SAP FICO Interview Questions

SAP FICO Interview Questions

Definition Definit ion of Spool and Output Requests Spoolr equest :   As po ol r e qu es ti sad oc ume ntf o rwh i c hap r i n tf u nc t i o nh asbe ens el e ct e d.Ho we v er ,i th asno t y etbeenout putt oapr i nt eroranot herde vi c e.Theout putdat af ort hepr i ntdoc umenti ss t or edpar t l yf or mat t ed i nadat as t or eunt i lanout putr eques ti sc r e at ed,t hati s ,u nt i l i ti ss entt oapar t i c ul aro ut putdev i c e. Thes pool s y s t em u se sas pool r eques tt os t or et hepr i ntd at at empor ar i l yandt oa cc es si t .Thedat ai sst or edi na t e mp mp or a r yf o r ma t .Yo uc ana l s od i s pl a yt h ep r i n td oc ume nt . Th es y s t e ma ut o mat ma i c al l yas s i g nsa1 0d i g i tI Dn umb ert oas po ol r e qu es t . Out putr equest :   Fr o mt h ep oi n to fv i e wo ft h eSAPs p oo ls y s t e m,a m, nout putr equest   out put st hepr i ntdat aofa s poolr eques tt oapar t i c ul arout putde vi c e.Mul t i pl eout putr eques t sma ma ye xi s tf oras i ngl es pool r eques t .Eac h r e pr e s en t sani n st a nc eo ft h eo ut p uto ft h es ames p oo lr e qu es t .Ea choft h es eo ut p utr e qu es t sma ma yha v e di ffer entat t r i but es ,s uc hast het ar getpr i nt erornumberofc opi es . Bydi ff er e nt i at i n gb et we ens p oo lr e qu es ta ndo ut p utr e qu es t s ,t h es po ol s y s t e mp r o v i d esame an so fs t o r i n gt h e dat at empor ar i l y .

 Where are the Spool request Stored? Spoolr eques t sar es t or edi nt hes t andar dR/ 3“ gl ob al ”d i r ec t or y :/ us r / s ap/ C1 1/ SYS/ gl obal /( UNI Xs y s t ems ) . Name meconv ent i onsi sRPP06223. ARCHI VE RPP999 99. ARCHI VE 9 99 99r e f e r st ot h eR/ 3g en er a t e ds p oo ln umb er s .

SAP – FI Technical Interview Intervie w uestions 1 .T el lmea boutFIOr ga ni z a t i ona ls t r uc t ur e ? Ans :Cl i ent | Op er a t i n gCo n c er n | Cont r ol l i ngar ea1Cont r ol l i ngAr ea2 | Co.Code1Co.Code2

| Busar ea1Busar ea2BusAr ea3BusAr ea4 2.How manyNor malandSpeci alper i odswi l lbet her ei nfiscalyear ,whydouusespeci alper i ods? An s:1 2No r ma lp os t i n gp er i o da nd4s pe ci a lp er i o dsar ei nt h efi s c al y e arwh i c hc anb eu se df o rp o st i n gt a x andaudi tadj us t ment st oac l os edfis c al y ear . 3. Wher edoyouopenandcl oseper i ods? An s :PPVi su s edt oop enan dc l o s et h ep er i o dsb as e do na / ct y p esc o ns i d er i n gGLAc c o un t s .T r .Co de .OB5 2. 4. Whatdoyouent eri nCompanycodeGl obalset t i ngs? Ans :4di gi tAl p hanumer i ck e y . Nameoft hecompany

⇒

Ci t y

⇒

Co un t r y

⇒

Cu r r e nc y

⇒

Language

⇒

Addr ess

⇒

5. Whati sdocumentt ype,andwhatdoesi tcont r ol ?Exampl es. Ans :Doc ume ntt y pei sno t hi ngv ouc her sc ont ai ni ngl i nei t ems .Se ver al bu si nes st r an sac !t i onsc anbei dent i fi ed wi t hi napar t i c ul ardo cumentt y pe. I tc o nt r o l st h ed oc ume ntn umb err a ng es . I tc o nt r o l st h eHe ad erp ar to fd oc ume nt I Tc ont r ol st hel i nei t em l e veloft hedoc ument He l p sfi l i n go fp hy s i c al d oc ume nt 6.Whati spost i ngkeyandwhatdoesi tcont r ol ? Ans :Thes ear es pec i al c l as si fi cat i onk ey s.T woc har ac t ernumer i c al k eyi tc ont r ol st heent r yofl i nei t ems . Pos t i ngk eydet er mi nesAc c ountt y pe,Debi t / c r edi tpos t i ng,Fi el ds t at usoft r ans ac t i on. 7 .Wha ti sfie l ds t a t usgr oup,wha tdoe si tc ont r ol ? An s :FSG i sma nd at o r yfi el di n!GLCr e at i o n.Y ouu s et h i sfi el dt od efi n ewh i c hfi e l d sa r ed i s p l a y e dwh eny o u pos tbus i ne sst r ans ac t i onst oaG/ Lac c ount . Afi el dma yha v eo neo ft h ef o l l o wi n gs t at u s es . Suppr essed

⇒

Di s pl a y

⇒

Op t i o na l

⇒

Re qu i r e d

⇒

8.Whati schar tofaccountandhow manychar t sofaccount scanbeassi gnedt oacompany? An s:Ch ar to fa c co un ti sal i s to fa l l G/ Lac c ou nt sus edbyon eo rs e v er a lc omp an yco de s. Fo re ac hG/ Lac c ou nt ,t h ec ha r t o fa cc ou nt sc on t a i n st h ea c co un tn umb er ,a cc ou ntn ame ,a ndt h ei n f o r ma t i o n t h atc o nt r o l sh owa na c c ou ntf u nc t i o nsa ndho w aG/ Lac c o un ti sc r e at e di naCo mp an yc od e. Yo uh av et oas s i g nach ar to fa c co un t st oea chco mp an yc od e.Th i sc ha r t o fa c co un t si st h eOp er a t i n gc h ar to f a c co un t san di sus edf o rt h ed ai l ypo s t i n gsi nt h i sc omp an yc od e. Y ouh av et h ef o l l o wi n go pt i o nswh enu s i n gmu l t i p l ec o mp an yc od es . Y ouc anus et h es a mec ha r to fa c c ou nt sf o ra l l c o mp an yc od es

I ft hec ompan yc odesal l ha v et hes amer e qui r ement sf ort hechar tofac c ount ss etup,as s i g nal l oft he i n di v i d ua lc omp an yc od est ot h es amec ha r t o fa c co un t s .Th i sc ou l db et h ec a sei fa l l c omp an yc od esar ei nt h e s a mec o un t r y . I naddi t i ont ot heoper at i ngc har tofac count s ,y ouc anus et woaddi t i onal c har t sofac count sI ft hei ndi v i dual c omp an yc od esne edd i ff er e ntc h ar t sofa c co un t s ,y o uc ana ss i g nu pt ot woc h ar t sofa c co un t si na dd i t i o nt o t heoper at i ngc har tofa cc ount s .Thi scoul dbet hec as ei fc ompan yc ode sl i ei nmul t i pl ec ount r i es . Th eu s eo fd i ff er e ntc h ar t sofa c c ou nt sha sn oe ffe c to nt h eb al a nc es h ee ta ndp r o fi ta ndl o s ss t a t e me nt .Wh en c r e at i n gt h eb al a nc esh ee to rt h ep r o fita ndl o s ss t a t e me nt ,y o uc a nc ho os ewh et h ert oba l a nc et h ec o!mp an y c odeswhi c hus edi ff er entc har t sofac c ount st oge t hero rs e par at el y . 9.Whatdoesdefini t i onofachar tofaccountcont ai ns? An s:c h ar to fa cc o un tk e y Name

⇒

Ma i n t e na n c el a n gu ag e

⇒

Lengt hoft heGLAcc ountNumber

⇒

Cont r ol l i ngI nt egr at i on

⇒

Gr ou pc har tofa cc ount s( Con sol i dat i on)

