Manufactura de Metales y Aluminio Record s.a. (2)

EMPRESAMANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A

2013 MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A.

INTEGRANTES     

RAMIREZ TARRILLO FREDY ROQUE SILVA JOZ RUIZ SATORNICIO ANDRES SANTAMARIA SANTAMARIA FARROÑAN MILAGROS URDIALES ARBAIZA SOLANGE

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A

HISTORIA DE LA EMPRESA

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Record fue fundada fundada el 17 de agosto de 1934 1934 ,

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por don Federico Moll, Kurt Haustein y Willy Freitag, con el nombre de Fábrica de Aluminio Record. Inicio sus actividades con 14 trabajadores en el

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distrito de Breña, fabricando artículos de aluminio, lanzando al mercado su primera línea de ollas "Duralum" Posteriormente, adicionó nuevos productos, tales tales como las ollas

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bombeada, ollas a presión, asaderas, sartenes y teteras. En 1945 1945 modifican modifican la razón social social a M. M. A. RECORD S.A., incluyendo incluyendo

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el uso de otros metales, tales como: acero aporcelanado, acero inoxidable, cobre, etc. En los años años 1970 incorpora su línea de lavaderos y hasta hoy, es la

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única empresa fabricante de lavaderos.

RECORD se convirtió en la empresa líder en el mercado nacional en el

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rubro de utensilios y lavaderos, funcionando en dos plantas: Breña y (Los Frutales), aplicando en sus procesos productivos alta tecnología alemana y aseguramiento de la calidad en todas sus operaciones. El 22 de septiembre septiembre de 1995, unificó unificó sus actividades empresariales en

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su planta de Av. Los Frutales, Ate en un área de 25,000 m2. Desde el 2000 viene viene realizando alianzas estratégicas con con empresas

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internacionales para representar sus marcas en el Perú. Participa en el mercado mercado nacional nacional con el 45% del mercado en utensilios utensilios y

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65% en la línea Lavaderos.

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EMPRESA


NUESTRA EMPRESA: Manufactura de Metales y Aluminio RECORD S. A., es una sólida empresa peruana, líder en la fabricación y comercialización de utensilios, lavaderos y servicios, para el hogar y la industria. Desde su fundación en el año 1934 en el distrito de Breña, se orientó a diseñar y ofrecer productos que faciliten las tareas de la cocina y el hogar; permitiendo a la familia compartir y disfrutar de grandes momentos. Actualmente cuenta con una moderna planta ubicada en el distrito de Ate, en la que desarrollan todas las actividades de la empresa. En la fabricación de los productos, emplea materia prima con certificación ISO 9000, como el acero inoxidable, aluminio y acero para su posterior proceso de esmaltado, asegurando su uso en la elaboración de alimentos. La calidad de sus productos está garantizada, no sólo por la materia prima certificada que usa, sino también por un trabajo profesional del competitivo equipo humano que lo integra y que realiza un aseguramiento de la calidad y mejora continua en todas las operaciones del proceso de manufactura, así como a la prevención o minimización mi nimización de riesgos ambientales.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A RECORD, posee una amplia variedad de productos que responden a las necesidades y estilo de vida de los hogares peruanos y cuenta con una eficiente red de distribución a nivel nacional asegurando un abastecimiento oportuno. Actualmente, somos principal proveedor de utensilios para la industria gastronómica del país y en lavaderos para la cocina, somos el socio estratégico para todas las constructoras y tiendas de acabados de construcción. La amplia experiencia adquirida, le ha permitido a RECORD desarrollar una prestigiosa imagen y trascender fronteras logrando participar en mercados del exterior. Como parte de su estrategia de crecimiento, RECORD viene desarrollando alianzas que le permitan representar Marcas internacionales y ha incursionado exitosamente en la línea de pequeños electrodomésticos. RECORD asume el reto de sostener su liderazgo y expandir su participación en mercados del exterior.

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EMPRESA


CULTURA ORGANIZACIONAL

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EMPRESA


VISIÓN “Ser líderes en el mercado nacional e incrementar participación en mercados del exterior”

MISIÓN “Somos una empresa peruana que manufactura, comercializa

productos y brinda servicios para el hogar y la industria. Contamos con un equipo humano comprometido, competitivo e innovador y, realizamos procesos productivos que protegen el medio ambien te, generando valor para sus clientes, colaboradores y accionistas”

VALORES RESPETO:Expresado en Consideración y reconocimiento a las personas, cualquiera

sea

su

condición

o

posición.

TRABAJO EN EQUIPO: Creemos que la unión de esfuerzos esfuerzos nos permite permite alcanzar objetivos comunes. INNOVACION Y CAMBIO: Asumimos una actitud receptiva y abierta a los imprevistos, así como también aportamos soluciones innovadoras para mejorar procesos, productos y servicios. “Cambiar nos permite ser mejores”.

EXCELENCIA EN EL SERVICIO AL CLIENTE: Buscamos acciones creativas y sencillas que nos permita sorprender y satisfacer las expectativas de nuestros clientes. COMPROMISO CON EL MEDIO AMBIENTE Y LA SOCIEDAD:Desarrollamos nuestras actividades en forma responsable y eficiente, respetando el medio ambiente, porque con ello contribuimos en la calidad de vida de nuestro personal, clientes y sociedad en general.

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EMPRESA


GERENCIA

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EMPRESA


DIRECTIVO Y GERENCIA Directorio La composición del Directorio durante el ejercicio 2012 ha sido la siguiente:

Directorio - Integrantes I ntegrantes Walter SchwarzMoll-Presidente de Directorio Wolfgang FreitagNieland-Vice Presidente Karin Haustein van Ginhoven-Director Jaime A. García Díaz -Director Externo WALTER SCHWARZ MOLL: Ingeniero, con especialización en diseño y construcción de estructuras metálicas. Especialización en Gerencia. Desarrolló el cargo de Gerente de Manufactura, implantando el uso de tecnología y sistema de mejora continua en los procesos productivos. Desde Marzo del año 2003 hasta Abril del 2009 ocupó el cargo de Gerente General. Desde Marzo a la fecha, viene realizando el cargo de Gerente General interino y Presidente del Directorio. WOLFGANG FREITAG NIELAND: Administrador, con especialización y experiencia en Negocios Internacionales, con Especialización en Management. Participa de la gestión de exportaciones, orientándose a introducir y consolidar la participación de nuestros productos en mercados del exterior. Se desempeña como Asesor de la Gerencia General y Vice- Presidente del Directorio, KARIN HAUSTEIN VAN GINHOVEN: Especialista en Administración, Sistemas y Máster en Finanzas. Se desempeña como Gerente de Sistemas y Directora. JAIME A. GARCÍA DÍAZ: De profesión Economista y Máster en Economía y Dirección de Empresas. Desde el 2007 a la fecha, ejerce el cargo de Director Externo.

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EMPRESA


RELACIÓN DE PRINCIPALE PRINCIPALES S FUNCIONARIOS: ASESORES GERENCIA GENERAL: Walter SchwarzMoll, Durante el año 2011 al cierre del ejercicio, asumió el cargo de Gerente General Interino, además de ejercer el cargo de Presidente del Directorio. Cuenta con 52 años de permanencia y 3 años en el cargo. Wolfgang FreitagNieland, quién además ejerce el cargo de Vicepresidente del Directorio, cuenta con 49 años de permanencia y 3 años en el cargo.

SUB GERENCIA GENERAL: JAIME A. ROJAS GUTIÉRREZ Ingeniero Industrial, graduado en la Pontifica Universidad Javeriana-Colombia. Al cierre del ejercicio, cuenta con 04 meses meses de permanencia permanencia en el cargo.

GERENCIA DE VENTAS: ROBERTO MARTÍNEZ Economista, graduado en Universidad Nacional Mayor de San Marcos, con especialización en Administración de Negocios en ESAN, Marketing y Ventas en Universidad Pacífico y Máster Europeo en Dirección de Marketing y Gestión Comercial en UPC. Cuenta con 10 años de permanencia.

GERENCIA DESARROLLO ORGANIZACIONAL: GLORIA SAL Y ROSAS G Licenciada en Relaciones Industriales en la U.P. San Martín de Porres y Licenciada en Trabajo social, graduada en U.N Federico Villarreal. Especialización en Dirección de Personas, de la Universidad de Piura-CAME y Diplomado en Dirección de Negocios en la Escuela de Post Grado de UPC, MásterEuropeo en Dirección Estratégica del Factor Humano y Diplomado en Estructura Laborales en la Escuela de Post Grado UPC. Cuenta con 26 años de permanencia y 17 años en la posición.

GERENTE DE CONTABILIDAD Y FINANZAS: JOSÉ LUIS MÉNDEZ GARCÍA Contador Público Colegiado, graduado en la Universidad Particular San Martín de Porres, con estudios de especialización en Costos Industriales y Maestría en Contabilidad y Finanzas con mención en Gestión Tributaria Empresarial y

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Fiscal, Cuenta con 12 años en el cargo de Contador y 04 años como Gerente de Contabilidad y Finanzas .

GERENTE DE SISTEMAS KARIN HAUSTEIN VAN GINHOVEN Bachiller en Administración de Empresas con especialización en sistemas, graduada en OregonStateUniversity. Maestría en Finanzas en UPC. Cuenta con 25 años de permanencia como Jefe de Sistemas y 04 años en la posición de Gerente.

GERENTE DE OPERACION OPERACIONES: ES: FRANZ PAREDES Ingeniero Industrial graduado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. Egresado de Maestría en Administración en la Universidad Ricardo Palma y Máster de Operaciones en Centrum. Cuenta con 11 años en la empresa y 04 años en la posición.

JEFE DE LOGÍSTICA CARLOS ÁLAMO HUAMÁN Economista, graduado en la Universidad Nacional Federico Villarreal. Curso de Especialización en Logística Moderna. Cuenta con 41 años de permanencia y 19 años en el cargo.

JEFE DE PRODUCCIÓN LUIS CUADROS NEGRI Ingeniero Industrial graduado en la Universidad Ricardo Palma. Con estudios de especialización en costos e indicadores de producción. Egresado de Maestría en Planeamiento y Gestión Empresarial de Universidad Ricardo Palma. Cuenta con 12 años de permanencia y 07 años en el cargo.

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EMPRESA


DESCRIPCIÓN DE OPERACIONES

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EMPRESA


OBJETO SOCIAL La Sociedad tiene como objeto principal la explotación de una o más fábricas dedicadas a la manufactura de toda clase de artículos de metales, fierro, acero inoxidable, aluminio y materiales plásticos, así como su venta al público al por mayor y menor. Sin perjuicio de su fin específico puede realizar toda clase de actos y contratos permitidos por la ley.

PLAZO DE DURACIÓN De acuerdo a lo establecido establecido por el Artículo Segundo del Estatuto Social, su duración es Indefinido.

VENTAS El crecimiento de las ventas de Record ha crecido paralelamente con la industria metal mecánica. Entre las actividades que han explicado el crecimiento de ésta industria figuran la rama donde se encuentra RECORD de Otros Productos de Metal el cual generó una mayor producción de envases de hojalata, planchas de aluminio y otros productos como las soldaduras, debido a una mayor demanda interna y de exportaciones. De igual manera los productos metálicos para uso estructural que presentó una alza de 10,80%, incentivada por el mayor consumo interno de alambres diversos, planchas y bobinas de acero inoxidable; sumado a la mayor demanda externa de Chile, Bolivia y Ecuador. Asimismo las ventas del mercado electrodoméstico a precios minoristas reportó un crecimiento de 20% en comparación con el 2011.

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EMPRESA


PRINCIPALES ACTIVOS Este rubro al 31 de diciembre del 2012 comprende:

Los activos muestran sus valores revaluados, por la aplicación de las NIIF presentando un resultado similar al del año 2011. La Empresa cuenta con seguros para todos sus activos y según las políticas internas al 31 de diciembre del 2012 los inmuebles, maquinaria y equipo, se encuentran asegurados hasta por un valor de US $ 34´000,000.00 Dólares Americanos.

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EMPRESA


EVOLUCION

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EMPRESA


EVOLUCION DE LAS OPERACIONES La Compañía fue constituida en el año 1934, con la razón social de “Fábrica Peruana de Aluminio RECORD S.A.“, cambiando de denominación social el 19 de diciembre de 1945 por el nombre actual “Manufactura de Metales y Aluminio Record S.A.”, con domicilio fiscal sito en la Av. Los Frutales No. 298, distrito de

Ate, provincia y departamento de Lima. Adicionalmente cuenta con un local (tienda) para desarrollar la venta directa alconsumidor final, la misma que está ubicada en la Av. La Molina No. 1041 distrito de La Molina, provincia y departamento de Lima. En nuestro afán de ser competitivos en el mercado, hemos continuado con nuestra practica de revisión y mejora continua de los procesos productivos y para sostener el liderazgo y alcanzar los desafíos que nos trazamos cada año, contamos con un equipo de colaboradores, a quiénes procuramos un ambiente positivo de trabajo que contribuya a su desarrollo profesional y personal. Asimismo, hemos otorgado 2,615 horas de capacitación a nuestros colaboradores financiados directamente por la empresa y un total de 1,800 horas a la fuerza de venta de nuestros clientes, maestros gasfiteros y público en general. También debo mencionar otros hechos relevantes: 

Hemos sostenido sostenido el índice índice de morosidad morosidad de 2.12% en el presente año.

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Obtuvimos el Premio a la Innovación por CAPECO durante la feria EXCON 2012, por nuestro lavadero Schock.

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Recibimos el reconocimiento reconocimiento de la Bolsa de Valores de Lima por 5to. Año consecutivo por nuestra participación en el Índice de Buen Gobierno Corporativo 2012.

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Fuimos una de las dos empresas en todo el país en ser reconocidas reconocidas por 4º año consecutivo con el premio de Responsabilidad Ambiental otorgado por la asociación GhisJaa.

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En el mes de Mayo, Mayo, lanzamos nuestra página web web totalmente renovada renovada e implementamos el uso de redes sociales (Facebook) para contactar con los consumidores, logrando al cierre del ejercicio un total de 23,000fans.

EMPRESA


PERSONAL

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EMPRESA


RECURSOS HUMANOS En el presente ejercicio, hemos contado con un equipo de 226 personas, representando una disminución del 2% versus el 2011.

Del total del personal, mantenemos el 64% de trabajadores permanentes y 36% se encuentran bajo el régimen de contratos a modalidad con plazo fijos.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A La gestión de recursos humanos continuó orientada a impulsar y relevar las buenas prácticas que nos están permitiendo consolidar un buen clima laboral; el mismo que impacta positivamente en la productividad y la satisfacción de los colaboradores. Conscientes de que el activo más importante son las personas, hemos continuado en la creación de condiciones que contribuyan a desarrollarlos en forma integral: profesional, personal y en lo económico. En el año hemos brindado un total de 2,615 horas de capacitación a nuestro personal, de las cuales el 91% fueron dirigidas al personal de planta y el 9% al personal administrativo y ventas, orientadas a reforzar las competencias personales a fin de que podamos impulsar comportamientos requeridos por la organización para el cumplimiento de los objetivos. Los programas de capacitación cuentan con el 100% de financiamiento f inanciamiento por parte de la empresa. Además, hemos hecho uso de los servicios de capacitación que brinda SENATI a través de la modalidad CTS. El total de horas representó un 109% por encima de lo brindado en el 2011. En nuestra relación con el Sindicato y respetando la institucionalidad interna, logramos atender el petitorio del año a través de trato directo; lo que muestra la orientación de nuestra organización por sostener un clima de respeto a los derechos de los colaboradores. Asimismo, se continúa con las buenas prácticas de sostener agenda mensual que permite prever situaciones de conflicto y que genera confianza en los l os integrantes de la organización. Participamos en la encuesta de clima laboral GPTW y estuvimos nominados como una de las empresas que mostró mayor progreso en relación al año anterior, ocupando la posición 29 de un total de 41 empresas participantes en la categoría de empresas entre 30 a 250 trabajadores. Esta nominación nos motiva a seguir procurando un mejor ambiente laboral en el que predomine laconfianza, el respeto y el desarrollo de las personas.

