Benchmark Plasticos

Reportes Sectoriales

Plásticos y Empaques Industrias analizadas: Industrias NAIC NA ICS: S: 326 - CI CIIU IU:: 2413 -241 -2414-2521-2529 4-2521-2529

TABLA DE CONTENIDO 1. Resumen Ejecutivo 2. Indicadores financieros del sector a. Tendencia del del producto interno bruto del sector b. Crecimiento en ventas c. Rentabilidad d. Tasa de crecimiento en activos e. Endeudamiento f. Eficiencia 3. Cadena productiva a. Caracterización 4. Grado de concentración del sector 5. Calificación del sector - conclusión 6. Anexos Anexo 1 Evolución histórica de las principales cifras financieras del sector 2006 – 2010 Anexo 2. Resultados Resulta dos de Pareto 2010 2010

BPR Benchmark Benchmark | Reportes Sectoriales Sectoriale s 2

TABLA DE CONTENIDO 1. Resumen Ejecutivo 2. Indicadores financieros del sector a. Tendencia del del producto interno bruto del sector b. Crecimiento en ventas c. Rentabilidad d. Tasa de crecimiento en activos e. Endeudamiento f. Eficiencia 3. Cadena productiva a. Caracterización 4. Grado de concentración del sector 5. Calificación del sector - conclusión 6. Anexos Anexo 1 Evolución histórica de las principales cifras financieras del sector 2006 – 2010 Anexo 2. Resultados Resulta dos de Pareto 2010 2010


PLÁSTICOS Y EMPAQUES Las variable va riabless utilizadas para los l os indicadores financieros financieros del sector, se obtienen a partir de la agregación agregac ión de los resultados resultados financieros de las empresas del respectivo sector disponibles d isponibles en la base de datos de BPR, que si bien contiene un número importante de empresas representativas de cada sector o actividad, no necesariamente reúne el universo de todos los establecimientos dedicados a esta activad, razón por la cual se pueden encontrar algunas diferencias cuando se consultan para la misma variable otras fuentes de información como el DANE que pueden incluir un mayor número de establecimientos, tanto tanto del sector formal formal como del informal. Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden verse afectadas afecta das por el mayor o menor número de empresas incluidas incluida s en cada año a ño en la base ba se de datos, según la información obtenida de las diferentes fuentes. Recomendamos compleme comp lementar ntar esta lectura con los documentos desarrollados para los demás sectores relacionados relaci onados con el comercio come rcio minorista. Algunos valores valores de los l os indicador indicad ores es financieros de 2010 pueden tener alguna variación variac ión con respecto a los indicados en los estudios del año anterior, debido a la recl asificación asific ación o inclusión de nuevas nuevas empresas. e mpresas.


1. RESUMEN EJECUTIVO 



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Al cierre de 2010 la producción de caucho y plástico representó el 0,55% del PIB nacional y el 4,2% del PIB industrial. A su vez, el sector registró un crecimiento de 7.0% después de haber tenido una contracción de 2.6% en 2009. El desempeño del último año está fuertemente asociado a la dinámica seguida por la demanda interna y a las mejores condiciones en términos de comercio exterior. La industria de plásticos produce bienes intermedios que son utilizados como materia prima para otras industrias, particularmente placas, en hojas, películas y láminas de plástico y gran variedad de sus productos finales es utilizada en otras industrias como, por ejemplo, autopartes y construcción. La recuperación del sector parece haberse iniciado en el último trimestre de 2009 cuando registró un crecimiento de 3.8%, aunque, este resultado estuvo lejos de ser suficiente para cerrar 2009 con un crecimiento positivo. No obstante, durante 2010 el sector retornó a su senda de crecimiento e incluso durante el segundo trimestre del año registró una expansión de 14.1%. Por el lado de las ventas, si bien las cifras de 2010 son más alentadoras frente a las registradas el año anterior, están lejos de ser lo deseado por los empresarios del sector.



El cierre de 2010 terminó con un crecimiento del -1.8% anual, después de haber registrado una contracción de 7.7% en 2009. Estos datos muestran que las ventas de las empresas del sector incluidas en este análisis llevan postradas más de un año.



En el caso del sector de productos de plástico la rentabilidad como proporción las ventas registra un promedio de 3.8% anual para los últimos 5 años. La rentabilidad como proporción de las ventas pasó de 4.0% a 4.3% y la utilidad operativa/ventas se redujo en 67 puntos básicos entre 2009 y 2010.



No obstante, la recuperación de la economía en 2010 y los signos de vitalidad que muestra la construcción son buenas señales de mejores perspectivas para el sector durante 2011. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 4

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



El sector de plásticos participa apenas con el 1.2% del total de productos exportados por Colombia. Al cierre de 2010 exportó US$495 millones, lo cual significó un ligero crecimiento de 2.5% en el monto exportado. Ahora bien, entre enero y marzo de 2011 se registraron importaciones del sector por US$198 millones, lo cual significó un crecimiento de las importaciones de 29.4% con respecto al mismo período del año inmediatamente anterior, esta expansión fue significativa y aun así estuvo por debajo de la registrada por el total de la industria, 38.3% durante el mismo periodo. En este sector la muestra de BPR contiene 383 empresas con información de ventas, las 98 primeras equivalen al 25.6% del total de empresas y concentran el 80% de las ventas. El factor de concentración definido como el promedio del porcentaje acumulado de ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es 3.13, que la ubica en el puesto 67 dentro de los 84 sectores considerados. Este sector se calificó dentro del tercer cuartil en 2009 y ocupó la posición 47 en el ordenamiento de los 84 sectores. Este sector pertenece al grupo que reúne el penúltimo 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto.

BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 5

2. INDICADORES FINANCIEROS a. Tendencia del producto interno del sector 1 Al cierre de 2010 la producción de caucho y plástico representó el 0,55% del PIB nacional y el 4,2% del PIB industrial. A su vez, el sector registró un crecimiento de 7.0% después de haber tenido una contracción de 2.6% en 2009. El desempeño del último año está fuertemente asociado a la dinámica seguida por la demanda interna y a las mejores condiciones en términos de comercio exterior.

Gráfico 1. Tasa de Crecimiento del PIB Productos de caucho y plástico y el PIB total

10.0

10

6.70

1.68 2.3

2.1 2.50

3.3 3.92

5.33

4.71 2.7

6.90 7.5

7.06 3.55

4.31

5.0 0.3

0

1.45 -2.6

Productos de caucho y de plástico -10 2001

2002

2003

2004

2005

2006

PIB Total 2007

2008

2009

2010

Fuente: DANE. Cálculos BPR-Benchmark

La industria de plásticos produce bienes intermedios que son utilizados como materia prima para otras industrias, particularmente placas, en hojas, películas y láminas de plástico y gran variedad de sus productos finales es utilizada en otras industrias como , por ejemplo, autopartes y construcción.

1

El s ector de plásticos y empaques está comprendido e n la rama de a ctividad Fabricación de productos de caucho que corres ponde a la división 25 del CIIU Rev 3 p ara Colombia. Está co mpuesto por los s ubsectores: Fa bricación de productos de cau cho, el cual co mprende: Fabricación de l lantas y ne umáticos de caucho, Re encauche de l lantas us adas, Fa bri cación de fo rmas básicas de caucho, Fabricación d e otros productos de caucho ncp; y Fa bricación de productos d e pl á stico, el cu al está compuesto por actividades de Fa bricación de p roductos de p lástico, Fabricación de formas básicas de pl ástico y Fabricación de a rtículos de plástico ncp.


