Desarrollo.
1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos) Función de proyección de demanda S(t)= T(t) x C x Y x µ S(t)= ((90,1x t) + 8000) x (190,5/100) x 0,67
Período Proyección de la demanda
6
7
8
9
10
11
12
10.901
11.016
11.131
11.246
11.361
11.476
11.591
2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).
4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)
ITEMS N° de trabajadores N° de supervisores Total de trabajadores N° de agrónomos Precio jornada agrónomo N° de días trabajo agrónomo Precio jornada trabajador N° de días trabajadores Costo total de trabajadores Costo total Agrónomo
PODA 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000
RALEO 6 1 7 1 20.000 6 5.000 14 490.000 120.000
DESHOJE COSECHA RIEGO 6 20 1 4 7 24 1 1 1 20.000 20.000 20.000 6 6 6 5.000 5.000 14 14 490.000 1.680.000 120.000 120.000 120.000
C.FITOSANITARIO
1 20.000 24
480.000
TOTAL 38 7 45 6 120.000 54 20.000 56 3.150.000 1.080.000
5. Estimar el precio por caja del producto Estimación del precio x caja de producto Cantidad de equilibrio = 15000 Cantidad de equilibrio = Precio de una caja de paltas se calcula (7p)/3 como: p= Cantidad de equilibrio/5 *2 p = (15000/7)*3 6.429 p= 6.429 El precio se incrementara en un 20% anual. 6. Estimar los ingresos por periodo Periodos Producto 1
1
2
3
4
5
6
7
8. Clasificar las inversiones
Activos Fijos Máquina elevadora Vehículo transporte interno de productos Palietizadora maquina armado de cajas Línea de vaciado de productos Maquina sanitizadora Construcción Poso de Agua Sistema de riego para 5 hectáreas
Unidad de medida unidades
Cantidad 1
unidades unidades unidades unidades unidades unidades unidades
1 1 1 1 1 1 1
A OS
0
Costo Unitario 3.300.000
3.300.000
6.600.000 6.600.000 19.800.000 19.800.000 19.800.000 19.800.000 16.500.000 16.500.000 6.600.000 6.600.000 5.280.000 5.280.000 9.900.000 9.900.000 Total Activos Fijos 87.780.000 Inversión Inicial Total 87.780.000
9.- Clasificar los gastos. Gastos en Ventas y Comercialización Comisiones Viáticos Total
Costos Anuales 990.000 990.000 1.980.000
Gastos Administrativos Remuneraciones Administración Sueldo personal de ventas Sueldo de Secretarias Comunicación(Fax, teléfono, internet) Gastos en Impresiones Gastos por aseo y mantención Gastos en útiles de oficina Total
Costos Anuales 1.716.000 3.300.000 330.000 297.000 198.000 1.320.000 528.000 7.689.000
Gastos Generales Servicio médico Gastos casino y recreación Total
Costos Anuales 297.000 330.000 627.000
10. Calcular la depreciación acelerada de los activos DEPRECIACION DE ACTIVOS AÑOS Activos Fijos
Valor de Compra
Máquina elevadora 3.300.000 Vehículo transporte 6.600.000 interno de productos Palietizadora 19.800.000 maquina armado de 19.800.000 cajas Línea de vaciado de 16.500.000 productos Maquina sanitizadora 6.600.000 Construcción Poso de 5.280.000 Agua Sistema de riego para 5 9.900.000 hectáreas
Vida útil normal 8
Vida útil Valor acelerada Residual
1
2
3
4
5
6
7
Depreciación Anual
4
1.650.000
412.500
412.500
412.500
412.500
412.500
0
0
0
6
3
0
2.200.000
2.200.000
2.200.000
2.200.000
0
0
0
0
8
3
0
6.600.000
6.600.000
6.600.000
6.600.000
0
0
0
0
6
2
0
9.900.000
9.900.000
9.900.000
0
0
0
0
0
8
3
0
5.500.000
5.500.000
5.500.000
5.500.000
0
0
0
0
10
3
0
2.200.000
2.200.000
2.200.000
2.200.000
0
0
0
0
25
2
0
2.640.000
2.640.000
2.640.000
0
0
0
0
0
25
2
0
4.950.000
4.950.000
4.950.000
0
0
0
0
0
Depreciación Anual
34.402.500
34.402.500
16.912.500
412.500
0
0
0
11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo. Periodos Cantidades demandas Precios Periodos Ingresos Egresos Saldo Saldo acumulado 30% de ingresos
1 10.901 7.715 1 84.097.452 36.399.724 47.697.728 47.697.728 25.229.236
2 11.016 9.001 2 99.148.755 36.490.582 62.658.173 110.355.901 29.744.626
3 11.131 10.286
4 11.246 11.572
3 114.495.790 36.582.349 77.913.441 188.269. 342 34.348.737
5 11.361 12.858
4 130.138.557 36.675.033 93.463.524 281.732.865 39.041.567
6 11.476 14.144 5 146.077.055 36.768.644 109.308.411 391.041.277 43.823.117
7 11.591 15.430 6 162.311.285 36.863.191 125.448.094 516.489.371 48.693.386
Déficit máximo acumulado Nueva tabla de f lujos que incorpora Capital de Trabajo Periodos 0 1 2 Ingresos 84.097.452 99.148.755 Egresos 36.399.724 36.490.582 Saldo 47.697.728 62.658.173 Capital de trabajo 274.533.042 Saldo acumulado 274.533.042 226.835.315 164.177.142 El periodo de recuperación seria al séptimo año.
