Proyecto Final
Gonzalo Cortinez Muñoz
Formulación y evaluación de proyectos
Instituto IACC
24 de Octubre 2016
1
Tabla de Contenido
Titulo
pagina
1.- Introducción
3
2.- Desarrollo
2-12
3.- Conclusión
13
4.- Bibliografía
14
2
1.- Introducción El presente Proyecto final del ramo Formulación y Evaluación de Proyectos, considera realizar una evaluación de proyectos, para ampliación del rubro para una organización en el embalaje y distribución de Manzanas. Se debe evaluar si el proyecto será optimo y duradero en el tiempo, evaluando cada pro y contra de éste. Se deberán utilizar todas las herramientas adquiridas en esta asignatura a lo largo de el semestre, para de esta manera poder plasmar en este informe todos aquellos conocimientos aprendidos y poder utilizarlos de la mejor manera para obtener el mejor resultado, que nos pueda entregar la respuesta mas adecuada para la inversión que se realizara.
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2.- Desarrollo La empresa “DOL RIO PARDO” Vegetales le ha encargado realizar una evaluación de proyectos para ampliación del rubro de la organización para el embalaje y distribución de Manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa será un proyecto factible y piensa, sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara a delante un proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera ésta. Usted ha determinado mediante el método de descomposición cual es la formula de predicción anual de la demanda, y por medio de un análisis económico de mercado ha logrado identificar cual es la formula de la oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y cantidad por caja de tomates. Además ha estimado en términos generales cuales son, los costos e inversiones necesarias para la plantación. Como antecedente usted sabe que: t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a 2014 y así sucesivamente. S(t): la cantidad estimada para el periodo t S(t) = T(t) x C x Y x µ S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67 Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000. El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como: Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3 Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual. Además usted comprobó que: Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado del árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con estos datos más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño en hectáreas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea). Además usted ha levantando los procesos principales que se requieren para la plantación los cuales involucran: 1. Poda 2. Raleo 3. Deshoje 4. Cosecha 5. Riego 6. Control fitosanitario
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El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 1 hectárea es de
Como parte del análisis ha logrado identificar las inversiones gastos y costos significativos y necesarias para satisfacer el total de hectárea de arboles de Manzanas.
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Se solicita. 1.- Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6, 7, 8,9,10,11,12 (7 periodos) Demanda Proyectada
Períodos 6 7 8 9 10 11 12
10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior). Cantidad de árboles = cantidad demandada último periodo / 70 cajas Cantidad de árboles = 11.591 / 70 = 166 Área ocupada por árbol = 10 x 13 = 130 m2 Cantidad de hectáreas = (cantidad de árboles x área ocupada por árbol) / 10.000. (166 x 130) / 10.000 = 21.580 /10.000 = 22 La cantidad de hectáreas necesarias para satisfacer la demanda proyectada es 22. 3. Número de arboles totales de la plantación. Cantidad demandada último periodo / 70 cajas 11591 / 70 = 166 El total de árboles de la plantación es 166 4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se B divide por 10.000 redondear al entero superior) Costo total 45 trabajadores: $ 3.150.000 Costo total Agrónomo: $ 1.080.000 Total Costo personal por hectárea : $ 4.230.000 Costo total del proyecto = 4.230.000 * 22 = $ 93.060.000
6
5. Estimar el precio por caja del producto El precio de una caja de manzanas en equilibrio de mercado sería el siguiente aplicando la fórmula respectiva: Cantidad de equilibrio = (7p)/3 15.000 = (7p)/3 15.000*3 = 7p 45.000 = 7p 45.000/7 = p 6.429 = p (precio de caja de manzanas) Reajustado en un 20% anual: Períodos precio caja 6 6.429 7 7.715 8 9.258 9 11.110 10 13.332 11 15.998 12 19.198 6. Estimar los ingresos por periodo Demanda Períodos Proyectada 6 7 8 9 10 11 12
10.901 11.016 11.131 11.246 11.361 11.476 11.591
precio caja Ingresos 6.429 70.082.529 7.715 84.986.237 9.258 103.048.127 11.110 124.943.060 13.332 151.464.852 15.998 183.597.638 19.198 222.524.945 940.647.388 total
7
7. Clasificar los costos Costos Fijos Costo personal operativo calculado anteriormente $ 93.060.000 Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) 1.636.800 Costo de Mantención Mantención de maquinas anual
2.400.000
Costo de Seguros Seguros
1.584.000
Costos Variables de Producción Pesticidas y Fertilizantes Flete Packing Transporte de productos
1.320.000 2.566.080 8.865.004 3.300.000
8. Clasificar las inversiones Activos Fijos Adquisición de Plantas (precio unitario) Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Paletizadora Máquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Máquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas Activo Intangible Capacitación
15.840 3.300.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 6.600.000 5.280.000 9.900.000
396.000
8
9. Clasificar los gastos Gastos de Administración Remuneraciones Administración Sueldo de secretarias Movilización de personal
1.716.000 330.000 660.000
Gastos de venta y comercialización Sueldo personal de ventas Comisiones Viáticos Gastos Generales Comunicación (fax, teléfono, internet) Gastos en impresiones Gastos en aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Servicio médico Gastos casino y recreación Transporte interno
297.000 198.000 1.320.000 528.000 297.000 330.000 165.000
10. Calcular la depreciación acelerada de los activos Depreciación acelerada = (Valor activo – Valor residual) / (Período depreciación/3) Máquina elevadora 3.300.000 Vehículo transporte interno de productos 6.600.000 Paletizadora 19.800.000 Máquina armado de cajas 19.800.000 Línea de vaciado de productos 16.500.000 Máquina sanitizadora 6.600.000 Construcción Poso de Agua 5.280.000 Sistema de riego para 5 hectáreas 9.900.000 87.780.000 Valor activo = 87.780.000 Valor Residual = 80.000.000 Periodo Depreciación = 7 Depreciación acelerada: = (87.780.000 – 80.000.000) / (7 / 3) = 7.780.000 / 2 = 3.890.000 Depreciación Anual 9
Período
valor Depreciación residual 0 87.780.000 1 3.890.000 83.890.000 2 3.890.000 80.000.000
11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo.
