PROFESSIONAL REVIEW & TRAINING CENTER Management by EXCEL PROFESSIONAL SERVICES,INC. OPEN FINAL PREBOARD APRIL !"#, $% SOLTION MANAGEMENT ADVISOR' SERVICES SET B Sta(t) at N*.+ SET A 1. D 7. B 2. B 8.D 3. A 9.C 4. D 10.B 5. D 11.B 6. B 12.D
13.A 14.D 15.A 16.D 17.D 18.B
19.B 20.C 21.B
22. An)e(- C Cash from Sale of: April 0.7 x 60, 000 ar!h 0.2 x 70, 000 "e#r$ar% 0.08 x 50, 000
42, 000 14, 000 4, 000 60, 000
23. An)e(- D "ixe& '( per $)i* +125, 00012, 500 Cos* of oo&s sol& a* s*a)&ar&: 11, 500 x /12 10 24. An)e(- C C - /6 3.9 6 BS - /1.4 .35
- 10 - 253, 000
35 +4
25. An)e(- B Co)*ri#$*io) mari) 50, 000 x /5 3.50 ess ess:: A&& A&&i* i*io io)a )all pro pro* * /50, /50, 000 000 x 5 x 0.07 0.07 A&&i*io)al xe& !os*s Selli) pri!e - +3.500.70
75, 000 17, 17, 500 500 57, 500 - +5.00
26. An)e(- C A shor*er !al!$la*io) *o )& sales is *o !omp$*e *he pro* mari). he pro* mari) - Co)*ri#$*io) ari) ra*io x mari) of safe*% ra*io +ro* mari) - 20 x 40 8 Sales - +ro*+ro* mari) Sales /60, 0000.08 750, 000
27. An)e(- C he *o*al sales ree)$e ree)$e per mix is /12 x +5.25 /10 x +7.50 /6 /6 x +12.25, or +211.50 *he *o*al aria#le !os* per mix is /12 x +4.85 /10 x +6.95 /6x +10.335, or +189.80 *he *o*al !o)*ri#$*io) mari) per !omposi*e $)i* is +211.50 p189.50, or +21.70. he !omposi*e $)i*s are: +75, 950+21.70 - 3, 500. 28. An)e(- A eise& !o !o)*ri#$*io) ma mari) 20 20, 00 000 x 1.15 x /7;1 138, 00 000 "ixe& !os* /105, 000 19, 200 124, 200 eise& pro* 13, 800 +rior pro* 35, 000 De!rease i) pro* 21, 200 129. An)e(- A Brea
166, 667 133, 333
30. An)e(- B A* 160, 000 &ire!* la#or ho$rs *he aria#le !os* is +5 per ho$r /800, 000160, 000, *he same amo$)* per ho$r as a* 100, 000 ho$rs. he xe& !os*s !os*s =ill remai) $)!ha)e& from 160, 000 ho$rs *o 200, 000 ho$rs. "ixe& "ixe& !os*s a* 100 !apa!i*% are +1, 000, 000 /200, 000 x +5 31. An)e(- C "ixe& oerhea& per ho$r: 16 x 0.7 11.20 A))$al xe& '( #$&e* #$&e* 5, 000 x 12 12 x 11.20672, 000 32. An)e(- A A!*$al aria#le oerhea& B$&e* a* A( /9, 200 x 6.5 "aora#le spe)&i) aria)!e
58, 880 59, 800 /920
33. An)e(- A o)*hl% #$&e*e& xe& oerhea& /150, 00012 Applie& xe& oerhea& /2, 450 x 2 x 2.5 >)faora#le ol$me aria)!e 34. An)e(- C A#sorp*io) i)!ome ess "ixe& 'erhea& i) &e!rease i) i)e)*or% /18, 000 15, 000 x 2.50 ?)!ome, @aria)!e !os*i)
12, 500 12, 250 250
65, 000 12, 500 52, 200
35. An)e(- B he &iisio) is opera*i) opera*i) a* !apa!i*% /ero /ero ex!ess ex!ess !apa!i*%. A)% $a)*i*% of pro&$!*io) *o #e *ra)sferre& *o *he Diisio) m$s* #e a* +13 A)% pri!e #elo= +13, as *ra)sfer pri!e, =o$l& &e!rease i*s pro*. 36. An)e(- C "i)al selli) pri!e #% Compo ess a&&i*io)al pro!essi) !os* a axim$m ma*erial !os* /*ra)sfer pri!e 37. An)e(- B Dire!* ma*erials Dire!* la#or @aria#le oerhea& Aoi&a#le xe& oerhea& o*al o*al relea)* !os* !os* *o ma
300 100 200
64, 000 16, 000 8, 000 6, 000 94, 000
18,000 15, 000 3, 000
39. An)e(- A Sales ess: @aria#le pro&$!*io) !os* /1, 500 x 30 A&&i*io)al "ixe& !os* a#eli) !os* /1, 500 x 2.50 750 +ro* 40. An)e(- B +$r!hase pri!e 20, 000 x 60 e$ire& )e* sai)s o*al o*al relea)* !os* !os* ma
60, 000 45, 000 5, 000 3, 750
53,
6, 250
1, 200, 000 25, 000 1, 225,000
1, 140, 000 85, 000
41. An)e(- B he maxim$m &e!rease &e!rease i) re$lar sale - Co)*ri#$*io) Co)*ri#$*io) mari) from from spe!ial sale>)i* !o)*ri#$*io) mari) o) re$lar sale /400 x 0.20 /2.00 1.50 160
42. An)e(- C xpe!*e& pa%o: Sale of !oee &$ri) !ol& =ea*her 2, 000 x 0.6 1, 200 Sale of sof* &ri)
1.65 22.00 7.5
44. An)e(- A he i)e)*or% amo$)* !a) #e !al!$la*e& as follo=s: C$rre)* lia#ili*ies: Eor
3 x 1.08 D1+0
3.24 13.4
48. An)e(- B ?)*eres* expe)se 1 x 0.12 120, 000 ess i)*eres* i)!ome o) a&&i*io)al CA #ala)!e /200, 000 x 0.03 6, 000 Fe* i)*eres* !os* 114, 000 e!*ie i)*eres* ra*e 114, 000 /1, 000, 000 200, 000 14.25 49. An)e(- B +221, 000 is re!oere& i) *he rs* fo$r %ears. he remai)i) +29, 000 is re!oere& i) %ear 5. he por*io) of *he +73, 000 f*h;%ear !ash Ho= *ha* is re$ire& is .40 /+29, 000+73, 000. he pa%#a!< is 4.40 %ears.
50. An)e(- D he aerae /a!!o$)*i) ra*e of re*$r) &e*ermi)e& #% &ii&i) *he a))$al af*er;*ax )e* i)!ome #% *he aerae !os* of *he i)es*me)*, 9#ei)i) #oo< al$e of +66, 000 - e)&i) #oo< al$e of +16, 000 2 - +41, 000. he af*er *ax i)!ome is +5, 040 /+7, 200 x 30. he a!!o$)*i) ra*e of re*$r) is e$al *o +5, 040+41, 000 - $./. 51. An)e(- D +? +rese)* al$e of a))$al !ash i)Ho=s?)es*me)* /80, 000 36, 224 80, 000
1.45
52. An)e(- D he amo$)* of i)es*me)* - *he +@ of a))$i*% a* ? 4.355 x 6, 600 26, 130 53. An)e(- A +@ of A))$i*% for 5 %ears, 12 3.61 x 32, 000 115, 520 ?)es*me)* 100, 000 Fe* prese)* al$e 15, 520 Af*er *ax !ash Ho=: /40, 000 x 0.6 20, 000 x 0.4 32, 000 54. An)e(- A ?)es*me)* /o*al of prese)* al$e I ? of 12 ess +@, %ear 1 J 2 /16, 074 17, 534 +@ of *he 3 r& !ash Ho= Af*er;*ax !ash Ho=, *hir& %ear 16, 3920.712 55. An)e(- A ?)es*me)* i): a)& a)& B$il&i) Eor
50, 000 33, 608 16, 392 23, 022
1, 200, 000 550, 000 1, 750, 000
700, 0005 56, 000 x 3.69589 520, 000 140, 000 380, 000 152, 000
140, 000 56, 000 206, 970
Fe* i)!ome A&& #a!< &epre!ia*io) Af*er;*ax !ash Ho=
228, 000 140, 000 368, 000
+rese)* al$e of af*er;*ax !ash Ho=, %ear 1 368, 000 x 0.9009
331, 531
58. An)e(- B he !ompa)% !hose *o $se 5 %ears i)s*ea& of 6 %ears i) &epre!ia*i) *he proper*%. herefore, *here is )o *ax shiel& proi&e& #% &epre!ia*io) i) %ear 6. Af*er;*ax !ash ree)$e, 6*h %ear: 520, 000 x 0.6 312, 000 +rese)* al$e 166, 808 59. An)e(- C Eor
500, 000 50, 000 /20, 000 283, 359
67. An)e(- C ar
D D A D D
66. 67. 68. 69. 70.
