El Banco local del mundo
Número 13 2007
Ejemplo de Riesgo de Crédito: Casos: Bankgesellschaft Berlín (2001) e Inestabilidad del Mercado Mercado Inmobiliario Estadounidense (2007) Gaceta de Basilea II
HSBC México (HBMX) Dirección de Análisis y Medición de Riesgo HSBC México Basilea II
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Introducción El Riesgo de Crédito se define como el riesgo de que un cliente o contraparte no pueda o no quiera cumplir con un compromiso que ha celebrado con una institución financiera; su medición contribuye a que el negocio bancario se efectúe bajo ciertos lineamientos que le permitan mantener una cartera de crédito lo más sana posible y así disminuir las posibles pérdidas por incumplimiento. La estabilidad del banco, así como la correcta colocación de los recursos, contribuyen en gran medida a la estabilidad macroeconómica del país, por ello es de gran importancia que las instituciones financieras logren incorporar correctamente las mediciones de los riesgos inherentes a su operación. Riesgo de Crédito
Características de la
Características del cliente
línea
Características del
¿Quién es el cliente?
cliente / crédito
Parámetros IRB
¿Cuál es la exposición del banco en caso de
Vencimiento
incumplimiento?
PD – Probabilidad de
EaD – Exposición al
Incumplimiento
Incumplimiento
¿Qué % se perdería considerando garantías?
M – Vencimiento
LGD – Severidad de la Pérdida
En la actualidad, la banca internacional ha logrado desarrollar diversas y sofisticadas herramientas para la medición del riesgo, este hecho ayuda en gran medida a colocar sus activos de forma más eficiente y enfocarse en los productos más rentables. Con estas acciones, se logra disminuir el riesgo de pérdida y se prevén las condiciones económicas. Pese a lo anterior, existen externalidades que pueden impactar de forma significativa el desempeño de los mercados financieros de todo el mundo. A continuación se presentan los casos de Bankgesellschaft Berlín y el problema de los créditos hipotecarios del sector “subprime” en los Estados Unidos. HSBC México Basilea II
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El banco asumía cada vez más el riesgo del mercado inmobiliario, y no le daba importancia a crear sistemas de medición de riesgo y controles administrativos. Uno de los principales clientes del BgB era la desarrolladora inmobiliaria Aubis AG, misma que persuadió a Klaus Landowsky, alto funcionario del banco, para que le otorgara préstamos de miles de millones de marcos alemanes con la intención de invertir en la remodelación de departamentos del periodo de la Guerra Fría para convertirlos en modernos complejos y obtener grandes ganancias de las rentas. Landowsky no era únicamente un alto ejecutivo bancario, a la par había construido una carrera política que lo acercaba al partido dominante en el parlamento de Berlín. En 1999 el mercado inmobiliario en Alemania comenzaba a caer y para Aubis AG como para otras compañías era muy difícil colocar a buen precio las propiedades que habían desarrollado o remodelado. Al considerar la situación económica y el incumplimiento de los acreedores, el BgB tomó posesión de los bienes de Aubis AG (que no se declaró en quiebra), así como de otras empresas; esta acción se tradujo en una tasa de recuperación muy pobre.
La administración del BgB comenzó a renovarse, el banco nombró a un nuevo presidente, Wolfgang Rupf, quien no logró realizar los cambios necesarios para sanear la cartera de crédito. En lugar de esto prefirió seguir la estrategia de fusionarse con otros bancos alemanes y adquirir bancos en los mercados emergentes de Europa del Este. A finales del año 2000, cuando el riesgo inmobiliario asumido seguía siendo un problema sin atención, el BgB decidió acatar un plan de reingeniería que consideraba la venta de los activos más rentables de la subsidiaria IBG, usando un vehiculo de inversión llamado Immobilien und Beteiligungen AG (IBAG) que debería enlistarse en la Bolsa de Valores; el dinero de la venta podría ser usado para sanear la cartera que había asumido los riesgos inmobiliarios. HSBC México Basilea II
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Sin embargo, la transacción requería, por un lado, del apoyo de los inversionistas, y por el otro la seguridad en la calidad de los activos invertidos en negocios inmobiliarios; ninguna de las dos condiciones se cumplió, y debido al pobre desempeño de IBAG, el supervisor bancario alemán, BaKred, se vio obligado a realizar una profunda investigación, en la que quedó en evidencia la integridad de varios de los ejecutivos en cuanto a los procesos de aprobación de crédito. En el 2001 el BgB reportó sus cifras oficiales, en donde las pérdidas ascendían a €1.65 billones de euros en el año 2000, y confirmó que se había visto obligado a reservar más de €2 billones de euros para posibles pérdidas, únicamente del portafolio relacionado con la inversión inmobiliaria. Se trataba de uno de los peores manejos en la historia de la banca alemana. La inminente quiebra de la institución provocó un recorte de 4,000 empleados, el senado de Berlín realizó una transferencia de emergencia de €2 billones de euros, deuda que se cobró de las aportaciones fiscales.
Las lecciones aprendidas son: •
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Los estrictos procedimientos de aprobación de crédito y las mejores prácticas de vigilancia de la concentración y deterioro crediticio son elementos críticos y necesarios para la correcta gestión del riesgo. Se debe asegurar que el consejo de supervisión, así como el consejo directivo, estén correctamente informados acerca de los factores de riesgo haciendo énfasis en las actividades claves del negocio. Deben existir controles internos que aseguren el apego de los funcionarios al proceso de aprobación de crédito. 4
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