CALCULO AMORTIZACION Sergio Humberto Aguirre Riveros FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS Instituto IACC 20 DE ENERO 2013
Desarrollo
CONTROL SEMANA 7 INSTRUCCIONES: La empresa “Segurin” Compañía de seguros, está evaluando la creación de un nuevo producto el cual involucra realizar una inversión importante en tecnología, sin embargo la empresa solo posee el 83% del capital necesario y el 17% restante es necesario financiarlos en un periodo de 7 años.
El capital actual que posee la empresa “Segurin” es de 4.000.000 CLP que es el 83% de lo que
realmente requiere.
Dado esto se pide: 1.-Generar el cálculo de la cuota y amortización en 7 años mediante el método de cuota fija. R.-
17.398,22
N° Cuota
Val or Cuota
Inte ré s
Amorti zaci ón
Sal do Insol uto
0 $ 1 $ 17.398,22 2 $ 17.398,22
$ $ $
12.542,70 12.468,36
$ $ $
4.855,52 4.929,86
$ 819.277,00 $ 814.421,48 $ 809.491,62
3 4 5 6
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $
12.392,89 12.316,26 12.238,46 12.159,46
$ $ $ $
5.005,33 5.081,96 5.159,76 5.238,76
$ 804.486,28 $ 799.404,32 $ 794.244,56 $ 789.005,80
7 8 9 10
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $
12.079,26 11.997,83 11.915,15 11.831,21
$ $ $ $
5.318,96 5.400,39 5.483,07 5.567,01
$ 783.686,84 $ 778.286,45 $ 772.803,38 $ 767.236,37
11 12 13 14
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $
11.745,98 11.659,45 11.571,59 11.482,39
$ $ $ $
5.652,24 5.738,77 5.826,63 5.915,83
$ 761.584,13 $ 755.845,36 $ 750.018,73 $ 744.102,90
15
$ 17.398,22
$
11.391,82
$
6.006,40
$ 738.096,50
16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
11.299,87 11.206,50 11.111,71 11.015,47 10.917,75 10.818,54 10.717,81 10.615,53 10.511,70 10.406,27 10.299,22 10.190,54 10.080,20 9.968,16 9.854,41 9.738,92 9.621,66 9.502,60 9.381,73
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
6.098,35 6.191,72 6.286,51 6.382,75 6.480,47 6.579,68 6.680,41 6.782,69 6.886,53 6.991,95 7.099,00 7.207,68 7.318,03 7.430,06 7.543,81 7.659,30 7.776,56 7.895,62 8.016,50
$ 731.998,14 $ 725.806,42 $ 719.519,92 $ 713.137,16 $ 706.656,69 $ 700.077,01 $ 693.396,60 $ 686.613,91 $ 679.727,39 $ 672.735,43 $ 665.636,43 $ 658.428,75 $ 651.110,73 $ 643.680,67 $ 636.136,86 $ 628.477,55 $ 620.700,99 $ 612.805,37 $ 604.788,88
35 36 37 38 39 40
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $ $ $
9.259,00 9.134,39 9.007,88 8.879,42 8.749,01 8.616,59
$ $ $ $ $ $
8.139,22 8.263,83 8.390,35 8.518,80 8.649,22 8.781,63
$ 596.649,65 $ 588.385,82 $ 579.995,48 $ 571.476,68 $ 562.827,46 $ 554.045,83
41
$ 17.398,22
$
8.482,15
$
8.916,07
$ 545.129,76
42 43 44
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $
8.345,65 8.207,06 8.066,35
$ $ $
9.052,57 9.191,16 9.331,88
$ 536.077,19 $ 526.886,02 $ 517.554,15
45 46 47 48
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $
7.923,48 7.778,43 7.631,15 7.481,62
$ $ $ $
9.474,74 9.619,79 9.767,07 9.916,60