⇒

Bl oc kI ndi c at or

⇒

10.CanoneCOAbeassi gnedt osever alcompani es? An s :y e s .On eCOAc a nbea s s i g ne dt os e v e r a lc o mp an i e s . 11)Whati saccountgroupandwhatdoesi tcont r ol ? An s:Ac c ou ntg r o upde t e r mi n eswh i c hfi el d sy ouc anc on fi gu r eont h eG/ Lma s t e rr e co r d .I ti sn ec es s ar yt o h av eatl e as tt woon ef o rB/ Sa ndan ot h ero nef o rP&La/ c . I tc o nt r o l st h eNu mb err a ng esofGLA/ C. Th es t a t u so ffi e l d soft h ema s t e rr e c or dofGLb el o ng st oc o mp an yc od ea r e a. 1 2)Wha ti sr e c onc i l i a t i ona cc ount ;c any oudi r e ct l yent e rdoc ume nt si nt ha ta / c ? An s:Wh eny o up !o sti t e mst oas ub si d i a r yl e dg er ,t h es y s t e ma ut o ma t i c al l ypo s t st h es amed at at ot h eg en er a l l edger .Ea chs ub si di ar yl edgerhason eo rmo r er ec onc i l i at i ona cc ount si nt heg ener al l edger . Wec an’ tus er ec onc i l i at i onac countf ordi r ec tpos t i ngs . 13)How doyoucont r olfiel dst at usofGLmast err ecor dsandf r om wher edoyoucont r ol ! Ans :Fi el dst at usv ar i anti smai nt ai nedal l FSGs . 14)Whatar et hesegment sofGLmast err ecor d? Ans: ⇒

  COASeg ment

A/ Cgr oup Na t u r eofa c c ou nt Shor tt e xt GLa/ cl o ngt e x t T r adi ngpar t ner Gr oupAcc ountNumber ⇒

Compan yc odes egment

Ac c o un tc u r r e nc y T ax

Rec onc i l i at i ona/ cf ora / ct y pe OI M, LI D, FSG. 15)WhatdoesFi el dst at usgroupassi gnedt oaGLmast err ecor dcont r ol s? Ans :I tc ont r ol st hea cc ountas s i g nment st hata r emad et ot heac c ount .Spe ci fi c al l yt hefi el ds t at usgr oup c ont r ol swhet herpos t i ngst oc os tc ent er s ,i nt er nal or der s ,pr ofi t abi l i t ysegment sands oonar er equi r ed,not al l owed( s uppr es sed) ,oropt i onal . 16)Whati sCount r yandoper at i onalchar tofaccount ?Whydoyouusegr oupchar tofaccount ? Ans :Op er at i onal c har tofac c ou nt–Da yt oda yac t i v i t i e sI ti smandat or y .Count r yCOA–I t ’ sus edf orl eg al s pec i fi cr equi r ementofeac hc ount r y .I t ’ saddi t i onal andopt i onal . Gr o upCOAu se df o rc on s ol i d at i o no fCo mp an yc od es .Th i si sf o rg r o upc on so l i d at i o np ur p os e. 17)Whatar eal lt hesegment si naCust omer / Vendormast err ecor d? Ans:Segment si nCust omerSegment si nVendor Gener alDat asegmentGener aldat asegment

⇒

  Companyco des egmentCompanyco des egment

⇒

Sa l e sar e as e gme n tPu r c h a s i n go r g a ni z a t i o nSe gme nt

⇒

18)Whati sopenl i nei t em management ?Whatdoyoumeanbycl ear i ngopenl i nei t ems? An s:Op eni t e m ma na ge me nti sf u r t h err e c on ci l i a t i o nf u nc t i o n.OI Ma l l o wsy out od i s pl a yt h eo pe na ndc l e ar e d i t e msan da mo un t si nanac c ou nt .OI Ms ho ul dbeu s edi fa no ffs et t i n ge nt r yi sma def o re v er yl i n ei t e mp os t e d i nt heac c ount .Thea/ ci sr ec onc i l edan dc l ear e dag ai ns tanot he ra c count .Ex .Sal ar yc l ear i ngac c ountand GR/ I RCl e ar i n ga c c ou nt . 19)Whati sr esi dualpaymentandpar tpayment ? Ans :Res i d ual pa yme nti tc l e ar sor i gi nal i n v oi c ewi t hi nc omi ngamountan dc r eat en ewl i nei t em f orr emai ni ng o ut s t a nd i n ga mo un t . Par t i alpa yme nti tl ea v est heor i gi nal i n voi c eamountandc r eat esne w l i nei t em f ori nc omi ngamou nt . 2 0)Wha ti si nt e r na la ndex t e r na lnumbe rr a nge s? Ans :I nt er nal NumberRang es :Doc .Nowi l l b epr o vi dedb yt hes y s t em a ut omat i c al l yi ns er i al o r d eral l ot t i ngt he n ex ta v ai l a bl epr o gr e s si v enu mb er .Th en umb ermu stb ei nnu me r i c al . Ex t e r n al Nu mb err a ng es :Do c.Nowi l l b eg i v e nma nu al l ybyt h ee ndu se r .Sy s t e m wi l l n otl o cknoa ut o ma t i c al l y i nt h i sc a s e.Us e rc a np i c kt h en umb err a nd oml y . Nu mb erma yb ea na l p hanu me r i c .

SAP FI Technical Interview uestions 1.How canbeori nwhatwaybasel i nedat ei si mpor t anti nAut omat i cPaymentPr ogr am r un? Th eBa se l i n ed at ei sus edt oc al c ul a t et h ed ued at ebyt a ki n gi n t oa c co un tt h ep ay me ntt e r ms .Ont h eAPP ,t h e ba sel i ned at ehel pst op i c kt her el e va nti n voi c esf orpa yment .Dur i ngt heAPPr unwheni n voi c esar epul l edi nt o t her u n,t hesy s t em c hec k st he‘ Ne xtPa yme ntDat e ’bef or epi c k i ngt hei n v oi c est obepai d. 2.Pl easet el lmet hepr ocur ementcycl ehow i twor ks? Pr o cu r e me ntc y c l e–as al e so r d eri spl a ce do nar e qu i r e me ntma deb yac us t o me r ,a f t e rwh i c hi ti spa s se do n t ocr e at eap ur c ha seor d er( t h i sc ou l dei t h erh ap pe nb as edont h er e qu i r e me nt sont h eSO,o rapl a nn edSO) .