3 4 5 6 7 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248 36.582.349 36.675.033 36.768.644 36.863.191 36.958.684 77.913.441 93.463.524 109.308.411 125.448.094 141.882.564
-86.263.701
7.199.823
116.508.234 241.956.329 383.838.892
Para el presente proyecto no se genera un déficit, se considera el 30% de los ingresos de cada periodo como déficit.
7 178.841.248 36.958.684 141.882.564 658.371.935 53.652.374
274.533.043
12. Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo Cantidad: Costos Fijos / precio - Costos Variables
Periodos Cf Cv Precio
1
2
3
4
5
6
7
9.085.800 2.206 7.715
9.176.658 2.206 9.001
9.268.425 2.206 10.286
9.361.1 09 2.206 11.572
9.454.720 2.206 12.858
9.549.267 2.206 14.144
9.644.760 2.206 11591
Cantidad
1.649
1.350
1.147
999
888
800
1.028
13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos. FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO AÑOS INGRESOS POR VENTAS +Ventas EGRESOS POR VENTAS -Costos Fijos de Producción
-Costos Variables de Producción = UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES -Gastos de Ventas y Comercialización -Gastos Administrativos -Gastos Generales = UTILIDAD OPERACIONAL +Ingresos No Operacionales -Egresos No Operacionales +Venta de Activos -Valor Libro -Depreciación -Interés de L.P. -Interés de C.P. = UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO -Impuesto a la Renta -Impuesto por Venta de Activos = UTILIDAD DESPUES DEL IMPUESTO
0
1
2
3
4
5
6
7
84.097.452 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 162.311.285 178.841.248 -9.085.800 -9.176.658 -9.268.425 -9.361.109 -9.454.720 -9.549.267 -9.644.760 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 -17.017.924 17.017.924 17.017.924 57.993.728 72.954.173 88.2 09.441 103.759.524 119.604.411 135.744.094 152.178.564 -1.980.000 -1.980.000 -1.980.000 -1.980. 000 -1.980.000 -1.980.000 -1.98 0.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -7.689.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 -627.000 47.697.728 62.658.173 77. 913.441 93.463.524 109. 308.411 125.448.094 141.882.564
-4.950.000 -3.686.760 0 39.060.968 39.060.968 -4.687.316 0
-4.950.000 -3.032.742 0 54.675.431 93.736.399 -6.561.052 0
0 -2.339.483 0 75. 573.958 169.310.357 -9.068.875 0
34.373.652 48.114.379 66.505.083
0 0 0 0 -1.604.628 -825.683 0 0 0 0 0 0 91.858.895 108. 482.729 125.448.094 141.882.564 261.169.252 369.651.981 495.100.075 636.982.639 -11.023.067 -13.017.927 -15.053.771 -17.025.908 0 0 0 0 80.835.828
95.464.801 110.394.32 3 124.856.656
+Valor Libro +Depreciación +Interés de L.P. +Interés de C.P.
