TEORI AKUNTANSI RESUME MATERI CHAPTER 12 “
THE INCOME STATEMENT”
Diajukan untuk memenuhi Tugas Teori Akuntansi Magister Akuntansi-Semester Genap 2017
Oleh : KELOMPOK 4 1. Anisa Rahmawati 2. Siti Setyawati Kartika Sari 3. Senato Erasandi
041724253030 041724253030 041724253036 041724253036 041724253038 041724253038
KELAS B2M
PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA 2018
THE INCOME STATEMENT
INCOME DEFINITION
Pendapatan akuntansi didefinisikan sebagai berikut: 1. Laba dan keuntungan yang mengacu pada total hasil dari pengurangan pendapatan, atau dari pendapatan operasional, Harga Pokok Produksi dan beban lain-lain serta kerugian. 2. Net income (net loss)-kelebihan atau (defisit) dari pendapatan yang melebihi beban dalam satu periode akuntansi 3. Comprehensive income adalah perubahan dalam bagian ekuitas (aset bersih) suatu entitas selama periode transaksi dan kejadian lain-lain lain-l ain dan keadaan dari suber nonpemilik. 4. Tujuan pelaporan pendapatan komprehensive adalah untuk melaporkan ukuran dari semua perubahan dalam ekuitas dari suatu entitas yang didapat dari transaksi yang diakui dan peristiwa ekonomi lainnya pada periode selain dari transaksi dengan pemilik dalam kapsitas mereka sebagai pemilik.
REVENUES AND GAINS
R evenu venue es Pendapatan(revenue) Pendapatan(revenue) didefinisikan sebagai berikut:
AccountingTerminology AccountingTerminology Bulletin (ATB) 2
Hasil dari penjualan barang atau jasa jas a yang diukur dengan harga yangdibebankan kepada konsumen, klien, atau penyewa.
APB Statement No. 4
Peningkatan kotor (gross increases) dalam aset dan penurunan kotor (gross dicreases) dalam kewajiban yang diukur sesuai dengan Prinsip Akuntansi Berterima Umum (PABU), yang dihasilkan dari aktivitas-aktivitas mengarah pada laba.
FASB – SFAC No. 6
Aliran masuk atas peningkatan aset sebuah entitas atau berkurangnya kewajiban (atau kombinasi dari keduanya) selama satu periode yang berasal dari penyerahan atau produksi barang, jasa, atau aktivitas yang lain yang merupakan aktivitas utama perusahaan.
Keuntungan (gains) Didefinisikan sebagai pendapatan yang diperoleh selain dari hasil penjualan barang, jasa, atau aktivitas yang lain yang merupakan aktivitas utama perusahaan.
REVENUE RECOGNITION
Pendapatan harus diidentifikasi selama periode bersangkutan, dimana aktivitas utama perusahaantersebut dari pembuatan hingga pelepasan barang atau jasa telah dicapai. Permasalahan revenue recognition: a. Sulit untuk melakukan pengukuran yang obyektif. b. Tidak semua aktivitas terjadi dalam satu periode. Terdapat empat alternatif pengakuan pendapatan (SFAC No.5), yaitu: a. Selama produksi untuk kontrak jangka panjang tertentu, terutama yang menggunakan installment method , dimana pendapatan diakui pada saat kas diterima. b. Pada saat produksi diselesaikan, dengan syarat kondisi pasar dan permintaan yang stabil serta produk dapat segera dipertukarkan. c. Pengakuan pada saat terjadinya penjualan merupakan prinsip umum dalam pengakuan. d. Pada saat kas diterima. Meskipun norma untuk pengakuan pendapatan adalah point of sale, kriteria utama untuk pengakuan pendapatan yang diterapkan dalam praktek adalah penyelesaian proses pendapatan. Dengan kata lain, pendapatan harus diakui ketika transaksi atau peristiwa puncak pada proses terjadinya pendapatan . Masalah pengukuran harus diselesaikan, namun, sebelum pendapatan diakui. Atribut yang harus dapat diukur adalah :
a. harga jual b. penerimaan uang tunai, dan c. biaya masa depan. Jika ketiganya dapat diukur atau diperkirakan dengan akurasi yang wajar, maka pendapatan diakui ketika proses penghasilan selesai; jika tidak, pengakuan harus ditunda sampai pengukuran yang wajar dapat dilakukan. Kemungkinan Perkembangan Baru dalam Pengakuan Pendapatan FASB dan Dewan Standar Akuntansi Internasional (lASB) terlibat dalam proyek jangka panjang yang berurusan dengan pengakuan pendapatan. Aturan tradisional pengakuan pendapatan adalah berorientasi pada laporan laba rugi meskipun penekanan penetapan standar (terutama dengan SFAS No. 157 tentang pengukuran nilai wajar), bergerak menuju neraca. Akibatnya, FASB dan IASB berada pada tahap awal untuk melihat pengakuan pendapatan dalam hal perubahan aset dan kewajiban. Pengakuan pendapatan, sebagaimana disebutkan di atas, terus-menerus dikutip sebagai salah satu masalah utama dalam akuntansi. Bukti lebih lanjut dari mas alah ini ditemukan dalam beberapa penelitian terbaru yang dilakukan oleh Altamuro, Beatty, dan Weber. Altamuro dkk. menemukan cukup banyak pelanggaran aturan pengakuan pendapatan yang terkait dengan manajemen laba. Sebagai akibat dari banyak pelanggaran proses pengakuan pendapatan, Securities and Exchange Commission (SEC) mengeluarkan Buletin Staf Akuntansi (SAB) 101, Pengakuan Pendapatan, yang memberikan panduan kepada perusahaan untuk menerapkan aturan pengakuan pendapatan kami saat ini. Menariknya, FASB telah kritis terhadap SAB 101, dengan alasan bahwa ia memberikan pengawasan yang terlalu ketat pada pengakuan pendapatan dan hasil dalam membuat laporan laba rugi kurang bermanfaat untuk memprediksi arus kas masa depan. Proyek FASB yang dapat mengubah aturan pengakuan pendapatan lebih ke arah valuasi neraca dan jauh dari penyelesaian proses pendapatan bisa memiliki dampak yang sangat besar, baik secara teoritis dan institusional, dengan kemungkinan konfrontasi menjulang antara FASB dan SEC.
