1
Primera Parte
Materiales y Métodos de la Econometría Capítulo 1. Conociendo la Econometría Capítulo 2. El Proceso de Investigación Econométrica
2
Capı́tulo 1. CONOCIENDO LA ECONOMETRIA El primer capítulo de un libro, que nace bajo la influencia de la Nueva Econometría, debe ser consecuente con la metodología de lo general a lo específico , teniendo en cuenta la evidencia empírica en espacio y tiempo determinado. Aquí, se ensaya una definición de econometría que atiende ese enfoque y se dan los primeros indicios de cómo generar datos, cuáles son los instrumentos que se utilizan para ello y los objetivos que se deben contemplar; tambin se estudia la evolución de la econometría, pasando de la metodología tradicional a la nueva econometría, considerando la mirada de los premios nobeles en este desarrollo; finalmente se muestra la importancia de la econometría como mtodo cuantitativo en el análisis de la información y el proceso de investigación, que debe llevarse a cabo en un trabajo economtrico en este estadio del desarrollo de la disciplina.
1.1. ¿Qué es la Econometría? En el capítulo dedicado a los !Econometristas y "urgot#, $c%umpeter &'()*+ remonta el origen de la Econometría al !estudio de los %ec%os empíricos# realizados en el $iglo - por !individuos o grupos, que eran tambin /onsejeros 0olíticos#; dice que !todos ellos1 tienen algo en com2n3 el el espíritu del análisis numrico. "odos "odos eran eran econometristas. $us obras ilustran a la perfección qu es la econometría y qu es lo que los econometristas tratan de %acer# &p 45'+. 6organ &'((5+ desarrolla ideas completas sobre la %istoria de la econometría y describe que los trabajos economtricos iniciales aparecieron en los primeros a7os del siglo pasado. Aunque todo eso fue posible por el desarrollo, en opinión de 8avarro &'((9+, de algunas cuestiones previas como la evolución de las tcnicas estadísticas y el surgimiento del positivismo económico. En la %istoria de la Econometría juega un papel preponderante la Econometric Society . :ue fundada en /leveland, %io, el 4( de diciembre de '(<5. Alfred /o=les , un cuantitativista orientado al análisis de inversiones, lideró su creación. Es una $ociedad nternacional para el progreso de la teoría económica en sus relaciones con la estadística y las matemáticas. >e acuerdo a ?arbanc%o &'(@4+, su objeto esencial es favorecer los puntos de vista teóricos y empíricos en la eploración de los problemas económicos y que están inspirados en un estudio metódico y riguroso semejante al que %a prevalecido en las ciencias naturales. "oda actividad susceptible de favorecer tal unificación en los estudios económicos teóricos y empíricos cae bajo el campo de acción
3
de la $ociedad. Además, en '(<4, /o=les formó la /o=les /ommission for Besearc% in Economics. Ca $ociedad Economtrica, junto con la /o=les /ommission y la publicación de la revista Econometrica fueron los grandes %itos en la %istoria de la econometría. En el a7o '(@(, el premio del ?anco de $uecia en /iencias Económicas en memoria de Alfred 8obel fue otorgado a dos econometristas3 Bagnar :risc% y Dan "imbergen. Ambos fueron los primeros en recibir este premio en el área de la economía. :risc% &'(<<+, primer editor de la revista Econometrica, epone en su nota editorial cuál es su principal objetivo y pasa a eplicar en qu consiste la econometría3 !... no es lo mismo que la estadística económica. "ampoco es idntica a lo que llamamos teoría económica general, aunque una parte considerable de esta teoría tiene un carácter cuantitativo. "ampoco, debería ser tomada como sinónimo de la aplicación de las matemáticas a la economía. Ca eperiencia %a demostrado que cada uno de esos tres puntos de vista, el de la estadística, el de la teoría económica y el de las matemáticas, es una condición necesaria pero no suficiente por sí misma para el entendimiento real de las relaciones cuantitativas en la vida económica moderna. Es la unificación de las tres, la que es poderosa. Es esta unificación la que constituye la econometría# &p. 4+. Aunque esta idea persiste, la noción que se tiene de la econometría no es muy clara, como se puede comprobar leyendo las definiciones que proporcionan casi todos los libros de teto. stas varían desde algunas ciertamente complejas %asta otras relativamente sencillas como la de Foldberger &'(95+ !1 ciencia social en la que se aplican los medios de la teoría económica, matemáticas e inferencia estadística al análisis del fenómeno económico# &p. '<+. En los a7os oc%enta, la disciplina evoluciona %acia lo que se denomina la nueva econometría. /on esta metodología, que va de lo general a lo específico, se realiza el trabajo economtrico partiendo de las formulaciones generales sugeridos por la teoría económica, para ir descartando alternativas de acuerdo con la evidencia empírica producida por los datos, en espacio y tiempo específico. Ca forma en que el !nuevo# proceso de investigación %a de llevarse a cabo, establece tero &'((5+, se basa más en una tradición oral desarrollada en la Condon $c%oll of Economics que en una metodología formalmente establecida. Gaciendo uso de los argumentos basados en el enfoque tradicional y teniendo en cuenta la evolución %acia la nueva metodología, se considera que la Econometría es la aplicación de mtodos matemáticos y estadísticos a tablas de datos, que contienen unidades de observación por características observables en las mismas &variables+, con el propósito de dar contenido empírico a las teorías económicas planteadas en modelos y comprobadas a partir del estudio de la semejanza entre unidades y la relación entre variables, en espacio y tiempo específico. En esta definición se encuentran elementos subyacentes como los mtodos matemáticos y estadísticos. En particular, se desarrollarán aquellos de aplicación directa
4
al proceso de investigación que conlleva la realización del trabajo economtrico, donde la generación de los datos se transforma en una cuestión neurálgica. 0ara ello, será necesario el planteamiento de tablas de datos &:igura '.'+. 0ara !construir# una tabla de datos %ace falta tener un problema a investigar. 0ara el economista, será un problema económico que provendrá de la teoría económica y, seg2n su eperiencia, planteará en un modelo económico que tratará de aplicar en espacio y tiempo determinado.
variables 1 n ó i c a v r e s b o e d s e d a d i n U
j
k
1 M
i
xij
M
n Figura 1.1 Tabla de datos
0ara el análisis de esta tabla de datos, necesitará de la !%erramienta# economtrica para estudiar la semejanza entre unidades de observación y la relación entre variables. Cas primeras, representarán países, familias, personas, etc. o tambin períodos de tiempo; en general, en este libro, se denominarán individuos &o unidades de tiempo+. Cas segundas, definirán el modelo económico a estudiar, a los efectos de darle contenido empírico a la teoría que está desarrollando o comprobando. Este trabajo empírico lo %ará siguiendo una metodología. Es aquí donde el economista se ubica como investigador y debe aplicar un proceso de investigación. >e esta manera, la econometría se vincula con la metodología de investigación; la primera es, en esencia, la aplicación de mtodos cuantitativos en una investigación en el área económica. A partir de los 2ltimos a7os del siglo pasado, la econometría desarrolló mtodos que %an permitido Ha un amplio espectro de investigadores provenientes de las ciencias, tanto sociales, %umanas o eactas, como empresariales o biológicasH comprobar modelos a travs de relaciones funcionales entre variables. Aunque se trabaja, fundamentalmente, con las aplicadas a los negocios y la economía, no se debe dejar de mencionar el importante aporte de la econometría en otras áreas de investigación.
