Earning Management Research: A Review of Contemporary Research Methods Lan Sun dan Subhrendu Rath
Manajemen laba sering menjadi bahan penelitian dalam topik akuntansi keuangan. Studi empiris telah mendokumentasikan berbagai pendekatan untuk mendeteksi perilaku manajemen laba. Makalah ini mereview berbagi metode yang digunakan untuk mendeteksi manajemen laba dan mengevaluasi kekuatan dan kelemahan masing-masing penggunaan metode untuk mendeteksi manajemen laba. Melalui pendekatan akrual yang merupakan teknik
yang
paling
sering
digunakan
dan
memiliki
beberapa
kelemahan.
Kami
menggarisbawahi perbedaan dan menganalisa metodologi aternative yang menyediakan pengembangan dalam kebijakan estimasi akrual. Bidang penelitin : laba manajemen, manipulasi laba dan kebijakan akrual
1.
Pengantar
Dalam manipulasi laba, manager memiliki berbagai pilihan untuk menaikkan atau menurunkan laba. Tahun 1970an dan awal 1980an, sebagai besar penelitian menemukan bahwa manager dapat melakukan kebijakan terebut melalui pemilihan metode atau peraturan akuntansi.
Semennjak pertengahan 1980an, penelitain manajemen laba terokus pada
perkiraaan akrual. Peneliti mencoba mendeteksi manajemen laba dengan membagi akrual menjadi dua komponen discretionary dan nondiscretionary akrual. Manager dapat menggunakan discretionary akrual, menggeser pendapatan pada periode yang berbeda atau menunda pengakuan pengeluaran (Healy 1985; Jones 1991; Dechow et al. 1995). Peneliti juda mendeteksi manajemen laba l aba melalui transaksi real (Schipper, ( Schipper, 1989), income-smoothing (Imhoff, 1977) dan benchmark beating (Burgstahler and Dichev, 1997). Semua pendekatan ini memiliki kelebihan dan kelemahan dalam mendeteksi manajemen laba. Penelitian ini mereview berbagai metode untuk mendeteksi manajemen laba dan evaluasi kritis kelemahan dan kelebihan dari berbagai pendekatan yang berbeda untuk mendeteksi laba.
2.
Literature review
Studi emperis menemukan bahwa manager melakukan manajemen laba melalui perubahan pilihan akuntansi, transaksi real, total akrual/discretionary akrual, akrual spesifik, sp esifik, pendekatan laba distribusi dan income smoothing. smoothing. 2.1
Pilihan Akuntansi
Watts dan Zimmerman (1978) mendokumentasikan bahwa manager akan melobi dan memilih kebijakan akuntansi yang akan menurunkan pembayaran pajak, membantu mengamankan dari berbagai aturan, mengurangi biaya politik, mengurangi biaya produksi informasi, dan meningkatkan laba akuntansi. Mereka mengembangkan teori akuntansi positif yang menyarankan manager untuk selalu memilih kebijakan akuntansi yang memaksimalkan kekayaan personal. . Hagerman and Zmijewski (1979) menemukan adanya rencana insentif kompensasi mempengaruhi kebijakan manager dalam kebijakan akuntansi metode persediaan, metode depresiasi, perlakuan kredit pajak investasi, dan amorti sasi biaya pensiun. Bowen et al. (1981) menemukan bahwa adanya paket kompensasi manajemen mempengaruhi pilihan akuntansi tertentu . Namun, Bowen et al . (1981) tidak menemukan adanya perjanjian kompensasi manajemen merupakan faktor penting dalam menentukan kapitalisasi bunga. Skinner (199) meneliti hubungan antara pilihan prosedur akuntansi dan kumpulan kesempatan
investasi dan menemukan bahwa perusahaan dengan rencana bonus lebih
mungkin untuk memilih depresiasi peningkatan income dan prosedur goodwill. Teoh et al . (1998c) membandingkan perusahaan Initial Public Offering (IPO) dengan perusahaan non IPO, dan menemukan bahwa perusahaan IPO cenderung memilih metode depresiasi peningkatan income dibandingkan dengan perusahaan non - IPO . Robbins et al . (1993) mengembangkan strategi pendapatan(income) bagi rumah sakit AS dan skor tersebut menunjukkan apakah
pilihan kombinasi metode akuntansi
meningkatkan atau menurunkan laba yang dilaporkan . Christie dan Zimmerman (199 ) mengevaluasi semua pilihan akuntansi mungkin. Mereka membagi masing-masing pilihan akuntansi menjadi strategi peningkatan pendapatan dan strategi penurunan pendapatan dan kemudian hal ini diuji dengan sampel perusahaan secara terpisah . Peneliti menggunakan pilihan akuntansi sebagai ukuran manajemen laba karena beberapa alasan. Pertama, pilihan kebijakan akuntansi dapat memiliki dampak material terhadap laba yang dilaporkan dan akibatnya tidak mungkin diadopsi tanpa pertimbangan manajemen. Kedua, pilihan atau perubahan kebijakan akuntansi memberikan ukuran yang murni
diskresioner.
