกทกขอ (เพราะศาลใชระยะเวลานาน และคาใชจายสง, ยดหลักเป นธรรม รวดเรว ประหยัด, ยด หลัก Small Claim Court) ขอใด ไมใช เง อนไขอนญาโตตลลาการ ก. เปนขอพพาทท เกดจาก บล. ไมปฏบัตตามเง อนไข ข. ค. ฟองรอง ไมเกน 1 ลานบาท ง. รองเรยนแลวแตไมไดรับการตดตามแกไข คาตัดสนของอนญาโตตลาการ จะเปล ยนไดหรอไม เปล ยนได ถาแสดงวา อนญาโตตลาการผ  นันไมมค วามเปนกลาง ขอใดเปนการซ อขายโดยการใชขอมลภายใน ก. ผสอบบัญชรายงาน.. ข. ผจัดการ.. ขอใดเปนการอาพรางให ผอ นหลงผด ก. นาย ก. ซอขายห นโดยปดบังครอบครัว ข. นาย ข. แอบซ อขายกับ Broker อ น ค. ง. นาย ง. ซอ หนโดยไมบอกคนอ น การรายงานธรกรรมของสถาบันการเงน ซ งเปนตัวแทน ถาลกคาไมลงนาม กตองลงรายงานเองตามขอเทจจรง และแจงตอ ปปง. ในการทาคาเสนอซ อหลักทรัพยเพ อการครอบงากจการ ขอใดถก ถกทกขอ (เปด โอกาสให ผถอ หนเดมขาย, ใหเวลาในการตัดสนใจเพยงพอ,...,...) การดารงสัดสวนตามท  กลต. กาหนดของกองทนรวม ถกทกขอ Compliance คอ ตอบ

160.

ตอบ

161.

ตอบ

162.

ตอบ

163.

ตอบ

164.

ตอบ

165.

ตอบ

166.

ตอบ

167.

ตอบ

168.

ตอบ

169.

ตอบ

170.

ตอบ

..


Page 14



171.


มบรษัทแหงหน ง เปนสมาชกกองทนสารองเล ยงชพ ฟองอนญาโตตาลาการ ความเสยหาย 15 ลาน ฟองรองเกน 50 คน ถามวา ฟองรองไดหรอไม ก. ได เพราะ สมาชก 50 คน เสยหายไมเกนคนละ 1 ลานบาท ข. ได เพราะบรษัท นเปนสมาชกองทนสารองเล ยชพ ผใดผด คนท เอาทรัพยสนของลกคาไปรวมกับของบรษัท ใครท ไมตอ งการคาเสนอซ อ Ⅰ. คนท ไดรับการแตง  ตังจากผ ถอ หน Ⅱ. NVDR ท ไมมสท ธออกเสยง Ⅲ.  Ⅳ. .. ผถอ หนเดม ขอใดเปนการปลอยความเทจใหเล องลอ คนท บอกวามรายใหญกา ลังไล หนบางตัวอย , ผจัดการแสดงผลกาไรเทจ หัวหนาสงรายช อมาให Marketing 100 ราย ในระยะเวลา 1 สัปดาห ลกคา 20 คนแรก ยอมรับการลงทน ม 30 ราย เฉย ๆ ขอใดถกตอง ตอบ

172.

ตอบ

173.

ตอบ

174.

ตอบ

175.

ตอบ

..


Page 15


Single License

Recommend Documents