EXPENSES AND LOSSES Biaya (expenses)
Biaya (expenses) didefinisikan sebagai berikut: •
Accounting Terminology Bulletin (ATB) 2
Biaya secara umum meliputi semua biaya yang terjadi yang sudah dikurangi pendapatan. •
APB Statement No. 4
Penurunan kotor dalam aset dan peningkatan kotor dalam kewajiban yangdiukur sesuai dengan Prinsip Akuntansi Berterima Umum (PABU), yangdihasilkan dari aktivitas-aktivitas mengarah pada laba. •
FASB – SFAC No. 6
Aliran keluar atas penggunaan aset sebuah entitas atau bertambahnyakewajiban (atau kombinasi dari keduanya) selama satu periode yang berasal dari penyerahan atau produksi barang, jasa, atau aktivitas yang lain yang merupakan aktivitas utama perusahaan. Kerugian (losses)
Kerugian menunjukkan pengurangan dalam aset bersih, namun bukan dari biaya atautransaksi modal. Menurut Pernyataan APB No. 4 pengakuan pengeluaran/biaya diklasifikasikan ke dalam tiga kategori: a. Biaya yang secara praktik tidak dapat dihubungkan dengan periode manapun b. Biaya terkait langsung dengan pendapatan periode tersebut. c. Biaya yang terkait dengan periode atas dasar terte ntu selain hubungan langsung dengan pendapatan.
KEJADIAN MASA DEPAN DAN PENGAKUAN AKUNTANSI
Sifat dan peran kejadian di masa yang akan datang serta proses pengakuan telah memberikan banyak perhatian. Hal ini disebabkan oleh proses pelaporan yang masih berdasar kan pada pencatatan
kejadian yang
masa
lalu, tetapi
kejadian masa
lalu tersebut
serta pencatatannya justrusangat bergantung pada interpretasi kita terhadap kejadian baik yang akan maupun yang tidakakan terjadi. Misalnya, dalam perhitungan depresiasi. Aspek-aspek mengenai kejadian di masa yang akan datang
1.
Persepsi tentang peristiwa masa lalu Kadang-kadang pengakuan atas peristiwa masa lalu diatur oleh apakah " one-event
view" atau "two-event view" diadakan. Misalnya, asumsikan bahwa pemilik memberikan tawaran insentif kepada kar yawan untuk mendorong pensiun dini. Single-event view mengenali transaksi yang terjadi ketika penawaran dibuat, sedangkan dual-event tidak mengakui kewajiban sampai karyawan benar-benar menerima tawaran. Single-event lebih bergantung pada perkiraan probabilistik dari tingkat penerimaan tawaran. Dual-event lebih lambat dan kurang bergantung pada perkiraan probabilistik (bahkan dengan two-event view, perkiraan masih harus dibuat dari nilai sekarang dari sumber daya aktual yang akan dikeluarkan). Oneevent view dan two-event view keduanya konsisten dengan pandangan aset dan kewajiban SFAC No.6 2.
Sifat probabilistik dari peristiwa masa depan Sifat probabilistik dari peristiwa masa depan jelas merupakan masalah utama yang
mendasari peristiwa masa depan dan dampaknya terhadap pengakuan peristiwa. Dalam banyak kasus pengakuan aset, diasumsikan bahwa biaya akan, pada akhirnya, memulihkan dari operasi masa yang akan datang. Dengan kewajiban, diasumsikan bahwa mereka akan dibayar saat jatuh tempo. Dalam kasus aset di mana pengembalian biaya penuh tidak mungkin terjadi dan dalam kasus kewajiban kontinjen, pertanyaan probabilitas bisa sangat tidak jelas. Salah satu contoh dari hal ini terjadi pada PSAK No. 5, relatif terhadap kontingensi kerugian, yang dapat dikenali ketika kerugian menjadi "kemungkinan" (lebih dari 50%?) dibandingkan dengan "kemungkinan" atau "jauh". Konferensi yang disebutkan sebelumnya dari badan penetapan standar juga menguji pengakuan menggunakan konsep modal (peristiwa yang paling mungkin terjadi), pendekatan kemungkinan terboboti (jumlah dari berbagai hasil dikalikan dengan probabilitas yang diharapkan dari peristiwa yang terjadi), dan pendekatan probabilitas kumulatif. pendekatan probabilitas kumulatif adalah perluasan pendekatan modal karena menggabungkan semua hasil yang sukses dan membandingkan probabilitas gabungan mereka dengan hasil yang tidak memuaskan, terjadi dengan hasil gabungan yang melebihi 50%. Jelas, pertanyaan probabilitas
juga terkait erat dengan masalah pengukuran. jika masalah ini dapat diatasi, kita dapat membuat kemajuan besar dalam bidang pengenalan acara. 3.
