Método Wyckoff práctico Posted on 17 junio, 2015 by TheTradingway
Este método es una adaptación del sistema creado por Wyckoff. En este mundillo está ya todo inventado, así que lo que hay que hacer es seleccionar las buenas ideas y, sobre todo, desechar las tóxicas. Comencemos pues. El método está estructurado en 3 bloques: 1. Contexto 2. Entradas 3. Psicología Si bien lo más importante es el contexto, vamos a comenzar por las entradas y así ver luego varios ejemplos con todo junto.
1. Entradas Existen tres tipos de entrada:
Sección o trampa
3-10 Oscillator
Priceactionswingoscillator
Sección o trampa Se trata de la típica sacudida limpia-stops que efectúan los profesionales sobre anteriores máximos o mínimos. Es preferible que el primer máximo/mínimo tenga más volumen que el segundo, eso significará que no tiene fuerza suficiente para ser superado, en el momento que el precio cierre por debajo, la trampa estará consumada. En está imagen se ve con claridad: 1
3-10 Oscillator Este oscilador representa la diferencia entre una media sencilla de 3 periódos y una media sencilla de 10 periódos. Su principal cometido es la búsqueda de posibles pull/throwbacks. Esté gráfico es del Nasdaq de hoy:
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Su funcionamiento es muy sencillo:
Si la media móvil de 16 periodos está por encima de 0 es alcista, si está por debajo de 0 es bajista.
La diferencia entre las SMA 3 y 10 está representada en el oscilador (verde-rojo)
Se puede operar mediante el cambio de color o con el cambio de pendiente o simplemente sabiendo que al superar 0 el oscilador significa que el posible pullback ya es proporcional con lo que nos bastaría un simple patrón en el precio o una entrada al corte. 3
Es mejor coger el primer pullback tras la primera rotura de 0 de la MM 16, eso significará que ese pullback es el primero del movimiento, por lo que aun es fiable y puede continuar (esta técnica se llama first cross en inglés)
Se puede operar con divergencias de momentum, pero como no soy muy de buscar suelos o techos (ya me la he pegado demasiadas veces haciendo eso) tampoco las utilizo mucho.
El indicador lo podéis descargar desde aquí, aunque para usuarios free sólo está la versión antigua. Priceactionswingoscillator El Priceactionswingoscillator es un indicador creado por dorschden que consiste en sumar el volumen de cada vela dentro de una misma onda para poder analizar la oferta y la demanda en su conjunto. De un simple vistazo podemos ver que tramo tiene más/menos fuerza de acuerdo al volumen, es decir, método Wyckoff puro y duro.
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El indicador viene a explicar la teoría del esfuerzo vs el resultado. Cuando hay demanda y no hay oferta (miramos el oscilador) estamos alcistas y cuando no hay demanda y sí oferta, pasamos a ser bajistas y los precios deben caer. El indicador está disponible en el artículo sobre el Order Flow y el Footprint que escribí la semana pasada.
2. Contexto
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Ahora que ya conocemos las entradas de este sistema debemos explicar el contexto, es decir cuándo y dónde se deben dar esas posibles entradas. Sin contexto no hay entrada, no hay nada. El contexto lo vamos a estructurar en dos partes:
Estructura del mercado
Estructura intradiaria
Debemos tener ambos casos muy presentes. La estructura del mercado nos enseñará la posible dirección del precio en el largo plazo, las cotizaciones siempre se mueven igual, así que con entender esta parte tendremos mucho ganado. La parte intradiaria se refiere a zonas que el trader siempre debe tener en cuenta antes de efectuar el trade y para saber que tipo de día vamos a tener (rango o tendencia). Estructura del mercado Lo más importante es comprender cuando se da un cambio de tendencia y así poder aprovechar los primeros impulsos. Una vez comprendido el cambio, memorizaremos 3 típicos escenarios que se suelen dar y, por último, hay que estudiar un mapa conceptual global para saber dónde se dan todos esos escenarios. Si juntamos todas las piezas mejoraremos y mucho como traders. Veamos. Resumiendo todo mucho, para que se de un cambio de tendencia efectivo se deben dar estas cuatro premisas: 1. Canal establecido 2. Señales de fuerza (SDF) o señales de debilidad (SDD) que son:
