Contabilidad 2 EL RESUMEN DEL AÑO
Por: Federico Daniel Cambra (Compilador) Edicion 2000 Siguiendo el Programa de Cátedra.Parte 1: Teoría Contable
Capitulo 1: Modelos Contables 1. Estructura del modelo contable. Un modelo es un intento de representar la realidad a in de poder e!pli"ar su "omportamiento o e#olu"i$n. Los estados "ontables tratan de e!pli"ar la realidad patrimonial% inan"iera & e"on$mi"a de las empresas% as' "omo su e#olu"i$n a lo lar(o del tiempo. )or lo tanto los "riterios utili*ados para "one""ionar tales estados "onstitu&en un modelo "ontable. Según la RT10 el modelo contable es la estructura básica que concentra conceptualmente los alcances generales de los criterios y normas normas de valuación valuación y medición del patrimonio y resultados. resultados.
Un modelo "ontable "onsta de tres deini"iones b+si"as: a. El Con" Con"ept eptoo de "apita "apitall a mant mantene ener. r. b. La unidad de medida medida a emplear. emplear. ". Los Los "rite "riterio rioss de #alua" #alua"i$n i$n a apli" apli"ar ar.. Se(,n -ar"'a Matera: es una "ombina"i$n determinada de t"ni"as de medi"i$n & e!posi"i$n "u&a apli"a"i$n permite obtener obtener inorma"i$n e"on$mi"a e"on$mi"a /prin"ipalmente /prin"ipalmente de tipo patrimonial & a"er"a de los resultados0% resultados0% respe"to de un ente. En (eneral los modelos "ontables permiten obtener inorma"i$n "ualitati#a "ualitati#a & "uantitati#a "on distinto (rado de a"er"amiento a la realidad e"on$mi"a de los #alores del patrimonio & de los resultados de un ente. /M+s inorma"i$n oler Neton pa( 340
1. Unidad de Medida a emplear: alternativas. La unidad de medida: los m,ltiples & dierentes bienes 5ue inte(ran el patrimonio de "ada empresa deben ser redu"idos a un "om,n denominador. )ara ello se utili*a la moneda% suponiendo 5ue la misma "onstitu&e un patr$n estable de de #alor. Cuando 6a& inla"i$n% o sea% "uando la moneda pierde #alor% #alor% 6a& dos posi"iones posi"iones posibles: •
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No tomar en "uenta "uenta la e!isten"ia e!isten"ia de la inla"i$n inla"i$n & emitir los estados "ontables "ontables "omo si la misma no e!istiera. A7ustar o "orre(ir inte(ralmente los estados "ontables a in de tomar en "onsidera"i$n los ee"tos de la des#alori*a"i$n del dinero. Esta se adopta a"tualmente se(,n la R8 9 & R8 14.
El balan"e (eneral presenta el patrimonio mediante un re"urso 5ue permite redu"ir los m,ltiples elementos 6etero(neos 5ue lo "omponen a una e!presi$n 5ue 6a(a a"tible a(ruparlos & "ompararlos +"ilmente. Este re"urso "onsiste en ele(ir una moneda de "uenta & #alori*ar los di#ersos patrimoniales asi(n+ndole un pre"io a "ada unidad. -eneralmente% se utili*a "omo moneda de "uenta el dinero 5ue tiene "urso le(al en el pa's dentro del "ual un"iona el ente.
Si la moneda de "urso le(al mantiene realmente estable su #alor% no 6a& problema al(uno en tomarla "omo unidad de medida. )ero lo 6abitual es 5ue esto no o"urra% & la tenden"ia uni#ersal es la prdida del poder ad5uisiti#o del dinero. nla"i$n: Es la prdida persistente de poder ad5uisiti#o de la moneda. Esto si(nii"a 5ue el dinero% en #e* de ser un patr$n estable de #alor% en #e* de mantener a lo lar(o del tiempo el mismo poder de "ompra% lo #a disminu&endo. Si la moneda pierde poder de "ompra 6ar+ alta "ada #e* m+s "antidad de dinero para ad5uirir las mismas "osas. Es de"ir% "uando 6a& inla"i$n% los pre"ios aumentan. /)ero no todos los pre"ios #an aumentando en la misma propor"i$n; por di#ersos moti#os% al(unos bienes aumentan m+s 5ue otros.0 )ara "al"ular el in"remento promedio% deben elaborarse n,meros 'ndi"e del ni#el de pre"ios% los 5ue tendr'an 5ue tomar en "onsidera"i$n todos los bienes & ser#i"ios 5ue se transan en la e"onom'a ponderando% adem+s% su parti"ipa"i$n relati#a. ndi"es disponibles en nuestro pa's: •
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ndi"e de pre"ios al "onsumidor% tambin llamado "osto de #ida Sistema de 'ndi"es de pre"ios ma&oristas. Son los m+s apropiados a ee"tos "ontables pare"en ser los pre"ios al por ma&or% por ser ste el el mer"ado donde predominantement predominantementee se desen#uel#en las las empresas.
1. Capit Capital al a mantener mantener alter alternat nativa ivass análisis análisis..
ntrodu""i$n: la le(isla"i$n "omer"ial "omer"ial ar(entina% al i(ual 5ue la de otros pa'ses% s$lo permite la distribu"i$n de utilidades "uando la misma se ee"t,a sobre la base de <(anan"ias reali*adas & l'5uidas<. Lo 5ue 5ueremos remar"ar es 5ue uno de los ob7eti#os b+si"os perse(uidos por este tipo de disposi"iones "onsiste en preser#ar al "apital% en res(uardo de la propia subsisten"ia del ente & a in de sal#a(uardar el inters de los a"reedores% de los in#ersores & de los dem+s interesados en la empresa. )ara al"an*ar el ob7eti#o se=alado% se re5uiere adoptar un "riterio satisa"torio satisa"torio para la medi"i$n del "apital &% "omo "onse"uen"ia de ello% para la determina"i$n del resultado de "ada per'odo. E!isten dos posi"iones do"trinarias: •
Mantenimiento de Capital Financiero: El "on"epto de "apital inan"iero es el 5ue se 6a apli"ado en
la pr+"ti"a "ontable & a sido sostenido por la do"trina espe"iali*ada en orma "asi un+nime% 6asta el presente. Esta "orriente propi"ia propi"ia la #alua"i$n #alua"i$n del "apital en en un"i$n del mantenimiento mantenimiento de los los aportes ee"ti#amente ee"ti#amente reali*ados /se entiende tambin "omo aportes las (anan"ias "apitali*adas pro#enientes de in"rementos patrimoniales0. En e"onom'as inla"ionarias es ne"esario ree!presar los aportes por medio de 'ndi"es des"ripti#os del ni#el (eneral de pre"ios% siendo el #alor a7ustado el ade"uado para su mantenimiento en trminos del "on"epto del "apital inan"iero. Cuando e!istiera estabilidad monetaria el "apital nominal responde a este "on"epto. Este eno5ue pone nasis en los pesos in#ertidos por los so"ios & su mantenimiento mantenimiento en moneda "onstante. A5u' A5u' se anali*a la medi"i$n del "apital desde el punto de #ista del in#ersor. El #alor del "apital es independiente de los bienes en 5ue se 6a in#ertido el aporte. El "riterio del "apital inan"iero es "ompatible tanto "on los modelos de "osto 6ist$ri"o% "on el empleo de unidad monetaria a7ustado u 6omo(nea% "omo "on modelos "ontables de #alores "orrientes. Según RT6 y RT10, se adopta el concepto de capital inanciero. inanciero. ! los ines de la determinación determinación del resultado del e"ercicio o periodo, se adopta el concepto de mantenimiento del capital inanciero, inanciero, enoque según el cual se considera capital al total de los pesos invertidos por los socios o accionistas, en en su caso, medidos medidos en moneda constantes.
Si la moneda de "urso le(al mantiene realmente estable su #alor% no 6a& problema al(uno en tomarla "omo unidad de medida. )ero lo 6abitual es 5ue esto no o"urra% & la tenden"ia uni#ersal es la prdida del poder ad5uisiti#o del dinero. nla"i$n: Es la prdida persistente de poder ad5uisiti#o de la moneda. Esto si(nii"a 5ue el dinero% en #e* de ser un patr$n estable de #alor% en #e* de mantener a lo lar(o del tiempo el mismo poder de "ompra% lo #a disminu&endo. Si la moneda pierde poder de "ompra 6ar+ alta "ada #e* m+s "antidad de dinero para ad5uirir las mismas "osas. Es de"ir% "uando 6a& inla"i$n% los pre"ios aumentan. /)ero no todos los pre"ios #an aumentando en la misma propor"i$n; por di#ersos moti#os% al(unos bienes aumentan m+s 5ue otros.0 )ara "al"ular el in"remento promedio% deben elaborarse n,meros 'ndi"e del ni#el de pre"ios% los 5ue tendr'an 5ue tomar en "onsidera"i$n todos los bienes & ser#i"ios 5ue se transan en la e"onom'a ponderando% adem+s% su parti"ipa"i$n relati#a. ndi"es disponibles en nuestro pa's: •
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ndi"e de pre"ios al "onsumidor% tambin llamado "osto de #ida Sistema de 'ndi"es de pre"ios ma&oristas. Son los m+s apropiados a ee"tos "ontables pare"en ser los pre"ios al por ma&or% por ser ste el el mer"ado donde predominantement predominantementee se desen#uel#en las las empresas.
1. Capit Capital al a mantener mantener alter alternat nativa ivass análisis análisis..
ntrodu""i$n: la le(isla"i$n "omer"ial "omer"ial ar(entina% al i(ual 5ue la de otros pa'ses% s$lo permite la distribu"i$n de utilidades "uando la misma se ee"t,a sobre la base de <(anan"ias reali*adas & l'5uidas<. Lo 5ue 5ueremos remar"ar es 5ue uno de los ob7eti#os b+si"os perse(uidos por este tipo de disposi"iones "onsiste en preser#ar al "apital% en res(uardo de la propia subsisten"ia del ente & a in de sal#a(uardar el inters de los a"reedores% de los in#ersores & de los dem+s interesados en la empresa. )ara al"an*ar el ob7eti#o se=alado% se re5uiere adoptar un "riterio satisa"torio satisa"torio para la medi"i$n del "apital &% "omo "onse"uen"ia de ello% para la determina"i$n del resultado de "ada per'odo. E!isten dos posi"iones do"trinarias: •
Mantenimiento de Capital Financiero: El "on"epto de "apital inan"iero es el 5ue se 6a apli"ado en
la pr+"ti"a "ontable & a sido sostenido por la do"trina espe"iali*ada en orma "asi un+nime% 6asta el presente. Esta "orriente propi"ia propi"ia la #alua"i$n #alua"i$n del "apital en en un"i$n del mantenimiento mantenimiento de los los aportes ee"ti#amente ee"ti#amente reali*ados /se entiende tambin "omo aportes las (anan"ias "apitali*adas pro#enientes de in"rementos patrimoniales0. En e"onom'as inla"ionarias es ne"esario ree!presar los aportes por medio de 'ndi"es des"ripti#os del ni#el (eneral de pre"ios% siendo el #alor a7ustado el ade"uado para su mantenimiento en trminos del "on"epto del "apital inan"iero. Cuando e!istiera estabilidad monetaria el "apital nominal responde a este "on"epto. Este eno5ue pone nasis en los pesos in#ertidos por los so"ios & su mantenimiento mantenimiento en moneda "onstante. A5u' A5u' se anali*a la medi"i$n del "apital desde el punto de #ista del in#ersor. El #alor del "apital es independiente de los bienes en 5ue se 6a in#ertido el aporte. El "riterio del "apital inan"iero es "ompatible tanto "on los modelos de "osto 6ist$ri"o% "on el empleo de unidad monetaria a7ustado u 6omo(nea% "omo "on modelos "ontables de #alores "orrientes. Según RT6 y RT10, se adopta el concepto de capital inanciero. inanciero. ! los ines de la determinación determinación del resultado del e"ercicio o periodo, se adopta el concepto de mantenimiento del capital inanciero, inanciero, enoque según el cual se considera capital al total de los pesos invertidos por los socios o accionistas, en en su caso, medidos medidos en moneda constantes.
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Capital Físico u operativo: El "apital a
mantener "orresponde al #alor de los bienes 5ue determinan la "apa"idad operati#a normal de la empresa. Este eno5ue pone a"ento no tanto en los pesos in#ertidos por los a""ionistas sino en los bienes 5ue 6an sido ad5uiridos "on di"6o aporte% para permitir desarrollar desarrollar las a"ti#idades a"ti#idades operati#as. operati#as. Es por ello ello 5ue se lo denomina denomina eno5ue operati#o% operati#o% "apital e"on$mi"o & tambin "apital 'si"o. Las t"ni"as 5ue se emplean para la medi"i$n del "apital son "ompatibles "on los modelos de medi"i$n basados en el empleo de #alores "orriente & "onsisten prin"ipalmente prin"ipalmente en "omputar "omo "omo a7uste del "apital /(eneralmente /(eneralmente a tra#s tra#s de una reser#a para para mantenimiento mantenimiento de "apital0% la #alori*a"i$n o des#alori*a"i$n de los bienes 5ue determinan la "apa"idad operati#a normal.
1. Criter Criterios ios de de valuac valuaci!n i!n a apli aplicar car..
En"ontramos dos "riterios: Criterios Tradicional : tradi"ionalmente se 6a a"eptado "omo t"ni"a #alida de #alua"i$n el
empleo de los "ostos in"urridos para obtener un re"urso% tanto este se 6a&a "onsumido /"osto o (asto0 "omo si no se 6ubiese "onsumido /a"ti#o0. Enton"es: No Consumido /a"ti#o0 /a"ti#o0 Consumido /(asto0 Criterios #alua"i$n al "osto: se entiende "omo "osto al sa"rii"io e"on$mi"o ne"esario ne"esario para obtener & disponer de un re"urso medidos en unidades monetarias. En per'odos de estabilidad de pre"ios% los pre"ios de "osto del pasado% son en (eneral% representati#os de los #alores de los bienes del presente /e!"epto en "asos aislados de bienes 5ue 6a&an re(istrado #aria"iones en sus pre"ios espe"'i"os0. Esto no o"urre en per'odos inla"ionarios. inla"ionarios. Valores Corrientes: Un "riterio alternati#o al tradi"ional es el de
rele7ar los re"ursos /"onsumidos o no0 apli"ando t"ni"as 5ue pro#ean una medi"i$n mas representati#a del #alor e"on$mi"o de los mismos a la e"6a de #alua"i$n. Estas t"ni"as de #alua"i$n "onstitu&en los denominados #alores "orrientes & se basan en el prin"ipio de pra"ti"ar una #alua"i$n "ontable m+s realista & undamentalmente m+s representati#a del #alor e"on$mi"o de los re"ursos a la e"6a de #alua"i$n.. Distintos "riterios:
a0 >alor >alor neto de reali*a"i$n: es de"ir% pre"io de #enta del bien menos los (astos dire"tos 5ue re5uerir+ su ena7ena"i$n. -astos dire"tos de #enta son los 5ue se identii"an "on "ada #enta en parti"ular% parti"ular% es de"ir 5ue no se in"urren si no se ee"t,a
alor >alor a"tual /#alor de utili*a"i$n e"on$mi"a0 : ste se entiende en el sentido 5ue se le asi(na en matem+ti"a inan"iera% o sea% el #alor 6o& de un importe a per"ibir en el uturo. ?C$mo se lle(a al #alor 6o&@ Dedu"iendo de la suma a re"ibir en el uturo los intereses por el per'odo 5ue media 6asta su li5uida"i$n. Es de apli"a"i$n a "rditos & deudas% & parte del supuesto l$(i"o de 5ue una "antidad de dinero a re"ibir dentro de un tiempo #ale menos 5ue el mismo importe disponible 6o&. d0 >alor >alor patrimonial propor"ional: es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora 5ue "orresponde a una tenen"ia a""ionaria. Se apli"a para #aluar parti"ipa"iones permanentes en empresas en las 5ue se tiene "ontrol o inluen"ia si(nii"ati#a en sus de"isiones.
1. "a de#inici!n del modelo en las distintas etapas de la evoluci!n de la doctrina las prácticas contables.
1. Al ini"io la "ontabilidad utili*aba un modelo de "ontabilidad tradi"ional% basado prin"ipalmente en #alores 6ist$ri"os & sin a7uste monetario. 2. Cuando el pro"eso inla"ionario era insostenible% se utili*o el modelo de "ontabilidad tradi"ional "on a7uste o /"osto 6ist$ri"o en moneda "onstante u 6omo(nea0% 5ue se basa en el "riterio de #alua"i$n a #alores 6ist$ri"os & moneda "onstante% in"idiendo en los importes atribuibles a los resultados. 3. Lue(o "omo la "ontabilidad ne"esitaba #aluar su patrimonio en orma a"tual% utili*$ el modelo de #alores "orrientes% 5ue #e al patrimonio "omo representa"i$n de la ri5ue*a a"tual & preiere emplear #alores de mer"ado o de utili*a"i$n e"on$mi"a. . La "ontabilidad moderna utili*a el modelo "ombinado% 5ue se basa en el "riterio de #alua"i$n a #alores "orrientes "on una unidad de medida "onstante u 6omo(nea. Se(,n R8 14: a. Capital a mantener% el inan"iero% #ale de"ir a5ul representado por el total de los pesos in#ertidos por los so"ios% due=os o a""ionistas% se(,n el tipo de ente. b. ". Unidad de medida% se 6a adoptado por la monetaria & en ella el "on"epto de moneda 6omo(nea o moneda "onstante /e!presi$n esta ,ltima pro#eniente de su enun"ia"i$n le(al0 d. e. Criterios de #alua"i$n: #alores "orrientes del momento a 5ue se reiere "ada medi"i$n. Este "on"epto se apli"a tanto para los a"ti#os & pasi#os "omo para los in(resos & los "ostos. 1. $elaci!n del modelo con la determinaci!n de los resultados. La medi"i$n del resultado del per'odo es uno de los ob7eti#os b+si"os del sistema de inorma"i$n "ontable. El #alor del mismo depende & es un"i$n de A"ti#os /menos0 pasi#o /menos0 Capital. Es e#idente enton"es 5ue las t"ni"as a adoptar para la #alua"i$n del a"ti#o% pasi#o & Capital est+n 'ntimamente rela"ionados "on un "riterio de re"ono"imiento de resultado. Es de"ir el resultado no solo #a a depender de "uanto #enda la empresa si no de "$mo a mane7ado sus a"ti#os% o sea no solo depende del resultado e"on$mi"o si no tambin de la orma en 5ue es #aluado tanto mi a"ti#o "omo mi pasi#o. En los modelos "on moneda 6omo(nea e!istir+ RE% "uando se utili"e #alores "orrientes apare"er+ R!8 para las (anan"ias; por5ue para las perdidas se re"ono"en en todos los modelos. %. Criterios normas contables para el a&uste la valuaci!n de la in#ormaci!n contable.
Los re5uisitos (enerales son: 1. La inorma"i$n 5ue se propor"iona debe ser #erdadera Las "ualidades espe"'i"as a satisa"er son: a0 >era"idad: la inorma"i$n debe e!presar una "onormidad ra*onable "on la realidad. b0 Ob7eti#idad: la inorma"i$n debe tender a presentarse% en el ma&or (rado posible% de manera 5ue e!prese los a"onte"imientos tal "omo son% "on el ma&or realismo% sin deorma"iones por subordina"i$n a "ondi"iones parti"ulares del emisor. "0 A"tualidad: la inorma"i$n debe "onsiderar los elementos & #alores 5ue tienen ee"ti#a #i(en"ia. d0 Certidumbre: la inorma"i$n debe elaborarse sobre la base del me7or "ono"imiento posible de los a"onte"imientos 5ue "omuni"a% basado en un estudio dili(ente de los aspe"tos rele#antes de "ada uno de ellos.
e0 Esen"ialidad: la inorma"i$n sobre un en$meno dado debe dar preeminen"ia a su naturale*a e"on$mi"a% por sobre su orma instrumental o 7ur'di"a% "uando los aspe"tos instrumentales o las ormas le(ales no rele7en ade"uadamente los ee"tos e"on$mi"os e!istentes. 0 >erii"abilidad: la inorma"i$n debe permitir su "omproba"i$n mediante demostra"iones 5ue la a"rediten & "onirmen. (0 )re"isi$n: la inorma"i$n debe estar "omprendida entre los estre"6os l'mites de la apro!ima"i$n% bus"ando un a"er"amiento a la e!a"titud en la medida de lo posible. 60 Coniabilidad: la inorma"i$n debe prepararse "onorme a "riterios% normas & re(las 5ue le otor(uen el "ar+"ter de "re'ble. 2. Debe "onsiderarse el rendimiento de la inorma"i$n Las "ualidades espe"'i"as a "umplimentar son: a0 Utilidad: la inorma"i$n debe ser#ir ee"ti#amente & rendir un benei"io tanto para el emisor "omo para el re"eptor o destinatario; no debe ser superlua% sobrante o inne"esaria. b0 )rodu"ti#idad rentabilidad o e"onom'a de la inorma"i$n0: la inorma"i$n debe prestar una utilidad para los ob7eti#os de los usuarios% 5ue e!"eda los esuer*os ne"esarios para su obten"i$n /rela"i$n "ostoBbenei"io0. 3. La inorma"i$n debe ser la 5ue "orresponde Las "ualidades espe"'i"as a "umplir son: a0 )ertinen"ia: la inorma"i$n debe ser ra*onablemente apropiada para el "umplimiento de sus ob7eti#os% pudiendo lle(ar a superar ese ni#el de ee"ti#idad & "on#ertirse en rele#ante "uando ad5uiere altos ni#eles de e!"elen"ia. b0 nte(ridad: la inorma"i$n debe tender a ser "ompleta; ello si(nii"a 5ue in"luir+% al menos% todas las partes esen"iales. "0 Si(nii"a"i$n: la inorma"i$n no debe omitir nin(,n elemento de importan"ia% pero puede e!"luir elementos 5ue no la posean. d0 Sui"ien"ia: la inorma"i$n debe ser propor"ionada en la medida ne"esaria para satisa"er los re5uerimientos de los usuarios. e0 rrempla*abilidad: la inorma"i$n no puede ser sustituida por otra% dentro de l'mites ra*onables. 0 )ruden"ia: la inorma"i$n debe e!presarse "on "autela & pre"au"i$n. El inormante deber'a ubi"arse entre la rele!i$n & la pre#isi$n% tendiendo a e#itar los ries(os 5ue podr'an emanar de la inorma"i$n 5ue "omuni"a. . La inorma"i$n debe ser #iable Las "ualidades a satisa"er son: a0 A""esibilidad: la inorma"i$n debe ser obtenible sin ma&ores obst+"ulos. b0 )ra"ti"abilidad: la inorma"i$n debe reunir los atributos 5ue permitan su utili*a"i$n. "0 Normali*a"i$n: la inorma"i$n debe basarse en normas o re(las ade"uadas 5ue satisa(an la ne"esidad de "onse"uen"ia & uniormidad 5ue pudieran re5uerir los usuarios. d0 Comparabitidad: la inorma"i$n debe permitir la posibilidad de ser rela"ionada & "onrontada "on: 1. norma"i$n del ente a la misma e"6a o per'odo. 2. norma"i$n del ente a otras e"6as o per'odos. 3. norma"i$n de otros entes. e0 Con#ertibilidad: la inorma"i$n debe poder "ambiarse en su orma% transormarse o redu"irse a datos undamentales% sin "ambio en su "ontenido o en su esen"ia. 0 Oportunidad: la inorma"i$n debe emitirse en tiempo & lu(ar "on#enientes para los usuarios. (0 Celeridad: la inorma"i$n debe ser suministrada "on la ma&or rapide* posible.
60 Claridad: la inorma"i$n debe ser inteli(ible% +"il de "omprender por los usuarios 5ue ten(an un ra*onable "ono"imiento de la terminolo('a propia de los estados "ontables. . La inorma"i$n debe ser or(ani*ada Esto si(nii"a satisa"er las si(uientes "ualidades: a0 Sistemati*a"i$n: la inorma"i$n debe presentarse de manera ordenada & or(+ni"a% lo 5ue si(nii"a 5ue debe undamentarse en un "on7unto de "riterios% normas & re(las arm$ni"amente entrela*ados. b0 Ra"ionalidad: la inorma"i$n debe ser l$(i"a & resultar de la apli"a"i$n de un mtodo ade"uado.
Capitulo 2: La -anan"ia & su apropia"i$n en el tiempo. 1. 2. Concepto econ!mico contable del bene#icio. #. Según la RT 10 $oncepto contable de ganancia o beneicio provenientes de las operaciones de intercambio% es la dierencia entre el ingreso que obtiene el ente por la venta de su producto y el costo corriente de los insumos empleados en su producción medidos en t&rminos del mismo momento de la venta.
Adem+s de los resultados de las opera"iones de inter"ambio% deben "onsiderarse los resultados de a"onte"imientos internos o e!ternos a la empresa% 5ue ori(inen a"re"entamientos re#alori*a"iones% des#alori*a"iones% en trminos reales. Con"epto e"on$mi"o del benei"io: representa una remunera"i$n e!tra del empresario "u&a bondad o per7ui"io para la so"iedad es materia de dis"usi$n 5ue puede determinarse "omo una resta entre in(resos e"on$mi"os & "ostos de oportunidad. El "on"epto "ontable de benei"io diiere del e"on$mi"o en 5ue el primero es menos abstra"to & (eneral% por pertene"er a un saber de tipo t"ni"o & no "ient'i"o. Este pondera mas la apli"abilidad 5ue la pure*a t"ni"a.
. En#o'ues para determinar la ganancia del e&ercicio. . Si los "omponentes inan"ieros impl'"itos in"luidos en "uentas de resultados no ueren de si(nii"a"i$n% o si ueren se(re(ados ade"uadamente% podr+ ee"tuarse la op"i$n indi"ada en los si(uientes puntos A o . )ero en el "aso 5ue di"6os "omponentes inan"ieros & e!pl'"itos "ontenidos en "uenta de resultado ueren de si(nii"a"i$n & no ueren se(re(ados ade"uadamente% se deber+ utili*ar la alternati#a C & rebelarse en la inorma"i$n "omplementaria de las limita"iones a las 5ue est+ su7eta e!posi"i$n de las "ausas del resultado del e7er"i"io. () alternati#a de se(re(ar los "omponentes inan"ieros impl'"itos "ontenidos en las "uentas
resultados e inormar los resultados inan"ieros & por tenen"ia en detalle. Clasii"a"i$n de las "uentas 5ue (eneraron el resultado del e7er"i"io: A1B Resultados ordinarios /a"onte"en en orma peri$di"a0 a0 >entas netas b0 Costos de los bienes #endidos "0 Resultado bruto sobre #entas /neto entre los dos "on"eptos anteriores 0 d0 Reali*a"i$n de dierentes a"ti#idades e0 -astos de "omer"iali*a"i$n 0 -astos de administra"i$n
(0 resultados de in#ersiones en entes rela"ionados 60 otros in(resos & e(resos i0 resultados inan"ieros & por tenen"ia /in"lu&endo el RE0 70 impuestos a las (anan"ias 0 parti"ipa"i$n minoritaria sobre resultados A2B Resultados e!traordinarios Comprende los resultados at'pi"os & e!"ep"ionales a"ae"idos durante el e7er"i"io% de su"eso inre"uente en el pasado & de "omportamiento similar esperado para el uturo. *) alternati#a de se(re(ar de los
"omponentes inan"ieros impl'"itos "ontenidos en las "uentas de resultados e inormar los resultados inan"ieros & por tenen"ia "on (rado #ariable de detalle. Se puede optar por a(rupar en una l'nea a los resultados inan"ieros & por tenen"ia o inormar separadamente los inan"ieros de los de tenen"ia. A su #e*% el total% o "ada (rupo% puede presentarse dis"riminando en resultados (enerados por el a"ti#o & (enerados por el pasi#o. C) Alternati#a: De no se(re(ar los "omponentes inan"ieros impl'"itos "ontenidos en "uentas de resultados. Si el ente no se(re(a los "omponentes inan"ieros impl'"itos "ontenidos en las "uentas de resultados & ellos son de si(nii"a"i$n% el estado de resultado debe tener un ordenamiento similar al indi"ado en la alternati#a A% e!"epto 5ue no se deba "al"ular el subtotal relati#o al resultado bruto & 5ue los resultados inan"ieros & por tenen"ia no se deben dis"riminar. Adem+s se deben re#elar de las limita"iones a las 5ue est+ su7eta la e!posi"i$n de las "ausas del resultado del e7er"i"io en la inorma"i$n "omplementaria. E!isten dos ormas para lle(ar al resultado del e7er"i"io: 1. Unos se basan en 5ue el ob7eti#o prin"ipal de la "ontabilidad debe ser la determina"i$n del resultado & de las "ausas 5ue lo produ"en% esta postura ue sostenida tanto en la "ontabilidad tradi"ional "omo por al(unas tenden"ias modernas% "ree 5ue el ob7eti#o undamental del saber "ontable es la determina"i$n del resultado & de sus "ausas "onsiderando en los "omponentes del patrimonio "omo #alores 5ue se 6a&an a la espera de transormarse en resultados. %. En tanto 5ue
otros asi(nan preeminen"ia al patrimonio & a la ri5ue*a a"tual 5ue el mismo representa% "on"entr+ndose prin"ipalmente en la ade"uada obten"i$n de #alores para "ada uno de los a"ti#os & pasi#os 5ue lo "omponen% sostienen 5ue los resultados no son otra "osa 5ue in"rementos o disminu"iones 5ue se #an produ"iendo en di"6a ri5ue*a a lo lar(o del tiempo% pero 5ue siempre tiene una "ontrapartida patrimonial real en al(,n elemento del a"ti#o o pasi#o.
9. "a generaci!n de los resultados en las distintas etapas de la evoluci!n de la doctrina las practicas contables.
A medida 5ue ueron e#olu"ionando los modelos se (eneraron distintos resultados: 1. Contabilidad tradi"ional: resultados positi#os & ne(ati#os (enerados por la a"ti#idad prin"ipal de la empresa /"omer"iales0. 2. Contabilidad tradi"ional "on a7uste: resultados "omer"iales & RE. 3. >alores "orrientes: a(re(ada R!8. . >alores "orrientes para "iertos rubros "on a7uste: resultados "omer"iales% RE & R!8% para al(unos rubros. . >alores "orrientes "on a7uste: /modelo "ombinado0: todos los resultados.
1. (propiaci!n de ingresos 2.
)ara apropiar los in(resos debemos rela"ionarlos "on el per'odo al "ual "orresponden% a tra#s del prin"ipio de de#en(ado & el prin"ipio de reali*a"i$n. /por el prin"ipio de de#en(ado se apropian en un"i$n del tiempo% & por el prin"ipio de reali*a"i$n "uando la opera"i$n 5ueda pere""ionada.0 Principio de devengado: "las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultado económico son las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado".Principio de realización: "Los resultados económicos solo deben computarse cuando sean realizados, o sea cuando la operación que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o prcticas comerciales aplicables ! se ha!an ponderado fundamen-talmente todos los riesgos inherentes a tal operación. ebe establecerse con carcter general que el concepto realizado participa del concepto de devengado".
+. (propiaci!n de costos
Si los "ostos se in#ierten para obtener in(resos /e7emplo: mer"ader'as de re#enta0% deben imputarse en un"i$n de stos /e7emplo: #enta% "osto de mer"ader'a #endida0. Es pre"iso "ar(ar a resultados todos a5uellos "ostos atribuibles a los in(resos del e7er"i"io% aun5ue no se 6a&an pa(ado% es de"ir en un"i$n del tiempo. Apropia"i$n de "ostos: )odemos en"ontrar dos tipo de "ostos: •
Costo de ad5uisi"i$n: es un "osto no "onsumido & por lo tanto pertene"e al a"ti#o.
•
Costo de #enta: es un "osto "onsumido & es un resultado ne(ati#o.
Los "ostos se #in"ulan "on el in(reso% los "ostos son ero(a"iones o sa"rii"ios 5ue se reali*an "on el ob7eto de obtener un in(reso. 8odos los "ostos 5ue se 6a&an "onsumido en la obten"i$n de un in(reso deber+n "ar(arse al per'odo en 5ue se "ar(o el in(reso. Si e!isten "ostos rela"ionados "on uturos in(resos son "ostos no "onsumidos & deben ser a"ti#ados% no "ar(ados al per'odo. La re(la (eneral de apropia"i$n de "osto es 5ue deben ser apropiados en el mismo per'odo en 5ue se apropia el in(reso "on el "ual se identii"a. Si no e!iste identii"a"i$n dire"to "on el in(reso 6a& 5ue obser#ar si los "ostos est+n identii"ados "on el per'odo% enton"es% estos ser+n apropiados de a"uerdo al tiempo trans"urrido en un per'odo determinado. )or e7emplo sueldos. Los "ostos se imputan en un"i$n de los in(resos o en un"i$n del tiempo.
