chapter 8 introduced the eight parts of the planning phase of an audit. Which part is the evaluation of of materialiy and risk?
Bagian perencanaannya perencanaannya adalah: menerima klien dan melakukan perencanaan awal, memahami bisnis dan industri klien, menilai risiko bisnis klien, melakukan prosedur analisis pendahuluan, mengatur materialitas dan menilai risiko audit yang dapat diterima dan risiko inheren, memahami pengendalian pengendalian internal dan menilai risiko ris iko pengendalian, mengumpulkan mengumpulkan informasi untuk menilai risiko kecuranga kecurangan, n, dan mengemban mengembangkan gkan keseluruhan strategi audit dan program audit. Evaluasi materialitas ada di bagian kelima perencanaan. Penilaian risiko ada pada bagian tiga (risiko bisnis klien), bagian lima (risiko audit yang dapat diterima dan risiko inheren), bagian enam (risiko pengendalian), pengendalian ), dan bagian tujuh (risiko penipuan).
Define the meaning of the term materiality as it used in accounting and auditing. What is the relationship between materiality and the phrase obtain reasonable assurance used in the auditor's report? Materialitas didefinisikan sebagai: besarnya kelalaian atau salah saji informasi akuntansi yang, sehubungan dengan keadaan di sekitarnya, memungkinkan anggapan orang yang masuk akal yang mengandalkan informasi tersebut tersebut akan diubah atau dipengaruhi oleh kelalaian atau salah saji. "Mendapatkan keyakinan memadai," seperti yang digunakan dalam laporan audit, berarti auditor tidak menjamin atau menjamin penyajian laporan keuangan secara wajar. Ada beberapa risiko bahwa laporan keuangan mengandung salah saji material.
Explain why materiality is important but difficult to apply in practice? Jelaskan mengapa materialitas penting tapi sulit diterapkan dalam praktik? Materialitas penting karena jika laporan keuangan salah saji secara material, keputusan pengguna mungkin terpengaruh, dan karenanya menyebabkan kerugian finansial bagi mereka. Sulit untuk diaplikasikan karena sering ada banyak pengguna laporan keuangan. Oleh karena itu, auditor harus membuat penilaian terhadap kemungkinan pengguna dan keputusan yang akan mereka buat. Materialitas juga sulit diterapkan karena merupakan konsep relatif. Standar auditing menawarkan
sedikit panduan spesifik mengenai penerapan materialitas. Auditor harus, oleh karena itu, melakukan penilaian profesional yang cukup besar dalam penerapan materialitas.
What is meant by setting a preliminary judgment about materiality? Identify the most important factors affecting the preliminary judgment. Apa yang dimaksud dengan menetapkan penilaian awal tentang materialitas? Identifikasi faktor terpenting yang mempengaruhi penilaian awal. Penilaian awal tentang materialitas adalah jumlah maksimum dimana auditor yakin bahwa laporan keuangan dapat salah saji dan masih tidak mempengaruhi keputusan pengguna yang wajar. Beberapa faktor mempengaruhi penilaian awal tentang materialitas dan sebagai berikut: 1. Materialitas adalah relatif bukan konsep absolut. 2. Tolok ukur dibutuhkan untuk mengevaluasi materialitas. 3. Faktor kualitatif mempengaruhi keputusan materialitas. 4. Distribusi yang diharapkan dari laporan keuangan akan mempengaruhi pertimbangan awal materialitas. Jika laporan keuangan didistribusikan secara luas kepada pengguna, pertimbangan awal materialitas mungkin akan lebih rendah daripada jika laporan keuangan tidak diharapkan didistribusikan secara luas. 5. Tingkat risiko audit yang dapat diterima juga akan mempengaruhi penilaian awal materialitas.
What is meant by using benchmarks for setting a preliminary judgment about materiality? How will those benchmarks differ for the audit of a manufacturing company and a government unit such as school district? Apa yang dimaksud dengan menggunakan tolok ukur untuk menetapkan penilaian awal tentang materialitas? Bagaimana benchmark tersebut berbeda untuk audit perusahaan manufaktur dan unit pemerintah seperti di distrik sekolah? Karena materialitas relatif dan bukan mutlak, perlu ada tolok ukur untuk menentukan apakah salah saji adalah material. Misalnya, dalam audit perusahaan manufaktur, auditor dapat menggunakan sebagai tolok ukur: laba bersih sebelum pajak, jumlah aset, aktiva lancar, dan modal kerja. Untuk unit pemerintah, seperti distrik sekolah, tidak ada laba bersih sebelum pajak, dan karena itu tidak menjadi patokan yang tersedia. Sebagai gantinya, tolok ukur utama kemungkinan adalah saldo dana, total aset, dan mungkin total pendapatan.