Mínimos o máximos ambiguos (acortamiento de los mínimos o máximos a la llegada de un Sop/Res, es decir, pérdida de momentum)
Zonas de sobrecompra o sobreventa en los extremos del canal (O/B y O/S)
3. Cambio de intención (CDI):
Rotura del canal 6
Detectar que la onda que rompe el canal sea la que tiene más volumen (Priceationswingoscillator) y sea más larga que el resto
4. Test a la fuerza contraria: pullback o throwback sin volumen 5. Entrada Los pasos descritos anteriormente nos indican que:
Existe una tendencia establecida
Se empieza a debilitar
Vemos que la fuerza que rompe el canal tiene el mando
Cuando desaparece el lado contrario (compradores o vendedores depende del caso) nos confirma el movimiento y se da un cambio de tendencia efectivo
Ahora veamos los tres casos típicos que se dan en la operativa real:
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Estos tres ejemplos se suelen dar a diario, hay que estudiarlos y comprenderlos para aprovechar las fluctuaciones y los cambios de tendencia. 8
Por último, dentro de la estructura de mercado, debemos comprender el mapa conceptual en su conjunto para saber dónde se dan todos estos patrones. Mapa conceptual del mercado
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Esté gráfico nos enseña la estructura del precio, el price action en estado puro. El ciclo se va repitiendo una y otra vez a medida que se superan los niveles por encima y por abajo. 10
Estructura intradía Debemos tener muy en cuenta estos cuatro Pivot Points:
Máximos y mínimos del día de ayer (Dlow y Dhigh)
Precio de apertura
Máximos y mínimos de la primera hora de trading tras la apertura
Soportes y resistencias en diario
Viendo cuánto volumen hay en la apertura y en la primera hora de trading y confirmando si rompe la zona podemos saber que tipo de día vamos a tener. Si rompe, lo más probable es que tengamos un día tendencial, si, por el contrario hay poco volumen, lo más probable es que el precio se quede lateralizado.
3. Psicología Cuatro simples puntos clave: 1. Debemos llevar un diario de operaciones, si es público mejor, pues te hace mejorar exponencialmente. 2. Tradear en la zona. Esto es complicado de conseguir, pero mediante la práctica debemos conseguir operar tranquilos y concentrados. 3. Utilizar la rutina a nuestro favor. Marcar un ritual y repetirlo todos los días. Seguir unas pautas constantes que nos crearán una sensación de seguridad en lo que hacemos. 4. Honestidad y no exigirse demasiado. El mercado es cambiante, ¡adáptate! Si quieres profundizar en la psicología del trader siempre puedes leer el resumen de trading en la zona o el compendio de artículos de Brett Steenbarger.
Si juntamos todos los conceptos aprendidos se nos queda un sistema sencillo, fiable y que tiene sentido en todo momento. Vamos a ver un ejemplo de operativa real en el que se ve cómo funciona todo. El ejemplo es del día de hoy en el Nasdaq: 11
Podemos ver como el canal bajista da síntomas de debilidad pues hace mínimos ambiguos. Podemos también aprovechar el pullback a la baja. Luego el precio rompe el canal con mucha intención (cambio en la intención). El primer impulso alcista contiene mucho volumen y el retroceso apenas tiene oferta por lo que damos por cambiada la tendencia. En el momento que el oscilador 3-10 nos da la entrada, nos lanzamos a por un largo.
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Como todo método requiere trabajo y práctica para su total comprensión y mucho más para su aplicación práctica en la operativa real. Os recomiendo, como siempre, un buen backtest y su prueba en demo antes de lanzarse a la piscina, pero os aseguro que es un buen sistema para comprender los movimientos del mercado y poder así anticiparse a ellos.