5
1.2. Instrumentos de la econometría En los 2ltimos tiempos se %an %ec%o avances para refutar la idea de que la econometría solo utiliza mtodos estadísticos que provienen de la inferencia estadística. 0or el contrario, los econometristas tambin utilizan los que provienen de la estadística descriptiva. Esto tiene que ver con que la econometría, más que una ciencia, es un arte en el cual el investigador se apoya para describir, de manera más o menos ilustrada, las características de las unidades que observa y los datos con que trabaja en espacio y tiempo determinado. 0articularmente, el econometrista trabaja para especificar un modelo que relacione funcionalmente &de forma lineal o no+ las variables que caracterizan con datos las unidades &personas, %ogares, regiones, países o tiempo+ que observó. En síntesis, el proceso utilizado se observa en la representación realizada en la :igura '.4. y que, dadas n unidades de observación y k variables, se puede resumir en la siguiente relación funcional3
Y = Xβ + ε
&'.'+
Variables n ó i c a v r e s b o e d s e d a d i n U
j
1 K
k
β
ε
β 1 β 2
M
X
K
1
M
M
i
Y
xij
Y i
M
M
n Tabla de datos
nxk
1 1
= 1 M 1
nx1
M
M
xi 2
K
M
xik M
•
+ ε i M
M
β k
nxk
kx1
nx1
Figura 1.2 Especificación de un modelo lineal
Ca :igura '.4 muestra que, antes de especificar un modelo, el investigador deberá, cuanto menos, %acer un estudio eploratorio, descriptivo y correlacional de los datos con que cuenta para su trabajo empírico. Ca especificación se completa con tres vectores &en la figura se distinguen con un sombreado+; ellos son, el vector unidad, el vector de parámetros Hque debe estimarseH, y un vector de variables aleatorias Hque se %a especificado con la letra griega
ε &psilon+H.
6
/onviene detenerse por un momento en la :igura '.4. sta se deduce de la tabla de datos definida en la :igura '.'. Cas flec%as destacan el %ec%o de que el vector Y , que más adelante se denominará variable endógena, y la matriz de información X , que forma la parte eógena de la especificación, provienen de las k variables que constituyen la tabla de datos, más un vector de unos. $obre los otros dos vectores se profundizará más adelante. >esde esta perspectiva, la econometría es un mtodo de análisis estadístico multivariado que se complementa con otras tcnicas como son el análisis factorial y sus derivados. Itiliza los principios y mtodos del análisis matemático y del álgebra lineal para elaborar sus propias tcnicas formales. $e apoya en la teoría de funciones y relaciones lineales para abordar temas como son los de la especificación de un modelo o el de su comprobación. 0ero tambin, si se analiza el contenido de las tablas, matrices y vectores presentadas en la :igura '.4, se concluye que, salvo por el contenido de los vectores unidad, de parámetros y aleatorio, se trata de datos. Estos datos, directamente asociados a las unidades de observación, reflejan características de las mismas denominadas variables y deben provenir de información pertinente, integrada y actualizada. Ca información es otro instrumento del que se debe ocupar el investigador. $eg2n el >iccionario de la lengua espa7ola editado por Carousse &'((*+, se define, como !la acción y efecto de informar; es decir, un conjunto de informes sobre cosas concretas#. 6ientras que el dato, que deriva de esos informes, !es el detalle que sirve de base a un razonamiento o a una investigación; es decir, cada una de las cantidades conocidas que constituyen la base de un problema#. ?arbanc%o &'(@4+ dice3 !es un principio generalmente admitido el que el económetra posee un conocimiento perfecto de las observaciones estadísticas que va a utilizar para la estimación de los parámetros de sus modelos. Así pues, esta cuestión no suele considerarse eplícitamente. 8osotros, sin embargo, queremos detenernos un momento en ella por estimarlo de etraordinaria importancia. En efecto, un mal uso de los datos empíricos no es necesario probar que nos conducirá a resultados pocos fiables, aunque el modelo y el mtodo de estimación sean óptimos# &p. ')5+ En un pensamiento similar, Cucas &'(9@+, premio 8obel de Economía '((), plantea que los modelos economtricos deben especificarse teniendo en cuenta la calidad de la información a los efectos de realizar buenas estimaciones. 0ara que la información cumpla con las propiedades mencionadas, deberá provenir de fuentes seguras. Al respecto, es importante considerar el breve y sencillo enunciado que Auguste /omte &'9(JH'J)9+, filósofo social, %izo en el $iglo Ksaber para prever y prever para actuarK. El mismo sintetiza, para el mundo contemporáneo, la crucial relación entre la información y la sociedad. Cas estadísticas, siendo no solamente una serie de datos cuantificables, sino tambin el conjunto de criterios para identificar,
7
recolectar, sistematizar y analizar tales datos, constituyen un elemento básico para la conducción racional de la misma. Ca noción estadística se derivó originalmente de la palabra KestadoK, porque %a sido función tradicional de los gobiernos centrales llevar registros de población, nacimientos, defunciones, cosec%as, índices de precios y muc%as otras clases de cosas y actividades. /ontar y medir estos %ec%os genera un volumen de datos numricos. "radicionalmente, estadística se define como3 !compilación, organización, resumen, presentación y análisis de datos numricos#, como puede leerse en /%ou &'(99, p. '+. Ca cantidad de datos generados a diario por las instituciones p2blicas son compilados y se encuentran dispersos en oficinas u organismos. En general, son pocos los esfuerzos que se realizan para organizarlos, resumirlos, presentarlos, analizarlos y, en base a ellos, tomar decisiones generadoras de %ec%os acordes a la realidad económica y social. Esto ocurre en la micro información referida a regiones, familias o empresas. 6uc%as veces, los agentes económicos, p2blicos y privados, ignoran la importancia de la Estadística Económica y suministran la menor cantidad de información, lo que %ace bastante difícil conocer la realidad social que permita al gobierno tomar decisiones para generar las soluciones demandadas. Ejemplo '.'. En el ámbito regional, el 0rograma nstitucional de nvestigación y Etensión de la :acultad de /iencias Económicas de la Iniversidad 8acional de Bío /uarto, tuvo a su cargo la medición del 8E-E &Lndice de Evolución Económica+ y, oportunamente, se desarrolló el >GB &Lndice de >esarrollo Gumano Begional+, el /enso ndustrial del Fran Bío /uarto, estudios sobre el $ector Agropecuario del $ur de /órdoba y el >irectorio de /omercio Eterior del $ur de /órdoba, entre otros. El objetivo era permitir la descripción del funcionamiento agregado de Bío /uarto y zona de influencia en función de la observación de los fenómenos que en ella ocurrían de lo cual surgía la necesidad de contar con información estadística pertinente, integrada y actualizada.
Ejemplo '.4. En el ámbito internacional la Bed de nvestigación Irbana en la Inión Europea &8IBE/+ conjuntamente con la ficina de Estadística de las 8aciones Inidas &I8$"A"+; /entro de las 8aciones Inidas para los Asentamientos Gumanos &GA?"A"+; nstituto nternacional de Estadística &$+ y la Inión nternacional de Autoridades Cocales &ICA+ reunieron información estadística sobre ciudades de '55.555 %abitantes o más. /on esta información publicaron, conjuntamente, el nternacional Statistical Yearbook of Large Towns. Este Yearbook se %a convertido en un documento sumamente 2til para administradores, planificadores urbanos, legisladores, estadísticos, acadmicos y otros usuarios que desean obtener datos sobre ciudades.
:errucci &'((@+, al realizar un comentario sobre los componentes del instrumental del análisis económico, epresa el poco valor que se le brinda a la Estadística Económica a pesar de la importancia que %a tenido para el desarrollo científico de la economía.