Assume that Rosanne Madden, CPA, is using 5% of net income before ta xes, current assets, or liabilities as her major guidelines for evaluating materiality. What qualitative factors should she also consider in deciding whether misstatements may be material? Asumsikan bahwa Rosanne Madden, CPA, menggunakan 5% dari laba bersih sebelum pajak, aset lancar, atau kewajiban sebagai pedoman utama untuk mengevaluasi materialitas. Faktor kualitatif apa yang harus dipertimbangkannya dalam menentukan apakah salah saji bisa jadi material? Faktor kualitatif berikut cenderung dipertimbangkan dalam mengevaluasi materialitas: Sebuah. Jumlah yang melibatkan kecurangan biasanya dianggap lebih penting daripada kesalahan yang tidak disengaja dari jumlah dolar yang sama. b. Salah saji yang dinyatakan kecil mungkin material jika ada kemungkinan konsekuensi yang timbul dari kewajiban kontraktual. c. Salah saji yang sebaliknya tidak material bisa menjadi bahan jika mempengaruhi tren pendapatan.
Bedakan antara istilah salah saji yang dapat ditoleransi dan penghitungan awal tentang ketrampilan. Bagaimana hubungan mereka satu sama lain? Sebuah penilaian awal tentang materialitas ditetapkan untuk laporan keuangan secara keseluruhan. Salah saji yang dapat merugikan adalah jumlah kesalahan saji maksimum yang akan mempertimbangkan materi untuk saldo akun individual. Besarnya toleransi untuk akun tertentu bergantung pada penilaian awal tentang ketrampilan. Biasanya, salah saji yang dapat diterima untuk akun tertentu harus lebih rendah daripada penilaian awal tentang materialitas. Dalam banyak kasus, ini akan menjadi lebih rendah karena kemungkinan salah saji dalam akun berbeda, yang total, tidak dapat melebihi pertimbangan awal tentang materialitas.
Distinguish between the terms performance materiality and preliminary judgment about materiality. How are they related to each other? Bedakan antara istilah kinerja materialitas dan penilaian awal tentang materialitas. Bagaimana hubungan mereka satu sama lain? Penilaian awal tentang materialitas ditetapkan untuk laporan keuangan secara keseluruhan. Materialitas kinerja adalah jumlah kesalahan saji maksimum yang akan dianggap material untuk segmen individual audit, atau saldo akun. Jumlah materialitas kinerja untuk segmen atau akun tertentu bergantung pada penilaian awal tentang materialitas. Biasanya, materialitas kinerja untuk segmen atau akun tertentu
harus lebih rendah daripada penilaian awal tentang materialitas. Dalam banyak kasus, akan jauh lebih rendah karena kemungkinan salah saji dalam akun berbeda yang, secara total, tidak dapat melebihi penilaian awal tentang materialitas.
Assume a company with the following balance sheet accounts: Cash $10,000 fixed assets $ 60,000 longterm loans $30,000 M. Johnson, proprietor $40,000
you are concerned only about overstatements of owner's equity. Set performance materiality for the three relevant accounts such that preliminary judgment about materiality does not exceed $5000. Justify your answer. Asumsikan perusahaan dengan akun neraca berikut: Uang tunai $ 10.000 aset tetap $ 60.000 pinjaman jangka panjang $ 30.000 M. Johnson, pemilik $ 40.000
Anda hanya memperhatikan overstatement ekuitas pemilik. Tetapkan kinerja materialitas untuk tiga akun yang relevan sehingga penilaian awal tentang materialitas tidak melebihi $ 5000. Perbaiki jawaban anda Ada beberapa kemungkinan jawaban atas pertanyaan tersebut. Salah satu contohnya adalah: Cash $ 500 Berlebihan Aset tetap $ 3.000 Berlebihan Pinjaman jangka panjang $ 1.500 Meremehkan Catatan: Kas dan aset tetap diuji untuk overstatement dan pinjaman jangka panjang untuk meremehkan karena tujuan auditor dalam hal ini adalah untuk menguji overstatement ekuitas pemilik.