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EMPRESA


RESPONSABILIDAD RESPONSABILIDA D SOCIAL S OCIAL Conocedores de que la Responsabilidad social empresarial es una visión de negocios que integra en su gestión el respeto, los valores éticos, las personas, la comunidad y el medio m edio ambiente, en nuestra empresa se desarrollan acciones para que la fabricación de nuestros productos sean realizados con procesos limpios que no afecten ni la salud de los colaboradores ni la de la población cercana a nuestra planta Por ello cumplimos rigurosamente las exigencias que el Ministerio de Producción nos plantea, además desarrollamos el Plan de manejo de residuos sólidos, segregando y disponiendo de ellos en forma responsable a través de empresas EPS y ECR debidamente registradas. Esto nos ha permitido obtener por 4to. Año consecutivo el rec onocimiento de la organización GhisJaa “Premio Responsabilidad Ambiental”.

También contribuimos a la formación práctica de los estudiantes técnicos y universitarios, atendiendo la visita de 244 alumnos procedentes de la facultad de Ingeniería Industrial y de Sistemas de la Universidad de Lima, Universidad Continental de Huancayo, Universidad San Martin de Porres, Pontificia Universidad Católica del Perú y la Universidad Femenina (Unife). Asimismo, venimos consolidando consolidando el equipo de voluntariado voluntariado de nuestra empresa y cada año vienen contribuyendo en apoyar acciones de proyección social a la comunidad de Huaycán.

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EMPRESA


INTERESES DE INVERSION

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EMPRESA


PERSPECTIVAS 2013 El crecimiento del Perú ha entrado a una velocidad de alrededor de 6%. La proyección es que se mantendrá este crecimiento de 6.0% en el 2013, que es, además, un ritmo sostenible en el tiempo. El motor principal sigue siendo la demanda interna, en particular, la inversión privada. Sin embargo, hay diferencias respecto a años anteriores. Los componentes de demanda contribuirán en forma más homogénea, y aquellos, que en el pasado contribuían poco, como las exportaciones, contribuirán en forma más robusta, en el 2013. La participación de los sectores primarios también será mayor que en años anteriores. Todo lo cual apunta a un crecimiento, que no será vertiginoso; pero sí sólido y generalizado. El riesgo internacional sigue. Existen ciertas señales de recuperación en el crecimiento, en especial en EE.UU. y China, significarían un entorno más tranquilo en el 2013. Sin embargo, los desbalances fiscales y las distorsiones monetarias mo netarias en EEUU y la Eurozona continúan empeorando, lo cual está generando tensiones en la economía mundial. Frente a los riesgos internacionales, el Perú destaca como un país atractivo para invertir. El flujo de capitales que viene entrando contribuye a la inversión, pero tiene implicancias sobre el tipo de cambio y las cuentas externas. El incremento en las Reservas Internacionales Netas (RIN) tiene, actualmente, mucho más que ver con entrada de capitales y financiamiento externo, que con el superávit comercial. Esto es importante, puesto que los precios de los metales han entrado en un rango más estable que podría continuar en el 2013. En general, será un año más de estabilidad macroeconómica en términos de superávit fiscal (aunque menor), inflación manejable (aunque en el límite superior del rango meta), y cuentas externas positivas (aunque más dependiente de flujos de capitales potencialmente volátiles).

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EMPRESA


INVERSIÓN INICIAL

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EMPRESA


CAPITAL SOCIAL El capital está representado por 25´630,429 acciones comunes íntegramente suscritas y pagadas. Su valor nominal es de un nuevo sol por acción al 31 de diciembre del 2012.

CLASES DE ACCIONES CREADAS Y EMITIDAS Acciones Comunes y Acciones de Inversión. Inversión.

ACCIONES DE INVERSION Corresponden a 9’601,839 acciones cuyo valor nominal es de un nuevo sol por

acción y representan aproximadamente el 37% del capital social al 31 de diciembre de 2012

ESTRUCTURA ACCIONARIA

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EMPRESA


ANÁLISIS FODA

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EMPRESA

F A C T O R E S I N T E R N O S F A C T O R E S E X T E R N O S


FORTALEZAS   

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

 

Entrega de pedidos a tiempo. Buena calidad y a bajo precio. Vendedores con conocimiento del mercado. Buen trato a sus clientes y trabajadores. Fidelización del cliente en la marca. Investigación y desarrollo de proyectos o diseños de nuevos productos o artículos. Mano de obra experimentada. Apertura a las sugerencias de cualquier índole provenientes de cualquier persona.

DEBILIDADES 





OPORTUNIDADES

AMENAZAS 









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La comercialización de productos en nuevos mercados. Crecimiento del mercado con el diseño de nuevos productos. Alianzas estratégicas con distribuidores y comercializadores. Caída de uno de sus competidores.

Falta de capacitación continua (operadores de la planta). Falta de retroalimentación continúa de los clientes. Falta de espacio en la planta de producción y almacenes.

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





Empeoramiento de la situación económica del país. El incremento de nuevos productos de la competencia. Contrabando: falta de control de importaciones. Mayor aceptación de productos sustitutos. Recesión económica a nivel mundial.

EMPRESA


ORGANIGRAMA

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MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A EMPRESA

Directorio

Gerente General

Comite de Gerencia

Administracion

Aprovicionamientos

Jefe de Administracion Administracion de RR.HH.

Comercial

Seguridad

Gestion Calidad

Ingenieria

Relaciones Institucionales

Diseño Moldes/Utiles

Verificacion/Rayos X/Control Final

Produccion

Laboratorio Certificados

Jefe Planificacion Produccion

Jefe de Planta

Mantenimeinto Utiles

Mantenimiento Infraestructura

Jefe de Turno

Horneros

Fundidores

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SITUACIÓN DEL

Almacen Expediciones

Desbarbado


SITUACIÓN DEL MERCADO

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EMPRESA


ANÁLISIS DEL SECTOR En el período enero - setiembre de 2012 el PBI acumuló un crecimiento de 6,3 por ciento observándose una aceleración en el dinamismo de los sectores no primarios, que crecieron 7,1 por ciento destacando el mayor crecimiento de los sectores construcción, comercio y servicios en línea con el crecimiento de la demanda d emanda interna. Por su parte, los sectores primarios redujeron su ritmo de crecimiento respecto al observado en similar periodo del año 2011, con una tasa de 2,1 por ciento frente a 4,5 por ciento.

En los sectores primarios, el crecimiento de la producción agrícola y minera se vio atenuado por una reducción en la producción del sector pesca, ocasionada por la menor extracción de anchoveta para uso industrial. La expansión del sector agropecuario re ﬂeja el crecimiento tanto del subsector agrícola como del subsector pecuario. En el caso del primero, ésta se explica por la mayor producción de arroz, debido a la normalización del calendario de cosechas en Piura; papa, principalmente en los valles interandinos; plátano, por mayores lluvias en la selva; uva, por mayores siembras y aumento de áreas cultivadas; así como espárrago, maíz amarillo duro, aceituna, entre otros. Sin embargo, algunos productos registraron una disminución en su producción como el ajo, por disminución de los precios; limón, por condiciones climáticas poco favorables y café, por alternancia del cultivo. En el caso del subsector pecuario, el crecimiento se explica por la mayor producción de carne de ave.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Los sectores no primarios crecieron 7,1 por ciento en el período enero - setiembre de 2012, principalmente por la evolución de construcción, servicios y comercio, atenuadas por el crecimiento moderado de la manufactura no primaria por menor producción de textiles, explicado por una menor demanda externa. En el horizonte de proyección se prevé una aceleración en el ritmo de crecimiento de los sectores no primarios. En el caso de la manufactura no primaria, su evolución estaría ligada tanto al crecimiento de la demanda interna, como a la evolución del crecimiento de las exportaciones no tradicionales, ligadas a su vez a la demanda mundial, la cual se recuperaría en 2013 con un efecto positivo sobre este sector.

ANÁLISIS DEL MERCADO DE OTROS PRODUCTOS ELABORADOS DE METAL Y DE RECORD. En relación al CIIU al que pertenece RECORD (CIIU 2899 – Fabricación de otros productos de metal “ncp”1), se registró una variación del índice de crecimiento

industrial (ICI) de 4.21% en el año 2012, mostrando un retroceso respecto al 2011, año en el cual se alcanzó una variación del ICI de 14.65%.

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EMPRESA


CONCLUSIONES La industria metalmecánica aporta alrededor de 20 por ciento del Producto Bruto Interno (PBI) del sector manufacturero y el crecimiento de éste se mantiene pese a la crisis internacional. Asimismo las ventas del sector metalmecánico tienen un pronóstico favorable para el próximo año con un crecimiento de hasta un 10% impulsado por la recuperación de la economía mundial. En relación al CIIU al que pertenece RECORD (CIIU 2899 – Fabricación de otros productos de metal “ncp”), se registró una variación del índice de crecimiento

industrial (ICI) de 4.21% en el año 2012, mostrando un retroceso respecto al 2011, año en el cual se alcanzó una variación del ICI de 14.65%. El crecimiento de las ventas de RECORD está dentro de la línea de la industria metal mecánica. Entre las actividades que han explicado el crecimiento de ésta industria figuran la rama donde se encuentra RECORD de Otros Productos de Metal el cual generó una mayor producción de envases de hojalata, planchas de aluminio y otros productos como las soldaduras, debido a una mayor demanda interna y de exportaciones.

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EMPRESA


CLIENTES

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A El mercado nacional, nacional, es el segmento más importante con el 45% del del mercado en utensilios y 65% en la línea Lavaderos del total de sus clientes. Como: 

METRO

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WONG

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TOTTUS



SODIMAC



PLAZA VEA



PROMART



CASA & IDEAS

El mercado extranjero, (Ecuador) representado por el 15.15% del total de sus ventas

El mercado extranjero, (Estados Unidos) representado por el 15.12 % del total de sus ventas.

El mercado extranjero, (Chile, Colombia, Venezuela) representado por el 15. % del total de ventas.

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EMPRESA


PRODUCTO

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIOS S.A. S. A. Tiene como principales productos:

Olla Arrocera Multiusos REC-CLOBL100 Descripción: • Capacidad de 1.8Lts. • Recipiente antiadherente negro. • Tapa de Vidrio templado. • Swicht de encendido y apagado. • Indicador de cocción “CooK” o mantener caliente “Warm”. • Vaporera: Recipiente externo para cocción a vapor. • Incluye accesorios: espátula y taza medidora. • Olla multiusos o de funciones múltiples (cocinar arroz, freír,

cocinar vegetales y calentar).

Olla Arrocera Multiusos REC-CLONE 101 Descripción: • Capacidad de 1.8Lts. • Recipiente antiadherente negro. • Tapa de Vidrio templado. • Swicht de encendido y apagado. • Indicador de cocción “CooK” o mantener caliente “Warm”. • Vaporera: Recipiente externo para cocción a vapor. • Incluye accesorios: espátula y taza medidora. • Olla multiusos o de funciones múltiples (cocinar arroz, freír,

cocinar vegetales y calentar).

Olla Arrocera Multiusos REC-CLOBL102 Descripción: • Tazón interno removible de 1.0 ltr. con recubrimiento

antiadherente para fácil limpieza. • Tapa de vidrio templado con regulador de vapor. • Apagado Automático. • Función para mantener caliente el arroz. • Incluye espátula y taza medidora.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Licuadora REC-CLLNE 101 Descripción: • Potencia de 450 Watts. • Vaso de vidrio refractario. • 4 Velocidades + pulsador. • Capacidad de licuado 1.5 Lts. • Cuchillas de acero Inoxidable. • Acople en sentido anti horario de vaso + cuchilla en la parte

superior de la base. • Tapa con dosificador

Licuadora REC-CLLBL100 Descripción: • Potencia de 450 Watts. • Vaso de vidrio refractario. • 4 Velocidades + pulsador. • Capacidad de licuado 1.5 Lts. • Cuchillas de acero Inoxidable. • Acople en sentido anti horario de vaso + cuchilla en la parte

superior de la base. • Tapa con dosificador

Licuadora con Pica Todo incluido REC-CLLNE100 REC -CLLNE100 Descripción: • Potencia 350w. • Capacidad 2lts. • 2 velocidades + pulsador. • Jarra en polipropileno transparente. • Cuchillas de acero inoxidable de 4 aspas. • Incluye: PICA TODO con cuchilla de 4 aspas.

Hervidor Eléctrico REC-CLHBL100 Descripción: • Capacidad 1.7 litros. • Apagado automático (cuando hierve, se separa de la base). • Inalámbrico. • Luz indicadora de encendido y apagado. • Indicador de nivel de agua. • Cable enrollable en la base removible. • Sistema de seguridad:

- Apagado automático: Se apaga cuando no hay agua en el interior. - Tapa superior c/ Swicht de seguridad.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Cafetera Eléctrica REC-CLCBL100 Descripción: • Capacidad de 10 a 12 tazas. • Interruptor de encendido. • Indicador de encendido y apagado. • Sistema antigoteo. • Recipiente de Vidrio Refractario. • Función de mantener caliente. • Filtro removible de nylon. • Porta filtro permanente.

Sandwichera Eléctrica REC-CLSNE 100 Descripción: • Planchas con doble revestimiento antiadherente que facilitan

la cocción y limpieza. • Leds indicadores de encendido y listo. • Termostato automático. • Protección contra sobre temperaturas.

Exprimidor de Naranja REC-CLENNE 100 Descripción: • Sistema automático por accionamiento. • Dos tamaños de Cono. • Motor con rotación automática en ambas direcciones. • Jarra plástica transparente y removible para fácil limpieza. • Compartimiento para guardar el cable.

Picatodo REC-CLPTNE 100 Descripción: • Capacidad 0.35 Lts. • Dos funciones: Cortar y Picar. • Cuchillas de acero inoxidable. • Vaso plástico transparente. • Fácil de usar y limpiar. • Interruptor de seguridad. • Botón de encendido.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Horno Eléctrico REC-CLHEBL 100 Descripción: • Funciones múltiples: Hornear, asar, tostar, calentar y

descongelar. • Apagado Automático. • Generador de calor en cuarzo para mayor rapidez y

uniformidad. • Bandeja recolectora del jugo de los alimentos. • Incluye bandeja y parrilla para asar.

Plancha a Vapor REC-CLPBL100 Descripción: • Planchado a vapor y en seco. • Base antiadherente. • Selector de temperatura por tipo de tela. • Luz indicadora de temperatura deseada(esta se mantendrá

encendida hasta que alcance el nivel seleccionado y después se apagará). • Cable bidireccional. • Base amplia para un planchado mas eficiente.

Plancha Seca REC-CLPAL100 Descripción: • Planchado al seco. • Base de aluminio pulido. • Selector de temperatura por tipo de tela. • Cable de gran resistencia • Base amplia, para un planchado más eficiente. • Salva botones.

Olla Trinox Descripción:

Sus 5 capas y la tecnología utilizada permiten lograr una cocción más rápida y uniforme, concentrando así el exquisito sabor de sus comidas. La belleza de su forma y fino acabado realzan la elegancia de su cocina. • Borde vertedor que permite verter los líquidos sin derrames. • Protector paraflama bañado en oro de 14 K.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Sartén Trinox Descripción:

Sus 5 capas y la tecnología utilizada permiten lograr una cocción más rápida y uniforme, concentrando así el exquisito sabor de sus comidas. La belleza de su forma y fino acabado realzan la elegancia de su cocina. • Borde vertedor que permite verter los líquidos

sin derrames. • Protector paraflama bañado en oro de 14 K.