8
"anto la investigación económica como la política económica serían !inconcebibles sin la utilización de conceptos cuantificables#. Cas carencias del sistema de estadística económica obligan a los entes decisores de la política económica y al sector productivo, a tomar medidas sin un conocimiento acabado de la base empírica. 8o obstante, en forma incipiente eisten KfuerzasK que se encuentran abocadas en la tarea de producir o demandar esa clase de información. Entre las primeras, es decir las productoras de información estadística actualizada, se encuentran instituciones p2blicas y privadas, que con esfuerzo tratan de compilar datos a travs de programas de investigación para que la comunidad conozca la realidad por la que atraviesa e intente solucionar sus problemas. $amuelson &'(94+, premio 8obel de Economía '(95, epresa que la investigación, la instrucción p2blica y el pleno empleo pueden acelerar el desarrollo económico de un país. 0ero, refirindose concretamente a la investigación, observa que esta es la medida que suscita menos controversias entre las destinadas a acelerar el crecimiento. >ice3 !..."odo el mundo está de acuerdo en que la ampliación de la investigación Hen la ciencia pura y aplicada, en la tcnica y en la administraciónH puede rendir unos dividendos sociales muy altos en materia de productividad... las empresas ya realizan buena parte de la investigación y puede alentárselas para que la intensifiquen. >e todas formas los directores de las empresas no son tan tontos &sic+ que no ven %asta qu punto la investigación beneficia a sus respectivas firmas...# y concluye3 !...la medida menos discutida de las que pudieran acelerar el desarrollo económico es el fomento y subsidio de la investigación científica1# &p. (5<+, que para el crecimiento de las regiones debe estar basada, en gran parte, en el apoyo a la generación de estadísticas económicas y a la implementación de programas de investigación por parte de los agentes económicos.
1.3. Objetivos de la Econometría In aspecto a destacar en el proceso de investigación que conlleva la realización del trabajo economtrico es el planteamiento de una tabla de datos. En el planteo inicial contiene unidades de observación y variables pero, luego de un proceso de observación y recolección, datos. Cas unidades, las variables y los datos dan origen a ecuaciones, funciones o modelos que describen una situación actual que es de inters para el investigador o le permiten realizar predicciones. Estos son los objetivos principales del trabajo economtrico.
9
X 2
…
X k
1 M
M
i
Y i
M
M
M Ajuste y descripción
xij M
n n +1
Predicción
Y n +1 ?
Figura 1. !escripción y "redicción
/omo se observa en la :igura '.<, el análisis economtrico brinda la posibilidad de describir una situación económica en particular, para verificar teorías o comprobar empíricamente las mismas; realizada esa descripción, tambin puede ser utilizado para predecir o realizar pronósticos sobre dic%a situación. /%rist &'(9*+ considera que !el objetivo de la econometría es la producción de proposiciones económicas cuantitativas que epliquen o describan las variaciones de variables ya observadas, o que pronostiquen o predigan las variaciones aun no observadas, o que %agan ambas cosas a la vez# &p. 4J+. Co epresado %asta aquí, se puede reunir en un cuadro resumen &:igura '.*+ donde se muestra cada una de las partes que integran o que son fuentes del proceso de investigación que conlleva la realización del trabajo economtrico. $iguiendo el concepto de tabla de datos, se ilustra la clasificación en3 unidades de observación, variables, datos, ecuaciones o funciones y modelos. "ambin, la figura informa sobre la tipología de las mismas y la forma en que pueden ser incorporadas al análisis economtrico.
Unidades de observación $e clasifican como de corte transversal o de espacio, de tiempo y de panel. Cas primeras contienen individuos &personas, empresas, instituciones, regiones, países, etc.+ observados en un espacio y tiempo determinado. Cas segundas representan unidades de tiempo &anuales, semestrales, mensuales, semanales, diarias, etc.+ en un espacio
10
determinado. Cas de panel son una combinación de las anteriores &por ejemplo, los mismos países observados en distintos momentos de tiempo+.
#lasificación
Tipos
$ncorporadas al an%lisis &
U'$!(!E) !E *+)E,-(#$' De corte transversal (o de espacio)
Personas, Empresas, Instituciones, Regiones, Países, etc
De tiempo (o longitudinal)
Anual, semestral, semanal, diario, etc
De panel
mensual,
!om"inación de transversal y de tiempo
corte
...por selección probabilística o casual
-(,$(+/E) !uantitativas
Aleatorias o deterministas
!ualitativas
... de manera estocásticas o no estocásticas como endógenas o exógenas
!(T*) Reales
Discretos o continuos
!ategóricos
!ódigos
#inarios
$ó%
... provenientes de fuentes de información secundarias o primarias
E#U(#$*'E) * FU'#$*'E) Estoc&sticas o no estoc&sticas
E'actas o no e'actas
*ineales o no lineales
imples o mltiples
... de forma conjunta
individual
o
!om"inación de las anteriores
M*!E/*) +eóricos o empíricos
Din&micos o Est&ticos
... para describir o predecir una situación
Figura 1.0 #lasificación tipos y forma de incorporación al an%lisis econométrico
Cas unidades de observación son incorporadas al análisis economtrico por medio de la selección de las mismas desde fuentes secundarias o de fuentes primarias. Cas que provienen de fuentes primarias se seleccionan probabilísticamente o por observación casual; mientras que, las que provienen de fuentes secundarias son seleccionadas de bases de datos originadas en muestreo repetido. "ambin eisten fuentes secundarias de datos censales, que sirven para calcular parámetros poblacionales.
11
Cos elementos de una población Cas unidades de observación de fuentes primarias surgen de entrevistas en encuestas por muestreo; el dato que producen para una variable es aleatorio. En cambio, en las unidades de observación de fuentes secundarias el dato surge de estadísticas administrativas. $i la producción de la estadística fue por censo, el dato es no aleatorio y si fue por muestreo repetido &como sucede en la mayoría de los casos en que la unidad de observación es el tiempo+ el dato es aleatorio ya que para cualquier periodo fue estimado por una muestra. Cos datos censales dan lugar a modelos poblacionales.
ariables Cas variables pueden ser cuantitativas o cualitativas. $e diferencian porque las primeras tienen recorridos con propiedades numricas, mientras que las segundas no. En el campo de la econometría se reconocen dos tipos3 aleatorias o deterministas, se incorporan al análisis de manera estocástica o no estocástica, pudiendo ser endógenas &o dependientes+ o eógenas &o independientes+. Cas variables aleatorias constituyen una categoría fundamental en el análisis economtrico. $on variables no observables y su introducción diferencia a los modelos economtricos de los modelos económicos.
!atos Cas unidades de observación y las variables se combinan bidimensionalmente para dar origen a los datos; cada dato es la intersección entre una unidad de observación y una variable. Cos datos pueden ser reales &asumen valores en el campo de los n2meros reales, en sus diversas formas, dando origen a los continuos o discretos+, categóricos &indican categorías o modalidades de las variables, que no poseen propiedades numricas aun cuando se los represente con n2meros+ y binarios &representan la ausencia o presencia de cierto atributo en un individuo y puede asumir los valores 5 o '+. Cos datos que se incorporan al análisis, por su recolección, pueden provenir de fuentes primarias &encuestas, entrevistas, etc.+ o de fuentes secundarias &bases de datos, revistas, arc%ivos, etc.+.
Ecuaciones o "unciones Ina ecuación es una igualdad entre dos epresiones algebraicas; una función es una regla que asigna a cada elemento de un primer conjunto un único elemento de un segundo conjunto, se dice también que una magnitud es función de otra si el valor de la primera depende exclusivamente del valor de la segunda. "anto ecuaciones como
funciones admiten una doble clasificación, ya que pueden ser estocásticas o no estocásticas y lineales o no lineales o cualquier combinación posible entre estas formas. Ina ecuación se considera estocástica cuando en su especificación se utilizan variables aleatorias. Es lineal cuando las relaciones entre las variables que intervienen en su especificación son lineales. Ina ecuación se considera eacta cuando el valor que
12
asume una variable se obtiene de una combinación lineal eacta de otras variables. 0ueden ser, además, simples &una sola ecuación+ o m2ltiples &más de una ecuación+. En este mismo sentido se pueden incorporar al análisis en forma individual o en forma conjunta &dando origen a modelos uniecuacionales o multiecuacionales, respectivamente+. Ina ecuación tambin puede incorporar parámetros &en forma lineal o no+, que son ponderaciones de las variables que intervienen en la misma y pueden representar multiplicadores o propensiones. 0or su contenido empírico, >agum y >agum &'(9'+ las clasifican en ecuaciones !1de comportamiento, institucionales o legales, tecnológicas, de definición o identidad y de equilibrio móvil#. Ina ecuación de comportamiento eplica el modo de actuar de los sujetos de la actividad económica. !Cas ecuaciones institucionales o legales reflejan los efectos que producen en un modelo económico, la eistencia de leyes o un orden institucional dado, al condicionar la actividad económica. Ina ecuación tecnológica eplica los modos de producción incorporados a la actividad económica. Cas de definición o identidades !son relaciones que se verifican siempre#. 6ientras que !las ecuaciones de equilibrio móvil son aquellas igualdades que resultan de una condición impuesta o postulado introducido# &pp. 44H4@+.