D C D D A
KC +rofessio)al Seri!es ?)!. a)aeme)* "irm of +rofessio)al eie= a)& ra&i) Ce)*er /+C '+F "i)al +re#oar& xami)a*io) o) A$&i*i) +ro#lems Se* A +'B F'.1 L$es*io) Fo. 2 B
A!$isi*io) !os* of )e= e$ipme)* M/+80, 0003 x 60 8N
2, 000, 000
L$es*io) )o.2 D ee)$es ear)e& 21, 000,000 ess !os* of sales /+211.5 14, 000, 000 Gross pro* o) sales 7, 000, 000 ess )e* i)!ome 1,200, 000 o*al opera*i) expe)ses 5, 800,000 ess &epre!ia*io) expe)se M/+2 x .8 x 660 +80, 000N 240, 000 'pera*i) expe)ses pai& 0, 0!%,%%% L$es*io) )o.3 A Cash re!eip*s: Cash i)es*me)* #% o=)er +ro!ee&s of #a)< loa) Colle!*io)s of ree)$es ear)e& 000, 000 ess !ash pa%me)*s: A!$isi*io) of )e= e$ipme)* /see )o. 1 +a%me)* of opera*i) expe)ses /see )o. 2 +$r!hases of
3, 000, 000 5, 000,000 19, 000, 000 27, 2, 000, 000 5, 560,000 16, 200, 000 3, 000, 000 26, $+%,
18, 500, 000 14, 000,000 +, 0%%, %%%
240, 000 2, 000, 000 4, 500, 000 6, 4, 000, 000 240, 000
3,
%, 0%%,
>)a&O$s*e& re*ai)e& ear)i)s, 1111 A&& /&e&$!* a&O$s*me)*s: 'ers*a*eme)* of 123110 i)e)*or% Cos* of e$ipme)* !hare& *o repairs Depre!ia*io) o) $)re!or&e& e$ipme)* /+30, 0005 000 +repai& a&er*isi) 123110 !hare& *o expe)se i) 2010 A&O$s*e& re*ai)e& ear)i)s, 1111
254, 000 /12, 000 30, 000 /6, 25, 000 $1, %%%
L$es*io) Fo.7 A >)a&O$s*e& pro* 2011 211, 000 A&& /&e&$!* a&O$s*me)*: >)realie& loss o) S /+67, 000 ; +78, 000 /11,000 e&$!*io) i) &o$#*f$l a!!o$)*s expe)se /+1, 580, 000 x 1 15, 800 'ers*a*eme)* of 123110 i)e)*or% 12, 000 'ers*a*eme)* of 123111 i)e)*or% /17, 500 Depre!ia*io) o) $)re!or&e& ai) sale of e$ipme)* /+30, 0005 /6, 000 >)re!or&e& ai) sale of e$ipme)* 2, 500 +repai& a&er*isi) 123110 !hare& *o expe)se i) 2010 /25, 000 eersal of la=s$i* lia#ili*% 100, 000 A&O$s*e& pro* ;2011 $2, 2%% L$es*io) Fo.8 D Cash ra&i) se!$ri*ies /a* fair al$e A!!o$)*s re!eia#le Allo=a)!e for &o$#*f$l a!!o$)*s /+50, 000 +15, 800 200 ?)e)*or% /+425, 000 +17, 500 o*al !$rre)* asse*s, 123111
275, 000 67, 000 487, 000 /34, 407, 500 1, 202, 300
L$es*io) Fo.9 B +roper*% a)& e$ipme)* M+310, 000 +30, 000 /+21, 000 +2, 500N 500 A!!$m$la*e& &epre!ia*io) /+150, 000 +12, 000 +21, 000 000 Carr%i) amo$)* of proper*% a)& e$ipme)*, 123111 500 L$es*io) Fo.10 A Share !api*al Share premi$m A&O$s*e& re*ai)e& ear)i)s, 1111 /see )o. 6 000 A&O$s*e& pro* /see )o. 7
321, 414, 180,
260, 000 130, 000 291, 281, 800
o*al e$i*%, 123111 +'B F'.3 (ea* Corpora*io) L$es*io) Fo. 11 A Cash Deposi*s a* !all ra&e &e#*ors Allo=a)!e for &o$#*f$l &e#*s S$)&r% &e#*ors a= ma*erials Eor< i) proress "i)ishe& oo&s +repa%me)*s C$rre)* asse*s L$es*io) Fo. 12 D ?)es*me)*s i) lis*e& !ompa)ies /aaila#le for sale a)&, a* al$a*io) B$il&i)s, a* !os* A!!$m$la*e& &epre!ia*io) #$il&i)s +la)* a)& e$ipme)* A!!$m$la*e& &epre!ia*io) pla)* a)& e$ipme)* ease& asse*s A!!$m$la*e& &epre!ia*io) lease& asse*s Goo&=ill +a*e)*s Fo)!$rre)* asse*s L$es*io) )o.13 B ra&e !re&i*ors
962, 800
175, 000 36, 000 1, 744, 000 /80, 000 320, 000 490, 000 151, 000 1, 042, 000 141, 000 4, 019, 000
52, 000 250, 000 1, 030, 000 /120, 000 8, 275, 000 /3, 726, 000 775, 000 /310, 000 2, 530, 000 110, 000 8, 866, 000
1, 617, 000
S$)&r% !re&i*ors a)& a!!r$als Ba)< oer&raf*s De#e)*$res ease lia#ili*ies +roisio) for emplo%me)* #e)e*s +roisio) for res*ri!*i) +roisio) for =arra)*% /+42, 000 +20, 000 C$rre)* *ax pa%a#le C$rre)* lia#ili*ies
715, 000 350, 000 300, 000 125, 000 192, 000 412, 000 22, 000 152, 000 3, 885, 000
L$es*io) Fo.14 A Ba)< loa)s De#e)*$res /+675, 000 +300, 000 '*her loa)s ease lia#ili*ies /+350, 000 +125, 000 000
2, 215,000 375, 000 575, 000 225,
+roisio) for emplo%me)* #e)e*s +roisio) =arra)*% Deferre& *ax Fo)!$rre)* lia#ili*ies
83, 000 20, 000 420, 000 3, 913, 000
L$es*io) Fo.15 D +'B F'.4 Cel*i!s Corpora*io) L$es*io) Fo. 16 C >)i*s a= ma*erials, 1111 A&& +$r!hases a= ma*erials aaila#le for $se ess ra= ma*erials, 123111 /s$eee 000 Goo&s pla!e& i) pro!ess ess =or<;i);pro!ess, 123111 Goo&s ma)$fa!*$re& "i)ishe& oo&s, 1111 o*al oo&s aaila#le for sale ess )ishe& oo&s, 123111 Goo&s sol& a= ma*erials, 123111 /45, 000 $)i*s x +20.80
35, 000 265, 000 300, 000 45, 255, 000 25, 000 230, 000 15, 000 245, 000 40, 000 205, 000 936, 000
L$es*io) Fo. 17 D Eor< i) pro!ess, 123111 /25, 000 $)i*s ; 80 !omple*e for &ire!* la#or fa!*or% oerhea& ; 100 !omple*e for &ire!* ma*erials a= ma*erials M/15, 000 $)i*s x +20.80 /10, 000 $)i*s x +20.40N 516, 000 Dire!* la#or /25, 000 $)i*s x 80 x +25.20P 504, 000 "a!*or% oerhea& /25, 000 $)i*s x 80 x +37.80PP 756, 000 Eor< i) pro!ess, 123111 1, 776, 000 $iale)* pro&$!*io) for la#or a)& 'erhea& S*ar*e&, )ishe& a)& sol& M/205, 000 $)i*s 15, 000 $)i*sN 100N 190, 000 S*ar*e&, )ishe& a)& o) ha)& /40, 000 $)i*s x 100 40, 000 S*ar*e&, a)& i) pro!ess /25, 000 $)i*s x 80 20, 000 o*al 250, 000 a#or $)i* !os* /+6, 300, 000250, 000 $)i*s 25.20 'erhea& $)i*s !os* /+9, 450, 000250,000 $)i*s 37.80