t h ev a l u efl o wg et sp as s e do nt oFIa tt h et i meo fg oo dsmo v eme nt .I nt h ec a s eo fSD,t h ei mp ac to nFI happensonl yatt het i meofbi l l i ng. 3.Di ffer encebet weenDepreci at i on, Accumul at edDepr eci at i onandAPC?Whati sAPC? De pr e ci a t i o n–ad ec r e as ei nt h ev a l u eo fa na ss etd uet owe ara ndt e ar Ac c umul at edDep r e c i at i on–t het ot al amountofdepr ec i at i onc al c ul at edonapar t i c ul aras s et . APC–r ef er st oAs s ett r ans ac t i onsot hert hand epr ec i at i on 4 .Wha ti sGR/ I R?Wha tj our na le nt r i e swes houl dpa s sf ort hi s ? Th eGR/ I R–t h eg oo dsr e ce i p t / I n v oi c eRe ce i p ta c co un ti sus edt op os tt owh en ev e rg oo dst h ata r en oty e t i n voi c edha v ebeenr ec ei v edorwh eni n v oi c esar r i v eb4t het hedel i v er yofgoo ds . Du r i ngt het i mebe t weent hei n voi c ebei ngc r eat edandd el i v er yofg oods ,t her ec anbeat i mi ngdi ff er enc e,i n o r d ert oa c co mmo da t et h i st i mi n gd i ff er e nc e,aGR/ I Ra cc ou nti sma i n t a i n edt e mp or a r i l yt or e co r dt h efl o w. 5.Whatar et heaccount i ngent r i est akepl acei nMM andSD? Va l u ef r o m MM t oFIi sd efi n edi nOBYC….o nt h ema t e r i a lma s t e rt h efl o wo fv a l u esa r eas s i g ne do nt h e Cos t i ng,a cc t g,e t ct ab swher et hesy s t em hel p st opos tt hene ces s ar ys t oc kv al ue si nt ot heappr op r i at eGL a c c ou nt s .h el p st ode t e r mi n e,t h eGLac c o un t su pd at e dwh ent h er ei samo v e me nto fg oo ds . SDFI–VKOA 6.Canweassi gnoneCont r ol l i ngar eat ot wodi ffer entCompanyCodes( butt hecompanycodeshavi ng di ffe r e nt fis ca ly ea r s / di ffe r e ntc ur r e nc i e s Co mp an yc o des h ou l dh av es a mefi na nc i a ly e ar ,ma yh av ed i ff er e ntc u r r e nc i e s . Y ouc a na s s i g n2ormo r ec omp an yc od est oon ec o nt r o l l i n ga r e aa sl o ngast h ec h ar to fa c c ou nt sa r es a me . Fu r t h er mo r e ,i fy o uh av ed i ff er e ntfi s c aly e arv a r i a nti nt h ec omp an yco de ,t h enma k es u r et h att h en umb ero f p er i o dr e ma i nt h es ame . 7 .Whi l epos t i ngt r a ns ac t i on,c anwegi v ec os tc ent r e/pr oduc t i onor de ra tt i me . Yesi ti spos i i abl e,buti ns uc hs i t uat i onc os tc ent r ewi l lber eal andpr oduc t i onor deri ss t as t i c al . I fy ouas s i gnbo t hc os tc ent erandPr dOr dert hens i nc ePr od.Or derar er eal c oobj ec t ,Cos tc ent erent r ywoul d bes t at i s t i cal . 8.Whi chMast erdat aupl oadswi l lbedone? Th eq ue s t i o ni sno tv e r yc l e ar .I fy o ua r et a l k i n ga bo utCO Ma st e rd at a .Th enCo stc en t e rn ee dt ob eu pl o ad ed . Yo uc anus eDa t aTr a ns f e rWo r k b e nc ho rwr i t eab apf o ri t .

9.Canwer unPaymentPr ogr amegi vi ng(Hdf cvendordet ai l es)Ci t ybanki nPaymentr unpr ogr ame? Ye sc a nb ep os s i b l e,t hi sc anr e so l v e dt hr o ug hr a nk i n go r d era ndb an ko pt i mi z at i o ni nFBZP . Youus eus ef ur t hers el ec t i oni npr opos al par amat er ,i fy ouwoul dl i k et ofil t ert heopeni t em bas edont heci t y 10.Whatdoesdocumentheadercont r ol ? Fi el ds t at us . 11.Af t erent er i ngadocumentcanyoudel et et heent r y?Canyouchanget hedocument ?Whi chfiel ds’ can/ noti schanged? Do c ume nth ea de rc a nn on tb ec h an ge d,a f t e rp os t i n gt h ed oc u me nty o uc a nn otc h an ge .o nl yi fy o uwa ntt o c h an get h ed oc ume ntt h er e s ev e r s al e nt r y . 1 2.Wha ti sas pe ci a lGLt r a ns ac t i on? Thet r ans ac t i onot hert hanA/ PandA/ Ri sc al l edt hes pec i al g/ l t r ans ac t i onf ore x:Bi l l sofe xc hange,I nt er es t pay abl e,aqus i t i on 13.How doyour ever secl ear eddocument s? Bydoi ngr e ver s al p os t i ng. 14.Whati sbasel i nedat e?Whyi st hatused?Cant hi sbechanged? Forpa yment t er msi ti sus ed.b as el i nedat ei st hedueda t e. 15.How manyst at i st i calobj ect scanbesel ect edi nwhenyoupostanFIdocument ? Wher eCCt r ,PCt r ,OM ar eact i ve? Onl yt woorAnyTwo

!ouse "an#in$ Interview uestions 1. Youhavef ourhousebanks.Theenduserhast ouset het hi r dbank( r ankor der )onl yf orcheck payment s.Canyoumakepayment st hr ought het hi r dhousebank?I fso,how i si tpossi bl e? Cus t omi z et hepr i or i t yas1f ort het hi r dhous ebank .Ot her wi s e,whi l epos t i ngt hei n voi c e,y ouc anspec i f yt he h ou s eba nkf r o m wh i c hy o ui n t e ndt oma k et h ep a y me nt . 2. Expl ai nbr i eflyhow youcani mpor tel ect r oni cbankst at ement si nt oSAP.

At e xtfi l ei sr ec ei v edf r om t heban kwhi c hi st henu pl oadedi nt ot heSAPs y s t em.Thefi l ec ont ai nsde t ai l soft he c o mp an y ’ sba nkmo v e me nt se. g .c h eq ue s ,b an ki n t e r e s t ,b an kc h ar g es ,c a s hr e c ei p t set c .De pe nd i n go nt h e s y s t e mc on fi gu r a t i o nSAPwi l l a t t e mp tt obo okt h es e t r ans ac t i onsaut omat i c al l yt ot hec or r e ctac c ount st oa v oi dt hen eedf orman ual e nt r i esbySAPus er s .An y p os t i n gswh i c ht h es y s t e mc an no td er i v ea ut o ma t i c al l yc anb eb oo k edt h r o ug h“ p os t p r o c es s i n g” 3. How i sBankReconci l i at i onhandl edi nSAP? Theban kr ec ot y pi c al l yf ol l o wst hebel o w pr o cedu r e : Fi r s t ,t hepa yme ntmadet oaVendo ri spos t edt oani nt er i m ban kc l ea r i ngac c ount .Subs equ ent l y ,whi l e per f or mi ngr ec on ci l i at i on,ane nt r yi sp os t edt ot heMai nBankac c ou nt .Youc and ob ankr e c on ci l i at i onei t her manual l yorel ec t r oni c al l y . 4. How doyouconfigur echeckdeposi t ? Thef ol l o wi ngar et hes t ep sf orc onfi gur i ngc hec kdepos i t : St e p1 :Cr e at eac c o un ts y mb ol sf o rt h ema i nba nka ndi n c omi n gc h ec ka c c ou nt . St e p2 :As s i g na c c ou nt st oa c c ou nts y mb ol s St ep3:Cr eat eke ysf orpos t i ngr u l es St e p4 :De fi nep os t i n gr u l e s St ep5:Cr eat ebus i n es st r ans ac t i onsan das s i g npos t i ngr ul e St e p6 :De fi nev a r i a ntf o rc h ec kde po si t 5 . Wha ti st hecl e ar i ngba si sf orc he ckde pos i t ? I nt hev ar i antf orc hec kdepos i tweneedt os etupt hef ol l owi ng a )fi e l d sd oc u me ntn umb er(wh i c hi st h ei n v oi c en umb er ) , b)amount c )Shor tdes cr i pt i onoft hecus t omer . Th ed oc u me ntn umb era ndt h ei n v oi c eamo un ta c t sa st h ec l e ar i n gb as i s . 6. How doyouconfigur emanualbankst at ement ? Th ef o l l o wi n ga r et h es t e psf o rc o nfi gu r i n gma nu al b an ks t a t e me nt : St e p1 :Cr e at eac c o un ts y mb ol sf o rt h ema i nba nka ndt h es u ba c c ou nt s St e p2 :As s i g na c c ou nt st oa c c ou nts y mb ol s St ep3:Cr eat eke ysf orpos t i ngr u l es St e p4 :De fi nep os t i n gr u l e s St ep5:Cr eat ebus i n es st r ans ac t i onandas s i gnpos t i ngr ul e St e p6 :De fi nev ar i a ntf o rMa nu al Ba nks t a t e me nt 7. How doyouconfigur eEl ect r oni cbankst at ement ?