#odelos Cos modelos en economía son combinaciones de variables en una &o más de una+ ecuación o función que epresan las características básicas del comportamiento de los sujetos económicos, dado un orden institucional y legal y una tecnología incorporada a la actividad económica. 0ueden ser teóricos o empíricos. Cos primeros relacionan variables de forma teórica; mientas que, los segundos se especifican para comprobar la eistencia de la relación postulada por los primeros, en un espacio y tiempo determinado. $on dinámicos cuando establecen relaciones entre variables a lo largo del tiempo y estáticos cuando las relaciones se especifican para un momento determinado en un espacio cualquiera. Cos modelos se incorporan al análisis economtrico para describir o predecir una situación particular. $in su especificación no es posible el análisis economtrico. Es decir, todo el proceso de investigación economtrica se desarrolla para poder, finalmente, realizar la especificación y estimación de un modelo, ya sea uniecuacional o multiecuacional. En este sentido el objetivo de la Econometría es la verificación de las %ipótesis económicas que sustentan la formulación de los modelos micro o macroeconómicos.
Ejemplo '.<. $i se tiene la tabla de datos de la :igura '.), donde k = 2 y las unidades de observación son de tiempo &considere anuales+ y se simbolizan con T . $uponga que esta tabla representa el recorrido temporal de las variables consumo & Y + e ingreso & X + agregados para Argentina en un período de tiempo determinado; de esta manera la ecuación &'.'+ se puede escribir como3
13
∀ = 1,2,…
= + +
&'.4+
>onde3
Y t variable endógena &o dependiente+ con recorrido temporal que representa el consumo.
X t variable eógena &o independiente+ con recorrido temporal, incorporada al análisis de forma no estocástica que representa el ingreso. $e tiene un 6odelo Economtrico para realizar un análisis empírico del /onsumo, de tipo dinámico, uniecuacional y que, luego de ser estimado, se puede utilizar para describir el consumo anual de Argentina para el período de tiempo especificado o para predecir su comportamiento a futuro. bsrvese tambin, el modelo no solo representa relaciones entre variables económicas sino que incorpora parámetros, cada uno de los cuales ingresa al modelo en forma lineal, representando el consumo autónomo ( β 1 ) y la propensión marginal a consumir ( β 2 ) . 0or tanto, el modelo queda especificado por una ecuación lineal, estocástica &ya que incorpora la variable aleatoria ε t , por tanto, no eacta+ y que entra al análisis de forma individual.
aria"les
n ó i c a v r e s " o e d s e d a d i n -
Y
X
Y
1
y1
x1
y1
1
x1
M
M
M
M
M
M
t
yt
xt
yt
1
xt
=
M
M
M
M
M
M
T
yT
xT
yT
1
xT
+a"la de datos
Tx 2
Tx1
Tx 2
ε
β
X
ε1
β1 ⋅
M
+ β2
εt M
εT 2 x1
Tx1
Figura 1. Especificación de un modelo lineal de 2 variables
1.$. Evolución de la Econometría En la dcada del M<5 ocurren varios %ec%os que producen la gnesis de la econometría. 0or un lado, la fundación de la $ociedad Economtrica; por el otro, la edición del primer n2mero de la Bevista Economtrica y, finalmente, la conformación de la /o=les /ommission. Esta /omisión tuvo influencia en el desarrollo de la econometría para
14
llegar a la forma en que %oy se concibe. Ca misma fue disminuyendo y cambiando el enfoque original, fundamentalmente por la injerencia que %an tenido trabajos realizados por teóricos de la econometría %acia fines del siglo pasado. >e esta manera, se consideran dos períodos en su evolución. El primero, denominado !metodología tradicional#, desarrollado bajo la influencia de la /o=les /ommission, comienza en '(<5 y culmina %acia fines de los a7os NJ5. El segundo, signado por la evolución científica que produjeron ciertos autores, se denomina !la nueva econometría#, comienza prácticamente en el nuevo siglo y está vigente. 0ulido &'((
%a #etodolo&ía 'radicional El proceso de investigación economtrica finaliza, como se mencionó, en la modelización. Es un proceso que comprende desde el planteamiento formal del problema de inters a la validación de los resultados, pasando por la realización de inferencias estadísticas con datos reales. En ese proceso, la metodología tradicional se asienta en los principios establecidos por investigadores de la /o=les /ommission. Ca epansión de la econometría, refiere tero &'((5+, se debió a la contribución de tres factores3 la aceptación de la teoría Oeynesiana de la determinación de la renta, el desarrollo de las contabilidades nacionales y la creciente capacidad de cálculo computacional. Aunque todo eso fue posible, en opinión de 8avarro &'((9+, por el desarrollo de algunas cuestiones previas como la evolución de las tcnicas estadísticas &producida entre principios de $iglo y comienzo de la dcada del treinta+ y por la influencia que sobre la visión metodológica y epistemológica de la economía tuvo la evolución del pensamiento filosófico con el surgimiento del positivismo. Al decir de Pu%n &'(9J+, citado por 8avarro &'(99+, la /iencia Económica se encuentra, desde los a7os sesenta, en el 2ltimo pelda7o de su evolución como ciencia3 la etapa de la /iencia normal. Esto significa, por un lado, que la economía presenta problemas epistemológicos y metodológicos diferentes de los de las ciencias naturales, lo que dificulta las aplicación de las prescripciones de 0opper y por el otro, que la teoría debe preceder a la investigación empírica, porque se entiende que la comunicación entre la teoría y los datos no es un camino de doble mano, con lo que se define el enfoque tradicional que cuenta con aceptación generalizada.