Tetera Trinox Descripción:

Fino acabado espejo con pulido brillante por fuera y lijado suave al tacto por dentro. • Pito de acero inoxidable. Emite silbido al hervir el agua. • Fondo encapsulado (difusor), que permite una mejor transferencia de calor, calentando más rápido, lo que representa ahorro de energía. • Mangos y perilla de bakelita, aislante de calor. • Protector paraflama bañado en oro de 14 K.

Tazones Descripción: Se puede usar para servir y conservar toda clase de alimentos, manteniendo los nutrientes, sabores y aromas originales. Evita el crecimiento y propagación de bacterias sobre la superficie del utensilio, asegurando la higiene, de manera natural.

Sartén con tapa de vidrio Descripción: • Su capa antiadherente impide que se peguen los

alimentos. • Mango de bakelita soldados y/o remachados con protector paraflama aislante del calor. • Fino acabado con antiadherente. • Durables y resistentes. Puede usarse con utensilios de metal, madera y nylon. • Para cocinas eléctricas, a gas y kerosene.

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EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Grill Descripción: • Mango de bakelita soldados y/o remachados con p rotector

paraflama aislante del calor. • Fino acabado con antiadherente. • Durables y resistentes. Puede usarse con utensilios de metal, madera y nylon. • Para cocinas eléctricas, a gas y k erosene.

Olla Bombeada Descripción:

Aluminio importado con certificación certificación ISO 9001, que garantiza productos no reciclados, ni toxicos y que protegen la salud. • Excelente conductor de calor. • Forma convexa que permite su fácil limpieza. • Asas y mangos de bakelita aislantes del calor con protector paraflama de acero inoxidable con características ergonométricas..

Cacerola Bombeada Descripción:

Aluminio importado con certificación ISO 9001, que garantiza productos no reciclados ni tóxicos y que protegen la salud. • Excelente conductor de calor. • Forma convexa que permite su fácil limpieza. • Asas y mangos de bakelita aislantes del calor con protector paraflama de acero inoxidable con características ergonométricas.

Sartén Bombeada Descripción: Aluminio importado con certificación ISO 9001, que garantiza productos no reciclados, ni tóxicos y que protegen la salud. • Excelente conductor de calor. • Forma convexa que permite su fácil limpieza. • Mango de Bakelita, aislante del cal or con características ergonométricas. • Fino acabado pulido brillante y tapa roja anodizada. • Resistente y durable.

41

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Tetera Bombeada Descripción: Aluminio importado con certificación ISO 9001, que garantiza productos no reciclados, ni tóxicos y qu e protegen la salud. • Excelente conductor de calor. • Forma convexa que permite su fácil limpieza. • Asas y mangos de bakelita aislantes del calor con protector

paraflama de acero inoxidable con características ergonométricas. • Fino acabado pulido brillante y tapa roja anodizada.

Jgo. de peroles Descripción:

Sartén Clásica

Excelente conductor de calor. • De gran funcionalidad con borde reforzado. carbono rbono en color negro y tapa clásica • Con asas de acero al ca anodizada en color rojo. • Perilla de bakelita • Acabado lijado brillante. • Resistentes y durables. • Ideal para cocinas a kerosene, gas. • No es recomendable para cocinas eléctricas.

Descripción: Aluminio importado con certificación ISO 9001, que garantiza productos no reciclados, ni tóxicos y que protegen la salud. • Excelente conductor de calor. • De gran funcionalidad con borde reforzado. • Con mangos de acero al carbono en color negro. • Acabado lijado. • Resistentes y durables. • Ideal para cocinas a kerosene y gas.

Tetera clásica Descripción: Excelente conductor de calor. • De gran funcionalidad con borde reforzado. • Con asa de acero al carbono en color negro y tapa clásica anodizada en color rojo. • Perilla de bakelita. • Acabado pulido brillante exterior. • Resistentes y durables. • Ideal para cocinas a kerosene y gas.

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EMPRESA


PROVEEDORES

43

EMPRESA


PROVEEDORES FORÁNEOS MÁS IMPORTANTES DE LA EMPRESA MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIOS S.A: ARCELORMITTAL INOX BRASIL S.A ArcelorMittalInox Brasil es el principal productor de acero al silicio y acero de América del Sur. También produce de carbono y de acero aleado, barras gruesas, y tubos de acero inoxidable. Los productos de la compañía se utilizan como materia prima para piezas pesadas en camiones y tractores, electrodomésticos, electrodom ésticos, y productos de construcción. ArcelorMittalInox Brasil mantiene una cuota de mercado nacional del 90% para el acero inoxidable plana y productos de silicio. También exporta sus productos a más de 55 países. La compañía opera una planta de fabricación en el estado de Minas Gerais. Es una filial de # 1 fabricante de acero del mundo, ArcelorMittal mundo, ArcelorMittal..

INDUSTRIA MEXICANA DEL ALUMINIO, S.A. DE C.V Industria Mexicana del Aluminio, SA De CV se dedica a la producción y venta de productos de aluminio en México. La compañía ofrece bobinas de aluminio, hojas, círculos, y los productos que no se pegue. También exporta sus pro ductos a Estados Unidos, Canadá y América Central. La compañía tiene su sede en Cuautitlán Izcalli, México. Hasta el 8 de marzo de 2007, Industria Mexicana del Aluminio, SA de CV es una subsidiaria de Ekco SA de CV.

KASINDA LIMITED De Hong-Kong,, China Muebles Productos - Fabricante, Público. Somos la empresa comercial y fabricante fundado en 1992. Nuestra misión es brindar un servicio de calidad a los clientes. Contamos con oficinas en Hong Kong (nuestra sede), Shenzhen, Guangzhou, Ningbo y Qingdao.Nuestras fábricas localizar en "Shenzhen, Pingding" y "Samshui, Guangzhou" y "Qingdao, Shandong". Somos HK Ltd. Nordic Para hacer frente a las actividades de importación de EE.UU. nórdicos en Hong Kong y China. Somos Agencia de Inspección en China de Jumbo SA de Argentina y Chile, que es el mayor minorista en Chile y Argentina. Productos: Fabricante de comedor de madera Artículos Termómetro Mecedora Muebles de exterior Muebles para Niños linterna tabla de planchar GlassBoat Mesa de madera curvada Muebles Taburete metal Juego de comedor Silla de oficina Escritorio de la computadora del metal Cama de madera Cama de aluminio Escalera BBQ Navidad.

GUANGZHOU HAOJIN MOTORCYCLE COMPANY LIMITED. INGCO MACHINERY MACHINERY CO., LIMITED. REINER KOSSMANN INTERNATIONAL. MCNEIL LA LLC. SHAGHAI PUDONG IMPORT AND EXPORT CO.,LTD. REKO REINER KOSSMANN INTERNATIONAL. SHANGHAI PUDONG IMPORT. & EXP. CO., LTD.

44

EMPRESA


CENTRALES DE RIESGO

45

EMPRESA


20100074371

MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIOS S.A

CENTRAL SBS La empresa MANUFACTURERA MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIO RECORDS.A no reporta ninguna deuda en la central de riesgo

46

EMPRESA


POLÍTICAS DE CREDITO

47

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A 1. OBJETIVO Es brindar servicio financieros de óptima calidad a su clientela y obtener para los accionistas un nivel de rentabilidad el que debe ser consistente con una exposición prudente al riesgo. Para ello la administración del banco velara por mantener una cartera de riesgo sano. Estas políticas se fijan de acuerdo a los lineamientos establecidos por el directorio del banco banco y teniendo en cuenta las disposiciones de la ley de bancos en la SBS . Dar financiamiento a todos los sectores económicos sin limitación de plazo. El banco financia al segmento empresarial, que influye a corporaciones, medianas y pequeñas empresas.

2. MERCADO OBJETIVO El mercado objetivo forma parte del plan negocios de la entidad, permitiendo identificar el perfil aceptable de los clientes y de los productos que ofrecemos. Busca la disciplina y la selectividad de la cartera crediticia. La determinación del mercado objetivo es un proceso dinámico que requiere coordinación entre ejecutivos de riesgos y negocios. Con relación al segmento empresarial, los objetivos actividades están dirigidas a los siguientes segmentos.

BANCA CORPORATIVA: empresas que registran ventas superiores a 200millones a mas (no incluye a empresas que tienen sedes principales en provincia), multinacionales que pertenecen a grandes grupos económicos con buen proceso de serlo.

BANCA EMPRESA: comprende personas naturales y jurídicas que desarrollan una actividad comercial, que lleven la contabilidad de sus operaciones y que registren ventas superiores a 20 millones no mayores a 200 millones de soles anuales.

48

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A BANCA INSTITUCIONAL: intermediación financiera: incluye a bancos e instituciones asociados al mercado financiero, ya sea su marcada capacidad para ofrecer recursos o requerir de ellos (compañía de seguros, fondos mutuos, fondos de pensiones, fondo de inversión, compañías le leasing,

agencia

de

bolsa

financieras,

almacenes

generales

de

depósito,EDPYME, Caja Municipales y Rurales). Administración pública: comprende al gobierno central, gobiernoregionales, gobierno

locales,dependencias,instituciones

y

organismos

estatales;empresas del estadoy universidades estatales. Instituciones

privadas:

universidades

e

instituciones

educativas,

instituciones religiosas, asociaciones gremios, organismos internacionales, ONG,fundaciones, fondo de retiro.

3. LINEAMIENTOS GENERALES 3.1.

VALORES COORPORATIVOS

Orientación al cliente: 

Conocer y satisfacer sus necesidades



Simplicidad y transparencia



Disponibilidad y cercanía

Amabilidad



Orientación a las personas: Confianza



Equidad





Reconocimiento y desarrollo



Trabajo en equipo

Orientación al logro: Visión global.



Integridad.



49



Pro actividad.



Responsabilidad y compromiso.

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A 3.2.

VALORES DE CREDITO

INTEGRIDAD: los estándares de integridad personal son claros: el funcionario que participa en la decisión del crédito .lo hacen con fundamento en el mérito en el crédito propuesto y nunca por acomoda con el cliente o con cualquier otro funcionario que participe en el proceso de aprobación. La integridad del proceso en el crédito recae en la importancia de la rúbrica del crédito.

BALANCE: se espera un balance entre la calidad del crédito y la oportunidad de utilidades, riesgos y rentabilidad como bases para una sola decisión de negocios.se debe tener una perspectiva de largo plazo en vez de una perspectiva a corto plazo. Cada ejecutivo involucrado en el proceso de crédito debe sopesar el valor de hacer el negoción contra el impacto que representa para el banco de exposición del riesgo.

SINCERIDAD: depende de comunicaciones abiertas y sinceras. los funcionarios que participan en el sistema de aprobación, deben ventilar sus reservas respecto a un crédito propuesto con los otros miembros participantes en la decisión de aprobación .si un crédito no está adecuadamente estructurado por el banco y el cliente, el crédito debe de ser ajustado o rechazado por parte de los funcionarios responsables de su aprobación. Una vez tomada una decisión del crédito, el funcionario responsable de la relación debe llamar la atención de forma oportuna del riesgo que emerge,para efecto del trabajo activamente en su reducción.

DESEMPEÑO: uno de los activos más importantes del banco son los funcionarios conmadurez, juicio, criterio y experiencia certificada. Se espera una atención rigurosa a los detalles a un en los aspectos rutinarios del proceso del crédito.

SEGURIDAD: los funcionarios del crédito deben buscar la seguridad de recuperación del capital. Lacancelación de este,dentro del tiempo establecido,tiene prioridad sobre la rentabilidad en la t ransacción.

50

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A EQUIDAD: los funcionarios del negocio deben establecer y mantener un trato justo con con el cliente de modo que este este perciba equidad en la relación con el banco.

VIRTUDES INDIVIDUALES: Lasdecisiones de crédito no pueden estar basadas únicamente en un conjunto de lineamientos de crédito o de técnica analítica. Los ejecutivos de negocio deben hacer de sentido común, buen juicio y prudencia.

RESPONSABILIDAD INDIVIDUAL: debe observarse rigurosamente el proceso de crédito descrito en el presente manual y cuando se necesite realizar consultas, estándeben efectuarse antes de tomar una decisión.

CONOCIEMIENTO

Y

RESPONSABILIDAD: el

conocimiento

y

responsabilidad integral del cliente recae en el ejecutivo de negocios.

4. PRESENTACIÓN DE LAS LAS OPERACIONES OPERACIONES DE CRÉDITO Todas las operaciones de crédito deberán ser presentadas por el área comercial y con la documentación que corresponda según los formatos de admisión de riesgo banco comercial los cuales incluyen además de la propuesta en crédito, información financiera,sustento comercial. La información financiera debe ser actualizada e incluir necesariamente EEFF de cierre de de los dos ejercicios ejercicios anteriores y EEFF de situaciones con una antigüedad máxima de tres meses respecto de la fecha de evaluación.

4.1.

OPERACIONES ESTRUCTURADAS ESTRUCTURADAS POR FINANZAS COORPORATIVAS:

El ejecutivo de negocio de la banca comercial es el responsable de sustentar la operación ante el comité de crédito respectivos y a su vez contara

con

el

apoyo

del

ejecutivo

de

finanzas

corporativas;adicionalmente, para el caso de operaciones para el caso de operaciones de arrendamiento financiero, ambos serán asistidos por el ejecutivo de leasing a cargo de la operación.

51

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A 4.2.

OPERACIONES NO ESTRUCTURADAS ESTRUCTURADAS POR FINANZAS CORPORATIVAS

Serán estructuradas por la banca comercial, siendo el ejecutivo de negocio de la banca comercial el encargado de elaborar el resumen de términos y condiciones o la ficha de condiciones y de enviarse a la división de gestión y seguimiento banca comercial para su seguimiento y control.

4.3.

OPERACIONES DE CRÉDITO

Para analizar y resolver una operación operación de crédito se deberá conocer exactamente cuál cuál será el destino de los fondos y que los mismos, mismos, cubrirán las necesidades del cliente para tal fin. Los créditos concedidos al amparo de líneas de crédito, deberán ser destinados en toso los casos, para financiar el capital del trabajo del cliente. En el caso de operaciones puntuales de mediano plazo se deberá tener plenamente identificado si se trata de una inversión en activos fijos, capital de trabajo estructural, desarrollo de proyectos u otros. que líneas o prestamos podrán podrán ser ejecutados ejecutados y /o “Debemos señalar que modificadas en cualquier oportunidad por el banco, de acuerdo a la información financiera y crediticia con la que cuente y a las condiciones prevalecientes en en el mercado mercado nacional e internacional, medida que que no generara respon sabilidad alguna para el banco”.

5. INICIACIÓN Y ANÁLISIS ANÁLISIS DE DE CRÉDITO La fase de iniciación y análisis de crédito está fundamentada en el buen conocimiento del cliente, que se logra a través de la obtención de información y de un riguroso proceso de análisis, en el cual debe cumplirse los siguientes criterios: 

Toda propuesta de crédito del Ejecutivo Ejecutivo de de negocios negocios se fundamenta en el buen conocimiento del cliente, por lo que es indispensable realizar una visita.



52

Cliente debe estar dentro del mercado objetivo definido.

EMPRESA




El ejecutivo ejecutivo de negocios debe aplicar sentido sentido común,buen común,buen juicio y ser prudente en la formulación de su propuesta. pr opuesta.



Otorgar operaciones compatibles con la actividad actividad de la empresa, empresa, con con su capacidad de pago y con los plazosadecuados a sus ciclos.

Todo análisis del cliente estará condicionado ala presentación de información cualitativa y cuantitativa del mismo, cuyo detalle se encuentra indicado en el instructivo de Formatos de Admisión de Riesgo Banca Comercial.

5.1.