Th es t e psf o rEl e ct r o ni cBa nkSt a t e me nta r et h es amee x c ep tf o rc o up l eo fmo r ea dd i t i o na ls t e pswh i c hy o uwi l l seedownbel ow St e p1 :Cr e at eac c o un ts y mb ol sf o rt h ema i nba nka ndt h es u ba c c ou nt s St e p2 :As s i g na c c ou nt st oa c c ou nts y mb ol s St ep3:Cr eat eke ysf orpos t i ngr u l es St e p4 :De fi nep os t i n gr u l e s St ep5:Cr eat et r an sac t i ont y pe St ep6:As si gne xt er nal t r ans ac t i ont y pet opos t i ngr ul es St e p7 :As s i g nBa nkac c ou nt st oTr a ns ac t i o nt y p es 8. Whati sahousebank? Whati nf ormat i ondoesi tcont ai n? Ah ou seba nkr ef e r st ot h eb an kac omp an yus e sf o rr e ce i v a bl e san d/ o rp ay me nt s .I ti sa nyb an kwi t hwh i c h y o urc o mp an yc o ded oe sb us i n es s .Ea c hho us eb an kc o nt a i n sac o mp an y ’ sb a nka c c o un t s .I ta l s oc o nt a i n sa b an kk eyt h atd efi n esa dd r e ssa ndc on t r o ld at af o rt h eb an k .Th eh ou seba nke s t a bl i s he sal i n kbe t we ent h e v a r i o usG/ Lc a s ha c c ou nt san dt h ea c t u al b an ka c c ou nt s . 9.How doesdat aent ert hebankdi r ect or y? Aut omat i c al l y ,i fmas t erdat aex i s t sf ort heBankDi r ec t or yont apeordi s k.) .Dat acanal s obemanual l yent er ed wh enc r e at i n gac us t o me ro rv e n do rma st e rr e co r d ,ao ne t i mea cc ou nt ,o rb yd i r e ct l yc r e at i n ga na cc ou nt . 10. Whati st her el at i onshi pbet weenabankaccountandaG/ Laccountmast err ecor d? AG/ La c c ou ntma s t e rr e c o r dmu s tb ec r e at e df o re ac hb an ka c c o un t . Th eho u s eb an ka nda c c ou ntI Dmu s t b ee nt e r e di nt h eGLa c co un tma st e rr e c or dt oe ns u r et h ea c co un t i n gt r a ns ac t i o nsi n v ol v i n gt h eb an ka cc o un t wi l l ber efl ec t edi nt hegener al l edger . 11. Wher ear ebankmast err ecor dscr eat edi nSAP? Un l i k ec us t o me r ,a ndv en do rma st e rr e co r d s,t h eb an kma st e rr e co r d sma ybema i n t a i n edont h ec on fig ur a t i o n s i dei nSAP .The yar eal s ocr eat edont heappl i c at i ons i dei nt heBank i ngandTr eas ur ys ec t i ons . 12. Whatdoest heBankDi r ect orycont ai n? Th eBa nkDi r e c t o r yc on t a i n sc o mp l e t ed et a i l sab ou te ac hh ou s eb an k . 13. Descri bet hepur poseoft heBankKey. Th eBa nkKe yi sau ni q uec o un t r y s p ec i fi cc o d e.Th es y s t e mu s esac o mb i n at i o noft h eCo un t r yCo de / Ba nk Ke yt oi dent i f yt hehous eba nk . 14. Descri bet heAccountI D.

Ea c ho ft h eb an ka c c ou nt sc r e at e dwi t h i naho us eba nkmu s tb ea s s i g ne dau ni q uef r e el yd efi n ab l efi v e c h ar a ct e rAc c ou ntI D.Th eAc c ou ntI Di su s edf o rt h ep ay me ntp r o gr a ms pe ci fi c at i o nsa ndi nt h ea c co un t ma s t e rr e c or d st oma k ear e f e r e nc et ot h eb an ka c c ou nt .

Difference %etween cost center and wor# center& Cos tc ent eri spl ac ewh er ey oui n cury ourc os t s . Wo r kc en t e ri sapl a cewh er eanop er a t i o ni sp er f o r me db yap er s on / ma ch i n e( g r o up ) . L i n kb e t we ent h em: Theac t i v i t i esper f or medato rb yt hewor kc ent erar ev al uat edus i ngc har ger at eswhi c har edefi ne d/ det er mi ned b yc os tc ent er sandac t i v i t yt y pes .

'(o)pan* (ode vs (ontrollin$ Area+ Wh at ’ st h ed i ff e r e n c eb e t we enCo mp an yCo dean dCo n t r o l l i n gAr e a? CompanyCode I ti st h es ma l l e s to r g an i z at i o na lu ni ti nFI NANCI ALACCOUNTI NG ( FI )f o rwh i c hac o mp l e t es eto fa cc ou nt sc an bec r eat ed.I ti st hec ent r al or gani z at i onal uni tofe xt er nalac count i ngwi t hi nt heSAPs ys t em.Nor mal l y ,a c ompan yc odei sc r eat edf orea chc ompan y( l egal ent i t y ) .I ti samandat or yandpr er equi s i t et hatatl eas tone c o mp an yc od emu s tb ed efi n edbe f o r ei mp l e me nt i n gt h eFi n an c i a lAc c o un t i n gc o mp on en t .Al lb us i n es s t r ans ac t i onsr el e vantf orFi na nc i al Ac c ount i nga r eent er ed,s av eda nde v al uat edatc ompan yc odel e vel . Th er e f o r e ,i ti satc omp an yc od el e v el wh er e i nac omp l e t es e to ffi n an ci a ls t a t e me nt s( Ba l a nc eSh ee t ,I n co me St a t e me nt ,St a t e me nto fCa s hFl o ws )c a nb ec r e at e d. Cont r ol l i ngAr e a Cont r ol l i ngAr eai nSAPi sanor gani z at i ont hatr epr es ent sacl o sedsy s t em u sedf orc os tac c ount i ngpur pos es . I ti sa nor gani z at i onalu ni ti nt heCont r ol l i ng( Manag ementAc c ount i ng)s epar at eandha sdi ff er entf un ct i ons wi t ht h ato ft h eCo mp an yCo de .On eo r emo r eCo mp an yCo de sc a nbeas s i g ne dt oaCo nt r o l l i n gAr e a.

SAP, AR-AP Interview uestions 1. 1.

Atwhatl evelar et heCust omer&Vendorcodest or edi nSAP?

Th ec u s t o me ra ndVe nd orc o d ea r ea tt h ec l i e ntl e v e l .Th atme an san yc o mp an yc o dec anus et h ec u s t o me r andVendorcodebyext endi ngt hecompanycodeVi ew. 1. 2.

How ar evendori nvoi cepaymentmade?

Ma nu al p ay me nt swi t h ou tt h eu s eo fa nyo ut p utme di u ml i k ec he qu ese t c

Au t o ma t i cp ay me ntp r o gr a mmet h r o ug hc h e qu es ,Wi r et r a ns f e r s ,DMEe t c 1. 3.

How doyouconfigur et heAut omat i cpaymentpr ogr am?

Th ef o l l o wi n ga r et h es t e pt oc on fig ur eAu t o ma t i cpa y me ntp r o gr a m St e p1 : CoCo def o rp ay me ntt r a ns a c t i o n •

Definese ndi ngandpay i ngCompanyCode.