1. (propiaci!n de gastos. 2. Los (astos deben ae"tar al per'odo en el "ual se in"urran% &a sea 5ue 6a&an sido "onsumidos o tomado "ono"imiento.
3. (&ustes de e&ercicios anteriores. Son a5uellos pro#enientes de la "orre""i$n de los errores produ"idos en los e7er"i"ios anteriores o el ee"tos de los "ambios reali*ados en la apli"a"i$n de normas "ontables. Antes se presentaban en el estados de Resultado% despus del resultado neto del e7er"i"io. 'oy según RT ( y RT ), se e*ponen como corrección al saldo inicial de resultados acumulados del estado de evolución del patrimonio neto. Según la TR 10 estas modiicaciones pueden tener origen en +criterio restringido a.
$orrección de errores en la medición de resultados de per-odos contables anteriores.
b. $ambios retroactivos o adecuación en el valor de las partidas patrimoniales como consecuencia de la aplicación de una norma particular dierente para la medición de resultados.
Se(,n La**ati: las partidas 5ue "omponen el a7uste de resultados de e7er"i"ios anteriores son "riterio amplio. 1. Corre""i$n de error: el error "ometido puede ser:
•
Error de "$mputo% por e7emplo omisi$n de re(istrar una pro#isi$n.
•
Error de 7ui"io% por e7emplo no "onstituir pre#isi$n "on respe"to a un deudor moroso e insol#ente.
1. A7uste retroa"ti#o por "ambio en los prin"ipios: "uando se produ"e un "ambio en los prin"ipios "ontables es ne"esario "ontemplar el a7uste de los rubros respe"ti#os del balan"e ini"ial% a in de determinar el resultado del e7er"i"io sobre bases 6omo(neas por e7emplo LO al O. 2. Modii"a"i$n de estima"i$n: se reiere a una in"ertidumbre #in"ulada "on la reali*a"i$n de a"ti#o% o a la "uantii"a"i$n de pasi#os. )uede dieren"iarse por dos "ara"ter'sti"as: •
El rubro en "uesti$n no podr'a #aluarse a"ertadamente debido a 5ue no se dispon'a de los elementos de 7ui"io obtenidos "on posterioridad.
Se ori(ina en una #aria"i$n de las "ondi"iones en 7ue(o% sin 5ue si(nii5ue un "ambio de "riterio / se dieren"ia del a7uste retroa"ti#o por "ambio en los pre"ios0 Es imposible en la pr+"ti"a% estable"er pautas (enerales 5ue permitan ubi"ar autom+ti"amente los "asos parti"ulares en uno de los tres tipos de situa"iones se=aladas. •
1. %. ,ecos posteriores al cierre del e&ercicio.
Despus del "ierre "ronol$(i"o del e7er"i"io e!iste un periodo de (ra"ia 5ue otor(a la asamblea% de tres meses /per'odo de auditoria0 donde el "ontador a"tuante en los estados "ontables de una empresa prepara la inorma"i$n inal del "ierre del e7er"i"io. En este per'odo pueden o"urrir #arias "osas: •
•
•
Fue se "ono*"a un 6e"6o 5ue o"urri$ antes del "ierre "ronol$(i"o /a7uste normal0 Fue se "ono*"a un 6e"6o 5ue o"urra despus del "ierre "ronol$(i"o pero dentro del per'odo de auditor'a /6e"6o nue#o0. En este "aso si es si(nii"ati#o deber+ e!ponerse en notas a los estados "ontables. /si no es si(nii"ati#o no 6a(o nada0. Fue una #e* terminado el "ierre deiniti#o se "ono*"a un 6e"6o 5ue o"urri$ antes del "ierre "ronol$(i"o /a7uste de e7er"i"ios anteriores0
Capitulo +: (propiaci!n de ingresos
1. Concepto de ingreso. Se(,n La**ati el in(reso se deine por dos "ondi"iones: 1. Debe mediar in"remento en el patrimonio% no atribuible a aportes de "apital% o sea aumento del a"ti#o% disminu"i$n del pasi#o o una "ombina"i$n de ambos /tal in"remento debe ser a7eno a opera"iones 5ue de por si no pueden arro7ar perdidas o (anan"ias% por e7emplo aporte de "apital% "ompra de bienes o ser#i"ios% "obro de una "uenta% obten"i$n de un prstamo% et". 2. Se trata del in"remento bruto del patrimonio% sin tomar en "uenta los "ostos 5ue disminu&en% aun5ue estos se identii5uen "on el mismo 6e"6o (enerador del in(reso. Di"6o "on"epto in"lu&e no solo los in(resos pro#enientes de transa""iones "on ter"eros /#entas0% sino tambin los in"rementos patrimoniales resultantes del aumento del #alor de los a"ti#os /R!80. Definición de ingreso: es el in"remento bruto independiente de los "ostos 5ue lo produ"en & de las rela"iones 5ue 6a& entre el ente & los propietarios. •
)or 5ue independientemente de los "ostos 5ue lo produ"en@ )or5ue por e7emplo: #entas menos "ostos no es in(reso% sino utilidad bruta 5ue tiene depurado los "ostos.
•
)or 5u independientemente de la rela"i$n entre el ente & los propietarios@ )or5ue estas rela"iones son aportes & retiros de los so"ios% "uando 6a& aportes aumenta el patrimonio neto & "on los retiros disminu&e. Es de"ir e!"luimos la posibilidad de 5ue a tra#s de un aporte de un propietario% si bien el patrimonio neto aumenta% no 6a& in(reso% por5ue se "onsidera in(reso a todos a5uellos resultados positi#os pro#enientes de transa""iones "on ter"eros /#entas% al5uiles (anados% intereses (anados% et".0 & tambin son "onsiderados in(resos los R!8.
1. (lternativas para la apropiaci!n de los ingresos.
Los in(resos se pueden apropiar en un"i$n de los prin"ipios de de#en(ado & de reali*a"i$n: evengado: las variaciones patrimoniales que deben considerarse para establecer el resultados económico son las que competen a un ejercicio sin entrar a considerar si se han cobrado o pagado. #jemplo: en el caso de los alquileres por el simple transcurso de tiempo. $ealización: los resultados económicos solo deben computarse cuando sean realizados, o sea cuando la operación que los origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislación o practicas comerciales aplicables ! se han ponderado fundadamente todos los riesgos inherentes a tal operación. #jemplo: la venta queda perfeccionada, en el caso: % de un bien mueble con la entrega % de un bien inmueble con la escritura traslativa de dominio, o la firma del boleto de compra ! cuando se ha!a pagado entre el &'( ! el ')( del valor total.
)ara asi(nar los in(resos al per'odo 5ue "orresponden% deben "umplirse estas "ondi"iones: •
El 6e"6o sustan"ial 5ue (enera el resultado debe 6aberse produ"ido en el per'odo.
•
El in(reso debe ser medible "on la ma&or ob7eti#idad posible.
•
Deben 6aberse ponderado prudentemente los ries(os in6erentes a la opera"i$n para pro"eder% si "orrespondiese% a su re(istro "ontable /pre#isiones0.
1. Momentos para reconocer contablemente los ingresos. 1. n"remento en el #alor de los elementos in#ertidos para la obten"i$n del in(reso% sin 5ue medie transa""i$n "on ter"eros /R!80. )or e7emplo: bienes de "ambio. 2. O"urre "uando se produ"e la #enta o "uando se "ulmina "on la presta"i$n del ser#i"io. Es el momento m+s deinitorio del in(reso desde el punto de #ista de los )C-A /prin"ipio de reali*a"i$n0 3. Se produ"e "uando se "obra: No es deinitorio del in(reso% sino 5ue lo 5ue 6a"e es "orroborar 5ue si esto& "obrando es por5ue #end' o prest un ser#i"io /norma (eneral para apropiar el in(reso% debe estar dado por los momentos 1 & 2 & por e!"ep"i$n el momento 30. ?Cu+ndo se re"ono"en los in(resos /se(,n -ianini0@ El in(reso puede maniestarse en tres momentos distintos e independientes /tres teor'as0: a. Sin 5ue se #enda un a"ti#o% se produ"e un aumento en el #alor de ese a"ti#o /"riterio tradi"ional0. )or e7emplo: aumento del #alor del a"ti#o en trminos reales. b. Cuando se produ"e la #enta de los bienes o la presta"i$n del ser#i"io /"riterio "onser#ador0. ". Cobro de la #enta. Considera 5ue 6a& in(reso "uando este se reali*$ & se ee"ti#i*$ /"riterio "onser#ador0. 1. %. Criterios para la apropiaci!n de los ingresos en la contabilidad tradicional en la moderna.
En la "ontabilidad tradi"ional% basada en el prin"ipio de reali*a"i$n se "onsidera al momento 2 /#enta0 "omo el deinitorio para re"ono"er el in(reso. En la "ontabilidad moderna: se tiene en "uenta la teor'a del 6e"6o sustan"ial. Este 6e"6o #a a depender del tipo de a"ti#idad 5ue desarrolle el ente. )ara asi(nar los in(resos al per'odo 5ue "orresponde es ne"esario 5ue se "umplan estas "ondi"iones: •
el 6e"6o sustan"ial 5ue (enera el in(reso% debe 6aberse produ"ido en ese per'odo.
•
el in(reso debe ser medible "on la ma&or ob7eti#idad posible.
•
Deben 6aberse ponderado todos los ries(os in6erentes a la opera"i$n% para pro"eder% si "orrespondiese% a su re(istro "ontable.
El "riterio tradi"ional renun"ia desde el #amos a una distribu"i$n de la (anan"ia 5ue podr'a llamarse <un"ional<% "omo norma (eneral% sele""iona el 6e"6o m+s importante /6abitualmente la #enta0 & asi(na todo el in(reso al per'odo en 5ue ese 6e"6o sobre#iene. Mu"6os de los sostenedores del "riterio reormador% "riti"an el "riterio tradi"ional en el sentido de 5ue este no permite una distribu"i$n un"ional% re"ordando 5ue la (anan"ia no se ori(ina e!"lusi#amente en el momento de la #enta. )ero parad$7i"amente% el "riterio reormador /moderno0 tampo"o solu"iona el problema de la distribu"i$n un"ional. 1. enta de bienes.
En la "ontabilidad tradi"ional% basada en la apli"a"i$n del "on"epto de reali*a"i$n% el momento de la #enta% 6a sido "onsiderado el undamental para el re"ono"imiento de todo el resultado del pro"eso (anan"ial. )ara 5ue la asi(na"i$n de un in(reso a un per'odo sea pro"edente deber'an "umplirse estas "ondi"iones: •
el 6e"6o sustan"ial 5ue (enera el in(reso% debe 6aberse produ"ido en ese per'odo.
•
El in(reso debe ser medible "on la ma&or ob7eti#idad posible.
•
Deben 6aberse ponderado todos los ries(os in6erentes a la opera"i$n% para pro"eder% si "orrespondiese% a su re(istro "ontable.
La asi(na"i$n de resultados del per'odo% "omprende dos per'odos: 1. Apropia"i$n del in(reso 2. mputa"i$n de los respe"ti#os "ostos mputa"i$n del in(reso: Los in(resos deben ser imputados en los per'odos en 5ue se produ"e la transeren"ia de su propiedad. En (eneral% ello o"urre simult+neamente "on la entre(a de los bienes al "omprador. Menos re"uente es 5ue las #entas se reali"en "on la entre(a en el dep$sito del #endedor. En el "omer"io interna"ional% a #e"es% se reali*an #entas "on "l+usulas donde el #endedor se "ompromete a entre(ar la mer"ader'a sobre #apor 5ue 6a de transportarla a destino% 6a"indose el "omprador "ar(o del se(uro% (astos de desembar"o% et". Con respe"to a los inmuebles% "uando se 6a irmado un boleto de "ompra#enta% pero est+ pendiente la "orrespondiente es"ritura"i$n. En opini$n del autor /La**ati0% si la #enta e!iste & la probabilidad de 5ue se de7e sin ee"to es m'nima% #er'a ra*onable "omputar el in(reso aun5ue la es"ritura"i$n aun no se 6a&a reali*ado. A7uste por inla"i$n: El a7uste por inla"i$n de la "ira de #entas no ore"e problemas "uando el pre"io est+ i7ado en moneda de la e"6a en la "ual se re(istra el in(reso "aso en el "ual se apli"a la norma (eneral. Si el pre"io in"lu&e sobrepre"ios de inla"i$n e intereses impl'"itos estos% no son se(re(ados antes de "omputar el in(reso /5ue es% lo 5ue o"urre en la "ontabilidad tradi"ional0% se presenta el problema 5ue el in(reso es la medida en moneda del momento esperado de "obro% & no en moneda de la e"6a de "ontabili*a"i$n. Ga& dos alternati#as:
a. (norar el 6e"6o & apli"ar la norma (eneral sobre el pre"io a"turado b. Se(re(ar los "ar(os inan"ieros impl'"itos & pra"ti"ar el a7uste sobre la "ira depurada. Cobros anti"ipados: En el "aso de 5ue se re"iban anti"ipos 5ue i7an el pre"io de los bienes o ser#i"ios a entre(ar% la e"6a de ori(en 5ue se debe "onsiderar es la del "obro anti"ipado. De#olu"iones: deben ser imputadas a los resultados de los e7er"i"ios en 5ue se #endieron las mer"ader'as #endidas. onii"a"iones: deben ser a(re(adas a los per'odos en 5ue se "omputan las #entas 5ue se (eneraron. >enta en "onsi(na"i$n: solo deben "onsiderarse "omo tales una #e* 5ue 6an 5uedado irmes. 1. Prestaci!n de servicios. En las empresas de ser#i"ios 6abitualmente se "onsidera e7e"utada la #enta "uando se 6a "umplido "on la presta"i$n del ser#i"io% aun5ue no "orresponda e!a"tamente a los per'odos de a"tura"i$n. Al(unos "asos t'pi"os son: Ser#i"ios proesionales: en la imputa"i$n de los in(resos por ser#i"ios proesionales deber'an tenerse b+si"amente en "uenta los momentos de presta"i$n de tales aun5ue no "orrespondan e!a"tamente a los per'odos de a"tura"i$n. Al5uileres li"en"ias e intereses: deber'an imputarse a los per'odos de tiempo a 5ue "orresponden. Comisiones: los in(resos deber'an ser re(istrados "omo tales "uando se 6a "umplido la tarea 5ue (enera el dere"6o a su per"ep"i$n.
2. entas a largo pla/o. 3. Son a5uellas #entas 5ue se pere""ionan en el momento pero 5ue su "obro se 6a"e en orma dierida% por e7emplo #endo un tele#isor en 24 "uotas. La orma "orre"ta de apropiar el in(reso es "uando la #enta 5ueda pere""ionada & no en un"i$n de la "obran*a de las "uotas.
. entas no entregadas . No 5ueda pere""ionada la opera"i$n% por lo tanto no 6a& 5ue imputar nada. Asi(nan un pasi#o% el in(reso se apropia "uando se entre(a el bien. 0. enta de unidades a construirse.
Son a5uellas "u&a inali*a"i$n #an a demandar mas de un per'odo son por e7emplo a"ti#idades de este tipo: "onstru""i$n de edii"ios% bar"os% presas 6idroel"tri"as% "iertas ma5uinas% et". E!isten dos mtodos para "ontabili*ar la "onstru""i$n de estas obras% el problema 5ue se plantea a la "ontabilidad es "omo apropiar el in(reso. Mtodo de la obra terminada: ba7o este mtodo el in(reso se apropia una #e* 5ue la obra 6a inali*ado% "umple "on el prin"ipio de reali*a"i$n% es de"ir 5ue la determina"i$n del in(reso se basa en traba7os ee"ti#amente reali*ados. No 6a& imputa"iones a resultados en el trans"urso de la obra% sal#o la "rea"i$n de pre#isiones para e#entuales perdidas uturas. >enta7as: se basa en resultados 5ue 6an sido deiniti#amente determinados & no en estima"iones. Des#enta7as: no rele7a la perorman"e "orriente "uando el "ontrato abar"a mas de un per'odo% de modo 5ue 6a"e un re"ono"imiento irre(ular de los in(resos.
Mtodo del porcenta&e de completamiento o avance de obra: ba7o este mtodo el in(reso se apropia a
medida 5ue el "ontrato a#an*a. No "umple "on el prin"ipio de reali*a"i$n. Se basa m+s en estima"iones 5ue en traba7os ee"ti#amente reali*ados & el por"enta7e del a#an"e de obra se determina reali*ando lo 5ue lle#o (astado 6asta la e"6a /"ostos reales0% "on lo 5ue pienso (astar 6asta 5ue termine la obra /"osto uturo esperado o presupuestado0% es de"ir: Costos Reales . Costos Reales H Costos uturos estimados Este mtodo es el m+s apropiado en un"i$n de la apropia"i$n 5ue 6a"e del in(reso >enta7as: re"ono"e peri$di"amente los in(resos & rele7a la situa"i$n de los "ontratos in"ompletos pro#istos a tra#s de las estima"iones de "ostos a "ompletar o del a#an"e 6a"ia el "ompletamiento. Des#enta7as: depende de estima"iones de "ostos inales & por lo tanto de in(resos de#en(ados "orrientes% su7etos a in"ertidumbres. Contrato por pla*os e!tensos: en estos "asos la #enta se #a apropiando en orma par"iali*ada% es de"ir 5ue 6a medida 5ue #o& entre(ando una parte de un todo se #a (enerando el in(reso% el "aso m+s "om,n ser'a el de los "ontratos de sus"rip"i$n% donde la editorial puede re"ibir una suma por adelantado /sus"rip"i$n anual0% & a medida 5ue #a entre(ando mes por mes "ada una de las re#istas #a apropiando el in(reso.
Capítulo 2: (propiaci!n de costos gastos.
1. Concepto de costos gastos. Costos: abar"a todas las ero(a"iones dire"tas e indire"tas ori(inadas en la ad5uisi"i$n de bienes & ser#i"ios. Comprende tanto las partidas a"ti#adas "omo las "ar(adas a los resultados del e7er"i"io. 8oda "ompra de bienes o ser#i"ios re"ono"e el prop$sito de obtener un in(reso por medio de ella% de lo "ontrario no se 6ar'a la "ompra. -astos: son "ostos "onsumidos. ierencia entre $osto y /asto% los costos están relacionados con la obtención del ingreso, mientras que los gastos no.
Ga& dos tipos de "ostos en la "ontabilidad: •
Costo de #enta: sa"rii"io e"on$mi"o para poder desprenderme del bien /(asto0.
•
Costo de ad5uisi"i$n: sa"rii"io e"on$mi"o para poder ad5uirir un bien /a"ti#o0.
ES8OS COS8OS SON -UALES EN CUAN8O A SU M)OR8E I SON DEREN8ES EN SU CONCE)8O. EL COS8O DE ADFUSCJN ES UN AC8>O I EL COS8O DE >EN8AS ES UN -AS8O.
1. 2. 3mputaci!n de costos gastos contra ingresos Los "ostos 5ue se 6an "onsumido en la obten"i$n de los in(resos del e7er"i"io% deben "ar(arse a los resultados del mismo. En "ambio% se mantienen en el a"ti#o% a5uellos "ostos identii"ables "on in(resos de uturos e7er"i"ios. )or lo tanto% los a"ti#os por "ompras de bienes & ser#i"ios "onstitu&en "ostos in"urridos /5ue tarde o temprano se "ar(ar+n a los resultados de un e7er"i"io #enidero0. En otras palabras% el prin"ipio de imputa"i$n de "ostos "ontra in(resos da lu(ar a: •
•
los (astos pa(ados por adelantado: 5ue se identii"an "on el o los e7er"i"ios si(uientes. Los bienes de "ambio: 5ue se identii"an "on uturos in(resos por #entas & 5ue se "ar(ar+n a resultados en rela"i$n dire"ta a esos in(resos.
•
•
•
Las in#ersiones: 5ue se #in"ulan "on uturos in(resos deri#ados de las rentas "orrespondientes o de la li5uida"i$n de la in#ersi$n. Los bienes de uso: 5ue se "one"tan "on uturos in(resos & lue(o se "ar(an a resultados /amorti*a"iones0 Los bienes inmateriales & los "ar(os dieridos 5ue se "omportan de nodo similar a los bienes de uso.
El prin"ipio de apli"a"i$n de "ostos "ontra in(resos no solo ae"ta el resultado neto del e7er"i"io% sino 5ue "ondi"iona la determina"i$n de la ma&or'a de los rubros patrimoniales LA RE-LA -ENERAL DE A)RO)ACJN DE COS8OS ES FUE DEEN SER A)RO)ADOS EN EL MSMO )ERODO EN FUE SE A)RO)A EL N-RESO CON EL CUAL SE DEN8CA. 1. %. 3mputaci!n de costos gastos al período.
a. Costos 5ue se identii"an "on in(resos & 5ue se "ar(an a los resultados del e7er"i"io en la medida en 5ue se a"rediten los in(resos pertinentes. El "osto se asi(na dire"tamente al in(reso & se atribu&e al e7er"i"io en orma indire"ta. Ga& "ostos 5ue deben ser ae"tados "omo (astos del per'odo en el "ual se in"urra% &a 5ue se 6a&an "onsumido o tomado "ono"imiento /re(la (eneral; los "ostos si(uen a los in(resos0. b. Costos 5ue no se identii"an "laramente "on in(resos & se "ar(an dire"tamente a resultados en un"i$n propia. El "osto se atribu&e en orma dire"ta al e7er"i"io & se apli"a indire"tamente "ontra los in(resos. Si no e!iste identii"a"i$n dire"ta "on el in(reso 6a& 5ue obser#ar si los "ostos est+n identii"ados "on el per'odo% enton"es estos ser+n apropiados de a"uerdo al tiempo trans"urrido en un per'odo determinado. /por e7emplo : sueldos0. Se(,n oler Neton% los "ostos se "lasii"an en: 1. Si el "osto esta #in"ulado "on un in(reso determinado debe ser imputable al mismo per'odo del in(reso. 2. Si el "osto /(asto0 no se #in"ula "on un in(reso espe"ii"o% pero puede rela"ion+rselo "on un per'odo% debe ser imputable al mismo /"osto 5ue si(uen al tiempo; por e7emplo: amorti*a"i$n & sueldos0. 3. Si no se da nin(una de las dos alternati#as anteriores% si no se #in"ula ni "on el in(reso ni "on un e7er"i"io% lo 5ue impli"a 5ue el "osto no (enerar+ in(resos en el uturo% el "osto debe ser imputable al e7er"i"io en 5ue se "ono"e /imputa"i$n en orma aut$noma: prdida0.
. Las prdidas% dado 5ue por su deini"i$n no (eneran in(resos% deben ser "ar(adas al per'odo en 5ue tu#o lu(ar el 6e"6o 5ue las (ener$. 2 4. Costo de bienes vendidos. Costo de servicios prestados.
a. COS8O DE ADFUSCON O )RODUCCON: El "osto de un bien es el ne"esario para ponerlo en "ondi"iones de ser #endido o utili*ado% se(,n "orresponda en un"i$n de su destino. )or lo tanto% in"lu&e la por"i$n asi(nable de los "ostos de los ser#i"ios e!ternos e internos ne"esarios para ello /por e7emplo: letes% se(uros% "ostos de la un"i$n de "ompra% "ostos del se"tor produ""i$n0% adem+s de los materiales o insumos dire"tos e indire"tos re5ueridos para su elabora"i$n o prepara"i$n o monta7e. Las asi(na"iones de los "ostes indire"tos deben pra"ti"arse sobre bases ra*onables 5ue "onsideren la naturale*a del ser#i"io ad5uirido o produ"ido & la orma en 5ue sus "ostos se 6an (enerado. Esta deini"i$n supone adoptar el "on"epto de "osteo inte(ral o por absor"i$n. )ara "on"retar la apli"a"i$n de los "on"eptos (enerales e!presados% se enun"ian las si(uientes re(las:
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El "osto de un bien o ser#i"io ad5uirido resulta de sumar el pre"io 5ue debe pa(arse por su ad5uisi"i$n al "ontado & la pertinente por"i$n asi(nable de los "ostos de "ompras & "ontrol de "alidad. De no ser posible el "ono"imiento de "ontado% se reempla*ar+ por una estima"i$n basada en el #alor des"ontado a la e"6a de ad5uisi"i$n del pa(o uturo a ee"tuar al pro#eedor% a "u&o ee"to se "onsiderar+ una tasa de inters rele#ante en el mer"ado% en el momento de ee"tuar la #alua"i$n o medi"i$n% a "ondi"i$n de 5ue pueda ser "onsiderada ra*onable & estable. En el "aso de bienes in(resados "on moti#os de aportes% dona"iones% true5ues% usiones o es"isiones% se "onsiderar+ 5ue su "osto est+ dado por sus #alores "orrientes a la e"6a de in(reso al patrimonio. El "osto de un bien produ"ido resulta de la suma de los "ostos de los insumos ne"esarios para su produ""i$n% in"lu&endo una asi(na"i$n de la por"i$n de los "ostos indire"tos de produ""i$n 5ue puedan atribu'rseles. Los "ostos indire"tos a distribuir no deben in"luir los 5ue se rela"ionen "on las improdu"ti#idades en el uso de los a"tores de la produ""i$n% "omo tampo"o la o"iosidad produ"ida por la alta de apro#e"6amiento de los a"tores produ"ti#os% o "on la parte no utili*ada de la "apa"idad de planta usualmente empleada% los 5ue deben ser imputados a resultados del per'odo% "lasii"+ndolos "omo ordinarios o e!traordinarios se(,n "orresponda. El "osto de los bienes deber+ in"luir el "omputo de "ostos inan"ieros% en la medida en 5ue "orrespondiere por re5uerirse de un pro"eso prolon(ado de "onstru""i$n% produ""i$n o monta7e% se(,n se estable"e en el si(uiente apartado b.
a. AC8>ACON DE COS8OS NANCEROS En el "aso de bienes en los 5ue su produ""i$n% "onstru""i$n% monta7e o termina"i$n se prolon(ue en el tiempo en ra*$n de la naturale*a de tales pro"esos /por e7emplo: la elabora"i$n de bebidas 5ue re5uieran un pro"eso de a=e7amiento% el esta"ionamiento de maderas% taba"o & &erba mate% la "onstru""i$n de bu5ues% la abri"a"i$n de m+5uinas a pedido & similares0% se "onsiderar+n "omo elementos inte(rantes del #alor de in(reso al patrimonio a los "ostos inan"ieros rela"ionados "on el total de la in#ersi$n% durante el per'odo de inmo#ili*a"i$n propia de los reeridos pro"esos% & 6asta 5ue el bien est en "ondi"iones de "omer"iali*arse% de ser utili*ado en la produ""i$n de otros bienes o de ponerse en mar"6a% se(,n "orrespondiese. A estos ee"tos% se "omputar+ el resto el neto entre los resultados positi#os & ne(ati#os (enerados por todo "on"epto por la inan"ia"i$n reerida /intereses e!pl'"itos & "omponentes inan"ieros impl'"itos% a"tuali*a"iones monetarias% dieren"ias de "ambio% se(uros de "ambio% (anan"ias por e!posi"i$n de los pasi#os respe"ti#os a la inla"i$n% sobrepre"ios de inla"i$n% des"uentos & similares0 & sin re5uerirse una inan"ia"i$n espe"'i"a para la "onstru""i$n o produ""i$n del a"ti#o. A ee"tos de la ree!presi$n en moneda de "ierre de los "ostos inan"ieros netos se ree!presar+n del mismo modo 5ue los restantes elementos inte(rantes del "osto. b. COM)ONEN8ES NANCEROS M)LC8OS Deber+n se(re(arse las dieren"ias entre pre"ios de opera"iones de "ontado & los de opera"iones a pla*o% "ontenidas en saldos de a"ti#os% pasi#os & resultados% "uando sean si(nii"ati#as & siempre 5ue puedan estimarse ra*onablemente. Esta se(re(a"i$n se ee"tuar+ de manera dire"ta "uando el pre"io de "ontado sea "ono"ido o mediante la apli"a"i$n de una tasa de inters rele#ante en el mer"ado en el momento de ee"tuar la #alua"i$n o medi"i$n a "ondi"i$n de 5ue pueda ser "onsiderada ra*onable & estable. 8ales dieren"ias se "onsiderar+n totalmente "omo sobrepre"ios de inla"i$n o "omo intereses sal#o "uando se lle(ue a la "on"lusi$n de 5ue la separa"i$n entre sobrepre"ios de inla"i$n e intereses reales impl'"itos brinde una me7or e!posi"i$n. Deber+ anali*arse su imputa"i$n al "orriente periodo o su a"ti#a"i$n% se(,n lo indi"ado en el apartado b.
1. 5astos de comerciali/aci!n 2. Son los reali*ados por el ente en rela"i$n dire"ta "on la #enta & distribu"i$n de sus produ"tos o de los ser#i"ios 5ue presta por e7emplo publi"idad.
3. 5astos de administraci!n . Comprende los (astos reali*ados por el ente en ra*$n de sus a"ti#idades pero 5ue no son atribuibles a las un"iones de "ompra% produ""i$n "omer"iali*a"i$n & inan"ia"i$n de bienes o ser#i"ios. )or e7emplo: sueldos% depre"ia"iones & (astos de administra"i$n.
. 5astos de #inanciaci!n. 9. Son ori(inados en intereses. Deben "ar(arse siempre a resultados% no al "osto de ad5uisi"i$n de los bienes. La a"ti#a"i$n de los (astos inan"ieros es una solu"i$n par"ial para disminuir los ee"tos de la inla"i$n.
K. 5astos costos no operativos e6traordinarios. No operati#os: son a5uellos a7enos a la a"ti#idad prin"ipal del ente% por e7emplo: si la #enta prin"ipal es la de (olosinas% & se #ende un bien de uso. Operati#os: son a5uellos 5ue est+n #in"ulados "on la a"ti#idad prin"ipal del ente /#entaBCM>0. E!traordinarios: son a5uellos 5ue o"urren o"asionalmente. Comprende los resultados at'pi"os & e!"ep"ionales a"ae"idos durante el e7er"i"io% de su"eso inre"uente en el pasado & de "omportamiento similar para el uturo. )or e7emplo: el promedio por mes de #entas es de 344 & en un d'a se #enden produ"tos por ese importe /esta #in"ulado "on el operati#o0. E7emplo: siniestro. Ordinarios: son a5uellos 5ue a"onte"en en orma peri$di"a% es de"ir% son de "ar+"ter repetiti#o% a"onte"en en orma re(ular o "on asiduidad.
Capítulo 4 "a in#ormaci!n contable la in#laci!n
1. Conceptuali/aci!n de la in#laci!n Se(,n iondi la inla"i$n es un e!"eso de la "antidad de dinero & dep$sitos ban"arios% es de"ir% demasiada moneda en "ir"ula"i$n% en rela"i$n "on el #olumen 'si"o de los ne(o"ios 5ue se reali*an. Considerando el dinero "omo una mer"an"'a% es e#idente 5ue por la le& e"on$mi"a de la oerta & la demanda su abundan"ia impli"ara su ba7a de #alor. Dado 5ue desde otro punto de #ista% el dinero ser'a preerentemente el "om,n denominador del #alor de los dem+s bienes & ser#i"ios% su ba7a de pre"ios impli"ara un "orrelati#o aumento de la e!presi$n numri"a de a5uellos bienes & ser#i"ios% e!presada en moneda ne(o"iada. Se(,n -ar"'a & Mattera la moneda posee en un momento determinado "ierto poder ad5uisiti#o e!presado en trminos de bienes. Di"6o poder es "ambiante /espe"'i"amente de"re"iente0 en po"as de inla"i$n% es de"ir 5ue se obser#an "ambios en el #alor de la moneda. Ga& una prdida de poder ad5uisiti#o. En (eneral% "uando se 6a"e reeren"ia a los "ambios en los pre"ios% se piensa en su aumento & no en su disminu"i$n% debido a la inla"i$n 5ue se obser#a en la ma&or'a de los pa'ses% espe"ialmente en las ,ltimas d"adas. Se entiende por inla"i$n% al in"remento (enerali*ado & sostenido en los pre"ios de los bienes & ser#i"ios.
Con la e!presi$n "ambios en los pre"io se suele "omprender dos "on"eptos dierentes: 1. El "ambio en el ni#el (eneral de pre"ios 2. El "ambio en el pre"io espe"'i"o de "iertos bienes & ser#i"ios. Un 'ndi"e del ni#el (eneral de pre"ios% resulta del promedio ponderado de los pre"ios de mu"6os bienes & ser#i"ios% mientras 5ue la e#olu"i$n parti"ular de los pre"ios de "ada uno de los bienes es denominada
1. (nálisis características del proceso in#lacionario Cara"ter'sti"as: •
Des#alori*a"i$n de la moneda% 5ue de7a de ser un "om,n denominador de #alores.
