ELECTRODOMESTICO S DEL NORTE S.A, se dedica a la producción y venta de neveras, lav ELECTRODOMESTICOS doras, secadoras, calentadores de a!ua, estu"as, etc., en la ciudad de C#cuta. La par$cipación par$cipació n de los anteriores productos, dentro del %ercado nacional esta entre &'( y )'( para cada una de las lineas. Estos porcenta*es podrian ser %ayores %ayores si no "uera por la co%petencia desleal del contra+ando. Sin e%+ar!o, las ventas co%ienan a recuperarse al co%enar el a-o , de+ido a /ue se 0an cele+rado contratos para producir !randes can $dades a en$dades del !o+ierno, raón raón por la cual se present presentan an +uenas perspec$vas 0acia el "uturo. a e%presa est1 solicitando al 2anco del Co%ercio, Co%ercio, del cual es client clientee desde 0ace 3' a-os, u cupo de cr4dito a corto plao por la su%a de 5&'' %illones, para ser inver$dos en capital de tra+a*o. l +anco dispone de in"or%acion !eneral !eneral so+re la co%pa-6a y de los estados 7nancieros para s a-os 3,& y pri%er se%estre del a-o , los cuales de+en ser reclasi7cados de acuerdo con l etodolo!ia u$liada por la ins$tucion credi$cia. Los "uncionario /ue to%an las desiciones d cr4dito desean "or%arse un criterio so+re los si!uientes aspectos8 a9 situación de la e%presa en cuanto a li/uide, endeuda%iento, renta+ilidad, e7ciencia. +9 i%pacto de a nueva deuda de li/uide y el endeuda%iento de la 7r%a. c9 suponiendo /ue las ventas crecen en &)( anual y /ue la estructura de in!resos y e!resos con$nuan i!ual, podr1 la e%presa atender adecuada%ente los !astos 7nancieros :asu%ir una tasa pro%edio de &;( para todas las o+li!acion o+li!aciones es +ancarias9 Datos adicionales para el c1lculo de las rotaciones rotaciones88 3.
INVENTARIOS EN (DICIEMBRE AÑO 0) )'' Material de e%pa/ue ?;' Materiales en transito 3)''' Total inventarios i nventarios =@;?;'
ELECTRODOMESTICOS DEL NORTE BALANCE GENERAL (MILES $) DIC DICIEMBRE AÑ AÑO ACTIVO CORRIENTE E"ec$vo E"ec$vo en +ancos y corp de a0orro
Cer$7cados de Ca%+io y otros valores Cuentas por co+rar Inventarios8
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ELECTRODOMESTICOS DEL NORTE S.A. ESTADO DE PERDIDAS Y GANACIAS (MILES $) ENERO DICIEMBRE AÑO1 INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas Nacionales Al exterior Total ventas netas Certifcados de aono tri!tario
TOTAL INGRESOS OPERACIONES C%T &' ()&*CT% V'N&+&% *T++&A& -)*TA 'N V'NTA% .A%T% (')AC+NA'% Ad/inistrativos .enerales Ventas
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DICIEMBRE DICIEMBRE AÑO1
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AÑO 2
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TILIDAD EN O
### ### $ $ 157,540 $ 221,039 $ ### ### $ $ 1",93 $ 17,194 $ ### ### $
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1,019,140 127,703 1,14",43 ,579 1,155,422
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INDICADORES
INDICADORES DE LIQUIDEZ FORMULAS AÑO1
AÑO2
CAPITAL NETO DE TRABAJO
activo corriete!"a#ivo corriete
379487.00
386776.00
PRUEBA ACIDA
tota$ activo corriete!tota$ ivetario#%"a#ivo corriete
0.76
0.67
RAZON CORRIENTE
activo corriete%"a#ivo corriete
1.51
1.38
AÑO& 563094.00
0.93
1.69
INDICADORES
INDICADORES DE ACTI'IDAD FORMULAS AÑO1
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
vta# a cr0*ito e e$ "ero*o%cta# "or co.rar "ro+e*io
4.34
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
