City Bank
Pada November 1983, Mehli Mistri, Countr y Manager Citibank untuk Indonesia, dihadapkan dengan situasi yang sulit. ia baru sa!a menerima sebuah memorandum dari atasan langsungnya, avid "ibson, kepala divisi untuk #sia $enggara, $enggara, memberitahukan bah%a selama revie% mereka hanya&selesai han ya&selesai dari anggaran operasional, mana!er Citibank di perusahaan telah mengangkat divisi '(&#sia 198) setelah pa!ak tu!uan keuntungan dengan * ) !uta. Mr "ibson, pada gilirannya, telah memutuskan bah%a pangsa Indonesia untuk tu!uan peningkatan ini harus antara * +. dan * 1... Mr Mistri kha%atir karena ia tahu bah%a anggaran yang telah disampaikan sudah sangat agresi- itu termasuk beberapa pertumbuhan pendapatan dan hanya sedikit penurunan keuntungan, meskipun prospek !angka pendek bagi perekonomian Indonesia, yang sangat bergantung pada pendapatan minyak, pesimis. Mr. Mistri tahu bah%a untuk memiliki harapan yang r ealistis menghasilkan keuntungan bagi 198) lebih tinggi daripada yang sudah termasuk dalam anggaran, ia mungkin akan harus mengambil satu atau lebih tindakan yang ia ingin menghindari. 'alah satu kemungkinan adalah untuk menghilangkan /atau mengurangi0 partisipasi Citibank dalam pin!aman kepada pemerintah prime atau perusahaan s%asta, sebagai pin!aman ini tersedia pengembalian !auh lebih rendah daripada yang yang diperoleh pada sisa porto-olio. Namun, Citibank adalah adalah bank asing terbesar yang beroperasi di Indonesia, dan gagal untuk berpartisipasi dalam pin!aman ini bisa memiliki biaya yang signi-ikan dalam hal hubungan dengan pemerintah dan perdana pelanggan di Indonesia Indonesia dan di tempat lain. emungkinan lain lain adalah untuk meningkatkan !umlah total uang yang dipin!amkan di Indonesia, dengan semua peningkatan akan perusahaan komersial. $api $api dengan kondisi yang memburuk di perekonomian Indonesia, Mr. Mistri tahu bah%a itu mungkin bukan %aktu yang baik untuk Citibank untuk meningkatkan meningkatkan eksposur. 2uga, pemerintah tidak ingin peningkatan peningkatan yang signi-ikan dalam pin!aman luar negeri tersebut untuk sektor s%asta saat ini karena dampaknya yang merugikan mereka pada keseimbangan negara dari rekening pembayaran dan !asa. 2adi, Mr. Mistri sedang memikirkan apa yang harus ia lakukan pada pertemuan mendatang dengan Mr "ibson. aruskah ia setu!u untuk mengambil salah satu atau kedua tindakan yang diuraikan sebelumnya dalam rangka meningkatkan 198) keuntungan4 aruskah ia menerima kenaikan laba dan berharap bah%a perekonomian berbalik dan 5 atau bah%a ia mampu mengembangkan mengembangkan beberapa baru, sumber yang sampai sampai sekarang tak dikenal pendapatan4 #tau #tau harus ia menolak termasuk kenaikan kenaikan laba diperlukan divisi dalam anggarannya4 anggarannya4 CITIBANK Citibank, anak perusahaan operasi utama Citi6orp, adalah salah satu lembaga keuangan terkemuka di dunia. 7ank ini didirikan pada tahun t ahun 181 sebagai bank komersial ke6il di Ne% ork ork City, City, dan selama bertahun&tahun itu telah berkembang men!adi besar, perantara !asa keuangan global. Pada tahun 1983, bank memiliki pendapatan hampir * +9 dan mempeker!akan mempeker!akan lebih dari :3. orang di hampir .: lokasi di 9+ negara. kegiatan Citibank yang diatur dalam tiga unit bisnis utama; perbankan institusional, perbankan individu, dan kelompok pasar modal. ebanon0,