El funcionamiento del mercado
Yo, personalmente, entiendo el mercado desde la perspectiva del precio y del volumen, de los profesionales manipulando a las manos débiles, de los principios de Wyckoff y de la teoría de la oferta y la demanda. Es la manera en la que interpreto e intento comprender los movimientos de los precios, por lo que mi sistema no tendrá sentido de no comprender los principios en los que se basa. Los mercados están totalmente manipulados, esto es lo primero que hay que entender. Una vez dicho esto vamos a diferenciar los distintos grupos que operan en los mercados: 1. Los profesionales 2. Las manos débiles 3. Los creadores de mercado Los primeros son bancos especulativos, hedge funds, entes de gran capacidad y son los considerados profesionales. Partimos de la premisa que el profesional no se equivoca o se equivoca poco por lo que nuestra operativa se basará en seguir sus movimientos. ¿Cómo? Pues a través del indicador de volumen, ahora enseguida explico esto un poco mejor. Luego tenemos a las manos débiles o traders/inversores retail, está demostrado que más del 90% de operadores pierde 13
dinero, debemos evitar estar de acuerdo con el rebaño, con la mayoría, siempre tenemos que pensar de manera contraria a lo que piensa la gente (una buena manera es ver que se está diciendo por Twitter o en foros y hacer lo contrario). Por último están los creadores de mercado que son los que organizan el mercado y tienen la obligación de dar liquidez, también saben dónde están ubicados todos los stops. Una vez explicados los grupos, queda bien claro que debemos seguir al profesional y evitar pensar como el rebaño. Y ahora toca preguntarse ¿cómo actúan y cómo podremos detectar sus intenciones? Los profesionales tienen tanto capital que no pueden comprar de pronto 10.000 contratos del futuro del Dax, porque dispararían la cotización al alza y obtendrían peores precios. La única manera que tienen de comprar o vender sin mover los precios es acumulando o distribuyendo silenciosamente. Los profesionales compran cuando los precios caen y venden cuando los precios suben. Os he preparado está imagen para que se entienda mejor el proceso:
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Ahora ya sabemos cómo compran o venden, nos falta saber cómo detectarlo. Aquí entra en juego el indicador del volumen. El volumen se trata de un indicador en el que podemos ver el total de las órdenes de contratación que han sido cruzadas en un determinado momento de tiempo. Es un indicador poco comprendido por el trader retail y cuidadosamente ocultado por las grandes corporaciones especulativas. Éstas intentarán ocultar sus intenciones mediante el engaño y la manipulación, pero siempre queda un rastro que podemos ver si afinamos el ojo con ayuda de las leyes de la oferta y la demanda, es decir leyendo las barras de precio comparándolas con el volumen. 15
El volumen se puede entender de dos maneras:
Volumen total (total de contratos cruzados en un determinado momento)
Volumen relativa (volumen respecto al volumen de las velas anteriores)
Recomiendo utilizar ambos casos, el primero suele ser muy efectivo para ver cuando presiona un lado del mercado o cuando se da un clímax de compras o ventas, mientras que el segundo es el que nos da una perspectiva global sobre lo que está ocurriendo en cada momento. Otro aspecto clave a tratar es el concepto de acumulación y distribución y no hay mejor forma que explicarlo que un gráfico:
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El dinero inteligente, es decir los profesionales, mueven el mercado en cuatro fases: 1. Acumulación 2. Tendencia alcista 3. Distribución 17
4. Tendencia bajista Durante la primera fase, los profesionales acumulan y compran todo lo que pueden cada vez que el precio baja, el rebaño vende todas sus posiciones creyendo que el precio va a seguir cayendo, estamos en una fase de pánico colectivo en la que los precios no dejan de caer. Una vez que los profesionales ya están posicionados, testean la oferta flotante (en naranja) y si al el precio al bajar se seca o no tiene volumen se trata de un test exitoso, ya que no queda nadie más por vender y desaparece la oferta. Los precios suben dejando a tantos traders encerrados como tiempo haya durado el proceso de acumulación. La gran mayoría de veces estos procesos se dan en zonas de soporte o resistencia, es decir, en zonas donde existe un desequilibrio entre la oferta y la demanda. La segunda fase es la tendencia alcista y se ve claramente, pues cada vez hay mínimos y máximos más altos que los anteriores. También podremos verlo rápidamente mediante el volumen. El volumen acompañará a las subidas y desaparecerá en las bajadas. Cada vez que el precio haga un nuevo máximo el volumen subirá porque salen ventas (en verde), y si esas ventas (en rojo) no tienen presión vendedora, los precios seguirán subiendo. La tendencia termina cuando los profesionales empiezan a liquidar sus posiciones y toman beneficios. De la misma manera que con la acumulación, los profesionales van soltando poco a poco el papel y el rebaño compra de forma compulsiva por la euforia de ver el precio subir y no querer perderse el movimiento. Una vez deshechas todas sus posiciones, comenzará una nueva tendencia, esta vez a la baja. El test en este caso será a la demanda y, si al subir los precios, no hay nadie interesado en comprar (volumen bajo en naranja) los precios caerán. La última fase de un ciclo es la tendencia contraria para cerrar el segmento (la subida previa). Como podemos ver es la oferta la que presiona en este caso (grandes barras rojas de volumen al hacer nuevos mínimos) y al salir compras que se secan completamente (verde) el precio cae irremediablemente. Estos ciclos se repiten una y otra vez, por lo que siempre hay que tener muy presentes estos procesos a la hora de analizar un gráfico.