L$es*io) Fo.18 B a= ma*erials M/35, 000 $)i*s x +20.40 /5, 000 $)i*s x +20N 000 Dire!* la#or /40, 000 $)i*s x +25.20P "a!*or% oerhea& /40, 000 $)i*s x +37.80PP "i)ishe& oo&s i)e)*or%, 123111 L$es*io) Fo.19 A a= ma*erials, 1111 A&& +$r!hases a= ma*erials aaila#le for $se ess ra= ma*erials, 123111 /see )o. 16 Dire!* ma*erials $se& Dire!* la#or "a!*or% oerhea& o*al ma)$fa!*$ri) !os* Eor<;i);pro!ess, 1111 o*al !os* pla!e& i) pro!ess ess =or<;i);pro!ess, 123111 /see )o. 17 Cos* of oo&s ma)$fa!*$re& "i)ishe& oo&s, 1111 o*al oo&s aaila#le for sale ess )ishe& oo&s, 123109 /se )o.18 Cos* of oo&s sol&
814, 1, 008, 000 1, 512, 000 3, 334, 000 720, 200 5, 232, 800 5, 953,000 936, 000 5, 017,000 6, 300, 000 9, 450, 000 20, 767,000 ; 20, 767, 000 1, 776, 000 18, 991,000 1, 240, 000 20, 231, 000 3, 334, 000 16, 897, 000
L$es*io) Fo.20 C +'B F'.5 L$es*io) Fo. 21 C "air al$e of a!hi)e 1 500 ess !arr%i) amo$)*, 82810: Cos* 43, 000 A!!$m$la*e& &epre!ia*io) /+40, 500 x 4760 11, 275 Gai) o) ex!ha)e L$es*io) Fo.22 B B$il&i)s M/+185, 720 +5, 00020N a!hi)er%: a!hi)e 1 /+40, 500 x 860 a!hi)e 2 /+45, 0006 a!hi)e 3 /+55, 2005 940 @ehi!les xis*i) ehi!les /+27, 144 x .4
11,
/31, 725 225
9, 036 5, 400 7, 500 11, 040 10, 858
23,
Fe= ehi!le /+16, 200 x .4 x 612 'Q!e f$r)i*$re /+10, 9608 x 412 o*al &epre!ia*io) ;2010
3, 240
14, 098 457 47, 531
L$es*io) Fo.23 A Sales pro!ee&s 6, 600 ess !arr%i) amo$)*, 52511 Cos* 23, 400 ess a!!$m$la*e& &epre!ia*io): Bei))i) /+19, 656 +10, 858 - +30, 514 15, 257 Depre!ia*io) 2011 /+46, 800 + 30 514 - +16, 2862 x 4 x 51 1, 35716, 614 6, 786 oss o) sale /186 L$es*io) Fo. 24 D B$il&i)s M/+185, 720 +5, 00020N a!hi)er%: a!hi)e 2 /+45, 0006 a!hi)e 3 /+55, 2005 540 @ehi!les emai)i) ehi!les M/+8, 143 +12, 960 x @ehi!le sol& /see )o.23 'Q!e f$r)i*$re /+10, 9608 a)& improeme)*s /+5, 50010 x 612 o*al &epre!ia*io) ;2011
9, 036 7, 500 11, 040
18,
8, 411 1, 357
9, 798 1, 370 275 39, 019
L$es*io) Fo.25 B +'B F'.6 Ees* Corpora*io) /S L$es*io) F'.26 C +$r!hase pri!e 000 Fo);ref$)&a#le *ra)sfer *axes eal !os*s o*al !os* Cos* of o=)er o!!$pie& proper*% /+221 millio) x 110 100, 000 Depre!ia*io) ;2011 /+22.1 millio) x 910 Carr%i) amo$)*, 123111 L$es*io) Fo.27 A "air al$e of i)es*me)* proper*ies /+25, millio) x 9 000, 000
200, 000, 20, 000,000 1, 000,000 221, 000,000 22, /353, 600 21, 764, 400
225,
Cos* of i)es*me)* proper*ies /+221 millio) x 910 000 "@ a&O$s*me)* ai)
198, 900, 26, 100, 000
L$es*io) Fo.28 C +roper*% *axes for 2011 A&er*isi) 'pe)i) f$)!*io) Da%;*o;&a% repairs a)& mai)*e)a)!e Depre!ia*io) of o=)er;o!!$pie& proper*% /see )o. 26 600 o*al expe)se i) pro* loss
20, 000 500, 000 200, 000 120, 000 353, 1, 193, 600
L$es*io) Fo.29 D he fair al$e of *he $)i*s !a))o* #e &e*ermi)e& relia#l% =i*ho$* $)&$e !os* or eor* o) a) o)oi) #asis. herefore, *he e)*i*% a!!o$)*s for *he $)i*s as proper*%, pla)* a)& e$ipme)* $si) *he !os*;&epre!ia*io);impairme)* mo&el i) Se!*io) 17. (o=eer, i) a!!or&a)!e =i*h pararaph 17.31, i* &is!loses i)es*me)* proper*% as a separa*e !lass of proper*%, pla)* a)& e$ipme)*. L$es*io) Fo.30 B +roper*% *axes for 2011 A&er*isi) 'pe)i) f$)!*io) Da%;*o;&a% repairs a)& mai)*e)a)!e Depre!ia*io) of proper*ies /+221 millio) x 8 x 150 o*al expe)se i) pro* or loss
20, 000 500, 000 200, 000 120, 000 3, 536, 000 4, 376, 000
+'B F'.7 Sp$rs Corpora*io) /S L$es*io) Fo.31 D B +$r!hase pri!e 10, 000, 000 ra)sa!*io) 100, 000 !os*s o*al !os* 10, 100, 000 ?mpairme)* ; loss P CA, 123111 10, 100, 000
C 15, 000, 000 150, 000
D 28, 000, 000 280, 000
o*al 53, 000, 000 530, 000
15, 150, 000 ;
28, 280, 000 /14, 030, 000
53, 350, 000 /14, 030, 000
15, 150, 000
14, 250, 000
39, 500, 000
P?mpairme)* loss !omp$*a*io): o*al !os* 10, 000, 000 15, 150, 000 28, 280, 000 "@ less !os* *o sell /A 12, 350, 000 27, 550, 000 14, 250, 000 14, 030, 000 L$es*io) Fo.32 A B C D o*al Dii&e)& 250, 000 2, 000, 000 ; 2, 250, 000 i)!ome
?mpairme)* loss
;
;
/14, 030, 000
/14, 030, 000
250, 000
2, 000, 000
/14, 030, 000
/11, 780, 000
L$es*io) Fo.33 B +$r!hase pri!e ra)sa!*io) !os*s S'+A /S'A
B C 10, 000, 000 15, 000, 000 100, 000 1, 250, 000
150, 000 4, 500, 000
Dii&e)&s
/250, 000
/2, 000, 000
CA, 123111 #efore impairme)* ?mpairme)* loss
11, 100, 000 17, 650, 000 ;
CA, 123111
11, 100, 000 17, 650, 000
;
Pimpairme)* loss !omp$*a*io): CA, 123111 #efore impairme)* 280, 000 "@ les !os* *o sell /A 250, 000
D 280, 000, 000 280, 000 /5, 000, 000 ; 23, 280, 000 /9, 030, 000 14, 250, 000
o*al 53, 000, 000 530, 000 750, 000 /2, 250, 000 52, 030, 000 /9, 030, 000 43, 000, 000
11, 100, 000
17, 650, 000
23,
12, 350, 000
27, 550, 000
14, 9, 030, 000
L$es*io) Fo.34 A S'+A /S'A ?mpairme)* loss
B 1, 250, 000 ; 1, 250, 000
C 4, 500, 000 ; 4, 500, 000
D o*al /5, 000, 000750, 000 /9, 030, 000/9, 030, 000 /14, 030, 000 /8,