$ 508.079,41 $ 498.459,61 $ 488.692,54 $ 478.775,95
49 50 51 52
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $
7.329,81 7.175,66 7.019,16 6.860,26
$ $ $ $
10.068,42 10.222,56 10.379,06 10.537,96
$ 468.707,53 $ 458.484,97 $ 448.105,91 $ 437.567,96
53 54 55
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $
6.698,93 6.535,13 6.368,83
$ $ $
10.699,29 10.863,09 11.029,40
$ 426.868,67 $ 416.005,58 $ 404.976,18
56 57
$ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $
6.199,97 6.028,53
$ $
11.198,25 11.369,69
$ 393.777,93 $ 382.408,24
58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
5.854,47 5.677,74 5.498,30 5.316,12 5.131,15 4.943,35 4.752,67 4.559,08 4.362,52 4.162,95 3.960,32 3.754,59 3.545,72 3.333,64 3.118,32 2.899,70 2.677,74 2.452,38 2.223,56
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
11.543,75 11.720,48 11.899,92 12.082,10 12.267,07 12.454,87 12.645,55 12.839,15 13.035,71 13.235,28 13.437,90 13.643,63 13.852,50 14.064,58 14.279,90 14.498,52 14.720,48 14.945,85 15.174,66
$ 370.864,49 $ 359.144,01 $ 347.244,09 $ 335.161,99 $ 322.894,93 $ 310.440,05 $ 297.794,51 $ 284.955,36 $ 271.919,66 $ 258.684,38 $ 245.246,48 $ 231.602,85 $ 217.750,35 $ 203.685,77 $ 189.405,87 $ 174.907,35 $ 160.186,87 $ 145.241,02 $ 130.066,36
77 78 79 80
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $
1.991,25 1.755,37 1.515,89 1.272,74
$ $ $ $
15.406,97 15.642,85 15.882,33 16.125,48
$ 114.659,39 $ 99.016,54 $ 83.134,21 $ 67.008,73
81
$ 17.398,22
$
1.025,87
$
16.372,35
$ 50.636,38
82 83 84
$ 17.398,22 $ 17.398,22 $ 17.398,22
$ $ $ $
775,22 520,73 262,34 642.173,59
$ $ $
16.623,01 $ 34.013,37 16.877,49 $ 17.135,88 17.135,88 -$ 0,00
El total de intereses a pagar es de $642.173,59
2.- Generar el cálculo de la cuota y amortización en 7 años mediante el método de cuota decreciente. R.-
En este caso varía el interés y el valor cuota, mientras la amortización es fija.
N° Cuota
Amorti zaci ón Inte ré s
Val or Cuota
Sal do Insol uto
0 $ 1 $ 2 $
9.753,30 9.753,30
$ $ 12.542,70 $ 12.393,38
$ $ 22.295,99 $ 22.146,68
$ 819.277,00 $ 809.523,70 $ 799.770,40
3 4 5 6
$ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $
12.244,06 12.094,74 11.945,43 11.796,11
$ 21.997,36 $ 21.848,04 $ 21.698,72 $ 21.549,41
$ 790.017,11 $ 780.263,81 $ 770.510,51 $ 760.757,21
7 8 9 10
$ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $
11.646,79 11.497,47 11.348,15 11.198,84
$ 21.400,09 $ 21.250,77 $ 21.101,45 $ 20.952,13
$ 751.003,92 $ 741.250,62 $ 731.497,32 $ 721.744,02
11 12 13 14
$ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $
11.049,52 10.900,20 10.750,88 10.601,57
$ 20.802,82 $ 20.653,50 $ 20.504,18 $ 20.354,86
$ 711.990,73 $ 702.237,43 $ 692.484,13 $ 682.730,83
15 $
9.753,30
$ 10.452,25
$ 20.205,55
$ 672.977,54
16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ 10.302,93 $ 10.153,61 $ 10.004,29 $ 9.854,98 $ 9.705,66 $ 9.556,34 $ 9.407,02 $ 9.257,70 $ 9.108,39 $ 8.959,07 $ 8.809,75 $ 8.660,43 $ 8.511,12 $ 8.361,80 $ 8.212,48 $ 8.063,16 $ 7.913,84 $ 7.764,53 $ 7.615,21