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Por último me gustaría explicar de forma breve los soportes y resistencias y como el precio se mueve siempre entre estos niveles. Como soy bastante visual, primero foto y luego explicación:
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Los precios se mueven de un nivel a otro siempre. Cuando una resistencia es perforada con intención (con volumen) se convierte en el futuro en un soporte. Esta es una de las claves del método y del entendimiento de los mercados. Es de vital importancia entender este concepto, estos S/R son zonas que el precio va rompiendo y testeando una y otra vez. En el sistema de trading está detallada la manera de marcar estas zonas y un plan de operación detallado, pero conviene comprender que el precio fluctúa de un lugar a otro (son zonas de mucho volumen dónde hay muchas posiciones abiertas, traders encerrados, traders esperando entrar, etc) Como introducción al pensamiento contrario y a las leyes de la oferta y la demanda creo que es suficiente y, sobre todo, para que se entiendan mis análisis y mi forma de operar. Para finalizar y no hacer esto demasiado largo considero imprescindibles estos dos artículos para profundizar en el tema: Las leyes de Wyckoff Los principios del Tape Reading
Y, si lo que prefiere es leer directamente el manual con todos los resúmenes importantes estructurados, suscríbase a nuestra lista de correo y reciba además todas nuestras actualizaciones. Si quiere profundizar directamente en la materia, escríbanos para recibir información del curso individual TTW.
Las leyes de Wyckoff Posted on 19 enero, 2015 by TheTradingway
Richard Wyckoff fue el padre del análisis mediante precio y volumen. Sus estudios sobre la oferta y la demanda se mantienen intactos en la actualidad. Luego fue Tom Williams el que amplió la operativa mediante el VSA o Volume Spread Analysis.
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El VSA es el estudio de la relación entre el precio y el volumen para predecir la dirección del mercado. Hay que fijarse en particular en:
El volumen
Rango/Spread (máximo – mínimo de la vela)
Precio de cierre relativo al rango (¿está el cierre cerca del máximo o el mínimo de la vela?)
Wyckoff formuló los tres grandes principios de su trading: 1. Precio y volumen 2. Causa y efecto 3. Esfuerzo y resultado La primera ley se basa en la oferta y la demanda interpretada a través del precio y del volumen, es decir, de la acción del precio, minuto a minuto, vela a vela con respecto a sus volúmenes. En esencia el precio sube cuando la demanda presiona al alza y la oferta desaparece. En el caso contrario, los precios caen cuando es la oferta la que presiona y la demanda no tiene fuerza alguna. El segundo principio trata sobre el hecho de que para que se produzca un efecto, debe existir antes una causa que lo apoye. Una acumulación para una fuerte tendencia alcista o pánico en el sentimiento general del mercado para apoyar una caída prolongada. El tercer y último principio es similar a la tercera ley de Newton. Toda acción debe tener una reacción contraria idéntica. El esfuerzo (volumen) debe estar en armonía con el resultado (la acción del precio).