280, 000 L$es*io) Fo.35 A B ra)sa!*io) /100, 000 !os*s Dii&e)& 250, 000 i)!ome " @ a&O$s*me)* 3, 000, 000 ai) /loss 3,1 50, 000
C /150, 000
D /280, 000
o*al /530, 000
2, 000, 000
;
2, 250, 000
14, 000, 000
/13, 000, 000
4, 000, 000
15, 850, 000
/13, 280,000
5, 720, 000
P"@ a&O$s*me)* ai) /loss "air al$e 13, 000, 000
29, 000, 000
15, 000, 000
CA #efore "@ a&O$s*me)* 10, 000, 000 3, 000, 000
15, 000, 000 14, 000, 000
28, 000, 000 /13, 000, 000
+'B F'.8 os A)eles Corpora*io) L$es*io) Fo.36 D Comp$*a*io) of )e* i)es*me)* i) *he lease "air al$e of asse* ?)i*ial &ire!* !os* /?DC >si) 9: +@ of re)*al pa%me)*s 118 +@ of G@ +@ of + +@ of >@
34, 797 1, 000 35, 797
Cash Ho= 8, 000
+@" a* 9 3.8897
+@
3, 600
0.6499
3, 600
0.6499
2, 340 33, 475 2, 340 35, 797
31,
he i)*eres* ra*e impli!i* i) *he lease is *he &is!o$)* ra*e *ha*, a* *he i)!ep*io) of *he lease, !a$ses *he area*e prese)* al$e of /a *he mi)im$m lease pa%me)*s a)& /# *he >@ *o #e e$al *o *he s$m of /i *he "@ of *he lease& asse* a)& /ii a)% i)i*ial &ire!* !os*s of *he lessor. L$es*io) Fo.37 A +ro* $)&er opera*i) lease /As re!or&e& e)* i)!ome Depre!ia*io) M/+34, 797 +2, 0008N ?DC amor*ia*io) /+1, 0005
8, 000 /4, 100 /200 3, 700
+ro* $)&er )a)!e lease /Sho$l& #e ?)*eres* i)!ome /+35, 797 K 9 'er /$)&er
3, 222 478
L$es*io) Fo.38 B Comp$*a*io) of prese)* al$e of + +@ re)*al pa%me)*s 8, 000 3.8897 31, 118 +@ of G@ 3, 600 0.6499 2, 340 +@ of + 33, 457 he +@ of *he + is 96 /+33, 475+35, 797 of *he fair al$e of *he lease& asse*. Amor*ia*io) s!he&$le /ease Da*e +a%me)* ?)*eres* /9 +ri)!ipal CA 1111 33, 457 123111 8, 000 3, 011 4, 989 28, 468 123112 8, 000 2, 562 5, 438 23, 030
L$es*io) Fo.39 A Cos* G$ara)*ee& resi&$al al$e Depre!ia#le amo$)* ease *erm A))$al &epre!ia*io)
33, 457 /3, 600 29, 857 5 5, 971
L$es*io) Fo.40 D xpe)ses $)&er opera*i) lease /As re!or&e& e)* expe)se 8, 000 xpe)ses $)&er )a)!e lease /Sho$l& #e ?)*eres* expe)se 3, 011 Depre!ia*io) 5, 971 8, 982 'er /$)&er /982 herefore, pro* is oers*a*e& +'B F'.9 maeri!
31,
o re!eie pa%me)*s, 123113 /oi)e& 123108 /+55, 373P x 0.5 x .77 x 9 x 35 x 0.9009 2, 909 '*her lo) *erm #e)e*s !a*eor% A emplo%ees 148 PComp$*a*io) of expe!*e& salar%:
34,
"or 2012:
a);$) /+100, 0002
50, 000
$l;De! /+100, 0002 x 1.05 102, 500
52, 500
"or 2013:
a);$) /+100, 0002 x 1.05
52, 500
$l;De! /+52, 500 x 1.05
55, 125
107,
625
L$es*io) Fo.43 B o re!eie pa%me)*s, 123112 /oi)e& 123107 /+51, 750P x .05 x .77PP x 196 x 45 x 0.9524 297, 534 o re!eie pa%me)*s, 123113 /oi)e& 123108 /+55, 373P x .05 x .77 x 9 x 35 x 0.9009 10, 731 o re!eie pa%me)*s, 123114 /oi)e& 123109 /+59, 250P x .05 x .77 x 10 x 25 x 0.8547 o re!eie pa%me)*s, 123115 /oi)e& 123110 /+63, 398P x .05 x .77 x 11 x 15 x 0.8 '*her lo) *erm #e)e*s Ca*eor% B emplo%ees 000
7, 799 4, 296 320,
L$es*io) Fo.44 A o re!eie pa%me)*s, 123112 /oi)e& 123107 /+26, 125P x .05 x 73PP x 306 x 45 x 0.9524 o re!eie pa%me)*s, 123113 /oi)e& 123108 /+28, 476P x.05 x .73 x 18 x 35 x 0.9009 o re!eie pa%me)*s, 123114 /oi)e& 123109 /+31, 039P x .05 x 73 x 11 25 x 0.8547 o re!eie pa%me)*s, 123115 /Ooi)e& 123110 /+33, 833P x .05 x .73 x 15 x 15 x 0.8 '*her lo) *erm #e)e*s Ca*eor% C emplo%ees PComp$*a*io) of expe!*e& salar%: "or 2012: a);$) /+25, 0002 $l;De! /+25, 0002 x 1.09 125 "or 2013: a);$l /+25, 0002 x 1.09 $l;De! /+13, 625 x 1.09 "or 2014: a);$) /+13, 625 x 1.09 $l;De! /+14, 851 x 1.09 "or 2015: a);$l /+14, 851 x 1.09 $l;De! /+16, 188 x 1.09
222, 321 10, 113 4, 261 2, 964 239,659 12, 500 13, 625
13, 625 14, 851 14, 851 16, 188 16, 188 17, 645
26, 28, 476 31, 039 33, 833
PPs*ima*e& pa%me)* for a e;%ear !%!le /sai) of 27 &$e *o emplo%ees leai) #efore es*i) Comp$*a*io) of sai): RM66 /664N 306T L$es*io) Fo.45 A Shor*;*erm emplo%ee #e)e*s /see )o. 4 261, 421 '*her lo) *erm emplo%ee #e)e*s /lo) seri!e J =ar&s Ca*eor% A emplo%ees /see )o.42 34, 148 Ca*eor% B emplo%ees /se )o.43 320, 000 Ca*eor% C emplo%ees /see )o. 44 239, 659 593, 807 +os*;emplo%me)* #e)e*s &e)e& !o)*ri#$*io) pl$s /pe)sio) 100, 000 ermi)a*io) #e)e*s /see !omp$*a*io) #elo= 1, 350, 000 o*al 2, 305, 228 PComp$*a*io) of *ermi)a*io) #e)e*s: Ca*eor% A emplo%ees /+100, 000 x 1 Ca*eor% B emplo%ees /+50, 000 x 10 Ca*eor% C emplo%ees /+25, 000 x 30
100, 000 500, 000 750, 000 1, 350, 000
+'B F'.10 h$)&er Corpora*io) L$es*io) Fo.46 A L$es*io) Fo.47 B L$es*io) Fo.48 C 2010 Share premi$m e*ai)e& ear)i)s *o*al e$i*% ?ss$e& 100, 000 or&i)ar% shares a* +272, 600, 000 2, 700, 000 +ro* 250, 000 250, 000 Dii&e)&s /28, 000 /28, 000 Bala)!es, 123110 2, 600, 000 222, 000 2, 922, 000 2011 1211 ?ss$e& 10, 000 +S a* par 1, 000,000 3111 ?ss$e& 3, 000 'S for leal seri!es 93, 000 96, 000 7111 ?ss$e& 40, 000 'S a* +42 1, 640, 000 1, 68, 000 10111 ep$r!hase& 16, 000 S a* +34 /544, 000 12111 eiss$a)!e of 3, 000 S a* +29 /15, 000 87, 000
123011 'S &ii&e)& /+1 x .06 000 ;'S &ii&e)& /13' x +.20 000 +ro*
/60, 000
/60,