DE LA PROPUESTA DE CRÉDITO

La propuesta de crédito es el instrumento que se elabora con la finalidad de solicitar la aprobación de un determinado nivel de riesgo a un cliente o un grupo económico al nivel de la economía correspondiente. 

Información básica de la empresa: nombre,actividad,código nombre,actividad,código único y grupo económico a que pertenece.

Información de la propuesta: fecha,tienda,banca,nivel de



aprobación y vencimiento de las líneas anteriores. 

Información crediticia: rating empresa y operación, firma de de vigilancia especial,clasificación SBS, indicando a que fecha corresponde.



Obligaciones vigentes: deberán indicarse aquellas operaciones específicas vigentes y/o líneas de crédito vigente que no están solicitando o renovar y/o modificar. Será necesario se detalle las características de las operación tan cómo fue aprobada en su momento, así como su importe original, saldo a la fecha la exposición total.



Operaciones propuestas: propuestas: se deberá deberá indicar las operaciones operaciones específicas y/o líneas de crédito propuesta ya sean nuevas o se soliciten su renovación y/o modificación.

5.2. 

53

ASPECTOS CUALITATIVOS DEL ANALISIS Análisis del negocio.

EMPRESA




Historia de la empresa.

Dueños.





Calidad empresarial.

Administración.



Organización.





Sistemas gerenciales (técnicas de administración).



Sistema de información.



Objetivos y metas.



Recursos humanos.

Producción.



Abastecimiento.





Análisis sectorial_ proyecciones.



Documentación

legal

de

la

empresa

(constitución

poderes,RUC,matrícula de comercio, padrón municipal,acta de direcciones, etc). 

Vigencia de poderes no mayor a 15 días.



Copia literal CRI (certificado de registro de inmueble).



Copa natural de dominio.



Proforma de proveedor, en el caso caso de maquinaria i equipo



Copia de declaración declaración jurada de autoevaluó autoevaluó en el caso de inmueble.

5.3.

EXCEPCIONES

El cliente (empresa no califica si reporta los siguientes antecedentes). 

Cheques protestados en los últimos meses.



Letras protestadas en el último año.



Clasificación CPP en el último mes o que tengan tengan clasificación deficiente,dudosa o pérdida en los últimos 6 meses.



Deuda financiera financiera cancelada cancelada en el último año vigente vigente al momento de solicitar el préstamo.



54

Endeudamiento permitido al nivel del sistema financiero.

EMPRESA




5.4.

Máximo 3 veces sobre la utilidad.

REQUISITOS 

Ventas anuales anuales a s/. 22 millones y menores a 200.000 millones.



5.5.

Tener una antigüedad laboral de 6 meses.

DOCUMENTACIÓN A PRESENTAR 

Carta solicitud detallando razón razón social de la empresa, empresa, monto y objeto de la operación, plazo y garantíasofrecidas.



Perfil empresarial.



Avalúos de los bienes a ser otorgados en garantías.



Estados financieros de de la empresa delos delos últimos últimos 2 años con nota y anexos y del último trimestre con detalle de las principales cuentas.



Flujo de caja proyectado con el plazo total total mide la operación, con el detalle de los supuestos empleados para su elaboración.



Formularios

de

información

básica,

declaraciones

patrimoniales.

5.6.

VALORES DE LA EMPRESA Se califica individualmente a cada empresa en función a la marcha del propio negocio e independientemente de que pertenezca a un grupo económico, esta circunstancia solo se tiene en cuenta cuando valoremos la calidad y capacidad de su accionariado. Debe valorarse cada una delas áreas con la puntuación de que el valorador con arreglo a su criterio estime apropiada de 1.0 a 9.0 (incluyendo un decimal ) , consignado dicha puntuación en el informe de riesgo.

55

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A La valoración de la empresa será el resultado del promedio ponderado

de las puntuaciones dadas de cada área de

valoración. El peso de cada área estará determinado por el segmento en el que se encuentre enmarcada según su nivel de facturación. Podría ocurrir que a la empresa objeto de la valoración tuviera una estructura estructura que no nos permitiera valorar la misma por el método de áreas apuntando. Si esto ocurriera, aunque es poco posible, se procederá a valorar la empresa por otros métodos fuera del general y para su ejecuciónpráctica se informaría de ello a la división de admisión de riesgo de banca comercial.

6. GARANTÍAS Comprobación de las garantías tanto de la empresa como de los empresarios para así establecer el régimen de firma y la necesidad o no de avalistas personales. Si la empresa aporta garantías inmobiliarias, se verifica su estado desgravamen a través de riesgo de propiedad. Las garantías que respaldan las operaciones de crédito deberán tener, de preferencia las siguientes características: 

Ser de fácil realización.



Constituirse en primer rango, es decir con preferencia preferencia sobre otros acreedores



Que el valor de realización de garantía garantía sea sea suficiente para cubrir el riesgo crediticio, con un porcentaje suficiente de margen a nuestro favor sobre la deuda, y que este valor este permanentemente actualizado.



Las garantías deberán contar con seguro y este deberá ser endosado a favor del banco.

Para poder considerar a las garantías en el cálculo de provisiones, las regulaciones vigentes que estas deben de tener el carácter de “garantías preferidas” o “garantías preferidas e muy rápida realización”. Se considera como “garantía preferidas” entre ot ras a las siguientes:

56

EMPRESA




Primera hipoteca sobre inmuebles.



Primera hipoteca hipoteca mobiliaria sobre máquina, máquina, medios de transporte, warrants de productos de fácil realización y valores mobiliarios cotizados en la bolsa de valores.



Hipoteca global y flotante sobre insumos y/o mercadería.



Carta fianza y avales emitidos por instituciones instituciones financieras e primer nivel.

De otro lado, se considera como “garantías preferidas e muy rápida realización” entre otras, a las siguientes. 

Primera hipoteca hipoteca mobiliaria mobiliaria sobre depósitos en efectivo, efectivo, instrumentos emitidos por el gobierno y valores mobiliarios de alta liquidez.



Carta de de crédito crédito irrevocable irrevocable emitidos por instituciones instituciones de primer nivel.

Warrants de materias primas que sean trazaos en



mecanismos

centralizados

de

negociación

o

cuya

negociación en mercados secundarios sean frecuentes. Las políticas general del banco recomienda que el valor estimado de realización de las garantías, salvo depósitos y fianzas bancarias, exceda el monto del préstamo en por lo menos en un 25%. El valor de la realización se establece en criterios conservador y consiste en el valor neto que el banco espera recuperar como consecuencia d la eventual venta del bien en su situación actual. Por lo tanto dicho valor debe considerar los castigos y cargos por concepto de gastos impuestos, comisiones, fletes, mermas, etc. Las garantías que el banco recibe en respaldo de sus operaciones crediticias

deben

estar

independientes calificados

debidamente

evaluadas

por

peritos

la gerencia de división de créditos. La

evaluación revisada periódicamente o cuando existan indicios de un cambio en su valor que podía producirse por razones e mercados u

57

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A otras. Además, se efectúan inspecciones con el objeto de asegurar la cantidad, estado de conservación y valor e las garantías.

MONTOS MINIMO S/. 400,000.00

MAXIMO S/. 9000,000.00

TASAS % 18 %

7. EVALUACIÓN Y APROBACIÓN APROBACIÓN DE DE CRÉDITOS 7.1.

BANCA COORPORATIVA

7.1.1. PROPUESTA DE CRÉDITO. Con la información y documentación obtenida se procede a elaborar una “propuesta de crédito”, documento donde

quedaran sustentadas todas las operaciones de crédito y que incluye, además de la información general pertinente, detalles sobre situación situación del cliente con el banco. 

Situación de las líneas de crédito y garantías vigentes.



Situación y clasificación clasificación de la la deuda deuda con el banco banco y con otras instituciones financieras del país.



Capacidad de endeudamiento máximo (CEM).



Informe sobre la visita de campo.

La propuesta sobre las líneas de crédito y garantías, deberá contener las firmas autorizadas y observaciones si las hubiera. Todas las propuestas de crédito deberán contar con un informe crediticio adicional donde se analiza a la empresa en todos

sus

aspectos:

administración,mercado,situación,financiera,exposición

al

riesgo cambiario crediticio y garantía. En los casos de créditos de mediano plazo y de otros créditos especializados

(inmobiliarios,agrícola,arrendamiento

financiero), la propuesta deberá ser acompañada por el

58

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A informe de la unidad especializada correspondiente. correspondiente. El análisis de mediano plazo incluye proyección de los estados financieros, sensibilidades,flujo de caja en el tiempo, etc.

7.1.2. APROBACIÓN Las operaciones se aprueban dentro de las autonomías que otorga la gerencia de división de crédito, según las directivas impartidas por el directorio. Todas las operaciones serán aprobadas

con

almenos

dos

firmas

de

funcionarios

autorizados. El desembolso se efectuara solo solo una vez culminando todo el proceso crediticio, es decir aprobado y debidamente formalizado la operación. En los casos de créditos especializados y/o de mediano plazo (créditos agrarios, inmobiliario o arrendamiento financiero) la decisión final deberá tomarse considerando el informe u opinión de la unidad especializada correspondiente.

7.1.3. NEGOCIACIÓN El banco tiene una política definida sobre costos, plazo y montos de las operaciones de crédito. Los funcionarios de negocio de acuerdo a su jerarquía tienen autonomía para autorizar tasas de interés y otras condiciones preferenciales, dentro de los límites que establece las áreas competentes del banco: la gerencia central de planteamiento y finanzas para tasas de intereses, la gerencia de división de créditos para los plazos de divisiones crediticias, los cuales están en f unción del ciclo comercial y de la real capacidad de pago al cliente. En cuanto a los montos, se deberá hacer una evaluación de los recursos que realmente necesita el cliente, así como su capacidad de pago.

59

EMPRESA


7.2.

BANCA EMPRESA

7.2.1. TIPOS DE CRÉDITO Para las empresas de riesgo normal. Por lo general reciben tres tipos de financiamiento. f inanciamiento. 

Líneas

de crédito revolventes: para financiar

inventarios,ventas ,fianzas y comercio exterior Para necesidades transitorias: créditos internos o



avisados en cuenta corriente y adelantos transitorios en cuenta, los que que no deberán deberán exceder el 10% del total de créditos otorgados por el banco. 

Para necesidades de mediano y largo plazo : se se recomiendan crédito crédito con recurso de intermediación así como arrendamiento financiero a plazos entre dos y 5 años

,

y

siempre

con

garantías

reales,

hipotecas,primeras prendas con una cobertura mínima del 125% 

Es deseable deseable que las facilidades que otorguen otorguen a las empresas medianas de riesgos

normales estén

garantizadas

sus

solidariamente

por

principales

accionistas y los respectivos conyugues. conyugues. Adicionalmente es usual y recomendable solicitar



garantías reales ajenas al negocio, es especial inmueble de propiedad de los accionistas,etc.

7.2.2. PROCESO CREDITICIO En el proceso de evaluación y aprobación crediticias de créditos comerciales en el segmento de banca empresa interviene 2: gerencia de área: los funcionarios de negocios de banca empresa, los funcionarios de gerencia de división de créditos. En el caso de banca empresa provincias y algunos sectores de banca empresa Lima, el analista detallado de los

60

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A clientes es realizado centralizadamente por los funcionarios de crédito de la gerencia de áreas de crédito.

7.2.3. CRÉDITOS EXCLUSIVOS Adicionalmente a los créditos comerciales disponibles para los clientes comerciales del banco. Existen un grupo de créditos que por su naturaleza y complejidad, requieren de un proceso de evaluación y aprobación diferente al presupuesto para un crédito comercial. 

CRÉDITO PARA LA CONSTRUCCION Características El crédito crédito para la construcción construcción financia hasta hasta el 70% del valor del proyecto incluye el terreno, planos, licencia, obra civil y acabados. El promotor- constructor debe invertir almenosel 30% antes del primer desembolso. Seguro: póliza de seguro contra todo riesgo. Condiciones especiales: desembolsos parciales, según el avance de la obra. 

 

Requisitos Con respecto a la empresa 



 



 



Record crediticio crediticio de los socios socios y/o y/o directores de la empresa, sin información adveras en centrales de riesgo. Experiencia en el el negocio negocio ( de la empresa o de sus integrantes integrantes o de sus subcontratistas encargados de la obra) Estados Financieros de la empresa que demuestren solvencia. Balance General y Estados de Ganancias Ganancias y Pérdidas ( últimos 2 años) Declaración jurada de impuestos a la renta 3° 3° categoría categoría (últimos 2 años) 8 últimos pagos de IGV a SUNAT (régimen general) Flujo de caja proyectado (por el periodo del préstamo)

CAPITAL DE TRABAJO

Las modalidades más convenientes para hacer frente a tus requerimientos financieros corrientes. Te proporcionamos liquidez a corto plazo en soles y dólares.

61

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Nuestro financiamiento para capital de trabajo te ofrece: 

Disponibilidad inmediata de fondos.



Intereses vencidos y adelantados.



Permite a la empresa adecuar su pago pago según los ingresos ingresos propios del giro del negocio.



Pre pago permitido.

8. TASAS 









Descuento de letras 22% - Ingreso financiero mínimo a cobrar será de S/.15 por letra. Adelantos - Adelanto sobre letras - Adelanto sobre facturas

22% 22%

Facturas - Factoring físico.

20.5%

Financiamiento electrónico de documentos -Modalidad de tasa adelantada 17.75% -Modalidad tasa vencida

17.75%

-Modalidad riesgo compartido

20%

Comercio exterior -Financiamiento-exportaciones -Pre embarque-recursos locales

15.25%

-Post embarque. Recursos locales

13.25%

-Financiamiento importaciones -Recursos locales



17.75%

Capital de trabajo -Financiamiento de inventarios

17.755

-(Con garantía de warrants sobre mercaderías de fácil realización)

62

-Financiamiento capital de trabajo

20%

-Financiamiento agrícola

20%

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A -Crédito al promotor de la construcción

20%

CRÉDITO NEGOCIOS Y PEQUEÑA EMPRESA 

Leasing pequeñas empresas -De 5000 hasta menos de 12000

60%

-De 12000 hasta menos de 18000

48%


37%


32%


29%


25%


24%


23%


22%


20%

9. OPERACIONES DE CRÉDITOS NO DESEADAS DESEADAS 

Créditos restringidos.



Créditos cuya cuya finalidad, se se sospeche sospeche o se conozca, conozca, estén dirigidos a financiar operaciones legales.



Créditos a clientes clientes con antecedentes negativos o de de dudosa dudosa reputación.

10. SECTORES SECTORES ECONÓMICOS Adicionalmente a la calificación industrial uniforme-CIIU que resume la actividad económica de la empresa, se ha definido una clasificación interna la cual se denomina “sector económico interno” SEI. El SEI se integra a todo cliente de la banca comercial con deuda y los criterios para su asignación serán.  

63

La actividad económica que se desarrolla la empresa. El sector económico del que depende la generación de sus ingresos.

EMPRESA


GRUPO

Política de concentración máxima por sector (colocaciones)/ cartera comercial)

A

20%

Sectores Económicos      



B

15%



C

10%



Pesca  Minera  Agropecuaria.  Transporte. 

D

8%

Construcción infraestructura Industria. Comercio. Turismo. Energía. Hidrocarburos. Manufactura.

Textil. Educación.



Restaurantes.  Otros.

GRUPO A: 

Importantes perspectivas de crecimiento.



Gran crecimiento sector comercio.



Mayor inversión pública y privada.



Muy altos márgenes de rentabilidad.



Demanda interna creciente.



Empresas con larga permanencia en el tiempo tiempo en Perú.

Situación de caja excentadaria por condiciones de industria y



manufactura.

GRUPO B: 

Perspectiva de crecimiento del sector.



Altos márgenes de rentabilidad.



Sector muy sensible s fenómenos naturales, plagas o enfermedades.



