De Prati Total

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ADMINISTRATIVAS INGENIERÍA COMERCIAL Proyecto Integrador De Saberes (PIS)

TÍTULO DEL PROYECTO INTEGRADOR

Análisis Financiero y de Mercado de la empresa “Almacenes De Prati S.A”

PERÍODO ACADÉMICO 2017 – 2017 – 2018 2018 C1

DOCENTE – CATEDRA CATEDRA INTEGRADORA: Econ. Jorge Chabusa Vargas., MBA.

DOCENTES - CÁTEDRAS COLABORATIVAS:   

Econ. Mauricio Federico Ortuño Delgado Ing. Roboam Eduardo Gavilánez Álava Ing. Dagoberto Rainnieree Rodríguez Cabello

ESTUDIANTES RESPONSABLES DEL PROYECTO INTEGRADOR:     

Guzñay Cava Bethy Flor Maray Salazar Hayette Elizabeth Plua Berrones Jefferson Alexander Salavarría Orellana Karen Alexandra Varga Rodríguez Henrry Anastacio

ANÁLISIS FINANCIERO Y DE MERCADO MERCADO DE LA EMPRESA “ALMACENES DE PRATI S.A.”

I

INDICE

ACTA DE NOTA DE EVALUACIÓN FINAL DEL PROYECTO INTEGRADOR DE SABERES ........................................... .................................................................. ............................................. ............................................ ....................................... .................III RESUMEN EJECUTIVO .......................................... ................................................................ ............................................ ........................................... .....................IV INTRODUCCIÓN ........................................... ................................................................. ............................................ ............................................. ................................. .......... V PLANTEAMIENTO PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................ ................................................................... ....................................... ................VI JUSTIFICACIÓN ............................................ .................................................................. ............................................ ............................................. .............................. ....... VII OBJETIVOS ............................................. .................................................................... ............................................. ............................................ .................................... .............. VIII Objetivo General: ............................................ ................................................................... ............................................. ............................................. ........................... VIII Objetivos Específicos: ............................................. ................................................................... ............................................ ........................................ .................. VIII Bases Teóricas .......................................... ................................................................ ............................................ ............................................ .................................... ..............IX Marco Conceptual ............................................................ .................................................................................. ............................................. .................................. ........... XII Marco Contextual......................................................... ................................................................................ .............................................. .................................... .............XIV

Locaciones ............................................. ................................................................... ............................................ ............................................ .................................. ............ XV Línea de producción y responsabilidad responsabilidad social .......................................... ................................................................ ......................XVI Marco Legal ........................................... .................................................................. ............................................. ............................................ .................................... ..............XVI Administración Financiera ........................................... .................................................................. ............................................. .................................... ..............XVI

1. METODOLOGIA APLICADA .......................................... ................................................................ ............................................ ............................ ...... 23 1.1.TIPO 1.1.TIPO DE INVESTIGACIÓN ....................................................... ............................................................................. ....................................... .................23 1.2.MÉTODOS 1.2.MÉTODOS .......................................... ................................................................ ............................................ ............................................ .................................... .............. 23 1.3.TÉCNICAS 1.3.TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS............................... ............................... 23 1.4.FUENTES 1.4.FUENTES DE INFORMACIÓN INTERNAS........................................... .................................................................. ........................... 24 1.5.FUENTES 1.5.FUENTES DE INFORMACIÓN EXTERNAS................................... EXTERNAS......................................................... ................................ .......... 24 1.6.SEGMENTACIÓN 1.6.SEGMENTACIÓN DEL MERCADO ........................................................... ................................................................................ .....................24

2. ANALISIS DE SISTEMAS DE INFORMACION ............................................ ............................................................. .................25 2.1. Tecnología informática que utiliza util iza la empresa .............................. .................................................... .................................... .............. 25


I

INDICE

ACTA DE NOTA DE EVALUACIÓN FINAL DEL PROYECTO INTEGRADOR DE SABERES ........................................... .................................................................. ............................................. ............................................ ....................................... .................III RESUMEN EJECUTIVO .......................................... ................................................................ ............................................ ........................................... .....................IV INTRODUCCIÓN ........................................... ................................................................. ............................................ ............................................. ................................. .......... V PLANTEAMIENTO PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................ ................................................................... ....................................... ................VI JUSTIFICACIÓN ............................................ .................................................................. ............................................ ............................................. .............................. ....... VII OBJETIVOS ............................................. .................................................................... ............................................. ............................................ .................................... .............. VIII Objetivo General: ............................................ ................................................................... ............................................. ............................................. ........................... VIII Objetivos Específicos: ............................................. ................................................................... ............................................ ........................................ .................. VIII Bases Teóricas .......................................... ................................................................ ............................................ ............................................ .................................... ..............IX Marco Conceptual ............................................................ .................................................................................. ............................................. .................................. ........... XII Marco Contextual......................................................... ................................................................................ .............................................. .................................... .............XIV

Locaciones ............................................. ................................................................... ............................................ ............................................ .................................. ............ XV Línea de producción y responsabilidad responsabilidad social .......................................... ................................................................ ......................XVI Marco Legal ........................................... .................................................................. ............................................. ............................................ .................................... ..............XVI Administración Financiera ........................................... .................................................................. ............................................. .................................... ..............XVI

1. METODOLOGIA APLICADA .......................................... ................................................................ ............................................ ............................ ...... 23 1.1.TIPO 1.1.TIPO DE INVESTIGACIÓN ....................................................... ............................................................................. ....................................... .................23 1.2.MÉTODOS 1.2.MÉTODOS .......................................... ................................................................ ............................................ ............................................ .................................... .............. 23 1.3.TÉCNICAS 1.3.TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS............................... ............................... 23 1.4.FUENTES 1.4.FUENTES DE INFORMACIÓN INTERNAS........................................... .................................................................. ........................... 24 1.5.FUENTES 1.5.FUENTES DE INFORMACIÓN EXTERNAS................................... EXTERNAS......................................................... ................................ .......... 24 1.6.SEGMENTACIÓN 1.6.SEGMENTACIÓN DEL MERCADO ........................................................... ................................................................................ .....................24

2. ANALISIS DE SISTEMAS DE INFORMACION ............................................ ............................................................. .................25 2.1. Tecnología informática que utiliza util iza la empresa .............................. .................................................... .................................... .............. 25


II

3. PLANIFICACIÓN PLANIFICACIÓN DE TRABAJO EN LA AUDITORÍA ADMINISTRATIVA ... 31 Departamentos: ............................................ .................................................................. ............................................ ............................................. ................................ ......... 31 GESTION ADMINISTRATIVA ADMINISTRATIVA ......................................... ............................................................... ............................................. ........................... 32 Alianza Grupo Cortefiel ............................................ .................................................................. ............................................ ........................................... ..................... 34 Línea de producción y responsabilidad social ........................................... .................................................................. ................................ ......... 34 Reconocimientos Reconocimientos ............................................ .................................................................. ............................................ ............................................. ................................ ......... 34

ANA A NALL I SI S DE L OS E STA D OS F I NANC NA NCII E R OS ........................................... .................................................................. ............................ ..... 35 ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2016 ...................38 “ALMACENES DE PRATI S.A.”

........................................... .................................................................. ........................................... ....................38

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADO 2016 .......................................... .............................................. 41 “ALMACNES DE PRATI S.A.” .......................................... ................................................................ ............................................ ......................... ... 41

ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2.014 – 2.016 2.016 “ALMACENES DE PRATI S.A.” ............................................ ................................................................... .................................... ............. 43 ANÁLISIS

HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADO 2.014 – 2.016 “ALMACENES DE PRATI S.A.” ............................................ ................................................................... .................................... ............. 45

INTERPRETACIONES: ........................................... ................................................................. ............................................ .................................... .............. 45 ANÁLISIS INDICES FINANCIEROS 2.014 – 2.016 2.016 .......................................... ....................................................... .............44 “ALMACENES DE PRATI S.A.”

........................................... .................................................................. ........................................... ....................44

CONCLUSION .......................................... ................................................................ ............................................ ............................................ .................................... .............. 46 RECOMENDACIÓN............................................ .................................................................. ............................................ ............................................. ........................... 47

BIBLIOGRAFÍA .......................................... ................................................................ ............................................ ............................................ .................................... .............. 48

INDICE DE ILUSTRACIONES Ilustración 1 Requisitos del crédito directo. ....................................................................

XVII

Ilustración 2 Garantía Garantía incondicional incondicional De Prati Prati ................................................................

XVIII


III

ACTA DE NOTA DE EVALUACIÓN FINAL DEL PROYECTO INTEGRADOR DE SABERES MBA. PROFESOR COORDINADOR DE LA CATEDRA INTEGRADORA: Econ. Jorge Chabusa Vargas., MBA. Sexto

SEMESTRE: PARCIAL: FECHA:

1RO.

CURSO:

X

2DO.

Gye, Junio Juni o 12 de 2017 2017 TEMA DE PROYECTO INTEGRADOR IN TEGRADOR DE SABERES:

Análisis Anális is Financiero y de Mercado Mercado de la empresa "Almacenes De Prati S.A."

ESTUDIANTES INTEGRANTES DE GRUPO:

1. 2. 3. 4. 5.