Tujuan Manajemen Niat manajemen sebagai dasar pengakuan acara ditolak oleh peserta konferensi. Tidak
hanya manajemen yang dapat diubah, tetapi interpretasinya dapat menjadi subjek pertimbangan teori agensi. Jika dua perusahaan memiliki aset yang sama, keduanya memiliki nilai yang jauh lebih kecil dari biaya mereka, fakta bahwa manajemen satu perusahaan mungkin berniat untuk segera menyingkirkan aset sedangkan manajemen perusahaan lai n tidak (atau setidaknya mengatakan bahwa itu tidak benar) seharusnya tidak mengarah pada pengenalan acara yang berbeda. Kedua perusahaan harus menulis aset tersebut atau tidak menuliskannya sampai suatu transaksi penjualan aset itu terjadi. Membuka pintu untuk tujuan manajerial dapat menghasilkan komparabilitas yang lebih rendah. 4.
Nilai Pasar Beaver mengamati bahwa nilai-nilai pasar adalah tempat penyimpanan informasi yang
kaya tentang peristiwa masa depan. Harga sekuritas sering dilihat sebagai pangsa pasar dari nilai sekarang pada arus kas masa depan yang diharapkan dari sekuritas. Masalahnya adalah bahwa banyak harga pasar dapat hasil dari sekuritas atau aset yang diperdagangkan tipis, yang mengarah ke pertanyaan tentang kesetiaan representasional atau verivabilitas dari angka yang dihasilkan. 5.
Konservatisme Beaver membuat pengamatan yang sangat cerdik tentang konservatisme. Dia
menyatakan bahwa mungkin ada keuntungan komparatif untuk melaporkan "berita buruk" (konservatif) melalui pelaporan keuangan dibandingkan dengan sumber lain untuk informasi keuangan. Bisa jadi, misalnya, menjadi bias menguntungkan keseluruhan yang dibangun ke dalam laporan. Oleh karena itu, konservatisme akuntansi dapat menambah keseimbangan totalitas informasi keuangan yang mengalir kepada pengguna. Contoh konservatisme, tentu saja, legiun dan termasuk persediaan pelaporan di bawah biaya atau pasar dan pengakuan kemungkinan kontingensi kemungkinan tetapi tidak mungkin. Beaver juga mencatat kesulita n besar membangun konservatisme secara konsisten di seluruh standar.Sementara analisis Beaver tentang konservatisme cukup menarik, kemajuan dalam memecahkan masalah masa depan-peristiwa dapat meminimalkan peran konservatisme .Di sisi lain, itu bisa meningkatkan peran konservatisme sebagai penyeimbang terhadap peningkatan peran peristiwa masa depan.
6.
Kondisi Ekonomi Masa Depan Perubahan kondisi ekonomi masa depan sering dapat meningkatkan atau menurunkan
nilai aset. Jika kondisi saat ini merusak nilai suatu aset, muncul pertanyaan apakah kondisi membaik, yang memungkinkan penghindaran aset writedown. Jelas, tidak ada yang bisa menjamin prediksi ekonomi. Akibatnya, konsensus peserta pada konferensi pembuat standar adalah untuk menghindari memprediksi perubahan dalam kondisi ekonomi di masa depan kecuali ada bukti yang meyakinkan terkait dengan perubahan di masa depan. 7.
Persyaratan Hukum di Masa Depan Seperti kondisi ekonomi masa depan, peserta konferensi pembuat standar menentang
prediksi perubahan hukum di masa mendatang kecuali revisi ini telah diberlakukan. Contoh yang baik dari ini adalah muncul dalam PSAK No. 109 tentang alokasi pajak penghasilan. Kecuali perubahan tarif pajak masa depan telah ditetapkan menjadi undang-undang, tarif pajak masa depan diasumsikan sama dengan tarif pajak saat ini.
CURRENT OPERATING VS ALL-INCLUSIVE INCOME Konsep Laba Operasi
Pendukung konsep ini menyatakan bahwa dalam laporan laba rugi seharusnya terdiridari item normal operating saja. Sedangkan item non operating seharusnyadilaporkan dalam laporan laba ditahan. Pecatatan kerugian dari pos luar biasa tidak boleh disajikan dalam laporan labarugi melainkan disajikan dalam laporan laba ditahan atau laporan perubahan ekuitas,maka laporan laba rugi hanya menentukan hasil dari operasi normal periode tersebut. Konsep All-Inclusive
Pendukung konsep ini berpendapat bahwa semua komponen harus dimasukkan dalamlaporan laba rugi.Laporan laba ditahan seharusnya mencerminkan total laba yangdilaporkan dalam laba rugi dan distribusi deviden sebagai tambahan padakeseimbangan awal dan akhir. Pencatatan kerugian dari pos luar biasa dapat disajikan dalam laporan laba rugi ,sedangkan dalam laporan laba ditahan hanya berisi laba bersih yang ditransfer dari pembayaran deviden, penyisihan dari laba (appropriationof retained earnings).
Laba Komprehensif
Laba komprehensif menggunakan konsep laba menyeluruh dan termasuk dalam cakupan teorikepemilikan karena seluruh perubahan terhadap ekuitas (kecuali untuk transaksi modal dengan pemilik) dimasukkan dalam perhitungan laba komprehensif. Selain itu, juga dianggap tepat untuk tujuan prediksi dan penilaian ekuitas. Elemen Laba Komprehensif Laba komprehensif termasuk elemen laba rugi tetapi sering dilewati pada laporan laba rugi.Pada SFAS No.130 adanya pernyataan yang menyebutkan tentang: a. Penyesuaian penjabaran mata uang asing dimana mata uang fungsional bukan dolar Amerika b. Keuntungan maupun kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas tersedia untuk dijual. c. Penyesuaian kewajiban pensiun diklasifikasikan ke dalam aset tak berwujud dan merupakan bagian dari laba komprehensif. FASB menyatakan bahwa laba persaham tidak boleh dimasukkan dalam perhitungan laba komprehensif karena alasan fleksibilitas kebijakan pelaporan: jika laba komprehensif disajikan dalam laporan perubahan ekuitas, maka perhitungan laba per saham akan membingungkan dan tidak konsisten. Pelaporan Laba Komprehensif SFAS No. 130 mengijinkan tiga metode pelaporan l aba komprehensif, yaitu: 1. Disajikan di bawah laba bersih. 2. Laporan terpisah yang akan dimulai dengan laba bersih. 3. Dicantumkan dalam laporan perubahan ekuitas FASB menyarankan untuk menggunakan metode yang pertama. Namun ada dua anggota SFASyang berselisih karena mereka berkeyakinan bahwa kebanyakan perusahaan akan lebihcenderung pada metode ketiga. Hal ini akan mengurangi visibilitas dan pentingnya labakomprehensif.
