República Bolivariana de Venezuela. Ministerio del Poder Popular para la Educación. Universidad Simón Bolívar. Ctedra! Venezuela ante el si"lo ##$% Economía & sociedad.
Resumen Crítico! 'El Poder del (inero) de *iall +er"uson
Pro,esor! -os -avier Blanco Rivero /utor! Brbara +ernndez.
Caracas% 01 de septiembre del 0234
Resumen crítico del Documental “El poder del dinero” de Niall Ferguson. Para entrar en conte5to% veamos primero 6uin es *iall +er"uson% autor o creador del documental 6ue se tratara a continuación. +er"uson es un e5itoso 7istoriador% escritor & pro,esor nacido en 8las"o9% Escocia :3; de abril de 3<4=>% especializado en 7istoria económica & ,inanciera e 7istoria del colonialismo. En 022; publicó su libro '?7e /scent o, Mone&! / +inancial @istor& o, t7e Aorld) :El triun,o del dinero! cómo las ,inanzas mueven el mundo> 6ue se convertiría en una corta serie televisivada% meor dic7o% en el documental a tratar. +er"uson plantea% como lo 6ue dice el título de su libro% la manera en como la economía 7ace 6ue varíe nuestro mundo% el poder 6ue tiene el mundo ,inanciero sobre muc7os aspectos de nuestras vidas% tales como! la vivienda% especí,icamente la compra & venta de inmuebles nuestros trabaos & pensiones la in,lación en los países & cómo esto a,ecta el costo de lo 6ue compramos% etc. Podría se"uir nombrando otros aspectos pero &a los tratare ms adelante. En el documental se apreció un recorrido a travs de la 7istoria económica & ,inanciera del mundo% +er"uson se e5presó de una ,orma bastante obetiva a mi parecer% en cada una de las 4 partes en las 6ue consta el documental. Dl relaciono la 7istoria de acuerdo a la problemtica o tema 6ue se estaba trataba en esa parte% dando así una eempli,icación para el buen entendimiento de lo 6ue estbamos viendo. El documental% como &a die anteriormente% est dividido en 4 partes o capítulos% 6ue llevan por nombre! :3> Sueos de avaricia :0> Fa dependencia de los bonos :G> Burbuas en el aire :=> *e"ocios de ries"o :H> @ipotecados & :4> Iuimeras. Primeramente% siempre 7a sido importante e5plicar el "ran valor 6ue tiene el dinero en la vida de las personas% como lo dio +er"uson. El dinero% desde mi perspectiva como estudiante% es la base de todo% 6ue 6uiero decir con esto% se depende tanto del dinero para sobrevivir en el mundo actual 6ue cuando nos ,alta% los seres 7umanos podemos lle"ar a 7acer cual6uier cosa para obtenerlo% por eemplo% si analizamos la sociedad venezolana actual 6ue est inmersa en una crisis económica% política & social% podemos tomar de ella la ,i"ura de un 'malandro) o mal7ec7or & ponernos a pensar por 6u lle"o a ser lo 6ue es% cules son sus necesidades 6ue lo llevaron a cometer crímenes :robos% asesinatos% etc.>%
6u responsabilidades tiene 6ue cumplir 6ue lo llevaron a 7acer lo 6ue 7ace. Fa necesidad de comida% de darle ropa a un 7io% la responsabilidad de mantener a una madre% etc. estas pueden ser respuestas a ello pero la ,orma de cómo cada persona asume sus necesidades% de cómo pro"resa o cómo se adapta al sistema económico de su país puede variar muc7o% en este caso el llamado 'malandro) decidió estar inmerso en un mundo de ile"alidades% ,uera del sistema económico% para así obtener lo 6ue necesita% dinero. En la parte :3> 'Sueos de avaricia)% +er"uson analiza cómo sería un mundo sin dinero. Comienza mostrando el eemplo del $mperio $nca% de cómo ellos antes de la con6uista espaola :3HG0> tenían una estructura económica sin moneda% donde apreciaban a los 'metales brillantes) como el oro & la plata% & no los utilizan para obtener dinero% cosa 6ue cuando lle"aron los espaoles cambio muc7o por6ue los 7icieron trabaar en minas para e5plotar el oro & la plata & e5portarla a Espaa% &a 6ue los espaoles convertían estos metales en dinero% como dio +er"uson! 