Guzñay Cava Bethy Flor Maray Salazar Hayette Elizabeth Plua Berrones Jefferson Alexander Salavarría Orellana Karen Alexandra Varga Rodríguez Henrry Anastacio PROFESORES DE MATERIAS DEL SEMESTRE:

A. B. C. D.

Econ. Jorge Jorge Chabu C habusa sa Vargas., MBA. Econ. Mauricio Federico Ortuño Delgado Ing. Roboam Eduardo Gavilánez Álava Ing. Dagoberto Rainnieree Rodríguez Cabello

NOTA:

FIRMA:

NOTA:

FIRMA:

NOTA:

FIRMA:

NOTA:

FIRMA:

NOTA PROMEDIO FINAL:

CERTIFICAMOS LA ACEPTACIÓN DE LA NOTA EN EL PRESENTE DOCUMENTO

______ _________ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ______ ___ FIRMA DOCENTE COORDINADOR CATEDRA INTEGRADORA

6-2


IV

RESUMEN EJECUTIVO El presente El presente trabajo de investigación se desarrolla con con motivo de realizar realizar un análisis de la situación financiera y de Mercado de la empresa “Almacenes De Prati S.A”. De Prati, es una empresa que lleva años de funcionamiento en el mercado guayaquileño, guayaquileño, lo cual ha contribuido a que sea muy reconocida y haya alcanzado un nivel de posicionamiento gracias gracias a la calidad calidad de productos productos que comercializa, siempre buscando buscando lograr una mayor satisfacción de sus clientes, además conocemos que tiene grandes competidores, y por este motivo este este proyecto se enfoca en comparar comparar la situación financiera de los dos últimos años de la empresa. empresa. Además se incluye un marco marco teórico y legal que facilita la comprensión del lector, también se establecen las herramientas que se utilizan en esta investigación, las bases de estudio y su análisis financiero; finalizando finalizando con las conclusiones conclusiones y recomendacione recomendacioness pertinentes.

ANÁLISIS FINANCIERO Y DE MERCADO DE LA EMPRESA “ALMACENES DE PRATI S.A.”

V

INTRODUCCIÓN En este trabajo se detalla la investigación efectuada acerca del análisis financiero y de mercado de la empresa nacional ALMACENES DE PRATI S.A, además del análisis de la situación financiera de la empresa, con el fin de recopilar, examinar, analizar y comparar los datos generados de fuentes de investigación primarias y secundarias empleadas para el desarrollo del proyecto, generando criterios sólidos que permitan la expansión y aplicación de los conocimientos académicos adquiridos. Para obtener la información se utilizan datos provenientes de fuentes primarias, es decir, los datos analizados en mayor porcentaje tomados originalmente de la empresa a través de los documentos presentados a la superintendencia de compañías. Estos son de libre acceso al público en general, y a su vez también se utilizan datos provenientes de fuentes secundarias mediante la implementación de las técnicas de investigación, como la encuesta, por medio de respuestas de opciones múltiples proporcionando información valiosa para el desarrollo de un análisis efectivo y confiable. La recopilación completa de los datos permite el análisis de la situación actual de la empresa a estudiar, a través de los estados financieros se realizan los análisis de manera vertical y horizontal, así como también se pueden calcular los índices financieros que permite la visualización del entorno económico y financiero donde se desarrolla la empresa, determinando también la tendencia de su crecimiento a nivel nacional. En base a lo anteriormente planteado, el presente trabajo se estructura de la siguiente forma: a) Inicia con el planteamiento del problema, delimitándolo y explicando la situación del mismo y, b) justificación así mismo se establecen los objetivos (general y específicos) para el desarrollo del trabajo investigativo.


VI

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA La importancia del conocimiento financiero dentro de una empresa radica en que a través de ella se pueden entender las diversas situaciones que ocurren en los mercados. Por tanto, el presente proyecto pretende estudiar la situación financiera y de mercado de ALMACENES DE PRATI S.A, siendo una de las tiendas comerciales de ropa más reconocidas en Guayaquil, realizando los márgenes de análisis de los Estados Financieros de los dos últimos años, para el cual se necesita saber cuáles son los objetivos de la empresa, así identificar los propósitos y que es lo que quiere entregar a sus clientes. La empresa elegida para este proyecto tiene una posición consolida en el mercado de Guayaquil, lo que se requiere lograr con este proyecto es saber si esta empresa ha tenido mayor rentabilidad en estos dos últimos años, para lo cual contamos con sus estados financieros y con su historia de cómo fue fundada la empresa ya que saber esto ayuda mucho en esta investigación, y así poder saber cómo ha ido creciendo la empresa, su evolución en el mercado y su cartera de clientes. También se tomara en cuenta dentro de los dos últimos años en los estados financieros si hubo utilidad o pérdidas ya que estos datos serán de mucha utilidad, porque si en los estados financieros que se revisan refleja perdida se determinará el motivo por el cuál fue la razón de esta baja de ventas.


VII

JUSTIFICACIÓN El presente trabajo se lleva a cabo con el fin de comparar el mercado y la situación financiera en el cual esta empresa se desarrolla, a su vez comparar los resultados obtenidos de forma particular para combinarlos en un análisis consolidado de la compañía a estudiar y determinar si la empresa posee una buena estabilidad económica y financiera lo que podría asegurar un crecimiento sostenible en el mercado. Lo expresado en el párrafo anterior no quiere decir que la empresa pueda poseer una menor estabilidad financiera, así haya tenido una mala administración o no haya optimizado sus recursos para enfrentar la crisis nacional, sino más bien se pretende determinar las variables que causan dichas diferencias y analizar las razones del comportamiento de esta empresa en referencia a sus dos últimos años y su forma de actuar en tiempos de adversidad.


VIII

OBJETIVOS Objetivo General: Analizar la situación financiera y de mercado actual de la empresa ALMACENES DE PRATI S.A.

Objetivos Específicos: Estudiar la estructura financiera y capital de la empresa. Realizar la investigación del posicionamiento del mercado. Identificar el software de gestión documental que utiliza la empresa para el control de sus diferentes niveles de operación. Medir el desempeño y efectividad de las operaciones de la empresa.


IX

MARCO REFERENCIAL Una vez identificado el problema y los objetivos, se procede a realizar el marco de referencia en cual se divide en: bases teóricas, marco conceptual, marco contextual y marco legal; porque sobre todo esto se construye el análisis de los resultados que se obtienen en este trabajo, sin ella no se puede analizar los resultados.

Bases Teóricas En las bases teóricas se incluyen temas que facilitarán la comprensión del tema planteado: Según (Kennedy, 2012, pág. 14) “El análisis de los estados financieros comprende un estudio de las relaciones y las tendencias para determinar la situación financiera y de resultados de operación, así como el proceso económico de las empresas son satisfactorios”. Este análisis tiene como objetivo fundamental mostrar el comportamiento de la proyección realizada, detectar las desviaciones y sus causas, así como descubrir las reservas internas con la finalidad de utilizarlas en el posterior mejoramiento de la gestión de la organización, mediante la toma de decisión acertada para la empresa. (Catacora, 2012, pág. 11), define los estados financieros como “el principal producto de todo el proceso contable que se lleva a cabo dentro de una empresa, los cuáles revelan todo tipo de información en relación a la empresa, inclusive sobre la solvencia y estabilidad, las fuentes de información e inversiones, la productividad y la capacidad para generar recursos líquidos y los resultados de las operaciones; para quienes puedan interpretar su leguaje representa una fuente valiosa de información que permitirá orientar en forma adecuada las decisiones y dirigir con éxito la marcha de la empresa ”. El autor nos indica que los estados financieros son informes que utilizan las empresas para dar a conocer la situación económica y financiera; los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinada revelando así información sumamente importante


X

sobre la productividad y la capacidad para generar recursos de una empresa, reflejando realmente lo que está sucediendo en la empresa. Según (Kotler, 2014, págs. 42-43), el estudio de mercado "consiste en reunir, planificar, analizar y comunicar de manera sistemática los datos relevantes para la situación de mercado específica que afronta una organización". El autor indica que el análisis de mercado permitirá a la empresa en cuanto a su entorno general hacer frente a los futuros cambios que se presenta en el mercado competitivo. Según (Malhotra, 2013, pág. 40), los estudios de mercado "describen el tamaño, el poder de compra de los consumidores, la disponibilidad de los distribuidores y perfiles del consumidor". El autor detalla que para definir un sector hay que describir las actividades que realiza la empresa, que compiten en dicho sector y las líneas de productos o servicios que se comercializan. (Fernandéz, 2015), define al sistema de info rmación como “un conjunto de componentes interrelacionados que recolectan, procesan, almacenan y distribuyen información para apoyar a los procesos de la toma de decisiones y de control en una organización”. El autor argumenta que sistemas de información es la base para apoyar a la organización en procesos donde se organiza, procesa, ordena analiza en un orden para así poder tomar decisiones dentro de la organización para su mejoramiento. Según lo expuesto por (Catacora, 2012), “hay tres actividades en un sistema de información que producen la información que esas organizaciones necesitan para tomar decisiones, controlar operaciones, analizar problemas y crear nuevos productos o servicios. Estas actividades son: a) Entrada: captura o recolecta datos en bruto tanto de la organización como de su entorno externo, b) Procesamiento: convierte esta entrada de datos en una forma significativa, c) Salida: transfiere la información procesada a las personas que la usarán o a las actividades para las que se utilizará. El autor nos indica que dentro de los sistemas existen


XI

tres actividades muy valiosas donde la información pasa por un proceso donde se organiza en un orden para su beneficio aun futuro para la creación de nuevas ideas Según (Laundon & Laudon, 2012), auditoría es “la verificación de que la información financiera, administrativa y operacional de una entidad es confiaba, veraz y oportuna; en otras palabras, es revisar que los hechos, fenómenos y operaciones se den en la forma en que fueron planeados, que las políticas y lineamientos se hayan observado y respetado, que se cumple con las obligaciones fiscales, jurídicas y reglamentarias en general” . (Heredero, 2013, p. 56), considera a la auditoría administrativa como un proceso en el que se busca examinar detalladamente las actividades que realiza cada departamento dentro de la organización, con el propósito de evaluar y precisar el grado de efectividad y el proceso administrativo que efectúa cada una de sus áreas administrativas.