Paling sedikit jumlah materialitas kinerja dialokasikan ke kas dan pinjaman jangka panjang karena relatif mudah untuk di audit. Sebagian besar alokasi total adalah untuk aset tetap karena ada kemungkinan salah saji aset tetap dalam audit yang khas.
Provide two examples of when an auditor might set a lower level of performance materiality for a particular class of transactions, account balance, or disclosure. Berikan dua contoh kapan auditor dapat menetapkan tingkat materialitas tingkat yang lebih rendah untuk kelas transaksi, saldo akun, atau pengungkapan tertentu. Ketika mengalokasikan pertimbangan awal tentang materialitas untuk laporan keuangan secara keseluruhan ke segmen individual, auditor mempertimbangkan efisiensi dan efektivitas audit. Auditor dapat menetapkan tingkat materialitas kinerja yang lebih rendah untuk saldo akun tertentu jika mudah di audit dan tidak ada dugaan salah (misalnya wesel bayar), atau jika auditor mengharapkan salah saji jumlah yang lebih rendah dalam akun tertentu atau transaksi dapat mempengaruhi investor (misalnya, pengungkapan transaksi pihak terkait).
how will the conduct of an audit of a medium-sized company be affected by the company's being a small part of of a large conglomerate as compared with it being a separate entity? bagaimana pelaksanaan audit perusahaan menengah akan terpengaruh oleh perusahaan menjadi bagian kecil dari konglomerat besar dibandingkan dengan itu menjadi entitas yang terpisah? Jika audit dilakukan pada perusahaan menengah yang merupakan bagian dari konglomerat, auditor harus membuat penilaian material berdasarkan konglomerat. Materialitas mungkin lebih besar bagi perusahaan yang merupakan bagian dari konglomerat karena walaupun laporan keuangan perusahaan menengah mungkin salah sangka, laporan keuangan konglomerat besar mungkin masih cukup dinyatakan. Namun, jika auditor memberikan pendapat terpisah mengenai perusahaan berukuran sedang, materialitasnya akan lebih rendah daripada audit konglomerat.
Assume materiality for the financial statements as a whole is $100,000 and performance materiality for accounts receivable is set at $40,000. If the auditor finds one receivable that is overstated by $55,000, what should the auditor do? Asumsikan materialitas untuk laporan keuangan secara keseluruhan adalah $ 100.000 dan materialitas kinerja untuk piutang dagang ditetapkan sebesar $ 40.000. Jika auditor menemukan satu piutang yang dilebih-lebihkan sebesar $ 55.000, apa yang harus dilakukan auditor? Jika kinerja material untuk piutang adalah $ 40.000 dan auditor menemukan saldo lebih besar dari saldo piutang sebesar $ 55.000, auditor akan mendokumentasikan salah saji dan mengevaluasi hasil dari prosedur audit yang tersisa dalam piutang. The $ 55.000 overstatement adalah contoh dari salah saji
yang diketahui. Auditor dapat meminta klien membuat penyesuaian untuk memperbaiki terlalu banyak pernyataan atau membuat catatan pelampiasan untuk ditindaklanjuti di kemudian hari d alam audit. Jika pengujian piutang dilakukan dengan teknik pengambilan sampel, auditor juga akan memproyeksikan total salah saji yang diketahui ke populasi dan dapat melakukan tes tambahan bergantung pada hasilnya.
Define the audit risk model and explain each term in the model. Also describe which two factors of the model when combined reflect the risk of material misstatments. Tentukan model risiko audit dan jelaskan setiap istilah dalam model. Juga jelaskan dua faktor model bila dikombinasikan mencerminkan risiko salah saji material. Model risiko audit adalah sebagai berikut: PDR = AARR IR x CR
Dimana PDR = Terencana deteksi resiko AAR = Risiko audit yang dapat diterima IR = Resiko yang melekat CR = Kontrol risiko Risiko deteksi terencana Ukuran risiko bahwa bukti audit untuk segmen akan gagal mendeteksi salah saji yang dapat material, jika salah saji semacam itu ada. Risiko audit yang dapat diterima Ukuran bagaimana auditor bersedia menerima bahwa laporan keuangan dapat salah saji secara material setelah audit selesai dan opini wajar tanpa pengecualian telah dikeluarkan. Risiko yang melekat Suatu ukuran penilaian auditor atas kerentanan suatu pernyataan terhadap salah saji material sebelum mempertimbangkan efektivitas pengendalian internal. Risiko pengendalian Ukuran penilaian auditor terhadap risiko bahwa salah saji material dapat terjadi dalam sebuah pernyataan dan tidak dicegah atau dideteksi oleh pengendalian internal klien.