Tidak
ada
asumsi
yang
perlu
dibuat
mengenai
besarnya
pilihan/perubahan akuntansi komponen discretionary. Hal ini membuat deteksi manajemen laba relatif lebih mudah.
2.2 Transaksi real
Selain perubahan kebijakan akuntansi, manajer juga dapat memanipulasi laba keatas atau kebawah melalui transaksi real. Sebagai contoh, manajer dapat mempercepat penjualan
melalui peningkatan potongan harga atau persyaratan kredit. Penjualan tambahan akan meningkatkan laba periode berjalan. Juga, manajer dapat meningkatkan produksi. Ketika semakin banyak unit yang diproduksi, manajer dapat menyebarkan biaya fixed overhead diatas sejumlah besar unit produksi sehingga menurunkan biaya tetap per unit. Dengan mengurangi biaya pokok penjualan, mereka dapat melaporkan margin operasi yang lebih tinggi. Transaksi lainnya melibatkan penjualan aset tetap dan memotong biaya R & D. Schipper (1989) adalah salah satu yang mempertimbangkan bahwa manajemen laba dapat dilakukan melalui transaksi real manajemen. Bartov (1993) memberikan bukti bahwa manajer menghindari pelaporan kerugian dan pelanggaran perjanjian utang dengan menjual aset tetap . Baber et al . ( 1991) , Dechow dan Sloan ( 1991) dan Bushee ( 1998) mencatat bahwa manajer cenderung untuk menggunakan pengeluaran R & D untuk memanipulasi laba. Graham et al . (2005) mensurvei 401 eksekutif keuangan dan menunjukkan bahwa manajer lebih memilih untuk mengelola pendapatan melalui tindakan nyata dibandingkan dengan tindakan akuntansi dalam upaya untuk memenuhi atau mengalahkan benchmark laba.
2.3 Total akrual / akrual diskresioner
Laba memiliki dua komponen, arus kas dari operasi dan total akrual. total akrual adalah pertimbangan dan estimasi manajemen mengenai arus kas untuk membuat laba akuntansi
lebih
mencerminkan
kinerja
ekonomi
perusahaan.