Períodos
0
1
2
3
4
5
6
7
10.901
11.016
11.131
11.246
11.361
11.476
11.591
6.429
7.715
9.258
11.110
13.332
15.998
19.198
Ingresos
70.082.529
84.986.237
103.048.127
124.943.060
151.464.852
183.597.638
222.524.945
Egresos
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
1
2
3
4
5
6
7
Ingresos
70.082.529
84.986.237
103.048.127
124.943.060
151.464.852
183.597.638
222.524.945
Egresos
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
Saldos
-55.770.355
-40.866.647
-22.804.757
-909.824
25.611.968
57.744.754
96.672.061
Saldos acumulados
-55.770.355
-96.637.002
-119.441.760
-120.351.584
-94.739.616
-36.994.861
59.677.200
Cantidades demandadas Precio
Períodos
Períodos
0
1
2
3
4
5
6
7
Ingresos
0
70.082.529
84.986.237
103.048.127
124.943.060
151.464.852
183.597.638
222.524.945
Egresos
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
125.852.884
Saldos
-55.770.355
-40.866.647
-22.804.757
-909.824
25.611.968
57.744.754
96.672.061
64.581.229
23.714.582
909.824
0
25.611.968
83.356.723
180.028.784
Capital de Trabajo
-120.351.584
Saldo acumulado
120.351.584
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12. Determinar cual es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo P = precio q = Cantidad producción Cv = Costo variable Cf = Costo fijo q = Cf / (p – Cv)
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodo 14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.
Po= (capital de trabajo + inversiones) x 70% = ( 120.351.584 + 87.780.000) x 70% = 145.692.109 i = 6,0 % (tasa de interés anual) N = 5 (plazo de la deuda a L.P.) A = 34.586.782 cuota fija
Fin de año 0 1 2 3 4 5
Deuda o saldo insoluto Interés Amortización Cuota 145.692.109 0 0 0 119.846.852 8.741.526 25.845.256 34.586.782 92.450.882 7.190.811 27.395.971 34.586.782 63.411.153 5.547.053 29.039.729 34.586.782 32.629.040 3.804.669 30.782.113 34.586.782 0 1.957.742 32.629.040 34.586.782
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15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio. 16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5 17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso. 18. Graficar los resultados de la sensibilización 19. Indicar cual es la variable que en una mínima variación afecta más al flujo, recuerde para obtener el resultado se debe varia los valores dentro del flujo para que el resultado tenga un efecto en todas las variables y de como resultado un nuevo valor de indicador, por lo que se sugiere que por cada sensibilización se copie el flujo original y luego se realice la modificación de los valores de las variables, solo se espera que entregue el resultado no la copia de los flujos, estos deberán venir como archivos anexos en Excel. Considerar las siguientes variables de entrada para el flujo Horizonte de Evaluación (años) 7 Tasa de Descuento anual (%) 15,0% Tasa de Impuestos anual (%) 12,0% % Financiamiento Externo 70,0% Crédito de L.P. (Sí=1; No=0) 1 Crédito de C.P.(Sí=1; No=0) 0 Tasa de Interés L.P. anual (%) 6,0% Tasa de Interés C.P. (%) 6,0% Plazo de la Deuda L.P.(años) 5 Tipo de Amortización Deuda L.P. (Cuota Fija: 1; Amortización Fija: 0) 1 Número de productos(o servicios) (Ir a Ingresos) 1 ¿Los flujos incluyen IVA o no? (con IVA: 1; sin IVA: 0) 1 Valor de desecho del proyecto 80.000.000 Las líneas no calculadas en la presente tarea deberán contener ceros en los periodos.
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13.- Conclusión De acuerdo a todo un análisis realizado, se puede indicar que las herramientas adquiridas a lo largo de la asignatura de evaluación de proyectos, son de mucha ayuda para poder evaluar diversos proyectos que se pueden llevar a cabo en alguna entidad y poder saber de esta manera, si a lo largo del tiempo, éstos serán viables, porque es mucho más eficiente evaluar dichos proyectos antes de llevarlos a cavo, de lo contrario se podrían perder recursos y tiempo, lo cual podría sin duda hacer que nuestra entidad fracasara en el tiempo simplemente por no realizar una previa evaluación de los proyectos que pretendemos llevar a cabo.
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14.- Bibliografía
- Programa Modular 2016, formulación y evaluación de proyectos, instituto profesional IACC.
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