Votalibilidad en precios.



Sectores en avanzado avanzado proceso proceso de consolidación con fuertes tasas de crecimiento.

64

EMPRESA




Se tiene amplio conocimiento del mercado.



Se opera con garantías de alto grado grado de liquidez.

GRUPO C: 

Sensibilidad a ciclo económico.



Alta y creciente competencia.



Mercado con reducidos márgenes de rentabilidad.



Riesgo político.

GRUPO D: Informalidad.





Conflicto de intereses.



Dificultad de obtener información.



Falta de transparencia de información.



Riesgo de lavado de activos.

65

EMPRESA


ESTADOS FINANCIEROS

66

EMPRESA


BALANCE GENERAL MANUFACTURERA DE METALE Y ALUMINIO RECORD S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA 2012 2011 Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo 945.00 217.00 Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 13,871.00 12,213.00 Otras Cuentas por Cobrar 1,229.00 229.00 Inventarios 22,810.00 14,789.00 Gastos pagados por anticipado 896.00 482.00 Total Activos Corrientes S/. 39,751.00 S/. 27,930.00 Activos No Corrientes Mueble maquinaria y equipo 91,017.00 93,178.00 Propiedades, Planta y Equipo (neto) 0.00 23.00 Total Activos No Corrientes S/. 91,017.00 S/. 93,201.00 TOTAL DE ACTIVOS S/. 130,768.00 S/. 121,131.00 Obligaciones Financieros 15,116.00 6,864.00 Cuentas por pagar comerciales 6,407.00 4,119.00 Otras Cuentas por Pagar 3,344.00 3,698.00 Total Pasivos Corrientes S/. 24,867.00 S/. 14,681.00 Pasivos No Corrientes Obligaciones Financieros 40.00 118.00 Impuesto a la renta diferidos 19,538.00 0.00 Total Pasivos No Corrientes S/. 19,578.00 S/. 118.00 Total Pasivos S/. 44,445.00 S/. 14,799.00 Patrimonio Capital social 25,630.00 25,630.00 Acciones de Inversión 9,602.00 9,602.00 Reservas legal 699.00 390.00 Resultados Acumulados 50,392.00 70,710.00 Total Patrimonio S/. 86,323.00 S/. 106,332.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 130,768.00 S/. 121,131.00

67

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A INTERPRETACION DEL BALANCE GENERAL Al cierre del 2012, el total de pasivos de REDORD S.A ascendió a S/. 29,646.00 millones, cifra 200.32% mayor a la registrada al cierre del 2011 (S/. 14,799.00 millones). Al cierre del ejercicio 2011, la deuda financiera representó 0.10% del total de pasivos de la empresa, registrando una disminución a nivel monetario del orden del 0.07% (S/. 40,00 en diciembre del 2012 vs. S/. 118.00 millones en diciembre del 2011). Esta disminución se vio reflejado en el ratio de endeudamiento financiero, el cual pasó de 0.51 veces el patrimonio de la empresa a diciembre del 2011, a 0.70 veces a diciembre del 2012. A diciembre del ejercicio ejercicio 2012, RECORD S.A contó con activos totales que ascendió a S/. 130,768.00 millones, registrando una disminución de S/. 9,637millones, 9,637millones, en relación diciembre del 2011 (S/. 121,131 millones), debido a la disminucióntanto del activo fijo (S/. 93,178 millones en el 2011 vs. S/. 91,017 millones en diciembre del 2012) como del activo corriente (S/. 39,751 millones en el 2012 vs. S/. 27,930millones en diciembre del 2011). El activo corriente, responsable de 30.40% de los activos totales, aumentó 7.34 %, debido al registro de mayores cuentas por cobrar, así como por mayores existencias. De otro lado, el pasivo corriente, ha registrado un aumentode 19.02% respecto al cierre del ejercicio 2011, al pasar de S/. 14,681 millones a S/. 24,867 millones al cierre del 2012, debido principalmente a mayores saldos en cuentas por pagar comerciales y a dividendos por pagar, neto de una disminución en las obligaciones financieras. El aumento en los pasivos corrientes, se ha reflejado en niveles de liquidez menos holgados, pero adecuados, contando la empresa para el periodo bajo análisis con un ratio de liquidez corriente de1.6 veces al cierre del 2012, frente a 1.9 veces al cierre del 2011.

68

EMPRESA


ESTADO DE RESULTADOS

MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA 2012 2011 Ventas 60,733.00 54,696.00 Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros ingresos (gastos), neto Ganancia (Pérdida) por actividades de operación Ingresos y gastos financieros netos utilidad antes de impuesto a la renta

34,260.00 26,473.00 15,433.00 6,755.00 36 4,321.00 133 4,188.00

29,949.00 24,747.00 12,913.00 6,800.00 1 5,033.00 192 4,841.00

impuesto a la renta

1,548.00

1,751.00

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

2,640.00

3,090.00

69

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A INTERPRETACION DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS La venta de ollas y electrodomésticos es el principal generador de ingresos de la compañía, con una participación que supera el 100% de los ingresos totales, en el ejercicio 2012. Dicha participación viene aumentando en razón a la diversificación en la producción y las ventas de la empresa, logradas gracias a la positiva penetración en el mercado. Al cierre del 2012, RECORD S.A obtuvo ingresos a S/. 60,733.00millones, 60,733.00millones, que representan un el 100% respecto a los ingresos registrados en el ejercicio anterior, S/. 54,696.00millones. Los costos de venta pasó de ser 54.76 % con relación a las ventas en el 2011, a 56.41% en el 2012. En la producción y de las ventas ha requerido un mayor nivel de gastos administrativos y de ventas, relacionados principalmente con gastos por servicios, gastos de publicidad por el continuo lanzamiento de nuevas líneas de productos y comisiones por ventas, mayores fletes por distribución relacionados al aumento de sus ventas en el exterior y mayores gastos por honorarios de directores, que tiene relación directa con la mayor utilidad comercial. Los gastos administrativos con respecto al año 2011 fue de 12.43%, y en el año 2012 un 11.12 %, que esto nos indica que se está ahorrando recursos y esto es beneficioso para la empresa; y por parte de ventas registran un mayormonto respecto al ejercicio anterior, representando 23.61% en el 2011, y 25.41 % para el 2012, en donde es el año que se ha invertido un poco más para producir más ventas al año anterior.

70

EMPRESA


ANALISIS VERTICAL DEL BALANSE GENERAL MANUFACTURERA DE METALE Y ALUMINIO RECORD S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA 2012 % Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo 945.00 0.72% Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 13,871.00 10.61% Otras Cuentas por Cobrar 1,229.00 0.94% Inventarios Gastos pagados por anticipado Total Activos Corrientes

2011

%

217.00 12,213.00 229.00

0.18% 0.18% 10.08% 0.19%

22,810.00

17.44%

14,789.00

12.21%

896.00

0.69%

482.00

0.40%

S/. 39,751.00

30.40%

S/. 27,930.00

23.06%

Activos No Corrientes Mueble maquinaria y equipo Propiedades, Planta y Equipo (neto) Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Obligaciones Financieros Cuentas por pagar comerciales Otras Cuentas por Pagar

0.00% 91,017.00

69.60%

93,178.00

76.92%

0.00

0.00%

23.00

0.02%

S/. 91,017.00 S/. 130,768.00 15,116.00 6,407.00

69.60% 100.00% 11.56% 4.90%

S/. 93,201.00 S/. 121,131.00 6,864.00 4,119.00

76.94% 100.00% 5.67% 3.40%

3,344.00

2.56%

3,698.00

3.05%

S/. 24,867.00

19.02%

S/. 14,681.00

40.00

0.03%

118.00

12.12% 0.00% 0.10%

19,538.00

14.94%

0.00

0.00%

Total Pasivos No Corrientes

S/. 19,578.00

14.97%

S/. 118.00

0.10%

Total Pasivos

S/. 44,445.00

33.99%

S/. 14,799.00

12.22%

Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Obligaciones Financieros impuesto a la renta diferidos

Patrimonio

0.00%

Capital social Acciones de Inversión Reservas legal Resultados Acumulados Total Patrimonio

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

71

25,630.00

19.60%

25,630.00

21.16%

9,602.00

7.34%

9,602.00

7.93%

699.00

0.53%

390.00

0.32%

70,710.00 S/. 106,332.00

58.37% 87.78%

50,392.00 S/. 86,323.00

S/. 130,768.00

38.54% 66.01%

100.00%

S/. 121,131.00

100.00%

EMPRESA


ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANSE GENERAL MANUFACTURERA DE METALE Y ALUMINIO RECORD S.A. ESTADOS FINANCIEROS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA 2012 2011 Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado anticipad o Total Activos Corrientes

UM

VARIACION HORIZONTAL

945.00 13,871.00 1,229.00 22,810.00 896.00 S/. 39,751.00

217.00 12,213.00 229.00 14,789.00 482.00 S/. 27,930.00

728.00 1,658.00 1,000.00 8,021.00 414.00 11,821.00

335.48% 13.58% 436.68% 54.24% 85.89% 42.32%

91,017.00

93,178.00

-2,161.00

-2.32%

0.00

23.00

-23.00

-100.00%

S/. 91,017.00

S/. 93,201.00

-2,184.00

-2.34%

S/. S/. 121,131.00 130,768.00 15,116.00 6,864.00

9,637.00

7.96%

8,252.00

120.22%

Activos No Corrientes Mueble maquinaria y equipo Propiedades, Planta y Equipo (neto) Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Obligaciones Financieros Cuentas por pagar comerciales

6,407.00

4,119.00

2,288.00

55.55%

Otras Cuentas por Pagar

3,344.00

3,698.00

-354.00

-9.57%

Total Pasivos Corrientes

S/. 24,867.00

S/. 14,681.00

10,186.00

69.38%

40.00

118.00

-78.00

-66.10%

19,538.00

0.00

19,538.00

Total Pasivos No Corrientes

S/. 19,578.00

S/. 118.00

19,460.00

16491.53%

Total Pasivos

S/. 44,445.00

S/. 14,799.00

29,646.00

200.32%

25,630.00

25,630.00

0.00

0.00%

9,602.00

9,602.00

0.00

0.00%

699.00

390.00

309.00

79.23%

50,392.00

70,710.00

-20,318.00

-28.73%

S/. 86,323.00 S/. 106,332 106,332.00 .00

-20,009.00

-18.82%

S/. S/. 121,131 121,131.00 .00 130,768.00

9,637.00

7.96%

Pasivos No Corrientes Obligaciones Financieros Impuesto a la renta diferidos

Patrimonio Capital social Acciones de Inversión Reservas legal Resultados Acumulados Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

72


ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA 2012 % Ventas 60,733.00 100.00% Costo de Ventas 34,260.00 56.41% 26,473.00 43.59% Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución 15,433.00 25.41% Gastos de Administración 6,755.00 11.12% Otros ingresos (gastos), neto 36 0.06% Ganancia (Pérdida) por 4,321.00 7.11% actividades de operación 0.22% Ingresos y gastos financieros 133 netos Utilidad antes de impuesto a la 4,188.00 6.90% renta 2.55% impuesto a la renta 1,548.00 Ganancia (Pérdida) Neta del 2,640.00 4.35% Ejercicio

2011 54,696.00 29,949.00 24,747.00 12,913.00 6,800.00 1 5,033.00

% 100.00% 54.76% 45.24% 23.61% 12.43% 0.00% 9.20%

192

0.35%

4,841.00

8.85%

1,751.00 3,090.00

3.20% 5.65%

73

EMPRESA MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A

ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA 2012 2011

UM

variacion horizontal

60,733.00 34,260.00 26,473.00 15,433.00

54,696.00 29,949.00 24,747.00 12,913.00

6,037.00 4,311.00 1,726.00 2,520.00

11.04% 14.39% 6.97% 19.52%

6,755.00 36 4,321.00

6,800.00 1 5,033.00

-45.00 35.00 -712.00

-0.66% 3500.00% -14.15%

133

192

-59.00

-30.73%

4,188.00

4,841.00

-653.00

-13.49%

1,548.00 2,640.00

1,751.00 3,090.00

-203.00 -450.00

-11.59% -14.56%

Ventas Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros ingresos (gastos), neto Ganancia (Pérdida) por actividades de operación Ingresos y gastos financieros netos utilidad antes de impuesto a la renta impuesto a la renta Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

74

EMPRESA


ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS MANUFACTURERA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA 2012 2011

UM

variacion horizontal

60,733.00 34,260.00 26,473.00 15,433.00

54,696.00 29,949.00 24,747.00 12,913.00

6,037.00 4,311.00 1,726.00 2,520.00

11.04% 14.39% 6.97% 19.52%

6,755.00 36 4,321.00

6,800.00 1 5,033.00

-45.00 35.00 -712.00

-0.66% 3500.00% -14.15%

133

192

-59.00

-30.73%

4,188.00

4,841.00

-653.00

-13.49%

1,548.00 2,640.00

1,751.00 3,090.00

-203.00 -450.00

-11.59% -14.56%

Ventas Costo de Ventas Ganancia (Pérdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribución Gastos de Administración Otros ingresos (gastos), neto Ganancia (Pérdida) por actividades de operación Ingresos y gastos financieros netos utilidad antes de impuesto a la renta impuesto a la renta Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio

74


RATIOS


RATIOS

75

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A 2011

2012

LIQUIDEZ GENERAL

Activo Corriente Pasivo Corriente

1.9

1.6

PRUEBA ACIDA

Activo Cte. - Inventarios Pasivo Corriente

0.9

0.7

PRUEBA DEFENSIVA

Caja/ Bancos Pasivo Corriente

0.01%

0.04%

RATIOS DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO

Activo Corriente - Pasivo Corriente 13,249.000 14,884.000

2011

2012

PERIODO DE COBRO

Ctas. Cobrar * 360 Ventas

80

82

PERIODO DE PAGO

Ctas. Pagar * 360 Costo de Ventas

50

67

ROTACION DE INVENTARIOS

(Costo de Ventas/ INVENTARIOS )*360

178

240

ROTACION DE CAJA

Caja * 360 Ventas

4.08

4.13

2011

2012

RATIOS DE GESTIÓN

ESTRUCTURA DEL CAPITAL

Pasivo Total Patrimonio

88%

81%

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo Total Activo Total

12%

34%

2011

2012

RATIOS DE SOLVENCIA

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)

Utilidad Neta Patrimonio

2.91%

3.06%

UTILIDAD SOBRE LA INVERSION(ROA)

Utilidad Neta Activo Total

2.55%

2.02%

MARGEN BRUTO

Ventas Netas-Costo de Ventas Ventas Netas

45.24%

43.59%

MARGEN NETO DE UTILIDAD

Utilidad Neta Ventas Netas

5.65%

4.35%

RATIOS DE RENTABILIDAD

76

EMPRESA


INTERPRETACION DE RATIOS RATIOS DE GESTION Periodo de Cobranza: Se observa que para el año 2011cobraba sus ventas al crédito a los 80 días, pero para el año 2012 está cobrando sus ventas al crédito a los 82 días. Se puede apreciar queha habido una modificación en sus políticas de ventas extendiendo sus días de cobrodel año 2011 al 2012 en 2 días. Periodo de Pago:se Pago: se observa que para el año 2011 pagaba a sus proveedores a los 50 días y para el año 2012 a los67 días. Quiere decir que está pagando sus compras de materia prima en 17 díasmás en relación al año 2011. Rotación de Inventarios:En Inventarios: En el año 2011 su M.P dura 178 días, es decir renueva sus inventarios cada 178 días. En el año 2012a los 240días, es decir renueva sus inventarios cada 240 días. Se puede apreciar que no hay una buena gestión en cuantoal manejo de existencias por el aumento de sus días para el año 2012. Rotación de Capital de Trabajo:Se Trabajo:Se observa que en el año 2011 la empresa genero una utilidad de 4.13, pero para el año 2012 hubo una leve caída de 4.08. demuestra que la empresa empresa está siendo menos eficiente. Rotación de Activo Fijo:Por Fijo: Por cada sol invertido en el activo fijo me retribuye 0.59 en el año 2011, y en el año 2012 me retribuye 0.67 Rotación del Patrimonio:por Patrimonio: por cada sol invertido por los accionistas me retribuye en las ventas en 0.51 en el año 2011, y para el año2012 me retribuye en las ventas 0.70 RATIOS DE LIQUIDEZ Rentabilidad sobre el patrimonio: Esto quiere decir en el año 2011 obtuvieron 2.91% y el año 2012 aumento un 3.06%. 3.06%. Esto nos quiere decir que mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor de los dueños. Rentabilidad sobre los activos: En el año 2011 obtuvieron 2.55% de rentabilidad sobre los activos y en el año 2012 disminuyó un 2.02% de los activos de la empresa Rentabilidad sobre las ventas: En el año 2011 obtuvieron un 5.65% obtuvieron rentabilidad sobre las ventas y en al año 2012 disminuyó un 4.35% esto quiere decir que por cada unidad de medida vendida obtenemos una utilidad determinada. RATIOS DE SOLVENCIA Razón de endeudamiento: Esto quiere decir que la empresa mayormente en el año 2012 trabajo con capital de terceros con un un porcentaje de 34% y no con capital propio por esto es es que sus deudas son son elevadas.El aumento de nuestros pasivos, se se debe al aprovisionamiento aprovisionamiento de materias primas y mercaderías importadas para preparar la campaña del año 2013.