dan ia memegang posisi itu sampai tahun 19=9 ketika dia diangkat kepala negara Indonesia. ia tetap dalam posisi sampai saat kasus ini. Pada tahun 198, Mehli menghadiri Program Mana!emen >an!utan di arvard 7usiness '6hool. PENGENDALIAN CABANG INTERNATIONAL mana!er Citibank digunakan dua proses mana!emen -ormal untuk mengarahkan dan mengendalikan kegiatan 6abang internasional korporasi; ulasan limit risiko sovereign untuk setiap lokasi dan ulasan dari anggaran operasi dan prestasi. limit risiko soverein 'etiap mana!emen Citibank tahun menetapkan batas risiko sovereign untuk 6abang internasional berdasarkan analisis risiko negara. ?isiko sovereign !angka sebenarnya menga6u pada spektrum yang luas dari kekha%atiran bah%a akan mengganggu kemampuan bank untuk merebut kembali ibukota itu diinvestasikan di luar negeri. Ini termasuk risiko makro ekonomi, devisa kontrol bah%a pemerintah negara tuan rumah mungkin menggunakan yang akan membuat sulit bagi klien untuk membayar ke%a!iban mereka, atau, dalam ekstrim, perampasan aset. 'etelah Citibank telah membuka 6abang diberikan, bagaimanapun, dimaksudkan untuk tetap terbuka, sehingga ulasan risiko sovereign yang bersangkutan hanya dengan pengaturan batasan !umlah uang 6abang bisa memin!amkan dalam mata uang asing.
?isiko proses revie% sovereign dimulai pada pertengahan t ahun dengan mana!er negara mengusulkan batas risiko sovereign. batas ini dibahas dengan divisi dan kelompok mana!er dan akhirnya disetu!ui, pada !ad%al %aktu terhuyung&huyung, dengan spesialis senior internasional pada sta- perusahaan. 7atas pin!aman mata uang asing untuk Indonesia telah tumbuh se6ara substansial sebagai 6abang telah tumbuh. limit risiko sovereign ditetapkan selama ulasan ini adalah pedoman atas. etika kondisi ekonomi di suatu negara berubah dalam periode antara ulasan sovereign risk, mana!er negara kadang&kadang memilih untuk mengoperasikan 6abang mereka dengan sel-imposed limit risiko sovereign yang berada di ba%ah batas yang ditetapkan oleh mana!emen di Ne% ork. mana!er perusahaan mendorong perilaku ini karena mereka tahu bah%a mana!er di situs sering memiliki apresiasi yang lebih baik dari risiko di lingkungan setempat. !enanaran "elan#a Penganggaran di Citibank adalah proses bottom&up yang dimulai pada bulan 2uli ketika markas mengirim instruksi ke unit operasi menggambarkan %aktu dan -ormat pengiriman dan isu&isu yang perlu ditangani. Instruksi tidak termasuk target spesi-ik untuk dimasukkan dalam anggaran, meskipun itu se6ara luas diakui bah%a gabungan tu!uan !angka pan!ang korporasi yang kurang lebih sebagai berikut;
Pertumbuhan 1 sampai 1+@ per tahun ?eturn on asset 1,+@ /1+ basis poin0 ?eturn on eAuity @ Norma&norma di atas didirikan untuk Citibank se6ara keseluruhan, namun se!umlah 6abang internasional, termasuk Indonesia, se6ara tradisional melebihi norma&norma, dan entitas i ni sering menetapkan target mereka sendiri di tingkat yang lebih tinggi. Pada saat mana!er operasi menerima petun!uk anggaran, mereka akan memiliki hasil selama setengah tahun /sampai akhir 2uni0, dan pada periode dari 2uli sampai akhir 'eptember, mereka akan mempersiapkan perkiraan untuk sisa tahun ber!alan dan anggaran untuk tahun berikutnya. $itik a%al untuk penyusunan anggaran adalah proyeksi tentang masing&masing hubungan akun utama, dan diskusi berlan!ut sampai pen!umlahan dari proyeksi hubungan akun bisa didamaikan dengan garis ba%ah pusat laba yang diinginkan. emudian biaya dianggap. Bormulir penga!uan anggaran termasuk semua item baris yang ditampilkan dalam pameran 3. alam beberapa tahun terakhir, bank memiliki siap dua dan lima tahun proyeksi, namun !umlahnya terlihat sangat lembut dan tidak sangat berguna. ulasan -ormal dari anggaran tahunan diadakan sesuai dengan !ad%al sebagai berikut;