NON OPERATING SECTIONS Pos Luar Biasa (Extraordinary items)
Didefinisikan sebagai pos-pos material yang jarang muncul yang secara signifikan berbedadengan aktivitasbisnis utama perusahaan. Kriteria untuk pos-pos luar biasa adalah: a. Bersifat tidak biasa(unusual nature) Kejadian atau transaksi yang mendasari harus memiliki tingkat abnormalitas yangtinggi dan tidak mempunyai hubungan dengan kegiatan normal perusahaan b. Tidak sering terjadi (infrequency of occurance) Kejadian atau transaksi yang mendasari harus merupakan jenis yang tidak diharapkanakan terjadi di masa yang akan datang(fireseeable future), dengan memperhitungkanlingkungan dimana perusahaan beroperasi. Perubahan Akuntansi
Perubahan akuntansi diklasifikasikan menjadi tiga, sebagai berikut: a. Perubahan prinsip akuntansi Prinsip akuntansi dirubah, perusahaan harus menampilkan laporan keuangan tahuntahun sebelum perubahan dilakukan. Akibat dari perubahan dikumulatifkan padatahun perubahan dilakukan dan ditampilkan diantara laba bersih dan pos luar biasa. b. Perubahan dalam estimasi akuntansi Penyajian laporan keuangan mensyaratkan estimasi dari kejadian di masa yang akandatang dan estimasi seperti itu adalah sasaran dilakukannya review berkala.Perubahan ini tidak membutuhkan penyesuaian terhadap laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya yang telah diterbitkan, melainkan hanya berpengaruh pada tahunterjadinya perubahan dan tahun-tahun berikutnya c. Perubahan dalam laporan entitas Perubahan ini mungkin disebabkan oleh penggabungan usaha, perubahan spesifik anak perusahaan, atau perubahan konsolidasi.
Perubahan menerbitkankembali
dalam
pelaporan
laporan
laporan
harus
diungkapkan
keuangan
tahun
secara
retroaktif
sebelumnya
dengan
dengan tujuan
untukmembandingkan hasil dari perubahan pelaporan keuangan yang baru dan yang lama.Selain itu, akibat dari perubahan pelaporan terhadap pendapatan operasi, laba bersih,dan laba per saham terkait harus diungkapkan sebagai perbandingan. Prior Period Adjustments
Jumlah penyesuaian periode sebelumnya dibebankan atau dikreditkan pada saldo labaditahan
awal
periode,
kemudianexhibited
net
of
tax
pada pernyatan
laba ditahan danterakhir dikeluarkan dari penentuan laba bersih saat ini. Menurut APB Opinion No. 9, untuk dapat diklasifikasikan sebagai penyesuaian periodesebelumnya, suatu peristiwa/transaksi harus memenuhi syarat : a. Teridentifikasi secara khusus ke suatu periode dan tidak dapat diatribusikan ke peristiwa ekonomi yang terjadi di periode sebelumnya. b. Terutama ditentukan oleh orang lain selain manajemen. c. Tidak mudah terpengaruh oleh estimasi yang belum ditentukan. Namun, karena ada intervensi dari SEC, maka akhirnya FASB merevisikonsep penyesuaian periode sebelumnya ini menjadi terbatas pada (SFAS No. 16): a. Koreksi kesalahan pada laporan keuangan periode sebelumnya. b. Penyesuaian
yang
berasal
dari realisasi
manfaat pajak
penghasilan
dari akumulasirugi operasi sebelum diakuisisi.
EARNING PERSHARE
Opini APB No. 15, sebagaimana telah diubah, adalah seperangkat aturan kaku yang harus diikuti akuntan untuk menghitung dan melaporkan EPS. Aturan-aturan tersebut dirancang untuk menghasilkan angka EPS yang mencerminkan substansi ekonomi yang mendasari struktur modal perusahaan pelaporan daripada bentuk hukumnya. Perhitungannya
rumit dan mengharuskan penerbitan buku pustaka 116 halaman yang bersifat interpretatif oleh APB. Selanjutnya FASB, dalam PSAK No. 21, menangguhkan APB Opini No. 15 untuk perusahaan nonpublik.