cta# "or co.rar "ro+e*io&() *ia#%vta# a cr0*ito
84.15
ROTACION DE PRO'EEDORES
cta# "or "a3ar "ro+e*io&() *ia#%co+"ra# a cr0*ito *e$ "ero*o
23.15
ROTACION DE IN'ENTARIOS 45DIAS6
&()%No *e *ia# ivetario a +ao
ROTACION DE IN'ENTARIOS TOTALES
co#to *e vta#%ivetario# tota$e# "ro+e*io
ROTACION DE LOS ACTI'OS FIJOS
veta# eta#%activo# ,i-o# .r/to
ROTACION DE LOS ACTI'OS OPERACIONALES
'eta# eta#%activo o"eracioa$ .r/to
ROTACION DE LOS ACTI'OS TOTALES
veta# eta#% activo# tota$e# .r/to#
NUMERO DE DIAS DE IN'ENTARIOS A MANO
'ALOR DEL IN'ENTARIO&()%COSTO DE MERCANCIA 'ENDIDA
2.35
2.55
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AÑO2
AÑO&
4.57
2.65
79.84
68.80
24.78
19.17
2.11
1.51
2.61
1.59
3>.3)&@?>)@)
3&'.=3=?>>@3
DIAS
DIAS
INDICADORES MAR7EN BRUTO DE UTILIDAD
INDICADORES DE RENTABILIDAD FORMULAS AÑO1 /ti$i*a* .r/ta%veta# eta#
23.12
MAR7EN OPERACIONAL /ti$i*a* o"eracioa$%veta# eta# 4DE UTILIDAD6
MAR7EN NETO DE UTILIDAD
/ti$i*a* eta%veta# eta#
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
/ti$i*a* eta%"atri+oio
RENDIMIENTO DEL ACTI'O TOTAL
/ti$i*a* eta%activo tota$ .r/to
SISTEMA DUPONT
#i#te+a */"ot8 4/ti$i*a* eta%veta#64veta#%activo tota$6+/$ti"$ica*or *e$ ca"ita$
16.01
2.68
11.19
2.87
'.333?=&=>?
u$lidad netaHventas
'.'&@>??;@>
'.'333;;3)
ventasHac$vo total
3.3'33=&;>
3.'@3;>&@
%ul$plicador del capitalGapalanca%iento 7nancieroGac$vosHpatri%onio
.>?=3=@?>
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AÑO2
AÑO&
22.16
18.46
14.30
11.69
1.12
2.49
5.40
6.85
1.15
1.52
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'.'&=;>>;@'=
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'.'@;=?3333;
RAZON
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO FORMULAS AÑO 1
AÑO 2
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
total pasivo con t!c!os"total activo
73.64
78.03
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
o#li$acions %inanci!as"vntas ntas
47.50
49.92
CONCENTRACION ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
pasivo co!!int"pasivo total con t!c!os
66.00
71.40
APALANCAMIENTO
pasivo total con t!c!os"pat!i&onio
279.33
355.19
APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO
total pasivo co!!int"pat!i&onio
1.84
2.54
AÑO ' 77.03
77.43
58.62
335.28
1.97
ELECTRODOMESTICOS DEL NORTE BALANCE GENERAL (MILES $) DICIEMBRE AÑO ACTIVO CORRIENTE E"ec$vo en +ancos y corp de a0orro
Cer$7cados de Ca%+io y otros valores Cuentas por co+rar Inventarios8
$
DICIEMBRE AÑO !
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-.NIO AÑO &
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O+li!aciones a lar!o plao I%puesto Di"erido TOTAL +ASIVO INBERSION DE LOS ACCIONISTAS Capital social $lidad neta al a-o $lidades retenidas Superavit por valoriacion de propiedades TOTAL +ATRIMONIO +ASIVO , +ATRIMONIO
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ELECTRODOMESTICOS DEL NORTE S.A. ESTADO DE PERDIDAS Y GANACIAS (MILES $) ENERO ENERO ENERO DICIEMBRE DICIEMBRE JUNIO AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 INGRESOS OPERACIONALES Ventas Netas Nacionales Al exterior Total ventas netas Certifcados de aono tri!tario C%T &' ()&*CT% V'N&+&% *T++&A& -)*TA 'N V'NTA% .A%T% (')AC+NA'% Ad/inistrativos .enerales Ventas
### ### ### $ 157,540 $ 221,039 $ 127,703 ### ### ### $ 1",93 $ 17,194 $ ,579 ### ### ###
###
###
###
$ 3,454
$ 42,92
$ 211,"91
$ $ $ $
53,2"2 "",124 /'&" !'0"
$ $ $ $
"7,255 4,927 /#!"! !0
$ $ $ $