$ingkat ulasan $iming akhir ivisi 'eptember elompok pertengahan ktober elembagaan 7ank akhir ktober
2ika revie% risiko sovereign untuk entitas tertentu belum digelar, anggaran dia!ukan dengan asumsi bah%a batas resiko akan disetu!ui sebagaimana yang disampaikan. 2ika asumsi ini terbukti tidak benar, anggaran harus direvisi sebelum didirikan pada anggaran konsolidasi perusahaan. iner!a dimonitor dan dibandingkan anggaran setiap bulan sepan!ang tahun. 'etiap kuartal perkiraan baru untuk sisa tahun ini dibuat. #pakah ini diperiksa se6ara resmi oleh mana!er divisi bervariasi, tergantung pada gaya divisi mana!er. 7eberapa mana!er diadakan ulasan relati- resmi di tempat kiner!a dan anggaran revisi, dan lain& lain hanya berkomunikasi melalui surat atau telepon. Mr. Mistri sangat nyaman dengan proses ulasan; 'etiap tingkat mana!emen memiliki peran untuk bermain, dan ada banyak horsetrading dan memberi dan menerima dalam proses penin!auan anggaran. 7iasanya ada lebih revisi angka di tingkat mana!emen yang lebih rendah, tetapi revisi tidak berarti meningkat tu!uan keuntungan. 'aya telah melihat kasus di mana kepala divisi pikir kepala negara itu men!adi terlalu agresi- dan ia meminta anggaran yang akan diturunkan. Mana!er duduk !auh lebih obyekti-, dan proses revie% yang konsultati-, kolegial, dan konstrukti-. #nggaran diambil sangat serius di Citibank, bukan hanya karena mereka dianggap termasuk langkah yang paling penting dari keberhasilan, tetapi !uga karena kompensasi insenti- bagi mana!er di Citibank terkait dengan kiner!a terkait anggaran. angkah&langkah kun6i untuk menilai baik perusahaan dan internasional&6abang kiner!a yang pertumbuhan, keuntungan, return on asset, dan return on eAuity. Namun, dalam analisis kiner!a individu untuk tu!uan menetapkan kompensasi insenti-, pera%atan yang 6ukup diambil untuk membedakan laba dasar dari penghasilan yang luar biasa /atau kerugian0 yang mana!er tidak harus bertanggung !a%ab
CITIBANK DI INDONESIA Indonesia adalah negara yang relati- muda men6apai kemerdekaan hanya pada tahun 19)9 setelah bertahun& tahun men!adi !a!ahan 7elanda. Citibank telah beroperasi di Indonesia hanya se!ak tahun 19:8 ketika Presiden 'oeharto diperbolehkan delapan bank asing untuk mendirikan operasi di 2akarta. ari sudut pandang pemerintah Indonesia, peran bank asing adalah untuk membantu mengembangkan ekonomi muda dengan mentrans-er modal ke negara itu, membangun in-rastruktur perbankan modern, menarik investasi asing, dan mengembangkan orang&orang terlatih omunitas perbankan asing yang beroperasi di Indonesia dengan beberapa pembatasan penting. endala yang paling serius adalah bah%a bank asing tidak diiDinkan untuk membuka 6abang di luar batas kota 2akarta, dan pin!aman mata uang lokal bisa dibuat hanya untuk perusahaan dengan kantor pusat dan operasi utama dalam batas kota 2akarta. $api, di sisi lain, pemerintah Indonesia tidak memerlukan kepemilikan lokal ekuitas itu tidak menetapkan kuota pin!aman untuk bank /mis persyaratan untuk memin!amkan !umlah uang tertentu untuk !enis usaha tertentu pada tingkat yang menguntungkan0 dan itu dihargai dan dipelihara sistem devisa bebas. alam men!elaskan tu!uan dari pemerintah sehubungan dengan bank asing, Mr. Mistri berkomentar;