15
Esta concepción, indudablemente, es tomada por los investigadores de la /o=les /ommission cuando establecen, en el Acta fundacional de la $ociedad Economtrica, que !el objeto esencial de la Econometría es favorecer los puntos de vista teóricos y empíricos en la eploración de los problemas económicos y que están inspirados en un estudio metódico y riguroso semejante al que %a prevalecido en las ciencias naturales#. >urante esta etapa de la evolución de la Econometría no son pocos los trabajos que, aplicando el proceso considerado, obtuvieron el máimo galardón para un investigador en la /iencia Económica3 el 0remio 8obel. $e puede decir que estos investigadores trabajaron bajo la influencia de dic%a comisión porque varios de los galardonados realizaron sus investigaciones premiadas mientras fueron miembros de la /o=les /ommission, entre ellos, "jalling Poopmans, Pennet% Arro=, Ferard >ebreu, Dames "obin, :ranco 6odigliani, Gerbert $imon, Ca=rence Plein, "rygve Gaavelmo y Garry 6arOo=itz. En '(@( se otorga, por primera vez, un premio 8obel en el campo de la Economía. Ese a7o, el primer 8obel en Economía fue para dos econometristas, B. :risc% y D."inbergen. 0recisamente, Bagnar :risc% fue miembro fundador de la $ociedad Economtrica. :risc% epresaba que !la econometría es una %erramienta poderosa, pero tambin peligrosa. Gay muc%as ocasiones de abusar de ella y de emplearla más para el mal que para el bien, por lo que sólo debe ponerse en manos de %ombres de primera clase#. Bealizó trabajos sobre contabilidad nacional, economía aiomática, teoría economtrica, índices de precios y modelos de decisión en economía; fue creador de las palabras econometría y multicolinealidad. "imbergen realizó trabajos sobre ciclos económicos y planificación del desarrollo y fue autor del modelo de la "elara7a. Ceontief basaba su argumento en la siguiente refleión, !sin invocar una analogía metodológica fuera de lugar, la tarea de asegurar un flujo masivo de datos económicos primarios puede compararse a la del físico de proporcionar energía suficiente a un gigantesco acelerador atómico. Cos científicos tienen sus máquinas mientras que los economistas están todavía esperando sus datos. En nuestro caso, no sólo debe la sociedad estar dispuesta a proporcionar, a7o tras a7o, los millones de dólares requeridos para el mantenimiento de la vasta máquina estadística, sino que un amplio n2mero de ciudadanos debe disponerse a jugar un papel pasivo y, ocasionalmente, incluso tomar parte activa en las operaciones actuales de b2squeda de datos. Es como si debiera persuadirse a electrones y protones a cooperar con el físico# Poopmans decía que3 !fue capaz &Pepler+ de encontrar simples leyes empíricas que estaban de acuerdo con observaciones pasadas y permitían la predicción de observaciones futuras. Este resultado fue un triunfo para el enfoque en que la recogida, aporte y depuración de datos en gran escala precede a la formulación de teorías y a su
16
contraste posterior por los %ec%os#. :ue el impulsor del enfoque de máima verosimilitud &debido a B. :is%er+ en econometría y de la teoría de la identificación. Ca=rence Plein fue premio 8obel en Economía en '(J5, gracias a sus contribuciones, la construcción de modelos económicos %a alcanzado difusión general, por no decir universal. $u sistema es utilizado en todo el mundo, no sólo por instituciones científicas sino tambin en la práctica de la Administración 02blica y las grandes empresas. /onsiderado el padre de la Econometría moderna, %a realizado trabajos en economía teórica, política económica, mtodos economtricos y modelos macroeconomtricos aplicados, como el modelo de Q%arton. Bic%ard $tone fue discípulo de Peynes, epresaba que !si uno quiere modelizar el mundo real debemos disponer ante todo de datos. En segundo lugar tenemos que tener teorías, esto es %ipótesis acerca de en qu sentido se relacionan unas variables con otras. /omo tercer componente, debemos tener mtodos de estimación1 En cuarta posición %abrá de disponerse de mtodos de solución para resolver el conjunto de ecuaciones que constituyen al modelo1 y finalmente de mtodo de control, que aseguren que nuestra solución satisface ciertas condiciones o restricciones#. "rygve Gaavelmo, elaboró los fundamentos probabilísticos de la metodología economtrica y su análisis de las estructuras económicas simultáneas. "ambin realizó trabajos en mtodos de estimación, problemas de interdependencia, identificación y modelos aplicados. Es conocido el 6ultiplicador de Gaavelmo del gasto p2blico y su crítica a la estimación aislada de ecuaciones. Garry 6arOo=itz publicó en '()4 el artículo que se considera el origen de la teoría de selección de carteras y la consiguiente teoría de equilibrio en el mercado de capitales. El principal aporte de 6arOo=itz se encuentra en recoger de forma eplícita en su modelo los rasgos fundamentales de lo que en un principio se puede calificar como conducta racional del inversor, consistente en buscar aquella composición de la cartera que %aga máima la rentabilidad para un determinado nivel de riesgo, o bien, un mínimo riesgo para una rentabilidad dada.
%a (ueva Econometría Ruizás sea el trabajo de Cucas, conocido como /rítica de Cucas, el que da la primera se7al de problemas en la Econometría tradicional. Al %ablar de las epectativas adaptativas y las epectativas racionales comienza a poner en tela de juicio la validez de las tcnicas economtricas. Araya 6onge y rozco /oto &'((@+, economistas del ?anco /entral de /osta Bica, realizan una síntesis sobre la citada crítica. Allí epresan que la econometría %a sido un instrumento muy utilizado para verificar la validez de las %ipótesis planteadas por las teorías económicas y, con base en ello, estimar modelos economtricos para inferir la evolución futura de algunas variables ante políticas económicas dinámicas.
17
Cucas afirma que la econometría considera que los agentes económicos miran %acia atrás para formular sus proyecciones futuras; es decir, tienen epectativas adaptativas, cuando en realidad se comportan de acuerdo con la teoría de las epectativas racionales. Además, %ace nfasis en las decisiones microeconómicas de todos los agentes mediante criterios racionales y que al agregarlos permiten sacar conclusiones acerca de la posible evolución de las variables macroeconómicas. >e acuerdo al modelo definido en &'.4+, la estimación para el consumo que depende del ingreso agregado, puede dar se7ales incorrectas acerca de la evolución futura del mismo, en tanto los agentes económicos esperen cambios en sus ingresos permanentes. >e ser así, el coeficiente que relaciona el ingreso con el consumo estimado con datos %istóricos ( β 2 ) , no reflejaría los nuevos niveles de consumo que estarían dispuestos a realizar los individuos. Además, amplía su crítica al %ec%o de que Hmuc%as vecesH el tama7o de la muestra utilizada se circunscribe a periodos de bastante estabilidad de las variables económicas, ignorando los cambios de política que afectan las decisiones de los individuos y consecuentemente a los coeficientes estimados del vector de parámetros del modelo. Eiste, en algunas ocasiones, el problema de la calidad de los datos de las variables involucradas en las distintas estimaciones economtricas y la disponibilidad de los mismos para periodos amplios. En esta línea de razonamiento surge, entonces, el cuestionamiento sobre la utilidad y la bondad de las investigaciones economtricas. 6ás que una crítica al uso de la econometría, constituye un aporte revolucionario por cuanto pone en entredic%o la validez de este instrumental utilizado por muc%os a7os para el análisis económico por los seguidores de la tradición /o=les. Ga conducido al desarrollo y a la aplicación de tcnicas más avanzadas que %an %ec%o de la econometría un instrumento cada vez más 2til y complementario del análisis económico formal. 0rueba de ello lo constituyen la cada vez mayor cantidad de tetos dedicados al análisis economtrico y la elaboración de soft=are economtrico. A partir de esta concepción de Cucas, comienzan a desarrollarse trabajos que ponen en evidencia las limitaciones de la Econometría. El eagerado optimismo, en las posibilidades de los mtodos, generaliza una práctica abusiva de la econometría que despierta críticas y genera limitaciones del proceso tradicional, la que descansa fundamentalmente en que3 &'+ se conoce el orden de causalidad de las variables que entran en las relaciones bajo estudio; &4+ se sabe qu variables %ay que omitir en cada ecuación; &<+ se ignoran algunos problemas derivados del %ec%o de que la mayoría de las series temporales económicas reales son no estacionarias; &*+ los parámetros estructurales se suponen constantes; &)+ el modelo se puede verificar frente a la realidad &representada por los datos+ pero no se puede verificar frente a otros modelos alternativos.
18
"odos estos supuestos limitan el alcance de las aplicaciones y cuando se ignoran, cosa que sucede a menudo en la práctica economtrica, se producen importantes errores de predicción. A partir de la segunda mitad de los a7os setenta se comienzan a desarrollar mtodos de modelización cada vez más sistemáticos y mejor fundamentados. $e eteriorizan tres enfoques metodológicos diferentes que suponen visiones antagónicas del proceso de modelización3 a+ >avid Gendry es el autor más representativo del enfoque denominado Sdesde lo general a lo específicoT, practicado por investigadores asociados a la Condon $c%ool of Economics. b+ /%ristop%er $ims da a conocer los modelos -AB c+ Ed=ard Ceamer da a conocer la metodología basada en mtodos de inferencia bayesianos. Cas dos primeras se caracterizan por incorporar al modelo elementos que provienen de la muestra, el que ya no queda totalmente atado a lo prescrito por la teoría previamente, sino que tendrá en cuenta el proceso que genera los datos que se observan y sus desviaciones temporales. 6ientras que Ceamer, aplicando un mtodo similar al bayesiano, permite la incorporación de las ideas del investigador dentro de lo que dice la muestra. El proceso que a%ora se sigue es contrario al original de la /o=les /ommission, puesto que este partía de un modelo teórico &lógicoHverbal+ y a veces tambin matemático, el cual a travs de manipulaciones deliberadas %acía que los datos respondieran a la teoría preconcebida. 0or ello, se les acusó de caer en el data mining y muc%as veces se cuestionaron sus resultados estadísticos. Ca nueva corriente considera darle un peso más relevante a la estructura de los datos y de que no se pueden imponer relaciones causales a priori debido a que esto lo determina el proceso generador de datos &0F>+, el cual es desconocido para el investigador y es aproimado por la modelación misma. 0ara tal efecto, el mtodo sugerido por Gendry &'(J5+, citado en Coria &4559+, propone una aproimación progresiva al 0F> a travs de una b2squeda probabilística con un mínimo de restricciones. En este enfoque3 &'+ todas las variables participantes se consideran aleatorias y se pueden representar a partir de distribuciones conjuntas; &4+ las relaciones que se establecen entre ellas se epresan como innovaciones y se generan, en consecuencia, de las características estocásticas de las series económicas involucradas. Esta concepción asume que los datos disponibles, proporcionados por los sistemas de contabilidad de los países, recogen %ec%os económicos reales que se producen a partir de las decisiones de los agentes económicos.