Adicionalmente, esta industria está ubicada principalmente en Cundinamarca y Antioquia, sin embargo, la participación del departamento de Bolívar se incrementará por la creación de una Zona Industrial Especializada en un lote de 20 hectáreas ubicado en Mamonal – Cartagena, en el área de las principales plantas de producción de insumos y de productos plásticos, y contiguo a la Zona Franca de La Candelaria. Dentro de esta zona se inició la construcción de la planta del Grupo BASF la cual iniciará sus operaciones en 2011, generando en sus primeros 10 años de funcionamiento ventas en el mercado nacional de $186 mil millones de pesos y en el mercado externo de $242 mil millones de pesos, además de consumo de materia prima nacional por $34 mil millones de pesos. Ahora bien, la tendencia del sector fue común a la mayoría de los sectores de la industria manufacturera. Sin embargo, al cierre de 2010 la industria manufacturera creció 4.9% mientras que la producción de productos de caucho y plástico creció a un ritmo más alto (7.0%), cifra cercana al promedio anual del crecimiento de los últimos 25 años.

Gráfico 2. Tasa de Crecimiento del PIB Industria manufacturera y del PIB Productos de caucho y plástico

12.0

10.0 6.80

8.0 7.94 4.0 2.3 0.0

2.91

2.1

3.3 4.90

2.7 4.48

7.5

7.06

7.20 4.91

5.0

0.3

2.14 0.51

-2.6

-4.0 Productos de caucho y de plástico -8.0 2001

2002

2003

2004

2005

Industria Manufacturera 2006

2007

2008

(3.91) 2009

2010

Fuente: DANE. Cálculos BPR-Benchmark

Este crecimiento durante 2010 refleja la presencia en el país de muchos sectores usuarios del plástico, que estimulan la producción del sector, entre ellos el sector de la construcción. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 7

Tabla 1. Tasa de crecimiento del PIB correspondiente a Productos de caucho y plástico por rama de actividad. Variación anual. 2009

Rama de Actividad

2010

I

II

III

IV

ANUAL

I

II

III

IV

ANUAL

Industria Manufacturer a

-4.8

-7.2

-3.5

0.0

-3.9

4.8

7.9

3.2

3.8

4.9

Productos de caucho y de plástico

-3.8

-7.0

-3.2

3.8

-2.6

5.7

14.1

5.6

3.2

7.1

Resto industria manufacturera

-4.9

-7.2

-3.5

-0.1

-4.0

4.7

7.7

3.1

3.8

4.8

Fuente Dane. Cálculos BPR-Benchmark

La recuperación del sector parece haberse iniciado en el último trimestre de 2009 cuando registró un crecimiento de 3.8%, aunque, este resultado estuvo lejos de ser suficiente para cerrar 2009 con un crecimiento positivo. No obstante, durante 2010 el sector retornó a su senda de crecimiento e incluso durante el segundo trimestre del año registró una expansión de 14.1%.

b. Tasa de crecimiento de ventas Por el lado de las ventas, si bien las cifras de 2010 son más alentadoras frente a las registradas el año anterior, están lejos de ser lo deseado por los empresarios del sector. El cierre de 2010 terminó con un crecimiento del -1.8% anual, después de haber registrado una contracción de 7.7% en 2009. Estos datos muestran que las ventas de las empresas del sector incluidas en este análisis llevan postradas más de un año. No obstante, la recuperación de la economía en 2010 y los signos de vitalidad que muestra la construcción son buenas señales de mejores perspectivas para el sector durante 2011.

Gráfico 3. Crecimiento en ventas 20%

14.08%

12.91%

8.55%

0% -7.67%

-1.88%

-20% 2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: BPR - Benchmark..


Ahora bien, vale la pena analizar la dinámica más reciente de las ventas del sector. Durante marzo de 2011 la información del sector provista por el Dane es alentadora tanto en términos de la recuperación de la producción y de las ventas del sector. La producción en términos reales mostró una expansión de 4.4% frente a las ventas reales que crecieron 3.1% al cierre de marzo del presente año.

Tabla 2. Variación anual (%) de la producción y las ventas, según clases industriales y contribuciones a la variación anual. marzo 2011 / marzo 2010 Códigos CIIU (Rev.3) 1500 1501 2520

Clases industriales

Producción Nominal

TOTAL NACIONAL a - Total con trilla b - Total sin trilla Productos de plástico

15.5 12.4 9.8

Ventas a

Real

5.8 5.2 4.4

Nominal 16.5 13.3 8.4

a

Real

6.8 6.1 3.1

Fuente Dane. Cálculos BPR-Benchm ark

Durante el presente año mantener el ritmo de crecimiento dependerá del costo de las materias primas (que representan cerca del 84% de los costos totales), influenciado por el alto precio del petróleo, además de la deuda que Venezuela tiene sobre varias de las empresas y de la reducción de las exportaciones en el país; lo que trae como consecuencia el hecho de que las ventas actuales estén siendo afectadas por el pago del impuesto arancelario y del futuro del Atpdea o del sistema general de preferencia, sin olvidar si finalmente se aprueba el TLC con Estados Unidos.

c. Comercio Exterior 

Las exportaciones del sector de plásticos - comportamiento anual a 2010

El sector de plásticos participa apenas con el 1.2% del total de productos exportados por Colombia. Al cierre de 2010 exportó US$495 millones, lo cual significó un ligero crecimiento de 2.5% en el monto exportado. Esta expansión fue muy inferior al crecimiento en el total exportado por Colombia durante el mismo año, cerca del 21%.


Gráfico 4. Tasa de crecimiento de las exportaciones de productos de plástico y las exportaciones totales

Exportaciones Pr oductos de Plástico Total Exportaciones 30

25.5 21.2 10.9 2.5

Crecimiento 2008

-12.7 -20 2008

-16.8 2009

2010

Fue nte: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Cálculos Benchmark

2009 2010

Exportaciones Productos de Plástico

10.9 -16.8

2.5

Total Exportaciones

25.5 -12.7

21.2

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Cálculos BPR- Benchmark

Exportaciones Pr oductos de Plástico (USD FOB) 2008

2009

2010

580,702,183

483,214,611

495,372,455

Total Exportaciones

37,625,882,065

32,852,994,732

39,819,528,642

Participación sector

1.54

1.47

1.24

Exportaciones Productos de Plástico (USD FOB)


Ahora al analizar las exportaciones del sector de acuerdo con su destino final, se encuentra que durante 2010 las ventas externas del sector a Venezuela alcanzaron US$55.5 millones, apenas el 11% del total exportado por los empresarios y, además, registraron una caída de 54% frente a lo exportado hacia dicho país durante 2009. Corroborando el cambio de destino de las exportaciones del sector. El resto de las ventas externas se dirigieron por orden de importancia a la Comunidad Andina (24%); países del TLC (23%) dentro de los cuales se destacó Estados Unidos (18.3%); el Caribe y Centroamérica (15.2%); Chile (5.9%) y la Unión Europea (5.6%).