ita menganggap diri kita istime%a berada di Indonesia. ami menyadari bah%a negara ingin mengembangkan ekonomi, dan kita tahu bah%a pemerintah melihat kita dalam peran pengembangan dan agen perubahan, menarik dan berkembang tidak hanya modal, tetapi !uga baru keuangan produk, layanan dan teknik dan mana!er yang terlatih dan pro-esional untuk industri !asa keuangan. Pemerintah !uga mengharapkan kita dan bank internasional lainnya untuk berpartisipasi dalam pemberian kredit ke sektor publik dan s%asta. Citibank dan bank&bank asing lainnya yang tertarik beroperasi di Indonesia karena beberapa alasan; /10 untuk melayani pelanggan internasional dan lokal mereka, /0 untuk membantu dalam pembangunan ekonomi negara,
dan /30 untuk berbagi dalam potensi keuntungan dan pertumbuhan ekonomi Indonesia yang dita%arkan. Perekonomian Indonesia memiliki potensi yang sangat besar; negara itu kelima terbesar di dunia dalam hal populasi, dan ekonomi telah menun!ukkan pertumbuhan yang sangat baik selama bertahun&tahun, sebagai tokoh yang ditampilkan dalam pameran ) menggambarkan. Negara ini kaya akan bahan baku, khususnya minyak dan timah, dan pemerintah Indonesia sangat tertarik untuk mengembangkan kegiatan industri di negara itu. Pada tahun 1983, operasi Indonesia Citibank termasuk kegiatan di masing&masing tiga baris utama bisnis & institusional, individual, dan pasar modal. Mehli Mistri adalah Negara Perusahaan --i6er, dan dengan demikian ia adalah !uru bi6ara utama untuk semua kegiatan Citibank di Indonesia. garis tanggung !a%ab utama, bagaimanapun, adalah aktivitas Institutional 7anking yang disediakan !auh proporsi terbesar dari pendapatan dan keuntungan. individu lainnya menu!u kegiatan Individual 7anking dan Pasar Modal di Indonesia, dan mereka dilaporkan melalui saluran mana!emen yang terpisah /lihat (Ehibit +0. 'e!ak a%al, operasi Indonesia Citibank telah sangat sukses. pertumbuhan dise!a!arkan bah%a perekonomian Indonesia. 'I$<#'I I 1983 Pada tahun 1983, Mr Mistri kha%atir tentang rasio pulang&risiko di 6abang nya. ia merasa nyaman dengan prospek !angka pan!ang Indonesia, tapi negara, yang sangat bergantung pada pendapatan minyak, telah menyelinap ke dalam resesi ketika harga minyak menurun se6ara signi-ikan. perhatiannya adalah apakah pemerintah akan mengambil langkah&langkah yang 6ukup kuat untuk memperbaiki nya keseimbangan&o-& pembayaran masalah. i dalam bank, Mr. Mistri dihadapkan dengan masalah pergantian sta- tinggi. omset tinggi telah men!adi masalah bagi Citibank selama bertahun&tahun karena bank memberikan orang&orang dengan pelatihan yang diakui sebagai mungkin yang terbaik di Indonesia, dan lembaga keuangan lokal telah memikat banyak orang Citibank !auh dengan mena%arkan murah hati. Ini ter!adi begitu sering bah%a Citibank telah diberikan label seperti FCiti&universitasF dan Farvard&on&roda,F dan pemerintah sering diadakan Citibank sebagai 6ontoh bank bagaimana asing bisa /dan harus0 pasokan pro-esional terlatih untuk negara.