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mposibilidad de a6orrar.
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Se li",an las deudas.
•
nestabilidad de la moneda.
An+lisis: Resulta al(o no mu& +"il poder apre"iar "uantitati#amente el in"remento numri"o del #alor & se 6an ensa&ado & utili*ado una serie de 'ndi"es para poder demostrar la #aria"i$n operada. )re"ios ma&oristas% pre"ios de la "onstru""i$n% "oti*a"i$n de monedas e!tran7eras% "osto de #ida% et".% ueron al(unos de los 'ndi"es utili*ados "on #ariado !ito% 6asta el presente. La in"iden"ia de la inla"i$n no a"t,a "on i(ual intensidad sobre todos los rubros del patrimonio. Me7or di"6o% dado el distinto (rado de #elo"idad de "ir"ula"i$n de los bienes 5ue inte(ran un patrimonio% su deorma"i$n muestra ni#eles dierentes. En ee"to% "iertos bienes del a"ti#o entran & salen mu"6o mas r+pido 5ue otros &% por lo tanto% su #alor monetario 5uedara mas a"tuali*ado. En su sentido in#erso% los bienes de lenta rota"i$n "ontendr+n un #alor de pla*a superior al de libros. La inla"i$n% "uando es des"ripta mediante 'ndi"es de ni#el (eneral de pre"ios% no es otra "osa 5ue un promedio ponderado de la e#olu"i$n de los pre"ios de un "on7unto dado de bienes durante un per'odo determinado. Los 'ndi"es "onstitu&en indi"adores de tipo estad'sti"o% "u&o ob7eto es des"ribir la e#olu"i$n del #alor absoluto de una #ariable% en este "aso e"on$mi"amente% a tra#s del tiempo% espe"'i"amente la e#olu"i$n de los pre"ios. Los 'ndi"es de los ni#eles (enerales de pre"ios podr+n #ariar en los #alores absolutos 5ue determinan para "ada "aso% en un"i$n de: a. La metodolo('a t"ni"a usada /Laspe&res% )aas"6e% et".0 b. La "anasta de bienes "onsiderados a R.T. 6 indica que el -ndice a aplicar, será el -ndice de precios al por mayor, nivel general, publicado por el 23$. Las #enta7as de este 'ndi"e son 5ue "umple "on la ma&or'a de las "ondi"iones e!i(idas a los 'ndi"es:
pronta diusi$n% +"il a""eso% a"tuali*a"i$n re(ular & re"uente% es el de base m+s amplia et". La in"iden"ia de la inla"i$n% no a"t,a "on i(ual intensidad sobre todos los rubros del patrimonio. A5uellos bienes "u&o pre"io espe"ii"o e#olu"iona mas a"eleradamente 5ue el de los restantes bienes de la e"onom'a% o sea 5ue se in"remente por en"ima del ni#el (eneral de pre"ios% se estar+n #alori*ando & (enerar+n una (anan"ia por su tenen"ia a 5uienes los posean /R!80.
1.
2. E#ectos sobre la in#ormaci!n contable La inla"i$n atenta "ontra la 6omo(eneidad de la unidad de medida utili*ada% & esto% produ"e distorsiones en las "iras sur(idas de los Estados "ontables. Di"6as distorsiones ae"tan tanto al Estado de situa"i$n patrimonial% "omo a las "iras del Estado de Resultados% si ambos est+n en "osto 6ist$ri"o en moneda 6etero(nea & de esta manera la inorma"i$n "are"e de #alide* & de utilidad. Las distorsiones son: •
La inorma"i$n "ontable esta ormada por #alores e!presados en moneda de distinto poder ad5uisiti#o /del pasado% presente & uturo0. No "onstitu&e inorma"i$n e!presada en unidad de medida 6omo(nea.
•
Las partidas 5ue inte(ran la inorma"i$n no son "omparables entre si.
•
Care"e de #alide* la "ompara"i$n de partidas% aun5ue sean de un mismo 7ue(o de estados "ontables.
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La medi"i$n o e!posi"i$n de #alores del patrimonio a "osto e!presado en moneda nominal% de7a de ser ,til. Se tiende a sub#aluar los a"ti#os & a sobre#aluar los "rditos & deudas. El "riterio de medi"i$n o e!posi"i$n de #alores del patrimonio a "osto e!presado en moneda de la e"6a de sus"rip"i$n% no ase(ura un ade"uado mantenimiento & prote""i$n del mismo. 8iende a sobre#aluarse el resultado inal del e7er"i"io. La medi"i$n de los resultados no rele7a la e#olu"i$n e"on$mi"a del patrimonio% por estar #aluando en monedas de distinto poder ad5uisiti#o. La medi"i$n del resultado del e7er"i"io no es "orre"ta por no "omputar el RE ni los resultados inan"ieros en trminos reales. Los in(resos est+n e!presados en moneda de poder ad5uisiti#o m+s re"iente 5ue los "ostos% por lo 5ue se sobre#al,a el resultado bruto de opera"iones% <(anan"ia de inla"i$n<. Es imposible la "omparabilidad de estados "ontables de distintos per'odos Los inormes "ontables interno & los estados "ontables no pueden ser utili*ados "omo 6erramientas para la toma de de"isiones.
Ee"tos de no tener en "uenta a la inla"i$n. •
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se suman pesos no 6omo(neos% es de"ir de distinto poder ad5uisiti#o. )ro#o"a (randes distorsiones en los rubros no monetarios% 5ue 5uedan #aluados a un #alor no representati#o de la realidad. Se (eneran utilidades aparentes% se termina por distribuir el "apital. No se anali*an resultados inan"ieros en trminos reales% no son netos de inla"i$n.
1. Consecuencias distorsiones generadas por el uso de la unidad de medida tradicional.
El uso de modelos de "osto 6ist$ri"o en moneda nominal produ"e distorsiones sobre la inorma"i$n "ontable% por no rele7ar los ee"tos de la inla"i$n /#er distorsiones punto 30 El uso de la moneda "onstante en estos modelos solu"iona los problemas produ"idos por la inla"i$n pero la alta de adop"i$n de t"ni"as de #alores "orrientes produ"e las si(uientes limita"iones. 1. A5uellos a"ti#os "u&o #alor "orriente uese superior al "osto ree!presado en moneda "onstante% se en"ontrar+n sub#aluados. No es tan re"uente el "aso de sobre #alua"i$n% debido a =a e#alua"i$n del #alor re"uperable /"osto ree!presado o mer"ado el menor0. 2. La alta de re"ono"imiento de las #alori*a"iones% (enera una sub#alua"i$n del resultado del per'odo% por no re"ono"er "iertas (anan"ias por tenen"ia.
Capítulo 0 Soluciones Parciales
1. 7b&etivos8 alcances limitaciones de las soluciones parciales. Sur(e para solu"ionar las distorsiones 5ue (enera la inla"i$n en la inorma"i$n "ontable 5ue resulta de apli"ar el modelo de "osto 6ist$ri"o e!presado en moneda nominal. Consiste en apli"ar a7ustes o "orre""iones
Le(ales
•
8"ni"as
•
Monetarias
Estas solu"iones presentan limita"iones 5ue 6i"ieron 5ue uera abandonado a a#or del a7uste inte(ral. La alla prin"ipal es 5ue la suma de
1. Soluciones legales antecedentes8 análisis alcances. En una primera etapa del desarrollo de las t"ni"as "ontables se adopto la le& 1K2 /ante le&es 12K2 & 1K330. Esta le& de re#al,o estable"e 5ue "iertos rubros sean a7ustados: •
ienes de uso en (eneral.
•
Ga"ienda 6embra reprodu"tora en la e!plota"iones a(rope"uarias.
•
Moneda e!tran7era.
•
Ciertos t'tulos p,bli"os /a7ustables0
•
nmuebles mantenidos "omo in#ersi$n
Esta le& permit'a "apitali*ar un por"enta7e /40 del resultado del re#al,o% la parte no "apitali*ada se utili*aba para "rear una reser#a para absorber perdidas. Le& 1K2: Entre las distintas solu"iones no inte(rales 5ue la realidad "ontable nos 6a propor"ionado para paliar el intrin"ado & tan "omentado problema de presentar inorma"i$n "ontable ob7eti#a% tu#imos la le& 1K2 de A"tuali*a"i$n Contable & su De"reto Re(lamentario. En nuestro pa's se 6ab'an intentado otras le&es similares% pero planteadas en dierentes ormas. La le& 12K2 5ue se reer'an a los aspe"tos impositi#os & "ontable & la le& 1K33 tambin perse(u'an ob7eti#os impositi#os a la #e* 5ue "ontable. La le& 1K2 es"apa a esa dualidad de "riterios & apare"e "omo norma esen"ialmente "ontable. Un paso adelante es la a"tuali*a"i$n permanente de "iertos bienes 5ue posibilita atribuirle una #enta7a "on respe"to a su prede"esoras% puesto 5ue a5uellas a"tuali*aban los #alores de los bienes /por ,ni"a #e*0 5ue lue(o de un lapso m+s o menos "orto se(,n la #elo"idad de la inla"i$n% "a'an nue#amente en una ne"esaria rea"tualia"i$n. En "ambio% la le& 1K2% al apli"arse en orma permanente% permit'a una a"tuali*a"i$n m+s sistemati*ada & or(+ni"a. Cabe a"larar 5ue la le& de Re#al,o "omentada% ante la apari"i$n del a7uste inte(ral% por la san"i$n de la reorma a la le& 14 de so"iedades "omer"iales por la le& 2243 5ue en su arti"ulo 92 impuso la obli(atoriedad de e!posi"i$n de inorma"i$n "ontable a moneda "onstante% 6a 5uedado impl'"itamente dero(ada% posi"i$n 5ue 6a adoptado la inspe""i$n -eneral de usti"ia al as' "onsiderarlo% & permitir la no e!posi"i$n de saldo emer(ente de la apli"a"i$n de di"6a le&.
1. Soluciones tcnicas8 análisis8 alcances consecuencias. Cambios en los #alores de #alua"i$n o re#alua"i$n par"iales apli"ando prin"ipalmente "iertas t"ni"as de #alores "orrientes en orma parti"ular para al(,n rubro. •
>alua"i$n de bienes de "ambio ba7o el mtodo LO /UE)S0 . >al,a las #entas & los "osto de las #entas en la moneda m+s "er"ana. Esto 6a"e 5ue se sub#al,en los bienes de "ambio.
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Utili*a"i$n de "ostos de reposi"i$n /ienes de "ambio% uso% "onsumo0
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)re#isiones para reposi"i$n de bienes
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Mtodos de prote""i$n al "apital% "onsiste en "rea"iones de "iertas reser#as espe"iales% de resultados a in de e#itar la distribu"i$n de resultados irreales & la des"apitali*a"i$n del ente. >alua"i$n de bienes de "ambio% in#ersiones% et".% a #alores "orrientes sin ae"tar los a7ustes por inla"i$n. Se basa en #aria"iones de pre"ios espe"'i"os & no en la apli"a"i$n de un 'ndi"e de pre"ios. )ero se "ar(an "ontra resultados% & puede o"ultar #erdaderas prdidas. Adem+s% no da la #erdadera (anan"ia /5ue es "uando pasa al RE0 Re#al,o del a"ti#o i7o. Es prin"ipalmente de bienes de uso & puede 6a"erse en base a una tasa"i$n t"ni"a o a un 'ndi"e de pre"ios.
1. 2. Soluciones monetarias valide/8 vigencia consecuencias. Sistema de "ontabilidad biBmonetaria reempla*a la moneda lo"al por otra moneda% la des#enta7a es 5ue no tiene en "uenta la inla"i$n del pa's de ori(en. Reempla*o de la moneda lo"al por una moneda e!tran7era% esta es una solu"i$n monetaria. )resenta dos problemas: •
)uede eliminar la inla"i$n na"ional pero no la e!tran7era
•
La moneda e!tran7era no siempre si(ue la e#olu"i$n de la inla"i$n na"ional.
Este tema se las solu"iones par"iales re#iste inters "omo ante"edente% pero "are"e de #i(en"ia en la a"tualidad. Cual5uiera de di"6as solu"iones por si sola es insui"iente por5ue en el me7or de los "asos resuel#e el problema en "uanto a "iertos rubros de los estados "ontables% pero no aporta una solu"i$n inte(ral. Esta puede lo(rarse ,ni"amente por medio de un eno5ue 5ue "omprenda todos los rubros ae"tados por la inla"i$n% para 5uedar e!presados en una unidad de medida uniorme.
Capítulo 9 Soluciones 3ntegrales
1. 7b&etivos del a&uste integral de los estados contables. A7uste inte(ral "on"epto: este me"anismo "orri(e los desa7ustes de los distintos "omponentes del es5uema "ontable e!presados en poderes ad5uisiti#os de di#ersos momentos% lle#+ndolos a una misma e"6a /de "ierre0% por apli"a"i$n de un "oei"iente "orre"tor sur(ido de la rela"i$n entre la #aria"i$n del momento al "ual se 5uiere a7ustar & el de ori(en. Ga"e "asi dos d"adas 5ue la proesi$n "ontable de nuestro pa's elaboro mtodos para la prepara"i$n de los Estados Contables en moneda "onstante. Contempor+neamente% la "ontabilidad 6a surido una serie de "uestionamientos respe"to de la #alide* del llamado prin"ipio de #alua"i$n al "osto% diundindose & "oe!istiendo "on el modelo de #alores "orrientes.
8al problema de #alua"i$n es independiente de la e!presi$n de los Estados Contables en moneda "onstante% 5ue se reiere a la unidad de medida en la 5ue ellos se preparan. La le& 2243% modii"adora de la le& 14% denominada de so"iedades "omer"iales% introdu7o el "on"epto de moneda "onstante al reerirse a la unidad de medida en 5ue tienen 5ue prepararse los estados "ontables. En tal sentido se "onsidera 5ue la moneda de "ierre es la m+s ade"uada para lle#ar al "ampo de la apli"a"i$n el "on"epto de moneda "onstante% dada la serie de #enta7as 5ue representa "ontar "on estados "ontables preparados en moneda "on #alor ad5uisiti#o de "ierre del e7er"i"io. La e!posi"i$n de moti#os de la le& indi"a 5ue% se pro"ura superar el "on"epto aritmti"o ormal del alan"e del e7er"i"io o los "orrespondientes a per'odos intermedios dentro de un mismo e7er"i"io basado en el "riterio del "osto 6ist$ri"o. Lue(o se a(re(a 5ue al e!presarse los estados "ontables en moneda Constantes% adem+s de "umplirse el ob7eti#o se=alado% e!istir+ uniormidad respe"to de la orma de presenta"i$n de los estados Contables. Ante este re5uerimiento le(al% la edera"i$n Ar(entina de "onse7os proesionales de Cien"ias E"on$mi"as% elabor$ un inorme "on el "laro ob7eti#o de a"ilitar su adop"i$n en el +mbito na"ional & permitir as' la unii"a"i$n deiniti#a de normas "ontables en el tema de estados "ontables ree!presado en moneda "onstante. El a7uste inte(ral de los Estados Contables es un pro"edimiento t"ni"o "u&os ob7eti#os son: •
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E!presar los #alores patrimoniales & resultados de una unidad monetaria 6omo(nea% adapt+ndose para ello el poder ad5uisiti#o de la moneda a la e"6a de "ierre. Determinar los resultados por E!posi"i$n a la inla"i$n. Las "ara"ter'sti"as prin"ipales de estas t"ni"as son:
1. La t"ni"a del a7uste inte(ral en moneda "onstante% se desarrollo en el modelo del "osto 6ist$ri"o. Se e!presa toda la inorma"i$n en trminos de moneda de poder ad5uisiti#o uniorme. Se "ambia solamente el prin"ipio de moneda de "uenta% "orri(iendo las distorsiones 5ue (enera la moneda de "uenta nominal. 2. La adop"i$n del mtodo es independiente del "riterio de #alua"i$n a emplear. No se modii"an los "riterios de #alua"i$n. 3. )one nasis en el "riterio de mantenimiento del "apital inan"iero o monetario% o sea el "apital ee"ti#amente in#ertido a su #alor ori(inal ree!presado por la inla"i$n. . Utili*a un 'ndi"e 5ue rele7e las #aria"iones del poder ad5uisiti#o de la moneda% & es a tra#s del 'ndi"e del ni#el (eneral de pre"ios. . Se rele7an los resultados pro#enientes de la des#alori*a"i$n de a"ti#os & pasi#os e!puestos a la inla"i$n o sea el RE. Se determinan as' los resultados inan"ieros en una orma m+s ade"uada. 9. E!iste un pro"eso se"uen"ial de a7uste. K. Se deben identii"ar% se(re(ar & "ontabili*ar ade"uadamente los sobrepre"ios de inla"i$n. P. El re"ono"imiento de los resultados se produ"e (eneralmente "on la #enta & o presta"i$n del ser#i"io & no antes.
1. 2. (lcance8 obligatoriedad vigencia de la norma en vigor. 3. Despus de las le&es de re#al,o% apare"i$ una solu"i$n inte(ral de a7ustes por inla"i$n 5ue ue la R8 2 de inla"i$n & de estados "ontables. Di#id'a a los rubros en monetarios & no monetarios & los llamaba espe"'i"amente rubros monetarios o no a"tuali*ables & rubros no monetarios o a"tuali*ables. Lo ,ni"o 5ue 6a"ia era a7ustar por inla"i$n% no anali*aba resultados inan"ieros en trminos reales% no se(re(aba "omponentes inan"ieros impl'"itos & no "onsideraba los R!8. La R8 2 ue uno de los ante"edentes m+s importantes del a7uste inte(ral pero ue dero(ado por la R8 9.
La R8 9 sur(e a tra#s de la le& 2243 /modii"a"i$n de la 140% donde introdu"e en el arti"ulo 92% el "on"epto de moneda "onstante. Le(almente la R8 9 sur(e por la le& 14% pero el 5ue la instrumento ue el inorme del CECI8. La le& 2243 estable"e en orma obli(atoria la ne"esidad de e!presar los estados "ontables en moneda "onstante% para las so"iedades "omprendidas en la le& 14. La R8 9 estable"e 5ue todos los estados "ontables 5ue se presenten a ter"eros deben e!presarse en moneda "onstante. Adem+s% estable"e "omo obli(atorio 5ue la inorma"i$n e!presada en moneda "onstante se presentar+ "on "ar+"ter de inorma"i$n ,ni"a. La R8 9 di"e 5ue el mtodo de a7uste inte(ral entrar+ en #i(en"ia para todos los estados "ontables "orrespondientes a e7er"i"ios ini"iados a partir del 23 de Septiembre de 1P3. La R8 9 es la 5ue est+ en #i(en"ia. Estable"e "omo norma "ontable 5ue todos los Estados Contables deben estar e!presados en moneda "onstante. E!presar los Estados Contables en moneda "onstante si(nii"a 5ue tales estados deben estar inte(ralmente e!presados en moneda representati#a de la del "ierre del e7er"i"io.
. . E#ectos consecuencias de la ree6presi!n de los estados contables. Las #enta7as 5ue tiene este mtodo son:: •
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Gomo(eneidad en la moneda de "uenta. Se "orri(en las distorsiones introdu"idas por la unidad monetaria. a"ilita la "ompatibilidad de los estados "ontables% tanto internamente en lo relati#o a la inorma"i$n a una e"6a dada% "omo en lo reerido a la e#olu"i$n de una serie temporal. Se re"ono"en los resultados por e!posi"i$n a la inla"i$n% & se me7ora as' la inorma"i$n sobre los resultados inan"ieros% 5uedando a6ora un inorma"i$n depurada. 8odos estos ee"tos son los produ"idos si "onsideramos solamente el "riterio de unidad de medida. )ero se(,n el "riterio de #alua"i$n a utili*ar% 6abr+ nue#os ee"tos. Si utili*amos moneda% "onstante "on "osto 6ist$ri"o% se modii"a el "riterio de pruden"ia /siendo a6ora "osto a7ustado o mer"ado% el menor0. A su #e*% esta "ombina"i$n rele7a las perdidas por tenen"ia pero no las (anan"ias por tenen"ia & el 'ndi"e de a7uste en aras de la uniormidad puede sa"rii"ar medi"i$n real de la #aria"i$n pre"ios por rubro.
)or eso de"imos 5ue el "riterio de #alua"i$n es importante desde el punto de #ista indi#idual% del bien en s'% pero el "riterio de la moneda es importante desde el punto de #ista (lobal% de todo el patrimonio. Ee"tos: lle#ar los rubros a un #alor representati#o de la realidad & de7ar asentados los RE 5ue (eneraron los rubros monetarios. Conse"uen"ias: A #e"es por tener en "uenta s$lo los 'ndi"es de ree!presi$n 6a"e 5ue al(unos bienes no sean del todo representati#os de la realidad% por 5ue el pre"io espe"'i"o del bien no aument$ de la misma propor"i$n 5ue la inla"i$n. Des#enta7as: /de apli"a"i$n del a7uste inte(ral% "uando se apli"a sobre "ostos 6ist$ri"os0 1. No rele7a las (anan"ias por tenen"ia% en "onse"uen"ia la medi"i$n del patrimonio no es ade"uada. Se e!presa en #alores 6ist$ri"os a7ustados por inla"i$n pero (eneralmente diieren de los #alores "orrientes debido a las bre"6as e!istentes entre las "ur#as de pre"ios espe"'i"os & el 'ndi"e del ni#el (eneral. 2. Los resultados presentados no son totalmente ade"uados. No se re"ono"en los ma&ores reales de los bienes en e!isten"ia /(anan"ia por tenen"ia0
3. El 'ndi"e de a7uste: en aras de la uniormidad% puede sa"rii"ar la medi"i$n real de la #aria"i$n de pre"ios por se"tores de produ""i$n de la e"onom'a.
2. 4. 0. iscriminaci!n de los activos pasivos.
Las prin"ipales "ate(or'as o "lasii"a"iones de rubros son las si(uientes: •
En un"i$n de su rela"i$n intr'nse"a "on la moneda de "urso le(al del pa's se di#iden en: Monetarias & no Monetarias. o Monetarios: Son los a"ti#os & pasi#os 5ue representan una "antidad "ierta de moneda le(al. Est+n "onstituidos por la e!isten"ia de moneda de "urso le(al & por dere"6os & obli(a"iones e!presados en di"6a moneda. Se en"uentran permanentemente e!presados en moneda de poder ad5uisiti#o de la e"6a de "ierre% por lo "ual son a"tuali*ados & adem+s est+n e!puestos. o
;o Monetarios: est+n "onstituidos por bienes e"on$mi"os% dere"6os & obli(a"iones 5ue no
representan una suma i7a de moneda de "urso le(al sino 5ue tienen un #alor propio. Usualmente est+n e!presados en moneda de poder ad5uisiti#o distinto del "ierre% por lo 5ue son No a"tuali*ados% & son tambin e!puestos. •
En trminos del poder ad5uisiti#o de la moneda en la "ual est+n e!presados a una e"6a determinada: A"tuali*ados & no A"tuali*ados. o
o
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(ctuali/ados: son a5uellos 5ue
est+n e!presados en moneda de poder ad5uisiti#o "orrespondiente a la e"6a de "ierre. No re5uieren a7uste monetario. Son los monetarios% los bienes "on e"6a de ori(en "oin"idente "on e"6a de "ierre et". ;o actuali/ados: son a5uellos 5ue
est+n e!presados en moneda de poder ad5uisiti#o distinto a la "orrespondiente a la e"6a de "ierre% &a sea anterior "omo posterior a la de "ierre. Deben ser a7ustadas. Son los no monetarios.
En base al impa"to 5ue sobre los mismos (enera la prdida del poder ad5uisiti#o de la moneda. E!puestos & no E!puestos. E6puestos: son a5uellos 5ue se des#alori*an en un"i$n del impa"to del pro"eso o inla"ionario. )ierde #alor en un"i$n de la des#alori*a"i$n monetaria. Son los rubros monetarios. Son la uente (eneradora del RE. ;o E6puestos: son a5uellos 5ue poseen un #alor intr'nse"o propio & 5ue no se des#alori*an o en un"i$n de la des#alori*a"i$n monetaria /'ndi"e (eneral0% sino 5ue se #alori*an o des#alori*an en un"i$n de los "ambios en los 'ndi"es espe"'i"os. -eneran los R!8. Son los rubros No monetarios & los monetarios "on sobrepre"io.
Los rubros no e!puestos & no monetarios a"tuali*ables tienen #alores nominales "re"ientes% produ"to de la ree!presi$n. )or el "ontrario% los rubros e!puestos & monetarios mantienen a tra#s del tiempo idnti"o #alor nominal. Monetarios Q A"tuali*ados Q E!puestos: son por e7emplo disponibilidades en moneda lo"al; "rditos & pasi#os en moneda lo"al sin intereses e!pl'"itos o impl'"itos ni a"tuali*a"iones% pre#isiones por sumas i7as en moneda lo"al. No Monetarios Q A"tuali*ados Q No E!puestos: son por e7emplo disponibilidades% in#ersiones% "uentas a "obrar & a pa(ar en moneda e!tran7era in#ersiones en t'tulos "on "l+usulas de a7uste "on o sin "oti*a"i$n. n#ersiones en dep$sitos% "rditos & deudas en moneda lo"al "on inters nominal similar al )N-; "uentas a "obrar & a pa(ar "on "obertura impl'"ita o "l+usula de rea7uste o en espe"ies% pre#isiones sobre estas "uentas. No monetarios Q No a"tuali*ados Q No e!puestos: son por e7emplo bienes de "ambio% bienes de uso% in#ersiones permanentes% "ar(os dieridos% bienes intan(ibles% las pre#isiones de estos rubros% el "apital ordinario% las primas de emisi$n% las reser#as por re#al,os de utilidades% los resultados a"umulados a7ustados% las "uentas de in(resos% "ostos% (astos & prdidas.
Se a"lare 5ue en (eneral las "uentas del "apital de traba7o est+n a"tuali*adas% &a 5ue se "al"ula al "ierre los #alores de "oti*a"i$n% "l+usulas de inda(a"iones% tipo de "ambio% et". La e!"ep"i$n son los bienes de "ambio.
1. 2. 3ndices aplicables. 3. Los 'ndi"es de pre"ios "onstitu&en indi"adores de tipo estad'sti"o "u&o ob7eti#o es des"ribir la e#olu"i$n del se"tor absoluto de una #ariable en este "aso e"on$mi"a% a tra#s del tiempo. En este "aso la #ariable son los pre"ios. Los "oei"ientes de 'ndi"es se determinan en base al "o"iente de dos n,meros 'ndi"es de una serie dada. Des"riben la e#olu"i$n de la #ariable representada durante el per'odo "omprendido entre los per'odos "orrespondientes a los dos n,meros 'ndi"es% en un"i$n de los "uales se determinan. La R8 9% 'ndi"a 5ue el 'ndi"e a emplear ser+ el 'ndi"e de pre"ios al por Ma&or Ni#el (eneral publi"ado mensualmente por el NDEC. I a(re(a 5ue los "oei"ientes apli"ables a las distintas partidas resultan de di#idir el #alor del 'ndi"e "orrespondiente a la e"6a de "ierre por el #alor de 'ndi"e "orrespondiente a la e"6a de ori(en de la partida. Coe#iciente < 3ndice de cierre 3ndice de origen
A(re(a adem+s 5ue en el "aso 5ue las partidas se a(rupen en per'odos de ori(en ma&ores de un mes% el "oei"iente de ree!presi$n a apli"ar a esas partidas tomando "omo denominador el promedio de los #alores de 'ndi"e "orrespondientes a los meses "omprendidos en di"6o per'odo. Se "onsidera representati#o del 'ndi"e de la e"6a de "ierre al #alor del "orrespondiente al ,ltimo mes del e7er"i"io. )or ello% las partidas del mes de "ierre no se ree!presar+n% &a 5ue el "oei"iente apli"able ser+ la unidad. La R8 9 no di"e nada al respe"to% pero para los "asos de moneda de mu"6a inla"i$n la do"trina a"epta el "riterio de ra""ionar el mes en subper'odos. )or e7emplo% la "ompras del ,ltimo d'a ser'an 124 Q 124 las del primero 124 Q 144 & las de mitad de mes 124 Q //144 H 1240 Q20 Como t"ni"a de #alua"i$n en al(unos rubros% "omo bienes de uso se da la posibilidad de poder apli"ar 'ndi"es espe"'i"os.
. . Metodología de los a&ustes. El me"anismo de 6omo(enei*a"i$n monetaria "onsiste en e!presar la totalidad de las partidas en moneda de poder ad5uisiti#o "orrespondiente a la e"6a de "ierre de los estados "ontables. Se(,n -ar"'a Mattera% /metodolo('a b+si"a de ree!presi$n0 1. Los rubros no a"tuali*ados del Estado de situa"i$n patrimonial se a7ustan multipli"ando por el "oei"iente de #aria"i$n desde la e"6a de ori(en 6asta la de "ierre. 2. Los resultados del per'odo ser+n e!presados por sus #alores de ori(en multipli"ados por el "oei"iente desde la e"6a de ori(en de los distintos in(resos% "ostos & (astos% 6asta la de "ierre. 3. Adem+s en rubro separado se presenta el resultado por e!posi"i$n a la inla"i$n /RE0 de la posi"i$n neta de a"ti#os & pasi#os e!puestos% mantenida durante el per'odo. La R8 9 des"ribe un pro"eso se"uen"ial de ree!presi$n de estados Contables en moneda "onstante% 5ue "onsiste b+si"amente en la obten"i$n del a7uste por inla"i$n a tra#s de dieren"ias patrimoniales% o sea "onsiste en: a. Determina"i$n del a"ti#o & el pasi#o del per'odo ob7eto de a7uste% en moneda "onstante de di"6a e"6a% ree!presando las partidas 5ue los "omponen. )asos para la ree!presi$n de partidas: 1. Se(re(ar los "omponentes inan"ieros impl'"itos "ontenidos en los saldos de las "uentas patrimoniales o de resultados.
2. Las partidas e!presadas en moneda de "ierre no deben ree!presarse. 3. Las partidas e!presadas en moneda de e"6a anterior al "ierre% deber+n ree!presarse% eliminando los a7ustes par"iales a in de e#itar su dupli"a"i$n. Determinar el momento de ori(en de las partidas /anti"ua"i$n0. I se deber+n "al"ular los "oei"ientes de ree!presi$n% para lue(o apli"arlos a los importes de las partidas anti"uadas% a ee"tos de ree!presarlas en moneda de "ierre. . Nin(uno de los #alores determinados para los di#ersos a"ti#os mediante la utili*a"i$n de "oei"ientes podr+ e!"eder a su #alor re"uperable. a. Determina"i$n del patrimonio neto al ini"io del per'odo ob7eto del a7uste en moneda "onstante de di"6a e"6a% por dieren"ia entre el a"ti#o & el pasi#o obtenidos por apli"a"i$n de la norma inmediatamente pre"edente. b. Determina"i$n en moneda de "ierre del a"ti#o & el pasi#o al inal del per'odo ob7eto del a7uste% ree!presando las partidas 5ue los "omponen. ". Determina"i$n en moneda de "ierre del patrimonio neto al inal del per'odo ob7eto del a7uste% por dieren"ia entre el a"ti#o & el pasi#o obtenidos por apli"a"i$n de la norma inmediatamente pre"edente. d. Determina"i$n en moneda de "ierre del patrimonio neto al inal del per'odo ob7eto del a7uste% e!"luido el resultado de di"6o per'odo. )ara ello se ree!presar'a el importe obtenido por apli"a"i$n de la norma > .1.b en moneda de "ierre del per'odo% a(re(ando o dedu"iendo la #aria"iones e!perimentadas por el patrimonio neto durante el trans"urso de este Be!"epto el resultado del per'odoB ree!presadas en moneda de "ierre. e. Determina"i$n en moneda de "ierre del resultado inal del per'odo por dieren"ia entre los importes obtenidos por apli"a"i$n de las normas d & e. .