Total
akrual
dapat
didekomposisi menjadi dua komponen-diskresioner akrual dan akrual non-diskresioner. Akrual non-diskresioner adalah penyesuaian akuntansi dengan arus kas perusahaan yang dibebankan oleh badan penyusun standar akuntansi. Akrual diskresioner adalah penyesuaian arus kas yang dipilih oleh manajer dalam fleksibilitas peraturan akuntansi. Karena fleksibilitas ini, akrual diskresioner merupakan komponen yang sering memberikan manajer kesempatan untuk memanipulasi laba (Dechow, 1994). Healy ( 1985) pertama kali memperkenalkan akrual diskresioner untuk mendeteksi manajemen
laba . Dia menganggap bahwa akrual diskresioner adalah komponen pokok
kebijaksanaan manajerial sedangkan akrual non - diskresioner adalah tingkat akrual yang diharapkan perusahaan
tanpa manipulasi laba. Karena kedua komponen akrual tidak
terobservasi, Healy mengasumsikan bahwa komponen akrual diskresioner ditahun pemberian adalah total akrual diukur oleh ketertinggalan dan efektifitas total aset, akrual non - diskresi adalah nol ekspektasi. Ia menemukan bahwa akrual digunakan oleh para manajer untuk memaksimalkan bonus mereka . DeAngelo ( 1986) mengasumsikan bahwa akrual nondiskresioner mengikuti random walk dan pendekatannya dalam mendeteksi manajemen laba
adalah dengan perilaku yang tidak biasa dari komponen discretionary akrual harus mecerminkan perubahan dari total akrual tahun t - 1 ke tahun t. Hal ini secara efektif menetapkan ekspektasi akrual non diskresioner pada tahun berjalan adalah total akrual tahun sebelumnya. Baik Healy dan DeAngelo mengasumsikan komponen akrual non - diskresioner konstan dan semua kegiatan manajemen laba dapat dilihat melalui total akrual. Kaplan (1985) mengemukakan bahwa sifat dari proses akuntansi akrual menyatakan bahwa tingkat akrual non - diskresioner harus berubah dari waktu ke waktu dalam menanggapi perubahan keadaan ekonomi. Oleh karena itu , kedua pendekatan cenderung memiliki kesalahan dalam mendeteksi
manajemen
laba.
Untuk
mengatasi
keterbatasan
ini,
Jones
(1991)
memperkenalkan pendekatan regresi linier untuk mengontrol determinan non-discretionary akrual. Dia menggunakan perubahan dalam penjualan untuk mengontrol akrual nondiscretionary aset dan kewajiban lancar, PPE
untuk mengendalikan komponen non-
discretionary beban penyusutan. Dechow et al. (1995) menunjukkan bahwa meskipun semua model digunakan untuk memisahkan total akrual menjadi komponen-komponen non - diskresioner dan diskresion muncul untuk menghasilkan pengujian spesifik dengan sampel acak , kekuatan tes rendah untuk manajemen laba besaran masuk akal secara ekonomi . Kurangnya daya dalam mendeteksi manajemen laba berarti bahwa tingkat akrual diskresioner harus sangat besar relatif terhadap pendapatan untuk dideteksi. Dechow et al.(1995) menerapkan versi timeseries dari model Jones untuk sampel dimana Dechow et al. (1995) menerapkan versi time-series dari Jones Model untuk sampel di mana mereka telah memanipulasi laba . Mereka melaporkan bahwa versi time-series dari Jones Model ini mampu mendeteksi manajemen laba mendekati level 100 % ketika manipulasi diinduksi melebihi 50 % dari total aset . Ketika manipulasi diinduksi sama dengan 5 % dari total aset , model ini hanya dapat mendeteksi kurang dari 30 % dari manipulasi .
2.4 Akrual Spesifik
Berbeda dengan pendekatan total akrual, pendekatan akrual spesifik berfokus pada pengaturan industri di mana akrual tunggal cukup besar dan membutuhkan penilaian substansial.
Misalnya,
klaim hilangnya cadangan akrual sangat material akrual untuk
industri asuransi dan ketentuan kerugian pinjaman adalah akrual tertentu yang membutuhkan penilaian substansial dalam industri perbankan. Pengaturan industri tertentu dapat memberikan wawasan tentang variabel untuk mengontrol lebih baik untuk mengidentifikasi akrual diskresioner dari akrual diberikan.