Mucho esfuerzo = fuerte resultado –> Armonía
Mucho esfuerzo = débil resultado –> Anomalía
Poco esfuerzo = débil resultado
–> Armonía
Poco esfuerzo = fuerte resultado
–> Anomalía
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Visto en una imagen hay que mirar el volumen en relación al precio:
Otra manera menos técnica de verlo, pero también bastante visual y clara sería:
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La manera de comprender este último esquema es: 1. Precios suben y volumen sube = se valida el movimiento y la cotización sube 2. Precios bajan y volumen baja = se invalida el movimiento y los precios deben subir 3. Precios suben y volumen baja = movimiento sin fuerza, los precios deben bajar 4. Precios bajan y el volumen sube = validación del movimiento y el precio cae También el esfuerzo se ve a la hora de romper o no una zona, si por ejemplo hay una vela de mucho volumen llegando a zona pero no consigue atravesarla, el esfuerzo no estará en armonía con el resultado.
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Estos tres principios son la base del entendimiento del mercado, debemos preguntarnos una y otra vez qué significan esos volúmenes anormalmente altos o bajos, por qué se está activando el dinero de los profesionales, cuáles son sus intenciones, etc.
Los principios del Tape Reading Posted on 19 enero, 2015 by TheTradingway
Existen seis grandes principios en el Tape reading o lectura de la cinta y son: 1. Inicio de una tendencia (acumulación/distribución activa) 2. Confirmación de la tendencia 3. Fin del movimiento (clímax) 4. Débil retroceso (continuación de la tendencia) 5. Vuelta con disminución de volumen 6. Acumulación/distribución pasiva Los tres primeros son principios mayores y los últimos tres principios menores. Vamos a explicar detalladamente cada uno de estos movimientos, pues son clave a la hora de enfrentarse al mercado.
Inicio de una tendencia (Acumulación/distribución activa) Lento y firme incremento alcista en el precio + volumen constante y creciente, pero no exagerado = inicio de una tendencia alcista.
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El dinero inteligente empieza silenciosamente a acumular para no llamar la atención del gran público y así evitar una subida repentina en el precio. En esta fase vemos velas bajistas sin continuidad que son rápidamente negadas por una vela verde, el volumen se mantiene constante. En el caso bajista es una distribución, el movimiento es a la baja y es frecuente ver velas verdes de gran volumen sin que se mueva el precio hacia arriba (absorción).
Confirmación de la tendencia
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Lento y firme incremento en el precio + volumen comprador > volumen vendedor + volumen creciente = confirmación de la tendencia. Tras la acumulación activa, el precio atrae la atención del público y, al sumarse nuevos participantes, el volumen se incrementa y el precio se acelera. Durante esta fase no deberíamos ver cierres de velas por debajo de la anterior con incrementos de volumen. El caso bajista es un movimiento a la baja, con un volumen predominantemente vendedor y continuado.
Fin del movimiento (clímax) 26
Aceleración vertical en el precio + volumen extremadamente alto = fin del movimiento. La codicia mueve a los inversores, que deseosos de participar en el movimiento ya maduro y debido a las buenas noticias con las que son bombardeados, entran rápidamente en el valor comprando los títulos a las manos fuertes que sueltan todo el papel dando así comienzo a la distribución pasiva. Fase muy fácil de ver por el fuerte volumen y el vertical movimiento del precio. En el caso bajista se da una caída vertical en el precio, volumen climático, los inversores venden todo movidos por su miedo y el dinero inteligente comienza a acumular pasivamente.
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Débil retroceso (continuación de la tendencia) Presión de la demanda en el impulso + secado (disminución volumen) de la oferta en el pullback = confirmación de la tendencia. Los que compraron más abajo, toman beneficios y eso genera pequeños retrocesos. Es esa debilidad la que no convence a los bajistas para entrar en el lado corto, por lo que no presionan los precios a la baja, demostrando así falta de interés y, por tanto, fortaleza del lado largo. Es el patrón favorito del trader conservador, se negocia a favor de la tendencia, riesgo reducido y beneficio grande si la tendencia es joven. En caso de confirmación bajista, los débiles retrocesos son pequeños repuntes alcistas (throwback) de poco volumen. La presión es del lado vendedor.