'eran depósitos de valores% una unidad contable :...>). Fa moneda en esa poca se usaba para realizar transacciones ,inancieras% eran 'promesas de pa"o)% esta ,rase o nombre 6ue se le da viene de la con,ianza% con,ianza en 6ue pa"aran% se con,iaba 6ue al cambiar al"o por ellas% sea comida o al"ún material% los 6ue maneaban esos valores o promesas iban a volver a usarlas e,icientemente ms adelante. (e a7í tambin% el si"ni,icado de la palabra crdito% 'creo). Fue"o% +er"uson plantea lo importante 6ue ,ue la invención del crdito para el desarrollo económico mundial & a partir de los crditos% del sistema de prstamos% se ,ormaría el primer banco de la 7istoria. Fos primeros prestamistas aparecen en Venecia o Pisa :$talia>% los udíos% estos prestaban dinero a los cristianos &a 6ue podían cobrar intereses & no estaba contemplado en su reli"ión como pecado% 6ue en cambio en el cristianismo% la usura era pecado. (espus sur"e la ,amilia Mdici :+lorencia% $talia>% los ,undadores uno de los primeros bancos% 7icieron 6ue el prstamo pasara manos de los bancos% naciendo así el sistema bancario actual% ,ueron una ,amilia mu& in,lu&ente en la poca renacentista. Pero% +er"uson al ,inal de cada parte plantea cual ,ue la problemtica 6ue 7izo 6ue no ,uncionara% en este caso% el sistema de prstamos% toma el eemplo de Estados Unidos% como prestan dinero a personas 6ue no tienen capacidad de pa"ar despus pero tienen el aval de la Constitución con la reestructuración o repro"ramación de deudas. Si"uiendo el orden% :0> 'Fa dependencia de los bonos)% despus de la invención del crdito & de los prstamos ,ueron creados los 'bonos)% 6ue se"ún +er"uson son! 'obli"aciones de deudas)% son como títulos de propiedad de deudas% es una ,orma de comprometerse a pa"ar un capital prestado ante una ,ec7a pactada% se ne"ocian & obtienen a travs de mercados o bolsas de valores.
?odo este mercado sur"e% se"ún lo planteado en esta parte del documental% cuando en el Renacimiento $taliano% el "obierno no tenía su,iciente dinero para pa"ar a mercenarios 6ue iban a la "uerra en representación de $talia% ciudadanos comienzan a prestar dinero a su propio "obierno & la ,orma de recuperar el dinero era vendiendo los llamados bonos a otros ciudadanos% pero lle"o un momento donde la deuda aumento & los bonos tambin aumentaban% entonces al 7aber menos inversores :ciudadanos> 6ue compraran esos bonos 7izo 6ue el valor 6ue tenían se desplomara. El mercado de bonos nació "racias a la "uerra% este mercado pa"o deudas públicas% ,inancio "uerras :'El emperador del mercados de bonos durante el si"lo ##)% *at7an Rot7sc7ild apo&aba ,inancieramente a 8ran Bretaa durante la "uerra de Aaterloo> & causo caídas en la economía :/r"entina! Crisis de 3<;<% "obierno "asta ms de lo 6ue recauda% comienzan a vender bonos% los precios de estos se desploman% in,lación alrededor del 322J% 7abía una 7iperin,lación> durante la 7istoria% estos son al"unos eemplos presentados por +er"uson sobre el mercado de bonos. Por otra parte% así como los bonos pueden causar lo nombrado anteriormente% tambin puede llevar a personas a la cima% est el eemplo del llamado 'Sr. Bone)% Bill 8ross 'Re& del mercado de Bonos)% 6uien es demasiado poderoso% la compra & venta de bonos de su empresa puede in,luir en el mercado ,inanciero% en la política% etc. +er"uson seala 6ue! 