Standar auditing mencatat bahwa kombinasi risiko inheren dan risiko pengendalian mencerminkan risiko salah saji material.
What is meant by planned detection risk? What is the effect on the amount of evidence the auditor must accumulate when planned detection risk is increased from medium to high?
Explain the causes of an increased or decreased planned detection risk. Jelaskan penyebab peningkatan atau penurunan perkiraan deteksi yang direncanakan. Peningkatan risiko deteksi terencana mungkin disebabkan oleh peningkatan risiko audit yang dapat diterima atau penurunan risiko pengendalian atau risiko inheren. Penurunan risiko deteksi terencana disebabkan oleh: penurunan risiko audit yang dapat diterima atau peningkatan risiko pengendalian atau risiko inheren.
Define what is meant by inherent risk. Identify four factors that make for high inherent risk in audits Tentukan apa yang dimaksud dengan risiko inheren. Identifikasi empat faktor yang menyebabkan tingginya risiko inheren dalam audit Risiko inheren adalah ukuran penilaian auditor terhadap kerentanan suatu pernyataan terhadap salah saji material sebelum mempertimbangkan efektivitas pengendalian internal. Faktor-faktor yang mempengaruhi penilaian risiko inheren meliputi: Sifat bisnis klien Hasil audit sebelumnya Keterlibatan awal vs. ulangan Pihak terkait Transaksi yang kompleks atau non-rutin Penghakiman diperlukan untuk mencatat transaksi dengan benar Riasan populasi Faktor-faktor yang berkaitan dengan pelaporan keuangan yang curang Faktor-faktor yang terkait dengan penyalahgunaan aset
Explain why inherent risk is set for audit objectives for segments (classes of transactions, balances, and presentation and disclosure) rather than for the overall audit. What is the effect on the amount of evidence the auditor must accumulate when inherent risk is increased from medium to high for an audit objective.
Jelaskan mengapa risiko inheren ditetapkan untuk tujuan audit untuk segmen (kelas transaksi, saldo, dan presentasi dan pengungkapan) daripada untuk keseluruhan audit. Apa pengaruh dari jumlah bukti yang harus diakumulasikan auditor ketika risiko inheren meningkat dari menengah ke tinggi untuk tujuan audit. Risiko melekat ditetapkan untuk tujuan audit untuk segmen dan bukan untuk keseluruhan audit karena salah saji terjadi pada tingkat objektif dalam segmen. Dengan mengidentifikasi ekspektasi salah saji segmen, auditor dapat memodifikasi bukti audit dengan mencari salah saji di segmen tersebut. Bila risiko inheren meningkat dari menengah ke tinggi, auditor harus meningkatkan bukti audit yang terakumulasi untuk menentukan apakah salah saji yang diharapkan benar-benar terjadi.
Explain the effect of extensive misstatements found in the prior year's audit on inherent audit risk, planned detection risk and planned audit evidence Jelaskan efek dari salah saji ekstensif yang ditemukan dalam audit tahun sebelumnya mengenai risiko audit yang melekat, risiko deteksi terencana dan bukti audit yang direncanakan Salah saji ekstensif pada audit tahun sebelumnya akan menyebabkan risiko inheren ditetapkan pada tingkat tinggi (bahkan mungkin 100%). Peningkatan risiko inheren akan menyebabkan penurunan risiko deteksi terencana, yang mengharuskan auditor meningkatkan tingkat bukti audit yang direncanakan.
Explain what is meant by term acceptable audit risk. What is its relevance to evidence accumulation? Jelaskan apa yang dimaksud dengan istilah audit yang dapat diterima. Apa relevansinya dengan akumulasi bukti? Risiko audit yang dapat diterima adalah ukuran bagaimana auditor bersedia menerima bahwa laporan keuangan dapat salah saji secara material setelah audit selesai dan opini wajar tanpa pengecualian telah dikeluarkan. Risiko audit yang dapat diterima memiliki hubungan terbalik dengan bukti. Jika risiko audit yang dapat diterima berkurang, bukti yang direncanakan harus meningkat.