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Vuelta con disminución de volumen Subida del precio con un ritmo menor + volumen decreciente = divergencia entre precio y volumen = cambio en la dirección del movimiento. Dicho de manera sencilla: “los compradores desaparecen”. El incremento del precio hace que los nuevos precios ya no sean atractivos para los nuevos compradores y, sin nuevos compradores que alimenten la subida, este procede a caer. De manera visual, si el precio llega a las proximidades de un anterior máximo y el volumen se seca se anticipa un cambio de sentido. Empiezan a aparecer velas de cuerpo estrecho. El volumen es la gasolina que da fuerza a los precios, por ejemplo, si al llegar a una resistencia han salido ventas de 1.000 contratos, lo normal es que para romper esa zona en el siguiente intento se necesiten como mínimo otros 1.000 contratos, un volumen menor demostrará falta de interés. El caso bajista es exactamente igual pero al revés. El movimiento es a la baja y en la cercanía de un mínimo y no de un máximo.
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Acumulación/distribución pasiva Gran volumen comprador y no produce incremento en el precio al alza son ventas = distribución y crea zona de resistencia. Gran volumen vendedor y no produce incremento en el precio a la baja son compras = acumulación y crea zona de soporte. Si se están produciendo compras, el papel no se agota y, por tanto no se dispara el precio, significa que hay una institución soltando papel. La acumulación pasiva es justo lo contrario, pequeñas velas rojas con fuerte volumen vendedor que no mueven el precio porque algún pez gordo está acumulando todo lo que se vende. 30
Estos 6 principios se convertirán con la práctica en la piedra angular de nuestro trading. Oferta y demanda, presión y secados, acumulación y distribución son las únicas maneras de seguir al profesional y conseguir así ganar consistentemente en el trading. Es clave estudiar una y otra vez estos principios, no me cansaré de repetirlo, hasta que lo veamos de forma clara una y otra vez en los gráficos. Si comprendemos esto, comprenderemos parte del funcionamiento del mercado y ya tendremos mucho ganado.
Resumen de “Trading en la zona” de Mark Douglas Posted on 27 enero, 2015 by TheTradingway
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La parte más complicada de dominar y, sin duda la más importante, es la psicología del trader. Basado en todo lo que he leído y en mí propia experiencia, si tuviese que desglosar por porcentajes la importancia de cada apartado, no lo dudaría:
Sistema (10%)
Money Management (20%)
Psicología (70%)
La mejor manera de aprender es operando en real y comprobar en primera persona tus propias emociones y cómo te afectan a la hora de tomar decisiones. Si no quieres ir muy perdido en este tema y quedarte sin dinero antes de empezar, mi consejo es trabajar antes este apartado y luego practicarlo en real. Los dos autores que más me han ayudado son Mark Douglas y Brett Steenbarger, dos grandes escritores de la materia que llevan muchos años ayudando a los traders a conocerse mejor a sí mismos y poder controlar sus emociones e impulsos. Sus mejores libros son:
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Trading en la zona de Mark Douglas
El entrenador de trading de Brett Steenbarger
Hoy voy a hacer un breve resumen del primer libro que me parece muy completo y que todo trader debería como mínimo leer y releer a diario los puntos clave. “Trading en la zona” nos relata una serie de consejos para enfrentar el mercado con mayores garantías de éxito, mientras que el segundo, desde la perspectiva de un entrenador, busca ayudarnos a crear y mantener 101 hábitos saludables para el trader y así mejorar en nuestra operativa. Aquí tienes resumido lo más importante sobre el libro de Mark Douglas. Estos consejos te harán mejorar enormemente, repítetelos una y otra vez en la cabeza y aplícalos en tu día a día:
Lo más importante es aceptar el riesgo y el resultado incierto de cada trade, así conseguiremos eliminar el miedo y pensar sólo en probabilidades. 33
La mayoría de errores derivan de actitudes como estar equivocado, perder dinero o dejar pasar oportunidades.
Más análisis de mercado no resolverá la falta de confianza, de disciplina o de concentración, para eso hay que trabajar las emociones.
El trading ofrece una libertad total en nuestras decisiones, pero eso es un arma de doble filo, es imprescindible el autocontrol y seguir una serie de reglas.
Hay que asumir la responsabilidad por los resultados, crear reglas y controlarse a uno mismo.
Perder es normal en el trading, no debe existir ningún malestar si nos salta un stop.
Determinar siempre antes de operar el riesgo (MM)
El mercado no te debe nada.
La consistencia que buscas está en tu mente, no en el mercado, tus herramientas son tu voluntad y tu deseo de aprender.
Perder es una consecuencia natural del trading.
Hay que enfocarse en ganar y no en evitar pérdidas (Esto crearía una mentalidad negativa).