$ 20.056,23 $ 19.906,91 $ 19.757,59 $ 19.608,27 $ 19.458,96 $ 19.309,64 $ 19.160,32 $ 19.011,00 $ 18.861,68 $ 18.712,37 $ 18.563,05 $ 18.413,73 $ 18.264,41 $ 18.115,10 $ 17.965,78 $ 17.816,46 $ 17.667,14 $ 17.517,82 $ 17.368,51
$ 663.224,24 $ 653.470,94 $ 643.717,64 $ 633.964,35 $ 624.211,05 $ 614.457,75 $ 604.704,45 $ 594.951,15 $ 585.197,86 $ 575.444,56 $ 565.691,26 $ 555.937,96 $ 546.184,67 $ 536.431,37 $ 526.678,07 $ 516.924,77 $ 507.171,48 $ 497.418,18 $ 487.664,88
35 36 37 38 39 40
$ $ $ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $ $ $
$ 17.219,19 $ 17.069,87 $ 16.920,55 $ 16.771,24 $ 16.621,92 $ 16.472,60
$ 477.911,58 $ 468.158,29 $ 458.404,99 $ 448.651,69 $ 438.898,39 $ 429.145,10
7.465,89 7.316,57 7.167,26 7.017,94 6.868,62 6.719,30
41 42 43 44
$ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $
6.569,98 6.420,67 6.271,35 6.122,03
$ 16.323,28 $ 16.173,96 $ 16.024,65 $ 15.875,33
$ 419.391,80 $ 409.638,50 $ 399.885,20 $ 390.131,90
45 46 47 48
$ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $
5.972,71 5.823,40 5.674,08 5.524,76
$ 15.726,01 $ 15.576,69 $ 15.427,37 $ 15.278,06
$ 380.378,61 $ 370.625,31 $ 360.872,01 $ 351.118,71
49 50 51 52
$ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $
5.375,44 5.226,12 5.076,81 4.927,49
$ 15.128,74 $ 14.979,42 $ 14.830,10 $ 14.680,79
$ 341.365,42 $ 331.612,12 $ 321.858,82 $ 312.105,52
53 $ 54 $ 55 $
9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $
4.778,17 4.628,85 4.479,53
$ 14.531,47 $ 14.382,15 $ 14.232,83
$ 302.352,23 $ 292.598,93 $ 282.845,63
56 $ 57 $
9.753,30 9.753,30
$ $
4.330,22 4.180,90
$ 14.083,51 $ 13.934,20
$ 273.092,33 $ 263.339,04
58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
4.031,58 3.882,26 3.732,95 3.583,63 3.434,31 3.284,99 3.135,67 2.986,36 2.837,04 2.687,72 2.538,40 2.389,09 2.239,77 2.090,45 1.941,13 1.791,81 1.642,50 1.493,18 1.343,86
$ 13.784,88 $ 13.635,56 $ 13.486,24 $ 13.336,93 $ 13.187,61 $ 13.038,29 $ 12.888,97 $ 12.739,65 $ 12.590,34 $ 12.441,02 $ 12.291,70 $ 12.142,38 $ 11.993,06 $ 11.843,75 $ 11.694,43 $ 11.545,11 $ 11.395,79 $ 11.246,48 $ 11.097,16
$ 253.585,74 $ 243.832,44 $ 234.079,14 $ 224.325,85 $ 214.572,55 $ 204.819,25 $ 195.065,95 $ 185.312,65 $ 175.559,36 $ 165.806,06 $ 156.052,76 $ 146.299,46 $ 136.546,17 $ 126.792,87 $ 117.039,57 $ 107.286,27 $ 97.532,98 $ 87.779,68 $ 78.026,38
77 78 79 80
$ $ $ $
9.753,30 9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ $ $ $
1.194,54 1.045,22 895,91 746,59
$ 10.947,84 $ 10.798,52 $ 10.649,20 $ 10.499,89
$ $ $ $
68.273,08 58.519,79 48.766,49 39.013,19
81 $
9.753,30
$
597,27
$ 10.350,57
$ 29.259,89
82 $ 83 $ 84 $
9.753,30 9.753,30 9.753,30
$ 447,95 $ 10.201,25 $ 298,64 $ 10.051,93 $ 149,32 $ 9.902,62 $ 533.064,63
$ 19.506,60 $ 9.753,30 $ 0,00
El total de intereses a pagar es de $533.064,63.