Gráfico 5. Principales destinos Exportaciones de plástico en 2009 y 2010

CHINA

0.4 0.2

DEMÁS ASIA

0.2 0.3

NIC's

0.2 0.4

OTROS

0.5 0.4

2010 2009

1.4 1.1

PUERTO RICO

1.3 2.2

ZONAS FRANCAS MERCOSUR

3.9

6.2

4.8 4.0

DEMÁS AMÉRICA CHILE

5.9 4.6

UE

5.6 5.7 15.2 14.3

CARIBE Y…

TLC

23.1

17.0

COMUNIDAD ANDINA

20.5

11.2

VENEZUELA

24.0 25.5

0

10

20

30

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Cálculos BPRBenchmark


Tabla 3. Exportaciones del sector de plástico por zona económica de destino. 200 92010 Dólares FOB Destino

Variación

Participación

2009

2010

2009

2010

2009

2010

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

ENE-DIC

483,214,611

495,372,455

-16.8

2.5

100.0

100.0

COMUNIDAD ANDINA

99,103,459

119,055,426

-11.3

20.1

20.5

24.0

ECUADOR

56,080,146

64,194,018

-8.1

14.5

11.6

13.0

PERU

41,096,824

52,255,132

-16.3

27.2

8.5

10.5

1,926,489

2,606,276

24.8

35.3

0.4

0.5

VENEZUELA

123,048,317

55,539,876

-26.7

-54.9

25.5

11.2

MERCOSUR

18,969,802

30,549,520

6.2

61.0

3.9

6.2

BRASIL

9,079,727

13,540,633

53.9

49.1

1.9

2.7

ARGENTINA

9,546,416

16,335,277

-18.4

71.1

2.0

3.3

URUGUAY

43,598

193,984

51.0

344.9

0.0

0.0

PARAGUAY

300,061

479,626

29.0

59.8

0.1

0.1

CHILE

22,149,145

29,093,652

-4.9

31.4

4.6

5.9

TLC

82,060,420

114,558,874

-22.9

39.6

17.0

23.1

MEXICO

21,535,490

22,070,946

-37.1

2.5

4.5

4.5

ESTADOS UNIDOS

58,623,968

90,460,606

-15.8

54.3

12.1

18.3

1,900,962

2,027,322

-23.7

6.6

0.4

0.4

69,127,130

75,412,408

-8.9

9.1

14.3

15.2

TRIANGULO NORTE

21,118,455

20,090,377

-7.9

-4.9

4.4

4.1

RESTO

16,218,988

19,038,643

-10.7

17.4

3.4

3.8

PANAMÁ

23,230,554

27,552,810

-16.2

18.6

4.8

5.6

CARICOM

8,559,134

8,730,577

21.2

2.0

1.8

1.8

PUERTO RICO

5,399,937

6,848,571

-17.8

26.8

1.1

1.4

DEMÁS AMÉRICA

19,399,588

23,663,115

-4.1

22.0

4.0

4.8

UE

27,440,959

27,626,812

4.3

0.7

5.7

5.6

10,705

44,123

0.8

312.2

0.0

0.0

DMS EUROPA OCCIDENTAL

4,054

4

0.0

-99.9

0.0

0.0

EXCAME

5,554

403,918

-95.9

7,172.2

0.0

0.1

JAPÓN

6,260

2,510

-96.0

-59.9

0.0

0.0

1,792,734

995,789

154.0

-44.5

0.4

0.2

754,238

1,789,493

-46.2

137.3

0.2

0.4

DEMÁS ASIA

1,457,382

1,162,163

62.0

-20.3

0.3

0.2

OTROS

1,803,720

2,395,072

19.2

32.8

0.4

0.5

AFRICA

557,378

1,089,527

39.3

95.5

0.1

0.2

MEDIO ORIENTE

919,690

1,016,471

-5.8

10.5

0.2

0.2

OCEANÍA

326,653

289,074

138.7

-11.5

0.1

0.1

10,679,866

6,231,131

-45.6

-41.7

2.2

1.3

DIVERSOS Y NO CLASIFICAD

1,341

0

-98.3

-100.0

0.0

0.0

COLOMBIA

1,341

0

-52.4

-100.0

0.0

0.0

TOTAL

BOLIVIA

CANADA CARIBE Y CENTROAMÉRICA MCCA (TN + RESTO)

EFTA

NIC's CHINA

ZONAS FRANCAS



Ahora bien, analizando las exportaciones por eslabón de la cadena encontramos que el eslabón de Cloruro de Polivinilo exportó el 30% del total exportado durante 2009. El segundo lugar lo ocupó el eslabón de polipropileno con una participación de 14% y el tercer lugar fue para el eslabón de transporte o envasado incluido tapas y cierres con el 11% del total.

Gráfico 6. Principales productos de exportación Participación % principales Exporta ciones de los diferentes eslabones del secto r. 2009

4.72

Cloruro de polivinilo pvc

4.70

5.88 29.24

Polipropileno

6.08 Transporte o envasado incluido tapas y cierres

11.02 13.83

Placas, hojas, láminas y películas de pvc Placas, hojas, láminas y películas de polietileno

Fuente: DNP 

Exportaciones a marzo de 2011 de Plásticos

Las exportaciones de productos de plástico en el período enero-marzo de 2011 presentan un comportamiento positivo (21.5%) con respecto al mismo periodo de 2010. Este crecimiento va en línea con la tendencia registrada por la industria agregada, sin embargo esta última creció a un ritmo de 38.2% durante el mismo período.


Gráfico 7. Tasa de crecimiento de las exportaciones de productos de plástico y las exportaciones totales. Ene-Mar Crecimiento

Exportaciones Productos de Plástico Total Exportaciones 38.2

40 20.6

2009 Exportaciones Productos de Plástico Total Exportaciones

2010

2011

-3.9

-17.8

21.5

-12.5

20.6

38.2


21.5

10

-3.9 -20

-12.5

-17.8

-50 2009

2010

2011

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Cálculos BPR-Benchmark

Exportaciones Productos de Plástico (USD FOB) Ene-Mar 2009

2010

2011

132,498,803

108,849,687

132,214,388

Total Exportaciones

7,577,147,623.66

9,135,090,865.74

12,629,089,942.91


1.75

1.19

1.05

Exportaciones Productos de Plástico (USD FOB)

Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Cálculos BPR- Benchmark 

Importaciones a marzo de 2011 de Plásticos

Ahora bien, entre enero y marzo de 2011 se registraron importaciones del sector por US$198 millones, lo cual significó un crecimiento de las importaciones de 29.4% con respecto al mismo período del año inmediatamente anterior, esta expansión fue significativa y aun así estuvo por debajo de la registrada por el total de la industria, 38.3% durante el mismo periodo.


Gráfico 8. Tasa de crecimiento de las importaciones de productos de plástico y las importaciones totales. Ene-Mar. Importaciones Productos de Plástico Total Importaciones 38.3

40 29.4

8.2

10

10.5

Crecimiento 2009 2010 2011 -10.2 -10.2 -20 2009

2010

2011


Importaciones Productos de Plástico

-10.2

8.2 29.4

Total Importaciones

-10.2 10.5 38.3

Fuente : Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Cálculos BPR-Benchmark

Importaciones Productos de Plástico (USD CIF) Ene-Mar 2009

2010

2011

141,556,366

153,124,317

198,118,610

Total Importaciones

7,972,761,321

8,810,716,395

12,189,295,559


1.78

1.74

1.63

Importaciones Productos de Plástico (USD CIF)

Fuente : Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Cálculos BPR-Benchmark

Al desagregar por origen de las importaciones, entre enero y marzo de 2011 los países parte del TLC fueron los principales proveedores externos de productos de plástico para el mercado colombiano, alcanzando el 27% de dichas importaciones. En segundo lugar se encuentra China con el 17.7%, luego la Comunidad Andina con el 14.5% y los miembro de la Unión Europea, 11.7%.