•

T ol er anc eda y sf orpa y abl e

•

Mi ni mum % f orcashdi scount

•

Spec i al GLt r ans ac t i onst obepai d

St e p2 : Pa y i n gc o mp an yc od ef o rp ay me ntt r a ns a c t i o n •

Mi ni mum amountf orout goi ngpayment

•

Noe x c ha ng er a t edi ff

•

Se pa r a t epa y me ntf o re ac hr e f

•

Bi l l/ Ex c hpa y me nt

•

Fo r mf o rp ay me nta dv i c e

St e p3 : Pay mentmet hodpercompany •

Whet herout goi ngpayment

•

Ch ec korBa nkt r a ns f e ro rB/ E

•

Wh et h era l l o we df o rp er s o na lp ay me nt

•

Re qu i r e dma s t e rd at a

•

DocT ypes

•

Pay mentmedi um pr ogr ams

•

Cu r r en ci esa l l o wed

St e p4 : Pa y me n tme t h odpe rc o mp an yc o d ef o rp a y me ntt r a n s ac t i o n s •

Setupperpaymentmet hodandCo. Code

•

Themi ni mum andmax i mum amount

•

Whet herpaymentperdueday

Ba nkOp t i mi z at i o nb yb an kg r o upo rb ypo s t a lc od eo rn oo pt i mi z at i o n •

Wh et h erFo r e i g nc ur r e nc ya l l o we d

•

Cu s t o me r / Ve nd orb a nka br o a da l l o we d

•

At t a c ht h ep ay me ntf o r mc h ec k

•

Wh et h erp ay me nta dv i c er e qu i r e d

St e p5 : Ba nkde t e r mi n at i o nf o rPa y me ntT r a ns ac t i o ns Ra nkt h eh ou s eb an k sa spe rt h ef o l l o wi n g •

Pa y me ntMe t h od ,Cu r r e n c ya ndg i v et h em r a nk i n gn o ’ s

•

Set uphousebanksubacc ount( GLCode)

•

Av a i l a bl ea mo un t sf o re a c hb an k

•

Ho us eBa nk ,Ac c o un ti d ,Cu r r e nc y , Av a i l a bl eamo un t

•

Val uedat es pe ci fi c at i on

SAP,.nterprise Structure Interview uestions 1. 1.

Whatar et hevar i ousOr gani zat i onalassi gnment st oacompanycode?

Co mp an yc o dei sal e ga le nt i t yf o rwh i c hfi n an ci a ls t a t e me nt sl i k ep r o fit&l o ssan dBa l a nc es h ee t sar e g en er a t e d.Pl a nt sa r eas s i g ne dt oac o mp an yc od e,p ur c ha si n go r g an i z at i o ni sa s si g ne dt ot h ec omp an yc od e, a nds al e sor g an i z at i o ni sa s si g ne dt ot h ec omp an yc od e. 1. 2.

Whati sr el at i onbet weenacont r ol l i ngar easandacompanycode?

Ac ont r ol l i nga r e ac anha v et hef ol l o wi ng2t y pe sofr el at i on shi pwi t hac ompan yc ode. •

Si n gl eco mp an yco der e l a t i o n

•

Cr o s sc omp an yc od er e l a t i o n

Th i sme an st h ato nes i n gl ec on t r o l l i n ga r e ac anbeas s i g ne dt os ev e r a ld i ff er e ntCo mp an yCo de s. Cont r ol l i ngar e ac anha v eaonei st oon er el at i ons hi poraonei st oman yr el at i ons hi pwi t hdi ff er entc ompan y codes. Cont r ol l i ngar eai st heumbr el l awhi c hal l c ont r ol l i ngac t i v i t i esofc os tc ent erAc count i ng.Pr oduc tc os t i ng,Pr ofi t c ent erandPr ofi t abi l i t yAnal y s i sar es or t ed. I nas i mi l arwa yCompan yCodesi st heumbr el l af orFi nan ceac t i v i t i es . 1. 3.

How manyChar tofAccount scanaCompanyCodehave ?

As i n gl ec omp an yc od ec anha v eo nl yo nec ha r t o fAc c ou nta s si g ne dt oi t .Th eCh ar to fAc c ou nt si sn ot h i n gb ut t hel i s tofGenar all edgerAc count s . 1. 4.

Whatar et heopt i onsi nSAPwheni tcomest oFi scalyears?

Fi s c al y e ari sno t h i n gb utt h ewa yfi na nc i a ld at ai ss t o r e di nt h es y s t e m.Yo uh av e1 2p er i o dsi nSAPa nda l s o4 s pec i al per i ods .Thes eper i odsar es t or edi nwhati scal l edt heFi s caly earVar i ant s . Ther ea r et wot y pesofFi s c aly e arVar i ant

•

Ca l e nd ary e ar–J ant oDe c,Ap r i l t oMa r

•

Y ea rd ep en de ntFi s c a ly e ar

1. 5 .

Wha ti say e arde pe nde ntfis ca ly e arv a r i a nt ?

I nay e ard ep en de ntfi s c al y e arv a r i a ntt h en umb ero fd ay si namo nt har eno ta spe rt h ec al e nd arMo nt h . t h Ex a mp l e :Fo rt h ey e a r2 01 2t h ep er i o dJ a nu ar ye nd son29 ,Febendson27th,Mar chendson29th.Fo rt hey e ar t h , t h 2013Januar yendson30 Febendson26 ,Mar chendson30th.Thi si sappl i c abl et oman yc ount r i es

e s pe ci a l l yUSA.Ev e r yy e arFi s c al y e arv a r i a ntn ee dst ob ec on fi gu r e d. 1. 6.

How doespost i nghappeni nMM dur i ngspeci alperi ods?

Ther ei snopos t i ngwhi c hh appen sf r om MM i nspe ci al per i od s.Spec i al pe r i odsar eonl yap pl i c abl ef ort heFI Modul e.The yar er equi r edf orma ki ngan yaddi t i onal pos t i ngsuc hasc l o si ngent r i es ,Pr o vi s i on s.Whi c hhappe n d ur i n gq ua r t e re ndo ry e a re n d. 1. 7.

How manycur r enci escanbeconfigur edf oracompanycode?

Ac omp an yc od ec anha v e3c ur r e nc i e si nt o t a l .On ewh i c hi sc a l l e dt h el o ca lc ur r e nc y( i eCo mp an yc od e c u r r e nc y )a n d2p ar a l l e lc u r r e nc i e sc anb ec on fi gu r e d. 1. 8 .

Doy o ur e qui r ec onfigur i nga ddi t i ona ll e dge rf orpa r a l l e lc ur r e nc i e s?

I nc as e2cu r r e nc i e sa r ec o nfi gu r e d.( Co mp an yco dec ur r e nc yan dapa r a l l e lc u r r e nc y )t h er ei snon ee df o ra n addi t i onal l edger .I nc as et het hi r dpar al l el c ur r enc yi sconfi gur edandi sdi ff er entt hant hes ec ondc ur r enc yt y pe, y oune edt ocon figur eaddi t i onal l edger . 1. 9.

I ft her ear et wocompanycodeswi t hdi ffer entchar tofaccount show canyouconsol i dat e

t hei ract i vi t i es? I nt h i sc as ey ouei t h ern ee dt owr i t eanABAPp r o gr a mo ry o un ee dt oi mp l e me ntt h eSp ec i a lCo ns ol i d at i o n Mo du l eofSAP .I fb ot ht h ec o mp an yc od esu s et h es a mec ha r to fa c c ou nt st h ens t a nd ar dSAPr e po r t sg i v ey o u t hecons ol i dat edfigu r e .

SAP ,/0 Interview questions 1. 1.

Gi vesomeexampl esofGLaccount st hatshoul dbepost edaut omat i cal l yt hr ought he

syst em andhow i st hi sdefinedi nt hesyst em? St o ckan dCo ns ump t i o na cc ou nt sar ei n s t a nc e so fGLa cc o un t st h ats ho ul dbea ut o ma t i c al l ypo st e dt o .I nt h e GLac c ountmas t err e cor d,achec kbo xex i s t swhe r e i naut omat i cpos t i ngop t i oni ss el ec t edc al l ed“ Pos t Aut omat i conl y ” . 1. 2.

Wher ei saaccountgr oupandwher eal li si tused?