'se 7a alcanzado el e6uilibrio entre lo político & el ries"o ,inanciero) & 6ue el 'mercado de bonos domina al mundo) pero esto nos da paso a un nuevo mercado 6ue se podría decir 6ue puede lle"ar a ser incluso ms importante e incierto 6ue el de bonos% es el 'Mercado de Valores). /sí% vamos la tercera parte del documental! :G> 'Burbuas en el aire). Cuando una burbua se ,orma% tiende a e5plotar en al"ún momento & si la pinc7as e5plota ms rpido% es decir% 7an 7abido burbuas ,inancieras 6ue por la presión del dinero 6ue se manea cuando se lle"a al 5ito & por la eu,oria e irracionabilidad 6ue esto causa en el ser 7umano% puede lle"ar un momento donde al"o se les sale de las manos & e5plotan% a mi parecer +er"uson uso este título para re,erirse a los booms ,inancieros 6ue 7an ocurrido a travs de la 7istoria & 6ue 7an marcado pautas en la vida de muc7as personas. +er"uson 7ace re,erencia a las si"uientes burbuas o booms ,inancieros! ⋅
Primer boom! ,i"ura principal es -on7 Fa9. 8rupo de mercaderes se unen para traer especies de las $ndias% en 3420 ,orman una "ran compaía! 'Compaía 7olandesa de las $ndias Krientales)% invitan a
ciudadanos a participar en este "ran viae dando aportes económicos & recibiendo acciones% es decir% una porción del capital de las ,uturas "anancias% Fa9 ,ue uno de los 3eros accionistas en 7acerse rico. Fue"o% Fa9 teniendo nuevas ideas% busca implantar un nuevo sistema ,inanciero en +rancia% reviviendo la con,ianza económica con una nuevo papel moneda% despus crearía la 'Compaía del Misisipi) con obetivo comercial en /mrica% buscaría 6ue ,ranceses compraran acciones. /sí termino siendo millonario :3102>% teniendo su propio banco & maneando las subidas del precio de las acciones% pero esta burbua estallaría cuando la con,ianza 6ue l 7abía instaurado se viera a,ectada por en"aar a las personas con lo maravilloso de las tierras del Misisipi cuando no lo eran% Fa9 termino en la bancarrota. ⋅
Se"undo boom! ,i"ura principal es Len Fa& :presidente de Enron>% una nueva compaía 6ue ,ue unas de las ms innovadoras & pioneras del mundo% pero 6ue termino tambin en la bancarrota% ,ue 'Enron) :EE.UU>% 6uerían innovar el mercado del mundo de la ener"ía% creando una especie de banco de la ener"ía con intermediarios entre consumidores & suministradores. @asta el ao 0222 sus acciones eran altamente cotizadas% tenían control del ma&or "aseoducto del mundo en Suramrica% un mercado con abundancia de dinero & entonces esta a7í la burbua 6ue termino estallando en el 0223. @abían prdidas de capital ocultas% libros de contabilidad desaparecidos% etc.
Como dice +er"uson% 'nada te puede prote"er de la abrupta caída). El se"undo boom plateado me 7izo relacionarlo con P(VS/% la empresa e5plotadora del petróleo venezolano% una de las únicas ,uentes de in"resos 6ue 6uedan en Venezuela & 6ue si en al"ún momento lle"ara a desplomarse o caer en la bancarrota% millones de personas nos veríamos perudicados & por eso al comienzo sealo la ,rase de +er"uson% nada nos dice 6ue esto en al"ún momento no ocurrir% la presión del dinero & de las personas est a7í para 6ue esta burbua estalle% adems desde 7ace muc7os aos se 7a rumorado entre los venezolanos la mala administración 6ue est teniendo & toda la presión 6ue eercen en 6ue produzca mas pero sin la su,iciente reinversión de capital para meoras. @emos podido apreciar 6ue todo mercado de valores tiene ,uturos inciertos pero 6ue el optimismo & tomar ries"os pueden 7acernos ricos% por lo tanto e5isten ne"ocios de ries"os donde el ,uturo puede ser impredecible% pero se"ún +er"uson durante la 7istoria se 7a luc7ado contra el ries"o% buscando se"uridad ,inanciera & ries"os calculables.