Pendekatan ini mendeteksi manajemen laba dengan menyelidiki kebijakan menajeen melalui rekening akrual tertentu seperti provisi kerugian pinjaman bank, klaim cadangan kerugian untuk asuransi properti, dan penilaian pajak tangguhan. McNichols dan Wilson (1988) mendeteksi bahwa manajer memanipulasi laba melalui ketentuan bad debt. Petroni (1992) mendokumentasikan manajemen laba melalui klaim rekening cadangan kerugian. Beaver dan Engel (1996)
menemukan manajer dan pertimbangan latihan melalui
penggunaan penyisihan kerugian kredit . Beneish (1997) menemukan bahwa manipulasi laba dapat tercermin dari berbagai indeks termasuk dalam indeks piutang, indeks laba kotor, indeks depresiasi , beban SG&A indeks, indeks total accrual terhadap total aset . Ia membangun skor manajemen laba didasarkan pada indeks tertimbang dan menegaskan bahwa nilai tersebut berguna dalam mendeteksi manajemen laba. McNichols (2000) menyimpulkan keuntungan dari pendekatan spesifik akrual. Pertama, pendekatan ini memungkinkan peneliti untuk mengembangkan intuisi untuk faktorfaktor yang mempengaruhi perilaku akrual. Kedua, pendekatan ini dapat diterapkan di industri dengan tipe bisnis yang menghasilkan spesifik akrual yang material. Bagaimanapun, pendekatan ini juga memiliki kekurangan. Pertama spesifik akrual ini mencerminkan seluruh kebijakan manajemen. Jika manager membuat kebijakan melalui perbedaan akrual hampir disetiap waktu, kemudian kekuatan pengujian spesifik akrual untuk manajemen laba akan menurun. Kedua, pendekatan spesifik akrual lebih fokus terhadap institusional. Ini biasanya diaplikasikan pada bank dan industri asuransi serta institusi keuangan lainnya. Pada kenyataannya, untuk beberapa industri rekening akrual sangat penting dan oleh karena itu pendekatan total akrual biasanya lebih mudah mendeteksi manajemen laba berdasarkan skala penuh.
2.5 Distribusi Laba
Pendekatan distribusi dalam mendeteksi manajemen laba relatif baru. Burgstahler dan Dichev (1997) mempelajari kepadatan distribusi earing after management. Hipotesisnya adalah bahwa manajer biasanya memiliki insentif yang lebih besar untuk mencapai laba. Burgstahler dan Dichev (1997) dan Degeorge et al. (1999) mengidentifikasi tiga ambang batas psikologis yang biasanya yang menjadi perhatian manajer-laba positif, laba tahun lalu, dan laba perkiraan. Sebuah fitur penting dari pendekatan distribusi adalah bahwa manajemen laba menghindari kesalahan pengukuran dan masalah kesalahan spesifikasi yang melekat dalam studi manajemen laba berbasis akrual. McNichols (2000) menunjukkan bahwa metode
distribusi sangat baik dalam mendeteksi manajemen laba karena memungkinkan peneliti untuk membuat prediksi kuat dari frekuensi realisasi earning bukan pada pengukuran komponen akrual diskresioner laba . Selain itu, metode distribusi juga menyediakan alat yang ampuh dalam mendeteksi manajemen laba ketika sejumlah besar perusahaan mengelola pendapatannya. Burgsthler dan Dichev (1997) mengatakan penyelidikan secara merata menghindari penurunan laba dan kerugian menunjukkan bahwa ini adalah fenomena pervasive. Metode ini sangat berguna ketika seorang peneliti bertujuan untuk mendeteksi frekuensi dan lingkup manajemen laba karena metode ini mengidentifikasi konteks di mana sejumlah besar perusahaan muncul untuk mengelola laba . Hal ini menarik bagi regulator karena mereka menganggap materi manajemen laba apapun yang mengubah kerugian menjadi keuntungan , memicu bonus , atau melintasi ambang batas kinerja untuk perjanjian perjanjian lainnya .