77

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A Autonomía de largo plazoEn plazoEn este ratio nos muestra que habido una disminución entre los años 2011 con 88% y 2012 con 81% para hacer frente a las obligaciones con terceros y con los accionistas. Solvencia patrimonial:Se patrimonial: Se puede concluir que la empresa presenta un nivel de endeudamiento bajo con sus acreedores debido que para el año 2011 (718.51%) y para el año 2012 (194.22%) de su patrimonio no está comprometido con los acreedores. Este ratio ratio nos demuestra que su nivel de solvencia ha disminuido con respecto del 2011 al 2012 debido a que su razón de endeudamiento pasó de un 12% a 34%. La disminución del ratio del Patrimonio se debe principalmente al incremento de nuestras partidas de existencias al finalizar el año. RATIOS DE RENTABILIDAD Rendimiento Sobre El Patrimonio: Patrimonio : Este ratio permite medir la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario, por lo tanto se puede decir que por cada sol que los dueños de la empresa mantiene en el 2011 genera un rendimiento de 2.91% y para el año 2012 por cada sol que los dueños de la empresa mantiene, genera un rendimiento de 3.06%. Asimismo este ratio nos demuestra que la empresa está generando utilidades para sus propietarios. Rendimiento Sobre Los Activos: Activos : Esto quiere decir que por cada sol invertido en el año 2011 en los activos, produjo en ese año un rendimiento de 2.55% sobre la inversión, mientras que para el 2012 por cada sol que invirtieron en los activos se produjo en este año un rendimiento de 2.02% sobre la inversión. Este indicador nos demuestra que la empresa ha generado una buena utilidad para la inversión realizada por sus accionistas. Rentabilidad Sobre Las Ventas: Ventas : En el 2011 se obtiene una utilidad de 5.65% por cada unidad de ventas después de que la empresa ha cubierto los costos de servicio que brinda, y para el año 2012 obtiene una utilidad de 4.35%. Esto nos demuestra que en la empresa disminuyeron las ventas y aumentaron los costos de ventas que se utiliza para la fabricación y comercialización de utensilios y servicios.

78

EMPRESA


CRONOGRAMA

79

EMPRESA


MONTO TEA TEM PLAZO CUOTA

1000000 8% 1% 12 S/. 86,859.41

SOLES ANUAL MENSUAL MESES SOLES

TIPO DE CAMBIO MONTO

PERIODO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

CUOTA

AMORTIZACION

S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41

S/. 80,425.38 S/. 80,942.84 S/. 81,463.62 S/. 81,987.76 S/. 82,515.28 S/. 83,046.18 S/. 83,580.50 S/. 84,118.26 S/. 84,659.48 S/. 85,204.18 S/. 85,752.39

12

S/. 86,859.41

S/. 86,304.12

TEA N° DE CUOTAS

0.08 TEM 12

INTERES S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

0.00643403

6,434.03 5,916.57 5,395.78 4,871.64 4,344.13 3,813.23 3,278.90 2,741.14 2,199.92 1,655.22 1,107.02 S/. 555.28

PRÉSTAMO CUOTA

PERIODO 0 1 2 SALDO 1,000,000 S/. 919,574.62 S/. 838,631.79 AMORTIZACIÓN 80,425 S/. 80,942.84 INTERÉS 6,434 5,917 FINANCIAMIENTO S/. 1,000,000.00 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41 ( CUOTA )

80

3 3000000

SALDO 1000000 S/. 919,574.62 S/. 838,631.79 S/. 757,168.16 S/. 675,180.40 S/. 592,665.12 S/. 509,618.94 S/. 426,038.44 S/. 341,920.18 S/. 257,260.70 S/. 172,056.51 S/. 86,304.12 S/. 0.00

S/.1,000,000.00

86859.40649 3 S/. 757,168.16 S/. 81,463.62 5,396 S/. 86,859.41

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A 4 S/. 675,180.40 S/. 81,987.76 4,872 S/. 86,859.41

8 S/. 341,920.18 S/. 84,118.26 2,741 S/. 86,859.41

81

5 6 S/. 592,665.12 S/. 509,618.94 S/. 82,515.28 S/. 83,046.18 4,344 3,813 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41

9 S/. 257,260.70 S/. 84,659.48 2,200 S/. 86,859.41

10 S/. 172,056.51 S/. 85,204.18 1,655 S/. 86,859.41

7 S/. 426,038.44 S/. 83,580.50 3,279 S/. 86,859.41

11 12 S/. 86,304.12 S/. 0.00 S/. 85,752.39 S/. 86,304.12 1,107 555 S/. 86,859.41 S/. 86,859.41

EMPRESA


FLUJO DE CAJA

82


FLUJO REAL

Ingresos

nov-13

dic-13

ene-14

feb-14

mar-14

abr-14

may-14

jun-14

jul-14

ago-14

sep-14

oct-14

nov-14

Mes

-

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

S/. 1,705,406.17

S/. -377,825.27

S/. 2,328,998.05

S/. 5,048,881.61

S/. 7,781,875.04

S/. S/. 10,528,028.15 7,690,758.06

S/. 9,116,432.95

S/. 9,151,075.40

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 14,035,919.44 14,089,255.94 21,610,100.76 21,692,219.14 21,774,649.57 21,857,393.24 21,940,451.33

S/. S/. 4,231,040.00 6,489,569.15

S/. S/. 9,047,540.99 9,081,921.65 S/. S/. 6,514,229.51 6,538,983.59

S/. 6,563,831.72

S/. 6,588,774.29

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 10,105,862.00 10,144,264.27 15,559,272.54 15,618,397.78 15,677,747.69 15,737,323.13 15,797,124.96

S/. S/. 1,645,404.44 2,523,721.34

S/. S/. 2,533,311.48 2,542,938.06

S/. 2,552,601.23

S/. 2,562,301.11

S/. S/. 3,930,057.44 3,944,991.66

S/. 6,050,828.21

S/. 6,073,821.36

S/. 6,096,901.88

S/. 6,120,070.11

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 17,555.56

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 444.44

S/. 116,333.33

Saldo Inicial

S/. S/. 5,876,444.44 9,013,290.49

Ventas Netas Ventas al Contado Ventas al Crédito 90 Días Ingresos Financieros

S/. 17,555.56

Ingresos diversos

S/. S/. 17,555.56 17,555.56

S/. 444.44 S/. 444.44 S/. 1,000,000.00

Crédito

S/. 444.44

S/. S/. 12,312,786.31 8,338,417.41

S/. S/. S/. 15,848,596.35 23,390,088.29 30,963,012.21

S/. 6,143,326.37 S/. 17,555.56 S/. 444.44

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 7,010,777.78 10,736,696.65 8,687,715.72 11,428,919.70 14,183,314.56 16,950,950.43 24,581,947.59 21,798,014.00 33,940,887.06 30,048,636.54 37,641,245.92 45,265,481.53 52,921,463.54

TOTAL DE INGRESOS

Egresos Compras

S/. S/. 3,504,555.56 5,375,287.31

S/. S/. 5,395,713.40 5,416,217.11

S/. 5,436,798.74

S/. 5,457,458.57

S/. 8,370,649.96

S/. 8,402,458.43

S/. S/. S/. S/. S/. 12,887,690.74 12,936,663.97 12,985,823.29 13,035,169.42 13,084,703.06

compras al contado

S/. S/. 2,803,644.44 4,300,229.85

S/. S/. 4,316,570.72 4,332,973.69

S/. 4,349,438.99

S/. 4,365,966.86

S/. S/. 6,696,519.97 6,721,966.74

S/. S/. S/. S/. S/. 10,310,152.59 10,349,331.17 10,388,658.63 10,428,135.53 10,467,762.45

S/. 700,911.11

S/. S/. 1,079,142.68 1,083,243.42

S/. 1,087,359.75

S/. 1,091,491.71

S/. 1,674,129.99

S/. 1,680,491.69

S/. 2,577,538.15

S/. 2,587,332.79

S/. 2,597,164.66

S/. 2,607,033.88

S/. 2,616,940.61

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00 S/. 82,382.27 S/. 43,222.22 S/. 438,809.03

compras al crédito 90 dias

S/. 1,075,057.46

83


Gastos administrativos Gastos de Ventas y Distribución Gastos financieros Impuestos Inversión

S/. 618,000.00

S/.618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 22,064.95

S/. 4,810,887.17

S/. 33,971.82

S/. 34,100.91

S/. 34,230.49

S/. 34,360.57

S/. 7,491,739.55

S/. 52,902.51

S/. S/. 11,534,495.27 81,450.21

S/. 81,759.72

S/. 82,070.41

S/. 43,222.22

S/. S/. 43,222.22 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 181,638.43

S/. 182,328.66

S/. 183,021.51

S/. 280,718.39

S/. S/.281,785.12 432,202.02

S/. 433,844.38

S/. 435,492.99

S/. 437,147.86

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 6,422,922.28 16,891,189.53 9,485,227.69 25,602,469.66 14,200,040.19 14,251,157.63 14,302,469.32 14,353,975.99 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 10,528,028.15 7,690,758.06 12,312,786.31 8,338,417.41 15,848,596.35 23,390,088.29 30,963,012.21 38,567,487.55

S/. S/. 117,528.89 180,265.81 S/. 1,000,000.00

S/. S/. 86,859.41 86,859.41

IFBANK TOTAL DE EGRESOS SALDO FINAL

S/. 180,950.82

S/. S/. S/. S/. 5,305,371.61 11,114,521.93 6,358,717.67 6,380,038.09

S/. 6,401,439.52

S/. S/. 1,705,406.17 377,825.27

S/. 7,781,875.04

% Variación de Ventas

100.38%

84

S/. S/. 2,328,998.05 5,048,881.61 100.38%

100.38%

100.38%

S/. 86,859.41

100.38%

S/. 86,859.41

100.38%

S/. 86,859.41

100.38%

S/. 86,859.41

100.38%

S/. 86,859.41

100.38%

S/. 86,859.41

100.38%

S/. 86,859.41

100.38%

100.38%

EMPRESA

Gastos administrativos Gastos de Ventas y Distribución Gastos financieros Impuestos Inversión


SALDO FINAL

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. S/. 11,534,495.27 81,450.21

S/. 81,759.72

S/. 82,070.41

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 433,844.38

S/. 435,492.99

S/. 437,147.86

S/. 82,382.27 S/. 43,222.22 S/. 438,809.03

S/.618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. 22,064.95

S/. 4,810,887.17

S/. 33,971.82

S/. 34,100.91

S/. 34,230.49

S/. 34,360.57

S/. 7,491,739.55

S/. 52,902.51

S/. 43,222.22

S/. S/. 43,222.22 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 43,222.22

S/. 181,638.43

S/. 182,328.66

S/. 183,021.51

S/. 280,718.39

S/. S/.281,785.12 432,202.02

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 6,422,922.28 16,891,189.53 9,485,227.69 25,602,469.66 14,200,040.19 14,251,157.63 14,302,469.32 14,353,975.99 S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 10,528,028.15 7,690,758.06 12,312,786.31 8,338,417.41 15,848,596.35 23,390,088.29 30,963,012.21 38,567,487.55

S/. S/. 117,528.89 180,265.81 S/. 1,000,000.00

S/. 180,950.82

S/. S/. 86,859.41 86,859.41

IFBANK TOTAL DE EGRESOS

S/. 618,000.00

S/. 618,000.00

S/. S/. S/. S/. 5,305,371.61 11,114,521.93 6,358,717.67 6,380,038.09

S/. 6,401,439.52

S/. S/. 1,705,406.17 377,825.27

S/. 7,781,875.04

% Variación de Ventas

S/. S/. 2,328,998.05 5,048,881.61

100.38%

100.38%

100.38%

100.38%

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

100.38%

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 618,000.00

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

100.38%

100.38%

100.38%

100.38%

100.38%

100.38%

may-14

jun-14

jul-14

ago-14

sep-14

oct-14

6 S/. 11,684,783.62 S/. 16,095,806.05 S/. 11,588,980.36 S/. 4,506,825.69 S/. 17,555.56 S/. 444.44

7 S/. 8,538,266.30 S/. 16,578,680.23 S/. 11,936,649.77 S/. 4,642,030.46 S/. 17,555.56 S/. 444.44

8 S/. 14,105,956.43 S/. 25,862,741.16 S/. 18,621,173.63 S/. 7,241,567.52 S/. 17,555.56 S/. 444.44

9 S/. 9,493,145.93 S/. 26,638,623.39 S/. 19,179,808.84 S/. 7,458,814.55 S/. 17,555.56 S/. 444.44

10 S/. 18,882,323.97 S/. 27,437,782.10 S/. 19,755,203.11 S/. 7,682,578.99 S/. 17,555.56 S/. 444.44

11 S/. 28,575,079.80 S/. 28,260,915.56 S/. 20,347,859.20 S/. 7,913,056.36 S/. 17,555.56 S/. 444.44

100.38%

84


FLUJO OPTIMISTA Ingresos Mes Saldo Inicial ventas netas ventas al contado ventas al crédito 90 dias Ingresos financieros Ingresos diversos Crédito TOTAL DE INGRESOS

Nov 13

dic-13

ene-14

feb-14

mar-14

abr-14

S/. 116,333.33 S/. 5,876,444.44 S/. 4,231,040.00 S/. 1,645,404.44 S/. 17,555.56 S/. 444.44 S/. 1,000,000.00 S/. 7,010,777.78

1 S/. 1,705,406.17 S/. 9,167,253.33 S/. 6,600,422.40 S/. 2,566,830.93 S/. 17,555.56 S/. 444.44

2 S/. 400,939.45 S/. 9,442,270.93 S/. 6,798,435.07 S/. 2,643,835.86 S/. 17,555.56 S/. 444.44

3 S/. 2,455,830.61 S/. 9,725,539.06 S/. 7,002,388.12 S/. 2,723,150.94 S/. 17,555.56 S/. 444.44

S/. 3,504,555.56 S/. 2,803,644.44 S/. 700,911.11 S/. 618,000.00

S/. 5,467,106.67 S/. 4,373,685.33 S/. 1,093,421.33 S/. 618,000.00

S/. 5,631,119.87 S/. 4,504,895.89 S/. 1,126,223.97 S/. 618,000.00

S/. 5,800,053.46 S/. 4,640,042.77 S/. 1,160,010.69 S/. 618,000.00

S/. 5,974,055.07 S/. 4,779,244.05 S/. 1,194,811.01 S/. 618,000.00

S/. 6,153,276.72 S/. 4,922,621.37 S/. 1,230,655.34 S/. 618,000.00

S/. 9,599,111.68 S/. 7,679,289.34 S/. 1,919,822.34 S/. 618,000.00

S/. 9,887,085.03 S/. 7,909,668.03 S/. 1,977,417.01 S/. 618,000.00

S/. 15,423,852.65 S/. 12,339,082.12 S/. 3,084,770.53 S/. 618,000.00

S/. 22,064.95

S/. 4,893,065.58

S/. 35,453.95

S/. 36,517.57

S/. 37,613.10

S/. 38,741.49

S/. 8,591,213.93

S/. 62,249.83

S/. S/. 13,804,362.55 100,023.03

4 S/. 5,420,206.23

5 S/. 8,495,415.56 S/. S/.10,017,305.23 10,317,824.39 S/. S/. 7,212,459.77 7,428,833.56 S/. S/. 2,804,845.47 2,888,990.83 S/. S/. 17,555.56 17,555.56 S/. S/. 444.44 444.44

nov-14 12 S/. 38,580,520. S/. 29,108,743. S/. 20,958,294. S/. 8,150,448.0 S/. 17,555.56 S/. 444.44

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 10,890,659.50 9,059,331.49 12,199,369.68 S/.15,455,511.46 18,831,239.95 27,798,589.66 25,134,946.53 39,986,697.59 36,149,769.33 46,338,106.07 56,853,995.36 67,707,263.