Hay que reestructurar creencias y actitudes, todo lo aprendido en la vida hasta ahora no sirve en el trading, donde no hay reglas y eres el único responsable de tus actos con total libertad.
Hay dos fuerzas peligrosas: la euforia y el autosabotaje.
Asumir la responsabilidad es la piedra angular de una actitud ganadora.
Ningún análisis de mercado te ayudará a desarrollar una mentalidad ganadora, de hecho cuanto más sabes de los mercados es peor, pues más esperas de ellos y resulta más doloroso cuando el mercado no hace su parte.
Deja de luchar contra el mercado y contra ti.
Aceptar el riesgo significa aceptar las consecuencias de tus trades sin malestar emocional o miedo y así no percibes el mercado como una amenaza.
Es de suma importancia crear un esta mental que no se vea afectado por el comportamiento del mercado.
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Cualquier cosa es posible en el mercado, es imposible saber su comportamiento, hay que pensar en probabilidades.
No asociar el ahora en el mercado con otro momento anterior, recuerda, cualquier cosa puede suceder.
Desarrolla una creencia firme en la incertidumbre.
Repito: pensar sólo en probabilidades.
Hay que diferenciar entre:
Incertidumbre de cada trade individual
A nivel global hay que pensar que los resultados son seguros y predecibles en el largo plazo y repitiendo siempre los mismos patrones
Hay que ser rígidos en nuestras normas (plan de trading) y flexibles en nuestras expectativas
Neutralizar expectativas irreales
Crear un despreocupado entorno mental que acepte el hecho que siempre hay fuerzas desconocidas que operan en el mercado. Por ejemplo un solo trader en Japón, vete tú a saber por qué, se pone a vender como un loco y mueve el precio. Eso es algo totalmente impredecible.
Las pérdidas son simplemente el costo de hacer negocios.
Abre tu mente para percibir todas más posibilidades, nosotros siempre tenemos una versión limitada de lo que es posible.
Hay que remarcar una y otra vez que al aceptar el riesgo por completo, se consigue estar en paz con cualquier resultado.
Cada momento en el trading es único, un sistema con muchas variables crea miedo, inseguridad.
No es necesario saber que va a pasar para ganar dinero, una vez que se acepte el hecho de no saber qué ocurrirá, se crea una paz interna que ayuda al trader a dominar sus emociones.
Verdades fundamentales para pensar en probabilidades:
Cualquier cosa puede suceder
No es necesario saber que va a suceder para ganar dinero
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Existe una distribución aleatoria entre trades ganadores y perdedores dentro de cualquier patrón
individual.
Un patrón sólo significa que existe una mayor probabilidad de que suceda algo en cierto momento.
Todo momento del mercado es único.
Debes ser creativo, pensar fuera de los límites de tus creencias.
Debes crear una creencia fuerte de trader bueno, de trader consistentemente acertado, de trader riguroso.
El trading consiste en reconocer una serie de patrones, es difícil porque necesitas saber que va a pasar.
Una vez creada tu creencia ganadora, si ésta está alineada con nuestros objetivos no hay conflictos ni errores.
La consistencia es un estado mental que una vez logrado no te permite ser de otra manera.
Obsérvate a ti mismo, qué piensas, qué dices, qué haces; todo esto contribuye a reforzar tus creencias.
No te menosprecies cuando cometas un error, apúntalo y aprende de ello.