Esto nos da paso a la cuarta parte del documental! :=> '*e"ocios de Ries"o)% en esta parte se resalta la llamada se"uridad social & las ase"uradoras. El 'se"uro) ,ue creado por dos clri"os escoceses en 31==% uno de ellos trataba de evaluar cuantas viudas & 7ur,anos podían mantener% así 6ue ideo una prima 6ue pa"arían en vida las personas & 6ue sería invertida en ne"ocios rentables% al estas personas morir% sus ,amiliares recibirían una pensión. Fa creación de este nuevo modelo% seria usado por los militares 6ue iban a luc7ar contra *apoleón Bonaparte% se ase"uraban & así si morían% viudas e 7ios tendrían al"o de dinero. Este modelo pasaría a ser la industria ase"uradora actual. Fue"o% nace la idea de la 'se"uridad social)% &a 6ue no todas las personas no podían ase"urarse así 6ue en 3;;2% comenzó la idea de 6ue estas personas merecían tambin al"o meor. *ace un sistema 6ue cubría a los ciudadanos desde el momento de nacer. Se plantea 6ue -apón ,ue el verdadero inventor de la a&uda estatal en 3<0G% crearon un sistema de asistencia social% pero sus razones eran el ,omento de la "uerra% para mantener óvenes saludables aptos para ser soldados & trabaadores del "obierno imperial. (espus% en 3<=1 se propuso un sistema de asistencia "lobal% el "obierno debía prevenir todo a6uello 6ue llevara a la pobreza% ampliando la asistencia social% donde todos tenían 6ue tener pensión% 7ubo un inconveniente% despus de los aos 12 se produo una estan,lación :estancamiento económico% con bao crecimiento & alta in,lación>. Como eemplo de lo último plateado% +er"uson uso el eemplo de c7ile en 3<1G% con la salida de Salvador /llende como presidente% de un estado bene,actor con baa producción & alta in,lación% el nuevo presidente% Pinoc7et 6uien busca baar la in,lación como ,uera% 7abla con Milton +riedman% premio nobel de economía% 6uien &a predecía la estan,lación% lue"o en 3<1<3<;3 -os Piera% implanta un nuevo sistema de pensiones% desmantelando el estado de la se"uridad social% los trabaadores podían invertir un 32J de su sueldo en un cuenta personal de ubilación% sentirían 6ue tendrían un capital propio & así estas re,ormas llevaron a c7ile a la democracia estable. Fa meor manera de prote"erse ante todo a6uello 6ue puede desbalancear% como 7emos visto anteriormente% a los sistemas de se"uros tradicionales & a la se"uridad social% se"ún +er"uson son los '+ondos de cobertura). Por eemplo% Len 8ri,,in encontró una manera de manear el ries"o con previsión matemtica e intuición. E5isten las 'opciones) 6ue condicionan el ,uturo de acuerdo a la evolución% son como opciones de compra. Como sealo +er"uson! 'el deseo de prote"ernos contra el ries"o 7a sido demasiado di,ícil de satis,acer)% podemos tomar decisiones acerca de 6ue ries"os
tomar para invertir nuestro dinero% pero en cual6uier opción 6ue tomemos siempre va a 7aber un ries"o% por eemplo% el mercado inmobiliario es un ne"ocio 6ue 7a muc7as personas les parece se"uro pero al i"ual 6ue los dems mercados tiene sus pros & contras% sus ascensos & descensos & esto es lo 6ue plantea +er"uson la si"uiente parte del documental. Por lo tanto la parte :H> se llama! '@ipotecados)% se"ún +er"uson es el ne"ocio ,avorito de los países desarrollados% la compra & venta de viviendas% es la base de una nueva economía & distintos e5perimentos de los políticos. En la anti"Nedad% se"ún lo planteado en el documental% la posesión de terrenos de,inía una elite% a una clase social & el derec7o al voto dependía de 6ue cantidad de propiedades tuvieras pero actualmente &a eso no es