Determina"i$n del resultado inal del per'odo e!"luido el resultado por e!posi"i$n a la inla"i$n /o el resultado inan"iero & por tenen"ia Bin"luido el resultado por e!posi"i$n a la inla"i$nB se(,n el "aso0% mediante la ree!presi$n de las partidas 5ue "omponen el estado de resultados del per'odo. (. Determina"i$n del resultado por e!posi"i$n a la inla"i$n /RE0% /o del resultado inan"iero & por tenen"ia Bin"lu&endo el resultado por e!posi"i$n a la inla"i$n B se(,n el "aso0 del per'odo por dieren"ia entre los importes obtenidos por apli"a"i$n de la normas0. Es5uema del pro"eso se"uen"ial. En deiniti#a% se traba7a por dieren"ias. )or un lado se a7usta el estado de situa"i$n patrimonial al ini"io% se lo ree!presa% & se "omputan las #aria"iones de )N sin el resultado del e7er"i"io% & se obtiene el )N2 sin resultado del e7er"i"io. )or otro lado se obtiene el )N2 /"on resultado del e7er"i"io0% & por dieren"ia se obtiene el resultado total del e7er"i"io. Lue(o se a7ustan las "uentas del estado de Resultado% & por dieren"ia se obtiene el RE. Esta metodolo('a no es de apli"a"i$n obli(atoria% sino simplemente ilustrati#a% &a 5ue la misma R8 9 di"e 5ue se usa (eneralmente. Adem+s es el pro"eso mas rudimentario de "al"ulo de a7uste. Es el m'nimo o piso propuesto por la R8 9 "uando se emplee un me"anismo de a7uste inte(ral. La R8 9% tambin e!pli"ando el mtodo de a7uste inte(ral% determina los pasos para la ree!presi$n de partidas /los "uales est+n absolutamente "laros en la R8 9 solo debe a"lararse 5ue el 6e"6o de poner "omo te"6o el #alor re"uperable es un "riterio de #alua"i$n% no de e!presi$n0. I e!pli"a la se(re(a"i$n de "omponente inan"ieros impl'"itos% la anti"ua"i$n de partidas /a"+ esta mu& "lara la R8 9. >ale la pena a(re(ar 5ue para estable"er la e"6a de ori(en de los bienes "u&o pre"io se "ontrata "on anterioridad a la e"6a de in"orpora"i$n 'si"a al patrimonio% se toma "omo e"6a de ori(en a esa en la "ual se 6i*o el anti"ipo0 'ndi"es & "oei"ientes /&a dados antes% & mu& "laros en la R8 90% & otros puntos 5ue 5uedan "laros en la R8. /Leer R8 90 1. %. eterminaci!n del resultado por e6posici!n a la in#laci!n =$E3)
Los rubros monetarios e!puestos "on el trans"urso del tiempo pierden #alor por el 6e"6o de estar e!presados & representar sumas i7as de moneda "orriente. -eneran RE. Los rubros no monetarios poseen un #alor intr'nse"o distintos al de la moneda de "uenta% & no (eneran RE.
E!isten dos me"anismos b+si"os para la determina"i$n de los RE a tra#s de las modii"a"iones del #alor 5ue suren los e!puestos% & a tra#s de los no e!puestos. )ero el primer me"anismo es de mu& di'"il "al"ulo. -ra"ias a la partida doble% si "onsideramos a un "ierre determinado los a7ustes de los rubros no a"tuali*ados% el total de los a7ustes 5ue 6a(amos en el a"ti#o & en el pasi#o (enera una dieren"ia e5ui#alente a la utilidad o perdida 5ue determinar'amos a7ustando los rubros monetarios. Di"6o de otra manera el a7uste de los no monetarios "ondu"e a los mismos resultados 5ue si se 6i"iera el an+lisis de la (anan"ia o prdida por inla"i$n% (enerada por los monetarios. La situa"i$n se ori(ina en el 6e"6o 5ue los rubros monetarios al a7ustarlos modii"an su #alor nominal. Si los monetarios tambin se ree!presan% los saldos deudores "orre(idos ser'an i(uales a los saldos a"reedores "orre(idos /se parte de una i(ualdad & se lle(a a otra i(ualdad0. )ero "omo estos a"ti#os monetarios deben e!presarse por sus #alores nominales ori(inales% no son ree!presables% & enton"es el 6e"6o de a7ustar a los no monetarios produ"e una desi(ualdad. Di"6a desi(ualdad "oin"ide "on el importe neto de las perdidas & (anan"ias por mantener a"ti#o & pasi#os e!puestos. Con la "uenta RE se lo(ra nue#amente la i(ualdad. Esto se demuestra mediante la i(ualdad Eo No Eo A"ti#os e!puestos menos pasi#os e!puestos en el momento o. No Deudores no e!puestos menos a"reedores no e!puesto en el momento o. Multipli"amos a ambos por el "oei"iente de inla"i$n Eo " No o. Restamos la primera i(ualdad a la se(unda Eo" B Eo /No" B No0 El primer trmino representa el RE (enerado por un "apital monetario est+ti"o /E0 e!puesto durante el momento 1. )or lo tanto RE No" B No Las #enta7as de medir el RE a tra#s de los rubros e!puestos son 5ue se obtiene el resultado dire"tamente de los rubros e!puestos son 5ue se obtiene el resultado dire"tamente de los rubros 5ue lo ori(inan% 5ue 6a& ma&or inorma"i$n para la toma de de"isiones% et". Las des#enta7as de di"6o mtodo son 5ue 6a& dii"ultad material en el "al"ulo% & 5ue no sir#e para 6omo(enei*ar la moneda en los estados "ontables. Las #enta7as de medir el RE a tra#s de los rubros no e!puestos a moneda de "ierre son 5ue los estados est+n en moneda a"tual% & es de +"il "al"ulo. Las des#enta7as son la alta de "omparabilidad "on ma(nitudes ma"roe"on$mi"os. Cara"ter'sti"as del RE: •
•
•
Son un"i$n de la posi"i$n e!puesta% el tiempo de mantenimiento% & la tasa de inla"i$n. Son resultado de tipo inan"iero /dado 5ue pro#ienen de la des#alori*a"i$n de disponibilidades% "rditos & deudas e!puestas0. Deben ser e!puestos "omo parte de los resultados inan"ieros.
Ga& dos eno5ues alternati#os para el "al"ulo de los RE. 1. Mediante el an+lisis de los rubros 5ue lo (eneran /monetarios0 •
A"ti#o monetario B )asi#o Monetario Monto Neto E!puesto
14 B K K!4 3K% RE •
nla"i$n del )er'odo 4
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)rdida /K0 -anan"ia 3K% 3K% )rdida RE ne(ati#o Mtodo de las posi"iones e!puestas Este mtodo permite obtener en orma dire"ta pero no resuel#e la alta de 6omo(eneidad de la moneda de "uenta.
1. En orma indire"ta: 6omo(enei*ando los distintos rubros a moneda de i(ual poder ad5uisiti#o. )uede anali*arse se(,n: a. E!presando los distintos rubros en un"i$n de poder ad5uisiti#o de la moneda ASE a ser ele(ido: )ermite "omparar dire"tamente estados e inormes "ontables de distintos e7er"i"ios & rela"ionar "on 'ndi"es ma"roe"on$mi"os. )ero se en"uentra dii"ultad para apre"iar el poder ad5uisiti#o de la unidad monetaria del per'odo base & de per'odos anteriores. b0 E!presando los distintos rubros en un"i$n del poder ad5uisiti#o de la moneda a la e"6a de "ierre del per'odo en el "ual se pra"ti5ue el a7uste. Los estados e inormes "ontables est+n medidos en moneda de poder ad5uisiti#o m+s a"tual% lo "ual a"ilita la interpreta"i$n. El mtodo mas apropiado para determinar el RE% es a partir de la ree!presi$n de los rubros no monetarios% sur(e en la ne"esidad de traba7ar "on moneda de "ierre para permitir 5ue los estados "ontables sean de +"il a""eso a sus le"tores% 5ue en (eneral no pueden saber el poder ad5uisiti#o de la moneda de su per'odo anterior.
1. 3ncorporaci!n de las partidas ree6presadas a los registros contables. Debido a la naturale*a de las "uentas% el RE ir+ a la dere"6a o i*5uierda% si son a"ti#os ir+ a la dere"6a & si son pasi#os a la i*5uierda al i(ual 5ue el )N; "uando el RE es "ontrapartida de una "uenta de resultados% ir+ debitando si el resultado es positi#o & a"reditado si es ne(ati#o. Esto se debe a 5ue las "uentas del a"ti#o & de resultado% na"en & aumentan en el DEE & disminu&en en el GAER% en "aso de los pasi#os% resultados positi#os & )N% se da el "aso "ontrario. La R8 9 estable"e 5ue en los libros e!i(idos por la le& debe in"luirse la ree!presi$n de la inorma"i$n "ontable. En el libro diario: el re(istro puede 6a"erse: a. Mediante asientos espe"'i"os por "ada "uenta b. A tra#s de un asiento (lobal 5ue se "an"ela al ini"iar el per'odo si(uiente. En el "aso a0 El RE es la "ontrapartida de "ada asiento. En el "aso b% se re(istra el RE "omo un importe ,ni"o & neto. En el libro in#entario & balan"e el re(istro puede 6a"erse: a. Detallando el #alor ree!presado en moneda de "ierre de "ada partida% o b. Listando los "omponentes de una "uenta a su #alor no ree!presado e in"lu&endo una partida (lobal de a7uste 5ue ree!prese el saldo de a5uella en moneda de "ierre. La R8 9 tambin se=ala al(unas pautas de e!posi"i$n. 1. Problemas especiales de ciertos rubros
La metodolo('a (eneral de a7uste es para todos los rubros i(ual% & es 6a"er la ree!presi$n e imputar la "ontrapartida de la misma a la "uenta RE. En "aso de 5ue se est #aluando a #alores "orrientes% se debitar+ o a"reditar+% se(,n el "aso la "uenta R!8 u otro similar para rele7ar la prdida o (anan"ia por mantener ese bien en el patrimonio. >alor libros ! "oei"iente Costos Gist$ri"os Ree!presados. CGR ma&or% menor o i(ual al >alor "orriente.
En el primera e7er"i"io a a7ustar% la "ontrapartida es la "uenta Resultado. No Asi(nados. En los dem+s e7er"i"ios es "omo se e!pli"o arriba. ienes de "ambio: un problema espe"ii"o del rubro radi"a en la anti"ua"i$n de las partidas. Esto #a a depender de: •
Mtodo apli"ado: si es O% LO% "osto de identii"a"i$n espe"'i"a% o pre"io promedio ponderado. Mtodo n#entario inal nte(rado )or: )E)S Ultimas Compras UE)S )rimeras Compras
Cuando se apli"a ))) no se puede anali*ar la anti(Tedad de los "ostos. •
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Estratii"a"i$n del in#entario% atomi*a"i$n & si(nii"ati#idad de los bienes del in#entario inal /El in#entario esta ormado por mu"6os 'tems de ba7o #alor unitario respe"to del total de las e!isten"ias. Es mu& di'"il anti"uar0 En las industrias% se debe 6a"er el en"adenamiento de la anti(Tedad de la materia prima% mano de obra & (astos indire"tos de abri"a"i$n. El saldo de RE en bienes de "ambio es el mismo no importa 5ue mtodo se use /&a 5ue el RE de la e!isten"ia inal se netea "on el de CM>0
ienes de Uso: Ga& 5ue "onsiderar las amorti*a"iones & los re#al,os t"ni"os e!pli"ados en R89 )atrimonio Neto: est+n detallados en R89 Resultados: Un primer momento es el de anti"ua"i$n de la partida. En el "aso de partidas "u&o de#en(amiento "oin"ide "on su re"ono"imiento "omo resultado di"6o momento es el base para la anti"ua"i$n. )or e7emplo% #entas% sueldos% al5uileres% et". En el "aso de no estar ree!presados 6asta 5ue se los re"ono"e "omo resultados% se debe "omputar la e"6a de in"orpora"i$n al A"ti#o o )asi#o & no la de re"ono"imiento "omo resultado. )or e7emplo CM>% pero si esta ree!presado 6asta la e"6a de re"ono"imiento "omo resultado% #a esta e"6a. E7emplo CM> ree!presados% anti"ipos 5ue "on(elan pre"ios% et". Resultados inan"ieros: son resultados inan"ieros a5uellas o"asionados por obtener o "on"eder inan"ia"i$n% o sea 5ue son el "osto por usar ondos de ter"eros & el in(reso por otor(ar "rditos a ter"eros. )or e!tensi$n se in"lu&en tambin los resultados de mantener disponibilidad% "rditos & deudas e!puestos a la inla"i$n% &a 5ue tales resultados deri#an respe"to de una de"isi$n de usar ondos de ter"eros & de otor(ar "rditos a ter"eros. Los resultados inan"ieros pro#ienen de la "on7u(a"i$n de a"ti#os inan"ieros & pasi#os inan"ieros% en donde ambos pueden dar perdidas o (anan"ias debido a las #aria"iones en el poder ad5uisiti#o / &% l$(i"amente% debido a las transa""iones normales0. Los resultados inan"ieros son: inters /impl'"itos & e!pl'"itos0% dieren"ias de "ambio% se(uro de "ambio /"ontrato 5ue se usa "omo prote""i$n de una deuda en moneda e!tran7era0% RE% inde!a"iones /a7ustes "ontra"tuales para e#itar des#alori*a"iones0% des"uentos inan"ieros & sobrepre"ios. Se(,n la R8 14 deber+n se(re(arse las dieren"ias entre pre"ios de opera"iones de "ontado sea "ono"ido o mediante la apli"a"i$n de una tasa de inters rele#ante en el mer"ado en el momento de ee"tuar la #alua"i$n o medi"i$n a "ondi"i$n de 5ue pueda ser "onsiderada ra*onable & estable. 8ales dieren"ias se "onsideraran totalmente "omo sobrepre"ios de inla"i$n o "omo intereses sal#o "uando se lle(ue a la "on"lusi$n de 5ue la separa"i$n entre sobrepre"ios de inla"i$n e intereses reales impl'"itos brinde una me7or e!posi"i$n. Deber+ anali*arse su imputa"i$n al "orriente per'odo o su a"ti#a"i$n si se trata de "ostos inan"ieros. Colo"a"i$n de ondos prestamos% "rditos & pasi#os su7etos a a7ustes o inde!a"i$n: se determinan "onsiderando la a"tuali*a"i$n de#en(ada a la e"6a de "ierre del per'odo. Se(,n las "l+usulas espe"'i"as de la opera"i$n a(re(ando o dedu"iendo% se(,n "orresponda% los resultados inan"ieros pertinentes 6asta el "ierre del periodo o e7er"i"io% "on i(uales aspe"tos a "ontemplar 5ue para los rubros de esta naturale*a li5uidables en moneda ar(entina.
Crditos & deudas 5ue "on(elan pre"ios en propor"i$n al anti"ipo entre(ado: Se #al,an en un"i$n del bien a re"ibir o a entre(ar.
Capitulo > Cuestiones básicas de valuaci!n Criterios para la determinaci!n del valor en los distintos movimientos de la vida de la empresa.
Las Empresas tienen por lo menos tres momentos pere"tamente deinidos entre s': Na"imiento: el na"imiento "oin"ide "on la "onse"uen"ia de la #oluntad de un (rupo o de una persona indi#idual 5ue de"ide "onstituirla para la "on"re"i$n de un ob7eti#o parti"ular. En todos los "asos el mismo perse(uir+ un in lu"rati#o. En ese primer momento se dar+ "umplimiento a todos los re5uerimientos ormales & ser+ ne"esario determinar & ordenar los re"ursos ne"esarios para "omen*ar "on su operatoria. Estos re"ursos son los 5ue dan ori(en a una representa"i$n "ontable de los mismos 5ue se tradu"e en el alan"e ini"ial% 5ue #a a ser el rele7o de los aportes de los so"ios. L$(i"amente para la "uantii"a"i$n de esos re"ursos se deben 6a"er los estudios ne"esarios 5ue permitan estable"er "uantitati#a & "ualitati#amente la ma(nitud del patrimonio. De la seriedad de esos estudios ini"iales depender+ el uturo de la empresa% &a 5ue los ter"eros 5ue operan "on la so"iedad re"in ormado lo 6ar+n en base al in#entario ini"ial. El problema 5ue puede sur(ir es el #alor 5ue se la dar+ a los bienes 5ue aportan "ada uno de los so"ios% &a 5ue todos 5uerr+n 5ue su aporte #al(a m+s de lo 5ue realmente #ale% para obtener una ma&or parti"ipa"i$n. La autenti"idad de los #alores re"ono"idos sobre los aportes reali*ados por los so"ios a la so"iedad debe ser pere"tamente "ontrolada por parte del "ontador "ertii"ante a tra#s de an+lisis a ee"tuar sobre el balan"e ini"ial% para lo "ual ser+ ne"esario 5ue se apli5uen pro"edimientos de #erii"a"i$n estable"idos por las normas de auditoria% para "onirmar la "orre"ta #alua"i$n de los aportes ini"iales. /#al,an al #alor de mer"ado0. Desarrollo: la empresa a tra#s de su #ida obtendr+ benei"ios o 5uebrantos% resultante de las #aria"iones 5ue se produ"en en la situa"i$n primiti#a de la empresa. )ara determinar las nue#as posi"iones patrimoniales% deben reali*arse balan"es peri$di"amente & por pla*os no mu& prolon(ados% se apli"ar+n "riterios de #alua"i$n "onsistentes atendiendo a la "ara"ter'sti"a primordial de empresa en mar"6a. Los bienes se #al,an se(,n las normas #i(entes. En la "ontabilidad apli"ando las normas de #alua"i$n de la R814. La norma (eneral de #alua"i$n es la utili*a"i$n de #alores "orrientes% en la modalidad 5ue satisa(a me7or los ob7eti#os de los estados "ontables% atendiendo a la "ir"unstan"ias & a los elementos a #aluar & "on el l'mite del #alor re"uperable. La sele""i$n del #alor "orriente ade"uado se 6a"e undamentalmente en base al (rado de a#an"e del pro"eso de (enera"i$n de resultados en "ada "aso pro"urando 5ue el #alor "orriente apli"ado sea #erdaderamente representati#o de la ri5ue*a pose'da. El #alor "orriente de salida />NR0 se apli"a "uando% para "on#ertir un a"ti#o en li5uido solo resta "obrar en moneda o "uando la "omer"iali*a"i$n no demanda esuer*os si(nii"ati#os. )ara los restantes a"ti#os se utili*a% en (eneral% el #alor "orriente de entrada o "osto de reposi"i$n /"osto de re"ompra o de reprodu""i$n% se(,n el "aso0. Cuando no estu#iera disponible el #alor "orriente se utili*ar'a el "osto de ori(en ree!presado. in de la Empresa: el mismo se puede operar "omo "onse"uen"ia del:
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Cumplimiento del pla*o estipulado en el "ontrato
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Cumplimiento del ob7eto so"ial
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mposibilidad de su ob7eti#o
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Disposi"iones le(ales
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Ge"6o o de"isiones #oluntarios de sus inte(rantes.
En estos "asos 5ue la empresa entra en li5uida"i$n% se ne"esita "ono"er la "uant'a de los bienes & dere"6os 5ue posee la empresa /a"ti#os0 para arontar los "ompromisos emer(entes de la li5uida"i$n /pasi#os0. )ara esto se deben a"tuali*ar todos los #alores entre el ob7eto de estable"er la real situa"i$n de la empresa% el "riterio a apli"ar no atender+ a la pro&e""i$n de la empresa% sino 5ue a6ora debe determinar el posible #alor de reali*a"i$n de todos los bienes% o sea el #alor a"tuali*ado de los mismos se(,n las "ondi"iones en 5ue se en"uentren. Si e!istiera un in"remento neto de #alores% #a a "onstituir una reser#a de "apital &% si e!istiera una disminu"i$n neta% ser+ ne"esario ae"tar los resultados positi#os o a"umulados% o a"umulados a los 5uebrantos anteriores de7ando "onstan"ia del ori(en del 5uebranto. Los bienes se #al,an a su #alor probable de reali*a"i$n% 5ue mostrar+n la situa"i$n real de #enta de la empresa. Lo importante de desta"ar es 5ue lis "riterios de #alua"i$n empleados dierir+n de los apli"ados en la etapa de desarrollo de la empresa% por "uanto a5u' solo interesa "ono"er el #alor real de la empresa al termino de su #ida. Cara"ter'sti"as distinti#as de "ada momento: sin duda% de los tres momentos el m+s importante es el "orrespondiente al desarrollo de la empresa% por "uanto las #aria"iones 5ue se #an operando en el patrimonio de la misma inormar+n sobre su buena mar"6a o no &% asimismo% sobre el !ito o ra"aso de la pol'ti"a se(uida. En el primer momento /ini"io0% interesa "ono"er la "uant'a de los bienes 5ue posee la entidad & si los mismos podr+n 6a"er rente o no a su ne"esidad operati#a utura. En el momento de "ierre solo interesa "ono"er si la totalidad de los a"ti#os de la empresa son sui"ientes para 6a"er rente a sus "ompromisos% para lo "ual se #aluaran los bienes "omponentes del patrimonio a esa e"6a% en un"i$n de "riterios basados en #alores de reali*a"i$n 5ue mostraran la situa"i$n real de #enta de la empresa. I en el desarrollo interesar+ saber la mar"6a de la misma% & medir su e#olu"i$n. %. (nálisis de la incidencia en la adopci!n de los distintos criterios de valuaci!n.
Las t"ni"as de #alua"i$n "ontable tienen "omo ob7eti#o el de rele7ar la e!presi$n "uantitati#a de los re"ursos% "ompromisos & de la parti"ipa"i$n de los propietarios. Este es un ob7eti#o 5ue "onsi(uen en ma&or o menor medida los distintos modelos "ontables. Contabilidad tradi"ional: a"epta "omo t"ni"a #+lida de #alua"i$n el "riterio tradi"ional de #alua"i$n al "osto% 5ue entiende "omo tal el sa"rii"io e"on$mi"o ne"esario para obtener & disponer de un re"urso medido en unidades monetarias. En po"as de estabilidad monetaria se podr'a suponer 5ue los "ostos 6ist$ri"os son representati#os de su #alor a"tual% sin embar(o esto no es as' por 5ue se #erii"an "ambios en los pre"ios espe"'i"os de los bienes. Estos se deben a esta"ionalidad% es"ase*% "ambios de preeren"ias en los "onsumidores% "ambios de te"nolo('a% et". >alua"i$n al "osto: El #alor de "osto B ad5uisi"i$n o produ""i$n B "onstitu&e el "riterio prin"ipal & b+si"o de #alua"i$n% 5ue "ondi"iona la ormula"i$n de los estados inan"ieros llamados de situa"i$n% en "orresponden"ia tambin "on el "on"epto de empresa en mar"6a% ra*$n por la "ual esta norma ad5uiere el "ar+"ter de prin"ipio.
Esta airma"i$n% no si(nii"a des"ono"er la e!isten"ia & pro"edente de otras re(las & "riterios apli"ables en determinadas "ir"unstan"ias% sino 5ue por el "ontrario% si(nii"a airmar 5ue en "aso de no e!istir una "ir"unstan"ia espe"ial 5ue 7ustii5ue la apli"a"i$n de otro "riterio% debe pre#ale"er el de "osto "omo "on"epto b+si"o de #alua"i$n. Costo 6ist$ri"o en moneda "onstante: el "riterio utili*ado es el "osto 6ist$ri"o ree!presado en moneda "onstante% se puede deinir "omo el monto en ee"ti#o desembolsado para ad5uirir un bien% a7ustado por un 'ndi"e des"ripti#o del ni#el (eneral de pre"ios a in de ree!presarlo en moneda "onstante de poder ad5uisiti#o #i(ente en el momento de la #alua"i$n. Este "riterio apunta al re"ono"imiento de las #aria"iones patrimoniales e!perimentadas durante el per'odo de tenen"ia de los bienes% pero solamente en lo relati#o a las pro#enientes de las #aria"iones en el poder ad5uisiti#o de la moneda. O sea no se "omputan a tra#s de este mtodo% las #aria"iones 5ue se produ*"an en el #alor espe"'i"o de los bienes "omo "onse"uen"ia de la #i(en"ia de las re(las de la oerta & la demanda de bienes. Contabilidad a #alores "orrientes: Se #al,an al "osto de reposi"i$n 5ue es a5uel monto en ee"ti#o 5ue 6abr'a 5ue desembolsar en el presente para obtener el mismo bien u otro de naturale*a & "ara"ter'sti"as similares. El #alor de los bienes puede #ariar por ra*ones de oerta & demanda & otras de 'ndole e"on$mi"a% independientemente de la #aria"i$n de los pre"ios e!perimentado "omo "onse"uen"ia de la inla"i$n; si no se "ombina "on la inla"i$n se produ"en resultados 5ue no son reales% son a5uellos resultados por tenen"ia 5ue no tienen dedu"ido el ee"to inla"ionario% enton"es (eneran (anan"ias aparentes & en deiniti#a los 5ue lo(ran es distribuir el "apital. Modelo "ombinado: la norma (eneral de #alua"i$n es la utili*a"i$n de #alores "orrientes% tomando "omo unidad de medida la moneda "onstante re"ono"iendo los ee"tos de las #aria"iones en el poder ad5uisiti#o de la moneda. Estable"iendo "omo l'mite el #alor re"uperable 5ue es el ma&or entre >NR & el de utili*a"i$n e"on$mi"a. >NR: es la dieren"ia entre el pre"io de #enta de un bien o ser#i"io & los "ostos adi"ionales dire"tos 5ue se (eneran 6asta su "omer"iali*a"i$n in"lusi#e. >UE: #alor de utili*a"i$n e"on$mi"a: es el si(nii"ado e"on$mi"o 5ue el o los a"ti#os en "uesti$n tienen para la entidad en un"i$n de la a"ti#idad & utili*a"i$n 5ue de ellos se 6a(a% este #alor ser+ distinto se(,n la naturale*a de los bienes. )uede medirse (eneralmente en un"i$n del #alor a"tual de los in(resos netos probables 5ue (enerar+. +. Criterio generalmente aceptado: análisis8 alcance e incidencia.
Se(,n -ar"'a Mattera: >alua"i$n al "osto: el #alor de "osto "onstitu&e el "riterio prin"ipal & b+si"o de #alua"i$n 5ue "ondi"iona la ormula"i$n de los estados inan"ieros llamados de situa"i$n en "orresponden"ia tambin "on el "on"epto de empresa en mar"6a% ra*$n por la "ual esta norma ad5uiere el "ar+"ter de prin"ipio. En "aso de no e!istir una "ir"unstan"ia espe"ial 5ue 7ustii5ue la apli"a"i$n de otro "riterio% debe pre#ale"er el de "osto "omo "riterio b+si"o de #alua"i$n de in"orpora"i$n al A"ti#o. )rin"ipio de #alua"i$n al "osto: las transa""iones & e#entos e"on$mi"os 5ue la "ontabilidad "uantii"a de "onsiderarlos reali*ados se re(istran se(,n la "antidad de moneda 5ue se ae"te o se "omprometa% o a"orde "on la estima"i$n ra*onable 5ue se 6a(a. Ga& "iertos elementos del a"ti#o 5ue distribu&en ese "osto en orma sistem+ti"a entre los distintos per'odos. Los a"ti#os se e!ponen en los estados "ontables al "osto de ad5uisi"i$n o abri"a"i$n o a una por"i$n no distributi#a del mismo% es de"ir no "onsumida. 2. Evoluci!n de las doctrinas contables.
1. Al ini"io la "ontabilidad utili*aba un modelo de "ontabilidad tradi"ional% basado prin"ipalmente en #alores 6ist$ri"os & sin a7uste monetario.
2. Cuando el pro"eso inla"ionario era insostenible% se utili*$ el modelo de "ontabilidad tradi"ional "on a7uste o /"osto 6ist$ri"o en moneda "onstante u 6omo(nea0% 5ue se basa en el "riterio de #alua"i$n a #alores 6ist$ri"os & moneda "onstante% in"idiendo en los importes atribuibles a los resultados. 3. Lue(o "omo la "ontabilidad ne"esitaba #aluar su patrimonio en orma a"tual% utili*o el modelo de #alores "orrientes% 5ue se #e al patrimonio "omo representa"i$n de la ri5ue*a a"tual & preiere emplear #alores de mer"ado o de utili*a"i$n e"on$mi"a. 2. La "ontabilidad moderna utili*a el modelo "ombinado% 5ue se basa en el "riterio de #alua"i$n a #alores "orrientes "on una unidad de medida "onstante u 6omo(nea.
. Evoluci!n de una practica contable en materia de valuaci!n. En la "ontabilidad tradi"ional se #aluaba a "ostos 6ist$ri"os% e!ist'an distorsiones por 5ue este "riterio no rele7a la inla"i$n% para solu"ionar esto se ensa&aron solu"iones par"iales. )ero "omo ello no ue sui"iente% se en"aminaron los estudios 6a"ia solu"iones inte(rales & sur(i$ la "orre""i$n total de las "iras representati#as del #alor de los bienes en los estados "ontables% o sea% el a7uste a moneda 6omo(nea. No se altero el "riterio de la #alua"i$n de los bienes 5ue se(u'a siendo el #alor de entrada /"osto0% sino 5ue solamente se "orri(i$ la distorsi$n pro#o"ada por el trans"urso del tiempo% sobre los bienes 5ue por su "ara"ter'sti"as no estaban e!puestos a la inla"i$n. La inla"i$n (enera un sobrepre"io 5ue ser'a ne"esario separar del 5ue resultar+ de la operatoria normal de la empresa. Estas normas est+n determinadas por la R89. Se si(ui$ in#esti(ando & ese #alor "orre(ido no ue sui"iente% &a 5ue no todos los bienes suren un "omportamiento similar al de la inla"i$n & se re#alori*an por otras "ausas & 5ue e!presa el "orre"to #alor% se su(iere tomar su #alor de mer"ado en ese momento. Cabe a"larar 5ue% independientemente del en$meno inla"i$n% este #alor de mer"ado es dierente del #alor de "osto de in(reso de los bienes. La norma #i(ente en la a"tualidad para la #alua"i$n de a"ti#os & pasi#os es la R814.
9. Sobrevaluaci!n: generaci!n consecuencias Cuando determinamos un #alor "ontable superior al real% se puede (enerar por: a. )or des"ono"er "ara"ter'sti"as t"ni"as del bien a #aluar. b. Con "ono"imiento 5ue se est+ sobre#aluando para poder "onse(uir una ma&or uente de inan"ia"i$n. Le do& ma&or #alor a los bienes del a"ti#o para a(randar el )N & "rear una sensa"i$n de ma&or sol#en"ia o respaldo. Conse"uen"ias: por aumentar el )N se produ"e un aguamiento de capital produ"to de 5ue se distribu&en utilidades 5ue no son reales /des"apitali*a"i$n0. La sobre#alua"i$n "on "ono"imiento est+ penado por le&.
1. Subvaluaci!n: 5eneraci!n consecuencias Es "uando #alu$ un bien menos de lo 5ue realmente #ale% o sea determino un #alor "ontable inerior al real% determinando un patrimonio neto inerior al real. Se produ"e por: a. Des"ono"er la espe"ii"idad del bien. b. Con "ono"imiento a los ee"tos de pa(ar menos impuestos. Conse"uen"ias: "omo "ontablemente re(istro un #alor menor del real% "omo distribu&o en propor"i$n al resultado 5ue obten(o reteniendo utilidades & se produ"e una reser#a o"ulta. Se(,n oler Neton: Si bien la R814 pone en #i(en"ia los #alores "orrientes para los rubros en 5ue se pueda% no 6a abandonado por "ompleto los "ostos 6ist$ri"os% por e7emplo: •
se utili*an "omo sustitutos en el "aso de bienes de "ambio
•
"omo alternati#a en el "aso de bienes de uso
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"omo re(la b+si"a en el "aso de bienes intan(ibles.
Cuando 6ablamos de #alores "orrientes debemos tener en "uenta 5ue el #alor es indi#idual% es de"ir 5ue "ada persona le da un #alor distinto a un mismo bien de a"uerdo a la utili*a"i$n. Un mismo bien puede tener distintos #alores para una misma persona de a"uerdo al momento. Un bien no tiene un ,ni"o #alor "orriente.
Capitulo ? isponibilidades
El rubro "a7a & ban"os /disponibilidades0% as' 6o& denominado por las normas "ontables #i(entes en materia de e!posi"i$n en la Rep,bli"a ar(entina & tradi"ionalmente llamado disponibilidades% presenta las si(uientes "ara"ter'sti"as. •
Li5uide* inmediata
•
Medio de pa(o
•
)oder "an"elatorio ilimitado.
1. %. E6istencia en ca&a en moneda nacional: procedimientos tcnicos determinantes del valor.
