Guía Derecho Bancario y Bursátil. Intro Introdu ducc cció ión n al pr prog ogra rama ma:: El Derecho Bancario y Bursátil regula sectores del
Sistema Financiero Mexicano de especial relevancia, se abordan conocimiento a través de leyes generales y especiales en la materia que ayudan a comprender el alca alcanc nce e y vali valide de de la banc banca a desd desde e su crea creaci ci!n !n,, auto autori ria aci ci!n !n y vigi vigila lanc ncia ia,, el tratamiento y aprendia"e de la actividad y operaciones propias de su intermediaci!n #inanciera y de otros organismos y actividades auxiliares del crédito$ En el caso del sector bursátil es relevante el #inanciamiento de las empresas, as% como en la especulaci!n mercantil, de ah% que resulta necesario el conocimiento del Sector en el ámbito "ur%dico& sus intermediarios, agentes y operaciones autoriadas$ 'a relevancia en el cono conoci cimi mien ento to de las las #acu #acultltad ades es de las las auto autori rida dade dess invo involu lucr crad adas as en la supe superv rvis isi! i!n n y vigi vigila lanc ncia ia de la acti activi vida dad d burs bursát átilil,, se vuel vuelve ve nece necesa sari ria a para para el pro#esional del derecho a e#ecto de promover una cultura legalidad en el sector, que se traduca en certea y seguridad "ur%dica para el publico inversionista$
1.- Definición Derecho Bancario.
De#inici!n$( )on"unto de normas "ur%dicas que regulan la actividad de las empresas bancarias que realian la intermediaci!n en operaciones en operaciones de crédito$
Es el con"unto con"unto de normas normas "ur%dicas de derecho derecho p*blico, p*blico, privado y social social que regulan la pres presta taci ci!n !n del del serv servic icio io de banc banca a y créd créditito, o, la auto autori ria aci ci!n !n,, cons constititu tuci ci!n !n,, #uncio #uncionam namien iento, to, operac operaci!n i!n,, #usi!n #usi!n,, disolu disoluci! ci!n n y liquid liquidaci aci!n !n de los interm intermedi ediari arios os #inancieros bancarios, delimitando las #unciones y #acultades que en materia bancaria detentan las autoridades #inancieras mexicanas$(Eduardo +reciado(
2.- Definición Derecho Bursátil.
El derec derecho ho bursá bursátitill es la rama rama del del dere derech cho o priv privad ado, o, dere derech cho o come comerci rcial al,, derecho empresarial y dere derech cho o corp corpor orat ativ ivo o que que regu regulla y estu estudi dia a la bolsa de valores, valores, el mercado #inanciero mercado #inanciero y las bolsas de valores$ valores$ dquiriendo especial importancia también el estudio de la conasev y de algunos registros administrativos$ registros administrativos$ Es aquel que está #ormado por las instituciones de crédito, y por las instituciones de inspecci!n y vigilancia$
.- Definición Derecho !"tra#ursátil.
$.- Definición Derecho %inanciero.
)on"unto de las disposiciones legales re#erentes a los gravámenes o impuestos establecidos por el Estado, entidades #ederativas o municipios, con el ob"eto de recaudar los ingresos necesarios para la atenci!n de los servicios p*blicos$ - Diccionario de Derecho, De +ina, .a#ael, +orr*a, pag$ /01 2$ )on"unto de normas "ur%dicas encargadas de estudiar la estructura, organiaci!n y #uncionamiento de los di#erentes !rganos que componen la dministraci!n +*blica$ 'as autoridades encargadas de realiar la actividad #inanciera del Estado son de carácter eminentemente administrativo, y d ah% se pueden deducirlos importantes puntos de contacto y de interrelaci!n existente entre el Derecho Financiero y Derecho dministrativo$
&.- 'ntecedentes del Derecho Bancario a ni(el nacional.
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3$( Sistema de equivalencias entre el .eal y el peso del cacao para #acilitar el trueque durante la etapa 4ovohispana$ /$( 'a )asa de Moneda de la 4ueva Espa5a$ Fundada en 3106$
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0$( Fundaci!n de la primera instituci!n bancaria en nuestro pa%s en 3768$
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8$( 'as )a"as .eales creadas en los #ondos mineros del 9irreinato como antecedente de los denominados Bancos de +lata$
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1$( .eal Monte de +iedad de :nimas de la 4ueva Espa5a #undado en 3;;1$
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6$( El Banco de San )arlos en 3;70$
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;$(Banco del vio de Minas en 3;78$
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7$( 'as casas de moneda establecidas tanto por insurgentes como por realistas$ <$( El primer papel moneda emitido en 37// por gust%n de =turbide, denominado +eso$
).- *rimera +ey de Instituciones de ,rdito.