XII

Marco Conceptual

Solvencia. De acuerdo a (elEconomista.es, s.f.) “La solvencia, desde el punto de vista financiero, se identifica con la capacidad de una entidad de generar fondos para atender, en las condiciones pactadas, los compromisos adquiridos con terceros”.

Rentabilidad. Según (Fernandéz, 2015) “La rentabilidad es el beneficio renta expresado en términos relativos o porcentuales respecto a alguna otra magnitud económica como el capital total invertido o los fondos propios”.

Liquidez. “Capacidad de una Empresa para cubrir en forma oport una sus obligaciones a corto Plazo” (Escobar, 2015).

Consultoría. Actividad intelectual autónoma dirigida a la organización económica del conocimiento, en función de la solución a problemas específicos, relacionando sus posibilidades y modo de utilización con la realidad socio-económica y el medio ambiente físico y humano en que debe actuar .

Base de Datos. Es donde se almacena toda la información que se requiere para la toma de decisiones. La información se organiza en registros específicos e identificables.


XIII

Base de Datos. Es donde se almacena toda la información que se requiere para la toma de decisiones. La información se organiza en registros específicos e identificables.

I nformes. Corresponden a todos los elementos de interfaz mediante los cuales el usuario puede obtener uno o más registros y/o información de tipo estadístico (contar, sumar) de acuerdo a criterios de búsqueda y selección definidos.

Clave pública y clave privada Esquema de encriptación en el que cada persona tiene dos claves: la pública y la privada. Los mensajes se encriptan usando la clave pública del destinatario y sólo pueden ser descifrados usando su clave privada (Noriega, 2015).

Cliente/servidor Este término define la relación entre dos programas de computación en el cual uno, el cliente, solicita un servicio al otro, el servidor, que satisface el pedido.

Software de gestión documental Es una aplicación informática que permite el manejo, gestión, conservación, publicación y trabajo sobre documentos electrónicos.

Auditoria Operacional La auditoría operacional es la acumulación y examen sistemático y objetivo de evidencia con el propósito de expresar una opinión independiente sobre: i) la eficacia de los


XIV

sistemas de administración y de los instrumentos de control interno incorporados a ellos, y ii) la eficiencia, eficacia, y economía de las operaciones (CONTRALORIA GENERAL, 2017).

Evidencia testimonial Información obtenida de otros a través de cartas o declaraciones recibidas en repuestas a indagaciones o por medio de entrevistas (CONTRALORIA GENERAL, 2017).

Planificación de Auditoria Es un proceso mediante el cual se toma decisiones sobre los objetivos y metas que se debe alcanzar en una determinada actividad y en un determinado tiempo. Por lo tanto es un plan de acción detallado y cuantificado (Gironzini, 2016).

Marco Contextual En la actualidad la empresa viven en un entorno cada vez más competitivo en los cuales la decisión del consumidor por un producto u otro se da muchas veces por factores de accesibilidad al producto, es por esta razón que contar con una distribución eficiente puede generar a una empresa una ventaja competitiva importante. Estos factores se han ido superando gracias al deseo de las empresas de invertir no solo en maquinarias sino también en capacitación, que permitan contar con un personal capaz de realizar un trabajo de calidad.


Locaciones Ciudad de Guayaquil, Guayas



De Prati Luque, centro de Guayaquil (sede central)



De Prati San Marino Shopping, Urdesa-Kennedy



De Prati Centro Comercial La Rotonda



De Prati Mall del Sol



De Prati Centro Comercial Policentro, Urdesa-Kennedy



De Prati Sur, sur de Guayaquil



De Prati en Plaza Navona, via a Samborondon

Quito, Pichincha



De Prati Centro Comercial Quicentro Norte



De Prati Centro Comercial Quicentro Sur



De Prati Centro Comercial Condado Shopping



De Prati Centro Comercial San Luis Shopping



De Prati Centro Comercial Scala Shopping



De Prati Centro Comercial El Recreo

Manta, Manabí 

De Prati Mall del Pacífico

XV


XVI

Línea de producción y responsabilidad social A pesar de que la empresa importa mercancía de Estados Unidos, Colombia, Perú, España, México, ciertas partes del continente europeo, y más lugares, el 70% de su mercadería es producida en Ecuador, influyendo en gran parte en el desarrollo de la mano de obra ecuatoriana. Así mismo la empresa trabaja con distintas organizaciones benéficas en el Ecuador para cumplir con los estándares de responsabilidad social. De Prati cumple con todas las condiciones ambientales que se establecen en el País como son: 

Norma de Calidad del Aire



Límites permisibles de niveles de ruido



Ambiente para fuentes fijas,



Fuentes móviles y para vibraciones.



Norma de Calidad ambiental para el manejo y disposición final de desechos sólidos no peligrosos.



Reglamento de Seguridad e Higiene del Trabajo.



Reglamento general del Seguro de Riesgos de Trabajo.



Reglamento de Seguridad y Salud de los Trabajadores y Mejoramiento del Medio Ambiente de Trabajo.



Ley de Régimen Municipal.

Marco Legal Administración Financiera Como referencia en la parte financiera se tomará la ley crediticia de la empresa: Las políticas de crédito de Almacenes De Prati, rigen las condiciones establecidas para considerar a un cliente como un sujeto de crédito, capaz de asumir una deuda y


XVII administrar sus pagos responsablemente, estableciendo una relación comercial a largo plazo con la empresa. Estos requisitos se aplican a nivel nacional, los cuales se aprecian en la figura siguiente.

I lustración 1 Requisitos del crédito directo. REFERENCIA: (DE PRATI, 2015)

Garantías y política de devoluciones Están vigentes independientemente del canal de ventas por donde se ejecute una transacción de venta. Para otros efectos se aplican la Garantía Incondicional y la Garantía del fabricante para productos de tecnología.

Garantía incondicional. La Garantía Incondicional De Prati, aplica para todas las compras de hogar, belleza y moda, la cual permite cambiar o devolver cualquier mercadería. A través de este beneficio se puede cambiar el producto adquirido por otro igual o distinto al que compró, o solicitar el reembolso de los valores en la misma forma de pago que fue utilizada. Los productos de tecnología cuentan con la Garantía Técnica otorgada por el fabricante del producto, la misma que permite gestionar cualquier falla de fábrica que pudiera presentarse en el producto. El tiempo para ejecutar la garantía técnica depende de cada


XVIII marca. La garantía técnica aplica cuando la falla del producto es por daños de fábrica y no aplica, cuando la falla es por mala manipulación o cortocircuito interno.

I lustración 2 Garantía incondicional

De Prati

REFERENCIA: (DE PRATI, 2015)

Políticas de planificación de ventas Esta política es el paso previo a la colaboración de pedidos, a través de esta se establecen los niveles de crecimiento en ventas en cada línea de negocio, para alcanzar el objetivo estratégico definido por la compañía. La planificación se debe realizar a nivel de clasificación y por tienda. De la misma manera se determinan las fechas de elaboración y entrega de las metas de ventas, la cual tendrá como fecha límite el lunes de la segunda semana del mes calendario retail (Anderson, 2016, p. 26).


XIX

Política de programación de compras “La política de programación de compra, es aquella que termina el proceso de colocación de tablas de asignación y generación de periodos de compras a proveedores locales y del exterior. Está regula y ordena la fecha máxima de entrega del proveedor y la fecha de entrega de la mercadería al centro de distribución y/o a las tiendas” (CALLADO, 2011, p. 46). Según las políticas establecidas por Almacenes De Prati, el comprador no deberá colocar como fecha de entrega de la mercadería los días que se encuentran en la última semana del mes contable, fines de semanas ni feriados. La tabla de asignación de proveedores locales que confeccionan mercadería, se deberán colocar como mínimo 45 días calendario antes de la fecha máximo de entrega al centro de distribución. La tabla de asignación de proveedores locales de producto terminado, se deberá colocar como mínimo 20 días calendario ante de la fecha máximo de entrega al centro de distribución.

Manual de políticas y responsabilidad Políticas gobernantes o estratégicas: “Es política de Almacenes De Prati S.A, cumplir con las diferentes disposiciones legales vigentes y que reglamentan el sistema financiero ecuatoriano. El desconocimiento de las políticas y procedimientos de Almacenes De Prati S. A, que han recibido normal difusión, no será justificación frente a las consecuencias de incumplimiento”. Por lo menos una vez cada seis meses, se realizará la toma de pruebas del presente manual de políticas y


XX

procedimientos a los funcionarios y empleados que tengan relación con el área (chica, 2016, pág. 17).

Objetivo El presente manual de políticas y responsabilidad, es de circulación reservada, tiene por objeto detallar de manera ordenada, y actualizada las políticas y procedimientos que De Prati S. A., ha establecido para respaldar y facilitar los procesos relacionados con la cancelación de gastos pequeños que por su naturaleza no requieren la emisión de cheques. El acceso y utilización del manual, “está restringido a los ejecutivos y colaborador es autorizados por De Prati S.A, a cada uno de ellos tiene acceso a intranet, mediante una clave personal e intransferible que le será proporcionada por el departamento de sistemas”. El gerente nacional de operaciones está en la obligación de evaluar el grado de conocimiento del presente manual, de los colaboradores responsables de este producto.