Egresos Compras compras al contado compras al crédito 90 dias Gastos administrativos Gastos de Ventas y Distribución

85

S/. 15,886,568.23 S/. 12,709,254.58 S/. 3,177,313.65 S/. 618,000.00

S/. 16,363,165.28 S/. 13,090,532.22 S/. 3,272,633.06 S/. 618,000.00

S/. 16,854,060.23 S/. 13,483,248.19 S/. 3,370,812.05 S/. 618,000.00

S/. 17,359,682. S/. 13,887,745. S/. 3,471,936.4 S/. 618,000.00

S/. 103,023.72

S/. 106,114.43

S/. 109,297.86

EMPRESA


FLUJO OPTIMISTA Ingresos Mes Saldo Inicial ventas netas ventas al contado ventas al crédito 90 dias Ingresos financieros Ingresos diversos Crédito TOTAL DE INGRESOS

Nov 13

dic-13

ene-14

feb-14

mar-14

abr-14

S/. 116,333.33 S/. 5,876,444.44 S/. 4,231,040.00 S/. 1,645,404.44 S/. 17,555.56 S/. 444.44 S/. 1,000,000.00 S/. 7,010,777.78

1 S/. 1,705,406.17 S/. 9,167,253.33 S/. 6,600,422.40 S/. 2,566,830.93 S/. 17,555.56 S/. 444.44

2 S/. 400,939.45 S/. 9,442,270.93 S/. 6,798,435.07 S/. 2,643,835.86 S/. 17,555.56 S/. 444.44

3 S/. 2,455,830.61 S/. 9,725,539.06 S/. 7,002,388.12 S/. 2,723,150.94 S/. 17,555.56 S/. 444.44

S/. 3,504,555.56 S/. 2,803,644.44 S/. 700,911.11 S/. 618,000.00

S/. 5,467,106.67 S/. 4,373,685.33 S/. 1,093,421.33 S/. 618,000.00

S/. 5,631,119.87 S/. 4,504,895.89 S/. 1,126,223.97 S/. 618,000.00

S/. 5,800,053.46 S/. 4,640,042.77 S/. 1,160,010.69 S/. 618,000.00

S/. 5,974,055.07 S/. 4,779,244.05 S/. 1,194,811.01 S/. 618,000.00

S/. 6,153,276.72 S/. 4,922,621.37 S/. 1,230,655.34 S/. 618,000.00

S/. 9,599,111.68 S/. 7,679,289.34 S/. 1,919,822.34 S/. 618,000.00

S/. 9,887,085.03 S/. 7,909,668.03 S/. 1,977,417.01 S/. 618,000.00

S/. 15,423,852.65 S/. 12,339,082.12 S/. 3,084,770.53 S/. 618,000.00

S/. 22,064.95

S/. 4,893,065.58

S/. 35,453.95

S/. 36,517.57

S/. 37,613.10

S/. 38,741.49

S/. 8,591,213.93

S/. 62,249.83

4 S/. 5,420,206.23

5 S/. 8,495,415.56 S/. S/.10,017,305.23 10,317,824.39 S/. S/. 7,212,459.77 7,428,833.56 S/. S/. 2,804,845.47 2,888,990.83 S/. S/. 17,555.56 17,555.56 S/. S/. 444.44 444.44

may-14

jun-14

jul-14

ago-14

sep-14

oct-14

6 S/. 11,684,783.62 S/. 16,095,806.05 S/. 11,588,980.36 S/. 4,506,825.69 S/. 17,555.56 S/. 444.44

7 S/. 8,538,266.30 S/. 16,578,680.23 S/. 11,936,649.77 S/. 4,642,030.46 S/. 17,555.56 S/. 444.44

8 S/. 14,105,956.43 S/. 25,862,741.16 S/. 18,621,173.63 S/. 7,241,567.52 S/. 17,555.56 S/. 444.44

9 S/. 9,493,145.93 S/. 26,638,623.39 S/. 19,179,808.84 S/. 7,458,814.55 S/. 17,555.56 S/. 444.44

10 S/. 18,882,323.97 S/. 27,437,782.10 S/. 19,755,203.11 S/. 7,682,578.99 S/. 17,555.56 S/. 444.44

11 S/. 28,575,079.80 S/. 28,260,915.56 S/. 20,347,859.20 S/. 7,913,056.36 S/. 17,555.56 S/. 444.44

nov-14 12 S/. 38,580,520. S/. 29,108,743. S/. 20,958,294. S/. 8,150,448.0 S/. 17,555.56 S/. 444.44

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 10,890,659.50 9,059,331.49 12,199,369.68 S/.15,455,511.46 18,831,239.95 27,798,589.66 25,134,946.53 39,986,697.59 36,149,769.33 46,338,106.07 56,853,995.36 67,707,263.

Egresos Compras compras al contado compras al crédito 90 dias Gastos administrativos Gastos de Ventas y Distribución

S/. 15,886,568.23 S/. 12,709,254.58 S/. 3,177,313.65 S/. 618,000.00

S/. 16,363,165.28 S/. 13,090,532.22 S/. 3,272,633.06 S/. 618,000.00

S/. 16,854,060.23 S/. 13,483,248.19 S/. 3,370,812.05 S/. 618,000.00

S/. 17,359,682. S/. 13,887,745. S/. 3,471,936.4 S/. 618,000.00

S/. S/. 13,804,362.55 100,023.03

S/. 103,023.72

S/. 106,114.43

S/. 109,297.86

85


Gastos financieros Impuestos Inversión IFBANK TOTAL DE EGRESOS SALDO FINAL % variación de ventas

S/. S/. 43,222.22 43,222.22 S/. S/. 117,528.89 183,345.07 S/. 1,000,000.00 S/. 86,859.41 S/. S/. 5,305,371.61 11,291,598.95 S/. S/. 1,705,406.17 400,939.45

S/. 43,222.22 S/. 188,845.42

S/. 43,222.22 S/. 194,510.78

S/. 43,222.22 S/. 200,346.10

S/. 43,222.22 S/. 206,356.49

S/. 43,222.22 S/. 321,916.12

S/. 43,222.22 S/. 331,573.60

S/. 43,222.22 S/. 517,254.82

S/. 43,222.22 S/. 532,772.47

S/. 43,222.22 S/. 548,755.64

S/. 43,222.22 S/. 565,218.31

S/. 43,222.22 S/. 582,174.86

S/. 86,859.41 S/. 6,603,500.87 S/. 2,455,830.61

S/. 86,859.41 S/. 6,779,163.45 S/. 5,420,206.23

S/. 86,859.41 S/. 6,960,095.90 S/. 8,495,415.56

S/. 86,859.41 S/. 7,146,456.33 S/. 11,684,783.62

S/. 86,859.41 S/. 19,260,323.37 S/. 8,538,266.30

S/. 86,859.41 S/. 11,028,990.10 S/. 14,105,956.43

S/. 86,859.41 S/. 30,493,551.65 S/. 9,493,145.93

S/. 86,859.41 S/. 17,267,445.36 S/. 18,882,323.97

S/. 86,859.41 S/. 17,763,026.27 S/. 28,575,079.80

S/. 86,859.41 S/. 18,273,474.61 S/. 38,580,520.75

S/. 86,859.41 S/. 18,799,236. S/. 48,908,027.

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

86

103.00%

103.00%

103.0

EMPRESA

Gastos financieros Impuestos Inversión IFBANK TOTAL DE EGRESOS SALDO FINAL % variación de ventas


S/. S/. 43,222.22 43,222.22 S/. S/. 117,528.89 183,345.07 S/. 1,000,000.00 S/. 86,859.41 S/. S/. 5,305,371.61 11,291,598.95 S/. S/. 1,705,406.17 400,939.45

S/. 43,222.22 S/. 188,845.42

S/. 43,222.22 S/. 194,510.78

S/. 43,222.22 S/. 200,346.10

S/. 43,222.22 S/. 206,356.49

S/. 43,222.22 S/. 321,916.12

S/. 43,222.22 S/. 331,573.60

S/. 43,222.22 S/. 517,254.82

S/. 43,222.22 S/. 532,772.47

S/. 43,222.22 S/. 548,755.64

S/. 43,222.22 S/. 565,218.31

S/. 43,222.22 S/. 582,174.86

S/. 86,859.41 S/. 6,603,500.87 S/. 2,455,830.61

S/. 86,859.41 S/. 6,779,163.45 S/. 5,420,206.23

S/. 86,859.41 S/. 6,960,095.90 S/. 8,495,415.56

S/. 86,859.41 S/. 7,146,456.33 S/. 11,684,783.62

S/. 86,859.41 S/. 19,260,323.37 S/. 8,538,266.30

S/. 86,859.41 S/. 11,028,990.10 S/. 14,105,956.43

S/. 86,859.41 S/. 30,493,551.65 S/. 9,493,145.93

S/. 86,859.41 S/. 17,267,445.36 S/. 18,882,323.97

S/. 86,859.41 S/. 17,763,026.27 S/. 28,575,079.80

S/. 86,859.41 S/. 18,273,474.61 S/. 38,580,520.75

S/. 86,859.41 S/. 18,799,236. S/. 48,908,027.

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.00%

103.0

86


FLUJO PESIMISTA Ingresos

nov-13

Mes

S/. Saldo Inicial 116,333.33 S/. Ventas Netas 5,876,444.44 Ventas al S/. contado 4,231,040.00 Ventas al S/. Crédito 90 Días 1,645,404.44 Ingresos S/. Financieros 17,555.56 Ingresos S/. Diversos 444.44 S/. Crédito 1,000,000.00 TOTAL DE S/. INGRESOS 7,010,777.78

dic-13

ene-14

feb-14

mar-14

abr-14

may-14

jun-14

jul-14

ago-14

sep-14

oct-14

nov-14

1 S/. 1,705,406.17 S/. 8,697,137.78 S/. 6,261,939.20 S/. 2,435,198.58 S/. 17,555.56 S/. 444.44

2 S/. -330,361.81 S/. 8,262,280.89 S/. 5,948,842.24 S/. 2,313,438.65 S/. 17,555.56 S/. 444.44

3 S/. 2,078,163.41 S/. 7,849,166.84 S/. 5,651,400.13 S/. 2,197,766.72 S/. 17,555.56 S/. 444.44

4 S/. 4,329,758.28 S/. 7,456,708.50 S/. 5,368,830.12 S/. 2,087,878.38 S/. 17,555.56 S/. 444.44

5 S/. 6,432,269.33 S/. 7,083,873.08 S/. 5,100,388.62 S/. 1,983,484.46 S/. 17,555.56 S/. 444.44

6 S/. 8,393,150.74 S/. 10,484,132.15 S/. 7,548,575.15 S/. 2,935,557.00 S/. 17,555.56 S/. 444.44

7 S/. 6,089,104.37 S/. 9,959,925.55 S/. 7,171,146.39 S/. 2,788,779.15 S/. 17,555.56 S/. 444.44

8 S/. 9,142,516.78 S/. 14,740,689.81 S/. 10,613,296.66 S/. 4,127,393.15 S/. 17,555.56 S/. 444.44

9 S/. 6,199,440.74 S/. 14,003,655.32 S/. 10,082,631.83 S/. 3,921,023.49 S/. 17,555.56 S/. 444.44

10 S/. 10,788,951.73 S/. 13,303,472.55 S/. 9,578,500.24 S/. 3,724,972.31 S/. 17,555.56 S/. 444.44

11 S/. 15,112,483.09 S/. 12,638,298.92 S/. 9,099,575.23 S/. 3,538,723.70 S/. 17,555.56 S/. 444.44

12 S/. 19,183,333.80 S/. 12,006,383.98 S/. 8,644,596.46 S/. 3,361,787.51 S/. 17,555.56 S/. 444.44

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 10,420,543.94 7,949,919.08 9,945,330.25 11,804,466.78 13,534,142.40 18,895,282.89 16,067,029.92 23,901,206.59 20,221,096.05 24,110,424.28 27,768,782.01 31,207,717.77

Egresos Compras Compras al Contado Compras al Crédito 90 Días Gastos Administrativos Gastos de Ventas y Distribución