El /7 de agosto de 3eneral de =nstituciones de )rédito, que proh%be otorgar concesi!n a una sola sociedad para realiar dos o más operaciones reguladas por la ley$
.- /0u regula#a dicha ley.
'a #ormaci!n y #uncionamiento de instituciones y sociedades mercantiles, siendo de primera menci!n la #undaci!n del Banco de México$
.- 3rganigrama del 4istema %inanciero 5e"icano.
.evisar página #inal de la gu%a$
6.- 4er(icio de Banca y ,rdito.
En términos generales un sistema bancario representa uno de los dos ?submercados@ #inancieros en una econom%a& el otro submercado está constituido por la bolsa o bolsas de valores que operen en la econom%a$ En el sistema bancario los bancos act*an como intermediarios realiando operaciones de crédito mediante la recepci!n y el otorgamiento de créditos directos de y hacia los clientes$ Esto es, por una parte el banco capta recursos directamente de los ahorradores para posteriormente colocarlos como créditos directos a los prestatarios que solicitan los recursos$
'a 'ey de =nstituciones de )rédito de#ine al servicio de banca y crédito como la captaci!n de recursos del p*blico en el mercado nacional para su colocaci!n en el p*blico, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente, quedando el intermediario obligado a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios #inancieros de los recursos captados$ Este servicio *nicamente puede ser otorgado por las instituciones de banca m*ltiple o por las instituciones de banca de desarrollo$ 'as primeras son los bancos comerciales que operan en el pa%s y las segundas son instituciones del gobierno que se encargan de dar apoyo #inanciero y asesor%a a sectores econ!micos espec%#icos$
El sistema bancario en México está compuesto de un grupo de instituciones que se dedican a la captaci!n de recursos de los ahorradores y otras instancias, como el gobierno #ederal, para colocarlos a través de créditos directos, tomando el riesgo de sus deudores$ +or supuesto dentro de este sistema se encuentran las instituciones de banca m*ltiple y de banca de desarrollo$ Sin embargo, también #orman parte del sistema bancario mexicano el Banco de México, el +atronato del horro 4acional, los #ideicomisos p*blicos constituidos por el >obierno Federal para el #omento econ!mico y los constituidos para el desempe5o de las #unciones de Banxico$ 'as instituciones de crédito o bancos comerciales son sociedades an!nimas propiedad de particulares que realian diversas #unciones$ 'os bancos pueden recibir dep!sitos de dinero a la vista, retirables en d%as preestablecidos, a plao o con previo aviso y por medio de cuentas de ahorro$ s% mismo, pueden otorgar préstamos y créditos, emitir bonos bancarios y obligaciones subordinadas, otorgar aceptaciones o endoso de t%tulos de crédito y expedir tar"etas de crédito$ Aambién prestan otros servicios como el de ca"as de seguridad, expedir cartas de crédito para operaciones de comercio exterior, operar #ideicomisos y recibir dep!sitos en administraci!n y custodia o en garant%a de documentos mercantiles$
'a banca de #omento está integrada por diversos organismos descentraliados del Estado que están constituidos como sociedades nacionales de crédito$ 'a #unci!n de la banca de desarrollo es apoyar actividades econ!micas espec%#icas$ 'as instituciones que con#orman la banca de #omento en México son •
Banco del horro 4acional y Servicios Financieros -Banse#i2$ Banco 4acional de )omercio Exterior -Bancomext2
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Banco 4acional de )rédito .ural -Banrural2
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Banco 4acional de Cbras y Servicios +*blicos -Banobras2$
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Banco 4acional del E"ército, la Fuera érea y la rmada -Ban"ército2$
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Financiera 4acaonal ucarera -Fina2$
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4acional Financiera -4a#in2
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Sociedad ipotecaria Federal -SF2$
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17.- ,lasificación de los intermediarios financieros #ancarios y no #ancarios.
)on base en su techo #inanciero, el F=FCM= canaliará sus recursos a través de los =ntermediarios Financieros Bancarios, considerándose dentro de esta clasi#icaci!n a la Banca M*ltiple y a las Crganiaciones uxiliares de )rédito con respaldo de >rupo Financiero Bancario mediante )onvenio nico de .esponsabilidades, como son •
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Banca comercial rrendadoras Financieras Empresas de Factora"e lmacenadoras
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SCFC'ES
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SCFCMES
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Ctras, que cuenten con )onvenio de .esponsabilidades$
11.- %acultades de B'89I,3.