+si"amente podr'a deinirse "omo a5uellos elementos inte(rantes del patrimonio del ente% "ara"teri*ados por su li5uide* inmediata o a la #ista. Es de"ir% a5uellos medios de pa(o 5ue la empresa posee% "on la "ara"ter'sti"a undamental de poder ser utili*ados en orma inmediata. Es el rubro m+s li5uido dentro de los di#ersos es5uemas de presenta"i$n del produ"to inal del sistema "ontable% por eso es el 5ue (eneralmente en"abe*a la lista de sus "omponentes. Ga& 5ue darle espe"ial importan"ia a lo 5ue se in"lu&e dentro del rubro% &a 5ue una mala in"lusi$n de partidas podr'a alsear la realidad e"on$mi"a & inan"iera de la so"iedad% puesto 5ue la misma puede me7orar su posi"i$n inan"iera "uanto mas aumente sus disponibilidades. Otro problema a plantearse se produ"e en per'odos de inla"i$n% "uando abultados disponibilidades /saldos improdu"ti#os0 (eneran para la empresa ma&or #ulnerabilidad ante la de#alua"i$n monetaria. e#inici!n del rubro : la deini"i$n del rubro% en los
es5uemas de presenta"i$n de inorma"i$n "ontable es:
Resolución t&cnica 24 )% no lo denomina disponibilidades, elimina los rótulos de los rubros5 lo llama $a"a y 7anco, deini&ndolo% incluye el dinero en eectivo en ca"a y bancos del pa-s y del e*terior y otros valores de poder cancelatorio y liquide8 similar.
Resolu"i$n N 114 de la Comisi$n Na"ional de >alores: lo llama
Se(,n las normas m'nimas% "orresponder'a in"luir dentro del rubro entre otros: •
)apel moneda de "ir"ula"i$n le(al.
•
Moneda e!tran7era
•
C6e5ues "orrientes de pla*o
•
•
-iros postales & ban"arios
•
)apeles ne(o"iables admitidos en dep$sitos ban"arios.
•
Saldos ban"arios ba7o la orma de "uentas "orrientes.
•
Saldos ban"arios ba7o la orma de "a7a de a6orro & pla*o i7o.
Como #emos% esta enumera"i$n es demasiado amplia & podr'a dar ori(en a la in"lusi$n de partidas 5ue no orman parte del "on"epto del rubro. )la*o i7o; "omo #iramos anteriormente% debiera in"luirse en in#ersiones. En "uanto a los saldos abiertos en an"os% mediante la orma de "a7a de a6orro% e!iste una pro6ibi"i$n de 6a"erlo por parte de las empresas% emanada del an"o Central. Ca&a: es la parte del a"ti#o inte(rada por los medios de pa(o pose'dos ee"ti#amente por la empresa & no depositados en "uentas "orrientes del ban"o. La #alua"i$n no presenta problemas ni en el momento de su in"orpora"i$n% ni en su e!posi"i$n% &a 5ue los #alores 6ist$ri"os & los "orrientes "oin"iden siempre% se #al,an a su #alor nominal . La "uenta "a7a se desdobla en dos "uentas: •
•
ondo i7o: el ondo i7o es un sistema 5ue "omprende una "a7a "6i"a para pa(os menores en ee"ti#o. El resto de los pa(os deben reali*arse mediante "6e5ues & la "obran*a inte(ra debe depositarse en "uentas ban"arias. Re"auda"iones a depositar: son e!isten"ias en "a7a destinadas a ser depositadas en al(una "uenta ban"aria & sur(en de "obran*as.
)ro"edimientos de Control: la determina"i$n del #alor se 6a"e a tra#s de un ar5ueo de "a7a sistema de "ontrol 5ue "onsiste en pra"ti"ar un re"uento 'si"o de todos los #alores e!istentes en "a7a & "ote7arlo "on el ma&or de la "ontabilidad% se pueden en"ontrar "6e5ues% dinero en ee"ti#o% moneda e!tran7era% #ales /anti"ipos 5ue debo dar de ba7a0. Este pro"edimiento se reali*a por5ue pueden sur(ir problemas del mane7o de ee"ti#o por parte del personal en"ar(ado.
1. Cuentas bancarias en moneda nacional. 1. Cuenta "orriente ban"aria: representan e!isten"ias de ondos 5ue poseen las empresas en entidades ban"arias. Las "uentas "orrientes representan una #erdadera disponibilidad de dinero% pues el titular puede (irar "6e5ues. En nuestro pa's estos dep$sitos no de#en(an nin(,n tipo de inters. Se #al,an a su #alor nominal. 2. Ca7as de a6orro: a dieren"ia "on la anterior en 5ue su disponibilidad es de "ar+"ter m+s restrin(ido% o sea no pueden ser retirados mediante el empleo de "6e5ues% los retiros durante el per'odo son restrin(idos. Estos de#en(an un inters 5ue se "al"ula en base al promedio depositado a lo lar(o de un per'odo. Su ,ni"a parti"ularidad es la apari"i$n de un monto de intereses (anados% 5ue 6a"e aumentar su saldo & (enera un resultado positi#o. 3. Depositas de pla*o i7o: son los dep$sitos ee"tuados en una entidad ban"aria o 7ur'di"a% ba7o una serie de "ondi"iones: a. El dep$sito no puede retirar los ondos depositados durante el pla*o "on#enido. b. La entidad ban"aria o inan"iera se obli(a a de#ol#er el dinero una #e* e!pirado el pla*o% m+s un e!"edente. Los dep$sitos a pla*o i7o representan para la empresa una in#ersi$n la "ual puede ser "orriente o no "orriente% se(,n si la e"6a del pla*o #a a tener lu(ar antes o despus de los do"e meses% desde el momento en 5ue se esta "onsiderando su "lasii"a"i$n dentro del a"ti#o. Se #al,an a su #alor de ori(en & se "rea una "uenta re(ulari*adora del a"ti#o denominada intereses no de#en(ados /pasa0 la "ual ir+ siendo "an"elada entre el trans"urso del tiempo "ontra intereses (anados. Se(,n la R814 se #al,an a su #alor nominal a(re(ando o dedu"iendo se(,n "orresponda% los resultados
inan"ieros pertinentes 6asta el "ierre del per'odo% de manera de presentar% en (eneral% "uando 6ubiera pla*os% el #alor a"tual estimado de los uturos in(resos de ondos 5ue su "obran*a (enerar+. )ro"edimiento t"ni"o para la determina"i$n del #alor: La "on"ilia"i$n ban"aria: pro"edimiento de "ontrol 5ue sir#e para en"ontrar las "ausas de las dieren"ias 5ue e!isten entre el saldo se(,n e!tra"to de "uenta ban"aria & el saldo se(,n re(istro "ontable. )asos a se(uir: •
Cote7ar resumen ban"ario "on libros de "uenta
•
Determinar dieren"ias
•
us"ar el ori(en de di"6a dieren"ia
•
Deino si es ne"esario "one""iono el asiento
•
El per'odo de "on"ilia"i$n lo deine "ada empresa >alua"i$n : las "uentas ban"arias se #al,an a su #alor nominal.
1. Moneda e6tran&era Son las e!isten"ias en ee"ti#o 5ue no se 6alla e!puesto en moneda de "urso le(al del pa's en el 5ue desarrolla el ente. El in(reso de di#isas en el patrimonio plantea para el ente la ne"esidad de "ono"er el tipo de "ambio #i(ente en di"6o momento% para "on#ertirlas a moneda de "urso le(al del pa's% as' "omo tambin sur(e la ne"esidad de "ono"er el "ambio apli"able al "ierre de "ada per'odo% mientras subsistan las di#isas & a5uel tipo de "ambio a la e"6a de su #enta o de su utili*a"i$n para "an"elar deudas. >alua"i$n: se "on#ierten al tipo de "ambio al "ierre del per'odo #i(ente en el mer"ado a esa e"6a /"oti*a"i$n al "ierre0. Se debe separar el resultado inla"ionario /ma&or o menor entre >OA /#alor ori(inal a7ustado o ree!presado0 por "oei"iente "orre"tor & el >O0% del resultado por tenen"ia /ma&or o menor entre el #alor "orriente />C0 & >OA0. Es de"ir "oti*a"i$n de e"6a de "ierre atendiendo la realidad e"on$mi"a sin tener en "uenta las lu"tua"iones temporarias. En la R814 se 6abla de paridad ee"ti#a% para determinar el tipo de "ambio apli"able% por e7emplo si ten(o deudas en moneda e!tran7era el tipo de "ambio apli"able% por e7emplo si ten(o deudas en moneda e!tran7era el tipo de "ambio 5ue #o& a tomar es el de #endedor. iondi pa( 1KP Es de desta"ar 5ue en el momento en 5ue se re(istre el in(reso de las di#isas% el #alor a ser atribuido a ellas ser'a el de su "oti*a"i$n a di"6o momento. A partir de enton"es% & al "ierre de "ada per'odo% la dieren"ia entre la "oti*a"i$n al ini"io del per'odo &Qo al momento de su in(reso% dependiendo de "ada situa"i$n en parti"ular & a5ulla #i(ente al "ierre del nue#o per'odo deber'a ser "onsiderada "omo un resultado inan"iero de#en(ado% siempre 5ue el "riterio de #alua"i$n primario sea el de #alores "orrientes. Es dable desta"ar 5ue aun ba7o un "riterio de #alua"i$n al "osto% 6a& e!"ep"iones 5ue da el mismo modelo adoptado respe"to de la #alua"i$n de las "uentas en moneda e!tran7era% 5ue se re#al,an al "ierre del per'odo & "u&as dieren"ias de "ambio emer(entes de su re#alua"i$n se re(istran% pues en este "aso estar'amos rente a un sistema "ontable 5ue #al,a las partidas al "osto% a e!"ep"i$n de las "uentas en moneda e!tran7era% 5ue se "on#ierten a #alores de "oti*a"i$n de "ierre. En s'ntesis% las partidas de este rubro deben re#aluarse al tipo de "ambio "omprador del mer"ado oi"ial Bparidad realB al "ierre de "ada per'odo% en #irtud de representar a di"6a "oti*a"i$n% la 5ue permite rele7ar ade"uadamente la realidad e"on$mi"a% en lo 5ue a este rubro respe"ta. E7emplos )r+"ti"os: Moneda E!t. 1K%94 RE 1K%94
Moneda E!t. 2%4 R!8 2%4 2. @ondo @i&o
El ondo i7o es un sistema 5ue "omprende una "a7a "6i"a para pa(os menores en ee"ti#o. El resto de los pa(os deben reali*arse mediante "6e5ues & la "obran*a inte(ra debe depositarse en "uentas ban"arias. Los pa(os pe5ue=os 5ue pro#o"ar'an una emisi$n (rande de "6e5ues% se solu"ionan asi(nando un ondo determinado en "ada "asa% dependen"ia o se"tor de la empresa% estable"iendo limita"iones para los montos% moti#o de las ero(a"iones & tenen"ia de "omprobantes respaldatorios. La "a7a tendr+ el dinero e!istente m+s los "omprobantes de las salidas ee"tuadas 5ue siempre debe ser i(ual al monto total asi(nado o entre(ado oportunamente. La "a7a "6i"a de su"ursales un"iona de la si(uiente orma: "asa "entral pro#ee a tra#s de la "a7a "entral de los ondos ne"esarios para 6a"er rente a pe5ue=os (astos% mediante la emisi$n de un "6e5ue. Cuando e!iste a"umulada "ierta "antidad de "omprobantes de las salidas ee"tuadas% 5ue siempre debe ser i(ual al monto total asi(nado o entre(ado oportunamente. La reposi"i$n de "a7a "6i"a puede ee"tuarse de dos ormas: 1. Mediante la emisi$n por parte de la a""i$n del "omprobante "ontable 5ue imputa a la "uenta "orrespondiente% limit+ndose la inter#en"i$n de tesorer'a al "ontrol de "iras & "omprobantes 5ue se ad7unta para la emisi$n del "6e5ue de reposi"i$n. 2. La se""i$n no "one""iona el "omprobante "ontable% remite la totalidad de "omprobantes de salidas & la imputa"i$n la ee"t,a tesorer'a 7untamente "on la emisi$n del "6e5ue. La operatoria es mu& sen"illa. A la e"6a de "ierre de los estados "ontables% no debe e!istir nin(,n "omprobante sin des"ar(a% & lo mas oportuno ser+ la reposi"i$n de todas las "a7as "6i"as e!istentes en la empresa. Se #al,a a su monto ori(inal de "rea"i$n. Constitu"i$n BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ondo i7o an"o BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Reposi"i$n BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB -astos /RB0 an"o BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Cierre de E7er. BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB -astos /RB0 ondo i7o BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB P"(; E CUE;T(S
1 A"ti#o
A"ti#o Corriente 1.1.1 Ca7a & an"os 1.1.1.1 Re"auda"iones a Depositar 1.1.1.2 ondo i7o 1.1.1.3 an"o Cuenta Corriente 1.1.1.3.41 an"o )ro#in"ia Cta Cte 1.1.1.3.42 an"o Los 8ilos Cta Cte 1.1.1.3.43 an"o Na"i$n Cta Cte 1.1.1. an"o Ca7a de A6orro 1.1.1..41 an"o )ro#in"ia Ca7a de A6orro 1.1.1..42 an"o Los 8ilos Ca7a de A6orro 1.1.1..43 an"o Na"i$n Ca7a de A6orro 1.1.1. Moneda E!tran7era
Capitulo 1A Crditos
Deini"i$n di""ionario de la Real A"ademia: Crdito :
Resolu"i$n n 114 : son los dere"6os 5ue el ente tiene "ontra ter"eros para per"ibir sumas en dinero u otros bienes o ser#i"ios ser#i"ios /siempre 5ue no respondan a las "ara"ter'sti"as "ara"ter'sti"as de otros rubros0. rubros0. Contenido del rubro: •
•
Saldos a "obrar de dinero Ben "uenta "orrienteB por la operatoria prin"ipal del ente "on ter"eros% netos de intereses no de#en(ados% &a estn #en"idos o no% o se est (estionando 7udi"ialmente 7udi"ialmente su "obro. Deudores por #enta /"lientes0% deudores morosos & en (esti$n 7udi"ial. Saldos a "obrar sumas de dinero Bdo"umentadosB por la operatoria prin"ipal del ente "on ter"eros% netos de intereses no de#en(ados% &a estn #en"idos o no% o se est (estionando 7udi"ialmente su "obro.
•
Saldos a "obrar sumas de dinero "on so"iedades del (rupo e"on$mi"o
•
)re#isiones para de#olu"iones% bonii"a"iones% & posibles in"obrables.
•
Crditos por bienes: anti"ipo de pro#eedores
•
Crditos por ser#i"ios: al5uileres pa(ados por adelantado.
•
Crditos di#ersos.
>alua"i$n >alua"i$n al ni"io: Dos aspe"tos a "onsiderar: 1. 8asa 8asa de nters 5ue de#en(an: "omo la empresa deber+ re"urrir a "apitales /ban"o0 para reempla*ar la alta de li5uide* inmediata produ"ida por los "rditos 5ue se aportan% debemos "omparar la tasa de inters 5ue de#en(an los "rditos "on la tasa de inters normal de pla*a /ta*a de inters 5ue se pa(a en el mer"ado de "apitales para "onse(uirlos0. "onse(uirlos0. 2. Anali*ar la sol#en"ia de los deudores: los "rditos deben anali*arse uno por uno% separ+ndose a5uellos 5ue e#identemente no ueran "obrables. Si 5uien lo aporta desea transerir i(ualmente i(ualmente esos "rditos a la empresa% de dudosa transorma"i$n utura en ee"ti#o% deben adoptarse las medidas del "aso. La solu"i$n "onsiste en el
"al"ulo de la "orrespondiente pre#isi$n% 5ue indudablemente ser+ des"ontada del aporte 5ue se re"ono"e al so"io. La #alua"i$n en el in#entario ini"ial del aporte de un "rdito ser'a i(ual enton"es a: •
•
>alor >alor nominal del "rdito o #alor a"tuali*ado a e"6a del aporte /si uera a7ustado o en moneda e!tran7era. ntereses de#en(ados a la e"6a del aporte Bintereses no de#en(adosB dieren"ia de rentabilidad entre la tasa de inters del "rdito & la pla*a.
•
)robable in"obrabilidad
•
Aporte re"ono"ido al so"io
•
1. eudores por ventas de bienes o prestamos de servicios: en moneda nacional8 con o sin cláusula de a&uste o inmediaci!n8 en moneda e6tran&era8 no cancelables en moneda.
Deudores por #enta: son los importes 5ue representan la e!isten"ia de "rditos a a#or del ente% "u&o ori(en tu#o lu(ar en #irtud de una #enta de bienes o ser#i"ios aun no "obrada. Son "onsiderados A"ti#os monetarios o e!puestos a la inla"i$n. Se #al,an a su "osto ori(inal a(re(ando los "ar(os inan"ieros e intereses /de#en(ados0 & dedu"iendo las posibles in"obrabilidades. in"obrabilidades. /pre#isiones para de#olu"iones e in"obrables0. En toda opera"i$n de #enta a "rdito 5ue no ten(a un inters e!pl'"ito pa"tado% 6a& siempre una parte del pre"io a pa(ar 5ue 5ue bus"a retribuir retribuir al ser#i"io ser#i"io 5ue le presta el el #endedor al "omprador "omprador por de7arle de7arle a "rdito. Dentro de esta por"i$n apare"e in"luidos tanto un inters real impl'"ito /in(reso inan"iero inan"iero del #endedor0% "omo un "ierto sobrepre"io de inla"i$n /"on el 5ue bus"a "ubrirse del ee"to inla"ionario0. La se(re(a"i$n de los "omponentes inan"ieros impl'"itos tiene una serie de problemas. Uno de ellos es estable"er 5ue parte del #alor neto del "rdito debe se(re(arse. Otro problema es determinar 5ue parte de lo se(re(ado "orresponde a un sobrepre"io de inla"i$n & 5ue parte a un inters real. La parte del "omponente inan"iero 5ue sir#i$ "omo "obertura de inla"i$n se "ar(a a la "uenta RE & el resto a intereses (anados. Se(,n la R814 se #al,an a su #alor nominal a(re(ando o dedu"iendo se(,n "orresponda los resultados inan"ieros pertinentes 6asta el "ierre del per'odo% de manera de presentar el #alor a"tual estimado de los uturos in(resos 5ue su "obran*a (enerar+. eudores por venta o servicios en moneda nacional con cláusula de a&ustes:
Se determinan "onsiderando la a"tuali*a"i$n de#en(ada a la e"6a de "ierre del per'odo% se(,n las "l+usulas espe"'i"as de la opera"i$n% a(re(ando o dedu"iendo se(,n "orresponda% los resultados inan"ieros pertinentes 6asta el "ierre del per'odo. eudores por ventas de bienes o servicios en moneda e6tran&era:
Son los "rditos 5ue se (eneran "on la #enta o presta"i$n del ser#i"io% en una moneda distinta de la de "urso le(al del pa's. Son a"ti#os no monetarias 5ue se #al,an se(,n la R814 "on#irtindose "on#irtindose al tipo de "ambio de "ierre del per'odo apli"able a la transa""i$n o a la li5uida"i$n de estas opera"iones de manera 5ue resulte un #alor representati#o a la paridad ee"ti#a del monto en moneda Ar(entina% Ar(entina% de la suma disponible a "obrar o pa(ar & a(re(an o dedu"en dedu"en se(,n "orresponda "orresponda los resultados resultados inan"ieros pertinentes pertinentes 6asta el "ierre del per'odo. Esta #alua"i$n #alua"i$n (enerar+: (enerar+: •
Resultados inan"ieros : intereses de#en(ados
•
RE: dieren"ia entre >N ree!presado & el #alor nominal
•
R!8: dieren"ia dieren"ia entre el #alor de "oti*a"i$n de la di#isa & el >N ree!presado.
Crdito no cancelable en moneda:
)ara su #alua"i$n 6abr+ 5ue pro"eder a su #alua"i$n t"ni"a o sea% determinar los #alores de reposi"i$n de los bienes de 5ue se trate% "onsiderando "onsiderando el por"enta7e por"enta7e de a#an"e en la manua"tura o "onstru""i$n "onstru""i$n de los bienes o presta"i$n del ser#i"io ser#i"io 5ue se 6ubiera al"an*ado a esa e"6a. El l'mite l'mite est+ dado por el >NR de los mismos. )or e7emplo anti"ipo a pro#eedores% al5uileres & se(uros pa(ados por adelantado% et". %. ocumentos a cobrar
Se trata de los "rditos 5ue impli"an la e!isten"ia de un pa(ar de propiedad de la empresa se(,n sea en moneda na"ional o en moneda e!tran7era re"ibe el mismo trato 5ue deudores por #entas. ocumentos a cobrar descontados:
Son a5uellos do"umentos a "obrar 5ue 6an sido entre(ado por el ente a un ban"o u otra entidad inan"iera para 5ue di"6a entidad entidad las "obre a "ambio de per"ibir per"ibir "on anti"ipa"i$n anti"ipa"i$n al #en"imiento #en"imiento del do"umento do"umento en "uesti$n% una suma de dinero% ob#iamente inerior del monto del do"umento en si. ocumentos a cobrar endosados:
Son a5uellos 5ue la empresa entre(a a un pro#eedor "omo parte de pa(o de una deuda 5ue mantiene "on el. La dieren"ia entre ambos es 5ue "on la entre(a del primero /des"ontado0% se re"ibe a "ambio dinero en ee"ti#o & "on el se(undo disminu&e el monto de sus pasi#os. En ambos "asos debe rele7arse la disminu"i$n de do"umentos a "obrar & la "ontin(en"ia asumidas por la empresa en "aso de alta de pa(o por parte del irmante del do"umento. En este tipo de opera"iones los intereses se li5uidan por adelantado% dado 5ue el importe de los do"umentos se en"uentra &a i7ados & no puede ser modii"ado. Ga& dos maneras de re(istrarlos: re(istrarlos: 1. )or el sistem sistemaa de "uentas "uentas de orden: se redu"e redu"e el saldo saldo de do"ument do"umentoo a "obrar & se rele7a rele7ann las "ontin(en"ias en "uentas de orden. )or e7emplo: ENDOSO BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBB )ro#eedores /))0 nt. )a(. )or adelantado /)A0 Do". A "obrar /A0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBB Do". a "obrar endosado 8er"eros 8er"eros do". a "obrar DESCUEN8O BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBB an"o Cta. Cte. /)A0 nt. )a(. por adelantado /)A0 -astos ban"arios /RB0 Do". a "obrar /)A0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBB Do". a "obrar des"ontado en ban"o an"o do". a "obrar des"ontado BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBB
ntereses de#en(ados /RB0 nt. )a(. por adelantado BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 2. )or el sistema de "uentas patrimoniales se emplea una "uenta de do"umento a "obrar des"ontados o endosados 5ue re(ulari*a la del a"ti#o /do". a "obrar0 & 5ue ser+ "an"elada al #en"imiento del do"umento. Si en tal oportunidad el irmante no pa(ase el do"umento debe 6a"erlo la empresa 5ue re"ibe a tener el "rdito a a#or. )or e7emplo: ENDOSO BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB )ro#eedores nt. )a(. por adelantado /)A0 Do". a "obrar endosados /)ASA0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Si paga:
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Do". a "obrar endosados /)ASA0 Do". a "obrar /)A0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Si no paga:
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Do" a "obrar endosados Do". a "obrar BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB nt. Cedidos /RB0 nt. )a(. por adelantado /)A0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Do". a "obrar #en"idos e impa(os /)A0 )ro#eedores BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB DESCUEN8O BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB "o. Na"i$n CQC nt. )a(. por adelantado. -astos ban"arios Do" a "obrar des"ont. BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
Si pa(a: BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Do" a "obrar des"ont. Do". a "obrar BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Si no pa(a: BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Do". a "obrar des"ontados an"o Na"i$n "Q" BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ntereses Cedidos nt. )a( por adelantado BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Do". a "obrar #en"idos e impa(os Do". a "obrar BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
7tros crditos:
Son "uentas de "rdito "u&o ori(en no se 6alla en las opera"iones normales de #enta de la empresa. Ellos son anti"ipo a pro#eedores% (astos pa(ados por adelantados% "rditos "on so"ios & a""ionistas% inters & di#idendos a "obrar. •
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•
•
Los anti"ipos a pro#eedores: representan un dere"6o del ente% 5ue adelanto los ondos para re"ibir en el uturo un bien por parte del pro#eedor% si al entre(arse el anti"ipo del mismo no i7a un pre"io deiniti#o% el "rdito tiene "ar+"ter monetario. Si el anti"ipo i7a pre"io% se "onsidera un "rdito no monetario. Los (astos pa(ados por adelantado representan un dere"6o a re"ibir un ser#i"io u otro benei"io no a"ti#able. )or e7emplo al5uileres pa(ados por adelantado sueldos pa(ados por adelantado% et". Se #al,an "omo a"ti#os "omo a"ti#os no monetarios. Los "rditos "on so"ios & a""ionistas sur(en por una sus"rip"i$n de "apital a,n no inte(rada o un prstamo ee"tuado por la empresa a un so"io & a""ionista% entre el "ompromiso de este de reinte(rar en el uturo. Los intereses & di#idendos son partidas a re"ibir a"umuladas% sur(en de produ"to 5ue #an (enerando "iertas opera"iones "omo "onse"uen"ia del trans"urso del tiempo & del ser#i"io prestado. En la ma&or'a de los "asos% estas pueden rela"ionarse "on otros a"ti#os 5ue posee la empresa% enton"es se las "onsidera "omo sub"uentas inte(rantes de la "uenta prin"ipal 5ue le dio ori(en. No pasa lo mismo entre al5uileres a "obrar o "omisiones a "obrar% rubros 5ue solo pueden e!ponerse "omo otros "rditos% & 5ue son a"ti#os monetarios.
+. 3ncobrabilidad
No siempre las empresas lo(ran "obrar todos sus "rditos. Al(unos de ellos #an (enerando deudas para su "obrabilidad a medida 5ue pasa el tiempo% en tanto 5ue otros resultan maniestarse in"obrables. Enton"es sur(e la: •
Ne"esidad de "ontrolar los saldos
•
Ne"esidad de re(istrar las estima"iones de "uentas 5ue se presumen in"obrables.
Al inal de "ada per'odo "orresponde reali*ar una estima"i$n de las "uentas Al inal de "ada per'odo "orresponde reali*ar una estima"i$n de las "uentas 5ue se presume no 6an de ser deiniti#amente "obradas. 8al presunta in"obrabilidad puede re(istrarse mediante la "uenta )re#isi$n. Ga& dos "riterios para "al"ular la in"obrabilidad: Ob7eti#o: se "onsidera estad'sti"amente el por"enta7e de in"obrables de los ,ltimos a=os & se sa"a un promedio. El problema es 5ue se estima a el mismo por"enta7e para todos% sin tener en "uenta el (rado de in"obrabilidad de "ada uno. Sub7eti#o: es m+s ee"ti#o "uando se trata de po"os "lientes% por5ue impli"a anali*ar las "ara"ter'sti"as de "ada "liente & ee"tuar el "al"ulo del ries(o en orma indi#idual. /pero es mu& "ostosa su apli"a"i$n0. 1. Previsiones
Son "ondi"iones o situa"iones "u&o resultado inal /(anan"ia o perdida0 s$lo se "onormar+ si pasa "iertos uturos in"iertos. En (eneral una "ontin(en"ia debe ser re"ono"ida "omo un resultado si se "umplen tres "ondi"iones b+si"as: 1. El 6e"6o (enerador de la pro#isi$n o"urri$ en el periodo al 5ue se reiere el estado de resultado. 2. E!iste una posibilidad alta de 5ue los 6e"6os uturos "onirmen la "ontin(en"ia del men"ionado resultado "ontin(ente. 3. El importe de di"6o resultado debe ser ra*onablemente estimado de a"uerdo a su posible resultado; pueden ser "ontin(en"ias de prdida o "ontin(en"ias de (anan"ias. Entre las "ontin(en"ias 5ue la "ontabilidad re"ono"e se en"uentran las "orrespondientes a los "rditos in"obrables% de#olu"iones sobre #entas% des"uentos de do"umentos /toda de "ar+"ter a"ti#o0 & las ori(inadas en indemni*a"iones por despidos% 7ui"ios & re"lamos /de naturale*a pasi#a0. En "uanto las "ontin(en"ias 5ue no pueden ser "onsideradas "omo pre#isiones% se re(istran por medio de las "uentas de orden. Di"6as "uentas se presentan en orma separada a tra#s de una nota a los estados "ontables & no "omo parte inte(rante de ellos. )ro#isi$n: Esto& se(uro de la e!isten"ia de una deuda% pero no de su monto. Rele7an 6e"6os 5ue #an a o"urrir si o si% pero no puede determinar "on e!a"titud el monto% por e7emplo (astos de lu*% et". Se(,n la R814 las "ontin(en"ias se pueden "lasii"ar desde el punto de #ista de la probabilidad de o"urren"ia en un ran(o 5ue #a desde la remota% o po"o probable materiali*a"i$n % 6asta la probable% "on ele#ado (rado de probabilidad de o"urren"ia.
Las "ontin(en"ias remotas no deben ser "ontabili*adas% ni re5uieren ser e!puestas a los estados "ontables. Las "ontin(en"ias probables no "uantii"ables ob#iamente no pueden "ontabili*arse% pero si deber ser e!puestas en notas a los estados "ontables. 8ambin deben e!ponerse en notas las "ontin(en"ias 5ue no son ni probables ni remotas. La e!isten"ia de un (rado ele#ado de probabilidad debe undarse en la inorma"i$n "ontable "on espe"ial nasis en ob7eti#idad "ertidumbre & #erii"abilidad. La R814 "ontempla las "ontin(en"ias a#orable ser'a la probabilidad de (anar un 7ui"io% lue(o de "onsultar al asesor le(al se re(istra as'% en "aso de poder (anar. BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ui"ios pendiente a "obrar /)A0 /"rditos0 ui"ios (anados /RH0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Las desa#orable son las pre#isiones de pasi#os. Ob7eti#o: no imputar prdidas a los per'odos 5ue no "orresponda% es de"ir rela"ionar la #enta "on la posibilidad de no "4obrarla. Crea"i$n uso & un"ionamiento: se "rean "ontra una "uenta de resultado ne(ati#o% se usan para re(ulari*ar "iertas "uentas para 5ue 5ueden a su #alor probable de "obro & un"iona debitando la pre#isi$n & dando la ba7a a "rditos.
1. Crditos eventuales o contingentes. Según la RT10 $onsideración de contingencias% se consideran en la medición del patrimonio y la determinación de resultados los eectos de todas las contingencias avorables o desavorables que deriven de una situación o circunstancia e*istente a la ec9a de cierre de los estados contables y que reúnan los siguientes requisitos.
a. Un (rado ele#ado de probabilidad de o"urren"ia o materiali*a"i$n del ee"to de la situa"i$n "ontin(ente /es 6abitual "lasii"ar las "ontin(en"ias desde el punto de #ista de la probabilidad de o"urren"ia en un tan(o 5ue #a desde: 1.
la remota, de poco probable materiali8ación, 9asta
:.
la probable con elevado grado de probabilidad de ocurrencia
a.
$uantiicación apropiada de sus eectos.
a e*istencia de un grado elevado de probabilidad de ocurrencia debe quedar apropiadamente undada en las cualidades generales de la inormación contable, con especial &nasis en ob"etividad, certidumbre y veriicabilidad.
De di"6a undamenta"i$n se de7ar+ detallada "onstan"ia en notas a"laratorias o "omplementarias a los inormes "ontables% as' "omo de las bases sobre las 5ue se ee"t,o la Cuantii"a"i$n de los ee"tos deri#ados de las reeridas "ontin(en"ias. Las "ontin(en"ias remotas no deben ser "ontabili*ados ni re5uieren ser e!puestas en notas a los estados "ontables. Las "ontin(en"ias probables no "uantii"ables ob#iamente no pueden "ontabili*arse% pero si deben ser e!puestas en notas a los estados "ontables. 8ambin deben e!ponerse en notas las "ontin(en"ias 5ue no son no probables ni remotas.