/26, 000
/26,
380, 000 4, 333, 000 501, 000 /46 /47
380, 000 5, 535, 000 /48
L$es*io) Fo.49 D +ro* for 2011 380, 000 ess +S &ii&e)& for 2011 60, 000 +ro* *o 'S 320, 000 Dii&e #% *he EA o$*s*a)&i) 'S /see #elo= 118, 750 Basi! +S for 2011 2.69 Comp$*a*io) of EA o$*s*a)&i) 'S: Shares 1111 100, 000 3111 3, 000 7111 40, 000 000 10111 /16, 000 12111 3, 000 L$es*io) Fo.50 D +ro* *o 'S /se )o.49 A&& +S &ii&e)& for 2011 A&O$s*e& pro* *o 'S Dii&e #% *he EA o$*s*a)&i) 'S A!*$al /see )o.49 +o*e)*ial /10, 000 x 5 Dil$*e& +S for 2011
1212 1012 612 312 112
EA 100, 000 2, 500 20, /4, 000 250 118, 750
320, 000 60, 000 118, 750 50, 000
P(a3t43a5 A33*6nt4ng $ F4na5 9(e"b*a(7 :S6gge)te7 S*56t4*n) $% SET A
1. D
ime 's
168, 750 2.25
7e Le*n87e Le*n A9(45 #, SET B START NO.$#
Dire!* ma*erials
8, 000 $)i*s x 100
Co)ersio)
8, 000 $)i*s x 60
o*al ex!ess
8, 000 $)i*s 4, 800 12, 800 $)i*s
he &iere)!e =ill o)l% #e o) *he E?+ ?)e)*or% I #ei))i) for prior =or< ex!l$&e& from "?"' #$* i)!l$&e& i) =eih*e& aerae as sho=) a#oe. $iale)* $)i*s for &ire!* ma*erials a)& !o)ersio) o) *he 28, 0000 $)i*s !omple*e& a)& 6, 000 $)i*s for &ire!* s*ill i) pro!ess, #o*h from !$rre)*l% s*ar*e& $)i*s, =ill #e i&e)*i!al $)&er ea!h of *he me*ho&s. 2. B Allo=a)!e #efore a&O$s*me)* /+35, 000 +144, 000 x 40 +71, 600 Allo=a)!e re$ire& o) *he #ra)!h e)&i) i)e)*or% from he (ome 'Q!e /40, 000 x 40 16, 000 ealie& allo=a)!e +55, 600 he e)*r% is *o &e!rease *he $)realie& allo=a)!e #% +565, 600 *o *he re$ire& amo$)* of +16, 000 a)& *o reHe!* i) *he #oo
+ /5, 000 x 15 /14, 000 x 100 /8, 000 x U 000 $)i*s >)i*s Cos*s: +re &ep* /110, 000 22, 000 +5.00 his &ep* /30, 450 21, 000 1.45 C J : ?+, #e. Cos* *his mo)*h +30, 610 Cos* *his mo)*h /1, 000 >+ x +1.45 1, 450 e!eie /14, 000 >+ x +6.45 o*al !os* of !omple*e& $)i*s Dii&e #% $)i*s !omple*e& /5, 000 14, 000 >)i*s !os* +6.44 5. D Se*;$p
Si&e A /+100, 000 x
Si&e A +20, 000
Si&e B
21, +6.45 +32, 060 90, 300 +122, 360 19, 000
15 B /+100, 000 x 45 A /+400, 000 x 35 B /+400, 000 x 25 A /+50, 000 x V B /+50, 000 x 34
a!hi)i) ?)spe!*io) o*als
+80, 000 240, 000 160, 000 12, 500 +272, 500
37, 500 +277, 500
6. C ?)*eres* Salar% Bala)!e i)im$m $ara)*ee o*als
4, 000 10, 000 3, 500 /1, 500 16, 000
" 3, 000 8, 000 3, 500 /1, 500 13, 000
G 2, 500 6, 000 3, 500 3, 000 15, 000
o*al 9, 500 24, 000 10, 500 ; 44, 000
7. C ?+, #e 30, 000 S*ar*e& ?+ 120, 000 a*erial AA a*erials BB Co)ersio) o*al 150, 000 E.D >+ E.D >+ E.D >+ C J : ?+, #e. 30, 000 ; ; 100 30, 000 15, 000 S*ar*e& ?+ 70, 000 100 70, 000 100 70, 000 70, 000 ?+, e)& 50, 000 100 50, 000 ; ; 35, 000 o*al 150, 000 120, 000 100, 000 120, 000 >)i*s Cos*s: ma*erial AA /+1, 440, 000 120, 000 >+ +12.00 BB /+1, 500, 000 100, 000 >+ 15.00 Co)ersio) /+600, 000 120, 000 >+ 5.00 C$m$la*ie +32.00 CJ
?+, #e /!os* las* mo)*h +436, 000 A&&e& /30, 000 x +15 450, 000 /15, 000 x 5 75, 000 +961, 000 S*ar*e& i) pro!ess /70, 000 x +32 2, 240, 000 o*al !os* +3, 201, 000
8. C ?, #e /+34, 000 +5, 000 +8, 000 +47, 000 +$r!hases 500, 000 ?, e)& /+31, 000 +6, 600 +7, 500 +19, 900P/65, 000 Com#i)e& Cos* of Goo&s Sol& +482, 000 9. B
50 100 70
+lease see i*em 8 a#oe. he +19, 900P is *he !os* of *he mer!ha)&ise shipme)*s i) *ra)si* &erie& as follo=s: o*al shipme)*s *o #ra)!h I #ille& pri!e M/73, 700 +46, 200 x 110N +131, 890 o*al re!or&e& shipme)*s from home oQ!e /+68, 200 +41, 800 110, 000 er!ha)&ise i) *ra)si* I #ille& pri!es +21, 890 er!ha)&ise i) *ra)si* a* !os* /+21, 890 110 +19, 900 10.A ?+, #e. S*ar*e& ?+ o*al
C J : ?+, #e. S*ar*e& ?+ ?+, e)& o*al
1, 250 2, 000 3, 250 $iale)* >)i*s E.D >+ 1, 250 20 250 1, 500 100 1, 500 500 50 250 3, 250 2, 000
C $)i*s !os* /+264, 000 2, 000 >+
+132
o*al !os* *o #e a!!o$)*e& for +392, 000. C J : from *he ?+, #e. Cos* las* mo)*h +128, 000 Cos* a&&e& *his mo)*h /+250 xx +132 "rom s*ar*e& /1, 500 x +132 o*al !os* of !omple*e& $)i*s ?+, #e. /250 x +132 o*al a!!o$)*e& for
/+128, 000 +264, 000
Cos* of Goo&s Sol&: "G.#e /600 $)i*s C J : from ?+, #e /1, 250 "rom s*ar*e& ?+ /800 o*al
33, 000 +161, 000 198, 000 +359, 000 33, 000 +392, 000
+76, 800 161, 000 I+132 105, 600 +343, 400
11.B Allo=a)!e #efore a&O$s*me)* /+30, 000 +12, 000 +750 x 20120 +6, 875 ess allo=a)!e re$ire& o) B? /from (' /16, 500 x 20120 2, 750 ealie& allo=a)!e 125
+4,
epor*e& #ra)!h )e* loss r$e #ra)!h )e* i)!ome
/2, 600 +1, 525
12.A A!*$al pro*, 2011 /+8, 400, 000 +7, 250, 000 +1, 150, 000 ess re!o)ie& pro* for prior %ears /+8, 400, 000 x 80 +5, 800, 000 920, 000 Gross pro* re!o)ie& ? 2011 +230, 000 Wear;e)& e)*r%: Co)s*r$!*io) !os* /+7, 250, 000 20 1, 450, 000 C?+ /as a#oe 230, 000 Co)s*r$!*io) ree)$e /8, 400, 000 xx 20 1, 680, 000 13.>)re!or&e& !os* /+32, 000 +6, 400 x 60 520 ess "air @al$e of repossesse& mer!ha)&ise 600 s*ima*e& ai) is )o* re!o)ie& /is &eferre& *o poi)* of sale + /2,080
+11, 13,
14.D o*al
+are)*
FC?