lo importante% tener un trabao estable con in"resos re"ulares importa ms 6ue cual6uier título 6ue se pueda 7eredar. Fa primera democracia de los propietarios de vivienda sur"ió en Estados Unidos% con la administración de Roosevelt se ,avoreció la re,orma de la vivienda aumentando el número de personas 6ue podía tener un 7o"ar% se creó una administración ,ederal de vivienda% '+annieMae)% con meores bene,icios de prstamos% 7ipotecas% intereses% etc. El problema de esto era 6ue no todos tenían acceso al sistema% en (etroit en 3<=3% la concesión de 7ipotecas dependía del color de piel de las personas% en 3<11 esto estalla con una revuelta & es cuando se amplía el derec7o de propiedad. Sur"en dos cate"orías de prestatarios! primes & subprimes. Fa llamada catstro,e del subprime% una de las ma&ores crisis ,inancieras% comenzó en octubre del 0220% 8eor"e Bus7 alentaba a los prestamistas a conse"uir nuevos clientes% '6ue todos posean vivienda)% por medio de los prstamos subprime 6ue son prstamos a prestatarios sin muc7a ,iabilidad al recibir los crditos% son personas 6ue los prestamistas no estn se"uros si al subir los intereses van a se"uir pa"ando los prstamos% entonces estos prestamistas en lu"ar de arries"ar su dinero venden los prstamos a los bancos de Aall Street & los bancos al avalarlos los vendían a inversores en otras partes del mundo% 6ue no saben lo 6ue 7a& detrs de sus inversiones. Entonces en 0221% el mercado subprime comenzó a tambalearse causando una crisis mundial% como conclusión esto nos vuelve a mostrar 6ue tampoco 7a& se"uridad a la 7ora de invertir en el mercado de los inmuebles% los valores pueden subir muc7o pero así como suben pueden baar. Casi ,inalizando esta parte% +er"uson muestra una ,orma de recibir prstamos sin "arantías% es decir% sin propiedades 6ue le den se"uridad a los prestamistas :si
no pa"as% se pueden 6uedar con la propiedad> & sin la se"uridad 6ue dan los in"resos% esta ,orma es la de prstamos a mueres emprendedoras en Bolivia% una e5celente manera de incentivo para las mueres en necesidad% donde a travs de una or"anización llamada Promuer% las mueres de baos recursos reciben el prstamos & la única "arantía en verdad es ser muer% entran en el mundo de las micro,inanzas. +er"uson plantea 6ue la clave de toda inversión es el 'e6uilibrio entre deudas e in"resos). @asta a7ora% &a casi en la última parte del documental% me 7a demostrado 6ue la economía no es al"o 6ue siempre es estable% son vulnerables al ser 7umano% a los ,enómenos naturales% a las decisiones tomadas por instituciones o "obiernos% entre otras cosas% al ,inal depende de cada persona donde 6uiere invertir su capital & esto a su vez depender de la intuición% la racionalidad & el conocimiento de otras miles de personas 6ue manean el mercado donde se invertir. Por último% la se5ta parte del documental! :4> 'Iuimeras)% esta trata sobre la "lobalización ,inanciera% se"ún el (iccionario de la Real /cademia Espaola '"lobalizar) si"ni,ica 'inte"rar en un todo cosas diversas% universalizar% dar carcter mundial a al"o). Entonces la "lobalización ,inanciera es la trans,ormación de las ,inanzas relacionada por la liberación de sistemas ,inancieros & la inte"ración internacional% esta tiene muc7as ventaas pero es propensa a convulsiones% 6ue es lo 6ue nos plantea +er"uson a travs de lo 6ue dos escoceses% Ailliam @ard& & -ames Mat7eson% 6uienes lle"aron a los 'días de "loria de la "lobalización victoriana) & todo comenzó cuando lo"raron 6ue el Kpio :dro"a pro7ibida por emperador de C7ina> tuviera vía