2.6 Income-smoothing
Pemerataan laba atau income smoothing adalah bentuk spesifik dari manajemen laba yang memiliki tujuan yang jelas untuk mengurangi volatilitas pendapatan dan untuk menghasilkan keuntungan yang pasti . Pada tahap awal peneliti mendeteksi perilaku income smoothing berdasarkan perbandingan pendapatan volatilitas antara perusahaan dengan pengurangan atau pelebihan income smoothing. Imhoff ( 1977 ) mengakui bahwa masalah dengan pendekatan ini adalah kesulitan dalam membedakan pemerataan laba secara alami dan pemerataan laba yang disengaja. suatu perusahaan dapat diklasifikasikan melakukan income smoothing jika varians laba lebih kecil dari varians dari penjualan . Wang dan Williams ( 1994 ) mengemukakan bahwa perusahaan dengan volatilitas arus kas relatif yang tinggi terhadap volatilitas laba mungkin terlibat dalam perataan laba. arus kas kurang bisa digunakan untuk manipulasi manajerial daripada akrual , volatilitas laba yang rendah menunjukkan akrual telah digunakan untuk mengurangi volatilitas laba Pendekatan seperti itu diterapkan dalam mendeteksi pendapatan smoothing . Namun, Dechow dan Skinner (2000) berpendapat bahwa tujuan dari GAAP menggunakan akrual adalah untuk meredam fluktuasi arus kas entitas untuk memberikan informasi yang lebih baik tentang kinerja ekonomi perusahaan
kepada investor. Oleh karena itu, menjadi sangat sulit untuk
memisahkan pemerataan laba normal yang diizinkan oleh GAAP dan pemerataan laba yang merupakan
manipulasi manajemen . Laba - smoothing adalah bentuk spesifik dari
manajemen laba dan pendekatan ini memiliki aplikasi yang lebih sempit .
3. Kekuatan dan kelemahan dari metode yang berbeda
Pada dasarnya, pertimbangan manajemen dibuat melalui akrual. Akrual lebih banyak digunakan karena sistem akuntansi akrual mencocokkan pendapatan ketika diterima dan beban untuk pendapatan terebut, terlepas dari apakah kas telah diterima atau dibayar. Prinsip matching ini membuat laba akuntansi menjadi pengukuran kinerja yang lebih baik daripada arus kas. Healy (1985) melihat fakta bahwa akrual memodifikasi waktu pelaporan laba sehingga memungkinkan manajer untuk mentransfer laba antara periode. Jadi dia membagi laba menjadi arus kas dari operasi dan total akrual dan memperkirakan proporsi discretionary akrual dengan menggunakan total akrual. Metode akrual telah banyak diterapkan dalam mendeteksi manajemen laba. Dalam perspektif manipulator, manajer dapat memilih untuk menggunakan akrual dalam memanipulasi laba. Akrual adalah produk dari GAAP. Di bawah sistem akuntansi akrual, manajer diperbolehkan untuk melakukan penyesuaian terhadap arus kas melalui akrual. Dengan demikian, manajer cenderung untuk mengeksploitasi fleksibilitas ini untuk menggeser laba antara periode dengan mengubah akrual daripada dengan mengubah kebijakan akuntansi. Healy (1985) menyarankan bahwa itu lebih mahal bagi para manajer untuk menggeser pendapatan antara periode dengan mengubah prosedur akuntansi dibandingkan dengan mengubah akrual. Manajer juga lebih mungkin untuk menerapkan kebijaksanaan melalui akrual daripada komponen arus kas dari laba. Healy (1985) mengemukakan bahwa manajer mengamati arus kas dari operasi pada akhir tahun dan memilih akrual untuk memaksimalkan kekayaan pribadi mereka. Kedua, manajer dapat memilih untuk menggunakan akrual karena tidak memerlukan pengungkapan. Akrual meliputi banyak perkiraan dan transaksi, yang berefek pada total laba