S/. 3,504,555.56 S/. 2,803,644.44 S/. 700,911.11 S/. 618,000.00

S/. 5,186,742.22 S/. 4,149,393.78 S/. 1,037,348.44 S/. 618,000.00

S/. 4,927,405.11 S/. 3,941,924.09 S/. 985,481.02 S/. 618,000.00

S/. 4,681,034.86 S/. 3,744,827.88 S/. 936,206.97 S/. 618,000.00

S/. 4,446,983.11 S/. 3,557,586.49 S/. 889,396.62 S/. 618,000.00

S/. 4,224,633.96 S/. 3,379,707.17 S/. 844,926.79 S/. 618,000.00

S/. 6,252,458.26 S/. 5,001,966.61 S/. 1,250,491.65 S/. 618,000.00

S/. 5,939,835.34 S/. 4,751,868.27 S/. 1,187,967.07 S/. 618,000.00

S/. 8,790,956.31 S/. 7,032,765.05 S/. 1,758,191.26 S/. 618,000.00

S/. 8,351,408.49 S/. 6,681,126.79 S/. 1,670,281.70 S/. 618,000.00

S/. 7,933,838.07 S/. 6,347,070.45 S/. 1,586,767.61 S/. 618,000.00

S/. 7,537,146.17 S/. 6,029,716.93 S/. 1,507,429.23 S/. 618,000.00

S/. 7,160,288.86 S/. 5,728,231.09 S/. 1,432,057.77 S/. 618,000.00

S/. 22,064.95

S/. 4,642,139.14

S/. 31,023.31

S/. 29,472.15

S/. 27,998.54

S/. 26,598.61

S/. 5,595,955.99

S/. 37,397.65

S/. 7,867,914.12

S/. 52,581.10

S/. 49,952.04

S/. 47,454.44

S/. 45,081.72

87

EMPRESA


FLUJO PESIMISTA Ingresos

nov-13

Mes

S/. Saldo Inicial 116,333.33 S/. Ventas Netas 5,876,444.44 Ventas al S/. contado 4,231,040.00 Ventas al S/. Crédito 90 Días 1,645,404.44 Ingresos S/. Financieros 17,555.56 Ingresos S/. Diversos 444.44 S/. Crédito 1,000,000.00 TOTAL DE S/. INGRESOS 7,010,777.78

dic-13

ene-14

feb-14

mar-14

abr-14

may-14

jun-14

jul-14

ago-14

sep-14

oct-14

nov-14

1 S/. 1,705,406.17 S/. 8,697,137.78 S/. 6,261,939.20 S/. 2,435,198.58 S/. 17,555.56 S/. 444.44

2 S/. -330,361.81 S/. 8,262,280.89 S/. 5,948,842.24 S/. 2,313,438.65 S/. 17,555.56 S/. 444.44

3 S/. 2,078,163.41 S/. 7,849,166.84 S/. 5,651,400.13 S/. 2,197,766.72 S/. 17,555.56 S/. 444.44

4 S/. 4,329,758.28 S/. 7,456,708.50 S/. 5,368,830.12 S/. 2,087,878.38 S/. 17,555.56 S/. 444.44

5 S/. 6,432,269.33 S/. 7,083,873.08 S/. 5,100,388.62 S/. 1,983,484.46 S/. 17,555.56 S/. 444.44

6 S/. 8,393,150.74 S/. 10,484,132.15 S/. 7,548,575.15 S/. 2,935,557.00 S/. 17,555.56 S/. 444.44

7 S/. 6,089,104.37 S/. 9,959,925.55 S/. 7,171,146.39 S/. 2,788,779.15 S/. 17,555.56 S/. 444.44

8 S/. 9,142,516.78 S/. 14,740,689.81 S/. 10,613,296.66 S/. 4,127,393.15 S/. 17,555.56 S/. 444.44

9 S/. 6,199,440.74 S/. 14,003,655.32 S/. 10,082,631.83 S/. 3,921,023.49 S/. 17,555.56 S/. 444.44

10 S/. 10,788,951.73 S/. 13,303,472.55 S/. 9,578,500.24 S/. 3,724,972.31 S/. 17,555.56 S/. 444.44

11 S/. 15,112,483.09 S/. 12,638,298.92 S/. 9,099,575.23 S/. 3,538,723.70 S/. 17,555.56 S/. 444.44

12 S/. 19,183,333.80 S/. 12,006,383.98 S/. 8,644,596.46 S/. 3,361,787.51 S/. 17,555.56 S/. 444.44

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. 10,420,543.94 7,949,919.08 9,945,330.25 11,804,466.78 13,534,142.40 18,895,282.89 16,067,029.92 23,901,206.59 20,221,096.05 24,110,424.28 27,768,782.01 31,207,717.77

Egresos Compras Compras al Contado Compras al Crédito 90 Días Gastos Administrativos Gastos de Ventas y Distribución

S/. 3,504,555.56 S/. 2,803,644.44 S/. 700,911.11 S/. 618,000.00

S/. 5,186,742.22 S/. 4,149,393.78 S/. 1,037,348.44 S/. 618,000.00

S/. 4,927,405.11 S/. 3,941,924.09 S/. 985,481.02 S/. 618,000.00

S/. 4,681,034.86 S/. 3,744,827.88 S/. 936,206.97 S/. 618,000.00

S/. 4,446,983.11 S/. 3,557,586.49 S/. 889,396.62 S/. 618,000.00

S/. 4,224,633.96 S/. 3,379,707.17 S/. 844,926.79 S/. 618,000.00

S/. 6,252,458.26 S/. 5,001,966.61 S/. 1,250,491.65 S/. 618,000.00

S/. 5,939,835.34 S/. 4,751,868.27 S/. 1,187,967.07 S/. 618,000.00

S/. 8,790,956.31 S/. 7,032,765.05 S/. 1,758,191.26 S/. 618,000.00

S/. 8,351,408.49 S/. 6,681,126.79 S/. 1,670,281.70 S/. 618,000.00

S/. 7,933,838.07 S/. 6,347,070.45 S/. 1,586,767.61 S/. 618,000.00

S/. 7,537,146.17 S/. 6,029,716.93 S/. 1,507,429.23 S/. 618,000.00

S/. 7,160,288.86 S/. 5,728,231.09 S/. 1,432,057.77 S/. 618,000.00

S/. 22,064.95

S/. 4,642,139.14

S/. 31,023.31

S/. 29,472.15

S/. 27,998.54

S/. 26,598.61

S/. 5,595,955.99

S/. 37,397.65

S/. 7,867,914.12

S/. 52,581.10

S/. 49,952.04

S/. 47,454.44

S/. 45,081.72

87


Gastos Financieros Impuestos Inversión

S/. 43,222.22 S/. 117,528.89 S/. 1,000,000.00

IFBANK TOTAL DE EGRESOS SALDO FINAL % Variación de Ventas

S/. 5,305,371.61 S/. 1,705,406.17

88

S/. 43,222.22 S/. 173,942.76

S/. 43,222.22 S/. 165,245.62

S/. 43,222.22 S/. 156,983.34

S/. 43,222.22 S/. 149,134.17

S/. 43,222.22 S/. 141,677.46

S/. 43,222.22 S/. 209,682.64

S/. 43,222.22 S/. 199,198.51

S/. 43,222.22 S/. 294,813.80

S/. 43,222.22 S/. 280,073.11

S/. 43,222.22 S/. 266,069.45

S/. 43,222.22 S/. 252,765.98

S/. 43,222.22 S/. 240,127.68

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/ 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41 S/.

S/. 10,750,905.75 S/. -330,361.81

S/. 5,871,755.67 S/. 2,078,163.41

S/. 5,615,571.97 S/. 4,329,758.28

S/. 5,372,197.45 S/. 6,432,269.33

S/. 5,140,991.66 S/. 8,393,150.74

S/. 12,806,178.52 S/. 6,089,104.37

S/. 6,924,513.14 S/. 9,142,516.78

S/. 17,701,765.86 S/. 6,199,440.74

S/. 9,432,144.33 S/. 10,788,951.73

S/. 8,997,941.19 S/. 15,112,483.09

S/. 8,585,448.21 8,193,579.89 S/. S/. 19,183,333.80 23,014,137.89

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

EMPRESA

Gastos Financieros Impuestos Inversión


S/. 43,222.22 S/. 117,528.89 S/. 1,000,000.00

IFBANK TOTAL DE EGRESOS SALDO FINAL % Variación de Ventas

S/. 5,305,371.61 S/. 1,705,406.17

S/. 43,222.22 S/. 173,942.76

S/. 43,222.22 S/. 165,245.62

S/. 43,222.22 S/. 156,983.34

S/. 43,222.22 S/. 149,134.17

S/. 43,222.22 S/. 141,677.46

S/. 43,222.22 S/. 209,682.64

S/. 43,222.22 S/. 199,198.51

S/. 43,222.22 S/. 294,813.80

S/. 43,222.22 S/. 280,073.11

S/. 43,222.22 S/. 266,069.45

S/. 43,222.22 S/. 252,765.98

S/. 43,222.22 S/. 240,127.68

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/ 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41

S/. 86,859.41 S/.

S/. 10,750,905.75 S/. -330,361.81

S/. 5,871,755.67 S/. 2,078,163.41

S/. 5,615,571.97 S/. 4,329,758.28

S/. 5,372,197.45 S/. 6,432,269.33

S/. 5,140,991.66 S/. 8,393,150.74

S/. 12,806,178.52 S/. 6,089,104.37

S/. 6,924,513.14 S/. 9,142,516.78

S/. 17,701,765.86 S/. 6,199,440.74

S/. 9,432,144.33 S/. 10,788,951.73

S/. 8,997,941.19 S/. 15,112,483.09

S/. 8,585,448.21 8,193,579.89 S/. S/. 19,183,333.80 23,014,137.89

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

95.00%

88


PROPUESTA DE CREDITO Propuesta No. 0001 DATOS DE LA EMPRESA:

EMPRESA

MANUFACTURERA DE MATAL Y ALUMINOS RECORD S.A

RUC FECHA PROPUESTA CALIFICACION SBS FUNCIONARIO-BE

20100074371 03/12/2013 NORMAL RUIZ SATORNICIO ANDRES, SANTAMARIA FARROÑAN MILAGROS, ROQUE SILVA JOZ, RAMIREZ TARRILLO FREDDY, URDIALES ARBAIZA SOLANGE

Accionistas

%

Cargo Directorio

Cargo Funcional

Patrimonio en US$

ACCIONISTA 1

15.91

DIRECTOR

DIRECTOR

4, 077 801.25

ACCIONISTA 2

14.51

DIRECTOR

DIRECTOR

3,718 975.25

ACCIONISTA 3

10.13

DIRECTOR

DIRECTOR

2,596 362.46

95.00%


PROPUESTA DE CREDITO Propuesta No. 0001 DATOS DE LA EMPRESA:

EMPRESA

MANUFACTURERA DE MATAL Y ALUMINOS RECORD S.A

RUC FECHA PROPUESTA CALIFICACION SBS FUNCIONARIO-BE

20100074371 03/12/2013 NORMAL RUIZ SATORNICIO ANDRES, SANTAMARIA FARROÑAN MILAGROS, ROQUE SILVA JOZ, RAMIREZ TARRILLO FREDDY, URDIALES ARBAIZA SOLANGE

Accionistas

%

Cargo Directorio

Cargo Funcional

Patrimonio en US$

ACCIONISTA 1

15.91

DIRECTOR

DIRECTOR

4, 077 801.25

ACCIONISTA 2

14.51

DIRECTOR

DIRECTOR

3,718 975.25

ACCIONISTA 3

10.13

DIRECTOR

DIRECTOR

2,596 362.46

ACCIONISTA 4

8.51

DIRECTOR

DIRECTOR

2,181 149.51

FODA FORTALEZAS  



Entrega de pedidos a tiempo. Buen trato a sus clientes y trabajadores. Fidelización del cliente en la marca.

DEBILIDADES 





OPORTUNIDADES 





89

La comercialización de productos en nuevos mercados. Crecimiento del mercado con el diseño de nuevos productos. Alianzas estratégicas con distribuidores y comercializadores.

Falta de capacitación continua (operadores de la planta). Falta de retroalimentación continúa de los clientes. Falta de espacio en la planta de producción y almacenes.

AMENAZAS 





Empeoramiento de la situación económica del país. El incremento de nuevos productos de la competencia. Contrabando: falta de control de importaciones

EMPRESAMANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

2011

2012

LIQUIDEZ GENERAL

Activo Corriente Pasivo Corriente

1.9

1.6

PRUEBA ACIDA

Activo Cte. - Inventarios Pasivo Corriente

0.9

0.7

PRUEBA DEFENSIVA

Caja/ Bancos Pasivo Corriente

0.01%

0.04%

RATIOS DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO

Activo Corriente - Pasivo Corriente 13,249.000 14,884.000

2011

2012

PERIODO DE COBRO

Ctas. Cobrar * 360 Ventas

80

82

PERIODO DE PAGO

Ctas. Pagar * 360 Costo de Ventas

50

67

ROTACION DE INVENTARIOS

(Costo de Ventas/ INVENTARIOS )*360

178

240

ROTACION DE CAJA

Caja * 360 Ventas

4.08

4.13

2011

2012

RATIOS DE GESTIÓN

ESTRUCTURA DEL CAPITAL

Pasivo Total Patrimonio

88%

81%

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

Pasivo Total Activo Total

12%

34%

2011

2012

RATIOS DE SOLVENCIA

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)

Utilidad Neta Patrimonio

2.91%

3.06%

UTILIDAD SOBRE LA INVERSION(ROA)

Utilidad Neta Activo Total

2.55%

2.02%

MARGEN BRUTO

Ventas Netas-Costo de Ventas Ventas Netas

45.24%

43.59%

MARGEN NETO DE UTILIDAD

Utilidad Neta/Ventas Netas

5.65%

4.35%

RATIOS DE RENTABILIDAD

90

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A LINEAS PROPUESTAS: L#

Importe (S/.)

01

1,000 000.00

Modalidad LEASING

Vcto

Tasa

12 meses

8% TEA

G A R A N T IA IA S P R O P U ES ES T A S :

L#

VRI (S/.)

Comentarios Descripción

01

1,000 000.00

UNIDAD DE TARNSPORTE Y MAQUINARIA

La unidad de transporte y la maquinaria queda como garantía, ya que por ser un leasing, es propiedad del banco.

NEGOCIOS POTENCIALES CON EL BANCO IFB Productos

Actual

PAGO DE HABERES CUENTA DE AHORROS

1.- PROPÓSITO DEL CREDITO: A. Principales Clientes:

Clientes CASA & IDEAS TOTTUS PLAZA VEA METRO PROMART

91

Potencial Observaciones y/o Comentarios (6 meses) X A través de nuestro banco IFB Bank, la empresa MANUFACTURERA DE METAL Y ALUMINOS RECORD S, A remunera a sus trabajadores. X A través de nuestro banco IFB Bank, la empresa otorga cuentas de ahorros a sus trabajadores

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A B. Principales Proveedores:

Proveedores ARCELORMITTAL BRASIL S.A

INOX

INDUSTRIA MEXICANA DEL ALUMINIO, S.A. DE C.V KASINDA LIMITED GUANGZHOU HAOJIN MOTORCYCLE COMPANY LIMITED 2.- RESPONSABILIDAD Y CALIFICACION EN EL SISTEMA FINANCIERO DE LA EMPRESA Y ACCIONISTAS

A. Líneas de Crédito Crédito de la Empresa Empresa Vigentes y Calificación: Banco Scotiabank BCP

Prod 1

Prod 2

Prod 3

Tipo de Gtía

PAGARE BANCARIO

A SOLA FIRMA

LEASING

G. PREFERIDA

3. OPINION FINAL DEL FUNCIONARIO: Concluimos afirmando que la empresa MANUFACTURERA DE METAL Y ALUMINIOS RECORD S.A tiene la capacidad suficiente para poder afrontar todas sus deudas, e incluso adquirir una nueva línea de crédito con nuestro banco. Es una empresa que se encuentra bien posicionada en el mercado con una experiencia en el negocio de más de 68 años, además calificada como 100% NORMAL en centrales de riesgo, cuenta con proveedores con un alto índice de reconocimiento a nivel mundial, y con una cartera estable de clientes. Posee además acreditaciones internacionales, que aseguran y respaldan la calidad del producto que ofrecen, además del compromiso que tienen con el cuidado medioambiental; las cuales son ISO 14000 Y 9000. También ha adquirido logros a lo largo de su trayectoria, tales ta les como son: Obtuvimos el Premio a la Innovación por CAPECO durante la feria f eria EXCON 2012, por nuestro lavadero Shock. Recibimos el reconocimiento de la Bolsa de Valores de Lima por 5to. Año consecutivo por nuestra participación en el Índice de Buen Gobierno Corporativo 2012. Fuimos una de las dos empresas en todo el país en ser reconocidas por 4º año consecutivo con el premio de Responsabilidad Ambiental otorgado por la Asociación GhisJaa. 





Por lo cual solicitamos al comité se apruebe el crédito que nuestro cliente está solicitando.

92

EMPRESA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A 4. FUNCIONARIOS DE BANCA EMPRESA:

FUNCIONARIO 1

FUNCIONARIO 2

RUIZ SATORNICIO ANDRES

SANTAMARIA FARROÑAN MILAGROS

FUNCIONARIO 3

ROQUE SILVA JOZ

FUNCIONARIO 4

FUNCIONARIO 5

RAMIREZ TARRILLO FREDDY

URDIALES ARBAIZA SOLANGE

5. COMITÉ DE CREDITOS: RIESGOS 1

RIESGOS 2

RIESGOS 3

RIESGOS 4

RIESGOS 5

HOMERO ZEGARRA DIRECTOR

FECHA:

93

/ 12 / 2013

HORA:

8:00 am – 12:20 pm

Manufactura de Metales y Aluminio Record s.a. (2)

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