TEMA: ANÁLISIS FINANCIERO Y PRESUPUESTARIO DE YPFB LOGISTICA S.A. INTEGRANTES: BAUTISTA QUIJO YAMIR CONDORI CHINO HENRY CONDORI FLORES JUAN CARLOS IBAÑEZ MAMANI DAVID NIERVA MAMANI MIGUEL ANGEL
FECHA: 07/02/2018
YPFB LOGISTICA S.A. es una empresa de la Corporación YPFB. Somos una empresa BOLIVIANA cuya principal función es el Transporte y Almacenaje de Hidrocarburos Líquidos (Diesel Oil, Kerosene, Jet Fuel, Gasolina Especial y GLP) en todo el territorio Nacional. Contamos con una red de Poliductos distribuidos en toda Bolivia que permiten transportar los Hidrocarburos a solicitud de nuestros Clientes hasta las diferentes plantas de Almacenaje desde donde luego son despachados hacia las distintas Estaciones de Servicio llegando finalmente hasta el público consumidor. Nuestros Clientes están satisfechos con nuestros servicios puesto que operamos con responsabilidad, seguridad y puntualidad, cuidando en todo momento la cantidad y calidad de los hidrocarburos que son entregados a nuestra custodia para su transporte y almacenaje.
TIENE COMO MISIÓN: “Almacenar combustibles en territorio nacional para atender las necesidades de los clientes de manera segura, oportuna y con responsabilidad Socio ambiental”
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TIENE COMO VISIÓN:
Ser una empresa innovadora, reconocida por su modelo de gestión y capacidad de
“
respuesta de acuerdo a las necesidades del cliente”
ORGANIGRAMA YPFB LOGISTICA S.A.
ALMACENAJE Y DESPACHO DE HIDROCARBUROS EN EL TERRITORIO NACIONAL: Tenemos una capacidad de Almacenaje en Tanques, de combustibles líquidos de 127.082 m3 y para GLP 8.176 de m 3. Cochabamba (Planta Valle Hermoso) Oruro (Planta San Pedro) La Paz (Planta Senkata) Santa Cruz (Planta Palmasola) Camiri (Planta Chorety) Sucre (Planta Qhora - Qhora) Potosí Villamontes
Tarija (Planta El Portillo) Puerto Villarroel Riberalta Trinidad Monteagudo San José de Chiquitos Uyuni Tupiza
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ANALISIS FODA El análisis de la Matriz FODA, permite examinar las Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas cuyos factores identificados se detallan a continuación. FACTORES EXTERNOS: Oportunidades:
Crecimiento de la demanda interna de transporte de hidrocarburos refinados. Crecimiento de la demanda interna de almacenaje de hidrocarburos refinados. Oportunidad de crecimiento como resultado de la macro estrategia de abastecimiento. Posibilidad de acceso a financiamiento diversificada. Efectuar alianzas estratégicas con empresas de la corporación.
Amenazas: Incremento de transporte alternativo (por cisternas) Posible cambio en la logística de la Macro Estrategia de abastecimiento. Riesgos de continuidad operativa por la expansión de manchas urbanas que afectan la integridad e infraestructura (asentamientos, robos, riesgo al medio ambiente, vandalismo).
FACTORES INTERNOS: Fortalezas:
Experiencia y especialidad técnica del personal en el rubro Presencia operativa a nivel nacional Capacidad logística de respuesta inmediata a la demanda de los clientes Disponibilidad de tecnología de comunicación operativa a nivel nacional Compromiso del equipo humano
Debilidades:
Recursos financieros limitados Rezago en la mejora tecnológica y renovación de activos de ductos y plantas Inadecuada Política de gestión de RRHH Liderazgo directivo insuficiente Insuficientes sistemas de gestión Ductos en operación limitados por su Máxima capacidad Imagen empresarial debilitada frente a los proveedores de bienes y servicios Falta de saneamiento del derecho propietario bienes inmuebles Falta de licencias de operación en ductos y plantas
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YPFB LOGISTICA S.A. BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (Cifras expresados en Bolivianos) 2016
Análisis Vertical 2016
2015
Bs
%
BS
Análisis Análisis Vertical Horizontal 2015 %
%
ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponibilidades
47.197.109
11,67
20.109.596
4,56
134,7
928.892
0,23
783.728
0,18
18,52
10.660.555
2,64
19.976.041
4,53
-46,63
211.550.544
52,29
32.273.200
7,31
555,5
11.560.432
2,86
11.201.630
2,54
3,2
1.874.732
0,46
988.826
0,22
89,59
283.772.264
70,15
85.333.021
19,34
232,55
3.443.693
0,85
9.842.960
2,23
-65,01
Inventarios
11.574.147
2,86
11.935.690
2,71
-3,03
Activo fijo, neto
97.650.158
24,14 320.155.722
72,56
-69,5
13.955.768
3,16
-100
Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Inventarios Gastos anticipados
Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por cobrar a empresas relacionadas
Cuenta diferida Impuesto diferido
8.107.365
2
Total activo no corriente
120.775.363
29,85 355.890.140
80,66
-66,06
TOTAL ACTIVO
404.547.627
100 441.223.161
100
-8,31
PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por pagar
19.696.194
4,87
20.203.564
4,58
-2,51
Cuentas por pagar a empresas relacionadas
57.676.702
14,26
78.462
0,02
73.409,09
787.756
0,18
-100