0 0 0 0 0 4.950.000 4.950.000 0 0 0 3.686.760 3.032.742 2.339.483 1.604.628 825.683 0 0 0 0 0 -14.587.059 -14.587.059 -14.587.059 14.587.059 14.587.059 0 0 0 0 0
-Cuota Préstamo L.P. -Cuota Péstamo C.P. INVERSION -Capital Fijo -Capital de Trabajo -Imprevistos +Recup. del Capital de Trabajo +Valor de Desecho +/-Recuperación del IVA FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO +Crédito de L.P. +Crédito de C.P. FLUJO NETO DE CAJA
FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO
87.780.000 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 80.000.000 15.800.400 -14.412.494 -17.173.551 -19.987.825 -22.855.317 -25.776.026 11.704.655 44.223.752 87.780.000 61.446.000 0 44.223.752 26.334.000 38.455.437 26.334.000 12.121.437 26.334.000
29.805.407 39.845.013 50. 679.846 0
0
0
61.715.599 0
87.539.006 179.080.630 0
0
29.805.407 39.845.013 50. 679.846
61.715.599
87.539.006 179.080.630
22.537.170 26.198.743
28.976.367
3 0.683.560
37.845.528
34.658.607 60. 857.350
89.833.716 120. 517.276 158.362.804 225.685.846
67.323.042
14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija. Fin de Año 0 1 2 3 4 5
Deuda o Saldo Insoluto 61.446.000,0 0 50.545.700,8 0 38.991.383,6 0 26.743.807,4 0 13.761.376,6 0 0
Interés
Amortización
Cuota
0 3.686.760,0 0 3.032.742,0 0 2.339.483,0 0 1.604.628,4 0 825.682,60
0 10.900.299,2 0 11.554.317,2 0 12.247.576,2 0 12.982.430,8 0 13.761.376,6 0
0 14.587.059,2 0 14.587.059,2 0 14.587.059,2 0 14.587.059,2 0 14.587.059,2 0
15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio. Datos Periodos Flujo neto de caja VAN Flujo neto Proyectos VAN
1 44.223.752
2 29.805.407
3 39.845.013
4 50.679.846
5 61.715.599
6 87.539.006
7 179.080.630
TOTAL
Tasa de descuento Inversión Inicial 1 15,00% 87.780.000 44.223.752
2 29.805.407
3 39.845.013
4 50.679.846
5 61.715.599
6 87.539.006
7 179.080.630
VAN
87.780.000
15,00%
87.780.000
38.455.437 22.537.170
26.198.743
28.976.367
30.683.560
37.845.528
67.323.042
164.239.846
TIR Periodos Flujo neto de caja PAYBACK
Inv. Inicial 0
1
2
3
4
5
6
7
-87.780.000
44.223.752
29.805.407
39.845.013
50.679.846
61.715.599
87.539.006
179.080.630
0
1
2
3
4
5
6
7
87.780.000
44.223.752 38.455.437
29.805.407 22.537.170
39.845.013 26.198.743
50.679.846 28.976.367
61.715.599 30.683.560
87.539.006 37.845.528
179.080.630 67.323.042
Inv. Inicial Periodos Flujo neto de caja PAYBACK
Tasa de descuento 15,00% 15,00%
TIR 52%
SE SUMA PERIODO TRAS PERIODO HASTA LLEGAR O SUPERAR EL VALOR 0 Periodo 1+2 COSTO BENEFICIO
Periodos Ingresos Costos
EL PAYBACK ES EN EL PERIODO 2
60.992.607
Tasa de descuento 15,00% 15,00%
1 84.097.452 36.399.724
Tasa de descuento
1
2 3 4 5 99.148.755 114.495.790 130.138.557 146.077.055 36.490.582 36.582.349 36.675.033 36.768.644
6 162.311.285 36.863.191
7 178.841.248 36.958.684
Ingresos y costos descontados
Periodos Ingresos Costos
15,00% 15,00%
2
3
4
5
6
7
Total
73.128.219
74.970.703
75.282.840
74.407.142
72.626.113
70.171.648
67.233.049
507.819.715
31.651.934
27.592.122
24.053.488
20.969.069
18.280.514
15.936.975
13.894.138
152.378.241
PARA ESTE PROYECTO LOS COSTOS RINDEN 3 VECES SU VALOR EN INGRESOS, PROYECTO RENTABLE.
RB/C
3
Bibliografía
-
Contenido de la Semana 1 hasta la 9.