Anac c ountgr oupcont r ol st hedat at hatneedst obeent er edatt het i meofc r eat i onofamas t err ec or d.Ac c ount gr oup se xi s t sf ort hedefi ni t i onofaGLac c ou nt ,VendorandCus t ome rmas t er .I tbas i c al l ycont r ol st hefi el d s wh i c hp opupdu r i n gma st e rd at acr e at i o n. 1. 3 .

Wha ti safie l ds t a t usgr oup?

Fi el dst at usgr oup scont r ol t hefiel dswhi c hc omeupwhent heus erd oest het r ans ac t i ons .Theop t i onsa v ai l abl e i sonecanha v et hefiel dsonl yf ordi s pl a yoro necansuppr es si to rma kei tmandat or y .Sot her ear et hr ee opt i onsbas i c al l y .Thefi el dst at usgr oupi ss t or edi nt heFIGLMas t er .

1. 4.

Whati st hepur poseofa“DocumentType”i nSAP?

Ado cumentt y pei ss pe ci fi edatt heheaderl e vel dur i ngt r ans ac t i onent r yandser v est hef ol l o wi ngpur pos es : •

I td e fi ne st h eNu mb e rr a n ge so ft h ed o c ume nt

•

I tc on t r o l st h et y peofa cc ou nt st h atc anbepo st e da te gAs s et s ,Ve nd or ,Cu st o me r&No r ma lGL Ac c o u nt .

•

Do cumentt y pet obeus edf orr e ver s al ofent r i e s

•

Do c ume ntt y p ec a nb eu s edf o rBa t c hI n pu ts e s s i o ns

1. 5 .

Wha ti saFi na nc i a lSt a t e me ntVe r s i on?

AnFSV i sar e po r t i n gt o ol a ndca nb eu se dt ode pi c tt h ema nn eri nwh i c ht h efi n al a cc ou nt sl i k ePr o fita nd L os sac c ou ntan dBa l a nc esh ee tn ee dst obeex t r a ct e df r o m SAP .I ti sf r e el yd efi na bl ean dmu l t i p l eFSV’ sc an bedefi nedf orgener at i ngt heout putf orv ar i ousex t er nal agenc i esl i k eBank sandot hers t at ut or yaut hor i t i es . 1. 6.

How canI nputandOut putt axest akencar ei nSAP?

At axpr oc edur ei sde finedf oreac hc ount r yandt axco desar ed efi nedwi t hi nt hi s .The r ei sfle xi bi l i t yt oei t her e x pe ns eo utt h eT axamo un t sorc ap i t a l i z et h es amet ost o ck s . 1. 7 .

Wha ta r eVa l i da t i ons a ndSubs t i t ut i ons ?

Val i dat i ons/ Subs t i t ut i onsi nSAPar edefi nedf oreac hf unc t i onal ar eegAs set s,Cont r ol l i nget catt hef ol l owi ng l ev el s, •

Documentl evel

•

Li nei t em l e vel

Th es en ee dt ob es p ec i fi c al l yac t i v a t e da nds e t t i n gt h em u pa r ec o mp l e xan dd on eo nl ywh eni ti sr e al l y need ed.Of t enhel poft het ec hni c al t eam i st ak ent odot hat . 1. 8 .

I si tpos si bl et oma i nt a i nPl a ntwi s edi ffe r e ntGLc ode s?

Thev al uat i ongr oupco deshoul dbeac t i v at ed.Th ev al uat i ongr oupi ngco dei smai nt ai ne dp erpl antan di s c o nfi g ur e di nt h eMM mo du l e .Ac c o un tc o de ss h ou l db ema i n t a i n edp erv a l u at i o ng r o up i n gc o dea f t e rd o i n gt h e c onfi gur at i on. 1. 9.

I sBusi nessar eaatCompanyCodeLevel ?

No .Bu s i n es sa r e ai sa tc l i e ntl e v el .Wh i c hme an sot h erCo mp an yCo de sc anal s opo s tt ot h es a meBu s i n es s a r e a . 1. 10. Whatar et hedi ffer encescenar i osunderwhi chaBusi nessAr eaoraPr ofitCent ermaybe defined? Thi sques t i oni nus ual l yv er ydi s put abl e.Butbot hbus i nes sar easandPr ofi tc ent er sar ecr eat edf ori nt er nal r e po r t i n g.Ea c hh asi t so wnpr o san dc o nsb utma nyc o mp an i e sno w ada y sg of o rPr o fi tCe nt e ra st h er ei sa f e el i n gt h atb us i n es sar e ae nh an c eme nt swo ul dno tb es u pp or t e db ySAPi nf u t u r ev er s i o ns . Th er ear et y p i c a lmo nt hen dp r o c ed ur e swh i c hne edt obeex e c ut e df o rb ot hoft h em a ndma nyt i me s r e conc i l i at i onmi ghtbec omeab i gi s s ue.At y pi c al c hal l eng ei nbo t hoft hem i si nca se swher ey oudono tk no w t heBus i nes sar e aorPr o fitCent eroft het r ans ac t i onatt het i meofpos t i ng. 1. 11. Whatar et heprobl emsf acedwhenaBusi nessar eai sconfigur ed?

Thepr obl em ofs pl i t t i ngofac c ountb al anc ei smo r eper t i nenti n ca seofT axac c ount s . 1. 1 2. I si tpos si bl et ode f a ul tc er t a i nv al ue sf orpa r t i c ul a rfie l ds ?Fore . g.Compa nyCode . Yesi ti spos si bl et odef aul tf orc er t ai nfi el dswher eapar amet eri di spr es ent .Got ot hei nputfi el dt owhi c hy ou wantt oma kedef aul t s .Pr e ssF1,andt henc l i c kTec hni c al i nf ob ut t on,Thi sopensawi n dowt hatdi s pl a y st he c or r e spondi n gp ar amet erI D( i fon eh asbeenal l o cat e dt ot hefi el d)i nt hefi el ddat as ec t i on.Ent ert hi spar amet er I Du s i n gf o l l o wi n gp at ho nSAP Easyaccessscr eensyst em >Userpr ofil e>Owndat a. Cl i c konpar amet ert ab.Ent ert hepar amet erI Dc odeandent ert heval uey our equi r et odef aul t .Sa v et heus er Set t i ngs . 1. 1 3. Whi c hi st hede f a ul te x cha nger a t et y pewhi c hi spi c k edupf ora l lSAPt r a ns ac t i ons ? Th ed ef a ul te x c ha ng er a t et y p ep i c k edu pf o ra l l SAPt r a ns ac t i o nsi sM ( Av e r a get y pe ) 1. 1 4. I si tpos si bl et oconfigur et hes ys t e mt opi c kupadi ffe r e nte x cha nger a t et y pef ora par t i cul art r ansact i on? Yesi ti spos s i bl e.I nt hedoc umentt y pedefi ni t i onofGL,y oune edt oat t ac hadi ff er ente x changer at et y pe. 1. 1 5. Wha ta r et heCus t omi z i ngpr e r e qui s i t e sf ordoc ume ntc l e ar i ng? Ac c o un tmu s tb ema na ge do nt h eo pe ni t e m ma na ge me nt .Th i st i c ki st h er ei nt h eGe ne r a lL ed ge rMa s t e r Re c or dc al l e do pe nI t e m Ma na ge me nt .I th el p sy o ut oma na gey o ura c c ou nt si nt e r mso fc l e ar e da ndu nc l e ar e d i t e ms .At y p i c a le x a mp l ewo ul dbeGR/ I RAc c o un ti nSAP( Go od sRe c ei v e d/ I n v oi c eRe c ei v e dAc c o un t ) . 1. 1 6. Ex pl a i nt hei mpor t a nc eoft heGR/ I Rc l e ar i nga cc ount . GR/ I Ri sani nt er i ma cc ount .I nl eg ac ysy s t em i ft hegoodsar er ec ei v edandt hei n voi c esi sno tr e cei v edt he pr o vi s i oni smade,i nSAPatt heGood sr ec ei p ti tp as s est heac c ount i ngent r ydebi t i ngt heI n v ent or yand Cr e di t i n gt h eGR/ I RAc c ou nt .Su bs eq ue nt l ywh ena ni n v oi c ei sr e cdt hi sGR/ I Ra cc ou nti sde bi t i n ga ndt h e Vendo ra cc ounti scr edi t ed.Thatwa yt i l l t het i met hatt hei n v oi c ei snotr e cei v edt heGR/ I Ri ssho wnas u nc l e ar e di t e ms . 1. 17. How manynumber sofl i nei t emsi nonesi ngl eent r yyoucanhave? Noofl i n ei t e msi non ed oc u me nty o uc anac c o mmo da t ei s9 99Li n es . 1. 18. I nassi gnmentfiel di nt heDocumentyougetsomer ef er ence,whi chcomesf r om wher e? Thi si sont hebas i sofs or tk eyent er edi nt hemas t er . 1. 19. How doyoumai nt ai nt henumberr angei nPr oduct i onenvi r onment ?Bycr eat i ngi n Pr oduc t i onorb yt r a ns por t ? Numbe rr angei st obec r eat edi nt hepr odu ct i onc l i e nt .Youc ant r ans por ti tal s ob ywa yofr eques tbutc r eat i ng i nt hepr oduc t i onc l i enti smor eadv i s abl e? 1. 20. I ncust omi zi ng“CompanyCodePr oduct i ve”meanswhat ?Whati tdenot es? On cet h eCo mp an yco dei sl i v et h i sc he ckb oxhe l p spr e v en td el e t i o no fma nypr o gr a mme sa c ci d en t a l l y .Th i s c hec kbo xi sac t i v at edj us tbef or egol i v e.