Deudas financieras Deudas fiscales y sociales
63.312.381
15,65
39.356.404
8,92
60,87
Provision ambientales
2.068.341
0,51
1.399.255
0,32
47,82
Total pasivo corriente
142.753.618
35,29
61.825.441
14,01
130,9
15,92 140.896.150
31,93
-54,28
26.008.513
5,89
-9,39
PASIVO NO CORRIENTE Cuentas por pagar a empresas relacionadas
64.418.010
Prevision para indemnizacion
23.566.311
Total pasivo no corriente
87.984.321
21,75 166.904.663
37,83
-47,28
230.737.939
57,04 228.730.104
51,84
0,88
PATRIMONIO NETO (Según estado adjunto) 173.809.688
42,96 212.493.057
48,16
-18,2
100 441.223.161
100
-8,31
TOTAL PASIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
404.547.627
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5,83
YPFB LOGISTICA S.A. ESTADOS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR LOS EJERCICIOS ECONÓMICOS FINALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (Cifras expresados en Bolivianos)
Ingresos operacionales
2016
Análisis Vertical 2016
Bs
%
2015
Análisis Vertical 2015
Análisis Horizontal
Bs
%
%
277.198.276
100
252.214.325
100
9,91
(227.397.406)
(82,03)
(221.103.903)
(87,67)
2,85
(15.091.821)
(5,44)
(10.985.979)
(4,36)
37,37
34.709.049
12,52
20.124.443
7,98
72,47
(17.399.289)
(6,28)
(16.738.082)
(6,64)
3,95
(70.839)
(0,03)
(424.702)
(0,17)
(83,32)
17.238.921
6,22
2.961.659
1,17
482,07
Otros ingresos
12.295.330
4,44
9.523.329
3,78
29,11
Otros egresos
(78.442.799)
(28,30)
(2.969.786)
(1,18)
2.541,36
(3.500)
(0,00)
(84.130)
(0,03)
(95,84)
2.121.313
0,77
1.303.934
0,52
62,69
(46.790.735)
(16,88)
10.735.006
4,26
(535,87)
8.107.365
2,92
-
0,00
(38.683.370)
(13,96)
10.735.006
4,26
COSTOS POR SERVICIO Costos de operación Impuestos y tasas
Utilidad bruta GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de administración Gastos financieros
Utilidad operacional OTROS INGRESOS (EGRESOS)
Diferencia de cambio Ajuste por inflación y tenencia de bienes
(PERDIDA)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LAS UTILIDADES Impuesto a las utilidades diferido (PERDIDA)UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
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(460,35)
4) RAZONES FINANCIERAS 4.1) Razones de liquidez:
Capital de trabajo: Esta definido por la ecuación:
= −
Donde: KT = Capital de trabajo AC = Activo Corriente PC = Pasivo Corriente Para la gestión 2015: = − = 85.333.021 − 61.825.441 = 23.507.580 ()
Para la gestión 2016: = − = 283.772.264 − 142.753.618 = 141.018.646 ()
Ratio corriente: Esta definido por la relación entre el Activo corriente y el pasivo corriente.
Para la gestión 2015: =
=
85.333.021 61.825.441
= 1,38
Para la gestión 2016: =
=
283.772.264 142.753.618
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= 1,99
4.2) Índices de rentabilidad:
Margen de Utilidad Bruta (MUB): Esta dada por:
...=
∗ 100%
Para la gestión 2015:
...=
∗ 100% =
20.124.443
∗ 100% = 7,98%
252.214.325
Para la gestión 2016:
...=
∗ 100% =
34.709.049 277.198.276
∗ 100% = 12,52%
Margen de Utilidad Neta: Esta dada por: ...=
∗ 100%
Para la gestión 2015: ...=
∗ 100% =
10.735.006 252.214.325
∗ 100% = 4,26%
Para la gestión 2016: ...=
∗ 100% =
Página 7
(38.683.370) 277.198.276
∗ 100% = (13,96)%
4.2) Índices de actividad:
Rendimiento sobre los activos totales (ROA): Esta dada por: =
∗ 100%
Para la gestión 2015: =
∗ 100% =
10.735.006
∗ 100% = 2,43%
441.223.161
Para la gestión 2016: =
∗ 100% =
(38.683.370) 404.547.627
∗ 100% = 9,56%
Rendimiento sobre el patrimonio: Esta dada por: =
∗ 100%
Para la gestión 2015: =
∗ 100% =
10.735.006 212.493.057
∗ 100% = 5,05%
Para la gestión 2016: =
∗ 100% =
(38.683.370) 173.809.688
∗ 100% = 22,26%
4.3) Índice de endeudamiento: Esta dada por: =
Para la gestión 2015: =
=
Página 8
228.730.104 441.223.161
= 0,52
Para la gestión 2016: =
=
230.737.939 404.547.627
= 0,57
CONCLUSIONES Como se puede observar el capital de trabajo es mayor a cero en ambos años así que podemos decir que la empresa tiene capacidad de pago. Con respecto al análisis del Ratio corriente podemos afirmar que si podemos cubrir las deudas en ambos años. El margen de utilidad neta para el año 2015 es menor al 10% lo que nos indica que no es factible, en cambio para el año 2016 se observa una gran disminución lo que nos indica también que no es factible. El ROA para ambos años es mayor a cero lo que nos indica que son valores analizados son aceptables. El ROE obtenido para ambas gestiones también es mayor a cero asi que la empresa se encuentra en situaciones favorables en el mercado. El IE nos indica que la empresa YPFB logística S.A. no tiene grandes deudas - Según los análisis de los estados de ganancias y pérdidas de la empresa, podemos ver q YPFB logística S.A. presenta una pérdida considerable en el año 2016, cuyo caso no ocurre con el año 2015 en el cual se obtiene una utilidad favorable, esto se debe mayormente a que la empresa presento mayores egresos en 2016 en comparación con el año 2015.
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