Gráfico 9. Principales orígenes de las importaciones de plástico ENE-MAR 2009 y 2010 EFTA

0.4 0.4

EXCAME

0.3 0.4

JAPÓN

0.7 0.6

OTROS

1.2 1.0

CARIBE Y CENTROAMÉRICA

1.0 1.2

VENEZUELA

1.2 1.3

ZONAS FRANCAS

1.2 1.5

CHILE

4.7

NIC's

5.4

DEMÁS ASIA

6.0

MERCOSUR

6.0

UE

2011 2010

4.7 5.2 6.3 5.7

11.7

11.3

COMUNIDAD ANDINA

14.5

13.9

CHINA

17.9

17.7

TLC

27.7

28.7

0

10

20

30

Fuente: Ministerio de Comercio , Industria y Turismo. Cálculos BPRBenchmark

También es interesante conocer cuáles fueron los eslabones con mayor nivel de importaciones. Durante 2009 los eslabones con mayor participación dentro de las importaciones de la cadena fueron: Productos intermedios para plástico (18.1%), seguidos de Polietileno (17.7%) y en tercer lugar estuvo el eslabón Etileno, Olefinas y sus derivados (13%).


Gráfico 10. Exportaciones por eslabón Participación % principales Exportaciones de los diferentes eslabones del sector. 2009 3.75 5.82

18.13

12.92 17.77

Productos intermedios para plásticos Polietileno Etileno olefinas y sus derivados Transporte o envasado incluido tapas y cie rres Placas, hojas, láminas y películas de polietileno

Fuente: DNP


Tabla 4. Importaciones del sector de plástico por zona económica de origen. Ene-Mar 2010-2011. Dólares FOB Origen

Variación

Participación

2010

2011

2010

2011

2010

2011

ENE-MAR

ENE-MAR

ENE-MAR

ENE-MAR

ENE-MAR

ENE-MAR

153,124,317

198,118,610

8.2

29.4

100.0

100.0

21,221,745

28,669,857

8.7

35.1

13.9

14.5

7,272,684

6,611,482

23.9

-9.1

4.7

3.3

13,949,061

21,817,185

2.2

56.4

9.1

11.0

0

241,189

-100.0

0.0

0.0

0.1

1,926,909

2,281,070

-8.0

18.4

1.3

1.2

MERCOSUR

9,194,430

11,387,213

-12.9

23.8

6.0

5.7

BRASIL

7,225,940

8,172,343

-12.4

13.1

4.7

4.1

ARGENTINA

1,911,901

3,213,657

-12.9

68.1

1.2

1.6

56,589

1,212

-45.4

-97.9

0.0

0.0

0

0

0.0

0.0

0.0

0.0

7,129,142

9,246,293

46.4

29.7

4.7

4.7

TOTAL COMUNIDAD ANDINA ECUADOR PERU BOLIVIA VENEZUELA

URUGUAY PARAGUAY CHILE TLC

43,986,853

54,956,510

3.0

24.9

28.7

27.7

MEXICO

11,992,872

15,610,667

-5.0

30.2

7.8

7.9

ES TA DOS U NI D OS

30,572,091

38,047,103

6.7

24.5

20.0

19.2

CANADA

1,421,890

1,298,740

-1.1

-8.7

0.9

0.7

CARIBE Y CENTROAMÉRICA

1,853,653

2,067,012

-17.5

11.5

1.2

1.0

MCCA (TN + RESTO) TRI ANGULO NORTE

404,300

165,764

38.8

-59.0

0.3

0.1

RESTO

907,390

1,519,188

-41.2

67.4

0.6

0.8

PANAMÁ

541,173

378,768

31.3

-30.0

0.4

0.2

CARICOM

789

3,292

0.0

317.2

0.0

0.0

PUERTO RICO

85,176

116,904

-0.8

37.3

0.1

0.1

DEMÁS AMÉRICA

10,824

1,208

432.6

-88.8

0.0

0.0

17,227,434

23,222,534

17.2

34.8

11.3

11.7

614,604

796,083

57.5

29.5

0.4

0.4

2,535

0

-40.5

-100.0

0.0

0.0

EXCAME

536,116

660,772

-29.7

23.3

0.4

0.3

JAPÓN

939,317

1,436,519

3.8

52.9

0.6

0.7

UE EFTA DMS EUROPA OCCIDENTAL

NIC's

8,342,354

10,268,432

-5.2

23.1

5.4

5.2

27,041,921

35,447,560

32.6

31.1

17.7

17.9

DEMÁS ASIA

9,187,296

12,453,013

23.5

35.5

6.0

6.3

OTROS

1,513,287

2,391,960

-35.0

58.1

1.0

1.2

AFRICA

209,901

190,418

152.1

-9.3

0.1

0.1

1,273,568

2,144,146

-42.5

68.4

0.8

1.1

CHINA

MEDI O ORI ENTE OCEANÍA

29,818

57,396

7.7

92.5

0.0

0.0

2,299,986

2,414,250

-34.1

5.0

1.5

1.2

DIVERSOS Y NO CLASIFICAD

10,736

301,422

-95.9

2,707.5

0.0

0.2

COLOMBIA

10,736

301,422

-95.9

2,707.5

0.0

0.2

ZONAS FRANCAS





Balanza Comercial

La balanza comercial de productos plásticos ha sido deficitaria durante los últimos 4 años Al cierre de 2010 alcanzó un saldo de US$-75 millones. El déficit más alto de los últimos diez años.

Gráfico 11. Balanza comercial

29

50.0 3 0.0

10

15

5 (15)

(28)

(61)

-50.0

(71)

-100.0 -150.0

-200.0

(175)

1 0 0 2

2 0 0 2

3 0 0 2

4 0 0 2

5 0 0 2

6 0 0 2

7 0 0 2

8 0 0 2

9 0 0 2

0 1 0 2


d. Rentabilidad Las razones de rendimiento o de rentabilidad se utilizan para medir la generación de utilidades en la operación de la empresa. En el caso del sector de productos de plástico la rentabilidad como proporción las ventas registra un promedio de 3.8% anual para los últimos 5 años. La rentabilidad como proporción de las ventas pasó de 4.0% a 4.3% y la utilidad operativa/ventas se redujo en 67 puntos básicos entre 2009 y 2010.


Gráfico 12. Rentabilidad sobre ventas y Rentabilidad operativa

10% 7.72%

7.53%

6.63%

6.86%

7.55% 4.33% 4.18%

4.12%

2.28%

4.00%

0% 2006

2007

2008

2009

2010

Rentabilidad sobre Ventas Utilidad Operativa / Ventas (Rentabilidad operativa) Fuente: BPR - Benchmark..

Rentabilidad de activos y patrimonio También es posible medir de rendimiento o rentabilidad como la capacidad de la empresa para generar utilidades con base en los recursos invertidos, es decir los activos y el patrimonio de las firmas. En este caso tanto la rentabilidad sobre activos como sobre patrimonio viene aumentando desde 2008. Así durante 2010 el crecimiento más notorio se dio en la rentabilidad sobre patrimonio que se incrementó en 58 puntos básicos, a su vez la rentabilidad sobre activos se expandió de 3.6% a 3.8% al cierre de 2009.