44,303 33,299 /0! &%0"'
ERESOS FINANCIEROS TILIDAD ANTES DE IM<ESTO RENTA IM<ESTO DE RENTA .TILIDAD DEL E-ERCICIO
5 5 5 $ 5 5 5 $
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5 5 5 $ 5 5 5 $
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cuentas por co+rar pro%edio periodo 3G cuentas por co+rar pro%edio periodo &G cuentas por co+rar pro%edio periodo G
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inventarios totales pro%edio periodo 3G inventarios totales pro%edio periodo &G inventarios totales pro%edio periodo G
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cuentas por pa!ar pro%edio periodo 3G cuentas por pa!ar pro%edio periodo &G cuentas por pa!ar pro%edio periodo G
5 $ $
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TILIDAD EN O
Ac$vo total +ruto periodo 3G Ac$vo total +ruto periodo &G Ac$vo total +ruto periodo G
5 3,)@?,>; 5 3,;;3,?'= 5 &'3,;>;,@
INDICADORES CAPITAL NETO DE TRABAJO
INDICADORES DE LIQUIDEZ FORMULAS AÑO1 AÑO2 activo corriete! 379487.00 386776.00 "a#ivo corriete
AÑO& 200563094.00
PRUEBA ACIDA
tota$ activo corriete! tota$ ivetario#%"a#ivo corriete
0.76
0.67
245.23
RAZON CORRIENTE
activo corriete%"a#ivo corriete
1.51
1.38
245.99
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO RAZON FORMULAS AÑO 1 AÑO 2 NIVEL DE total pasivo con 73.64 78.03 ENDEUDAMIENTO t!c!os"total activo
AÑO ' 99.79
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
o#li$acions %inanci!as"vntas ntas
47.50
49.92
17516.61
CONCENTRACION ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
pasivo co!!int"pasivo total con t!c!os
66.00
71.40
0.41
279.33
355.19
48347.00
184.36
253.60
196.53
APALANCAMIENTO APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO
pasivo total con t!c!os"pat!i&onio total pasivo co!!int"pat!i&onio
INDICADORES MAR7EN BRUTO DE UTILIDAD
INDICADORES DE RENTABILIDAD FORMULAS AÑO1 /ti$i*a* .r/ta%veta# eta#
23.12
MAR7EN OPERACIONAL /ti$i*a* 4DE UTILIDAD6 o"eracioa$%veta# eta#
MAR7EN NETO DE UTILIDAD
/ti$i*a* eta%veta# eta#
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO
/ti$i*a* eta%"atri+oio
RENDIMIENTO DEL ACTI'O TOTAL
/ti$i*a* eta%activo tota$ .r/to
SISTEMA DUPONT
16.01
2.68
11.19
2.87
#i#te+a */"ot8 4/ti$i*a* eta%veta#64veta#%acti '.333?=&=>? vo tota$6+/$ti"$ica*or *e$ ca"ita$
u$lidad netaHventas
'.'&@>??;@> '.'333;;3)
ventasHac$vo total
3.3'33=&;> 3.'@3;>&@
%ul$plicador del capitalGapalanca%iento 7nancieroGac$vosHpatri%onio
.>?=3=@?> =.))3?';&'&)
AÑO2
AÑO&
22.16
18.46
14.30
11.69
1.12
2.49
5.40
6.85
1.15
1.52
'.')='&;@@3 '.'@;=?3333;
'.'&=;>>;@'=
'.'')@;&@?=;
=;=.=@??@?;>&@
INDICADORES
INDICADORES DE ACTI'IDAD FORMULAS AÑO1
AÑO2
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
vta# a cr0*ito e e$ "ero*o%cta# "or co.rar "ro+e*io
4.34
4.57
PERIODO PROMEDIO DE COBRO
cta# "or co.rar "ro+e*io&() *ia#%vta# a cr0*ito
84.15
79.84
ROTACION DE PRO'EEDORES
cta# "or "a3ar "ro+e*io&() *ia#%co+"ra# a cr0*ito *e$ "ero*o
23.15
24.78
ROTACION DE IN'ENTARIOS 45DIAS6
&()%No *e *ia# ivetario a +ao
2.35
2.11
ROTACION DE IN'ENTARIOS TOTALES
co#to *e vta#%ivetario# tota$e# "ro+e*io
ROTACION DE LOS ACTI'OS FIJOS
veta# eta#%activo# ,i-o# .r/to
ROTACION DE LOS ACTI'OS OPERACIONALES
'eta# eta#%activo o"eracioa$ .r/to
ROTACION DE LOS ACTI'OS TOTALES
veta# eta#% activo# tota$e# .r/to#
NUMERO DE DIAS 'ALOR DEL DE IN'ENTARIOS A IN'ENTARIO&()%COSTO 3)).>?>&;>)&3 3>.3)&@?>)@) DE MERCANCIA 'ENDIDA MANO