El Banco de México es el banco central del Estado Mexicano, constitucionalmente aut!nomo en sus #unciones y administraci!n, cuya #inalidad es proveer a la econom%a del pa%s de moneda nacional$ En el desempe5o de esta encomienda tiene como ob"etivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda$ dicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema #inanciero y propiciar el buen #uncionamiento de los sistemas de pago$ iene por o#;eto:
Emitir billetes$ .egular la circulaci!n monetaria en la .ep*blica$ los cambios sobre el exterior y las tasas de interés$
.edescontar documentos de carácter mercantil$
Encargarse del servicio de Aesorer%a del >obierno Federal$
En general e#ectuar las operaciones bancarias propias de los bancos de dep!sito y descuento con las limitaciones que la misma ley establec%a$$
3peraciones autori
Cperar con valores$ Ctorgar crédito al >obierno Federal, a las instituciones de crédito, as% como al organismo descentraliado denominado =nstituto para la +rotecci!n al horro Bancario $ Ctorgar crédito a los organismos y bancos centrales, as% como a otras personas morales extran"eras que e"eran #unciones de autoridad en materia #inanciera$
%acultades normati(as y sancionadoras.
+odrá expedir disposiciones de carácter general prop!sito • •
s!lo cuando tengan por
'a regulaci!n monetaria o cambiaria$ El sano desarrollo del sistema #inanciero, mediante el se5alamiento de las caracter%sticas de las operaciones activas, pasivas y de servicios -rt$ /6 'ey de Banxico2$
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El buen #uncionamiento del sistema de pagos$
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'a protecci!n de los intereses del p*blico$
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+odrá imponer multa a los intermediarios #inancieros por las operaciones activas, pasivas o de servicios, que realicen en contravenci!n a la ley que lo regula o a las disposiciones que éste expida$ 'as multas por este concepto serán hasta por un monto equivalente al que resulte de aplicar, al importe de la operaci!n de que se trate y por el lapso en que éste vigente, una tasa anual de hasta el cien por cien del costo porcentual promedio de captaci!n que el Banco estime representativo de con"unto de las instituciones de crédito para el mes meses de dicha vigencia y que publique en el Diario C#icial de la Federaci!n$ El Banco de México podrá suspender todas o alguna de sus operaciones con los intermediarios #inancieros que in#rin"an la ley que lo regula o las disposiciones que emanen de ella$
12.- %undamento ,onstitucional y 4ecundario.
rt$/7 )onstitucional y la 'ey >eneral de Crganiaciones y ctividades auxiliares de )rédito$
1.- 5enciona si realmente tiene autonomía ;urídica el Banco de 5"ico.
principios de la década de los noventas, se inici! una tendencia para modi#icar el marco legal de los bancos centrales con el prop!sito de concederles mayor independencia en su administraci!n yo en sus #unciones$ Esta tendencia obedeci! principalmente al ob"etivo de que no estuvieran su"etos a presiones pol%ticas de los gobiernos en turno y al reconocimiento de que la estabilidad #inanciera y de precios crea un entorno propicio para el desarrollo econ!mico y elevar la calidad de vida de la poblaci!n$ México y otras naciones de mérica 'atina no #ueron a"enas a estas tendencias$ En el caso de los pa%ses de mérica 'atina, padecieron crisis econ!micas y #inancieras caracteriadas por episodios de in#laci!n alta y volátil, altas tasas de interés tanto en términos nominales y reales, contracciones de la producci!n, aumento del desempleo y una disminuci!n sustancial del poder adquisitivo de los traba"adores$ En consecuencia, es válido decir que la autonom%a del Banco de México act*a como una salvaguarda contra la in#laci!n alta y volátil y los episodios de inestabilidad #inanciera$ 'a re#orma constitucional de 3<<0 que otorg! autonom%a al Banco de México a partir de abril de 3<<8 se sustenta en tres pilares #undamentales$ En primer lugar, ninguna autoridad puede obligarle a conceder crédito$ De esta manera se evita que una expansi!n exagerada del crédito primario del banco central se convierta en #uente de presiones in#lacionarias$ De lo contrario, no podr%a haber certea por parte de la poblaci!n en el cumplimiento de su mandato de procurar un entorno de estabilidad, si el banco no tuviera la #acultad exclusiva de decidir su propio crédito$ 'a autonom%a sirve para aislar