SPECIALIZED SUBJECTS CONCERNING INCOME MEASUREMENT Tahap Pengembangan Usaha
Masalah teoritis untuk perusahaan yang masih dalam tahap perkembangan yaitu apakah kos yangmuncul akan dibebankan ataukah ditunda. Alasan untuk menunda kos dan rugi operasi adalah : a. Belum mendapatkan pendapatan b. Memberikan manfaat di masa depan Sebelum 1 Januari 1976, ada dua standar akuntansi yang ditujukan untuk perusahaan yangsedang berkembang (cost umumnya ditangguhkan) dan untuk perusahaan yang beroperasi(sebagian besar dibebankan cost). Pada SFAC No. 7 disebutkan bahwa sifat cost merupakan hal yang menentukan akuntansi yang tepat dan bukan sifat perusahaannya Trouble Debt Restructing
Restrukturisasi hutang bermasalah muncul ketika kreditur dikabulkannya kelonggaran padadebitur oleh kreditur karena debitur mengalami kesulitan keuangan yang tidak terduga. SFAS No. 15 mementingkan konsekuensi ekonomi di atas penyajian yang jujur ( repre sentational faithfulness). Dampaknya dihitung dari kewajiban yang tercatat segera sebelum restrukturisasi jumlah aliran kas
undiscounted setelah
restrukturisasi.
Ketika
jangka
waktu
utang
dimodifikasinamun tetap bersifat sebagai kewajiban, maka tidak ada transaksi/peristiwa yang terjadi baik disisi kreditur maupun debitur selama jumlah aliran kas masa depan yang tidak didiskon lebih besar atau sama dengan jumlah kewajiban yang tercatat SFAS No. 114 telah mengubah peraturan tersebut bagi kreditur dimana aliran kas yangdirestrukturisasi transaksi.Pengurangan
didiskon nilai
terhadap
tingkat
suku
bunga
efektif
pada
awal
pinjaman yang tercatat akan dicatat sebagai tambahan
biaya kerugian utang.Perubahan nilai sekarang perkiraan aliran kas masa depan diakui sebagai pendapatan bungaataupun pengurangan biaya kerugian utang. Ada dua masalah utama dari SFAS No. 114, yaitu: a. Transaksi asli terlihat masih berlaku padahal tidak. b. Hanya berlaku bagi kreditur Early Extinguishment of Debt
Sebelum APB Opinion No. 26, ada 3 metode akuntansi keuntungan atau kerugian terhadap penghilangan utang sebelum waktunya : a. Diamortisasi selama sisa jangka waktu aslinya b. Diamortisasi selama jangka waktu utang baru c. Diakui pada laporan laba/rugi saat ini. Metode ini akhirnya dipilih oleh APB Opinion No. 9,diterapkan dalam menentukan keuntungan atau kerugian yang bersifat luar biasa. APB Opinion No. 30 menyatakan bahwa keuntungan atau kerugian dari penghilangan utang sebelum jatuh tempo tidak termasuk pos luar biasa. Akhirnya, SFAS No. 4 menyatakan bahwa keuntungan atau kerugian dari penghilangan utang sebelum jatuh tempo dicatat seperti dan bersama dengan pos luar biasa setelah dikurangi pajak yang berlaku, jika material. Stock Options
Stock Options adalah alat kompensasi manajemen yang menerima banyak sekali perhatian media. Dengan memberikan kompensasi kepada manajemen dalam bentuk hak untuk membeli saham-disediakan harga saham exceed the strike price setelah periode holding biasanya tiga opsi saham lima tahun dipandang sebagai alat untuk menyelaraskan kepentingan manajer dengan kepentingan pemegang saham umum. Ini, tentu saja, adalah penerapan teori agensi ke pengaturan industri yang sebenarnya. Selanjutnya, pertanyaannya apakah stock opstion merupakan expanse led yang menyebabkan bruising battle antara FASB dan penyusun. Yang terakhir, sebagian besar dipimpin oleh perusahaan teknologi tinggi yang muncul, tidak ingin stock option dicatat sebagai biaya karena akan menurunkan pendapatan
sering membuatnya (laporan laba rigu) negatif
—
dan dengan
—
demikian meningkatkan cost of capital/biaya modal. FASB menginginkan stock option dicatat
sebagai biaya, sehingga stock option fight largely akhirnya berujung pada masalah konsekuensi ekonomi. FASB terpaksa mundur, tetapi itu melewati SFAS No. 123 yang membutuhkan pengungkapan /catatan kaki atas biaya stock option. Oleh karena itu, pertanyaan kunci yang kita kaji berikutnya adalah apakah stock adalah biaya dan, jika demikian, bagaimana menunjukkannya pada laporan laba rugi. Saat ini, opsi saham dilihat dari perspektif finite uniformity. Opsi saham nonkualifikasi, di mana harga pasar melebihi strike price, diperlakukan sebagai biaya yang sama dengan perbedaan antara nilai pasar dan harga strike dikali jumlah saham pada tanggal pengukuran. Namun, jika harga strike sama dengan atau melebihi harga pasar pada tanggal pengukuran, tidak ada biaya yang dicatat saat ini. Perbedaan dan hubungan antara harga pasar/market price dan strike price pada tanggal pengukuran dipandang sebagai keadaan yang relevan dengan besaran besar saat ini. Nonqualified Stock Options Kepemilikan saham karyawan (ESOP) dianggap sebagai bentuk kompensasi yang ditangguhkan kepada karyawan jika ada harga pembelian murah yang ditetapkan dalam rencana. Jika pembelian murah memang ada, pengakuan dan pengukuran akuntansi berfokus pada nilai opsi pembelian tawar. Nilai tersebut merupakan kompensasi tambahan, dan jumlah yang sesuai dikreditkan ke modal kontribusi lainnya. Layanan karyawan dianggap ditukar dengan hak untuk membeli saham di bawah harga pasar. Nilai sebenarnya bagi karyawan diketahui dengan pasti hanya pada tanggal pelaksanaan. Jika pengukuran terjadi