Explain the relationship between acceptable audit risk and the legal liability of auditors Jelaskan hubungan antara risiko audit yang dapat diterima dan tanggung jawab hukum auditor Ketika auditor berada dalam situasi di mana dia percaya bahwa ada keterpaparan tinggi terhadap pertanggungjawaban hukum, risiko audit yang dapat diterima akan ditetapkan lebih rendah daripada bila ada sedikit keterpaparan pada kewajiban. Bahkan ketika auditor percaya bahwa hanya ada sedikit
keterpaparan terhadap pertanggungjawaban hukum, masih ada risiko audit minimum yang dapat diterima yang harus dipenuhi.
Explain why there is an inverse relationship between planned detection risk and the amount model. How is it possible to use the model in a meaningful way without a precise way of measuring the risk? Jelaskan mengapa ada hubungan terbalik antara risiko pendeteksian terencana dan jumlah model. Bagaimana mungkin menggunakan model ini dengan cara yang berarti tanpa cara yang tepat untuk mengukur risikonya? Risiko deteksi terencana adalah risiko bahwa bukti audit untuk segmen akan gagal mendeteksi salah saji yang dapat material, jika ada salah saji semacam itu. Untuk mengurangi risiko ini, auditor akan meningkatkan jumlah bukti yang mereka kumpulkan untuk tujuan audit tertentu. Misalnya, jika auditor menginginkan tingkat risiko rendah bahwa prosedur audit yang dirancang untuk menguji keberadaan persediaan gagal mendeteksi salah saji material, maka akan meningkatkan jumlah persediaan yang diuji dan / atau jumlah prosedur audit yang dilakukan.
Auditors have not been successful in measuring the components of the audit risk model. How is it possible to use the model in a meaningful way without a precise way of measuring the risk? Auditor belum berhasil mengukur komponen model risiko audit. Bagaimana mungkin menggunakan model ini dengan cara yang berarti tanpa cara yang tepat untuk mengukur risikonya? Kuantifikasi yang tepat dari semua komponen model risiko audit tidak diharuskan menggunakan model tersebut dengan cara yang berarti. Pemahaman tentang hubungan antara komponen model dan pengaruh bahwa perubahan komponen terhadap jumlah bukti yang dibutuhkan akan memungkinkan praktisi untuk menggunakan model risiko audit dengan cara yang berarti.
Explain the circumstances when the auditor should revise the components of the audit risk model and the effect of the revisions on planned detection risk and planned evidence. Jelaskan keadaan ketika auditor harus merevisi komponen model risiko audit dan dampak revisi terhadap risiko deteksi terencana dan bukti yang direncanakan. Auditor harus merevisi komponen model risiko audit ketika bukti yang terakumulasi selama audit menunjukkan bahwa penilaian asli auditor atas risiko inheren atau risiko pengendalian terlalu rendah atau terlalu tinggi atau penilaian awal terhadap risiko audit yang dapat diterima terlalu rendah atau terlalu tinggi. .
Auditor harus berhati-hati dalam menentukan jumlah tambahan bukti yang akan dibutuhkan. Ini harus dilakukan tanpa menggunakan model risiko audit. Jika model risiko audit digunakan untuk menentukan risiko pendeteksian yang direncanakan, ada bahaya untuk tidak meningkatkan bukti secara cukup.
Explain how audit risk and materially are related and why they need to be considered together in planning an audit. Jelaskan bagaimana risiko audit dan material terkait dan mengapa mereka perlu dipertimbangkan bersama dalam merencanakan audit. Risiko audit adalah ukuran seberapa besar keinginan auditor untuk menerima bahwa laporan keuangan dapat salah saji secara material setelah audit selesai dan opini wajar tanpa pengecualian telah dikeluarkan. Auditor tidak dapat menilai risiko salah saji material tanpa terlebih dahulu menentukan ukuran salah saji yang akan dianggap material. Materialitas dan risiko audit dipertimbangkan bersama dalam merencanakan sifat dan tingkat prosedur penilaian risiko yang akan dilakukan, mengidentifikasi dan menilai risiko salah saji material, menentukan sifat, waktu dan tingkat prosedur audit, dan mengevaluasi temuan audit
.