19
En ese sentido, es plausible que estos actos, que se recogen y representan de manera desconocida y que finalmente se plasman en datos concretos, a%ora deban considerarse como realizaciones concretas de esas variables aleatorias; es decir, se plasman en n2meros concretos que se ponen a disposición del p2blico. ste es el carácter distintivo del concepto de 0F>. Ca especificación del modelo es una aproimación consistente en captar esos datos. Ca concepción moderna pretende estimar un modelo estadístico construido por un conjunto de ecuaciones o representaciones que replique al 0F>. En este enfoque probabilístico, los datos macroeconómicos son una muestra aleatoria seleccionada por naturaleza, derivada de una distribución %ipottica que gobierna la realidad pero que no es observable. Además, se aplican a%ora conceptos que desde %ace varias dcadas %an permeado a la econometría contemporánea de series de tiempo, como son3 eogeneidad &dbil, fuerte y s2per+, estacionariedad, cointegración y mecanismo de corrección de error. $u intención es evitar incurrir en los errores y limitaciones del enfoque anterior, particularmente el de espuriedad &series económicas afectadas por la misma tendencia+. Ca nueva econometría pretende conseguir un equilibrio entre las siguientes entidades3 &'+ fortaleza de los argumentos provenientes de la teoría económica; &4+ b2squeda de utilidad social y científica de la práctica economtrica; &<+ análisis de las características estadísticas particulares de cada serie involucrada en la estimación, con el fin de darle la debida importancia a la estructura de los datos en la práctica economtrica; &*+ seguimiento de una estrategia progresiva y rigurosa de estimación. >e los cuatro factores se7alados, que deben equilibrar la práctica economtrica, los dos 2ltimos son el objetivo central de la nueva econometría. >e esta forma, la econometría está en condiciones de adaptarse a las características propias de las ciencias sociales. Es en alguna medida lógico que sea así3 la estadística fue desarrollada para ser usada en otras disciplinas y los primeros tratamientos economtricos se derivaron de esa misma estadística. 0or esto fue necesario un laborioso proceso de adaptación, si bien comenzó en la dcada de los a7os treinta, recin desde la dcada del M@5 se dispone de computadoras; mientras que, por ejemplo, %ace cinco siglos que la astronomía dispone de telescopios o la biología de microscopios. Ca econometría es una disciplina que a2n no tiene un siglo de vida. Cos cambios en los mtodos economtricos son cada vez más rápidos y van a brindar nuevas soluciones así como van a generar problemas metodológicos nuevos. 0or ejemplo, en Pydland y Uarazaga &455<+ puede verse el mtodo conocido como calibración que usan para trabajar con la teoría del ciclo real. En esta etapa de la nueva econometría, %ubo otros premios 8obel en economía que enriquecieron esta disciplina.
20
$e destaca el aporte de Bobert 6erton y 6yron $c%oles al estudio de las series de tiempo aplicadas al análisis financiero, reconocidos con el 0remio 8obel del a7o '((9. Dames GecOman y >aniel C. 6c:adden fueron reconocidos conjuntamente con el 0remio 8obel de Economía en 4555, por desarrollar la teoría y los mtodos de análisis de datos estadísticos. >aniel Pa%neman &0remio 8obel 4554+ %a integrado los avances de la investigación psicológica en la ciencia económica, especialmente en lo que se refiere al juicio %umano y a la adopción de decisiones bajo incertidumbre. $e7ala tambin el efecto aislamiento3 !la gente tiende a ignorar componentes que son compartidos por todas las alternativas por lo que aparecen inconsistencias en las preferencias cuando la misma elección es presentada de forma diferente#. Bobert Engle fue galardonado con el 8obel de Economía 455< por sus mtodos de análisis de series de tiempos económicas. /live Franger fue reconocido, conjuntamente con Engle, por sus investigaciones que %an dado nuevas %erramientas para analizar y predecir evoluciones económicas y financieras. El 0remio 8obel de Economía 455* fue otorgado al noruego :inn Pydland y al estadounidense Ed=ard 0rescott. $eg2n la Beal Academia $ueca de /iencias, su investigación %a transformado la teoría de los ciclos económicos al integrarla con la teoría del crecimiento económico. Cas reglas de juego estables serían claves para el crecimiento económico porque puede garantizar que el gobierno no sorprenda a los agentes económicos modificando inesperadamente su política, esto permite alcanzar resultados superiores a aquellos que se obtienen bajo un rgimen discrecional '. En 455) el 0remio 8obel en Economía fue para Bobert D. Aumann y "%omas $c%elling, por sus trabajos sobre estrategias en situaciones de conflicto y las ventajas de la cooperación frente a la confrontación en el marco de la teoría de juegos. Ca principal contribución de Bobert D. Aumann es %aber sido pionero en la realización de un autntico análisis formal en juegos infinitamente repetidos. $u investigación identificó eactamente qu resultado puede ser acogido en el tiempo. Edmund $. 0%elps fue premiado en 455@ por su análisis de las compensaciones intertemporales en política macroeconómica. 0%elps formuló la %ipótesis de la curva de Pillips aumentada con e!pectativas" seg2n la cual la inflación depende de las epectativas de inflación y desempleo. /omo consecuencia, la tasa de largo plazo del desempleo no se ve afectada por la inflación, sino sólo determinada por el funcionamiento del mercado de trabajo. >e ello se deduce que la política de estabilización sólo puede amortiguar las fluctuaciones del desempleo a corto plazo. '
Pidland trabaja en proyectos de investigación sobre las políticas monetarias de rlanda y Argentina. pinó que en los países latinoamericanos, la política monetaria no es para nada creíble. Es coautor del artículo KCa >cada perdida de la Argentina y su Becuperación3 fracasos y itos del modelo neoclásico.K $in reglas, es probable que %aya inflación, aunque la inflación no sea un resultado deseado por las autoridades económicas.
21
Ca referencia a los galardonados con el 0remio 8obel de Economía pone de manifiesto la importancia de la información y los datos para la especificación y estimación de !buenos# modelos economtricos, que permitan comprobar empíricamente teorías económicas, en espacio y tiempo determinado. 0or eso este 6anual se ocupará, no sólo del análisis economtrico, sino de la generación de datos, con especial nfasis en la instancia local o regional, donde la orfandad de la misma es más que evidente. Además, se manifiesta su importancia para la aplicación de !buenos# modelos.