Gráfico 13. Rentabilidad sobre activos y Rentabilidad sobre patrimonio

20% 7.76%

7.52%

6.95%

10%

6.37%

4.06% 4.22%

3.79% 4.07%

2.14%

3.65%

0% 2006

2007

Rentabilidad sobre Activos

2008

2009

2010

Rentabilidad sobre Patrimonio



e. Tasa de crecimiento en activos Mientras que en el período 2006-2008 la tasa de crecimiento promedio de los activos del sector productor de plásticos bordeó el 14.4%. En el año 200 se contrajo a ritmos del 5.0% anual y durante 2010 se expandió a una tasa del 2.3%.

Gráfico 14. Crecimiento en activos

20%

18.75%

12.62%

11.79% 2.28%

0%

-4.97%

-20% 2006

2007

2008

2009

2010


f. Endeudamiento Las razones endeudamiento se utilizan para analizar la estructura financiera de la empresa y su capacidad de cumplir con compromisos con terceros. A su vez son útiles para medir la habilidad para cubrir intereses de deuda. El sector productor de plásticos incrementó su tasa de endeudamiento durante los 2 últimos años analizados. Así la razón de endeudamiento pasó de 42.7% en 2009 a 45.5% en 2010.


Gráfico 15. Endeudamiento

50% 47.36% 45.61%

45.48%

45.60% 42.71%

40% 2006

2007

2008

2009

2010


g. Eficiencia Entre 2009 y 2010 la rotación de cartera pasó de 73 días a 78 días y la rotación de inventarios se incrementó de 69 días a 79 días.

3. CADENA PRODUCTIVA a. Caracterización de la cadena2 La industria productora de plásticos pertenece a la cadena de petroquímica porque su producción utiliza como materias primas derivados del petróleo y del gas natural. En la elaboración de gran parte de los productos de la cadena se recurre a procesos de refinación y separación, obteniendo las materias primas de la industria petroquímica: olefinas y aromáticos. La producción de olefinas se realiza con la explotación de gas y la refinación de crudo. La producción de aromáticos, por su parte, se hace a partir de destilados medios y el procesamiento de gas natural.

2

Esta s ección ha si do tomada de: DNP. Agenda Interna para l a Productividad y la Competitivi dad. Documento Sectori al . Cadena Petroquímica -Plá sticos, Cauchos , Pi nturas y Fibr as . 2007


Con la transformación de las materias primas básicas se inicia una fase de producción de gran variedad de bienes intermedios (cloruro de vinilo, estireno, caprolactama, polímeros, polietilenos, PVC, caucho sintético, fibras poliestéricas como poliéster, nylon y fibras acrílicas, etc.), parte fundamental en la producción de bienes finales de la industria. La última fase de la cadena comprende los productos finales o transformados como manufacturas plásticas, de caucho y de fibra textil, con encadenamientos en otros sectores de la economía. Esta industria utiliza tecnología compleja, por lo cual se le considera una industria madura. Así mismo, requiere altos niveles de inversión, con economías de escala e integración vertical en procesos y productos para la obtención de un alto valor agregado. Es por esta razón que la cadena se apoya en la investigación y desarrollo tecnológico para la adaptación y el desarrollo de nuevos procesos, materiales y productos, o en el mejoramiento de productos existentes en materia de plásticos, fibras, resinas y cauchos sintéticos, entre otros. La cadena petroquímica –plásticos y fibras sintéticas, ha presentado un crecimiento sostenido en varios de sus eslabones, aunque aún conserva una balanza comercial deficitaria y deficiencias en el abastecimiento de materias primas básicas. Los productos de la cadena petroquímica –plásticos y fibras sintéticas se originan en la transformación del petróleo y el gas natural con la siguiente clasificación: básicos, o los productos derivados de la primera transformación de los hidrocarburos, como los aromáticos y las olefinas; los intermedios y monómeros, producidos a través de procesos en los que pueden o no intervenir otros productos químicos (caprolactama, estireno y cloruro de vinilo), y los polímeros, productos de transformación y bienes finales como las fibras sintéticas y manufacturas de plástico. (También ver para mayor detalle diagrama: Estructura simplificada de la cadena petroquímica – plásticos y fibras sintéticas).

Petróleo Gas

Campos de Producción *Crudo *Gas Asociado

Refinería

*Etano *Propano *Nafta * Corrientes de Refinería

Olefinas

*Etileno *Propileno *Butadieno

Poliolefinas

Plásticos

*Polietileno *Polipropileno *Poliestireno *PVC

*Películas *Láminas *Compuestos

Manufacturas Plásticas


La industria se caracteriza por presentar características competitivas, con varias empresas de tamaño pequeño y mediano especialmente en la producción de plásticos y una importante producción para el mercado interno y externo. La oferta de productos plásticos se dirige a una amplia gama de actividades industriales y de consumo final como las manufacturas de autopartes, envases, empaques, juguetería, calzado, la producción de accesorios sanitarios y artículos de uso doméstico. Así mismo esta oferta se orienta hacia sectores estratégicos como la construcción, la agricultura, manufacturas de auto partes, envases, empaques, juguetería, calzado, entre otros. Ver gráfico 14. La integración de la cadena petroquímica – plásticos está garantizada tan solo para unos eslabones, dado que existen insuficientes materias primas básicas como olefinas y aromáticos, fundamentales en la producción de bienes intermedios y transformados. Puede que se necesiten ampliaciones y construcciones de plantas que elaboren diversos bienes intermedios y finales para consolidar la integración de la cadena en bienes básicos como el etileno y el propileno, polietilenos, cloruro de vinilo y estireno. La producción se inicia con la refinación del petróleo crudo, con la producción de diferentes gases hidrocarburos (metano, butanos); hidrocarburos acíclicos saturados e insaturados y aromáticos. En la producción de intermedios y monómeros intervienen diferentes etapas con diversos productos (resinas y polímeros como PVC, polietileno, poliestireno, polipropileno, químicos de uso directo). La producción de estos bienes se relaciona con eslabonamientos a otras fases tanto para la industria nacional como para la extranjera, con altos requerimientos de capital y economías de escala en la producción para las firmas del sector. Los polímeros obtenidos a partir de las fases iniciales e intermedias constituyen los insumos para la fabricación de las fibras sintéticas, utilizadas en la industria textil (mezcladas en diversas proporciones con fibras naturales) y en la fabricación de cordonel para llantas e hilos técnicos diversos. En cuanto a los productos transformados plásticos, se utilizan principalmente elastómeros termoplásticos (polietileno, polipropileno, resinas, acrílico, poliestireno, PVC, etc.) incluyendo otros aditivos. En la obtención de los productos plásticos se mezclan los diferentes ingredientes del compuesto y se somete la mezcla a procesos de moldeo, con algunos aditivos químicos (antioxidantes). De este modo se genera una gran variedad de productos para diferentes usos.


Gráfico 16. Principales sectores consumidores de productos de plástico.

8% 9.90%

54%

10%

18%

Otros: laminas, partes industriales y para industria automotriz, deportes y varios Instituciona/Consumidor: calzado, cepillos, escobas, artículos d e mesa y cocina, c olchones, muebles Agricultura: p elícula para invernaderos,a colchados y telas sombra, mangueras y tub os Construcción: tubería, accesorios, pisos, tejas, perfiles, cables, bañeras Empaques y envases para productos alimenticios, de higiene y aseo, productos industriales, lubricantes

Fuente: Acoplásticos.