lebih awal, itu harus didasarkan pada nilai estimasi opsi untuk karyawan APB Opini No. 25 membutuhkan opsi jumlah saham yang ditawarkan, dikenal sebagai opsi saham yang tidak memenuhi syarat, untuk dialokasikan sebagai biaya periodik dari tanggal pemberian melalui periode layanan yang dibutuhkan untuk menerima manfaat. Nilai penawaran aktual ESOP pada tanggal pengukuran dikurangi pengakuan beban tahunan sebelumnya berdasarkan estimasi, didebit ke biaya kompensasi yang ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa periode layanan yang diperlukan untuk melaksanakan opsi. Jumlah yang sesuai dikreditkan untuk menyumbang modal. Prosedur ini mewakili perubahan dalam estimasi akuntansi, dan setiap penyesuaian dilakukan secara prospektif seperti yang dipersyaratkan menurut APB Opini No. 20 Modal kontribusi dikreditkan untuk elemen pembelian murah dalam ESOP Dasar pemikiran untuk kebijakan ini adalah bahwa layanan karyawan ditukar dengan kesempatan untuk membeli saham di bawah harga pasar. Jumlah ini
dianggap sebagai bagian dari pertimbangan yang diberikan oleh pemegang saham ini untuk hak membeli saham di bawah ESOP. Incentive Stock Options Pada tahun 1986, FASB mengumumkan niatnya untuk meninjau akuntansi untuk ESOP. Dasar pemikiran dari eksplorasi FASB adalah untuk memperluas pengakuan biaya ke rencana opsi saham insentif. Dalam opsi saham insentif, harga pasar sama atau melebihi harga pelaksanaan pada tanggal pemberian. oleh karena itu, tidak ada biaya yang dirumuskan berdasarkan APB Opini No. 25. Alasan mendasar FASB adalah bahwa rencana opsi saham insentif, seperti rencana opsi saham yang tidak memenuhi syarat, adalah bentuk kompensasi, oleh karena itu, biaya harus diakui. Pada Juni 1993, FASB mengeluarkan rancangan eksposur. Karena opsi tersebut memiliki nilai bagi karyawan, aset harus diakui pada tanggal pengukuran, yang terus diperluas dari tanggal hibah hingga tanggal pelaksanaan. Salah satu masalah utama dalam rancangan paparan ini menyangkut cara mengukur nilai aset di tanggal pemberian. Masukan untuk model ini meliputi: harga saham, harga pemogokan, volatilitas (standar deviasi tingkat pengembalian), waktu kedaluwarsa, dan tingkat bunga bebas risiko. Perhatikan bahwa volatilitas harus diperkirakan, meningkatkan masalah keandalan pengukuran. Periode layanan, di mana opsi-opsi tersebut dibebankan, berjalan dari tanggal pemberian hingga tanggal ketika opsi tersebut dilaksanakan. Amortisasi garis lurus dari nilai opsi sah am akan digunakan. Beban kompensasi didebet, dan opsi saham, barang modal yang disumbangkan di neraca, dikreditkan. Suatu labilitas dapat dikreditkan jika karyawan tersebut akan menerima bagian yang wajib ditukarkan (paragraf 32). Ketika opsi saham dilakukan, waran opsi saham ditutup untuk modal saham dan dibayar dalam akun modal SFAS 123R juga merupakan bagian dari proyek konvergensi dengan Dewan Standar Akuntansi Internasional (LASB). Backdating Stock Options Masalah lain di area opsi saham baru-baru ini menerima perhatian besar melibatkan opsi saham backdating. Praktek ini melibatkan opsi saham backdating ke titik di tahun ketika harga saham perusahaan berada pada titik terendah atau terendah untuk tahun ini, meningkatkan laba karyawan ketika saham tersebut dilaksanakan. Backdating itu sendiri mungkin tidak ilegal, namun, kurangnya pengungkapan yang sesuai adalah karena melanggar aturan SEC. Masalah backdating mempengaruhi sekitar 130 perusahaan pada awal 2007. Cukuplah untuk mengatakan bahwa praktik yang melanggar maksud opsi saham yang
mendasar untuk memberikan kompensasi berbasis kinerja - dapat berupa konversi ilegal aset pemegang saham kepada anggota manajemen. Stock Options And Equity Theories Kunci untuk memahami apakah opsi saham adalah pengeluaran adalah untuk mencatat bagaimana mereka berhubungan dengan entitas dan teori kepemilikan. Tidak diragukan lagi, opsi saham adalah kompensasi kepada karyawan. Namun di bawah teori entitas, dividen dan bunga adalah distribusi ke penyedia modal. Perlakuan yang sama harus diterapkan pada opsi saham karena penerima, menurut definisi, di antara pemilik perusahaan. Satu-satunya biaya untuk perusahaan adalah biaya peluang yang sama dengan perbedaan antara nilai pasar per saham dan harga pemogokan per saham kali jumlah saham yang dilakukan selama periode tersebut. Saat ini, bagaimanapun, karena kita masih sebagian besar di bawah pendekatan biaya historis, biaya peluang umumnya tidak dipandang sebagai biaya. Situasi ini berbeda di bawah opsi saham teori kepemilikan merupakan biaya yang sangat nyata bagi pemegang saham luar karena nilai hares mereka terdilusi karena harga opsi yang kurang dari nilai pasar. Manfaat tambahan untuk memisahkan entitas dan pendapatan eksklusif meningkatkan artikulasi antara laporan laba rugi dan laporan arus kas. Dalam laporan arus kas (Bab 13), biaya bunga ditunjukkan di tempat yang tepat sebagai aktivitas pendanaan bukan sebagai item arus kas dari operasi seperti saat ini terjadi di bawah pendekatan murni kepemilikan. Kesalahan penempatan biaya bunga saat ini dimaksudkan untuk membuat arus kas dari aktivitas operasi mengartikulasikan dengan laporan laba rugi.