3.-Realizar un grafico que contenga por año la cuota fija y la cuota decreciente previamente calculadas. Gráfico 1: Cuota fija anual
Costo Fijo 250000 ) $ ( 200000 a j i f a t o150000 u C l a u100000 n A r o 50000 l a V
0 1
2
3
4
5
Años
6
7
8
Gráfico 2: Cuota decreciente
Costo Decreciente 300000 ) 250000 $ ( l a200000 u n a a150000 t o u c r 100000 o l a V 50000
0 1
2
3
4
5
6
7
8
Años
4.- Entregar un informe incorporando los análisis. El informe debe contener una tapa con el nombre del proyecto, un índice, una introducción, el desarrollo solicitado y una conclusión. Para realizar el trabajo debe guiarse por el contenido de la semana más investigación en internet, indicando las fuentes.
R.-
CÁLCULO CUOTA DE AMORTIZACIÓN: MÉTODO CUOTA FIJA Y CUOTA DECRECIENTE Alumno: Sergio Aguirre
Docente: XXXXXXX XXXXXX XXXXX Domingo 20 de Enero de 2014
1
Índice Introducción………………………………………………………..P …………………………..Pág. ág. 1 I.- Introducción…………………………… Desarrollo…………………………………………………… ………………………………….Pág. …….Pág. 2 - 7 II.- Desarrollo……………………… Conclusión…………………………………………………… …………………………….Pág. ….Pág. 8 III.- Conclusión………………………… ………………………………………………………Pág. …Pág. 9 IV.- Bibliografía ……………………………………………………
2
I.- Introducción. El trabajo consistió en calcular la amortización por dos métodos: el método de cuota fija y el método de cuota decreciente. ¿Cuál es la importancia de ambos métodos?, método s?, ¿Cuáles son sus diferencias?, ¿Cuándo los utilizamos?, son interrogantes que surgen cuando la empresa decide incurrir al endeudamiento con terceros, para financiar algún proyecto, que implicará una mejoría o un incremento en la riqueza del inversionista. En la primera parte calculamos la amortización por po r el método de cuota fija, calculamos la cuota y el valor de la amortización a mortización a partir de una tasa de interés efectiva anual (fue un supuesto que nos dimos, para realizar los cálculos). Luego realizamos una u na tabla de pagos anuales y finalmente graficamos. Del mismo modo calculamos la cuota decreciente, esta presenta una diferencia con el anterior cálculo ya que se fija la amortización y varía el interés y el pago de la cuota. Lugo realizamos una tabla anual y finalmente graficamos. La particularidad del pago de cuota fija, es que de un comienzo a disminuir el saldo de la deuda hasta llegar a 0, sin embargo la suma de los intereses es mayor que en la del método de cuota decreciente.
3
II:_ Desarrollo CONTABLEMENTE: Un sistema de amortización es la función representativa de la disminución d isminución del valor del d el bien. Puede ser constante, decreciente, creciente, etc. Una vez determinadas estas cuestiones se podrá definir la política de amortización que seguirá la empresa empresa.. Es importante elegir un sistema de amortización para cada bien que refleje la depreciación que sufre el mismo realmente. Hay que recordar que aunque una empresa contablemente puede acogerse a cualquiera de los métodos de cálculo que veremos a continuación, no todos son admitidos fiscalmente. Por lo tanto, una cuestión es la amortización contable, que normalmente se hará coincidir con la depreciación económica, y otra cuestión es la amortización fiscal, es decir la cantidad que anualmente puede imputarse como gasto fiscalmente deducible.