a la pol%tica monetaria de las reiteradas demandas de diversos sectores de la sociedad para aumentar el gasto y, por ende, para prevenir un #inanciamiento in#lacionario del gasto p*blico$ 'as decisiones de pol%tica monetaria se toman en #orma colegiada por los integrantes de su Gunta de >obierno, la cual está integrada por cinco miembros Hn >obernador y cuatro Subgobernadores$ El Banco de México también goa de independencia de criterio en la instrumentaci!n de la pol%tica monetaria$ Aodos los votos tienen el mismo peso, de manera que la decisi!n no depende exclusivamente de una persona$ 'a 'ey establece claramente las cualidades que deben tener las personas que sean propuestas para ser integrantes de la Gunta de >obierno$ 'as designaciones son hechas por el +residente de la .ep*blica y deben ser aprobadas por el Senado o, en su caso, la )omisi!n +ermanente del )ongreso de la Hni!n$ +or otra parte, para que el Banco de México goce de memoria institucional y para aislarlo de presiones pol%ticas, sus miembros s!lo pueden ser removidos de sus cargos por causa grave$ I la designaci!n de sus miembros está escalonada por
periodos de manera tal que un mismo presidente s!lo puede promover la designaci!n de la mitad de sus miembros durante su administraci!n$ El Banco de México también es aut!nomo en su gesti!n administrativa, lo cual también act*a como un dique contra presiones externas$ 'a 'ey establece los criterios para la elaboraci!n y aprobaci!n del presupuesto de la instituci!n y sus procedimientos de auditor%a$ 'a autonom%a del Banco de México no es un cheque en blanco$ demás de los criterios presupuestales y de auditor%a a que está su"eto, el Banco de México está obligado a rendir in#ormes al $ )ongreso de la Hni!n y los miembros de su Gunta de >obierno pueden ser su"etos de "uicio pol%tico$ Sus #uncionarios están su"etos a las obligaciones del .égimen de .esponsabilidades aplicable a los servidores p*blicos$
1$.- *apel =ue ;uega la 4>,* ante el Banco de 5"ico.
De manera directa, e"erce #unciones de control y vigilancia del Sistema Financiero Mexicano, en #orma indirecta a través del Banco de México y de la Direcci!n de Banca de Fomento y Direcci!n de Banca M*ltiple, antes Subsecretar%a de la Banca 4acional, otorgando concesiones a las =nstituciones +rivadas de )rédito/3$ 'a S)+ e"erce las atribuciones que en materia de seguros, #ianas, valores y de organiaciones auxiliares de crédito, se5alan las leyes respectivas$
1&.- +a causa por la cual una entidad #ancaria puede ser sancionada por el Banco de 5"ico.
+odrá imponer multa a los intermediarios #inancieros por las operaciones activas, pasivas o de servicios, que realicen en contravenci!n a la ley que lo regula o a las disposiciones que éste expida$ 'as multas por este concepto serán hasta por un monto equivalente al que resulte de aplicar, al importe de la operaci!n de que se trate y por el lapso en que éste vigente, una tasa anual de hasta el cien por cien del costo porcentual promedio de captaci!n que el Banco estime representativo de con"unto de las instituciones de crédito para el mes meses de dicha vigencia y que publique en el Diario C#icial de la Federaci!n$
El Banco de México podrá suspender todas o alguna de sus operaciones con los intermediarios #inancieros que in#rin"an la ley que lo regula o las disposiciones que emanen de ella$
1).- 0ue sucede en el caso de dictar dos resoluciones en torno a una misma sanción y =ue las mismas las pronuncien el Banco de 5"ico y la 4>,*.
En primer lugar aplica el principio de primero en hecho primero en derecho, sin embargo en caso de controversia deberá privilegiarse la resoluci!n el Banco de México al se la instituci!n id!nea para tales e#ectos$
1.- 5enciona los fines del Banco de 5"ico.
Dentro de los fines principales? tienen a su cargo:
+roveer a la econom%a del pa%s de moneda nacional$ )omo ob"etivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda$
+romover el sano desarrollo del Sistema Financiero$
+ropiciar el buen #uncionamiento de los Sistemas de +agos
1.- De =ue forma opera el Banco de 5"ico para fa#ricar dinero.
'os billetes se #abrican en la Fábrica de Billetes del Banco de México, en cada etapa del proceso se tiene un stricto control de calidad , sin embargo la acu5aci!n de monedas se la ordena a la )asa de Monada de México que es una instituci!n del >obierno Federal y depende de la S)+$
3<$( Diagrama de la intermediaci!n bancaria$
=r a la *ltima página de la gu%a$