1.). *n+lisis cuantitativo de la in"ormación $e %a establecido que, para llevar adelante una investigación economtrica es necesario aplicar tcnicas de análisis de datos que se fundamentan en la Estadística. Cos problemas económicos y sociales, en general, traen cada día más a un primer plano los mtodos cuantitativos contenidos en esa disciplina. Plein &'()J+ sostiene3 !lo que com2nmente se denomina investigación economtrica es todo lo relativo al problema de estimación de relaciones económicas# &p. 4*+. 0or otra parte, el empleo %abitual de las computadoras %a difundido rápidamente el análisis estadístico de los fenómenos económicos y sociales. Esto %ace que el estudio de los mtodos cuantitativos sea una necesidad, ya que proporcionan los procedimientos más apropiados para organizar e interpretar los datos numricos que se obtienen en censos, muestreo, encuestas, registros contables y de otro tipo. Ejemplo '.*. Ca aplicación de estos mtodos a los problemas económicos y sociales lleva a responder, entre otras, las siguientes preguntas3 '. V/ómo se mide la tasa del crecimiento del producto bruto de una naciónW VRu relación tiene este crecimiento con la actividad de una empresaW 4. V0or qu y cómo es posible pronosticar los gastos de consumo para el siguiente trimestre con el ingreso disponible del corriente trimestreW <. VRu mtodos cuantitativos se deben aplicar para %acer, con los datos actuales, un pronóstico de oferta y demanda para realizar una adecuada planeación de los beneficiosW *. V>ebe comercializarse o abandonarse un nuevo productoW V0or quW ). $uponga que algunas oportunidades de inversión requieren la misma cantidad de capital, pero producen diferentes ganancias en diferentes condiciones económicas &inflación, prosperidad, recesión o depresión+, Vqu oportunidad debe escogerseW @. VEs importante la diferencia observada durante los 2ltimos veinte a7os entre las propensiones marginales a consumir a corto y a largo plazo, en una región determinadaW 9. In estudio de mercadotecnia de la demanda potencial de un nuevo producto Vdebe ser realizado en una, dos o a2n más etapas del desarrollo del productoW J. V/uál es el 6odelo Economtrico adecuado para predecir el precio óptimo esperado de un producto agrícolaW
22
Estos mtodos, aplicados al análisis de la información a travs de la investigación economtrica, utilizan elementos de matemática, estadística y teoría económica. /omo epresa 0ulido &'((
1.,. Econometría- sistemas de in"ormación /roducción de datos Ca diferencia sustancial entre la teoría economtrica y la investigación economtrica radica en que la segunda, a veces llamada econometría empírica, tiene por inters la comprobación empírica de teorías económicas; por lo que es necesario ocuparse de los sistemas de información y de la producción del dato. 6ás que una diferencia, en este manual, se considera que los econometristas, deben ocuparse de ambas cuestiones.
23
:ormalizar la teoría y demostrar la aplicación de la misma, a los efectos de colaborar con la interpretación socioeconómica de los espacios en tiempos determinados. En la investigación economtrica se usa el razonamiento estadístico como una prueba subalterna de verificación de conceptos, por lo que, el trabajo de conceptualización no se resume a contrastar asociaciones y correlaciones entre características observadas. $e sobrepasan los límites del análisis objetivo de la realidad por la inevitable carga de epresiones con las que se designan conceptos y se formulan enunciados. $e incorpora, a la interpretación de la información producida, la consideración de las condiciones de producción de esa información. /ualquier proposición inicial de una investigación economtrica se apoya tanto en la teoría estadística como en la teoría económica. Ca función del econometrista es la generación y el análisis de la información, pero tambin, es la interpretación de esta información. Así, la teoría se complementa con la investigación, dándole a los mtodos economtricos un sentido de aplicación. En /iencias $ociales en general y en Economía en particular, para enunciar y generalizar el resultado de una observación, no se puede conservar el marco de un razonamiento empírico estricto. 0ara formular el enunciado de una proposición general sobre un objeto social, etraída de la medición de una realidad, el investigador economtrico debe pasar por las etapas de una investigación. '. En primer lugar, definirá la investigación que le permita formular esos enunciados, designar el conteto de medición de las interacciones entre las variables tratadas &lo cual rige la generalización y las comparaciones posibles+ y enumerar elecciones metodológicas de la construcción de la información &las formas tcnicas de recolección de datos que guían el sentido de la información construida+ 4. En segundo lugar, para realizar el análisis de la información producida y llevar adelante la interpretación de la realidad social y económica, el investigador debe previamente realizar la selección de características y de unidades de observación. 0ara ello planteará una tabla de datos que le ayude a sistematizar la información en el espacio y tiempo que estudiará. Ca tarea de construir una tabla de datos es darle sentido a la información para el estudio de la semejanza entre unidades de observación y la especificación de relaciones entre variables. <. En tercer lugar, tendrá que dise7ar las fuentes de información que utilizará para completar con datos la tabla planteada en el paso anterior. *. En cuarto lugar, realizará la recolección de los datos para su posterior procesamiento. ). En quinto lugar, aplicará una estrategia de tratamiento de los datos que le permitirá realizar el análisis de la información y la interpretación de los resultados.
24
"odo enunciado de una proposición general sobre un objeto social, etraída de la medición empírica de una realidad social, necesariamente implica el paso a la interpretación de resultados y aceptar el riesgo que comporta ese paso obligado. >os lecturas son posibles cuando se procede a interpretar variables a partir de la observación de un fenómeno social3 &'+ la empírica, que determina la variable y &4+ la contetual, que toma en cuenta una información que no figura estrictamente en la variable. Ca manera de tener en cuenta el conteto de la información es por medio de la construcción de modelos. 0or tanto, el paso al sentido de lo observado, depende de la generación, descripción y análisis de la información social y la interpretación de esa información a travs de modelos que resultan del cruce de variables para un mejor conocimiento del conteto socioeconómico. $e trata de dar contenido metodológico a la generación y análisis de información y a la construcción de modelos para la estimación de relaciones económicas a travs de variables en espacio y tiempo específico. Esto es lo que se %a denominado proceso de investigación economtrica. El objetivo de este proceso es desarrollar una metodología de investigación aplicada para el estudio de variables socioeconómicas que permita la elaboración de modelos economtricos para describir, analizar, comparar, comprobar, predecir e interpretar empíricamente el conteto regional, nacional o supranacional, teorías económicas. 0ara alcanzar el objetivo se estudia el mtodo de la econometría que permite a cualquier investigador aplicar esta metodología y obtener, como resultado, interpretaciones de la realidad social y económica de espacios poblacionales a partir de la evidencia empírica proporcionada por dise7os de fuentes de información. Cas etapas del proceso de investigación economtrico son3 &'+ definición de la investigación, &4+ planteamiento de una tabla de datos, &<+ dise7o de fuentes de información, &*+ recolección y procesamiento de datos y &)+ análisis e interpretación economtrica de la información. /ada una de ellas se profundizará a partir del próimo capítulo.
0*O !E E'U!IO- E4U('* 5 O6%E#* 0aso 1.1. 7ormulación de una investi&ación re&ional In trabajo sobre metodología estadística, para el estudio de regiones, establece la correspondencia teórica de definición de investigación con la aplicada al estudio de variables socioeconómicas en un espacio regional.
25
$e desea especificar una metodología para cuantificar variables sociales y económicas que permitan el estudio y comparación de regiones. >e acuerdo a esto, se fijan objetivos y se formulan %ipótesis para el dise7o de la investigación. Ca población a estudiar es un espacio regional %omogneo que contiene información para la cuantificación de variables. Aunque, en general, se dispone de datos económicos y sociales, no siempre precisos y adecuados al espacio de decisión, se afirma que en los países %ay pocos indicadores ajustados a la dimensión %umana y regional. Esta situación %ace necesario el desarrollo de tcnicas que provean de indicadores a los entes de decisión. /on estos argumentos, se tratan los sistemas para organizar la información. $e define una tabla de n unidades de observación que, en este conteto, son regiones, por k características observables, variables socioeconómicas, que son la base para la elaboración de indicadores. Cuego, se presenta una metodología para determinar las macro magnitudes regionales, tanto sociales como económicas, como guía para la compilación de sistemas de estadísticas económica, sociales y demográficas. Asimismo, se desarrollan tcnicas de muestreo que permiten relevar la información social y económica y aplica tcnicas de muestreo para empresas, sector rural y %ogares. Además, se incluyen instrumentos de recolección de datos para los dise7os presentados y una metodología para el procesamiento de los datos, tomando como ejemplo uno de los indicadores definidos. 0or 2ltimo, para el análisis de la información, se plantea caracterizar las regiones a travs de indicadores considerados básicos para determinar la evolución de las mismas. 0resenta, tambin, los elementos necesarios para la evaluación de regiones y un modelo de análisis factorial que permita determinar las características que deben reunir las mismas para ser consideradas %omogneas y comparables. >e esta manera, el enfoque metodológico propuesto entiende que se debe primero determinar qu variables se estudiarán y dónde se observarán, segundo qu dise7o de muestreo aplicar y por 2ltimo, a travs de qu mtodos se analizará la información obtenida. 0or otra parte, enfatiza en regionalizar la información para ayudar en la toma de decisiones descentralizadas y aliviar la situación social de los espacios emergentes dentro de un país.