Sistema de amortización constante, lineal o de cuota fija Consiste en que la cantidad a amortizar anualmente es la misma, durante la vida útil del bien. Por lo tanto consiste en repartir el coste del elemento inmovilizado en fracciones iguales y repercutirlo en los costes de los respectivos ejercicios económicos correspondientes a su vida útil. Es el método más utilizado por su sencillez operatoria, no obstante sólo debe emplearse en aquellos casos en que la depreciación física o bien la obsolescencia económica prevalecen sobre la depreciación funcional, tal y como ocurre con el mobiliario y enseres, instalaciones, edificios, etc. Por lo tanto el coste derivado de este sistema de amortización se considera FIJO. La anualidad o cuota de amortización se puede calcular como un porcentaje del valor a amortizar: Cuota = 100/ n ; n= años de vida útil. O bien se puede calcular directamente en función del número de años. Cuota = Base de amortización / vida útil del bien (en años)
4
Sistema de amortización degresivo mediante suma de dígitos decreciente La forma de efectuar el cálculo de la cuota de amortización se muestra realizando los siguientes pasos: - Se forma una serie numérica decreciente asignando al primer número de la serie un valor igual al número de años de vida útil y se suma. - Se obtiene la “cuota de amortización por dígito”, dividiendo la base entre la suma de dígitos. Cuota por dígito = Base a amortizar / suma de dígitos - Se calcula la cuota de amortización anual multiplicando la “cuota por dígito” por el valor numérico del dígito que corresponda en la serie.
FINANCIERAMENTE: En el pago del crédito, cualquiera que sea su naturaleza, el deudor se compromete a cubrir dos rubros: primero, el costo financiero (pago de interés), que es el pago por el uso del dinero tomado en préstamo durante el plazo pactado. El segundo, es la restitución del capital recibido en préstamo. De las múltiples formas que existen para restitución del capital recibido en préstamo.
SISTEMA DE CUOTA FIJA Este sistema llamado también sistema de amortización simple o crédito plano, tiene la característica que los pagos son iguales y periódicos, o sea, que hace referencia a una anualidad o serie uniforme. En la vida práctica es el sistema más utilizado por los bancos para el financiamiento de artículos de consumo, créditos bancarios y de vivienda. Tiene la particularidad que desde la primera cuota, el saldo de la deuda empieza a disminuir hasta llegar a cero, debido a que siempre el valor de la cuota sobrepasa el costo financiero.
SITEMA DE CUOTA DECRECIENTE Cuota Decreciente o Amortización uniforme (método alemán): En este método la amortización es la misma para todos los periodos, se debe calcular la amortización primero.
5
Saldo
Interés
Cuota
Amortización
(5%)
(Pago)
Mes
Deuda
0
1000
1
750.0
250.0
50.0
300.0
2
500.0
250.0
37.5
287.5
3
250.0
250.0
25.0
275.0
4
0.0
250.0
12.5
262.5
La mecánica para llenar la tabla es la misma, pero ahora usando de base la amortización.
Para el caso de nuestro trabajo, se tubo que dar un supuesto de que la tasa efectiva anual era del 20% y por lo tanto la tasa periódica mes vencido era de un 1,53%. Con estos datos calculamos la cuota, y luego construimos la tabla de amortización. TABLA DE AMORTIZACION Al diseñar un plan de amortización de una deuda se construye la tabla amortización., que registra periodo a periodo la forma como va evolucionando el pago de la deuda. Esta tabla debe contener 5 columnas. -Periodos de pago - Valor de la cuota periódica - Valor del interés
6
-Abono a Capital - Saldo de la deuda Para conocer la composición de la cuota basta con calcularle los intereses al capital insoluto del periodo inmediatamente anterior y restárselos al valor de la cuota, para conocer que parte corresponde a la amortización.
7
III.- CONCLUSION El sistema decreciente (o sistema alemán) es muy utilizado en el sistema financiero ya que el valor cuota es decreciente y al deudor cada vez le cuesta menos en unidades monetarias y disminuye a los que prestan el dinero el riesgo de incobrabilidad. La amortización es constante y los intereses y valor cuota son variables. El sistema de cuota fija (o sistema francés), los intereses sobre saldos son decrecientes, la amortización real es creciente.
8
BIBLIOGRAFÍA: http://memoriasmatefinanciera.blogspot.com/2013/04/sistema-de-amortizacion.html http://descuadrando.com/Amortizaci%C3%B3n http://www.youtube.com/watch?v=BxxQ1MigGak http://www.youtube.com/watch?v=MLm21ywytKw
PARA EL DESARROLLO DEL CONTROL NUMERO SIETE DE LA ASIGNATURA DE FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS, ME APOYE EN LOS CONTENIDOS DE LA SEMANA ENTREGADOR POR EL PROFESOR.