akuntansi yang mudah diduga. Sebaliknya, setiap perubahan dalam kebijakan akuntansi atau riil transaksi harus diungkapkan, yang membuat kebijakan manajer mudah dipantau. Holthausen et al. (1995) menjelaskan alasan mengapa para eksekutif lebih memilih untuk memanipulasi laba melalui akrual daripada perubahan metode akuntansi adalah karena auditor mencari konsistensi dalam kebijakan akuntansi untuk setiap periode pelaporan, sehingga setiap manipulasi melalui perubahan kebijakan akuntansi akan mudah terdeteksi . Dari perspektif detektor, peneliti (atau regulator) dapat memahami manajemen laba lebih baik karena manajemen laba akrual mengukur secara lebih komprehensif. Pertama, manajemen laba tidak selalu harus berhubungan dengan perubahan kebijakan akuntansi. Misalnya, manajer hanya dapat mempercepat penjualan dengan menyediakan diskon menarik dan persyaratan kredit yang lebih fleksibel pada pelanggan tanpa mengubah kebijakan atau
metode akuntansi apapun. Meskipun tidak semua kebijakan akuntansi melibatkan manajemen laba. Kedua , kemungkinan mendeteksi manajemen laba meningkat karena agregat akrual efek bersih dari berbagi pilihan keputusan akuntansi . Manajer dapat melaksanakan pertimbangan melalui beberapa pilihan akuntansi untuk mencapai tujuan tertentu . Dalam konteks kompensasi eksekutif , misalnya , Healy ( 1985) , Gaver et al . (1995) , Holthausen et al . (1995) dan Guidry et al . (1999) meneliti penggunaan akrual diskresioner untuk mengelola laba untuk meningkatkan pembayaran bonus . Ketiga, peneliti menemukan kesulitan untuk mendeteksi manajemen laba melalui aksi nyata, karena tidak ada patokan untuk menentukan tindakan
bahwa manajer telah
mengambil keputusan yang tepat. Keempat, manajemen laba lebih mudah dideteksi melalui akrual diskresioner daripada melalui akrual spesifik karena, sebagian besar waktu, manajer cenderung untuk melakukan pemilihan melalui akrual yang berbeda. Selain itu, jumlah perusahaan yang menggunakan pendekatan akrual khusus untuk memanipulasi laba relatif kecil dibandingkan jumlah perusahaan menggunakan berbagai akrual. Dengan demikian, pendekatan akrual tertentu dapat menghalangi deteksi perilaku manajemen laba jika akrual tertentu tidak cukup sensitif. terakhir, income smoothing dan distribusi pendapatan
adalah dua metode untuk
mendeteksi bentuk-bentuk khusus dari manajemen laba. Misalnya, pendekatan income smoothing berguna dalam mendeteksi manajemen laba yang memiliki tujuan untuk mengurangi aliran laba sementara dan untuk menghasilkan keuntungan yang besar. Pendekatan distribusi pendapatan berguna untuk mendeteksi perilaku benchmark-beating. Kedua metode memiliki aplikasi sempit dalam mendeteksi manajemen laba. Pendekatan pendapatan smoothing telah kehilangan popularitasnya sementara distribusi pendapatan relatif baru.
4. Peningkatan Model Deteksi Akrual Jones
Akrual, dibandingkan dengan metode lain, lebih disukai dalam mendeteksi manajemen laba. Namun demikian, tantangan besar bagi para peneliti menggunakan akrual untuk mendeteksi manajemen laba adalah kemampuan model akrual untuk terpisah menjadi akrual diskresioner dan non-diskresioner. Akrual non-diskresi adalah bagian yang dihasilkan dari sebuah operasi normal perusahaan tanpa intervensi manajemen. Akrual diskresioner merupakan
manipulasi manajemen. Studi sebelumnya telah menggunakan model yang
berbeda untuk memisahkan dua komponen ini, dengan ketergantungan pada asumsi akrual.