Diagrama: Estructura simplificada de la Cadena.


La cadena de petroquímica-plásticos genera mayor valor agregado a medida que avanza en los diferentes eslabones y de acuerdo con el grado de complejidad del producto final.

Petróleo Gas

Refinería

Olefinas

Poliolefinas (polímeros)

Transformación de plásticos

Productos plásticos de consumo

EMPAQUES El Departamento Nacional de Planeación destaca los siguientes aspectos en lo relacionado con el sector de empaques: 











Este sector viene impulsando un cambio tecnológico importante en la última década, las exigencias del mercado y las políticas de medio ambiente y reciclaje ha marcado un derrotero para el sector. Datos del sector señalan que la industria del plástico ha venido preparándose para apoyar el manejo de los desechos sólidos, consideran que la mayoría de las aplicaciones no durables de los plásticos, y en particular del sector de envases y empaques, se puede adaptar a las tecnologías disponibles para cualquiera de los sistemas recomendados de disposición de desechos plásticos. Señala como ejemplo en el sector de envases rígidos, las botellas desechables de polietilentereftalato, PET, que están siendo recicladas para convertirlas en fibras cortas de poliéster, las botellas y los envases rígidos de PEAD son recolectados, seleccionados, procesados y el material obtenido, de buena calidad, e s vendido para elaboración de botellas, llantas de triciclo u otros artículos. A las botellas de PVC también se les están realizando el mismo procedimiento, y el material recuperado en forma de escamas se exporta a Estados Unidos para emplearlo, en proporción hasta de un 40% en botellas para envases de productos distintos de los de consumo humano. Los vasos desechables de bebidas y lácteos elaborados en poliestireno, PS, y polipropileno, PP, se vienen reciclando para ser utilizados en la producción de pegantes, zunchos, láminas y ciertos artículos de inyección. Consideran que la industria de plástico debe estar en condiciones de reprocesar o reciclar parte de sus materias primas.






En este aspecto las Centrales de Abastecimientos de Colombia, unidas a través de la Red de Centrales, vienen trabajando en el mejoramiento de los procesos de comercialización agroalimentaria, mediante la aplicación del Reglamento técnico de empaques para productos agropecuarios de agosto 2004, cuyo objetivo es establecer los requisitos que deben cumplir los empaques y embal ajes utilizados en la comercialización de frutas, hortalizas y tubérculos frescos en la Región Andina, con el propósito de conservar su calidad, protegerlos de agentes contaminantes y prevenir la contaminación del medio ambiente. Prácticamente todos los sectores de la economía demandan los productos del sector de empaques en sus diferentes materiales, tamaño y formas; el avance, la tendencia y la innovación en empaques cada día sorprende más a los consumidores.


b. Debilidades y Fortalezas del sector 3 Debilidades 



















Fortalezas

Importaciones de caucho a pesar • de la potencialidad para su cultivo en el país. Oferta nacional insuficiente de materias primas básicas de la industria petroquímica y algunos bienes intermedios. Industria de pinturas, barnices y lacas orientada al mercado interno, sujeta a fluctuaciones del sector automotriz y construcción. Altas necesidades de capital e industria altamente competitiva a nivel internacional. Integrantes de la cadena dispersos y de diversidad de tamaños (ausencia de clusters regionales). Dificultades para encontrar fuentes de financiación para proyectos de infraestructura con altos requerimientos de capital. Ganancias de mercados internos y externos por parte de países competidores. Incertidumbre asociada a la volatilidad en los precios. Condiciones desiguales de comercio exterior con países competidores (tributación, infraestructura, seguridad, investigación y desarrollo, y otras políticas estatales). Acceso limitado a la tecnología por procesos de monopolio y oligopolio de las rentas tecnológicas y la innovación en países industrializados.















3

Industria petroquímica competitiva, con un flujo creciente de exportaciones en varios de sus eslabones y porcentajes importantes de cubrimiento de la demanda nacional en otros. Procesos y estándares estrictos en las plantas de producción. Instituto de Capacitación e Investigación del Plástico y del Caucho – ICIPC, que con sus labores de investigación y desarrollo y su infraestructura física de laboratorios ha contribuido a mejorar la competitividad. Iniciativas para generar recordación de producto, fomentar su consumo, generar competitividad y otros beneficios a la industria desde diversos comités especializados apoyados por el sector privado y con acciones específicas tales como Crea PVC, investigaciones sobre recubrimientos y tintas, investigaciones sobre empaques y embalajes, el comité de Reencauche de Llantas, el comité de energía, el de tubería y accesorios, entre otras iniciativas promovidas por los actores del sector. Iniciativas para crear nichos de mercado y relaciones comerciales como Colombiaplast Expoempaque. Ampliación de la Refinería de Cartagena y su orientación a la producción de olefinas y aromáticos y otras iniciativas públicas y privadas para ampliar la capacidad instalada. Montaje de clusters en regiones competitivas.

Ibid.


















Desarrollo de programas de capacitación del recurso humano para incrementar la competitividad de la cadena. Amplias perspectivas de crecimiento de la demanda por productos de la cadena a nivel nacional e internacional. Desarrollo de proyectos de capacitación e innovación con el Centro de Desarrollo Tecnológico y Asistencia Técnica del SENA. Oportunidades por negociaciones comerciales multilaterales, regionales y bilaterales. Sistemas de información mejorados y estudios sobre inteligencia de mercados, de prospectiva y de necesidades de los productores. Políticas de estímulo a la inversión y fomento a las exportaciones. Ampliación del ICIPC para el desarrollo de nuevos productos y procesos en la industria de productos plásticos y de caucho. Posicionamiento de los productos con el consumidor con múltiples estrategias (Vínculos con la comunidad, ferias nacionales e internacionales, macro ruedas, capacitación sobre usos de los productos, etc.).


4. GRADO DE CONCENTRACION a. Factor de concentración Con el propósito de contribuir a la caracterización de los sectores económicos de la economía, en la presente entrega se presenta un informe basado en el principio de Pareto, el cual permite establecer el grado de concentración que existe en los diferentes sectores de acuerdo con el volumen de ventas y el número de empresas que reportan información. Establecer el grado de concentración de un sector en la economía y particularmente el tipo de mercado predominante, es un proceso más complejo que considerar únicamente el volumen de sus ventas; por cuanto requiere un estudio detallado de su desarrollo tecnológico, el grado de especialización de sus líneas de producción o servicios, el tamaño de los clientes, la estructura de costos, la formación de precios, las economías de escala, el grado de integración, etc.. Por tanto lo que se pretende con la aplicación del principio de Pareto es tan sólo disponer de un indicador sencillo y de fácil comprensión, que permita conocer la cuota de mercado que tienen las empresas colombianas en los diferentes sectores y por ende el grado de concentración de las ventas en relación con el número de empresas que las efectúan, dentro de la muestra considerada. No obstante, la apreciación del mayor o menor liderazgo de la empresas en un mercado particular o sectorial, suministra elementos de juicio valiosos que coadyuvan a entender el grado de competitividad, implicaciones de la aplicación de políticas gubernamentales, estructura de su cadena productiva, comportamiento de los precios, grado de especialización del factor trabajo, barreras de entrada a nuevas empresas, tamaño de sus activos, grado de acceso a las fuentes de financiación, información transmitida al mercado, etc. todo ello orientado a comprender mejor los riesgos y oportunidades que tiene las empresas en términos de su crecimiento, estabilidad, solidez o insolvencia. El comportamiento y evolución de en sector cuya producción y ventas este altamente concentrada en un mínimo de empresas, de hecho estará muy correlacionado con el estudio de lo que le suceda a una o dos empresas en particular, ya que ellas condicionan en la práctica al sector; no así ocurre donde exista un alto grado de competencia, con la presencia de muchas empresas de tamaño similar, donde ninguna es predominante y la suma de ellas determinan el comportamiento sectorial.