"@ of S Corp
+2, 300, 000
+1, 800, 000
+550,
B@ of )e* asse*s
/1,200, 000
/960, 000
/240,
x!ess
1, 100, 000
/840, 000
260,
?)!rease i) FA
/770, 000
/616, 000
/154,
000 000 000 000 Goo&=ill
+330, 000
+224, 000
+56, 000
15.A Fe* pro* /+1, 500, 000 800, 000 88, 000 35, 000 42, 000 25, 500 3, 750 +505, 750 16.B S( 2 B@, 123109 /+180, 000 +120, 000 +50, 000 +370, 000 A&& >)amor*ie& i)!rease i) )e* asse*s /+60, 000 +20, 000 40, 000 S( I "@, 123109 +410, 000
FC? i) )e* asse*s
+102, 500
'r: FC?, 123109 /+360, 000 x 25 /+120, 000 x 25 /+50, 000 x 25 /+20, 000 x 25 +102, 500 17.C FC? i) )e* asse*s, 123109 +102, 500 /+180, 000 x 25 /+60, 000 x 25 /+20, 000 x 25 +127, 500 herefore C? - /+3, 584, 000 +1, 024, 000 +127, 000 +2, 432, 500 18.C Fe* i)!ome of ial Co. /2, 400, 000 1, 000, 000 Fe* i)!ome of A)&res from &a*e of a!$isi*io) *o e)& of %ear 000 o*al *o #e repor*e&
3, 400, 000 800, 4, 200,000
?) some !ases *he a!$ire& !ompa)% is )pai& #ala)!e 7, 800 DG+ /7, 800 x 40 /3, 120 >)re!or&e& !os* 4, 680 @al$e of repossesse& mer!ha)&ise 3, 000 o*al G+, )e* of loss o) repossessio) 200 Comp$*a*io) of ross pro* ra*e 2010 - 54, 000 135, 000 - 40 2011 - 161, 500 425, 000 - 38 ?)s*allme)* sales ess: Cos* of i)s*allme)* sales ?, a)$ar% 1 +$r!hases epossessio)s ?, De!em#er 31
115, 44, 85,
1, 680 244,
425, 000 70, 000 555, 000 4, 000 /95, 000
Cos* of re$lar sales /385, 000 x 70 500 Gross pro* o) i)s*allme)* sales 500
/269, 000
263, 161,
20.A Cos* of *he a!$isi*io) +160, 000 ess of fair al$e of )e* asse*s /+80, 000 +120, 000 +20, 000 180, 000 ?)!ome from a!$isi*io) +/20, 000 Ge)erall%, *he #oo< al$e is *he fair al$e if pro#lem is sile)*. 21.D ?f all par*)ers re!eie a share i) *he !ash &is*ri#$*io)s i* mea)s *heir #ala)!es hae #ee) re&$!e& *o *heir + ra*io so all s$) s$#se$e)* !ash &is*ri#$*io) =ill #e i) *heir + ra*io 22.D ?f )o oo&=ill is re!o)ie& Capi*al #ala)!es ?)*eres* sol& Amo$)* sol& Share i) *he ai) /90, 000 84, 000 Cash *o #e re!eie& Ei*h oo&=ill Capi*al #ala)!e Goo&=ill /90, 00020 420, 000 A&O$s*e& !api*al ?)*eres* sol& Amo$)* sol&
K 252, 000 20 50, 400 3, 600
W 126, 000 20 25, 200 1, 800
42, 000 20 8, 400 600
54, 000
27, 000
9, 000
252, 000 18, 000
126, 000 9, 000
42, 000 3, 000
270, 000 20 54, 000
135, 000 20 27, 000
45, 000 20 9, 000
23.D Cos* of oo&s aaila#le for sale ess: XCos* of oo&s sol& "i)ishe& oo&s, $)e 30
190, 000 140, 000 50, 000
Cos* of oo&s ma)$fa!*$re& Eor< i) pro!ess, $)e 30 Eor< i) pro!ess, $)e 1 o*al ma)$fa!*$re& !os*
120, 000 30, 000 /40, 000 110, 000
a*erials, $)e 1 +$r!hases
15, 000 33, 000
o*al aaila#le for $se a*erials, $)e 1 ?)&ire!* ma*erials $se& Dire!* ma*erials $se&
48, 000 /19, 000 /1, 000 28, 000
24.A oss spoile& $)i*s !hare& *o all pro&$!*io) 'rii)al !os* of or&er 90, 000 ess: Cos* of spoile& $)i*s /90, 0005, 000 - 18 x 200 3, 600 Cos* of remai)i) oo& $)i*s 86, 400 Cos* per $)i*
86, 4004, 800 - 18, 000
oss o) spoile& $)i*s !hare& *o spe!i! Oo# 'rii)al !os* of *he or&er /200x 15
90, 000 3, 000
Cos* of remai)i) oo& $)i*s Cos* per $)i* 87, 0004, 800 - 18.125
87, 000
25.C 'rii)al !os* of *he or&er Dii&e #% Cos* per $)i* 'rii)al !os* A&&i*io)al !os* &efe!*ie $)i*s a*erials /4 x 100 a#or /12 x 100 'erhea& /24 x 100 x 12 200 o*al !os* of or&er Dii&e #% Cos* per $)i*
200, 000 1, 000 $)i*s 200.00 400 600 1, 200
2, 200 202, 1, 000 $)i*s 202.20
26.A Goo&=ill, 123110 /+100, 000 x +1.00 +100, 000 ?mpairme)* loss /20, 000 ! +1.20 /24, 000 Fe* amo$)* +76, 000 Goo&=ill, 123111 /+80, 000 x +1.25 100, 000 ra)sla*io) &iere)!e, ai) +24, 000 27. "air al$e of i)es*me)*, 123110 +29, 000 ess orii)al !os* of i)es*me)* ?)!rease i) fair al$e
15, 000 +14, 000
28.A Cos* mo&el $i*% mo&el
/+15, 000 +150 +15, 150 /+15, 000 +150 +2, 000 +4, 500 17, 650
29.D >)res*ri!*e& ee)$es e!lassi!a*io) xpe)ses Fe* ee!*
emp es*ri!*e& ee)$es
+35, 000 /35, 000 + ;
+ /35, 000 ; + /35, 000
30.D >)&er FGAS, all o#lia*io)s m$s* #e e)*ere& i) *he appropria*e reis*r% /A's =he) i)!$rre& 31.A $ipme)* +1, 428, 000 A!!o$)*s pa%a#le +1, 431, 000 "orex loss + /3, 000 32.B "orex ai) +4, 000 Asse* Cash se**leme)* +9, 000
: $ro 100, 000
x
+14.28
: $ro 100, 000
x
+14.31
: $ro 100, 000
x
+14.31 +14.28
: $ro 100, 000
x
/+14.32 +14.28
: $ro 100, 000
x
/+14.41 +14.32
33.B Fe* forex loss : $ro 100, 000 000 Cos* of he&i) : $ro 100, 000 +4, 000 34.B "C 300, 000 +9, 000 ai)