Meskipun model berbasis Jones popular, validitas dan reliabilitas dari model ini dalam mengestimasi akrual diskresioner dan nondiscretionary sering dikritik. Pertama, peneliti menemukan arus kas operasi yang dihilangkan dapat menyebabkan kesalahan spesifikasi Model. McNichols dan Wilson (1988) membentuk sepuluh portofolio aruskas operasi dan menemukan hubungan negatif sistematis antara arus kas operasi dan kebijakan akuntansi di seluruh portofolio. Khususnya, ketika arus kas operasi sangat tinggi, manajer cenderung menurunkan laba. Ketika arus kas operasi rendah, manajer cenderung untuk meningkatkan laba. Namun, jika kinerja operasi sangat rendah, beberapa perusahaan dapat menurunkan laba berikutnya. Ini adalah apa yang disebut strategi "taking a bath”. Dechow (1994) juga menemukan bahwa perubahan arus kas operasi berkorelasi negatif dengan total akrual. Selain itu, Dechow et al. (1995) menunjukkan bahwa arus kas operasi mempengaruhi besarnya akrual diskresioner. arus kas operasi yang tinggi berhubungan dengan tingkat yang lebih rendah dari akrual diskresioner. Untuk mengendalikan efek arus kas, Kasznik (1999) menambahkan perubahan arus kas operasi kedalam model jones sebagai tambahan variabel utnuk mengontrol kinerja kas operasi perusahaan. Dia memodel akrual diskresioner sebagai fungsi dari perubahan pendapatan disesuaikan dengan perubahan piutang, tingkat PPE dan perubahan arus kas operasi. Shuto (2007) menggunakan model ini dan terdeteksi manajemen laba dikaitkan dengan kompensasi eksekutif di perusahaan-perusahaan Jepang. Kedua, model juga dapat salah penspeifikasian
tanpa mengontrol kinerja laba
ekstrim. Kaszink (1999) menunjukkan korelasi antara estimasi akrual diskresioner dan kinerja laba perusahaan, perusahaan dengan laba yang tinggi berhubungan positif dengan dengan diskresioner akrual, begitu pula sebaliknya. Agaknya ini muncul karena perusahaan dengan laba abnormal tinggi
memiliki hubungan positif
dengan laba yang mencakup
komponen akrual, atau sebaliknya. Akibatnya, para peneliti lebih mudag untuk mendeteksi peningkatan pendapatan manajemen
laba
pada
perusahaan yang memiliki keuntungan
tinggi dan penurun manajemen laba untuk perusahaan yang memiliki lebih rendah Dalam rangka untuk mengatasi masalah yang berhubungan dengan dihilangkannya variabel dari hasil kinerja laba, Kaszink (1999) menyarankan Kinerja disesuaikan dengan Teknik (juga dikenal sebagai pendekatan Matched portofolio) untuk menyesuaikan estimasi akrual diskresioner dengan menghapus efek kinerja laba. Kothari et al. (2005) yang langsung memperkenalkan pengembalian aset sebagai variabel independen tambahan ke dalam model Jones yang dimodifikasi atau mengadopsi pendekatan Matched
performance. Kothari et al. (2005) menemukan bahwa pencocokan
berdasarkan pengembalian aset tahun berjalan lebih baik daripada pencocokan laba atas aset pada tahun sebelumnya dan pendekatan Matched
performance ini lebih unggul karena
memasukkan variabel kinerja dalam model regresi. Kang dan Sivaramakrishnan (1995) mengusulkan pendekatan variabel instrumental (IV) untuk mengukur akrual diskresioner dan non-diskresioner. Pendekatan IV melibatkan penggantian variabel bebas yang berkorelasi dengan istilah error dengan instrumen yang diasumsikan sangat berkorelasi dengan variabel asli, tetapi tidak berkorelasi dengan error. Meskipun pendekatan mereka diklaim lebih unggul dari jenis Jones model untuk mendeteksi manajemen laba, ia belum pernah diuji secara menyeluruh atau diadopsi secara luas, karena kebutuhan data dan kompleksitas dalam menerapkan pendekatan IV ini. Para peneliti juga menggunakan pendekatan akrual saat ini untuk menggantikan pendekatan total akrual tradisional. DeFond dan Jiambalvo (1994) dan Teoh et al. (1998a, 1998b) memisahkan total akrual menjadi akrual saat ini versus akrual jangka panjang. current akrual merupakan perubahan dalam aktiva dan kewajiban yang berhubungan dengan operasi sehari-hari, sedangkan akrual jangka panjang mencerminkan perubahan dalam aktiva tetap.
5. Penutup
Penelitian ini mengkaji berbagai metode untuk mendeteksi manajemen laba termasuk kebijakan akuntansi, transaksi riil, total akrual/akrual diskresioner, akrual spesifik, pendekatan distribusi laba dan income smoothing. Penelitian ini juga mengevaluasi secara kritis kekuatan dan kelemahan dari metode-metode yang berbeda dalam mendeteksi manajemen laba. Studi manajemen laba telah berfokus terutama pada penyelidikan akrual diskresioner sejak pertengahan 1980-an,
penelitian ini membahas keterbatasan akrual
diskresioner dan menyoroti perbaikan proses estimasi. Review kami menyediakan informasi yang berguna dalam bidang penelitian.