libre para su comercio en el sureste de C7ina cuando 8ran Bretaa tomo control :3;G<> de esta parte. Esta sería la primera "lobalización con la 'uni,icación del comercio & altas ,inanzas)% 6ue terminaría con el comienzo de la 3era "uerra mundial en 3<3=% el cierre del mercado de valores desde el 00 de ulio de ese ao 7asta el = de enero de 3<3H% siendo un "olpe para la "lobalización% 6ue no volvería a nacer 7asta alrededor de los aos 12. (espus de la creación de dos instituciones supervisoras en 3<==! el +ondo Monetario $nternacional & el llamado 7o& Banco Mundial% para 3<12 comenzaba a nacer de nuevo la "lobalización cuando estas instituciones comenzaron a liberar el control de movimientos de capital por6ue los e5portadores de petróleo de oriente medio producían "randes sumas de dinero & sus ban6ueros necesitaban poder reinvertirlo. Estas dos instituciones se convirtieron en los aos ;2% como las llaman en el documental% en 'sicarios económicos). Para los aos <2 con la nueva ,ase de la "lobalización% apareció un 'nuevo sicario)% los +ondos de Cobertura% se prestaba
dinero por días o semanas% eran 's7ort sales)% o ventas cortas 6ue 8eor"e Soros seria 6uien aporto esta nueva teoría a las ,inanzas% basndose en la inestabilidad del ser 7umano & de los mercados ,inancieros. Fa ultima idea 6ue +er"uson plantea es la de 'C7imerica)! 'la simbiosis 6ue se dio entre EE.UU & C7ina). Cuando en 0221% Estados Unidos necesitaba muc7ísimos prstamos% C7ina dio una "ran parte de ellos% & el motivo es 6ue en C7ina son "randes a7orradores% emplean a la población para la producción 6ue e5portan a sociedades consumistas como EE.UU% impidieron 6ue su moneda se re,uerce con respecto al dólar para así abaratar e5portaciones% incluso estadunidenses se enri6uecen importando en "randes cantidades productos c7inos por esto% por su barata mano de obra. El inconveniente de esta unión% presentado por +er"uson% es el deseo de prstamos c7inos para los americanos & 6ue da como resultado la concesión de prstamos suprime o nina en ese país% por esta razón para +er"uson no era di,ícil predecir la crisis subprime de 0221 pero lo 6ue no se vio en ese momento ,ue 6ue esto causara una conmoción mundial. En la actualidad no 7a& muc7a di,erencia 6ue separe a esta simbiosis de la rivalidad% +er"uson nos 7ace ver & pre"untarnos si podría ocurrir al"o entre estos países% como en 3<3=% 6ue 7a"a 6ue se interrumpa de nuevo la "lobalización% para l es poco probable pero como mu& bien &a 7emos apreciado 'las crisis ocurren sin esperarlas). En conclusión% así como lo llaman en el documental% 'el planeta de las ,inanzas) es imposible separarlo de las acciones del ser 7umano & de lo 6ue pueda ocurrir en la ?ierra% como trataron de 7acerlo M&ron S7oles & Robert Merton en 3<
estado da dinero% busca constantemente 6ue la población dependa de l para así manearla a su parecer & tener in,luencia sobre las acciones 6ue las personas tomen% cada vez Venezuela se convierte ms rpidamente en un país sumer"ido bao el mando de un "obierno dictatorial. Siendo reconocido mundialmente como a6uel país 6ue tiene una crisis económica a"ravada 6ue da como resultado una crisis 7umanitaria. Con un ,uturo de meoras incierto% Venezuela est reconocido como uno de los países ms peli"rosos del mundo% asunto bastante triste% &a 6ue cual6uier venezolano 6uisiera ser reconocido por cosas buenas & no por malas.
Bibliografía o
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(iccionario de la Real /cademia Espaola.
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