Con esta orientación, la siguiente gráfica muestra en el eje horizontal el porcentaje acumulado de empresas y el eje vertical el porcentaje acumulado de ventas; la línea vertical que corta con la curva, muestra el porcentaje acumulado de empresas para un nivel de ventas del 80% (valor aproximado); de tal forma que entre más cercana este la línea al originen, mayor será el nivel de concentración y viceversa; es decir mientras más se aleja del origen menos será la concentración.

Gráfico 16. Factor de Concentración. Factor de Concentración Sector Plasticos y Empaques 100.00% s 90.00% a t 80.00% n e 70.00% V e 60.00% d o 50.00% d 40.00% a l u 30.00% m u 20.00% c A 10.00% 0.00% 0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

Acumulado de Empresas Fuente: BPR-Benchmark

En este sector la muestra de BPR contiene 383 empresas con información de ventas, las 98 primeras equivalen al 25.6% del total de empresas y concentran el 80% de las ventas. La primera empresa en ventas es Compounding and Masterbatching Industry Limitada con $ 347,518 millones, contribuyendo con el 6.1% de las mismas. Le sigue en importancia Multidimensionales S.A. con $ 238,148 millones, cuya contribución alcanzó durante 2010 el 4.2% del total de ventas del sector. Es decir que estas dos empresas concentran el 10.3% de las ventas del sector de plásticos y empaques y las restantes se dividen el mercado con participaciones que oscilan entre 0.5% y 3.0% del total.


Tabla 5. Sector Plásticos y Empaques. Primeras 20 empresas ($ millones) Acumulado Ventas

Acumulado Empresas

Rentabilidad sobre Ventas

Rentabilidad sobre Patrimonio

Endeudamiento

347,518

6.11%

0.26%

12.44%

61.27%

35.90%

238,148

10.29%

0.52%

6.79%

14.45%

63.82%

16,181

FLEXO SPRING S. A.

198,388

13.78%

0.78%

5.76%

7.70%

26.06%

11,422

PLASTILENE S A

146,896

16.36%

1.04%

1.19%

2.72%

55.23%

1,748

P V C GERFOR S A

125,182

18.56%

1.31%

0.96%

2.33%

57.20%

1,204

PROQUINAL S A

119,601

20.66%

1.57%

1.62%

2.22%

33.82%

1 ,935

No

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

RazonSocial COMPOUNDING AND MASTERBATCHING INDUSTRY LIMITADA COMAI LTDA MULTIDIMENSIONALES S.A.

Ventas

Utilidad Neta 43,243

PLASTICOS RIMAX LIMITADA RIMAX

113,844

22.66%

1.83%

2.27%

3.69%

46.44%

2,586

LAMITECH S. A.

110,518

24.60%

2.09%

7.34%

6.28%

37.83%

8,112

ALICO S.A

96,629

26.30%

2.35%

5.00%

16.25%

60.72%

4,827

MINIPAK S A S

92,574

27.92%

2.61%

0.80%

1.00%

37.03%

743

COMPAÑIA IBEROAMERICANA DE PLASTICOS S A

85,483

29.42%

2.87%

23.83%

14.92%

51.68%

20,368

12

PRODUCTORES DE ENVASES FARMACEUTICOS S A S PROENFAR S AS

85,055

30.92%

3.13%

7.58%

13.19%

39.08%

6,447

13 14 15 16 17 18 19 20

O- TEK INTERNACIONAL S.A.

84,292

32.40%

3.39%

1.84%

2.50%

57.01%

1,552

PLASTICOS ESPECIALES S.A.

83,683

33.87%

3.66%

5.30%

5.57%

33.82%

4,433

AMCOR PET PACKAGING DE COLOMBIA S.A.

73,871

35.17%

3.92%

-1.39%

-6.99%

84.53%

(1,025)

PLASTIQUIMICA S A

73,743

36.46%

4.18%

0.42%

0.90%

68.22%

313

INDUSTRIAS ESTRA S.A

73,048

37.75%

4.44%

0.63%

0.71%

36.27%

464

ESPUMADOS S. A.

71,338

39.00%

4.70%

11.44%

16.18%

18.72%

8,160

PELICULAS EXTRUIDAS S.A.

68,434

40.20%

4.96%

0.44%

0.83%

41.68%

301

FILMTEX S.A.

67,039

41.38%

5.22%

6.22%

6.21%

41.24%

4,172

Fuente: BPR-Benchamark

El factor de concentración definido como el promedio del porcentaje acumulado de ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es 3.13, que la ubica en el puesto 67 dentro de los 84 sectores considerados. El factor de concentración permite obtener un ordenamiento de los sectores según su grado de concentración de ventas. De forma tal que en un sector con una muestra “homogénea” donde teóricamente no se presente ningún tipo de concentración, obtendría un valor del factor igual a 1 (50% / 50%).

En cumplimiento del principio de Pareto: el 80% de las ventas está concentrado en el 20% de las empresas, por lo tanto el valor del factor es de 4, alrededor de este número hay un número importante de sectores de la muestra considerada (50% de lo s sectores tienen un factor de concentración entre 3 y 4, y un 20% inferior a 3). Para el conjunto de los 84 sectores; el promedio muestra que el 80.33% de las ventas se concentra en el 19.8% del total de las empresas de la muestra. En el extremo opuesto donde una sola empresa concentrara el 80% de las ventas el valor de factor depende del número de empresas en el sector. Entre mayor sea el número de empresas del sector y en un número reducida de ellas se concentren las ventas, mayor será el factor y viceversa; es decir, que si las ventas las hacen muchas empresas sin que predomine algunas de ellas, menor será el factor de concentración. BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 33

Si bien este factor permite hacer un ordenamiento válido de los sectores por grado de concentración, debe tenerse en cuenta en su interpretación el número de empresas que conforman la muestra en cada sector y que en algunos casos puede ser igual o estar muy próximo a la población total, como sucede en el sector de telefonía celular conformado por solo 4 empresas y donde una de ellas representa el 25% del total de empresas del sector y tiene el 67% de las ventas, con lo que se obtiene un factor de concentración de 1.75, que lo ubica en uno de los sectores “menos concentrados”, válido para la estructura propia del sector, pero menos evidente si se considera los distintos tipo de mercado del conjunto de la economía y donde este sector tiene las características típicas de un

oligopolio. El índice de concentración no pretende establecer el tipo de mercado que predomina en los sectores (monopolio, duopolio, oligopsonio, monopsonio, competencia), tan solo facilita el ordenamiento por el grado de concentración de las ventas, en un número determinado de empresas, teniendo en cuenta el número de ellas que lo conforman.