x
35.A a!hi)er% 000
"C 200, 000 x
x
/+14.32 +14.28 x
+ /4,
/+14.32 +14.28
/+1.65 +1.62
+0.34
+68,
A+, 8111 000 "orex ai) +4, 000 A+, 10111
"C 200, 000 x
+0.34
"C 200, 000 x
/+0.4 +0.32
"C 200, 000 x
+68,
+0.32
+64, 000
36.C Choi!e A is i)!orre!* &eferre& &is!o$)* is i) #e!a$se *his is a premi$m si*$a*io) *he for=ar& ra*e is #ier *ha* *he spo* ra*e a* i)!ep*io). Choi!e B is i)!orre!* #e!a$se if *he *ime al$e !ompo)e)* is *a
A +30, 000 2, 500 2, 000 6, 500
B +45, 000 3, 500 13, 000
o*al +75, 000 2, 500 5, 500 19,
+41, 000
+61, 500
+102, 500
38.C +ar*)erYs i)*eres* A B C BB +20, 000 +50, 000 +90, 000 Dii&e #% 2 4 4 oss a#sorp*io) !apa#ili*% +10, 000 +12, 500 +22, 500 Allo!a*io) ? /10, 000 x 4 -+40, 000 Bala)!es +10, 000 +12, 500 +12, 500 39.A Ca)&%Ys asse*s /+3, 875, 000 ; +375, 000 +3, 500, 000 Ca)&%Ys share i) oi)* @e)*$re asse*s /+2, 100, 000 x 50 1, 050, 000 +ropor*io)a*el% !o)soli&a*e& asse*s repor*e& #% Ca)&% /e)*$re +4, 550, 000
40.D Al*ho$h s$#s*a)*ial are re$ire& of *he fra)!hisor a* De!em#er 31, 2010, *his is a) ex!ep*io) *o *he e)eral r$le *ha* )o ree)$e !a) #e re!o)ie&
from *he i)i*ial s$#s*a)*ial performa)!e is a!hiee&. he &o=) pa%me)* ma%#e re!o)ie& as ear)e& a)& o)l% prese)* al$e of *he )o*e is $)ear)e& #e!a$se *he )o);ref$)&a#le &o=) pa%me)* approxima*es *he i)i*ial !os*s alrea&% i)!$rre& #% *he fra)!hisor.
E;3e5 P(*()t P(eb*a(7 E;am4nat4*n *n P(a3t43a5 A33*6nt4ng : Set A A9(45 #, $%
L$es*io) Fo.1 C ee)$e from sale of oo&s 964 ee)$e from re)&i) of seri!es /+15, 000 x 1.5 22, 500
125,
ee)$e from i)*eres* 11 *o 630 /+125, 964 x .05 6, 298 71 *o 1231 /+122, 964 +6, 298 +22, 500 x .05N 14, 036 o*al ree)$e for *he %ear e)&e& 123111 500
7, 738 162,
L$es*io) Fo.2 B Commissio) expe)se 2010 /+36, 000 +39, 000 +43, 000 +45, 000 163, 000 L$es*io) Fo.3 D +$r!hase pri!e of ra= ma*erials 3, 000, 000 ?mpor* &$*% a)& o*her )o);ref$)&a#le p$r!hase *axes 800, 000 "reih* !os*s 300, 000 Cos*s of $)loa&i) 2, 000 +a!
320, 000 21, 000
eal fees *i*le i)es*ia*io) a)&ll for #$il&i) si*e Cleari) of *rees from #$il&i) si*e a)& s$re% +ro!ee&s from sale of salae ma*erials im#er sol& Cos* of la)&
L$es*io) Fo.6 B "air al$e of asse* ie) $p Carr%i) amo$)*, 4111 Cos* 480, 000 A!!. Dep. M+240, 000 /+96, 000 x 312N 000 Gai) /loss o) ex!ha)e
4, 100 19, 300 9, 600 4, 000 /1, 800 /3, 300 372, 900
192, 000 264, 000
/24, 000
L$es*io) Fo.7 B Depre!ia*io) for 2011 /+450, 000 x .9 x .2 L$es*io) Fo.8 A Cos* s$#Oe!* *o &eple*io) /+20 +4 Dii&e #% *o*al es*ima*e& reseres i) 2010 000, 000 Deple*io) ra*e i) 2010 F$m#er of *o)s mi)e& i) 2010 Deple*io) for 2010
216,
81, 000 16, 000, 000 5, 3.20 500, 000 1, 600, 000
'rii)al !os* s$#Oe!* *o &eple*io) 16, 000,000 ess &eple*io) i) 2010 1, 600, 000 emai)i) !os* *o &eple*e 1111 14, 400, 000 emai)i) *o)s of ore, 1111 /4, 500, 000 1, 500, 000 6, 000, 000 Deple*io) ra*e i) 2011 2.40 F$m#er of *o)s mi)e& i) 2011 1, 500, 000 Deple*io) for 2011 3, 600, 000 L$es*io) Fo.9 D +rese)* al$e of )o*e re!eia#le /+300, 000 x 0.7118 ess !arr%i) amo$)* of ma!hi)e /+500, 000 +380, 000 000 Gai) o) sale of ma!hi)e ?)*eres* *o*al i)!ome for 2011 /+213, 540 x 12 x 612 812 o*al i)!ome *o #e re!o)ie& i) 2011 pro* or loss 352
213, 540 120, 93, 540 12, 106,
L$es*io) Fo.10 A o$r)al e)*r% for *he pa%me)* ?)*eres* expe)se /+20, 000 x .9a x .01 Fo*es pa%a#le Cash L$es*io) Fo.11 B "@ of *ra&i) se!$ri*ies, 123111 ess "@ of *ra&i) se!$ri*ies >)realie& hol&i) ai) /loss; +
180 8, 000 8, 180 155, 000 100, 000 55, 000
L$es*io) Fo.12 D "@ of A"S se!$ri*ies, 123111 130, 000 ess !os* of A"S se!$ri*ies 150, 000 >)realie& hol&i) ai) /loss a!!$m$la*e& 'C? 20, 000 L$es*io) Fo.13 C Cos* 1, 120, 000 Share of pro*: >)a&O$s*e& /+252, 000 x .2 50, 400 Amor*ia*io) of ex!ess M/+1.12 +.8410N /28, 000 22, 400 Dii&e)&s re!eie& /+56, 000 x .2 /11, 200 Carr%i) amo$)*, 123111 1, 131, 200 L$es*io) Fo.14 D +@ of pri)!ipal /+2, 000, 000 x .6209 +@ of i)*eres* /+2, 000, 000x .12 x 3.7908 792 +@, 1111 ess premi$m amor*ia*io), 11 ;21 Fomi)al i)*eres* /+2 x 12 x 112 e!*ie i)*eres* /+2, 151 x 592 x 10 x 112 +$r!hases pri!e, 1111 A!!r$e& i)*eres* o*al amo$)* pai&
1, 241, 800 909, 2, 151, 592 20, 000 17, 930
2, 070 2, 149, 522 20, 000 2, 169,522
L$es*io) Fo.15 A Sales pro!ee&s 400, 000 Carr%i) amo$)* i)es*me)* sol& M/+2, 000, 000 +100, 000 x .1 210, 000 Gai) &isposal 190, 000 L$es*io) Fo.16 C "@ a&O$s*me)* ai) /loss 2011 /+350, 000 +400, 000 000