Una vez vistos todos estos consejos y pasos para mejorar nuestra psicología interna y poder así comprender mejor nuestras emociones esté es un pequeño resumen de los pasos para la consistencia:
Identificar objetivamente mis posibilidades
Acotar previamente el riesgo de cada trade y aceptarlo
Actuar de acuerdo a un sistema previamente testeado y aplicarlo sin dudar una y otra vez (plan de trading)
Monitorizar los sentimientos, los errores, los impulsos (llevar un registro de las operaciones y escribir un diario de trading)
Entender que para triunfar hay que seguir una serie de reglas
Debes desear fuertemente la consistencia, repítelo internamente una y otra vez, cuando consigas 30 trades seguidos sin dificultades mentales podrás decir que lo has conseguido. Sigue tus sueños y tus convicciones, esfuérzate!! Pequeñas palabras clave que siempre viene bien recordarlas: 36
Sin miedo
Confianza
Plan de trading y cumplirlo al 100%
Objetividad
Cambio de escenario y cambiar de bando si es necesario
Aceptar pérdidas
El mercado siempre tiene la razón
No tener demasiada euforia
No obcecarse con un análisis individual
Seis grandes habilidades que debemos adquirir si queremos triunfar
Confianza en uno mismo
Actitud mental positiva
Disposición a admitir los errores y a aceptar las pérdidas
Paciencia
Flexibilidad
Disciplina
Libros imprescindibles de trading Posted on 3 febrero, 2015 by TheTradingway
Esta es una serie de libros que considero que todo trader debe leer. Los podréis encontrar todos en amazon o por la red si buscáis bien. Estos son mis preferidos:
Análisis fundamental 37
Un paseo aleatorio por Wall Street de B. Malkiel
Security
El inversor inteligente de Benjamin Graham
The Warren Buffet Way de Hagstrom
The Bogleheads Guide to Investing
Beating the street de Peter Lynch
One up on Wall Street de Peter Lynch
How to think like Benjamin Graham and invest like Warren Buffet de Mcgraw-Hill
Buffetología de Mary Buffet
analysis de Benjamin
Análisis técnico
Análisis de los mercados financieros de Murphy
Análisis técnico de bolsa de Robert Edwards y John Magee
Análisis técnico explicado de Martin Pring
Studies in tape reading de Richard Wyckoff
Trading chaos de Bill Williams
Mastering the Trade de John Carter
Intermarket Technical Analysis de Murphy
Trend Following de Michael Covel
El principio de la onda de Elliot de R. Prechter y A. Frost
Método práctico de Fibonacci de Kent Marshall y Rob Moubray
High probability Trading Strategies de Robert Miner
YTC Price Action Trader de Lance Beggs
Específicos
Estrategia bursátil de Andre Kostolany
El fabuloso mundo del dinero y la bolsa de Andre Kostolany 38
Graham
Recuerdos de un operador de acciones (Livermore) de Edwin Lefevre
Mind over Markets de James Dalton
Markets in Profile de James Dalton
Steidlmayer on Markets de Peter Steidlmayer
Leones contra gacelas de Cárpatos
El sorprendente mundo de la bolsa de Jose Meli
Los libros sobre volumen y Tape reading de Humphrey Neill
Libros sobre Tape reading de Vadym Graifer
Trading diario en el mercado de divisas de Kathy Lien
Libros de Robert Borowski
Lecciones de un trader de éxito
Los secretos de ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas de Stan Weinstein
Master the Markets de Tom Williams
Tener éxito en el trading de Van K. Tharp
Más allá de las velas de Steve Nison
Market Wizards de Jack D. Schwager
Way of the turtle de Curtis M. Faith
The trading game de Ryan Jones
Trading con gestión de capital de Cagigas
Serie de Money Management de Ralph Vince
Pit Bull: Lessons from Wall Street’s Champion Day Trader de Martin Schwartz
Psicología
Psicología de las masas de Gustave Le Bon
Vivir del Trading de Alexander Elder
El entrenador de trading de Brett Steenbarger
La disciplina del inversor de Mark Douglas 39
Trading en la zona de Mark Douglas
Psicología del mercado bursátil de Tvede Lars
Otros
El cisne negro de Nassim Taleb
El arte de la guerra de Sun Tzu
El hombre más rico de Babilonia de Clason
Los 7 hábitos de la gente altamente efectiva de Covey
Padre rico, padre pobre de Robert Kiyosaki
El cuadrante del flujo del dinero de Robert Kiyosaki
Piense y hágase rico de Napoleon Hill
Con estos yo creo que será suficiente, yo tardé una eternidad en leerlos. He leído muchos más, pero no me han aportado mucho. Debo advertiros que hay bastantes que están resumidos por la web y son más cómodos de leer. Luego también hay mucho cursos gratuitos por la red y engloban lo más práctico de varios libros por lo que son mejor inversión de tiempo para mi gusto. En la sección dedescargas tenéis a vuestra disposición una serie de cursos/manuales que me han servido también mucho. Ahora a leer, leer y leer.
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