Políticas operativas: La caja chica, se responsabiliza de todo el movimiento de salidas de efectivo por concepto de gastos imprevistos por valores pequeños, que por su naturaleza no requieren de la emisión de cheques. Todo gasto de caja chica, deberá ser aprobado por el gerente general y/o gerente nacional de operaciones y/o gerentes de sucursales. La gerencia nacional de operaciones, asignará de acuerdo a las necesidades de cada una de las oficinas el cupo de caja chica. El gerente de sucursal de cada una de las oficinas, designará a la persona responsable de llevar caja chica y comunicará a la gerencia nacional de operaciones de tal designación. La reposición de caja chica, se realizará cuando se haya gastado el setenta por ciento (70%) y


XXI

será revisada y aprobada por el gerente nacional de operaciones y/o gerente de sucursal. En caja chica deberán pagarse transacciones, cuyos valores no excedan de veinte dólares,

Procedimientos:

E s responsabilidad del cliente interno: Llenar los vales de caja chica. Solicitar la aprobación del vale de caja chica al nivel correspondiente. Entregar el vale de caja chica al operativo, para el respectivo desembolso. Solicitar el dinero correspondiente al vale de caja chica y entregar el dinero al proveedor por el servicio prestado.

E s responsabilidad de la gerencia nacional de operaciones: Asignar el monto de caja chica para cada una de las oficinas a nivel nacional. Comunicar a la gerencia general los montos asignados para cada oficina. Revisar, suspender o negar los gastos de caja chica. Aprobar la reposición de caja chica.

E s responsabilidad de la gg y/o gno y/o gs: Revisar, suspender o negar los gastos de caja chica. Aprobar la reposición de caja chica.


XXII

Resultados Sobre los controles generales para la operación del Fondo Fijo de Caja Chica “Además de la normativa señalada para la administración del Fondo Fijo Caja Chica DE PRATI S.A se han emitido distintos instrumentos de carácter normativo y operacional, que conllevan en el uso adecuado de esos fondos y en el fortalecimiento del control interno de este proceso, entre ellos”, los siguientes: En los meses de enero y mayo en la documentación adjunta se encontraron detalles de viajes en los cuales no estaba la documentación completa. En los cheques girados por conceptos de caja chica se observaron que están girando por un monto máximo al asignado. En los meses de enero, mayo y agosto se encontraron vales sin sus respectivas firmas de autorización. En los meses de febrero y marzo no estaba adjunto el detalle de la secuencias de vales entregados. En el archivo de las cajas chicas no se encuentra una organización adecuada, ya que algunos vales se encontraban sueltos (Mpp-005-02, 2016, pág. 32).

ANÁLISIS FINANCIERO Y DE MERCADO DE LA EMPRESA “ALMACENES DE PRATI S.A.

1. METODOLOGIA APLICADA En este proyecto integrador de saberes se indica la metodología utilizada para la elaboración del proyecto integrador basado en el estudio financiero y de mercado de la empresa “Almacenes De Prati S.A.”.

1.1.TIPO DE INVESTIGACIÓN Se aplica la investigación descriptiva ya que este tipo de investigación describe de modo sistemático una situación, realidad o problema de un área de interés. “Consiste en la explicación por escrito de las rutinas establecidas para la ejecución de las distintas operaciones o aspectos específicos del control interno. Es decir, es la formulación de memorando donde se transfiere en forma fluida los distintos pasos de un aspecto operativo” (Ávila Baray, 2012).

1.2.MÉTODOS El método para el estudio financiero y de posicionamiento de la empresa es Inductivo ya que es un proceso analítico. “Es aquel método científico que obtiene conclusiones generales a partir de premisas particulares”. (Merino., 2014).

1.3.TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS 

Observación



Inspección de registros

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1.4.FUENTES DE INFORMACIÓN INTERNAS 

Informe de los Estados financieros



Sistema de Información gerencial de la empresa



Informes económicos financieros



Informes de Marketing

1.5. FUENTES DE INFORMACIÓN EXTERNAS 

Superintendencia de compañías



Publicaciones sobre información empresarial



Revistas Financieras



Artículos científicos

1.6. SEGMENTACIÓN DEL MERCADO Geográficas.-

Guayaquil, Sector Centro Av. 9 de Octubre.

24


2. ANALISIS DE SISTEMAS DE INFORMACION 2.1. Tecnología informática que utiliza la empresa 2.2. Sistema Operativo Contable-Galeón Es un innovador sistema que permite un completo control sobre todos los aspectos concernientes a la administración de fondos. Abarca el procesamiento de transacciones de aportes y desembolsos, manejo de operaciones de Caja y bancos, tratamiento de colocaciones y Registro Contable. Mediante la naturaleza flexible integrada de Galeón, se puede definir y establecer el plan de cuenta, calcular el VANU y obtener reportes que cubran las necesidades del negocio. G A L E O N se compone de aplicaciones integradas, sobre plataforma de base de datos de avanzada. Las aplicaciones pueden ser adquiridas e instaladas de manera modular, dependiendo de las necesidades de información de la institución. Provee a las empresas soluciones a los modelos de negocios vigentes, orientados a la agilización de los procesos que requiere la alta gerencia; sus aplicaciones son de alto rendimiento, su diseño, presentación y facilidad de utilización lo convierte en un producto amigable para el usuario permitiendo maximizar su rendimiento reflejado en la empresa en un ahorro permanente de tiempo y dinero. Es un software integrado que administra la gestión comercial y financiera de la empresa, sean estas de carácter Comercial, de Servicio, Industrial ó de Puntos de Venta. En todos los registros de los módulos dispone de pistas de auditoria. SOLSA, dispone de metodologías probadas de Desarrollo de Software, de Implementación de productos, de Atención de Requerimientos, las cuales son sinónimo de garantía en el cumplimiento

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de presupuestos y tiempos de la solución tecnológica. GALEON, tienen las siguientes características generales: 

Alto nivel de parametrización. Sistema Multiusuario.



Sistema Multiempresa.



Generación contable consolidada por cada módulo.



Administración de bitácora de procesos diarios.



Estadísticas generales por cada operación.



Manejo de pistas de auditoria.



Administración de dos niveles de seguridades y a nivel de opción.



Manejo de fecha calendario y fecha de transacción.



Transacciones a fecha futura.



Contabilización automática e integrada Galeón administra la relación de la empresa (s) con sus clientes a través de las siguientes aplicaciones.

1. Módulo General. Administra la parametrización general de la empresa, que serán utilizados por todos los módulos, permitiendo a la empresa una rápida adaptación a los requerimientos del mercado, políticas internas y otros factores que afecten a la empresa. Módulo de Personas. Administración y control de los datos de las personas, identificadas como Clientes, Proveedores, Vendedores, etc. Manteniendo el concepto de persona única, permitiendo hacer un análisis global de las operaciones de la persona, sea esta natural o jurídica, contactos, etc.

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2 Contabilidad General. Proporciona información contable para la administración y control de las actividades financieras, convirtiéndose en una de las principales herramientas para el análisis gerencial y la toma de decisiones. Permitiendo además consolidar información de las empresas definidas en el sistema.

3. Caja, Bancos y Conciliaciones. Administración de múltiples Bancos y cuentas por bancos, permitiendo disponer en línea la situación de cada cuenta corriente. Relación directa con los módulos de Cuentas por pagar y Caja Bancos. Emisión de consultas gerencial e histórica por cada cheque, conciliación bancaria.

4. Cuentas por Pagar - Proveedores Administra las facturas que se reciben de los proveedores, permitiendo elaborar el comprobante de recepción, retenciones automáticas. Permite definir prioridades de pagos previa aprobación.

5. Cuentas por Cobrar - Clientes . Controla la cartera por cobrar a sus clientes de crédito con estados de cuenta, reportes de antigüedad de saldos, avisos de cobro, histórico de movimientos por cliente, índice de morosidad.

6. Inventarios. Realiza la gestión de control y mantenimiento del inventario con múltiples bodegas, unidades de medida, varios tipos de comprobantes. Reportes de Kardex, existencias en bodegas.

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7. Facturación. Permite la emisión y registro de facturas a los clientes a crédito y contado. Permite elaborar reportes de ventas por diferentes criterios.

8. Punto de Ventas. La gestión de control de venta de los productos en un establecimiento de atención al público. Controla turnos de vendedores, cuadre de caja, faltantes y sobrantes.

9. Retenciones. Administra la generación de retenciones automáticas y/o manuales de acuerdo a lo establecido por el SRI automatizando su emisión. Genera los archivos para ANEXO DE RETENCIONES.

10. Roles de Pago. Control de Roles de Pagos de los empleados mediante una fácil parametrización de opciones. Control de ingresos y salidas de personal electrónica. Cálculo de horas extras automáticamente. Generación automática de los valores de Beneficios Sociales y acta de finiquito. Control de préstamos del personal y valores a descontar por convenios con empresas proveedoras.

11. Anexo Transaccional. Genera la información para la declaración de Anexos requeridos por el S.R.I.

28


1 2. Gerencial. Análisis y evaluación de los eventos y oportunidades del negocio en base a un conjunto de indicadores de gestión dados.