re&untas '.' VRu le sugerirías al investigador social respecto a la metodología empleadaW '.4 V/uáles serían, a tu entender, las variables que este investigador debe incluir en su investigaciónW
26
'.< V"e parece que el investigador debe usar solamente fuentes primarias de datosW '.* >e acuerdo a tu parecer, Vqu relación tiene esta investigación con una investigación economtricaW '.) V0uedes sugerir una tabla de datos para este investigadorW. En base a ella, Vcómo formularías un modelo economtrico y cuál o cuáles serían las teorías económicas a comprobar empíricamenteW
roblemas '.' VRu es la econometríaW '.< VRu diferencia %ay entre teoría economtrica y econometría empíricaW '.* VA quin se debe y en qu consiste la /rítica de CucasW '.) V/uál es el objetivo de la econometríaW '.@ Elige uno de los economistas que fueron premiados por sus trabajos en econometría y %as un resumen de su autobiografía; para esto entra a la página =eb ttp#$$nobelpri%e&org$economics$laureates$inde!&tml .
e"erencias Araya Monge, R y Orozco Coto, N. KEvaluación >el Iso >e Ca Econometría En El Análisis Económico3 Ca /rítica >e Cucas.K 'anco (entral de (osta )ica , '((@, *+E,NT -.,/0. Barbancho, Alfonso García. 1undamentos Y Posibilidades *e La Econometría. ?arcelona3
Ediciones Ariel, '(@4. Crivisqui, !uar!o. 2nálisis 1actorial *e (orrespondencias& 3n +nstrumento *e +nvestigaci4n En (iencias Sociales. Asunción3 Iniversidad /atólica de Asunción, '((<. Chou, "a#$un. 2nálisis Estadístico. 6ico3 8ueva Editorial nteramericana, '(99. Christ, Carl %. 5odelos Y 56todos Econom6tricos. 6ico3 Editorial Cimusa, '(9*. &agu', C y Bee !e &agu' . +ntroducci4n a La Econometría . 6ico3 Editorial $iglo , '(9'. %errucci, Ricar!o. +nstrumental Para El Estudio *e La Economía 2rgentina. ?uenos Aires3
Ediciones 6ac%i, '((@. %risch, Ragnar. K"%e Besponsability of t%e Econometrician.K Econometrica, '(*@, v&7.&'+, pp. 'H*. %risch, Ragnar KEditorYs 8ote Econometrica.K Te Econometric Society , '(<<, v&7&' +, pp. 'H* Gol!berger, Arthur (. Teoría Econom6trica. 6adrid3 Editorial "ecnos '(95. )aavel'o, *rygve. K"%e 0robability Approac% in Econometrics.K Econometrica, '(**, 78&$upplement+, pp. iiiHviZ'H''). +ahne'an, &aniel *vers-y, A'os. K0rospect "%eory3 An Analysis of >ecision under BisO K Econometrica, '(9(, .9 &4+, pp. 4@
'()J.
27
+oo/'ans, *0alling C. K6easurement =it%out "%eory.K Te )eview of Economics and Statistics, '(*9, v&8/&<+, pp. '@'H94. +y!lan!, %inn 1arazaga, Carlos. KArgentinaYs Cost >ecade and $ubsequent Becovery3 Gits and
6isses of t%e 8eoclassical Fro=t% 6odel,K :ederal Beserve ?anO of >allas3 /enter for Catin America QorOing 0apers, 455<. $arousse. K>iccionario >e Ca Cengua Espa7ola,K *iccionario de la lengua espa:ola& 6ico3
Carousse 0laneta $. A, '((*. $eontief, 2assily. K"%eoretical Assumptions and 8onHbserved :acts.K Te 2merican Economic )eview , '(9', pp. '. $oria, !uar!o. Econometría (on 2plicaciones. 6ico3 0earson 0rentice Gall, 4559. $ucas, Robert. KEconometric 0olicy Evaluation3 A /ritique.K (arnegie,)ocester (onference Series on Public Policy , '(9@, v&7, pp. '([*@. Morgan, Mary (. Te ;istory of Econometric +deas# ;istorical Perspectives on 5odern Economics .
/ambridge3 /ambridge and 8e= XorO3 /ambridge Iniversity 0ress, '((5. Navarro, Alfre!o Martín. KBefleiones $obre Ca Belación Entre Economía, Econometría X Epistemología,K 2nales& ?uenos Aires3 Academia 8acional de /iencias Económicas, '((9. Otero, 3os4 M. Econometría& Series Temporales Y Predicci4n. 6adrid3 Editorial A/, '((5. 5uli!o (an Ro'6n, Antonio. K4) A7os >e Eperiencia En Econometría Aplicada.K Estudios de Economía 2plicada, '((
'()*. (tone, Richar!. 2spect of Economic and Social 5odelling. Fen\ve3 >roz, '(J4. *i'bergen, 3an. Planificaci4n *el *esarrollo. Editorial Fuadarrama, '(@9.
'abla de 0ontenido Aleatorias, 45, 4', <5 Análisis cuantitativo, <), <9 Análisis economtrico, 45, 44, 4(, <), <9 Análisis estadístico, '), <@ /alibración, <4 /ointegración, <' /orte transversal, '(, 45 /o=les /ommission, '4, 4<, 4*, 4), <5 /rítica de Cucas, 4(, *' 49, *' /ualitativas, 45 /uantitativas, '<, '(, 45, 49, <@, <9 >ato, '@ >atos, , , -, -, , '<, '*, '), '@, '9, 'J, 45,
4', 44, 4*, 4), 4@, 4J, 4(, <5, <', <4, <), <@, <9,
Estadística, '9 Estimación, '@, 44, 49, 4J, <', <@
>e panel, 45
Estocástica, 45, 4', 4<
>e tiempo, '(, 45, 44, 4<, <', <4
Eógenas, '(, 45, 4J
>escripción y 0redicción, '( >esde lo general a lo específico, 4( Econometría, '< Econometría 49
tradicional,
Econometrica, '4, 4), *' Ecuaciones o funciones, , , 4' Endógenas, '(, 45 Espuriedad, <' Estacioriedad, <'
Eogeneidad, <' Gistoria de la econometría, '4, 4< nformación, , , -, -, , '), '@, '9, 'J, '(, <<, <*, <), <@, <9,
28
6etodología tradicional, 4< 6todos cuantitativos, '*, 4<, <@
6odelos -AB, 4( 0arámetros, -, '), '@, 4', 4<, 4J, 4( 0F>, <5, <'
6todos de inferencia bayesianos, 4(
0remio 8obel, 4), <4, <<, <*, <)
6todos matemáticos, '<
0roceso de investigación economtrica, '<, 'J, 44, 4*, <(
6odelo, -, -, '<, '*, '), '@, 4', 44, 4<, 4), 4@, 49, 4J, 4(, <5, <', <4, <<, *5
0roceso generador datos &0F>+, <5
de
6odelos economtricos, , '@, 4', 49, 4J, <), <(
Becolección, 'J, 4',
6odelos económicos, '<, 4', 4@
$c%umpeter, *4
"abla de datos, , -, '<, '*, '), 'J, 45, 44,