)LAN DE CUEN8AS 1. A"ti#o 1. A"ti#o Corriente 1.1.2 n#ersiones 1.1.2.1 an"o )la*o i7o 1.1.2.1.41 an"o )ro#in"ia )la*o i7o 1.1.2.1.42 an"o Los 8ilos )la*o i7o 1.1.2.1.43 an"o Na"i$n )la*o i7o 1.1.2.2 8'tulos ),bli"os 1.1.2.3 )re#isi$n Des#alori*a"i$n de t'tulos ),bli"os 1.1.2. A""iones de Otras So"iedades 1.1.2. )re#isi$n Des#alori*a"i$n de A""iones 1.1.2.9 )rstamos a Cobrar 1.1.2.K ntereses No De#en(ados de )rstamos a Cobrar
Capitulo 11 *ienes de Cambio
Constitu&en el rubro m+s operati#o del balan"e% &a 5ue son los 5ue 6a"en posible el "umplimiento del ob7eto so"ial de la empresa. Ellos orman el pilar b+si"o del "ir"uito operati#o: "omprar% produ"ir & #ender. Deini"i$n: "omprende a5uellos bienes destinados a la #enta en el "urso 6abitual de la a"ti#idad del ente% o 5ue se en"uentran en pro"eso de produ""i$n para di"6a #enta o 5ue resultan (eneralmente "onsumidos en di"6o pro"eso produ"ti#o. As' "omo anti"ipos a pro#eedores para las "ompras de estos bienes. 8ambin se "lasii"an en "orrientes & no "orrientes. iondi 29 Componentes del rubro:
)re#iamente a enumerar el "ontenido del rubro se(,n las normas m'nimas 6aremos una "lasii"a"i$n de las partidas 5ue pueden apare"er dentro del mismo% en un"i$n de distintas "ara"ter'sti"as: As' tenemos: a. En un"i$n de la a"ti#idad prin"ipal de la empresa: •
ndustrial /produ""i$n propia0
•
Comer"ial /re#enta0
•
De ser#i"io
a. En un"i$n de las rela"i$n bienes B pro"eso produ"ti#o: •
Materias primas
•
)rodu"tos en "urso de elabora"i$n
•
)rodu"tos elaborados
•
)rodu"tos de re#enta
a. En un"i$n de la posibilidad de reali*a"i$n de los bienes:
•
nmediata
•
Dierida
a. En un"i$n del "osto inan"iero: •
)a(o "ontado
•
)a(o dierido
a. En un"i$n del estado de los bienes: •
•
Normal Dei"iente: B )or ra*ones 'si"as
B )or ra*ones e"on$mi"as a. En un"i$n de la ma(nitud e"on$mi"a de los lotes: •
•
•
Dei"iente Normal E!"esi#a
a. En un"i$n de los "omponentes de los "ostos: •
•
Costo de produ""i$n: o
)or absor"i$n
o
Dire"to
Costo o (astos de administra"i$n
a. En un"i$n de su rota"i$n: •
Lenta
•
R+pida
1. istintos tipos de e6istencias a) Productos listos para comerciali/ar8 'ue pueden ser8 entre otros: •
•
•
•
produ"tos de re#enta o de produ""i$n propia /"onstru""i$n% abri"a"i$n% "re"imiento% e!tra""i$n% "rea"i$n% a=e7amiento% et".0; elementos 5ue puedan ser utili*ados "omo un produ"to inal% o destinados a inte(rarse en el pro"eso produ"ti#o del mismo u otro ente /in"orporados% transormados o "onsumidos0; produ"tos 5ue se utili*ar+n "omo repuestos o a""esorios en empresas de ser#i"ios; en#ases para la #enta de los bienes a "omer"iali*ar.
b) Productos en proceso de elaboraci!n : •
inte(rando un pro"eso de transorma"i$n de materias primas;
•
inte(rando una etapa del pro"eso de monta7e;
•
"ual5uiera sea el (rado de a#an"e en 5ue se en"uentre el pro"eso.
") Materias primas8 materiales Bo partes componentes: bienes ad'uiridos para integrarse en el proceso de producci!n: •
transorm+ndose durante el pro"eso;
•
"onsumindose durante el pro"eso;
•
in"orpor+ndose en el estado en 5ue se en"uentran.
1.
Criterios aplicables a los bienes de cambio en general Según la RT n4 10 los bienes de cambio en general se valuarán a su costo de reposición, recompra o reproducción a la ec9a que se reiere la valuación. 3n caso de imposibilidad de determinación o estimación de estos valores, se admitirá el costo original ree*presado en moneda constante.
2. 3. Criterios aplicables a bienes comerciali/ables sin es#uer/os signi#icativos ienes de +"il Comer"iali*a"i$n: /Neton pa( 9KP0 Re"ordatorio: Son bienes de este tipo los un(ibles 5ue se "omer"ian en mer"ados donde e!isten pre"ios "ono"idos a los "uales pueden "on"retarse #entas sin esuer*o si(nii"ati#o: Son e7emplos de bienes de +"il "omer"iali*a"i$n: a. Ciertos metales "oti*ados interna"ionalmente /plata% "obre% platino% esta=o% aluminio% et".0 b. Ciertos produ"tos a(r'"olas "oti*ados lo"al o interna"ionalmente /tri(o% ma'*% sor(o% mi7o% (irasol% so7a% man'% a#ena% "enteno% "ebada% "a% "a"ao% a*,"ar. Al(od$n% et".0 ". )etr$leo "rudo d. El (anado en pie Si estos bienes se tienen para la #enta & sta no demanda esuer*as de importan"ia% la me7or medida de su >C es su >NR% 5ue es la dieren"ia entre el pre"io de #enta de los bienes al "ontado & los (astos 5ue ella demandar+ & 5ue en el "aso "oin"ide "on el >R de los bienes. Ga& 5uienes "onsideran 5ue "uando la "oti*a"i$n del bien a #aluar "ontablemente est+ ae"tada por "uestiones transitorias% deber'a tomarse un #alor distinto al de "oti*a"i$n. Sin embar(o% 5ue "ono*"amos% nadie 6asta a6ora 6a lo(rado proponer un pro"edimiento de determina"i$n de tales #alores sustituti#os 5ue permita obtener inorma"i$n "ontable 5ue satisa(a el re5uisito de ob7eti#idad. Un "aso espe"ial se presenta "uando la tenen"ia es tan importante 5ue su #enta "ompleta pro#o"ar'a la ba7a de los pre"ios de mer"ado. En estos "asos deber'a intentarse obtener una estima"i$n ra*onable del pre"io 5ue podr'a lo(rarse por la e!isten"ia. Según la RT10 7ienes de cambio ungibles, con mercado transparente y que pueden ser comerciali8ados sin esuer8o signiicativo de venta se valuarán a sus respectivas coti8aciones a la ec9a de cierre del per-odo en los mercados a los que normalmente accede el ente, netas de los costos adicionales +comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares que generará su comerciali8ación. os valores as- determinados se computan en la medida que ueren representativos de los importes estimados netos de reali8ación.
1. *ienes cua elaboraci!n es prolongada 2. ienes de "ambio "on pro"eso de produ""i$n prolon(ado: La #alua"i$n "ontable de los bienes de estas "ara"ter'sti"as deber'a "onsiderar el (rado de se(uridad de su #enta. Esta podr'a "onsiderarse #irtualmente ase(urada si: a0 se tratase de bienes de +"il "omer"iali*a"i$n & nada impidiese el a""eso a los "orrespondientes mer"ados; o
b0 su produ""i$n uese a pedido & en "umplimiento de un "ontrato de #enta &a irmado. Si no se dieran estas "ondi"iones% deber'an se(uirse las re(las apli"ables a los bienes de "ambio en (eneral. Cuando la #enta es se(ura & los bienes est+n terminados% "omo >Cs de ellos deber'an tomarse sus >NRs% pues los pasos sustan"iales del pro"eso de (enera"i$n de resultados pueden "onsiderarse "umplidos. Lo 5ue 5ueda por anali*ar es "$mo #aluar los mismos bienes mientras est+n en pro"eso. Al respe"to% lo m+s ade"uado es "al"ular el por"enta7e de a#an"e del pro"eso produ"ti#o & apli"arlo al >NR 5ue se espera obtener de los bienes terminados% de modo de distribuir el resultado total atribuible a la produ""i$n entre los distintos per'odos en 5ue ella se lle#a a "abo. El "+l"ulo del a#an"e produ"ti#o no siempre es sen"illo. En mu"6os "asos% puede ser ra*onable 6a"erlo sobre la base de los "ostos in"urridos & a in"urrir de un modo "omo ste: a0 "omputar de "osto in"urrido 6asta la e"6a de la medi"i$n; b0 estimar el de "ompletamiento; "0 estimar el "osto total /la suma de los dos importes anteriores0; d0 di#idir el "osto in"urrido por el "osto total estimado. )ara otros a"ti#os% el pro"edimiento des"ripto no es ade"uado. Es lo 5ue su"ede "on las planta"iones% en 5ue el "re"imiento no (uarda una rela"i$n dire"ta "on los "ostos in"urridos. En estos "asos% puede ser "on#eniente re"urrir a una tasa"i$n de un proesional e!perto. Cabe se=alar 5ue el pro"edimiento basado en los "ostos es% en esen"ia% el 5ue se a"onse7a 6o& para las "onstru""iones a lar(o pla*o% ra*$n por la "ual se lo denomina mtodo de a#an"e de obra. )ara 5ue la medi"i$n "onsidere estri"tamente >Cs: a0 los pre"ios de #enta a "onsiderar deben ser: 10 los pa"tados /en moneda del momento0; o% en su dee"to 20 los del d'a en los mer"ados en donde podr'an "omer"iali*arse los bienes; o% si no 6ubiere mer"ados 30 los sur(idos de una tasa"i$n ee"tuada por proesionales e!pertos. b0 tanto los "ostos in"urridos "omo los estimados de "ompletarniento deber'an "omputarse /en moneda 6omo(nea0 a #alores de reposi"i$n% determinados sobre la base de "oti*a"iones "ono"idas% pero "omo esto puede ser mu& en(orroso en el "aso de "onstru""iones "omple7as% en tales "asos podr'a a"eptarse el empleo de: 10 apro!ima"iones a los "ostos de reposi"i$n: "ostos 6ist$ri"os de los insumos "orre(idos monetariamente sobre la base de 'ndi"es de pre"ios espe"'i"os; 20 "ostos 6ist$ri"os a7ustados por la inla"i$n (eneral.
3. Mtodo de valuaci!n de salidas. . E#ectos sobre la valuaci!n debido al estado8 cantidad8 moda u otros similares. Dentro de los "omponentes del rubro% e!iste otro tipo de bienes 5ue "onstitu&en "asos espe"iales a tener en "uenta. )or e7emplo: a#eriados% dee"tuosos% elementos dese"6ables por la produ""i$n% bienes re"ibidos "omo parte de pa(o de otros bienes% bienes es"asos% pasados de moda% et". Se #al,an a su >NR pero es importante tener en "uenta 5ue 6a& 5ue tratarlos "on pruden"ia &a 5ue "omo #imos son situa"iones espe"iales donde "abe la sub7eti#idad. )or e7emplo: i7a"i$n de pre"ios de autos usados.
. 9. Previsiones computables a los bienes de cambio En la "ontabilidad tradi"ional se utili*aban% para arontar perdidas 5ue sur('an de apli"ar "osto o mer"ado el menor% "uando el #alor de mer"ado era inerior al de "osto. Se re(istraba: BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Des#alori*a"i$n bienes de "ambio /RB0 )re#isi$n para des#alori*a"i$n de bienes de "ambio /)ASA0 BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB En la a"tualidad se puede lle(ar a "rear pre#isiones% "uando se pre# 5ue en el pr$!imo per'odo pueda operar al(una des#alori*a"i$n en el produ"to 5ue se "omer"iali*a. )or e7emplo: "omputadoras.
1. 2. (nálisis de problemas especiales. Son a5uellos bienes 5ue "orresponden al a"ti#o no "orriente. ienes "u&a produ""i$n se prolon(a en el tiempo. )rodu"tos minerales: se #al,an se(,n el mismo se 6alle o no separado del suelo. Si se en"uentra en la "antera /suelo0 se lo trata "omo un bien de uso% si 6an sido e!tra'dos inte(ran el rubro de bienes de "ambio. El "osto del mineral esta representado por la amorti*a"i$n de la mina & el "osto de e!tra""i$n & traslado al dep$sito de minerales. Se #al,an a su >NR & en "aso de 5ue se trate de minerales "on "oti*a"i$n "ono"ida% se puede #aluar la e!isten"ia a di"6a "oti*a"i$n del mer"ado el l'mite estar+ dado por el >NR. )lanta"iones orestales. E!isten al(unos problemas parti"ulares "omo el in"remento natural al 5ue 6a"e 5ue la (anan"ia de este tipo de e!plota"iones no dependa undamentalmente de la #enta de la madera% sino del "re"imiento de los +rboles. La #alua"i$n m+s usada es el empleo de tasa"iones t"ni"as 5ue sur(e de la le& orestal% la "ual no admite 5ue los ma&ores #alores por in"rementos naturales de madera respe"to de su "osto% sean "onsiderados "omo un R!8% sino 5ue deben ser a"reditados "omo (anan"ias dieridas a la "uenta ondo de reser#a orestal. Su "osto sur(e del #alor de la planta"i$n m+s (astos re"urridos para el "orte% transporte & tratamiento de las maderas. Se #al,an sur(ido el Re#al,o t"ni"o "on el limite del >UE /de determina los uturos in(resos 5ue la empresa obtendr+% por la #enta% menos el tiempo & (asto 5ue demande la espera 5ue la madera est en "ondi"iones de talarse. )rodu"tos a(rope"uarios: se #aluar+n se(,n sean a(r'"olas o (anaderos. En "aso de produ""iones a(r'"olas los "ulti#os anuales representan produ"tos en pro"eso mientras se 6allen en el per'odo de "re"imiento & ser+n produ"tos terminados una #es 5ue 6an sido "ose"6ados. Los "ulti#os plurianuales /+rboles rutales0% son "onsiderados "omo bienes de uso & se 6allan su7etos a un r(imen de depre"ia"i$n. En "aso de los produ"tos (anaderos 6a& 5ue dieren"iar entre la parte del (anado 5ue se "onsidera "omo bien de "ambio /no#illo0 & la parte 5ue se "onsidera "omo bien de uso /animales de reprodu""i$n0 Cuando se trate de bienes de uso se #aluar+n a su "osto de reposi"i$n & "uando 6ablamos de bienes "e "ambio a su >NR
Capitulo ienes de Uso Según RT) son aquellos bienes tangibles destinados a ser utili8ados en la actividad principal del ente y no en la venta 9abitual incluyendo a los que están en constitución, tránsito o monta"e y los anticipos a proveedores
por compras a estos bienes. os bienes aectados a locación o arrendamiento se incluyen en inversiones e*cepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada.
Cara"ter'sti"as: •
8an(ibilidad: sur(e de su naturale*a 'si"a
•
Utili*a"i$n en la (esti$n operati#a
•
•
No destinados a la #enta Su #ida ,til debe ser superior a un a=o
Componentes del rubro: •
ienes no su7eto a amorti*a"i$n o a(otamientos: terrenos.
•
ienes amorti*ables: o
)lanta i7a o bienes ra'"es%
o
Ma5uinarias aparatos e instala"iones m$#iles
o
Material rodante en (eneral
o
Gerramientas% muebles
o
Condu"tores #arios
o
)lanos% dibu7os & modelos
•
Re"ursos naturales: os5ues% "anteras% et".
•
Anti"ipo a pro#eedores por "ompra de estos bienes
>alua"i$n al ini"io #a a estar dada por el #alor de mer"ado o real de los mismos en el estado en 5ue se en"uentren. >alua"i$n al "ierre: los bienes apare"er+n por su #alor de reali*a"i$n% es de"ir por el #alor re"uperable a produ"irse "omo "onse"uen"ia de su #enta en el estado en 5ue se en"uentren. Distintos tipos de #alores "orrientes: 1. asados en el "osto: a. Costo de reposi"i$n por "ompra o produ""i$n. b. Costo de la ,ltima "ompra o produ""i$n a7ustada al "ierre por 'ndi"es espe"'i"os. 1. asados en aspe"tos espe"iales: #alua"i$n t"ni"a 2. asados en el pre"io de #enta: #alor neto de reali*a"i$n. 3. asados en la utili*a"i$n e"on$mi"a: #alor de utili*a"i$n e"on$mi"a. Los dos ,ltimos />NRB>UE0 deber+n tratarse "omo limites a la apli"a"i$n de #alores "orrientes. El m+s ade"uado para los bienes de uso ser+ el #alor de utili*a"i$n e"on$mi"a. a RT10 propone ir pasando gradualmente del costo ree*presado a la utili8ación de valores corrientes.
Dentro de los #alores "orrientes 5ue "ontempla da "omo alternati#a mas a"onse7able el "osto de reposi"i$n dire"to% est+ dado por el importe 5ue la empresa deber+ desembolsar para ad5uirir a la e"6a de "ierre un bien e5ui#alente; pero en el "aso de imposibilidad de obtenerlo de "$mo alternati#a tambin la utili*a"i$n de NDCES ES)ECCOS en este "aso el "osto ori(inal se ree!presar+ de a"uerdo "on la e#olu"i$n de uno o mas 'ndi"es espe"'i"os de pre"ios del tipo de bienes 5ue se trate. )ara 5ue resulten #alidos tendr+n 5ue ser emitidos por el NDEC. Da tambin la posibilidad de apli"ar >ALUCACONES 8VCNCAS% ser+ la tasa"i$n por parte de un e!perto% entendiendo por tasa"i$n el 7ustipre"io o re#al,o t"ni"o de los bienes 5ue se trate. 1.
2. Tratamiento de los distintos bienes incorporados por compra o construcci!n alternativas criterios aplicables en materia de valuaci!n.
1. 8errenos & edii"ios: El #alor de in"orpora"i$n al a"ti#o estar+ dado por el pre"io pa(ado al #endedor & deber+n in"luirse todos los desembolsos rela"ionados "on su ad5uisi"i$n /(astos de es"ritura"i$n% 6onorarios del oi"ial inter#iniente% et".0. En el "aso de terrenos a los ee"tos de determinar la ra*onabilidad del pre"io% deben tenerse en "uenta: la ubi"a"i$n% pa#imentos% desa(Tes% et".% & en el "aso de los edii"ios del #alor ser+ se(,n el tipo de "onstru""i$n% por e7emplo: mamposter'a% o un simple (alp$n% o tin(lado. 2. En el "aso de "onstru""iones la RT10 permite la activación de costos inancieros% se considerarán como elementos integrantes de valor de ingreso al patrimonio a los costos inancieros relacionados con el total de la inversión durante el per-odo de inmovili8ación propia de los reeridos procesos y 9asta que el bien este en condiciones de ser utili8ados en la producción.
Adem+s en el "aso de demoli"iones anteriores a la "onstru""i$n se "ar(ar+n al terreno los importes de su "osto% mas los (astos de demoli"i$n dedu"iendo los materiales re"uperados. Durante la "onstru""i$n deber+n imputarse al bien todos los (astos de obra% in"lu&endo las indemni*a"iones por desalo7o% (astos le(ales & primas abonadas a los in5uilinos. 3. Ma5uinarias aparatos e instala"iones m$#iles: el "osto estar+ ormado por el #alor de ad5uisi"i$n% su instala"i$n% pruebas% ensa&os% 6asta su puesta en un"ionamiento. En el "aso de bienes autoprodu"idos% tambin deber+n in"luirse todos los (astos in6erentes a la obra% "omo impuestos% indemni*a"iones por a""idente% se(uros% et". Los bienes de uso se in"orporan al #alor de "osto mas todos los (astos ne"esarios 6asta 5ue el bien se en"uentre en "ondi"iones para ser utili*ado e"on$mi"amente. Dieren"ia entre los bienes 5ue se in"orporan por "ompra & "onstru""i$n: •
Los bienes in"orporados por "ompra: son in"orporados a su "osto mas todos los (astos.
)or "onstru""i$n: a tra#s de ir "apitali*ando todos los (astos% es de"ir 5ue se #en a"ti#ando en la "uenta obras en "urso. I al inali*ar la obra 5ue se estaba "onstru&endo se da de ba7a a di"6a "uenta de la si(uiente manera: nmuebles •
Obras en "urso Los "riterios a apli"ar en materia de #alua"i$n% puede utili*arse el prin"ipio de #alua"i$n al "osto% pero tambin se puede adoptar la utili*a"i$n de #alores "orrientes /"osto de reposi"i$n% "osto ree!presado% #alua"iones t"ni"as0 siendo la alternati#a mas #iable el "osto de reposi"i$n. El #alor re"uperable es el #alor de utili*a"i$n e"on$mi"a />UE0. 1. *ienes ad'uiridos en moneda nacional o e6tran&era con pago di#erido8 intereses de #inanciaci!n posibilidades de su incorporaci!n al activo.
Dieren"ias de "ambio: en "aso de bienes ad5uiridos en moneda e!tran7era la re(istra"i$n del #alor a asi(nar al bien se re(istra al tipo de "ambio #i(ente en el momento en el 5ue se ee"ti#i*a la transeren"ia de la propiedad del bien. En el "aso de "ompras a pla*o de bienes en moneda e!tran7ero los prin"ipios de "ontabilidad permiten a"ti#ar dentro del "osto de los bienes de uso parte de las dieren"ias de "ambio ori(inadas por esas deudas% "on la limita"i$n de tomar solamente la por"i$n atribuible 6asta 5ue el bien este en "ondi"iones de ser utili*ado. A"ti#a"i$n de intereses: se admite la a"ti#a"i$n de intereses re"ono"indolos "omo ma&ores "ostos de los bienes de uso% siempre 5ue "umplan "on las si(uientes "ondi"iones: WEl prstamo 5ue (enera intereses debe estar estre"6amente #in"ulado "on la "ompra del a"ti#o. Solo se re"ono"er+n los e!istentes entre el momento en 5ue se obtiene el "rdito & el momento en el 5ue el bien este en "ondi"iones de ser utili*ado. 2. *ienes ad'uiridos en moneda e6tran&era con o sin cambio asegurado.
Cuando ad5uirimos un bien de uso en moneda e!tran7era "on "ambio ase(urado se #aluara a la "oti*a"i$n #i(ente en el mer"ado al momento de la "ompra. Cuando ad5uirimos un bien en moneda e!tran7era "on "ambio ase(urado se #aluara a la respe"ti#a "oti*a"i$n en este "aso% deben "ompararse estos #alores "on la inla"i$n /RE0 & los #alores "orrientes /#alor de "oti*a"i$n0 & de esta manera puede sur(ir un resultado por se(uro de "ambio. AL8A -RAC 3. >alua"iones t"ni"as: reali*a"i$n & tratamiento de los resultados.
Según RT10 ;aluaciones t&cnicas% deberán ser preparadas por proesionales independientes o equipos interdisciplinario de proesionales independientes, en ambos casos con la correspondiente 9abilitación proesional y de reconocida idoneidad en este tipo de avalúos. 3n todo los casos se requerirá la participación con dictamen apropiado, de un contador público.
Deber+ anali*arse si los bienes pueden ser #aluados indi#idualmente o si solo "onsiderando el "on7unto puede lle(arse a los #alores ade"uados. Las #alua"iones t"ni"as se basar+n "omo punto de partida en el #alor de reempla*o de la "apa"idad de ser#i"io de los bienes% entendiendo "omo tal el monto ne"esario para ad5uirir o produ"ir bienes 5ue % a los ines de la a"ti#idad del ente% ten(an una si(nii"a"i$n e"on$mi"a e5ui#alente & resulten reempla*os l$(i"os de los e!istentes. NO SE LEE EN.... Se podr+ tomar la ,ltima #alua"i$n t"ni"a "omo base su ree!presi$n posterior en base a 'ndi"es espe"'i"os para el tipo de bienes de 5ue se trate. Este pro"edimiento solo podr+ ser apli"ado en tanto no se 6allan produ"ido "ambio 5ue (eneren dudas sobre la #alides de los resultados de apli"arlos. En el "aso en 5ue no e!istan 'ndi"es espe"'i"os publi"ados por el NDEC 5ue resulten apli"ables% podr+ utili*arse el 'ndi"e de pre"io al por ma&or ni#el (eneral% debiendo tenerse las mismas pre"au"iones respe"to de la #alide* de los resultados obtenidos. La dieren"ia de #alor sur(ida de una #alua"i$n t"ni"a ser+ "onsiderada un resultado por tenen"ia. Este resultado se apropiara de a"uerdo "on las si(uientes pautas: •
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Los ee"tos rela"ionados "on reestima"iones de las #idas ,tiles% o el ritmo de amorti*a"iones & "on las #aria"i$n de #alores "on respe"to a la e#olu"i$n del 'ndi"e de pre"io al por ma&or ni#el (eneral en ambos "asos 6asta el ini"io del e7er"i"io en 5ue se pra"ti5ue por primera #es una #alua"i$n t"ni"a: a resultados de e7er"i"ios anteriores. La #aria"i$n de #alores "on respe"to a la e#olu"i$n del 'ndi"e de pre"ios al por ma&or ni#el (eneral durante el per'odo "orriente: a resultado del e7er"i"io.
En nota a los estados "ontables se des"ribir+n apropiadamente estos ee"tos. 1. 8ratamiento de las me7oras & (astos de mantenimiento Los (astos de mantenimiento & las me7oras representan ero(a"iones 5ue se ee"t,an en rela"i$n "on los bienes de uso a lo lar(o de su #ida ,til% pero 5ue posee un ee"to patrimonial distinto. Se "onsidera me7ora si "on ella se lo(ran aumentar los in(resos 5ue produ"ir+ el bien en per'odos uturos% &a sea prolon(ando su #ida ,til o aumentando "ualitati#a o "uantitati#amente su produ""i$n.
Son (astos de mantenimiento a5uellas ero(a"iones destinadas a mantener la "apa"idad operati#a del bien en "uesti$n. Las me7oras se "ar(an a "uentas del a"ti#o /aumenta el #alor del bien0 & los (astos de mantenimiento se imputan "omo "ostos atribuibles al per'odo al 5ue se in"urrieron. Los montos in"urridos deben ser debitados a "uentas de resultados. No representan ma&ores a"ti#os. 2. Depre"ia"i$n: "ausas e in"iden"ias Los bienes de uso presentan las "ara"ter'sti"as de estar e!puestos al deterioro% a(otamiento% des(aste u obsoles"en"ia por ee"tos del tiempo% nue#a te"nolo('a% uso "ontinuado. As' suren pro"esos de disminu"i$n de #alor% 5ue deben "onsiderarse en la #alua"i$n de los bienes & en su in"iden"ia sobre el "osto pri#ado. La distribu"i$n de ese #alor de "osto entre distintos per'odos de la #ida de la empresa ser+ "onse"uen"ia del sistema de amorti*a"i$n a apli"ar 5ue tendr+ rela"i$n dire"ta "on las "ara"ter'sti"as del tipo de bien 5ue se trate. Causas por las "uales se depre"ia 1. Des(aste: es debido por el uso normal 5ue depender+ de la intensidad "on 5ue se emplee el a"ti#o en "uesti$n. Estar+ en un"i$n del ma&or esuer*o% de la tensi$n & otros a"tores determinantes 5ue e7er"er+n inluen"ia sobre el bien. Es undamental darle el "uidado debido & la "onser#a"i$n /repara"i$n & mantenimiento0 preser#ar+n el buen un"ionamiento & mantendr+n al a"ti#o i7o en "ondi"iones operati#as. La orma de determinar el des(aste anual estar+ en rela"i$n "on el uso dado al bien% & podr+ ser un por"enta7e i7o anual% un por"enta7e "re"iente o de"re"iente% o en rela"i$n "on la produ""i$n% dependiendo del tipo del bien & su utili*a"i$n. 2. Deterioro: o da=o e!traordinario in"lu&e tanto a las "ausas aleatorias pre#isibles "omo a otros a"onte"imientos en 5ue la empresa no tiene inluen"ia al(una% tales "omo un siniestro. Dentro del balan"e en"ontramos% "uando sus bienes de uso 6an surido un deterioro% dos tipos de 5uebrantos: a. El (asto 5ue se reali*a "on el prop$sito de 5ue el bien deteriorado 5uede en i(uales "ondi"iones a las 5ue ten'a antes del su"eso. b. Esta ori(inado por la amorti*a"i$n e!traordinaria 5ue ser+ ne"esaria pra"ti"ar para 5ue el #alor residual del bien rele7e la merma de su "apa"idad produ"ti#a. 1. A(otamiento: es la amorti*a"i$n atribuible por e!tin"i$n a los re"ursos naturales. )or e7emplo: minas% "anteras% bos5ues. La orma de determinarlo "onsiste en di#idir el "osto total del bien a(otable por el n,mero estimado de unidades a e!traer% ello permite "ono"er la unidad de amorti*a"i$n. El importe de la amorti*a"i$n del per'odo ser+ i(ual% por lo tanto% a la unidad de amorti*a"i$n por el n,mero de unidades e!tra'das en el e7er"i"io. 2. Obsoles"en"ia: o en#e7e"imiento t"ni"o. Representa la prdida de utilidad "ompar+ndola "on nue#os in#entos o elementos 5ue la t"ni"a propor"iona en los mtodos de produ""i$n% 5ue 6a"en 5ue resulten antie"on$mi"os en rela"i$n "on los m+s modernos. 1. Amorti*a"iones: #ariables a "onsiderar% mtodos & ee"tos "ontables & inan"ieros. )odemos deinir a la amorti*a"i$n "omo la e!presi$n "ontable 5ue rele7a la disminu"i$n de #alor 5ue e!perimenta un bien de uso por una "ausa determinada &a sea 'si"a o e"on$mi"a. Abar"a tanto a la amorti*a"i$n ordinaria o pre#isible% "omo a la e!traordinaria o impre#isible. a"tores de "ar+"ter 'si"o: 1. Depre"ia"i$n o des(aste por uso normal del bien 2. A(otamiento o depresi$n
3. Deterioro o da=o e!traordinario. a"tores de "ar+"ter e"on$mi"a: 1. Dere"6os "u&a e!plota"i$n es e!pli"able Ciertos bienes intan(ibles "omo por e7emplo "on"esiones% patentes% 5ue est+n su7etos a perdidas de #alor de ori(en por el trans"urso del tiempo. LA amorti*a"i$n a i7ar estar+ en un"i$n del pla*o de #ida ,til "on"edido en "ada "aso. 2. Obsoles"en"ia o en#e7e"imiento t"ni"o 3. En#e7e"imiento e"on$mi"o Cuando la demanda disminu&e en di"6os produ"tos% por5ue tal #e* se 6an introdu"ido mer"an"'as me7ores & m+s baratas en el mer"ado% puede ser por5ue di"6o produ"to no es m+s 5ue de reempla*amiento. Ser'a el "aso de bienes su7eto a modas% +"ilmente sustituidos dentro de las uer*as del mer"ado. Elementos de la amorti*a"i$n por depre"ia"i$n: )ara determinar el #alor de la amorti*a"i$n "abe tenerse en "uenta los si(uientes elementos: •
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>ida ,til del bien: basado en el 7ui"io propor"ionado por la e!perien"ia "on otros bienes similares. >alor re"uperable de dese"6o% #alor residual al termino de su #ida ,til o #alor de "6atarra al inal de su #ida ,til: "omo la denominan al(unos autores e!tran7eros: el "osto neto del bien estar+ dado por el #alor de sal#amento 5ue se pre#ea; mientras 5ue el #alor a amorti*ar ser+ i(ual al #alor a"ti#ado menos ese #alor neto inal. El mtodo de amorti*a"i$n: o sea el "riterio 5ue se se(uir+ a tra#s de los per'odos "ontables durante los "uales se espera utili*ar el a"ti#o . Según la RT10 las amorti8aciones deben tener en cuenta la capacidad de servicio del bien en base a los siguientes elementos%
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3l valor de recuperación que presumiblemente tendrá el bien cuando sea desaectado del servicio.
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a capacidad de servicio esperada durante la vida útil estimada, considerando la pol-tica de mantenimiento y las situaciones que podr-an provocar la obsolescencia.
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a capacidad de servicio esperada +amorti8ación acumulada
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os deterioros que pudiera 9aber surido el bien por aver-as u otras ra8ones.
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a posibilidad de que algunas partes posean un desgaste o agotamiento claramente dierenciables del resto de los componentes.
La depre"ia"i$n deber+ "omen*ar al momento de maniestarse "ual5uiera de los a"tores de perdida del #alor de los bienes% puede "omen*ar ante el momento de la puesta en mar"6a% o desde la "ompra o produ""i$n de los bienes% aun5ue no se 6ubieran puesto en mar"6a. En al(unos de estos "asos: a. Cambio de base de #alua"i$n o de ree!presi$n b. E!tensi$n o dedu""i$n de #idas ,tiles ". Cambios de mtodos o "riterios de amorti*a"i$n deber+n identii"arse & e!ponerse sus ee"tos. ines de la amorti*a"i$n: El prin"ipal ob7eti#o 5ue persi(ue es el mantenimiento inte(ro de la "apa"idad del "apital in#ertido por una empresa en su a"ti#o i7o.