29


CHECK LIST DE VISITA A EMPRESAS

EMPRESA: “Almacenes De Prati S.A

DIRECCIÓN DE LA EMPRESA: Gabriel Jose De Luque Y Benitez & Boyaca FECHA: 29 - JULO - 2017 ENCARGADO DE LA VISITA: JEFFERSON PLUA Y KAREN SALAVARRIA

DESCRIPCIÓN

IA

BUENO REGULAR MALO

1.- COMPUTADORAS DE AV ANZADA TECN OLOGÍA 2.- SISTEMAS OPERATIVOS CON LICENCIA 3.- SERVIDOR - SOPORTE 4.- SOFTWARE CON LICENCIA

X X X X

5.- VELOCIDAD DE CONECTIVIDAD 6.- ACTUALIZACIONES DE SOFTWARE 7.- PLAN DE MANTENIMIENTO DE HARDWARE

X X

8.- VELOCIDAD DE PROCESAMIENTO 9.- ASISTENCIA REMOTA 10.- VIGILANCIA REMOTA

X X

11.- ACCESO A SISTEMA VIA INTERNET 12.- CONTROL DE CADUCIDAD DE CLAVES DE ACCESO

X

G O L O N C E T : 1 O

X

P U R G

DESCRIPCIÓN

D A DI R U G E S : 2

X

X

BUENO REGULAR MALO

1.- CLAVE DE SEGURIDAD ENCRIPTADA 2.- SEGURIDAD BIOMÉTRICO 3.- SEGURIDAD DE ACCESSO DE CONECTIVIDAD 4.- MANUAL DE SOPORTE DE LA TECNOLOGÍA 5.- RESPALDO 6.- ACCESO A PÁGINAS 7.- MONITOREO TRÁNSITO DE INFORMACIÓN

X X X X X X X

8.- RESTRICCIONES DE USUARIOS 9.- ANTIVIRUS CON LICENCIA 10.- RESTRICCIONES DE CORREOS ELECTRÓNICOS (SPAM) 11.- BACKUP 12.- ADMINISTRADOR DE REDES

X x X X

13.- RESTRICCION ES PARA IN STALAR SOFTWARE

X

14.- FIREWALL 15.- CODIFICACIÓN DE SERVICIOS 16.- CONTROL DE CADUCIDAD DE CLAVES 17.- ACCESO A CARPETAS COMPARTIDAS 18.- COOKIES 19.- RESTRICCIONES DE USO DE PUERTOS

x x x x x x

X

O P U R G

DESCRIPCIÓN :

1.- CAPACITACIÓN TÉCNICA

3 S OI O P R U A G

R

BUENO REGULAR MALO

V

2.- SERVICIO TÉCNICO 3.- HOSTING 4.- PROTECCIÓN Y MANTENIMIENTO DE REDES

x x x x SITUACIÓN GLOBAL DE LA EMPRESA EN BASE DE DATOS RECOPILADA EN ESTA VISITA NOS DA A ENTENDER QUE LA EMPRESA DE PRATI S.A. SE MANTIENE CON SU TECNOLOGUIA AL DIA, Y CADA AÑO SE VA ACTUALIZANDO PARA UN MEJOR FUNCIONAMIENTO.

OBSERVACIONES MUY BUENAS MAQUINAS CON TECNOLOGIA ACTUALIZADA SI CUMPLE LO TIENEN LAS 24 HORAS DEL DIA SI CUMPLE EN EL MOMENTO QUE ESTUVIMOS LA CONECTIDAD NO FUE TAL RAPIDA PODRIAN INVERTIR EN UNA CONECTIVIDA UN POCO MAS RAPIDA SI CUMPLE SI CUMPLE NO ES BUENO LOS EMPLEADOS DICEN QUE HAY MOMENTOS QUE EL SIS TEMA COLAPSA SI CUMPLE SI CUMPLE LOS EMPELADOS TIENEN RESTRIGUIDA A PAGUINA PARA ENTRETENIMIENTO SI CUMPLE

OBSERVACIONES SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE NO TODOS LOS EMPLEADOS CUANTAN CON SU USUARIO SOLO LOS JEFES TIENEN USUARIO SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE PARA EVITARQ QUE EMPLADOS PUEDAN I NSTALAR SOFTWARA PARA EVITAR ROBOS DE INFORMACION SI CUMPLE ES MUY BUENO SE NECESITA UNA CLAVE PARA IGRESAR A LA RED SI CUMPLE ESTAN PEDINETE CUANDO ESTAN POR CADUCAR SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMLPLE PARA SEGURIDAD

OBSERVACIONES CADA MES TIENEN UNA CAPACITACION A CAJERAS Y JEFES SI CUMPLE SI CUMPLE SI CUMPLE

30


3. PLANIFICACIÓN DE TRABAJO EN LA AUDITORÍA ADMINISTRATIVA El término de Auditoria se ha empleado incorrectamente con frecuencia ya que se ha considerado como una evaluación cuyo único fin es detectar errores y señalar fallas. A causa de esto, se ha tomado la frase "Tiene Auditoria" como sinónimo de que, en dicha entidad, antes de realizarse la auditoria, ya se habían detectado fallas.

AREA ADMINISTRATIVA: El área Administrativa contribuye al desarrollo del negocio mediante una gestión organizada y profesional, que permite alcanzar los objetivos de la Compañía. Dando siempre el soporte a la gestión de todas las áreas de la Empresa.

Departamentos:



Auditoría



Centro de Distribución



Compras



Crédito



Finanzas y Control



Marketing



Operaciones



Organización y Métodos



Presidencia



Recursos Humanos



Sistemas

31




Tiendas y Visual Merchandising.

GESTION ADMINISTRATIVA ANÁLISIS INVESTIGACION: Permanentemente están investigando, su principal objetivo es el cliente y busca la manera de fidelizarlo, busca sus necesidades y lo escucha. La Empresa por medio de su investigación estratégica a cliente busca saber:



Lo que quiere el cliente.



Cuándo lo quiere.



Dónde lo quiere.



Cómo quiere comprarlo.



Quién realmente quiere comprarlo.



Cuánto quiere comprar y cuánto está dispuesto a pagar por él.



Por qué puede querer comprarlo.

Esto lo logra buscando sus gustos: por ejemplo: las tendencias de moda.

ANÁLISIS PLANIFICACIÓN: De Prati siempre está planificando con anticipación todas las actividades que va a realizar enfocándose incluso a largo plazo, todas estas está planificada para que se realicen durante el tiempo establecido, otorgando todos los recursos necesarios.

ANÁLISIS DIRECCIÓN: Los propios administradores y supervisores han cometido errores irremediables que les ha costado el puesto, pues cuando ocurrían problemas en la empresa no los han sabido solucionar a tiempo o no han tomado los correctivos necesarios.

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Incluso ellos han sido los causantes de los problemas mayores y trajeron con estos más y más problemas que a la final hizo que los directivos de la empresa tomarán decisiones drásticas.

CONTROL: El control en la empresa es constante en cada área supervisada y controlada. La finalidad es alertar al responsable de que algo no ha sido realizado según el plan. Se verifica si la desviación es tolerable o no, y se toma, llegado el caso, las medidas correctivas.

ANÁLISIS EVALUACIÓN: Día a día el supervisor evalúa el trabajo del subordinado. Además el supervisor no sólo evalúa sino también enseña. Trasmite el conocimiento al subordinado.

E VALUACIÓN DE DE SEMPEÑO DE PRATI TU POTE NCI AL, TU DE SARR OLLO La evaluación del desempeño por competencias es una herramienta que permite determinar el nivel de rendimiento de los colaboradores, a través de la observación de los comportamientos de sus labores diarias.

El objetivo de esta evaluación es orientar al colaborador en la definición seguimiento de acciones preventivas y correctivas relacionadas con su desarrollo profesional y personal.

33


Alianza Grupo Cortefiel En abril del año 2015, bajo el mando de José Francisco Jiménez, presidente ejecutivo, y de Aldo Xavier Borges De Prati, presidente del directorio, De Prati reconoció su alianza con el grupo español Cortefiel (competencia directa del grupo Inditex-Zara, Oysho, Bershka...), uno de los grupos textiles más grandes de España y Europa. Con esta alianza, De Prati conlleva entre su mercadería las nuevas marcas españolas Women's Secret, Springfield y Cortefiel.

Línea de producción y responsabilidad social A pesar de que la empresa importa mercancía de Estados Unidos, Colombia, Perú, España, México, ciertas partes del continente europeo, y más lugares, el 70% de su mercadería es producida en Ecuador, influyendo en gran parte en el desarrollo de la mano de obra ecuatoriana. Así mismo la empresa trabaja con distintas organizaciones benéficas en el Ecuador para cumplir con los estándares de responsabilidad social.

Reconocimientos



2010: 1er Lugar Ekos de Oro



2011: 21er Lugar Great Place to Work Institute



2012: 1er Lugar Ekos de Oro



2013: 9no Lugar Great Place to Work Institute



E-Commerce Award del ILCE, por su participación en el sector de comercio

electrónico.