1. Whati sopeni t em management ? Op eni t e m ma na ge me ntme an st h atal i n ei t e mn ee dst obec l e ar e da ga i n s ta no t h ero pe ni t e m.Atapa r t i c ul a r poi nt ,t hebal an ceofanac c ou nti st hes um ofal l openi t emsoft hatac c ount .Gener al l y ,y oumak et hes e s et t i ngsi nt heG/ LMas t erf oral l c l ear i ngac c ount s ,s uc ha saGo odsr e cei p t sandI n voi c er e cei p t s( GRI R) a c co un t ,c us t o me ra c c ou nt ,v e nd ora cc ou nt ,o rb a nkG/ Lac c ou nt ,o ra l l a cc o un t se x c ep tt h ema i nba nk a c c o un t .Op eni t e m ma na g edac c o u nt sa l wa y sh a v el i n ei t e m ma na ge me nt . Y ouc a ns wi t c hop eni t e m managementonandofft hr ought r ansact i oncodeFS00. 2 . Wha ta r et het y pe sofc ur r e nc i e s? Thef ol l o wi ngcu r r en ci esar eus edi nSAPs ol ut i ons :   Lo c alc u r r e nc y —Th i si sc omp an yc od ec u r r e nc y ,wh i c hi sus edf o rg e ne r a t i n gfi n an ci a ls t a t e me nt sf o r

■

e xt er nalr epor t i ng.Somet i mesi ti sc al l edoper at i ngc ur r enc y .   Gr oupcur r e nc y—Gr oupc ur r enc yi st hec ur r en cyt hati ss pe ci fiedi nt hec l i entt abl eandus edf or

■

c ons ol i dat i onpur pos es .   Ha r dc ur r enc y—Har dcu r r en cyi sacount r y s pe ci fics ec ondc ur r enc yt hati sus edi ncount r i e swi t hhi ghi n fl

■

at i on.   I nde xb as edc ur r enc y—I nde xbas edc ur r enc yi sac ount r y s pe ci fi cfic t i t i ousc ur r enc yt hati sr equi r edi ns ome

■

c ount r i eswi t hhi ghi nflat i onf ore xt er nal r epor t i ng( f orex ampl e,t axr e t ur ns ) .   Gl o ba lc o mp an yc ur r e nc y—Gl o ba lc o mp an yc ur r e nc yi st h ec u r r e nc yt h ati su s ed

■

f orani nt er nal t r adi ngpar t ner . 3. Ar eanyFIdocument scr eat eddur i ngpur chaseor der( PO)cr eat i on?I f y es ,wha ti st heent r y ? Du r i ngPO c r eat i on( us i n gt r ans ac t i onc odeME21N) ,noFIdo cumentwi l l becr eat ed.Ho we v er ,i nCO,t her e c anbeac ommi t mentpos t i ngt oac os tc ent erac c or di ngt ocon figur at i on.Theoff set t i ngent r yi spos t edatt he t i meofGR. 4. Ther ear emanybanksi nahousebank.I fapaymenti st obemadef r om apar t i cul arbankG/ L a cc ount ,how i si tc ar r i e dout ? Th er ec anbes e v er a la c c o un t si non eh ou s eb an k .Ah ou s eba nki sr e pr e s e nt e db yah ou s eb an kI Da nda b an ka cc o un ti sr e pr e se nt e db yana c co un tI D.Wh i l ecr e at i n gt h ea cc o un tI D,y o ua r ea s si g ni n gaG/ La cc o un t f o ro ut g oi n gp ay me nt .Wh enma k i n gp ay me nt ,y o uwi l l s el e c tt h eh ou seba nkI Da ndac c ou ntI D,wh i c hi nt u r n d et e r mi n esf r o m wh i c hG/ La c c ou ntp ay me ntwi l l b ed i s b ur s e d.

5. Whati st hedi ffer encebet weenAccountAssi gnmentModel( AAM) ,r ecur r i ngent r i es,andsampl e document s? AAM:   Ar ef er enc ef ordo cumentent r yt hatpr o vi d esdef aul tv al uesf orpos t i ngb us i ne sst r ans ac t i ons .AnAAM c a nc o nt a i nan yn umb ero fG/ Lac c o un ti t e ms a ndc anbec ha ng edors u pp l e me nt e da ta nyt i me.Un l i k es a mp l e d o c ume nt s ,t h eG/ Lac c o u nti t e msf o rAAMsma yb ei n c o mp l e t e . Re cur r i nge nt r i e s:   Ap er i odi c al l yr ec ur r i ngpos t i ngwi l l bema deb yt her ec ur r i ngent r ypr ogr am ont heb as i sof r e c ur r i n ge nt r yor i g i n al d oc ume nt s .Th ep r o c ed ur ei sc omp ar a bl et oas t a nd i n go r d erb ywh i c hb an k sa r e aut hor i z edt od ebi tr entpa yment s ,pa ymentc ont r i but i ons ,orl oanr epa yme nt s .   As amp l edo cu me nti sas pe ci a lt y peofr e f e r e nc edo cu me nt .Da t af r o mt h i sd oc ume nti s Sampl edocument s: u s edt oc r e at ed ef a ul te nt r i e so nt h ea c co un t i n gd oc ume nte nt r ys c r e en .Un l i k ea na cc ou nt i n gd oc ume nt ,a

s a mp l ed oc u me ntd oe sn otu pd at et r a ns a c t i o nfigu r e sb utme r e l ys er v e sasad at as o ur c ef o ra na c c ou nt i n g document . 6. I nt heG/ Lmast eryouhavet heopt i onsOnl ybal ancesi nl ocalcr cyandAccountcur r ency.Whatdo t hesemean? Ac c ou ntc ur r e nc yi st h ec u r r e nc yas s i g ne dt ot h eG/ La c co un t .I fy o ud ec i d et h aty o uwa ntt oma i n t a i nc omp an y c odec ur r enc y ,t heny ouc anpos tat r ans ac t i oni nan yc ur r enc yi nt hatac c ount .I fy ouwa ntt omai nt ai ns epar at e c ur r en cyf ort hatG/ L,n ot et hatt her ewi l l beadi ff er en ceb ec au seoft hec on ver s i o nr at e.SomeG/ La cc ount s c an ’ tbemai nt ai nedonanopeni t em bas i sandcan ’ tbei naf or ei gncur r enc y ,s uc hasc l ear i ngac c ou nt sor di s c ountac c ount s ,e t c .I nt hatc as e, y ouc ans pec i f yOnl ybal a nc esi nl o cal c r c yt os ho wt hebal anc ei nl oc al c u r r e n c y .