Cada unidad 5ue se abri"a lle#a una pe5ue=a parte de bien material /un pe5ue=o des(aste produ"ido en el a"ti#o i7o 5ue lo produ7o0% 5ue se utili*$ en su elabora"i$n. Ello e#iden"ia 5ue la amorti*a"i$n "onstitu&e una parte del "osto de produ""i$n 5ue debe ser in"luido en el "osto total del produ"to. La amorti*a"i$n solo "ubre el aspe"to e"on$mi"o de la reposi"i$n del bien% 5uedando la ase inan"iera supeditada a las disponibilidades "on 5ue se "uente en el momento debido. Otra deini"i$n de ines de amorti*a"i$n: (aranti*a la inte(ridad de "apital e!puesto ori(inalmente al impedir 5ue se repartan utilidades 6asta tanto no se "ubra el a"ti#o "onsumido. Se la "onsidera "omo res(uardadora del "apital inmo#ili*ado o bien dentro de los "ostos operati#os% &a 5ue "ada unidad 5ue se abri"a lle#a una pe5ue=a parte del bien material. Mtodos para su "$mputo: Debemos distin(uir la amorti*a"i$n te$ri"a de la amorti*a"i$n real. Amorti*a"i$n real: es la representa"i$n de la disminu"i$n del #alor 5ue e!perimenta un bien en rela"i$n "on su "ondi"i$n de "uando esta nue#o% ponder+ndolo "on su estado a"tual &a sea por su #alor de li5uida"i$n o bien por la utilidad 5ue presta. Amorti*a"i$n te$ri"a o "ontable: tiene solo en "uenta la apli"a"i$n del "osto monetario. Es la 5ue apare"e en la "ontabilidad "ual5uiera sea el mtodo para determinarla% & su inalidad "onsiste en "ubrir la prdida de #alor "ausada por la depre"ia"i$n% de manera 5ue el 5uebranto 5uede totalmente absorbido al tiempo de retirarse el bien del ser#i"io a"ti#o. Los sistemas m+s "omunes de amorti*a"i$n son: 1. Amorti*a"i$n "onstante: se determina apli"ando sobre el "osto de los bienes un por"enta7e i7o estable"ido en base al n,mero de a=os de #ida ,til de los mismos. 8ambin llamado de l'nea re"ta o lineal. Si el bien posee #alor residual debe rest+rselo de su #alor de "osto% para obtener el #alor a amorti*ar% al 5ue se lo di#idir+ por los a=os de #ida ,til asi(nados para obtener la "uota anual de amorti*a"i$n. >O B >R Cuota a amorti*ar >ida Util 2. )or"enta7e i7o sobre #alores de"re"ientes: es un sistema 5ue "al"ula la amorti*a"i$n en base a un tanto por "iento
CA)8ULO 13 n#ersiones: Deini"i$n: son "olo"a"iones de ondos 5ue reali*a la empresa al mar(en de la a"ti#idad prin"ipal "on el animo de obtener una renta u otro benei"io e!pl'"ito o impl'"ito% no orman parte de los a"ti#os dedi"ados a la a"ti#idad prin"ipal del ente. Componentes del rubro: Colo"a"iones a pla*o i7o 1. )la*o i7o en moneda de "urso le(al: se re(istran "ontablemente a su #alor nominal i7ado al #en"imiento 5ue in"lu&e el inters pa"tado en la opera"i$n% debiendo e!ponerse "omo "uenta re(ulari*adora el inters a de#en(ar por el pla*o 5ue "orresponde 6asta su #en"imiento.
2. )la*o i7o "on "l+usula de a7uste: son emitidas en moneda de "urso le(al i7+ndose "omo a7uste un "oei"iente 5ue mide la #aria"i$n del poder ad5uisiti#o de la moneda o la "oti*a"i$n de una moneda e!tran7era. Deben e!ponerse en los estados "ontables a su %#alor a7ustado% "omputando los intereses de#en(ados 5ue se 6ubieran pa"tado. 3. )la*o i7o en moneda e!tran7era: son emitidas en moneda e!tran7era & (eneralmente de#en(an un inters inerior a los pa"tados en moneda de "urso le(al. Se e!ponen en los estados "ontables tomando el #alor nominal i7ado al #en"imiento "on#ertido al tipo de "ambio #i(ente al "ierre & re(ulari*ando los intereses a de#en(ar. 8'tulos de Deuda 1. 8'tulos p,bli"os: son emitidos por el Estado na"ional% pro#in"ial o muni"ipal. 2. Do"umentos emitidos por una entidad pri#ada: )ueden ser obli(a"iones ne(o"iables% instrumentos de deuda respaldados por a"ti#os B6ipote"as B% et". 1%2%3. 88ULOS DE CA)8AL a. A""iones 1. "on "oti*a"i$n: se trata de las a""iones emitidas por una so"iedad de "apital 5ue est+ autori*ada a "oti*ar en un mer"ado de #alores; 2. sin "oti*a"i$n: son a""iones emitidas por una so"iedad de "apital 5ue se "ono"e "omo alua"i$n en los distintos momentos en la #ida de la empresa: n#entario ni"ial: la #alua"i$n se reali*ar+ se(,n el #alor del mer"ado. En el "aso de t'tulos p,bli"os & a""iones ser+ la "oti*a"i$n en bolsa. Los dep$sitos a pla*o i7o deber+n a"tuali*arse% o sea el #alor nominal mas los intereses de#en(ados 6asta la e"6a del aporte% menos el des"uento por el tiempo 5ue alta 6asta 5ue se produ*"a el #en"imiento. n#entario del e7er"i"io: los dep$sitos a pla*o i7o & prestamos en moneda na"ional se "ontabili*ar+n a su #alor nominal. Si se "obran los intereses al #en"imiento deber+ a"ti#arse la por"i$n de los mismos de#en(ada 6asta el momento de "ierre. Los dep$sitos a pla*o i7o en moneda e!tran7era o "on "l+usula de a7uste debe asi(narse al e7er"i"io "orrespondiente la por"i$n de a"tuali*a"i$n por la "l+usula pa"tada o la "oti*a"i$n de la di#isa
e!tran7era de#en(ada. La dieren"ia entre este #alor a"tuali*ado & el #alor nominal ser+ un resultado /(anan"ia del periodo o e7er"i"io0. La #alua"i$n de los #alores ne(o"iables debe 6a"erse <"osto o mer"ado el menor<. n#entario de Li5uida"i$n: se apli"a el "riterio (eneral: #alor neto de reali*a"i$n. De +"il "omer"iali*a"i$n & mer"ado transparente. Coti*a"i$n a e"6a de "ierre del pa's de ori(en "on#ertidos a la paridad ee"ti#a. Si(nii"ado de al(unas distribu"iones: •
Di#idendos en ee"ti#o: es la ,ni"a renta real & ee"ti#a 5ue re"ibe el a""ionista. El pre"io de la a""i$n ira "re"iendo a medida 5ue se a"umulan los benei"ios & se a"er"a el "obro.
Di#idendos en a""iones: si las empresas distribu&en di#idendos% si(nii"a 5ue en al(,n momento anterior obtu#ieron benei"ios% si lo 6a"en en a""iones es por 5ue ne"esitan re"ursos inan"ieros & no lo pueden abonar en ee"ti#o. 1. n#ersiones permanentes en a""iones: son "olo"a"iones de "apital de lar(o pla*o ma&or a do"e meses. Se "lasii"an dentro de este rubro: a. Las in#ersiones 5ue% aun5ue puedan ee"tuarse en el "orto pla*o% la entidad in#ersora no tiene inten"i$n de reali*ar; por e7emplo% t'tulos "on "oti*a"i$n. •
b. Las "olo"a"iones para "u&a reali*a"i$n no puede determinarse un (rado ade"uado de probabilidad% aun5ue la entidad maniest$ inters para su #enta; por e7emplo% inmuebles no ae"tados "omo bienes de uso ni arrendamiento. La "ara"ter'sti"a de las in#ersiones permanentes es 5ue no persi(uen en el "orto pla*o la obten"i$n de una renta sino: •
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El "ontrol de otras entidades dentro de una "ombina"i$n de ne(o"ios. Las in#ersiones en entidades #in"uladas o "ontroladas e!i(en un tratamiento parti"ular% el tema ser+ abordado "on ma&or ni#el de proundidad en otro "ap'tulo de esta obra. La obten"i$n de una presta"i$n de ser#i"ios% por e7emplo% a""iones de entidades "ooperati#as el"tri"as de ser#i"io. Estas in#ersiones tienen% en (eneral% un ba7o #alor de "osto. Un (anan"ia por la #enta de un a"ti#o% e!puesto "omo in#ersi$n; por e7emplo% un inmueble 5ue se ad5uiri$ para ser apli"ado a la a"ti#idad & 5ue se desae"t$ "omo bien de uso por no ser ne"esario% "lasii"+ndolo "omo in#ersi$n permanente% 6asta el momento de su ena7ena"i$n.
Clasii"a"i$n de las a""iones% e!iste una serie de re5uisitos 5ue permiten "lasii"ar a las a""iones se(,n: A""iones preeridas: son a5uellas 5ue a"uerdan a sus titulares "iertas prioridades para el "obro de di#idendos. 8iene prioridad en rela"i$n a las a""iones ordinarias. No per"ibir+n di#idendos si no e!isten utilidades reali*adas & li5uidas. A""iones ordinarias: "oni(uran el #erdadero aporte de "apital. No poseen renta i7a% sino 5ue dependen de los resultados & de la pol'ti"a de la empresa. Es a tra#s de este tipo de a""iones donde 6abitualmente se "on"retan las in#ersiones permanentes en a""iones. A""iones "on #alor nominal: la le& 14 e!i(e 5ue las a""iones en nuestro pa's sean de i(ual #alor% e!presado en moneda ar(entina. Es de"ir% tienen un #alor nominal% es"rito. A""iones sin #alor nominal: en al(unos pa'ses /USA0 las a""iones pueden emitirse sin #alor nominal. Cuando se las lan*a al mer"ado la empresa emisora les asi(na un #alor 5ue es el importe por el "ual se "ontabili*an. Al
no e!istir #alor nominal% no se produ"e ni prima de emisi$n% ni des"uento de emisi$n /dieren"ia entre el #alor nominal & el de "oti*a"i$n0. Si el #alor nominal es de 14 & se "olo"a a 11 e!iste una prima de emisi$n de 1. Si se "olo"a a % 6a& un des"uento de emisi$n de 1. En este supuesto /a""iones sin #alor nominal0 esa "ir"unstan"ia no se produ"e &a 5ue las a""iones no tienen un #alor asi(nado i7o /nominal0. La e!isten"ia o no del #alor nominal no modii"a la re(istra"i$n% 5ue deber+ ser por el "osto. A""iones de #oto m,ltiple: otor(an dere"6o no i(ualitario respe"to de otras a""iones. Sus #alor de mer"ado puede ser superior por lo 5ue si(nii"a en materia de de"isi$n en las asambleas. A""iones de (o"e: se(,n el art. 22K de la le& 14 las so"iedades an$nimas pueden emitir bonos de (o"e & parti"ipa"i$n. Los bonos de (o"e se emiten a a#or de titulares de a""iones totalmente amorti*adas. Dan dere"6o a parti"ipa"i$n en las (anan"ias. El art. 22 estable"e 5ue los bonos de parti"ipa"i$n pueden emitirse por presta"iones 5ue no sean aportes de "apital% dan dere"6o a parti"ipar en las (anan"ias del e7er"i"io. A""iones res"atables o redimibles: son a""iones 5ue lue(o de un "orto tiempo se ad5uieren oper+ndose una "orrelati#a reba7a de "apital. Se dan en el "aso de a""iones )reeridas% "u&as "ondi"iones de emisi$n as' lo estable"en. A"iones "on#ertibles: son "iertas a""iones (eneralmente preeridas% 5ue se "ambian por otras / ordinarias por e7emplo 0. Compra de a""iones: las a""iones son "uotas% partes en 5ue se di#ide el "apital sus"rito de un so"iedad an$nima. El "apital "omanditado de las so"iedades "omanditas por a""i$n% 5ue pueden ser ob7eto de "ompra o sus"rip"i$n por parte de otra entidad a modo de in#ersi$n permanente. La "ompra de a""iones "omo in#ersi$n permanente re5uiere 5ue se anali"en #arios aspe"tos: 1. Determina"i$n de los elementos inte(rantes del "osto. El "osto estar+ "onstituido por el pre"io pa(ado m+s "omisiones m+s impuestos 5ue (ra#an el a"to de la "ompra m+s dere"6os de bolsas & mer"ados m+s otros. 2. Debe se(re(arse del "osto a los di#idendos% &a 5ue son una "uenta por "obrar. El "aso m+s "om,n son las a""iones preeridas. 3. ienes entre(ando en "ontrapartida: si el pa(o se reali*a en bienes dierentes al dinero en ee"ti#o% debe tenerse en "uenta el #alor de mer"ado de los bienes 5ue se entre(an a "ambio. . Ma(nitud de la in#ersi$n & limita"iones le(ales: la ma(nitud de la in#ersi$n esta reerida a la si(nii"a"i$n del monto o "antidad de a""iones ad5uiridas "on rela"i$n al "apital total de la so"iedad emisora. El arti"ulo 34 de la le& 14 estable"e 5ue las so"iedades An$nimas & en "omandita por a""i$n solo pueden ormar parte de so"iedades por a""i$n. El art. 31 de la le& 14% dispone 5ue nin(una so"iedad% e!"epto a5uella "u&o ob7eto sea e!"lusi#amente inan"iero o de in#ersi$n% puede tomar o mantener parti"ipa"i$n en otra u otras so"iedades por un monto superior a sus reser#as libres & a la mitad de su "apital de las reser#as le(ales. De no "umplir estos art'"ulos deber+n ser ena7enados dentro de los seis meses si(uientes% ba7o aper"ibimiento de perdida de dere"6o de #oto & di#idendos.
>enta de a""iones: el primer elemento a "onsiderar es la determina"i$n del pre"io de #enta: pre"io 5ue pa(a el "omprador menos (astos de disposi"i$n i(ual al >NR. Estos (astos deben "ontabili*arse por separado del pre"io se re(istra XXX Ca7a /por el importe neto re"ibido0 -astos reali*a"i$n de a""identes A""iones /"osto de las a""iones #endidas0 XXX Apare"er+ adem+s una "uenta
Ele#ado #alor de "oti*a"i$n en el mer"ado
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Aspe"to psi"ol$(i"o deri#ado de e!presar el di#idendo por a""i$n /en lu(ar de por"enta7e0
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)osibilitar el a""eso a las "alidad de a""ionistas de personas de menores re"ursos.
Se debe de7ar en notas el "ambio del #alor nominal. 3. n#ersiones Corrientes "on "oti*a"i$n Se #al,an a su respe"ti#as "oti*a"iones a la e"6a de "ierre del periodo% neta de los (astos estimados de #enta. Los #alores as' determinados se "omputaran en la medida 5ue ueren representati#os de los importes netos de reali*a"i$n estimados. Cuando se tratare de in#ersiones "on "oti*a"i$n en bolsas o mer"ados de #alores del e!terior su "oti*a"i$n en bolsas o mer"ados de #alores del e!terior% su "oti*a"i$n se "on#ertir+ a un #alor representati#o de la paridad ee"ti#a. . n#ersiones no "orrientes "on "oti*a"i$n Se #al,an a sus respe"ti#as "oti*a"iones a la e"6a de "ierre del per'odo% neta de los (astos estimados de #enta. Los #alores as' determinados se "omputar+n en la medida 5ue ueren representati#os de los importes netos de reali*a"i$n estimados. Cuando se tratare de in#ersiones "on "oti*a"i$n en bolsas o mer"ados de #alores del e!terior% su "oti*a"i$n se "on#ertir+ a un #alor representati#o de la paridad ee"ti#a. . n#ersiones permanentes en empresas "ontroladas.
Las in#ersiones permanentes en empresas sobre las "uales se e7er*a "ontrol /so"iedades "ontroladas o subdiarias0 deben #aluarse de a"uerdo "on el mtodo del #alor patrimonial propor"ional />))0. Sobre esa base deben "omputarse tambin los resultados produ"idos por tales in#ersiones. Es de"ir% 5ue se entiende 5ue se e7er"e "ontrol "uando se posea por "ual5uier t'tulo 5ue otor(ue los #otos ne"esarios para ormar la #oluntad so"ial en las reuniones so"iales o asambleas. A los ines de estas normas se "onsidera 5ue "ontar "on los #otos ne"esarios para ormar la #oluntad so"ial impli"a poseer m+s del 4 de los #otos posibles % en orma dire"ta o indire"ta% a la e"6a de "ierre del e7er"i"io de la so"iedad "ontrolante. Se #al,an a su #alor patrimonial propor"ional si(uiendo las normas de la R8 . 9. n#ersiones permanentes en empresas en las 5ue se e7er"e inluen"ia si(nii"ati#a. El mtodo del #alor patrimonial propor"ional se "onsidera la norma alternati#a m+s apropiada para la #alua"i$n de las in#ersiones permanentes en so"iedades sobre las 5ue% sin tener el "ontrol% se e7er"e una inluen"ia si(nii"ati#a en las de"isiones. La parti"ipa"i$n 5ue posee en el "apital permite inluir en las de"isiones de la empresa emisora por e7emplo en la pol'ti"a de #entas% de "ompras% de pa(o de di#idendos% et". Las pautas b+si"as de la R8 son las si(uientes: a. La so"iedad tenedora re(istra su in#ersi$n al >))% 5ue en "aso de ser dierente al "osto se in"rementar+ por la dieren"ia% o se disminuir+ di"6o "osto% si el >)) uera menor. La dieren"ia en mas o menos de ese a7uste 7u(ar+ "ontra una "uenta lla#e /positi#a o ne(ati#a0 a resultados. b0 El #alor de la in#ersi$n debe ser posteriormente a7ustado para rele7ar la propor"i$n 5ue ala empresa tenedora le "orresponde de las (anan"ias o perdidas de "ada e7er"i"io de la empresa emisora. Di"6a propor"i$n debe ser imputada a los resultados de la empresa tenedora. Cada #aria"i$n "uantitati#a 5ue se opere en el patrimonio neto de la emisora% dar+ ori(en a un a7uste en los libros de la tenedora. nluen"ia si(nii"ati#a: Se(,n la R8 : A ee"tos de #aluar la inluen"ia si(nii"ati#a en las de"isiones% deber+n "onsiderarse las si(uientes pautas: a. la posesi$n por parte de la empresa tenedora de una por"i$n tal del "apital de la so"iedad #in"ulada 5ue le otor(ue los #otos ne"esarios para inluir en la aproba"i$n de sus estados "ontables & la distribu"i$n de (anan"ias. b. La representa"i$n en el dire"torio u $r(anos administrati#os superiores de la so"iedad #in"ulada. ". La parti"ipa"i$n en la i7a"i$n de pol'ti"as. d. La e!isten"ia de opera"iones importantes entre la so"iedad tenedora & la #in"ulada /por e7emplo% ser el ,ni"o pro#eedor o "liente o el m+s importante "on una dieren"ia si(nii"ati#a sobre el resto0 e. El inter"ambio del personal dire"ti#o. . La dependen"ia t"ni"a de una de las so"iedades "on respe"to a la otra. Al )ra"ti"ar la men"ionada e#alua"i$n% deben tambin tenerse en "uenta: a. La orma en 5ue esta distribuido el resto del "apital /ma&or o menor "on"entra"i$n en manos de otros in#ersores0 b. La e!isten"ia de a"uerdos o situa"iones /so"iedades inter#enidas% en "on#o"atoria de a"reedores0 5ue pudieran otor(ar la dire""i$n a al(,n (rupo minoritario.
n#ersiones permanentes en la 5ue no se e7er"e inluen"ia si(nii"ati#a. Cuando se tratare de in#ersiones "on "oti*a"i$n en bolsa o mer"ado de #alora se #aluar+n a sus respe"ti#as "oti*a"iones. />NR0 En los restantes "asos% si e!iste un ra*onable e!pe"tati#a de poder a""eder al ma&or #alor de in#ersi$n% por la #'a de la re"upera"i$n de di#idendos en ee"ti#o o en espe"ie o la #enta de la in#ersi$n en el lar(o pla*o se #aluar+n a su >alor patrimonial propor"ional />))0 apli"ando la R8 % de lo "ontrario se #aluaran a su "osto ori(inal ree!presado en moneda "onstante "on el limite del >)). >alor )atrimonial )ropor"ional: Es el resultado de apli"ar al patrimonio neto de la so"iedad emisora la propor"i$n de la tenen"ia en a""iones ordinarias 5ue "orresponde a la empresa in#ersora. Cuando el )N de la so"iedad emisora se en"uentre par"ialmente inte(rado por a""iones preeridas sin dere"6o de a"re"er /al momento de la li5uida"i$n0 por sobre su #alor nominal />N0% a"tuali*ado% en su "aso% el >)) de las a""iones ordinarias se "al"ular+ sobre el monto del )N menos el "apital preerido. P. n#ersiones en bienes asimilables en bienes de uso. )odr+ optarse por uno de los si(uientes "riterios planteados: a. Costo ori(inal ree!presado en moneda "onstante el "osto ori(inal a"umulado se ree!presar+ de a"uerdo "on el 'ndi"e de pre"ios al por ma&or ni#el (eneral. Debe tenerse en "uenta 5ue un "ambio pro#o5ue 5ue el #alor resultante de apli"ar este pro"edimiento supere el #alor re"uperable. b. >alores "orrientes: 1. Costo de reposi"i$n: si se en"uentra disponible el "osto de reposi"i$n dire"ta% ser+ la alternati#a mas re"omendables. Deber+ tratarse de bienes "on un mer"ado ee"ti#o por e7emplo lotas de #e6'"ulos% de transportes o de autom$#iles% terrenos% et". Cuando solo e!istan en el mer"ado bienes nue#os de idnti"as "ara"ter'sti"as al bien a e#aluar% se "onsiderar+ el "osto de reposi"i$n del bien nue#o menos la depre"ia"i$n "orrespondiente. 2. Costo ori(inal ree!presado por un 'ndi"e espe"ii"o: el "osto ori(inal a"umulado% se ree!presar+ de a"uerdo "on la e#olu"i$n de uno o mas 'ndi"es espe"'i"os de pre"ios del tipo de bienes de 5ue se trate. Estos 'ndi"es deber+n ser elaborados por el NDEC. Di"6o 'ndi"e debe re"ono"er la e#olu"i$n de pre"ios de bienes pertene"ientes a un tipo i(ual o similar al de los bienes en "onsidera"i$n. 3. >alua"iones t"ni"as: di"6as #alua"iones deber+n ser preparadas por proesionales independientes & se basar+n en el #alor de reempla*o de la "apa"idad de ser#i"io de los bienes. Si la tasa"i$n in"lu&e un pro"edimiento de ree!presi$n por 'ndi"es% estos deber+n ser espe"'i"os. . Si no e!isten 'ndi"es espe"'i"os publi"ados por el NDEC podr+ utili*arse el 'ndi"e de pre"ios al por ma&or% ni#el (eneral. La dieren"ia de #alor sur(ida de una #alua"i$n t"ni"a ser+ "onsiderada un Resultado por 8enen"ia. )or e7emplo: in#ersiones "on "ar+"ter permanente: "ompra de bienes inmuebles para su posterior al5uiler. n#ersiones asimilables a bienes de uso: propone ir pasando (radualmente del "osto ree!presado a la utili*a"i$n de #alores "orrientes. Dentro de los #alores "orrientes 5ue "ontempla da "omo alternati#a mas a"onse7able el "osto de reposi"i$n dire"to% pero en el "aso de imposibilidad de obtenerlo da "omo alternati#a la utili*a"i$n de 'ndi"es espe"'i"os% 5ue tendr+n 5ue ser emitidos por el NDEC% & la posibilidad tambin de apli"ar #alua"iones t"ni"as% lle#adas a "abo por proesionales independientes. . 8ratamiento del #alor lla#e.
En"ontramos dos tipos de tratamientos: un #alor lla#e positi#o & otro ne(ati#o% el #alor lla#e positi#o es una "uenta del a"ti#o% 5ue representa las (anan"ias en e!"eso de lo normal de los pr$!imos a=os. Sur(e "uando el "osto es ma&or 5ue el >)). A medida 5ue se lo(ren esos in(resos esperados pasar+ a ser un resultado ne(ati#o a tra#s de la amorti*a"i$n. Se re(istra: Amorti*a"i$n >alor Lla#e /RB0 Amorti*a"i$n A"um. >alor Lla#e /)ASA0 )ositi#o: se ori(ina por 6aber pa(ado dem+s por5ue 6a& e!pe"tati#as de (anan"ias en e!"eso de lo normal en los pr$!imos a=os. Se la deine "omo #alor a"tual de las superutilidades uturas esperadas. >alor A"tual: representa la a"tuali*a"i$n de la pro&e""i$n utura% o sea% los #alores matem+ti"os al d'a de 6o&. Superutilidades: este "on"epto se in#olu"ra "on una rentabilidad superior a la normal de pla*a. uturas esperadas: es de"ir 5ue se espera 5ue ser+n (anadas en el por#enir% e!pe"tati#a para el uturo empresario. Lla#e positi#a: es "uando se abon$ de m+s & se #a a amorti*ar a medida 5ue se re"o7an di"6as utilidades% benei"ios en los distintos periodos El #alor lla#e ne(ati#o sur(e "uando el "osto es menor 5ue el >))% en este "aso 6a& e!pe"tati#as de perdidas. A"t,a "omo una "uenta re(ulari*adora de la in#ersi$n & tendr+ el si(uiente tratamiento. •
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Si la empresa emisora (enera (anan"ias & no e!iste tal perdida tendremos dos resultados el 5ue (enera la emisora por intermedio de su estado de resultados produ"to de apli"arle el por"enta7e de la tenen"ia & el 5ue (enera el #alor lla#e% por 6aber pa(ado menos la in#ersi$n en propor"i$n "on el )N. Si se dan las perdidas utili*amos la lla#e positi#a para absorber di"6a perdida. Si "on la lla#e no al"an*a re(istramos aparte un resultado por in#ersi$n /ne(ati#o0
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A""iones >alor lla#e Ca7a
Si 6a& (anan"ias >alor lla#e a""iones Resultado por in#ersi$n Si 6a& prdida /al"an*a0 >alor lla#e a""iones
A""iones
Si 6a& prdida >alor lla#e a""iones Resultado por in#ersi$n
A""iones
14. )re#isiones apli"ables al rubro in#ersiones Se pueden "rear "uando se pre#n des#alori*a"iones en las a""iones. Se llama pre#isi$n para lu"tua"iones & des#alori*a"iones de a""iones. /pasa0 Si se produ"en prdidas & esta es absorbida por la pre#isi$n de la lla#e 6a"emos: >alor lla#e A""iones Si se produ"e un prdida & esta no puede ser absorbida totalmente por la pre#isi$n 6a"emos: >alor lla#e a""iones Resultado por la in#ersi$n A""iones 1. An+lisis de "asos espe"iales Casos espe"iales% se(,n la R8 14 "uando &a e!istan in#ersiones anteriores & mediante nue#as ad5uisi"iones o por otras ra*ones se presente una situa"i$n tal 5ue 7ustii5ue la utili*a"i$n del mtodo >))% este deber+ ser apli"ado no solo a la nue#a in#ersi$n sino tambin a las anteriores% para lo "ual se deber+: a. Cal"ular su #alor patrimonial% al momento en 5ue el mtodo debe "omen*ar a ser apli"ado. b. Determinar la dieren"ia entre el importe anterior & el 5ue apare"e en los re(istros "ontables ". Anali*ar la naturale*a de di"6a dieren"ia & a7ustar el monto de las in#ersiones si(uiendo las si(uientes pautas •
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El ma&or o menor #alor de la in#ersi$n ori(inado en los resultados de la empresa emisora (enerados desde la e"6a de ad5uisi"i$n ori(inal debe tener "omo "ontrapartida un resultado del e7er"i"io o un a7uste de resultados anteriores se(,n "orresponda. Si parte de la dieren"ia se ori(inase en las situa"iones pre#istas deber+n tenerse en "uenta las pautas all' estable"idas.
CA)8ULO X> A"ti#os ntan(ibles Deini"i$n: son a5uellos representati#os de ran5ui"ias% pri#ile(ios u otros similares% in"lu&endo los anti"ipos por su ad5uisi"i$n; no son bienes tan(ibles ni dere"6os "ontra ter"eros% & e!presan un #alor "u&a e!isten"ia depende de la posibilidad utura de produ"ir in(resos. 1. Clasii"a"i$n de los distintos a"ti#os intan(ibles. Los a"ti#os intan(ibles est+n ormados por :
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Car(os dieridos: son a"ti#os "reados por la empresa a modo de re(ulari*adores de los resultados del e7er"i"io o per'odo. Son (astos &a ero(ados pero 5ue se los a"ti#ar+ & amorti*ar+ en per'odos uturos en los 5ue se espera 5ue ser+n "apa"es de produ"ir benei"ios.
a. Costos de or(ani*a"i$n & reor(ani*a"i$n: son (astos in"urridos por la empresa para "onstituirse pero 5ue ser#ir+n para el desarrollo de sus a"ti#idades uturas% los de reor(ani*a"i$n son los 5ue sur(en debido a una reestru"tura"i$n total o par"ial del ente. b. Costos preoperati#os: son "iertos (astos in"urridos 6asta la puesta en mar"6a de a"ti#idad de la empresa. ". -astos de in#esti(a"i$n & desarrollo: son (astos 5ue se (eneran al elaborar nue#os produ"tos o por la utili*a"i$n de nue#os pro"esos industriales. d. -astos de publi"idad & propa(anda. •
ienes nmateriales: son a5uellos bienes no materiales% no "orp$reos% no mensurables e"on$mi"amente% in#isibles & "on inestabilidad maniiesta debida a su dependen"ia "asi e!"lusi#a de las lu"tua"iones del ne(o"io% "u&a #ida es mas o menos prolon(ada% pero 5ue se transorman en (astos en el trans"urso de un numero determinados de a=os. Son pri#ile(ios 5ue los entes o las personas indi#iduales poseen sobre al(,n 6e"6o o a"ti#idad respe"to de su uso o e7er"i"io e!"lusi#o. Esta "ompuesto por: patentes% mar"as & nombres% ran5ui"ias% "on"esiones o li"en"ias% dere"6os de autor & propiedad literaria% lla#e de ne(o"ios.
Lla#e de ne(o"io: es el #alor a"tual de las superutilidades uturas esperadas. Los a"tores 5ue inlu&en en la orma"i$n del #alor lla#e son: •
Ubi"a"i$n inme7orable% personal atento% a"ilidades de "rdito% ba7o al5uiler% 6abito de la "lientela % pre"io del produ"to a"orde "on su "alidad% "lase de ser#i"io% empleo de mar"as & eti5uetas "ono"idas% reputa"i$n "omer"ial. Los a"tores se "lasii"an en: Ob7eti#os: el "on"reto% el "ierto% el mensurable% el 5ue sur(e del "al"ulo matem+ti"o 5ue se emplee. )or e7emplo al5uiler. Sub7eti#o: a"tores de "orre""i$n del "al"ulo matem+ti"o. )or e7emplo ubi"a"i$n% "lientela% et". )ara determinar el "osto del #alor lla#e ad5uirido se pueden dar tres "ir"unstan"ias:
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Compra de un ondo de "omer"io% el "osto es i(ual a la suma pa(ada menos total de a"ti#os & pasi#os. Ad5uisi"i$n de una parti"ipa"i$n en otra so"iedad entre "ar+"ter de in#ersi$n permanente en este "aso se #aluar+n a la suma pa(ada menos #alor patrimonial propor"ional. un"i$n o absor"i$n de empresas. Otra manera posible de "al"ularlo es por el mtodo de las superutilidades% para la "ual se anali*a el ni#el medio de utilidades produ"idas por la empresa o ondo ad5uirido & se le dedu"e un determinado por"enta7e "onsiderado "omo inters sobre el "apital propio. El monto obtenido se "apitali*a & lo obtenido se imputa "omo #alor lla#e. La lla#e de ne(o"io auto(enerada no se puede re(istrar. Este intan(ible se amorti*a (eneralmente en a=os se re(istra: Amort. Lla#e de ne(o"io Lla#e de ne(o"io
O Amort. Lla#e de ne(o"io Amort. A"um. Llame de ne(o"io >alor ne(ati#o de la lla#e de ne(o"io: estamos en presen"ia de un #alor de rentabilidad de la empresa menor 5ue la utilidad normal de su "apital e!puesto & por lo tanto podemos airmar 5ue se trata de un #alor lla#e ne(ati#o representa el #alor a"tual de las perdidas uturas esperadas. >alua"i$n ini"ial: deber+ i(urar en el balan"e a su "osto en el "aso de 6aber si abonada en el momento de "ompra de la empresa o por transorma"i$n% usi$n o reor(ani*a"i$n. 3. )atentes. Es un pri#ile(io prote(ido por la le& 5ue ase(ura a su poseedor el 6a"er% usar & o #ender al(,n in#ento o des"ubrimiento por determinado tiempo. Su "osto estar+ dado por su #alor desembolsado de "ompra% #alor de la patente mas (astos de ad5uisi"i$n abonados al (estor a(ente de patentes. 8iene una #ida limitada /1 a=os0 & es reno#able por otro per'odo% terminado di"6o lapso "ual5uiera puede abri"ar el produ"to patentado o apli"ar el mtodo patentado. Esto impli"a 5ue este bien debe ser amorti*ado puesto 5ue a medida 5ue #a trans"urriendo el tiempo #a perdiendo su #alor. 8rans"urrido el pla*o le(al sin e!plota"i$n al(una% o% en los "asos 5ue e!ista "adu"idad o nulidad% deber+ amorti*arse de un sola #e* la suma "apitali*ada% por desapare"er toda posibilidad de uso o apro#e"6amiento de pri#ile(io anteriormente obtenido. . Mar"as & nombres "omer"iales Son s'mbolos o emblemas 5ue identii"an un produ"to o el nombre de una "ompa='a para preser#arlo de imita"iones. )ermiten al ad5uirente identii"arlas "omo propias% "onstitu&en un dere"6o e!"lusi#o re"ono"ido por la le&. Se "ontabili*an por el importe de sus (astos le(ales & de ins"rip"i$n% dibu7os & dise=os. )or no si(nii"ar sus importes "antidades e!"esi#as% usualmente no se someten a amorti*a"i$n. Si son de #ida ,til limitada no se amorti*an. . ran5ui"ias & "on"esiones o li"en"ias. Otor(amiento de parte de las autoridades de una li"en"ia por un pla*o i7o de a=os% "onteniendo las "ondi"iones de e!plota"i$n. Este intan(ible pierde #alor a medida 5ue se a"er"a el pla*o de determina"i$n de la li"en"ia independientemente de la posibilidad de ser reno#ada. Su "osto se amorti*ara 6asta su total e!tin"i$n. En "aso de ee"tuarse al(unos pa(os a las autoridades en un"i$n de los in(resos% estos ser+n "ar(as de la e!plota"i$n & no del "osto de la li"en"ia. )or E7.% ser#i"ios p,bli"os. Con"esiones: son dere"6os a e!plotar una determinada a"ti#idad por un per'odo de tiempo limitado. )or e7.% salones p,bli"os% "omedores. nte(ran su "osto los (astos le(ales & la ins"rip"i$n & otros 5ue 6ubiera en la obten"i$n de los mismos. Las "on"esiones otor(adas a perpetuidad no deben ser amorti*adas. )or e7emplo los ios"os 5ue 6a& en los ministerios% la re"auda"i$n de las (anan"ias son entre(adas a institu"iones beni"as. Las 5ue son re#o"ables por simple disposi"i$n de la autoridad 5ue las 6a otor(ado "on#iene amorti*arlas r+pidamente.