34


ANALI SI S DE LOS E STADOS F I NANCI E ROS

35


36

ALMACENES DE PRATI S.A. ANALISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CODIGO 1

31-dic-16

NOMBRE ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES

101 101011 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 10102050101 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 10102050102 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 10103 INVENTARIOS 10105 IMPUESTOS POR RECUPERAR 10108 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO TOTAL ACTIVOS DE ACTIVO CORRIENTES 102 ACTIVOS NO CORRIENTES 10201 PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPO 10202 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 10204 ACTIVOS INTANGIBLES 1020603 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES L/P 1020806 INVERSIONES DE SUBSIDIARÍAS 1020811 OTROS ACTIVOS

PARCIAL

$

TOTAL

3,73 47,04 0,58 9,25 0,00 0,01

9.754.747.000,00

$ 123.016.720.000,00 $

1.518.748.000,00

$

24.196.467.000,00

$ $

22.661.000,00 $ 158.509.343.000,00

$

60.239.749.000,00

$

14.913.617.000,00

$

10.691.035.000,00

$

16.657.867.000,00

$

317.138.000,00

$

165.092.000,00

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVOS 201 PASIVOS CORRIENTES 20104 PRÉSTAMO CON ENTIDADES FINANCIERA 2010601 EMISIONES DE OBLIGACIONES 2010602 CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 2010603 CUENTAS POR PAGAR A COMPAÑÍAS RELACIONADAS 2010604 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2010701 BENEFICIOS SOCIALES 2010702 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 20108 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 20109 INGRESOS DIFERIDOS TOTAL PASIVO CORRIENTE 202 PASIVO NO CORRIENTE 2020501 EMISIÓN DE OBLIGACIONES 20203 PRESTAMOS CON ENTIDADES FINANCIERAS 202002 OTROS BENEFICIOS SOCIALES A EMPLEADOS 2020901 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 20202 OTRAS CUENTAS POR PAGAR L/P 202010 OTROS PASIVOS TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS 3 PATRIMONIO 30101 CAPITAL SOCIAL 304 RESERVAS 306 RESULTADOS ACUMULADOS TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

%

60,62

23,04 5,70 4,09 6,37 0,12 0,06 $ 102.984.498.000,00

39,38

$ 261.493.841.000,00

100,00

2

$

3.007.313.000,00

$

12.127.416.000,00

$

39.446.360.000,00

$

163.659.000,00

$

1.389.829.000,00

$

8.464.265.000,00

$

8.053.931.000,00

$

4.759.235.000,00

$

796.618.000,00

1,27 5,13 16,69 0,07 0,59 3,58 3,41 2,01 0,34 $

$ $

5.930.481.000,00

$

1.671.578.000,00

$

15.226.000,00

$

10.000.000.000,00

$

5.071.392.000,00

33,09

0,72 0,00 2,51 0,71 0,00 0,01

1.700.000.000,00

$ $

78.208.626.000,00

$

9.317.285.000,00

$

87.525.911.000,00

3,94 37,03

4,23 2,15 56,59

$ 133.760.970.000,00 $ 148.832.362.000,00

62,97

$ 236.358.273.000,00

100,00


37

2016 ACTIVO CORRIENTE

%

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

3,73

CUENTAS POR COBRAR CLIENTES

47,04

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

0,58

INVENTARIOS

9,25

IMPUESTOS POR RECUPERAR

0,00

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

2016 ESTRUCTURA

%

PASIVO

37,03

PATRIMONIO

62,97 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

100,00

0,01

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

60,62

2016 PATRIMONIO

2016

%

CAPITAL SOCIAL

ACTIVO NO CORRIENTE

%

4,23

RESERVAS

PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPO PROPIEDADES DE INVERSIÓN ACTIVOS INTANGIBLES CUENTAS POR COBRAR CLIENTES L/P INVERSIONES DE SUBSIDIARÍAS OTROS ACTIVOS

23,04 5,70 4,09 6,37 0,12 0,06

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES

39,38

2,15

RESULTADOS ACUMULADOS

56,59

TOTAL PATRIMONIO

62,97

2016

CUENTAS DE PASIVO Y PATRIMONIO

PRÉSTAMO CON ENTIDADES FINANCIERA EMISIONES DE OBLIGACIONES CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR A COMPAÑÍAS RELACIONADAS OTRAS CUENTAS POR PAGAR BENEFICIOSSOCIALES IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR OTROS IMPUESTOS POR PAGAR INGRESOS DIFERIDOS EMISIÓN DE OBLIGACIONES PRESTAMOS CON ENTIDADES FINANCIERAS BENEFICIOS SOCIALES IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO OTRAS CUENTAS POR PAGAR L/P OTROS PASIVOS CAPITAL SOCIAL RESERVAS RESULTADOS ACUMULADOS

2016 CUENTAS DEL ACTIVO

%

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO CUENTAS POR COBRAR CLIENTES OTRAS CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS IMPUESTOSPOR RECUPERAR GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPO PROPIEDADES DE INVERSIÓN ACTIVOS INTANGIBLES CUENTAS POR COBRAR CLIENTES INVERSIONES DE SUBSIDIARÍAS OTROS ACTIVOS

3,73 47,04 0,58 9,25 0,00 0,01 23,04 5,70 4,09 6,37 0,12 0,06

TOTAL ACTIVO

100,00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

%

1,27 5,13 16,69 0,07 0,59 3,58 3,41 2,01 0,34 0,72 0,00 2,51 0,71 0,00 0,01 4,23 2,15 56,59

17,35

100,00


38

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2016 E

“ALMAC NES DE PRATI S.A.”

INTERPRETACIONES:



En el año 2016 el porcentaje correspondiente a los activos Corrientes es del ( 60,62%) y los activos no Corrientes es del (39,38%).



Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a las cuentas por pagar representado con el (74,28%) debido a que ALMACENES DE PRATI maneja la mayor parte de su cartera a crédito.



En lo que respecta a inventarios tiene un porcentaje bajo del (9,25%) con relación


38

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2016 E

“ALMAC NES DE PRATI S.A.”

INTERPRETACIONES:



En el año 2016 el porcentaje correspondiente a los activos Corrientes es del ( 60,62%) y los activos no Corrientes es del (39,38%).



Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a las cuentas por pagar representado con el (74,28%) debido a que ALMACENES DE PRATI maneja la mayor parte de su cartera a crédito.



En lo que respecta a inventarios tiene un porcentaje bajo del (9,25%) con relación a los años anteriores. Pero en Caja tiene un porcentaje un poco elevado más no suficiente para cubrir con obligaciones más inmediatas.



Dentro de los PASIVOS corrientes, las cuentas por pagar representados por: Proveedores con el (16,69%), compañías relacionadas (0,07%) y otras cuentas por pagar con el (0,59%), sumando todos estos porcentajes dan como total de cuentas por pagar (17,35%), que es un porcentaje muy alto. En cuanto al PATRIMONIO el porcentaje es de (62,97%), segmentado en un (4,23%) de capital social, reservas (2,5%) y resultados acumulados (56,59%), dando una imagen de una buena rentabilidad de las actividades comerciales.


ALMACENES DE PRATI S.A. ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADO CODIGO

31-dic-16

NOMBRE PARCIAL

TOTAL $ 264.160.221.000,00

4 INGRESOS 501 COSTO DE VENTA

$ 143.631.769.000,00

402 UTILIDAD BRUTA 5010408 GASTOS OPERATIVOS (1) 5020127 OTROS INGRESOS (EGRESO NETO)

801 RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO

30,91 0,15

$ 39.274.366.000,00 14,87 $

3.007.701.000,00

1,14

$ 36.266.665.000,00 13,73 $ 11.305.719.000,00

UTILIDAD NETA 8100 OTROS RESULTADOS INTEGRALES PARTIDAS QUE NO SE RECLASIFICAN POSTERIORMENTE AL RESULTADO DEL 80001 EJERCICIO: 80005 GANANCIAS ACTUARIALES

54,37

$ 81.640.192.000,00 $ 386.106.000,00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 603 IMPUESTO A LA RENTA

100

$ 120.528.452.000,00 45,63

UTILIDAD OPERACIONAL 50203606 EGRESOS FINANCIEROS NETO

%

4,28

$ 24.960.946.000,00 $

$ $

-

3.938.268.000,00

9,45 0,00

0,00 1,49

$ 28.899.214.000,00 10,94

39


2016 ACTIVO NO CORRIENTE

%

COSTO DE VENTA

54,37

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

45,63

100,00

2016 ACTIVO NO CORRIENTE

%

VENTAS

89,06

UTILIDAD DEL EJERCICIO

10,94

100,00

40


ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADO 2016 “ALMACNES DE PRATI S.A.”

INTERPRETACIONES:



Este análisis se ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es de 45,63%, si comparamos el rubro de Utilidad del ejercicio es del 10, 94%, es así que la Utilidad Liquida es baja para la inversión que hace la empresa.

41


42

ALMACENES DE PRATI S.A. ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑOS 2014 - 2016 ANALISIS HORIZONTAL CODIGO

31-dic-14

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

1 ACTIVOS 101 ACTIVOS CORRIENTES 101011 E FECTIV OY EQUIV ALEN TE DE EFECTIV O 10102050101 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 10102050102 OTRAS CUENTAS POR COBRAR 10103 INVENTARIOS 10105 IMPUESTOS POR RECUPERAR 10108 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 102 ACTIVOS NO CORRIENTES 10201 PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPO 10202 PROPIEDADES DE INVERSIÓN 10204 ACTIVOS INTANGIBLES 1020603 CUENTAS POR COBRAR CLIENTES L/P 1020806 INVERSI ONES DE SUBSIDIARÍA S 1020811 OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS 2 PASIVOS 201 PASIVOS CORRIENTES 20104 P RÉSTA MO C ON E NTIDA DES F INA NCIERA 2010601 EMISIONES DE OBLIGACIONES 2010602 C UEN TA SPOR PA GA RA PROV EEDORES 2010603CUENTA S PO R PA GA R A CO MPAÑÍA S RELA CIONA DA S 2010604 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2010701 BENEFICIOS SOCIALES 2010702 IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 20108 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 20109 INGRESOS DIFERIDOS TOTA PASIVO CORRIENTE 202 PASIVO NO CORRIENTE 2020501 EMISIÓN DE OBLIGACIONES 20203 PRESTAMOS CON ENTIDADES FINANCIERAS 202002 BENEFICIOS SOCIALES 2020901 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 20202 OTRAS CUENTAS POR PAGAR L/P 202010 OTROS PASIVOS TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS 3 PATRIMONIO 30101 CAPITAL SOCIAL 304 RESERVAS 306 RESULTADOS ACUMULADOS TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