7. How manychar t sofaccountcanbeat t achedt oacompanycode? Ama x i mu mo ft h r e ec ha r t so fa c c o un tc a nbea s s i g n edt oac omp an yc o d e: •

  o pe r a t i o na lCOA

•

gr oupCOA

•

count r yCOA.

8 . Wha ta r esubs t i t ut i onsandv a l i da t i ons ?Wha ti st hepr e ce de nt ? Val i dat i onsar eus edt ochec kt hepr es enc eofc er t ai nc ondi t i ons .I tr et ur nsames sagei ft hepr er equi s i t ec hec k c ondi t i oni snotmet .Subs t i t ut i onsar es i mi l art ov al i dat i ons .Theyac t ual l yr e pl ac eandfil l t hefi el dwi t hv al ues behi ndt hes c en eswi t houtt heus er ’ sk no wl edg e,unl i k ev al i dat i onst hatc r e at eo ns c r eenme ss agesf ort he us er . 9. Wha ta r es pe c i a lpe r i odsus edf or ? Thes pe ci al per i od si nafisc al y earv ar i antc anbeu sedf orpos t i ngaudi tort axadj us t ment st oac l o sedfis cal y ear .Thel ogi cbehi ndt heus eofs pec i al per i odsi st oi dent i f yandha vec ont r ol o vert r ans ac t i onsaf t ert he c l o si ngofno r mal pos t i ngpe r i ods . 10. Whati sashor t enedfiscalyear ?Wheni si tused? As hor t enedfis c al y e ari safinanc i al y ea rt hathasf ewert han12no r mal pos t i ngpe r i ods .Thi st y peoffinanc i al y eari sus edf ors hi f t i nganac count i ngper i odf r om onefinanc i al per i odt oanot herfinanc i al per i od.For e x a mp l e ,s a yCo mp an yXwa sf o l l o wi n ga c c o un t i n gp er i o dAp rx x x xt oMa rx x x x + 1 ,a ndha sno wd ec i d edt o f ol l o wa cc ount i ngper i odJanxx x xt oDecx x xx .No wt hecur r entac c ount i ngper i o dd ur at i oni sonl y9mont hs , i . e. ,f r om Aprx x xxt oDe cx x xx ,whi c hi sl e sst han12mont hs .Thi st y peoffis cal y eari scal l edas hor t enedfi s cal y ear . 11. Whatar epost i ngper i ods? Apos t i ngper i o di sape r i odoft i mei nwhi c hy ouar epos t i ngat r an sac t i on.I tma ybeamont horaweek .I nt he fis c a lp er i o dc o nfig ur a t i o n,y o ud efin eh owma nyp os t i n gp er i o dac omp an yma yha v e .Ap os t i n gp er i o d c ont r ol sbo t hnor mala nds pec i al p er i od sf o re ac hc ompan yc ode.I ti spos s i bl et oha v eadi ff er entpos t i ng per i o dv ar i antf ore ac hc ompan yc odei nt heor g ani z at i on.Thepos t i ngper i odi si n depend entoft hefi s cal y ear v ar i ant .

12. Whatar edocumentt ypesandwhatar et heyusedf or ? Do cumentt y pei snot hi ngbutt y pesofv ouc her sc ont ai ni ngl i nei t ems .Se v er al bus i nes st r ans ac t i onsc anb e i dent i fiedwi t hi napar t i c ul ardoc umentt y pe.Thed oc ume ntt y pec ont r ol s :   Documentnumberr anges

■

  Headerpar tofdocument

■

  Li n ei t e ml e v el o ft h ed oc ume nt

■

  Fi l i ngofph ys i c al doc ument

■

Ho we v er ,i fSAPs t a nd ar ddo c ume ntt y p esa r eno ts uffi c i e nt ,y o uc anc r e at ey ou ro wnus i n gt r a ns a ct i o n code  OBA7. 13. Whati sanempl oyee’ st ol er ancegr oup?Wher ei si tused? Ane mp l o y ee ’ st o l e r a nc eg r o upc o nt r o l st h ea mo un tt h ati st ob ep os t e d.T ol e r a nc eg r o up sa r ea ss i g ne dt ou se r I Ds ,wh i c he ns ur e st h ato nl yau t h or i z edpe r s on sc anma k ep os t i n gs .Byde fi ni n gt h ee mp l o y ee ’ st o l e r a nc e gr oup,y ouar er es t r i c t i ngempl oy eesf r om ent er i ngc er t ai nt r ans ac t i onsf orwhi c ht he yar enotaut hor i z ed. Thi s ba si c al l ycont r ol swh oi saut hor i z edf orwhatamo unt .

Anempl o yee ’ st ol er anc egr oupl i mi tc ont r ol s :   Upt owh a ta mo un tp erl i n ei t e ma ne mp l o y e ec anpo s t

■

  Upt owhatamountperdocumentanempl oyeecanpost

■

  Al l o wa bl epa y me ntd i ff e r e n c ea ne mp l o y e ec anac c e p t

■

14. How manyFSVsca nbeass i gnedt ot hecompanycode? Th er ei sn os u c hr e s t r i c t i o no fa s s i g nme nto fFSVt oc omp an yc o de s .Y ouc anas s i g na sma n yFSVsa sy o u wantt ot hecompanycode. 15. Whatar er ecur r i ngent r i esandwhyar et heyused? Re cu r r i n ge nt r i e s( s e t u pi nFBD1)c ane l i mi n at et h en ee df o rt h ema nu al p os t i n go fa c co un t i n gd oc ume nt s wh i c hdono tc h an gef r o m mo nt ht omo nt h .Fo re x amp l e ,ar e gu l a rr e nt a le x pe ns edo c ume ntc a nb ec r e at e d whi c hc anbes c hedul edf ort hel as tda yofe ac hmont h.Us ual l ymul t i pl er ec ur r i n gent r i e sar ec r eat edt oget her a ndt h enp r o c es s e da sab at c ha tmo nt he ndu s i n gt r a ns a c t i o nF . 1 4 16. Expl ai nhow f or ei gncur r encyr eval uat i onworksi nSAPR/ 3FI Ov ert i met hel o cal c ur r enc yequi v al entoff or ei gnc ur r enc yamount swi l lfl uc t uat ea cc or di ngt oe x c hanger at e mo v eme nt s .Us ua l l yatmo nt he nd ,t h er ei sar e qu i r e me ntt or e s t a t et h es ea mo un t sus i n gt h ep r e v ai l i n gmo nt h e nde x c h a ng er a t e s . SAPc a nr e v a l u ef o r e i g nc u r r e nc yGLac c o un tb al a nc e sa swe l l a sou t s t a nd i n gc u s t o me ra ndv en do ro pe ni t e m b al a nc e s . I nSAPc on fi gu r a t i o n,y o ud efi net h eb al a nc es he eta dj u s t me nta c co un ta ndwh i c hac c ou nt st h er e al i z ed g ai n / l o sss h ou l dbebo ok e d. Abat c hi nputs es s i oni scr eat edt oa ut omat i c al l ypos tt her equi r edadj us t ment s . 17. Dur i ngGLaccountcl ear i nghow cansmal ldi ffer encesbedeal twi t h?

Du r i n gc o nfi gu r a t i o nat o l e r a nc el i mi ti sse twh i c hd efi ne st h ema xi mu md i ff er e nc esal l o we dd ur i n gc l e ar i n g. Th ed i ff er e nc e sc a nb ea ut o ma t i c al l yb oo k edbyt h es y s t e mt oas pe ci fi cac c ou ntd ur i n gp os t i n g( u si n gI MG t r ans act i on OBXZ)

18. Agener all edgermast err ecor dcont ai ns……. TWO………. .segment s