50,
L$es*io) Fo.17 B +AS39 para 95 /# s*a*es *ha* i)ee!*ie por*io) /i.e. +24, 000 x .1 of *he ai) or loss o) *he he&i) i)s*r$me)* shall #e re!o)ie& i) pro* or loss. L$es*io) Fo.18 C A))$al &eposi* /+6, 000,0006.34
946, 372
L$es*io) Fo.19 C "a!e al$e /+1, 000 x 1, 000 1, 000, 000 >)amor*ie& &is!o$)*, 7111 M/+1 +96' x 410N /16, 000 Carr%i) amo$)*, 7111 984, 000 e*ireme)* pri!e /+1 x 1.0 1, 010, 000 Gai) /loss o) #o)& re*ireme)* /26, 000 L$es*io) Fo.20 C Fo*es pa%a#le !$rre)* por*io) 50, 000 ?)*eres* pa%a#le /+250, 000 x .1 x 612 12, 500 o*al amo$)* *o #e repor*e& as !$rre)* lia#ili*ies, 123111 62, 500 L$es*io) Fo.21 B C$m$la*ie i)!ome, 63011 /+360, 0003 x2 240, 000 ess !$m$la*ie re)* re!eie&, 63011 /+60, 000 +90, 000 150, 000 A!!r$e& re)* re!eia#le, 63011 90, 000 L$es*io) Fo.22 C Depre!ia*io) expe)se for 2011/35, 5206
5, 920
L$es*io) Fo.23 A C$rre)* seri!e !os* /+105, 000 x 1.5209 x .01 x .9 x .7513 ?)*eres* !os* +B', 123110 /+100, 000 x 1.2155 x .01 x .8 x .6830 664 K &is!o$)* ra*e 10 Amo$)* *o #e re!o)ie& i) 2012 pro* or loss
1, 080 66 1, 146
L$es*io) Fo.24 C eise& +B', 123111 /+105, 000 x 1.2155 x .01 x .8 x 68302, 160 e!or&e& +B', 123111 /+664 +1, 146 1, 810 A!*$arial loss *o #e re!o)ie& i) 2012 'C? 350 L$es*io) Fo.25 A B-1 /F? .3B - .3 /F? B - .3 /5, 000, 000 B - 1, 500, 000 ; .3B B - 1 M5, 000, 000 /1, 500, 000 .3BN .3B
B - 1 /5, 000, 000 1, 500, 000 .3B .3B B - 1 /3, 500, 000 .3B .3B B - 350, 000 .03B .3B B - 350, 000 .33B 67B - 350, 000 0.67 B - 522, 388 L$es*io) Fo. 26 B Compe)sa*io) expe)se ;2011 M/60, 000 x +72N 000 L$es*io) Fo.27 D Fo &efe!*s /+0x .95 i)or repairs /10 x .1 x .03 aOor repairs /10 x .09 x .02 o*al
210,
; 30, 000 180, 000 210, 000
Earra)*% proisio), 123111 /+210, 000 x 1.06 x .05 x 0.95238 000
106,
L$es*io) Fo.28 D a
1,
1, 200,000 96,
1, 330, 000
300,
L$es*io) Fo.34 C o*al e$i*% 8, 250, 000 ess +refere)!e sharehol&erYs e$i*% i$i&a*io) al$e /20, 000 x +110 2, 200, 000 Dii&e)&s /+2, 000, 000 x .12 x 3 720, 000 2, 920, 000 'r&i)ar% sharehol&erYs e$i*% 5, 330, 000 '$*s*a)&i) 'S 200, 000 B@share of or&i)ar% 26.65 L$es*io) Fo.35 A Da*e A&O. shares os. 'S E.A 1111 /3, 000, 000 x 1.05 x 2 6, 300, 000 1212 6, 300, 000 4111 /200, 000 x 1.05 x 2 420, 000 912 315, 000 8111 300, 000 512 125, 000 11111 /24, 000 212 /4, 000 6, 736, 000 L$es*io) Fo.36 A F$m#er of share *o !omp$*e #asi! +S Co)er*i#le +S s*ill o$*s*a)&i) /500, 000 x 1.05 x 2 Co)er*i#le +S !o)er*e& /200, 000 x 1.05 x 2 x 312 F$m#er of shares *o !omp$*e &il$*e& +S
6, 736,000 1, 050, 000 105, 000 7, 891, 000
L$es*io) Fo.37 C 2010 e)&i) i)e)*or%;$)&er 2011 e)&i) i)e)*or%;oer 2012 &epre!ia*io);$)&er 2010 a!!r$e& salaries;$)&er 2011a!!r$e& salaries;$)&er Fe* ee!* o) 2011 pro*
e!* o) pro* 'er /$)&er 10, 000 4, 000 6, 000 /8, 000 12, 000 24, 000
L$es*io) Fo.38 C C$rre)* asse*s /+17, 700 +13, 600 +81, 800 +15, 200 +36, 600 164, 900 L$es*io) Fo.39 C C$rre)* lia#ili*ies /+25, 600 +14, 000 +22, 800 +24, 800 87, 200 L$es*io) Fo.40 D C$rre)* lia#ili*ies o);*erm lia#ili*ies o*al lia#ili*ies Dii&e #% &e#*;*o;e$i*% ra*io
50, 000 150, 000 200, 000 0.32
o*al e$i*% o*al lia#ili*ies o*al asse*s ess !$rre)* asse*s /+80, 000 +50, 000 o);*erm asse*s
625, 000 200, 000 825, 000 130, 000 695, 000
L$es*io) Fo.41 B L$es*io) Fo.42 A ?)!rease i) !ash ?)!rease i) a!!o$)*s re!eia#le De!rease i) i)e)*or% ?)!rease i) e$ipme)* De!rease i) a!!o$)*s pa%a#le ?)!rease i) #a)< loa) ?)!rease i) i)*eres* pa%a#le +ro!ee&s from iss$a)!e of share !api*al /5, 000 x +8 Do)a*e& !api*al Dii&e)&s pai& +ro*
21, 000 25, 000 /10, 000 70, 000 5, 000 /50, 000 /1, 000 /40, 000 /20, 000 15, 000 15, 000
L$es*io) Fo.43 B A!!o$)*s re!eia#les, #e. Sales o) a!!o$)* A!!o$)*s =ri**e) o A!!o$)*s re!eia#le, e)& Colle!*io)s
100, 000 300, 000 /12, 000 /168, 000 220, 000
L$es*io) Fo.44 D Fe* i)!ome Depre!ia*io) expe)se De!rease i) a!!o$)*s re!eia#le ?)!rease i) i)e)*ories ?)!rease i) a!!o$)*s pa%a#le De!rease i) i)!ome *axes pa%a#le Cash proi&e& #% opera*i) a!*ii*ies
396, 000 102, 000 126, 000 /90, 000 24, 000 /16, 000 542, 000
L$es*io) Fo.45 A Sales Cos* of sales /+1, 400, 000 x Z Gross pro* (ol&i) ai) /+1, 400, 000 +1, 200, 000 Fe* i)!ome !$rre)* !os* L$es*io) Fo.46 D
1, 000, 000 /700, 000 300, 000 200, 000 500, 000