PARCIAL $ $ $ $ $ $ $

8.034.959.000,00 105.471.085.000,00 1.813.817.000,00 37.058.094.000,00 49.562.000,00 20.272.000,00

$ $ $ $ $ $

52.780.964.000,00 16.164.308.000,00 7.661.733.000,00 6.829.513.000,00 317.138.000,00 156.828.000,00

$ $ $ $ $ $

1.700.000.000,00 5.930.481.000,00 1.671.578.000,00 15.226.000,00

$

$ $ $ $ $

83.910.484.000,00 $ $ $ $ $ $

$

3.007.313.000,00 12.127.416.000,00 39.446.360.000,00 163.6 59.0 00,00 1.389.829.000,00 8.464.265.000,00 8.053.931.000,00 4.759.235.000,00 796.618.000,00

PARCIAL $ 5.679.442.000,00 $ 113.295.302.000,00 $ 2.385.952.000,00 $ 29.410.763.000,00 $ $ 3.083.000,00

$

$ $ $ $ $ $ $ $ $

31-dic-15 TOTAL 152.447.789.000,00

61.101.043.000,00 15.538.963.000,00 8.440.273.000,00 11.904.544.000,00 317.138.000,00 193.363.000,00

236.358.273.000,00

$ $ $ $ $ $ $ $ $

14.673.847.000,00 1.724.620.000,00 30.426.202.000,00 1.286.568.000,00 8.258.616.000,00 9.647.968.000,00 6.052.872.000,00 785.772.000,00

$ $ $ $ $ $

10.803.892.000,00 1.861.061.000,00 163.549.000,00 15.396.000,00

78.208.626.000,00

$

9.317.285.000,00 87.525.911.000,00

10.000.000.000,00 5.071.392.000,00 133.760.970.000,00

$ $ $ 10.000.000.000,00 $ 5.071.392.000,00 $ 147.498.111.000,00

$ 148.832.362.000,00 $ 14.970.762.111.000,00

VARIACIÓN ABSOLUTO

TOTAL $ 150.774.542.000,00 $ $ $ $ $ $ $ $ 97.495.324.000,00 $ $ $ $ $ $ $ 248.269.866.000,00 $

VARIACIÓN RELATIVO

31-dic-16 PARCIAL

(1.673.247.000,00) (2.355.517.000,00) 7.824.217.000,00 572.135.000,00 (7.647.331.000,00) (49.562.000,00) (17.189.000,00) 13.584.840.000,00 8.320.079.000,00 (625.345.000,00) 778.540.000,00 5.075.031.000,00 36.535.000,00 11.911.593.000,00

-594% - 4 1% 7% 2 4% -26% 0% -558% 80% 14% -4% 9% 43% 0% 19% -514%

$ $ $ $ $ $ $ $ $

11.666.534.000,00 (10.402.796.000,00) (9.020.158.000,00) (163.659.000,00) (103.261.000,00) (205.649.000,00) 1.594.037.000,00 1.293.637.000,00 (10.846.000,00) 5.352.161.000,00

8 0% -603% -30% 0% - 8% - 2% 1 7% 2 1% - 1% -527%

$ $ $ $ $ $ $ $ $

7 .3 82 .05 3. 00 0, 00 23.353.724.000,00 1 .4 57 .44 8. 00 0, 00 8 .2 47 .10 3. 00 0, 00 9 .1 30 .19 5. 00 0, 00 7 .7 72 .47 1. 00 0, 00 741.244.000,00

$ $ $ $ $ $

(1.700.000.000,00) 4.873.411.000,00 189.483.000,00 163.549.000,00 170.000,00 3.526.613.000,00 1.825.548.000,00

0 0 4 5% 1 0% 100% 1% 156% -371%

$ $ $ $ $ $

10.090.575.000,00 8 .9 77 .79 0. 00 0, 00 1 .8 58 .40 3. 00 0, 00 14.118.000,00

72.856.465.000,00 -

12.843.898.000,00 85.700.363.000,00 -

$ $ $ $ 162.569.503.000,00 $ $ 248.269.866.000,00 $

13.737.141.000,00 13.737.141.000,00 (14.722.492.245.000,00)

VARIACIÓN ABSOLUTO

TOTAL $ 158.509.343.000,00

7.734.801.000,00 4.075.305.000,00 9.721.418.000,00 (867.204.000,00) (5.214.296.000,00) 19.578.000,00 5.489.174.000,00 (861.294.000,00) (625.346.000,00) 2.250.762.000,00 4.753.323.000,00 (28.271.000,00) 13.223.975.000,00

57% 42% 8% -57% -22% 0% 86% 27% -1% -4% 21% 29% 0% -17% 84%

$ $ $ $ $ $ $ $ $

(7.291.794.000,00) (1.724.620.000,00) (7.072.478.000,00) 170.880.000,00 (11.513.000,00) (517.773.000,00) 1.719.599.000,00 (44.528.000,00) 14.772.227.000,00

-99% 0% -30% 0% 12% 0% -6% 22% -6% -107%

$ $ $ $ $ $

10.090.575.000,00 (1.826.102.000,00) (2.658.000,00) (163.549.000,00) (1.278.000,00) 8.096.988.000,00 6.675.239.000,00

0% 100% -20% 0% 0% -9% 70% -37%

0% $ 10.000.000.000,00 $ 0% $ 21.459.916.000,00 $ 16.388.524.000,00 9% $ 151.008.801.000,00 $ 3.510.690.000,00 9% $ 182.468.717.000,00 19.899.214.000,00 -362% $ 261.493.841.000,00 13.223.975.000,00

0% 76% 2% 79% 42%

$ 9 .7 54 .74 7. 00 0, 00 $ 123.016.720.000,00 $ 1 .5 18 .74 8. 00 0, 00 $ 24.196.467.000,00 $ $ 22.661.000,00

$ $ $ $ $ $ $ 102.984.498.000,00

$ $ $ $ $ $

60.239.749.000,00 14.913.617.000,00 10.691.035.000,00 16.657.867.000,00 317.138.000,00 165. 092.000, 00

$ $ $ $ $ $ $ 261.493.841.000,00

$

$ $

58.084.238.000,00 -

20.940.886.000,00 79.025.124.000,00 -


ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2.014 2.016 “ALMACENES DE PRATI S.A.”

INTERPRETACIONES: 

Las variaciones entre el año 2014 al 2016 en cuanto al Activo Corriente, el mayor cambio que se da es en el efectivo, se incrementa en un (42%) a diferencia de los años anteriores, seguido de los gastos pagados por anticipado con el 86%. Se refleja también que hubo un decrecimiento de (-22%) en inventarios. Podemos decir que De Prati recuperó mediante esfuerzos exitosos cobros de una cartera de clientes.



VARIACIÓN RELATIVO

En lo que respecta a los Activos no corrientes el cambio es significativo en los activos intangibles con un crecimiento de (21%), las cuentas por cobrar L/P

43

–


ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2.014 2.016 “ALMACENES DE PRATI S.A.”


Las variaciones entre el año 2014 al 2016 en cuanto al Activo Corriente, el mayor cambio que se da es en el efectivo, se incrementa en un (42%) a diferencia de los años anteriores, seguido de los gastos pagados por anticipado con el 86%. Se refleja también que hubo un decrecimiento de (-22%) en inventarios. Podemos decir que De Prati recuperó mediante esfuerzos exitosos cobros de una cartera de clientes.



En lo que respecta a los Activos no corrientes el cambio es significativo en los activos intangibles con un crecimiento de (21%), las cuentas por cobrar L/P (29%) posiblemente de clientes que solicitaron refinanciamiento.



En cuanto al Pasivo la variación fue del (-37%) ya que los préstamos con Obligaciones a entidades financieras fueron altas lo que representa ($ 10’090.575.000,00), posiblemente porque la empresa tuvo que acudir a dichas entidades financieras para cubrir parte de sus cuentas por pagar.



Dentro del Patrimonio las reservas tuvo un crecimiento (76%), y los resultados acumulados que representa + $ 3’510.690.000,00.

43

–


44

ALMACENES DE PRATI S.A. ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADO AÑOS 2014 - 2016 ANALISIS HORIZONTAL

CODIGO

ESTADO DE RESULTADO

31-dic-14 PARCIAL

TOTAL $ 234.154.944.000,00

4 INGRESOS 501 COSTO DE VENTA

31-dic-15

$ 126.915.066.000,00

402 UTILIDAD BRUTA

PARCIAL

TOTAL $ 252.189.635.000,00 $ 18.034.691.000,00

$ 134.611.365.000,00

$ 107.239.878.000,00

5010408 GASTOS OPERATIVOS (1) 5020127 O TR OS I NGRES OS ( EGR ES O N ETO )

$ $

68.024.883.000,00 2. 439. 617. 000, 00

$

2.353.795.000,00

$

9.978.381.000,00

UTILIDAD OPERACIONAL

$ $

81.262.732.000,00 2.821.308.000,00

$

2.792.112.000,00

$

12.834.195.000,00

$ 41.654.612.000,00

50203606 EGRESOS F INANCIEROS N ETO

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 603 IMPUESTO A LA RENTA

$

801 RESULTADO INTEGRAL DEL AÑO

$

$ $

$

549.766.000,00

$ $

$

7.696.299.000,00

-

1.524.274.000,00

29.872.202.000,00

VARIACIÓN RELATIVO

9%

$ 13.237.849.000,00 $ 381.691.000,00

16% 14%

$

438.317.000,00

$

22%

$ 23.510.539.000,00 $ (5.811.897.000,00)

-25%

$ $

-

974.508.000,00

$ 25.034.813.000,00 - 4.837.389.000,00

$ 143. 631. 769. 000, 00 81. 640. 192. 000, 00 386.106.000,00

$

3.007.701.000,00

$

11. 305. 719. 000, 00

9.020.404.000,00

$ 377.460.000,00 $ (2.435.202.000,00)

$

0% 64%

$ $

137.520.000,00

0%

215.589.000,00

7%

$ 36.266.665.000,00 $

(78.069.000,00)

0%

$ (1.528.476.000,00)

-14%

-

$

3.938.268.000,00

$ $

$

-

0% 61%

28.899.214.000,00 $ 3.864.401.000,00

13%

“ALMACENES DE PRATI S.A.”