EARNINGS MANAGEMENT
Menurut Schipper, manajemen laba merupakan intervensi dalam proses pelaporan keuanganeksternal dengan maksud untuk memperoleh beberapa keuntungan pribadi. Teori agency menjelaskan bahwa pengaruh manajemen laba terhadap laba perusahaan adalah: a. untuk meninggikan kompensasi, b. menghindari pelanggaran dari kewajiban utang obligasi yang akan mencegah pembayarandeviden,
c. meminimalkan
laporan
laba
untuk
mengurangi
kemungkinan
campur
tangan
pemerintah jika perusahaan memiliki visibilitas politik yang tinggi. Manajemen laba yang paling banyak ditemui, yaitu: 1.
Kompensasi Manajemen
Tujuannya
adalah
untuk
mengtaur
perilaku
manajemen
dengan
kepentingan
pemegangsaham mengingat dua pihak itu seringkali menemui konflik. Selain kompensasi kas, ada juga insentif bonus berdasarkan laba/harga saham dan insentif jangka panjang. Laba dapat diatur dengan memanipulasidiscretionary accruals (akrual yang dapat diaturmanajemen dalam jangka pendek). 2.
Income Smoothing
Tujuannya adalah agar arus laba dapat lebih stabil dengan varian antar tahun yang lebihkecil sehingga penilaian terhadap perusahaan menjadi lebih baik.Ada tiga cara untuk dapat meratakan laba, yaitu: a.
Timing transaksi
b.
Pilihan metode/prosedur alokasi
c.
Klasifikasi perataan antara laba operasi dan laba non operasi
INCOME STATEMENT DEVELOPMENT
Sementara itu hampir tidak tampak bahwa fermentasi sedang terjadi di bidang pengukuran pendapatan dan determinasi, ada perkembangan menarik yang menarik perhatian. Cash Earnings
Howell telah menyarankan operasi "uang tunai" untuk mengganti laporan laba rugi. Penghasilan operasi akan terdiri dari pendapatan tunai dikurangi arus kas operasi seperti biaya untuk pelanggan layanan, biaya konversi (mungkin biaya produksi), dan biaya pengembangan dan administrasi. Biaya aliran non-tunai dan akrual, seperti depresiasi dan armotisasi dan keuntungan dan kerugian, akan dikurangi dari pendapatan operasional untuk mencapai "laba tunai". Karena item aliran non-kas dikurangi dari pendapatan operasi, laba tunai adalah judul yang dipilih dengan buruk. Howell tidak akan memotong biaya bunga pada pernyataan oper asi karena itu adalah biaya pembiayaan. Penghasilan operasi akan setuju dengan bagian pertama yang sama berjudul pada laporan arus kas.
Pro Forma Earings and Offshoots
Ukuran tambahan untuk pendapatan GAAP dikenal sebagai pro forma earings yang disediakan untuk analis keuangan. Gagasan yang mendasari laba pro forma adalah bahwa, untuk tujuan prediksi, pengecualian peristiwa satu peristiwa yang unik dapat bermanfaat bagi investor. pendekatan laba pro forma tampaknya merupakan hasil dari operasi idiea saat ini yang sebelumnya dihapus. Sayangnya, manajemen telah sering melihat gagasan pro forma sebagai cara untuk menghilangkan berita buruk dan mempertahankan peristiwa yang menguntungkan, membuat pernyataan itu bias dan menyesatkan. SEC telah mensyaratkan rekonsiliasi laba pro forma untuk laba berdasarkan GAAP dengan diskusi dan pengungkapan yang memadai di bagian analisis dan Pembahasan Manajemen (Bab 9) dari laporan tahunan perusahaan. SEC juga menindak menghapus "satu kali" item seperti restrukturisasi yang terjadi dari tahun ke tahun. Mengingat, rendahnya pelaporan keuangan, perlu manajemen untuk menyajikan laba pro forma dalam persyaratan yang jelas dan tidak bias mungkin. Laporan C4 + 1 mengambil taktik berlawanan untuk pro forma earmin gs, meskipun itu juga memiliki tujuan yang mendasari untuk meningkatkan tujuan kemampuan prediktif. Laporan G4 + 1 mengusulkan laporan pendapatan tunggal dengan tiga komponen: a. hasil kegiatan operasi atau perdagangan; b. hasil yang berkaitan dengan pembiayaan dan aktivitas perbendaharaan lainnya; c. keuntungan dan kerugian lainnya Laporan G4 + 1 akan memasukkan item pendapatan komprehensif, mungkin dalam keuntungan dan kerugian lainnya. Karena dia laporan G4 + 1 berkaitan dengan tujuan kemampuan prediktif, ia tertarik dengan apa yang disebut keberlanjutan penghasilan. ini berarti memisahkan unsur-unsur pendapatan permanen dan sementara (satu waktu), yang juga dapat mengaburkan perbedaan antara elemen-elemen pendapatan yang beroperasi dan yang tidak menganggu. Laporan komite AAA menjelaskan bahwa tugas ini tidak mudah diselesaikan. Sebagai contoh, suatu resrukturisasi yang diperlukan dari suatu kegiatan operasi perusahaan akan berkaitan dengan operasi meskipun itu adalah satu kali biaya yang tidak dapat dikapitalisasi Matrix Approaches
Barker memiliki orientasi kebergantungan laba yang serupa dengan G4 + 1, tetapi ia menyelesaikannya menggunakan format matriks. Dia pertama kali menunjukkan pendapatan