5. CALIFICACION DEL SECTOR - CONCLUSION Los 84 sectores para los cuales se dispone de información financiera se han ordenado con base en 6 indicadores considerados como fundamentales en la generación de caja de las empresas: margen operativo, margen neto, endeudamiento, rotación de cartera, rotación de inventarios y crecimiento en ventas. De acuerdo con el puesto relativo obtenido por el respectivo sector o subsector en cada uno de estos indicadores, se ha establecido un indicador promedio que sirve de base para ordenar los sectores en cuartiles, a los que se les asigna consecutivamente una calificación de forma tal que el primer cuartil (calificación 1) reúne el primer 25% de los sectores con los mejores resultados y el cuarto cuartil (calificación 4) reúne el último 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. La posición relativa de cada sector en el total indica el comportamiento general del desempeño financiero, de tal forma que la mejor posición es la del sector 1 y la peor la del sector 84. Esta clasificación efectuada con base en el desempeño financiero de las empresas del sector, permite en forma objetiva clasificar cada uno de los sectores y evaluar de esta forma su evolución en el conjunto de los sectores.


En el ícono de la página WEB de Benchmark http://www.bprbenchmark.com/ se presenta el RANKING SECTORIAL - CASH DRIVERS para los últimos siete años, donde el usuario puede interactuar en forma dinámica con cada uno de los seis indicadores y conocer la posición relativa de cada uno de los sectores, por indicador y para total de los seis indicadores. Este sector se calificó dentro del tercer cuartil en 2009 y ocupó la posición 47 en el ordenamiento de los 84 sectores. Este sector pertenece al grupo que reúne el penúltimo 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. No obstante, de acuerdo con sus indicadores de endeudamiento es posible ubicar al sector en una mejor posición, en este caso el sector se ubica en el lugar 38, lo cual es resultado de sus menores tasas de endeudamiento (45.5%).


Anexo 1. Evolución histórica de la principales cifras financieras del sector 2006 – 2010 (Millones de $) Sector Plasticos

2006

2007

2008

2009

2010

Ventas

5,125,912

5,787,590

6,282,507

5,800,697

5,691,707

Activos

5,005,111

5,943,712

6,693,597

6,360,774

6,506,014

211,408

242,085

143,055

232,171

246,347

2,722,706

3,218,660

3,523,406

3,644,081

3,546,831

Tamaño

Utilidad Patrimonio

Dinamica Crecimiento en Ventas

14.08%

12.91%

8.55%

-7.67%

-1.88%

Crecimiento en Activos

11.79%

18.75%

12.62%

-4.97%

2.28%

2.07%

14.51%

-40.91%

62.30%

6.11%

12.67%

18.22%

9.47%

3.42%

-2.67%

Rentabilidad sobre Ventas

4.12%

4.18%

2.28%

4.00%

4.33%

Rentabilidad sobre Activos

4.22%

4.07%

2.14%

3.65%

3.79%

Rentabilidad sobre Patrimonio Utilidad Operativa / Ventas (Rentabilidad operativa) Endeudamiento

7.76%

7.52%

4.06%

6.37%

6.95%

7.55%

7.72%

6.63%

7.53%

6.86%

Endeudamiento

45.60%

45.61%

47.36%

42.71%

45.48%

Apalancamiento

83.82%

84.23%

89.98%

74.55%

83.43%

Pasivo Total / Ventas

44.52%

46.84%

50.46%

46.83%

51.99%

Eficiencia Rotación de Cartera

78

76

78

73

78

Rotación de Inventarios

78

82

77

69

79

Rotación de Proveedores

70

67

65

59

59

157

157

155

142

156

Razón Corriente

1.47

1.48

1.49

1.5

1.39

Prueba Acida

0.98

0.99

1.03

1.07

0.95

Crecimiento en Utilidades Crecimiento del Patrimonio

Rentabilidad

Ciclo Operativo

Liquidez

Capital de Trabajo Fuente: Benchmar k

831,508

978,962

1,094,292

985,597

836,197


Anexo 2. Pareto Sectores Económicos 2010 Acumulado Acumulado Total No Sector Ventas % Empresas % Factor A/B Empresas (A) (B) 1 Ensamblaje Automotriz - IND. 84 77.0% 2.4% 32.33 2 Exploración y Explotación Petrolera - ENERG. 199 79.1% 2.5% 31.49 3 Almacenes de Cadena - C. MIN. 182 79.6% 2.7% 28.96 4 Radio, Televisión y Cable - COMUN. 169 80.4% 3.6% 22.64 5 Carbón - ENERG. 79 80.0% 3.8% 21.07 6 Inversiones de Capital - INVER. 854 79.9% 4.2% 18.96 7 Aéreo de Carga y Pasajeros - TRANSP. 18 97.7% 5.6% 17.58 8 Azúcar - A.I. 133 79.0% 5.3% 15.01 9 Generación y Distribución de Energía - ENERG. 47 83.8% 6.4% 13.13 10 Minería Básica - ENERG. 160 81.1% 6.3% 12.97 11 Cemento y Concreto - CONST. 75 79.2% 6.7% 11.89 12 Artículos Domésticos por Mayor - C. MAY. 136 81.1% 8.1% 10.02 13 Alimentos Procesados - A.I. 416 80.1% 8.2% 9.80 14 Gaseosas, Cervezas y Bebidas Alcohólicas - IND. 60 81.0% 8.3% 9.72 15 Cauchos y Derivados - IND. 64 79.1% 9.4% 8.44 16 Café - A.I. 51 80.2% 9.8% 8.18 17 Petroquímica - IND. 27 83.5% 11.1% 7.52 18 Lacteos - A.I. 85 79.2% 10.6% 7.48 19 Periódicos y Revistas - IND. 40 81.3% 12.5% 6.50 20 Hierro y Acero - IND. 121 79.5% 13.2% 6.01 21 Productos Línea Hogar y Aseo - IND. 98 79.6% 13.3% 5.99 22 Laboratorios Farmaceuticos - IND. 169 79.8% 14.8% 5.39 23 Empresas Generales de Servicios - SERV. 365 79.8% 15.1% 5.30 24 Ladrillo, Enchapes y Pisos - CONST. 58 78.8% 15.5% 5.08 25 Alimentos Concentrados para Animales - A.I. 50 80.8% 16.0% 5.05 26 Comercio y Exportación de Café - C. MAY. 63 79.5% 15.9% 5.01 27 Banano -A.I. 128 80.0% 16.4% 4.88 28 Redes de Comunicación y Sistemas - C. MAY. 421 79.9% 16.4% 4.88 29 Vidrio - IND. 36 78.9% 16.7% 4.74 30 Cuero, Curtiembre y Marroquinería - IND. 57 80.7% 17.5% 4.60 31 Ingeniería y Obras Civiles - CONST. 1116 80.0% 17.7% 4.51 32 Terrestre de Carga - TRANSP. 135 79.9% 17.8% 4.50 33 Químicos y Derivados - IND. 203 79.8% 18.2% 4.38 34 Pescados y Mariscos - A.I. 37 80.2% 18.9% 4.24 35 Agencias de Viajes - SERV. 100 80.0% 19.0% 4.21 36 Papel, Cartón y Empaques - IND. 79 79.9% 19.0% 4.21 37 Electrodomésticos - IND. 42 80.0% 19.0% 4.20 38 Confecciones - IND. 203 80.0% 19.2% 4.16 39 Construcción y Edificación - CONST. 1255 80.0% 19.3% 4.15 40 Productos Agrícolas y Mineros - C. MAY. 300 79.9% 19.3% 4.13 Fuente: BPR-Benchmark


Benchmark Plasticos

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