INTERPRETACIONES: A partir del año 2016 la cuenta ventas tiene un crecimiento de (5%) lo que representa ($ 11’970.586.000,00), dicha situación repercute en el valor obtenido en las Utilidades. Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos operativos de los años 2014 al 2015 los gastos ascendieron a ($ 107’239.878.000,00) y en el año 2016 a ($ 11’757.827.000,00) dándose un aumento de ($ 377’460.000,00).

6% 0%

2.413.994.000,00

ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADO 2.014 – 2.016



2% 0% -631%

$




5% 6%

$ 39.274.366.000,00 $

$ 24.960.946.000,00 $ 1.450.407.000,00

0%

-19%

$

$ 120.528.452.000,00 $ 2.950.182.000,00 $ $

-8%

2.855.814.000,00

$

TOTAL $ 264.160.221.000,00 $ 11.970.586.000,00

-6% 16%

VARIACIÓ N RELATIVO

VARIACIÓN ABSOLUTO

31-dic-16 PARCIAL

7% 6%

$ 117.578.270.000,00 $ 10.338.392.000,00

$ 36.344.734.000,00 $ (2.956.083.000,00)

29.322.436.000,00

-

$

$ 39.136.846.000,00 $ (2.517.766.000,00)

$ 39.300.817.000,00

UTILIDAD NETA 8100 OTROS RESULTADOS INTEGRALES PARTIDAS QUE NO SE RECLASIFICAN POSTERIORMENTE AL RESULTADO DEL 80001 EJERCICIO: 80005 GANANCIAS A CTUARIALES

VARIACIÓN ABSOLUTO

45


ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADO 2.014 – 2.016 “ALMACENES DE PRATI S.A.”


A partir del año 2016 la cuenta ventas tiene un crecimiento de (5%) lo que representa ($ 11’970.586.000,00), dicha situación repercute en el valor obtenido en las Utilidades.



Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos operativos de los años 2014 al 2015 los gastos ascendieron a ($ 107’239.878.000,00) y en el año 2016 a ($ 11’757.827.000,00) dándose un aumento de ($ 377’460.000,00).



En cuanto a la Utilidad Líquida esta refleja un aumento 13% lo que representa $ 3’864.401.000,00.

45


46

ALMACENES DE PRATI S.A. INDICES FINANCIEROS

RAZONES

AÑOS

FORMULA

2014

2015

PROMEDIO DE LA INDUSTRIA EN 2016

2016

LIQUIDEZ

EVALUACIÓN CORTE TRANSVERSAL DE 2016

SERIES DE TIEMPO DE 2014 A 2016

1,06

CAPITAL DE TRABAJO NETO: RAZON CIRCULANTE RAZON RAPIDA (PRUEBA ACIDA)

ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CIRCULANTE (ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIO)/ PASIV O CIRCULANTE

$

74.239.163.000,00 $ 1,95 1,48

77.918.077.000,00 $ 2,07 1,67

80.300.717.000,00 2,03 1,72

$ 650.048.000,00 3,03 2,58

ACEPTABLE ACEPABLE BUENA

AACEPTABLE ACEEPTABLE BUENA

BUENA DEFICIENTE DEFICIENTE BUENA

BUENA DEFICIENTE DEFICIENTE BUENA

BUENA

BUENA

ACEPTABLE

ACEPTABLE

ACEPTABLE ACEPTABLE ACEPTABLE BUENA ACEPTABLE

ACEPTABLE ACEPTABLE ACEPTABLE BUENA ACEPTABLE

ACTIVIDAD ROTACION DE INVENTARIO PERIODO PROMEDIO DE COBRO PERIODO PROMEDIO DE PAGO ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

COSTO DE VENTAS / INVENTARIO CUENTAS POR COBRAR / (VENTAS ANUALES / 360) CUENTAS POR PAGAR / (COMPRAS ANUALES / 360) VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS

3,425 164,94 166,14 0,99

PASIVOS TOTALES / ACTIVOS TOTALES

37,03

dìas dìas veces

4,58 165,13 121,16

dìas dìas 1,02 veces

5,94 169,72 dìas 146,80 dìas 1,010 veces

3,010 dìas 170 dìas 1,235 veces

151

DEUDA RAZON DE DEUDA RAZON DE LA CAPACIDAD DE PAGO DE INTERESES

UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS / INTERESES

%

17,70

34,52

%

14,02

33,47

%

55,03

13,06

%

11,64

RENTABILIDAD MARGEN DE UTILIDAD BRUTA MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA MARGEN DE UTILIDAD NETA RENDIMIENTOSSOBRELOSACTIVOS (RSA) RENDIMIENTOSOBREEL CAPITAL CONTABLE(RSC)

UTILIDAD BRUTA / VENTAS UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS / VENTAS UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS / ACTIVOS TOTALES UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS / CAPITAL CONTABLE

45,80 17,79 12,52 12,41 19,70

% % % % %

46,62 15,52 9,32 9,47 14,46

% % % % %

45,63 14,87 9,45 9,55 16,77

% %

% % %

40,79 37,32 8,46 9,04 10,70

% % % % %


ANÁLISIS INDICES FINANCIEROS 2.014 – 2.016 “ALMACENES DE PRATI S.A.”

LIQUIDEZ La liquidez general de la empresa exhibe una tendencia razonablemente estable, mantenida en un nivel que concuerda, de manera relativa, con el promedio de la industria de 2016. La liquidez de la empresa parece ser buena.

ACTIVIDAD El inventario de “DE PRATI S.A.” Parece estar en buenas condiciones. Su


ANÁLISIS INDICES FINANCIEROS 2.014 – 2.016 “ALMACENES DE PRATI S.A.”

LIQUIDEZ La liquidez general de la empresa exhibe una tendencia razonablemente estable, mantenida en un nivel que concuerda, de manera relativa, con el promedio de la industria de 2016. La liquidez de la empresa parece ser buena.

ACTIVIDAD El inventario de “DE PRATI S.A.” Parece estar en buenas condiciones. Su administración de inventarios mejoró y, en el 2016, obtuvo un nivel superior al de la industria. La empresa podría experimentar algunos problemas con las cuentas por cobrar, ya que el periodo promedio de cobro superó al de la industria. También muestra cierta lentitud para pagar sus facturas, pues tarda casi más que el promedio de la industria. Aunque la liquidez general parece ser buena, es necesario dedicar atención a la administración de las cuentas por cobrar y por pagar.

Endeudamiento El endeudamiento de “DE PRATI S.A.” Disminuyo en el periodo de 2014 a 2016 y la actualidad se encuentra por arriba del promedio de la industria. Aunque el incremento de la razón de deuda podría ser señal de alarma, la capacidad de la empresa para hacer frente a las obligaciones de interés mejoraron de 2014 a 2016 a un nivel que


supera al de la industria. El incremento del endeudamiento de la empresa en 1997 aparentemente causó un deterioro de su capacidad para pagar los intereses de manera adecuada. Sin embargo, “DE PRATI S.A.” Mejoró su ingreso durante 2016 respecto a la empresa promedio de la industria, de tal manera que tiene la capacidad de cumplir sus obligaciones de intereses.

Rentabilidad La rentabilidad de “DE PRATI S.A.” Respecto a las ventas en 2016 fue mejor que la de la empresa promedio de la industria. A pesar de que el margen de utilidad bruta de 2015 y 2016 fue mejor que el de 2014. Sin embargo, el margen de utilidad neta de “DE PRATI S.A.” , correspondiente a 2016, es bastante favorable cuando se compara con el promedio de la industria.

45


46

CONCLUSION Considerando que el control interno de la empresa, comprende una serie de acciones que son diseñadas y ejecutadas por la administración activa, para proporcionar una seguridad razonable en torno a la consecución de los objetivos de la organización, fundamentalmente en las siguientes categorías: a) Proteger y conservar el patrimonio público contra cualquier pérdida, despilfarro, uso indebido, irregularidad o acto ilegal; b) Confiabilidad y oportunidad de la información; c) Eficiencia y eficacia de las operaciones; y d) Cumplir con el ordenamiento jurídico y técnicas , se pudo evidenciar en la Matriz de Almacenes De Prati posee una buena rentabilidad en cuanto a sus ingresos, en la parte administrativa muy bien controlada, direccionada y ni hablar de su sistema de gestión, la empresa está en constante actualización con respecto a avances tecnológicos en cuanto a su seguridad.


47

RECOMENDACIÓN Después de realizar el respectivo análisis se recomienda a los directivos de la empresa lo siguiente:



Realizar programas de capacitación para que el personal actualice sus conocimientos, tanto en leyes vigentes y aplicables como en lo referente a sus responsabilidades.



Establecer controles más rigurosos para la entrada a personas no autorizadas a la Caja fuerte donde se encuentran los Fondos Monetarios, es decir el dinero físicamente



Realizar controles mediante las razones financieras para conocer la situación de la compañía.



Implementar un manual de prevención de lavado de activos acorde a lo estipulado por la ley para evitar cualquier tipo de transgresión.


48

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