yang komprehensif dengan rincian antara item keberlanjutan laba dan kategori lain seperti item yang jarang terjadi dan barang-barang yang tidak terkontrol. Dia kemudian membagi dari total apa yang dia sebut sebagai item "remeasment", yang tidak berguna untuk tujuan prediksi karena mereka tidak berkelanjutan atau tidak dapat dikontrol. Karena itu, dia memastikan bahwa biaya kerusakan persediaan tidak termasuk dalam harga barang terjual, misalnya. Demikian pula, dengan instrumen keuangan, biaya bunga dipisahkan dari perubahan nilai wajar dengan yang terakhir muncul di kolom remeasurement. Hasilnya adalah tiga kolom: (1) kolom total dengan pengaturan item operasi pertama dan item nonoperating di bawah ini, (2) kolom "sebelum pengukuran ulang" dengan item yang berlanjut baik dari alam yang beroperasi dan nonoperatif, dan (3) " pengukuran "kolom yang terdiri dari item yang tidak berulang. Kerusakan ini membantu prediksi arus kas masa depan dari kolom pengukuran ulang sebelumnya. Juga, rincian ini mungkin membantu dalam menilai beberapa praktik akuntansi manajemen. Sebagai contoh, kerugian aktuarial yang persisten mungkin menunjukkan kelambanan yang terus menerus dari biaya layanan pensiun. Pendekatan matriks baru lainnya oleh Glover et al. disarankan. Pendekatan Barker yang baru saja kami periksa didasarkan pada dikotomi yang berulang-ulang, sedangkan Glover et al. pendekatan didasarkan pada fakta versus perbedaan perkiraan. Glover dkk. memiliki beberapa kemungkinan pendekatan untuk fakta versus perbedaan perkiraan. Ini te rmasuk uang tunai saja, uang tunai plus penangguhan, dan uang tunai plus penangguhan, termasuk jumlah tanpa "ketidakpastian". Kasus ketiga termasuk pengukuran depresiasi (ditentukan oleh kebijakan) tetapi bukan nilai sisa (ditentukan oleh estimasi). Dalam membahas pengukuran nilai wajar dan fakta dibandingkan dengan dikotomi perkiraan, Glover dkk. memang melihat kesulitan dalam menerapkan pendekatan matriks mereka. Dari dua pendekatan matriks yang dibahas, perbedaan berulang dan tidak berulang tampaknya paling menjanjikan. Namun, intinya adalah bahwa peneliti masih hati-hati memeriksa masalah format dan penyajian laporan laba rugi. Kami membuat kemajuan hanya dengan hati-hati memeriksa kemungkinan-kemungkinan baru. Retrospective Reports
Sementara perkembangan lain mencoba untuk meningkatkan tujuan prediktif informasi akuntansi atau membawa penghasilan lebih dekat ke pengukuran arus kas, Lundholm mengambil pendekatan retrospektif. Dia mengusulkan untuk melaporkan pada ex post (setelah fakta) akurasi berbagai perkiraan akuntansi yang muncul pada laporan keuangan. Ini termasuk
biaya utang yang buruk, biaya garansi, dan kewajiban imbalan pensiun yang diproyeksikan (dengan kata lain, kejadian masa depan). Satu masalah yang diakui oleh Lundholm adalah bahwa biaya dan kredit untuk berbagai akrual sebenarnya bisa lebih lama dari satu tahun untuk dihapus. Namun demikian, iclea adalah satu goocl dan harus diperiksa lebih lanjut karena menyediakan cara yang mungkin untuk memeriksa estimasi manajemen dan akrual. Meningkatkan akuntabilitas manajemen adalah perkembangan yang disambut baik. Quality of Earnings
Bidang ini melihat peningkatan penekanan pada kualitas laba. Salah satu definisi dari istilah menekankan pendapatan sebelum pos luar biasa, dengan asumsi bahwa itu adalah indikator yang baik untuk laba di masa depan. Dengan demikian, definisi ini berkaitan dengan keberlanjutan laba, seperti yang telah dibahas sebelumnya. Definisi lain dari kualitas laba mengidentifikasi itu dengan kebalikan dari manajemen laba. Oleh karena itu, kualitas laba secara tidak langsung didefinisikan dalam hal apa yang tidak. Pada saat ketika kita peduli dengan kualitas laba, kita dihadapkan dengan sejumlah besar pernyataan ulang (lihat bagian berikutnya). Tentu saja, mungkin tidak adil untuk membandingkan fenomena ini, karena yang satu berada di wilayah teoritis dan yang lainnya di dunia nyata. Kualitas laba tampaknya melibatkan akrual yang relevan secara ekonomi dan upaya untuk mencapai angka pendapatan yang merupakan representasi yang baik dari "laba yang sesungguhnya". Ini tidak mungkin pada saat ini, tetapi kita harus terus mengambil langkahlangkah yang lambat dan mantap untuk terus meningkatkan kualitas definisi pernyataan untuk laba. Financial Statement Restatements
Pertumbuhan yang mengkhawatirkan dalam penyajian kembali laporan keuangan mencapai 1.420 mengejutkan pada tahun 2006. Peningkatan awal pada tahun 2002 hingga 2004 adalah karena kekurangan pengendalian internal, yang terungkap sebagai akibat dari penerapan pasal 404 dari Sarbanes-Oxley Act. Namun, sebagian besar masalahnya adalah karena kesulitan dalam menerapkan standar akuntansi yang rumit, khususnya di bidang sewa. Beberapa penyajian ulang mungkin juga karena Staf Akuntansi Buletin 99 dari SEC, yang menghapus batas kuantitatif 5% dari laba bersih sebagai ambang batas untuk menentukan kesalahan material (Bab 5). Akibatnya, batas mungkin secara efektif dipangkas jauh lebih rendah, menyebabkan banyak penyajian kembali.