9. )ropiedad intele"tual Dere"6os de autor: es un "ontrato por el "ual el editor "ompra los dere"6os de autor de una determinada obra & puede editarla en el uturo sin pa(o adi"ional al(uno. Dere"6os de edi"i$n: son "ontratos irmados entre autores de obras & editores de las mismas en #irtud de las "uales estos ,ltimos se ase(uran la e!"lusi#idad de la edi"i$n &a sea por medio del pa(o de una suma i7a o por medio de la #enta de la obra editada. Este tipo de bien apare"e en el in#entario del e7er"i"io al abonarse una suma i7a & debe amorti*arse siempre 5ue el "on#enio irmado autori"e a editar un numero determinado de libros & nada m+s. Es posible 5ue se irme un nue#o "on#enio al "on"luir el primero pero se tendr+n 5ue abonar otros nue#os dere"6os. Si el Dere"6o de autor "onsistiera sobre un por"enta7e sobre el pre"io de #enta% los importes pa(ados "onstituir+n (astos de e!plota"i$n. Si al(una edi"i$n ra"asara deber+ amorti*arse el (asto de inmediato por 6aberse inali*ado el prop$sito 5ue moti#o la "apitali*a"i$n. K. -astos de or(ani*a"i$n & reor(ani*a"i$n -astos de reor(ani*a"i$n: son a5uellos (astos en 5ue in"urre una empresa "uando de"ida reor(ani*ar un se"tor de la misma o una l'nea de a"ti#idades. )or e7emplo 5ue el sistema "ontable administrati#o 5ue se lle#aba en orma manual pase a lle#arse en orma "omputari*ada. /Cursos de "apa"ita"i$n% instala"i$n de )C% et".0. -eneralmente se amorti*an en a=os. -astos de or(ani*a"i$n: se trata de e(resos in"urridos 5ue no #ol#er+n a repetirse. Lue(o% al "ierre del e7er"i"io solo se ree!presan a moneda de ese momento. )or e7emplo "ampa=a de publi"idad% dere"6os de patentes% lla#e% et". Los (astos de or(ani*a"i$n son (astos ini"iales de toda empresa 5ue se supone la benei"iaran en e7er"i"ios uturos. Son los "ostos rela"ionados "on el ini"io de la a"ti#idad de la empresa in"lu&en 6onorarios de asesores le(ales% es"ribanos% dere"6os de ins"rip"i$n% et". Se amorti*an (eneralmente en a=os. P. -astos preoperati#os. Son los (astos 6asta 5ue la empresa este en mar"6a% & se supone 5ue tambin #an a benei"iar a e7er"i"ios uturos. . -astos adelantados & "ar(os dieridos. En el in#entario ini"ial no es mu& "om,n la apari"i$n de este rubro% sin embar(o% si un so"io aportara un pasi#o & se le re"ono"iera (astos pa(ados por adelantado% se #aluaran por un lado por un simple "al"ulo matem+ti"o & por otro por lo 5ue si(nii5ue en moneda "onstante esos bienes "onsumidos. En el in#entario del e7er"i"io los (astos pa(ados & 5ue son anti"ipados estar+n representados por la suma 5ue matem+ti"a & propor"ionalmente "orresponda. Los "ar(os dieridos estar+n "ondi"ionados al r(imen de amorti*a"i$n 5ue se 6alla adoptado% las normas m'nimas estable"en 5ue debe ser a"elerada. Los (astos de or(ani*a"i$n o e!perimenta"i$n deben desapare"er "uanto antes del a"ti#o. 8ienen "omo m+!imo a=os.
Las amorti*a"iones e!traordinarias son un "aso espe"ial de "ar(os dieridos. El balan"e en el "ual se reali"e puede #erse seriamente ae"tado% la t"ni"a "ontable permite a"ti#ar buena parte de esa amorti*a"i$n e!traordinaria "omo un "ar(o dierido a su #es amorti*able en los si(uientes a=os. La prin"ipal dieren"ia entre (astos pa(ados por adelantado & "ar(os dieridos es 5ue los primeros son obli(atorios & no pueden de7ar de re(istrarse "omo tales. En los se(undos no es obli(a"i$n su a"ti#a"i$n% sino 5ue la empresa de"ide 5ue 6a"er. 11. >alua"i$n de los a"ti#os intan(ibles. Los a"ti#os intan(ibles sus"eptibles de ser ena7enados% o sea a5uellos 5ue se puedan #ender% se #al,an al #alor "orriente 5ue sur(ir+ de plantearse una transa""i$n "er"ana a la e"6a de "ierre. /me planteo a "uanto #ender0. De ser imposible este #alor se #aluar+n al #alor de ori(en ree!presado neto de amorti*a"iones a"umuladas. Los a"ti#os intan(ibles "omo los "ar(os dieridos o asimilables se #al,an al >O ree!presado menos amorti*a"i$n a"umuladas. En "aso de bienes inmateriales nin(uno puede ser amorti*ado a un periodo superior a su #ida le(al. CA)8ULO X> inan"ia"i$n a7ena Deudas: son a5uellas obli(a"iones "iertas% determinadas o determinables. Este rubro esta "ompuesto por las obli(a"iones de la empresa 5ue deben ser indudablemente "umplidas /"ompromisos "iertos0. +si"amente est+ ormado por dere"6os de ter"eros sobre la empresa% por eso se lo suele denominar "apital a7eno. Componentes de rubro: "lasii"a"i$n se(,n la R8 : •
Cuentas por pa(ar /"omer"iales0
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)restamos /inan"ia"i$n ban"aria0
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Remunera"iones & le&es so"iales
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Car(as is"ales
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Di#idendos
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Anti"ipos de Clientes /Comer"iales0
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Otros )asi#os
Clasii"a"i$n se(,n las normas m'nimas: a. )or su e!i(ibilidad: 1. Gasta un a=o de pla*o /"orriente0 2. A mas de un a=o de pla*o /no "orriente0 a. )or su ori(en: 1. Comer"iales 2. an"arias 3. inan"ieras . Otras Deudas
a. )or su naturale*a: 1. Con (arant'a 2. Sin (arant'a Los pasi#os (eneralmente se pueden "lasii"ar en : Ciertos o determinados: son a5uellos e!i(ibles a la e"6a de "ierre% son re(istrados a tra#s de un "omprobante /re#ela"i$n e!pl'"ita0. n"iertos% indeterminados% "ontin(entes o e#entuales: esos pasi#os se denominan as' debido a 5ue son deudas 5ue est+n latentes & 5ue se pueden maniestar en "ual5uier momento% es por ello 5ue se "rean a tra#s de las pre#isiones /para 7ui"ios pendientes% para (arant'as de #entas% indemni*a"i$n% para despido o a""idente de traba7o0 •
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Obli(a"iones "orrientes: son las deudas 5ue #en"en dentro del termino de un a=o )ro#eedores: esta ormado por a"turas & notas de dbitos "u&os importes se adeudan a los pro#eedores por mer"an"'as o ser#i"ios. Ee"tos a pa(ar: son las letras a"eptadas por "ompra de mer"ader'as & en pa(ares otor(ados por i(ual "ompra. Otras "uentas: son 7ornales 5ue se 6an retenido% di#idendos a pa(ar% (iros en des"ubierto% et". Obli(a"i$n no "orriente: son las deudas "u&a e"6a de #en"imiento es a m+s de un a=o del "ierre del balan"e & "u&o trmino e!i(ible es ma&or 5ue el de las obli(a"iones "orrientes. 8rat+ndose de obli(a"iones a mediano o lar(o pla*o es "om,n 5ue los a"reedores e!i7an "ierto tipo de (arant'a. Es 6abitual 5ue se adopten i(uras 7ur'di"as "asi e!"lusi#as para tipo de pasi#o. De#entures: las obli(a"iones emitidas a lar(o o mediano pla*o "on (arant'as 5ue se ore"en en su emisi$n% 5ue pueden ser (enerales "uando se emiten (aranti*adas "on todo el patrimonio de la empresa% o espe"iales% "uando ae"tan a determinado tipo de bienes. Son utili*ados "omo uente de re"ursos para la obten"i$n de "apitales. La dieren"ia entre a""iones ordinarias & de#entures% es 5ue los primeros otor(an a su poseedor el estado de so"io mientras 5ue los de#entures den "alidad a a"reedor a su portador.
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Gipote"as: es el dere"6o real "onstituido en se(uridad de un "rdito en dinero sobre los bienes inmuebles 5ue "ontin,an en poder del deudor o de 5uien la "onstitu&o. La de#olu"i$n del prstamo se ee"t,a en pla*os% "on intereses & en los trminos 5ue estipule el "ontrato. 8al situa"i$n /6ipote"a0 debe 5uedar e!puesta en notas a los estados "ontables.
Otros )asi#os: )ro#isiones: 6an "a'do en desuso% representan "ar(os "iertos & de monto e!a"to. Se de7aron de re(istrar debido a 5ue era un pasi#o unilateral% es de"ir 5ue e!iste deudor pero toda#'a no 6a& a"reedor. En la a"tualidad se e!ponen "omo una obli(a"i$n "ierta% a"larando en notas 5ue se trata de un pasi#o unilateral. Los "asos m+s "omunes eran )ro#isi$n para impuestos & )ro#isi$n para (astos de#en(ados. n#entario ini"ial: los ,ni"os "ompromisos 5ue pueden re(istrarse son los deri#ados de la a"epta"i$n de las deudas "ontra'das por los inte(rantes de la empresa 5ue se "onstitu&e. Se deben #aluar atendiendo a la realidad 5ue "ara"teri*a este in#entario% para eso se debe anali*ar la rentabilidad de la deuda. n#entario de li5uida"i$n: la #alua"i$n estar+ dada por el >NR.
1. Deudas en moneda na"ional sin "l+usula de a7uste o inde!a"i$n. Se determinan por su #alor nominal a(re(ando o dedu"iendo se(,n "orresponda% los resultados inan"ieros pertinentes 6asta el "ierre del per'odo% de manera de presentar% en (eneral% "uando 6ubiera pla*os% el #alor a"tual estimado de los uturos e(resos de ondos 5ue su pa(o (enerar+. 2. Deudas en moneda na"ional "on "l+usula de a7usto o inde!a"i$n. Se determinan "onsiderando la a"tuali*a"i$n de#en(ada a la e"6a de "ierre del per'odo se(,n las "l+usulas espe"ii"as de la opera"i$n% a(re(ando o dedu"iendo se(,n "orresponda% los resultados inan"ieros pertinentes 6asta el "ierre del per'odo. 3. Deudas en moneda e!tran7era "on o sin "ambio ase(urado. Sin "ambio ase(urado: se "on#ierten al tipo de "ambio del per'odo apli"able a la transa""i$n o la li5uida"i$n de estas opera"iones% de manera 5ue resulten un #alor representati#o a la paridad ee"ti#a /tipo #endedor0% sin "onsiderar lu"tua"iones temporarias. Se a(re(an o dedu"en los resultados inan"ieros. Con "ambio ase(urado: se #al,an al respe"ti#o "ambio ase(urado. -enerara un R!8:
Liti(ios pendientes o posibles: estamos en presen"ia de una "ontin(en"ia de perdida & para pro"eder a la medi"i$n de la misma% 6abr+ 5ue ponderar ade"uadamente los ries(os #in"ulados "on la misma% la posibilidad de "on"re"i$n & determinar el #alor a asi(nar. Gabr'a 5ue "onsultar "on el asesor le(al si el "ree "on#eniente "rear una pre#isi$n. -arant'a o dee"to de los produ"tos: es el "aso de empresas 5ue #endan bienes & otor(an "iertas (arant'as uturas. )ara medirla ade"uadamente es ne"esario re"urrir a la e!perien"ia anterior de las empresa a ee"tos de tener una ade"uada base de medi"i$n. Esta "ontin(en"ia debe ser e!puesta en el pasi#o inte(rando el rubro pre#isiones. Cat+stroes: la posibilidad de o"urren"ia es remota & la posibilidad de "ono"er "uando o"urrir+n es impre#isible. ndemni*a"i$n por despidos: di"tamen del 8C): estable"'a 5ue la pre#isi$n para despidos por el prin"ipio de empresa en mar"6a% solo deb'a "onstituirse en el "aso de 5ue la empresa pre#iera despedir a parte de su personal. Se dero(o esta norma & a"tualmente los e#entuales despidos de personal deber+n ser tratados "omo "ual5uier otra "ontin(en"ia. )ara medirla debe basarse en su e!perien"ia. ndemni*a"iones por a""identes de traba7o: )ro"eder a su "uantii"a"i$n seria al(o sumamente sub7eti#o% es re"omendable no "onstituir pre#isi$n por este tipo de ries(o.
CA)8ULO 19 NANCACON )RO)A El "apital propio o )N es a5uel pertene"iente a los due=os de la empresa "omo el #alor resultante de la dieren"ia entre los bienes & dere"6os de la empresa & las deudas "ompromisos 5ue posee a una e"6a determinada. Se(,n la R8 P: el patrimonio neto es i(ual al a"ti#o menos el pasi#o & en los estados "onsolidados% menos la parti"ipa"i$n minoritaria. n"lu&e a los aportes de los propietarios /o aso"iados0 & a los resultados a"umulados. Se e!pone en una l'nea & se reeren"ia al estado de e#olu"i$n del patrimonio neto. Componente del rubro: •
Capital aportado por los propietarios
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Utilidades retenidas
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Reser#as de "apital
1. E!terna o nterna
nterna es "uando la empresa se puede inan"iar sin la (enera"i$n de nue#os aportes (enuinos sino 5ue lo 6a"e a tra#s de las (anan"ias reser#adas /o reser#as0 & resultados no asi(nados. E!terna: sur(e "uando el ente re"urre para inan"iarse a una sus"rip"i$n de a""iones o a un aporte irre#o"able para uturas sus"rip"iones. Sus"rip"i$n: "uando estamos ante una emisi$n de a""iones e!isten tres pasos: •
•
Emisi$n: no mere"en nin(,n re(istro & es el paso en el "ual se est+n "one""ionando las a""iones. Sus"rip"i$n% representa el "ompromiso 5ue sus"riben los a""ionistas "on el ente. As' sur(e el dere"6o 5ue tiene a "obrar di"6os aportes la empresa. Se re(istra: A""ionistas /)A0 A""iones en "ir"ula"i$n /)N0
3. nte(ra"i$n: en este paso los so"ios 6a"en su aporte en ee"ti#o o en espe"ie & se re(istra: Ca7a o ienes A""ionistas Aportes irre#o"ables para uturas sus"rip"iones: representan sus"rip"iones% por adelantado 5ue 6a"en los a""ionistas "uando la empresa esta ante dii"ultades e"on$mi"as% es de"ir "omo el tramite de la emisi$n lle#a su tiempo & la empresa ne"esita los ondos & no puede esperar% se sus"ribe un "on#enio entre el ente & los a""ionistas 5ue tendr+ el "ar+"ter de irre#o"able & por el "ual la empresa de#ol#er+ di"6o aporte "on una emisi$n de a""iones. Cuando los so"ios reali*an el aporte se re(istra: Ca7a Aportes irre#o"ables para uturas sus"rip"iones /)N0 Cuando se emiten & se entre(an las a""iones% se re(istra: Aporte irre#o"able para uturas sus"rip"iones A""iones en "ir"ula"i$n /)N0 En ese momento el aporte para ser parte del "apital. 1. Capital: a""iones en "ir"ula"i$n & a""iones en "artera. El "apital es el #alor le(al del "apital emitido por la empresa% de a"uerdo "on su tipii"a"i$n 7ur'di"a. Se(,n el tipo so"ietario de 5ue se trate% el "apital estar+ "onstituido por: •
•
•
Si se trata de una so"iedad an$nima por a""iones en "ir"ula"i$n% las "uales pueden ser ordinarias 5ue poseen #os & #oto en las asambleas o pri#ile(iadas% &a sean preeridas 5ue poseen un di#idendo i7o o plurales "on los parti"ulares. Si se trata de una so"iedad de responsabilidad limitada% por "uotas partes /primero responde "on los bienes de la empresa & despus "on los parti"ulares0 Si te trata de una so"iedad en "omandita% por "apital en "omanditado.
Las so"iedades pueden ser di#ididas en dos (randes (rupos: 1. So"iedades de personas: en estas es ne"esario indi#iduali*ar el nombre de los so"ios /so"io XXX "uenta aporte0 para 5ue en el "aso de una disolu"i$n o li5uida"i$n% 5uede estable"ido en el "ompromiso ini"ial 5ue por"enta7e aport$ "ada uno de ellos. 2. So"iedades de "apital /so"iedades por a""iones0% no es ne"esario indi#iduali*ar el nombre de los so"ios% primero por5ue ser'a en(orroso re(istrar todos los a""ionistas de una so"iedad an$nima por e7emplo% & se(undo por5ue basta "on la tenen"ia de la a""i$n para demostrar 5ue parte del "apital tiene "ada uno de ellos A""iones en "ir"ula"i$n: son las 5ue est+n sus"ritas & 5ue "ir"ulan entre los a""ionistas. Son las 5ue est+n en poder de los so"ios. A""iones en "artera: es una op"i$n de "ompra 5ue esta "ontemplada en el arti"ulo 224 de la le& 14 5ue di"e 5ue una so"iedad podr+ "omprar a""iones propias en los si(uientes "asos: 1. )ara "an"elarlas pre#io a"uerdo de redu""i$n del "apital 2. E!"ep"ionalmente "on (anan"ias li5uidas & reali*adas o "on reser#as libres% para e#itar un da=o (ra#e% el 5ue deber+ ser 7ustii"ado en la pr$!ima asamblea ordinaria. En este "aso para poder ad5uirirlas deben estar totalmente inte(radas. )or e7emplo la "ompra a los a""ionistas minoritarios. 3. )or inte(rar el 6aber de un ondo de "omer"io 5ue se ad5uiere o de una so"iedad 5ue se in"orpora. En los "asos 2 & 3 e!iste un pla*o de una a=o para su ena7ena"i$n. Este pla*o puede ser alar(ado por la asamblea. Son las 5ue est+n en poder de la propia so"iedad% a tra#s del res"ate. 8ratamiento de la "ompra: e!isten tres alternati#as 1. Car(ar la suma pa(ada a una "uenta de a""iones propias en "artera /patrimonial del a"ti#o0 o una re(ulari*adora de a""iones en "ir"ula"i$n /)N0% e!poniendo en el se"tor del balan"e o en notas a los estados "ontables 5ue e!iste una restri""i$n a la distribu"i$n de utilidades "onsistentes en un monto e5ui#alente al presentado en la "uenta del a"ti#o% se re(istra: A""iones propia en "artera /)A0 Ca7a 2. Car(ar la suma pa(ada a resultados no asi(nados o a"umulados se(re(ando en el se"tor del )N las a""iones en dos tipos% a""iones en "ir"ula"i$n & a""iones propias en "artera. Se re(istra: Resultados a"umulados Ca7a A""iones en "ir"ula"i$n A""iones en "artera 3. Car(ar a "apital por el #alor nominal de las a""iones & a resultados a"umulados la dieren"ia "on la suma pa(ada. )or e7emplo si se "ompran mil a""iones propias de #alor nominal />N0 i(ual a un peso% a 1.34 % se re(istra: A""iones en "ir"ula"i$n /)N0 1444 Resultados a"umulados /)N0 344 Ca7a /)A0 1344 3. A7ustes de "apital
Son los 5ue se #an produ"iendo por ree!presar el "apital nominal en trminos de moneda "onstante. No representan aportes (enuinos lo 5ue se 6a"e es tratar de rele7ar el monto del "apital% en trminos de moneda "onstante de la e"6a de "ierre. . Aportes no "apitali*ados Constitu&en aportes reali*ados por los propietarios 5ue se en"uentran en un paso intermedio & 5ue toda#'a no 6an pasado a ormar parte del "apital /di#idendos en a""iones0 & aportes irre#o"ables para uturas sus"rip"iones. Cuando se de"ide distribuir di#idendos en a""iones lue(o de aprobar la asamblea di"6a distribu"i$n% 6abr+ 5ue "umplimentar un tr+mite le(al para la emisi$n 5ue demora un tiempo. En el momento de la aproba"i$n se re(istra: Resultados no asi(nados Di#idendos en a""iones a distribuir Cuando se a "umplimentado el tramite & las a""iones se emiten & se las entre(an a los a""ionistas /&a est+n en "ir"ula"i$n0 se re(istra: Di#idendos en a""iones a distribuir A""iones en "ir"ula"i$n . )rimas de emisi$n: Representan un aporte en e!"eso de "apital% 5ue sur(e por emitir a""iones por en"ima de su #alor nominal. Este pro"edimiento se reali*a para no per7udi"ar a los anti(uas a""ionistas debido a 5ue los nue#os% si pa(asen solamente el #alor nominal de las a""iones estar'a pa(ando la parte del "apital & estar'a parti"ipando del resto del )N /reser#as & resultados0. Se re(istra: A""ionistas Capital sus"ripto o a""iones en "ir"ula"i$n )rima de emisi$n Cuando de )a(an se re(istra: Ca7a A""ionistas Des"uentos de Emisi$n: O"urre "uando a""ionistas nue#os in(resan a una so"iedad 5ue tiene perdidas a"umuladas% es de"ir 5ue 6abr+ 5ue ee"tuarles un des"uento en la emisi$n de a""iones para no per7udi"ar a los nue#os a""ionistas. )or e7emplo si se #enden 1444 a""iones de >N 1 "on un des"uento de emisi$n del 24% se re(istrara:
A""ionistas P44 Des"uento 244 A""iones en "ir"ula"i$n 1444 Ca7a P44 A""ionistas P444
E!isten dos "lasii"a"iones de reser#as: las reser#as de utilidades & las reser#as patrimoniales. Reser#as de utilidades: son a5uellas 5ue se "rean "on utilidades 5ue no se distribu&en ba7o la orma de di#idendos en ee"ti#o en a""iones% sino 5ue 5uedan en la empresa a los ee"tos de "umplir "on los re5uerimientos le(ales% del estatuto o por simple #oluntad de los so"ios. Reser#a Le(al: se(,n el art. K4 de la le& 14 las so"iedades por a""iones /SA0 & de responsabilidad limitada /SRL0 deber+n ormar una reser#a "on (anan"ias li5uidas & reali*adas 5ue arro7e el estado de resultado% no inerior al de di"6as (anan"ias% 6asta "ubrir el 24 del "apital so"ial. Cuando estas reser#as se #ean disminuidas por al(,n moti#o no se distribuir+n utilidades 6asta tanto no se reinte(ren las reser#as. Estos moti#os pueden ser: por absor"i$n de perdidas o in"rementos del "apital. Estas so"iedades ne"esitan "onstituir reser#as de tipo le(al debido a la responsabilidad limitada 5ue tienen por eso la le& 6a pre#isto prote(er a la masa a"reedora. La le& tiene en "uenta 5ue en "aso de 5ue 6a&a prdidas importantes se "onstitu&a una reser#a del 24 del "apital. Las prdidas podr'an ser absorbidas por las si(uientes "uentas en el orden en 5ue se indi"an: reser#a de (anan"ias /reser#a le(al0; reser#a para re#al,o t"ni"o; saldo de re#al,os & a"tuali*a"iones le(ales% a7uste al "apital. Reser#a Estatuaria: son reser#as 5ue sur(en del estatuto de la so"iedad & 5ue tienen un in espe"'i"o. )or e7emplo: deber+ "rearse todos los a=os una reser#a para reno#a"i$n de a"ti#os i7os. La reser#a estatutaria pertene"e al patrimonio neto pero puede en"ontrarse en el a"ti#o dentro de in#ersiones% donde no pierda su poder ad5uisiti#o. EL ACCONS8A NO )UEDE REGUSARSE A ES8AS RESER>AS /LE-AL I ES8A8U8ARA0 Reser#a >oluntaria: son reser#as 5ue sur(en de la #oluntad so"ial% para 5ue estas se "reen deben estar de a"uerdo la ma&or'a de los a""ionistas en la #ota"i$n en la asamblea. Son de libre dis"usi$n% por e7emplo reser#a para pa(os de di#idendos para pa(os uturos. Cuando "reamos una reser#a re(istramos: Resultado no asi(nado Reser#a XXX )ara desae"tarla
Reser#a XXX Resultado no asi(nados 1. Resultados no asi(nados Los resultados no asi(nados son a5uellos 5ue 6an sido (enerados a lo lar(o del tiempo & 5ue a una e"6a determinada no tienen toda#'a una asi(na"i$n espe"'i"a% est+n ormados por resultados del e7er"i"io & resultado de e7er"i"ios anteriores o a"umulados. Los resultados del e7er"i"io son los 5ue a"aban de determinarse por el ,ltimo estado de resultado & los de e7er"i"ios anteriores son utilidades 5ue a,n no se 6an distribuido. 2. Di#idendos en ee"ti#o & en espe"ie El "aso m+s re"uente de retiro de los propietarios se produ"e por medio de las distribu"iones de (anan"ias. En las so"iedades de personas se a"redita la parti"ipa"i$n en las utilidades de "ada so"io sobre los resultados del per'odo. En las SA una asamblea de a""ionistas de"ide la distribu"i$n de di#idendos 5ue pueden ser pa(ados en ee"ti#o o en espe"ie. Se re(istra : BBBBBBBBBBBBBBBBBBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Resultados a"umulados Di#idendos en ee"ti#o a pa(ar BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Cuando se pa(a: BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB Di#idendos en ee"ti#o a pa(ar
Ca7a
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB En espe"ie puede 6aber dos situa"iones: a. Fue los bienes ten(an una #alua"i$n espe"ii"a% en este "aso este importe es el 5ue se #a a "ar(ar a resultados a"umulados. Deber+ re(istrarse la dieren"ia entre el #alor del bien i7ado a los ee"tos del di#idendo & el de los re(istros "ontables. b. Fue no se 6alla i7ado tal #alua"i$n. En este "aso 6a& dos alternati#as% #aluarlo a #alores "orrientes & por la dieren"ia por el #alor "ontable "omputar un resultado /(anan"ia o perdida0 o #aluarlo de a"uerdo al #alor de los libros% & en este "aso no 6abr'a resultado al(uno. 1. C$mputos del inters de la inan"ia"i$n propia Antes de la apari"i$n de la R8 14 se ten'a en "uenta la a"ti#a"i$n del inters del "apital a7eno en "ompra de bienes de uso% produ""i$n de bienes de "ambio% et". Se(,n la R8 14 es la (anan"ia atribuible a los propietarios por poner a disposi"i$n de los administradores el "apital in#ertido. Se podr+ presentar "omo inorma"i$n "omplementaria el ee"to 5ue en el estado de resultado tendr'a el "omputo de un inters de "apital propio in#ertido% "omo parte del "osto de las opera"iones. )ara el "omputo de este inters se apli"ara una tasa real #i(ente en el mer"ado al monto del )N al ini"io de "ada mes. Este "osto% e!"epto en los "asos en 5ue inte(re el #alor de un a"ti#o% se "onsiderar+ un "osto inan"iero% su "ontrapartida ser+ una "uenta de resultado
"apital propio in#ertido inte(re el #alor de un a"ti#o su "ontrapartida ser+
1. Concepto Los resultados son in"rementos & disminu"iones 5ue se #an produ"iendo en la ri5ue*a patrimonial a lo lar(o del tiempo e!"epto las deri#adas de opera"iones entre entes & propietarios% pero 5ue siempre tienen una "ontrapartida patrimonial real en al(,n elemento del a"ti#o & del pasi#o. )ueden ser positi#os llamados (anan"ias% o ne(ati#os llamados perdidas. Se pueden "lasii"ar en: •
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Operati#os: son los 5ue pro#ienen de las opera"iones 5ue "onstitu&en el ob7eto de la empresa. )or e7emplo "osto de mer"ader'as #endidas% #entas% et". No operati#os: se deri#an de a"tos a""esorios 5ue no 6a"en al ob7eto prin"ipal de la empresa. )or e7emplo in(resos & (astos pro#enientes de la renta de in#ersiones. Ordinarios: son los de su"eso re"uente & de "omportamiento similar esperado para el uturo. E!traordinarios: "omprende los resultados at'pi"os & e!"ep"ionales a"ae"idos durante el e7er"i"io% de su"eso inre"uente en el pasado & de "omportamiento similar para el uturo. )or e7emplo siniestro.
1. 2. -enera"i$n & "uantii"a"i$n de los distintos tipos de resultados 3. +si"amente se "lasii"an "omo los detallamos anteriormente en operati#os% no operati#os% ordinarios & e!traordinarios. De la uente (eneradora de resultados% se distin(uen las si(uientes +reas b+si"as% es de"ir los resultados se (eneran a tra#s de 3 se"tores% las m+s importantes son: 7perativa: a5uella "orrespondiente a los re"ursos asi(nados a la a"ti#idad prin"ipal de la empresa & "omprende los in(resos por transa""iones & por la #alori*a"i$n o des#alori*a"i$n de los re"ursos indi"ados. @inanciera: son los 5ue se (eneran por "on"eder & obtener inan"ia"i$n. Es de"ir "omprende a los resultados "on los "uales se sol#enta la in#ersi$n en la a"ti#idad produ"ti#a% en la estru"tura operati#a & los dem+s re"ursos empleados en la (esti$n. Se reiere undamentalmente a los resultados #in"ulados "on los ondos pro#istos por ter"eros & por los propietarios% as' "omo tambin a los ondos apli"ados a la inan"ia"i$n "on"ebida a ter"eros. Costo de estructura: "orresponde a los
re"ursos asi(nados para sol#entar la inraestru"tura a partir de la "ual se desarrolla la a"ti#idad operati#a% usualmente se in"lu&en en el rubro los "ostos de estru"tura administrati#a & de "omer"iali*a"i$n% dado 5ue los "ostos de la inraestru"tura de produ""i$n se imputan a la un"i$n operati#a. . Resultados pro#enientes del inter"ambio . Los in(resos por #entas se determinan a su #alor de "ontado del mes de reali*a"i$n de las opera"iones. Los "ostos se "omputan por su #alor "orriente de "ontado del mes en 5ue se re"ono"en puede "ontener una tasa de "obertura por inla"i$n del "apital "edido & una tasa ee"ti#a o pura de inters.
