CASO PRACTICO PRACTICO MINIMARKET
INTR OD UC CIÓN CIÓN
La ciudad de Lima, al igual que otras concentraciones urbanas fueron sometidas durante los últimos años a una severa política de desarrollo para la inversión productiva y social. Lo anterior obedeció a la alta y anárquica concentración económica que se gestó previamente, misma que atrajo a cientos de compatriotas hacia los centros urbanos, donde provocaron una demanda de servicios. Así la falta de inducción y promoción de inversiones en infraestructura básica, social y productiva, limitó la modernización en el aparato productivo que se volvió obsoleto y falto de competitividad, cuyos productos y servicios eran de mala calidad y de precios superiores a los niveles en que se cotizaban en los mercados internacionales, contribuyendo en esa forma al deterioro de la vida nacional en el terreno ecológico, el educativo, social y económico. Es así que ante la falta de empleo han surgido las microempresas en los sectores de comercio y de servicios. Cabe señalar que el sector terciario se destaca como el más importante en número de microempresarios, participando de manera significativa en la creación del Producto Bruto Interno. La tercerización de la economía es creciente en los grandes centros urbanos que se han convertido en el hábitat preferido en que se han asentado las corrientes migratorias de la población, que como es sabido, el 50% de ella tiene menos menos de 20 años de edad. En este contexto que el CAFAE-SE decide elaborar material didáctico para desarrollar Microempresas que podrán implementar los Sub-Cafes mediante esta separata de Identificación, Formulación y Evaluación de Proyectos, para los sectores de comercio y servicios.
ANTECEDENTES
Es un proyecto que surge de la observación sobre el escaso, diferente e irregular poder de compra que qu e tienen las personas que siendo de estratos socio -económico diferentes, por motivos de subsistencia, oportunidad o de fomento, conviven juntas y configuran las manzanas de los distritos en que está, constituidos los centros urbanos del país. El bajo nivel de ingresos, les impide ir a comprar a centros de abastos donde sean los precios más baratos, teniendo que comprar en las paraditas con sobreprecio. Organización: la tienda de abarrotes, frutas y verduras que se propone se puede manejar en forma familiar o con un mínimo de trabajadores. Fecha de Creación y Licencia. El 24 de junio del 2002 se crea y se tramita la licencia Descripción de la organización, habrá un Administrador, dos empleados de ventas y uno administrativo: Propósito de la creación: Coadyuvar al bienestar y salud de los vecinos de menores ingresos al venderles a precios competitivos, abarrotes, frutas y verduras. UB ICA CIÓN CIÓN “Comercial Sagitario” tiene como domicilio fiscal a los Castaños Nº 133 del distrito
de Los Olivos, la tienda-bodega, se ubicara en el jardín de la casa, que sale a la calle de las Ilusiones, exactamente a un lado y enfrente de los consumidores que se beneficiaran con estos productos. El teléfono del negocio es 4330310 Área de influencia: la conforman los vecinos ubicados en el sur oeste de la tienda propuesta, como son los de vivienda modesta, al igual que los de las familias multifamiliares de la tercera etapa de los Libertadores, al igual que los fonavistas de las Torres de Los Olivos, como mínimo, independiente de la clase media que acudirá al ver las ventajas que le ofrecemos.
DIAGNOSTICO REGIONA L
La región tiene 1,500 kilómetros cuadrados y representa el 0.08 % de la superficie de todo el país. Tiene 7 millones de habitantes, con una tasa anual de crecimiento del 1.8 %. Tiene una alta concentración de la actividad económica que produce un crecimiento urbano desordenado, creciendo en la actualidad hacia el sur y sureste. El suelo es básicamente urbano, la zona urbana tiene una superficie cercana al 60% del total y el principal uso del suelo es el habitacional, seguido por el uso comercial y de servicios. Se genera el 60% del Producto Bruto Interno, siendo el P.B.I. per capital de $. 2,500 dólares. La población Económicamente activa es de 7.9 millones, de los cuales hay 45% sub ocupados y 8% desocupados. De las 309,000 empresas registradas, en 1992, 285,565 eran micro y pequeñas empresas, el resto eran medianas y grandes, el comercio tenía 155,123 y el sector servicios 102,666 unidades económicas. La encuesta sobre Establecimientos Comerciales publicadas por INEI, señala que a enero de 1996 el índice total de las ventas de mercancías al menudeo se incrementó en términos reales en 14%, habiendo subido los abarrotes en tan solo 12%.
DESCRIPCIÓN DEL PROY ECTO
Es una empresa nueva que se construirá y operará en el jardín de una casa, que da a la calle de las Ilusiones. Es una microempresa que se dedicará a la venta de abarrotes, frutas y verduras principalmente. Propósito: lograr la integración horizontal de la fruta, verduras y abarrotes que se puede comprar en los Mercados mayoristas e interior del país, con lo cual generará empleo.
JU STIFICACIÓN DEL PROY ECTO
Se integra la cadena productiva: campo-industria-comercio. Se mejora el poder de compra de la población. Beneficiaremos alrededor de 53,970 personas. Será una alternativa a las cadenas comerciales. Se tiene acceso directo a los proveedores.
OBJ ETIVO GENERAL
Mejorará el poder de compra de 53,970 personas y su nivel nutricional con precios competitivos en los bienes que les venda. este servicio social es tangible e inmediato. Mejorará la comercialización de productos perecederos que se traerán de los valles cercanos. Objetivos Específicos.
Atender las necesidades de los consumidores potenciales. Propiciar la compra al menudeo y las compras periódicas mayoreo. Aumentar mínimamente el bienestar de la población. Equilibrar y/o completar la oferta disponible. Motivar la actividad empresarial con el efecto demostración.
METAS
Beneficiar alrededor de 53, 970 consumidores. Consolidar su estructura de consumo básico. Vender diariamente de 1.9 millones de u.m. Tener 40 clientes diariamente que gasten 45 mil u.m. c/u. Que los productos perecederos se vendan a la brevedad. Trabajar diariamente 10 horas. Hacer una promoción semanal.
La empresa se orientará en términos de las estrategias que se definirán en función de la periodicidad de los productos, de las variaciones del mercado y de los
incrementos de los ingresos. Por ello se pondrá especial atención en el cliente, el producto y los servicios, en forma diferente a la tradicional, ya que la volatidad y la intensidad de la competencia en estos mercados hacen que no baste para el éxito de la empresa, poner énfasis en el servicio al cliente y el producto, sino en el desarrollo de una capacidad de respuesta ágil ante la volatidad y los cambios de estos mercados. La mezcla de productos será la clave para hacer buenas ventas diariamente, por ello se cuidará en tener siempre inventariados apropiados que permitan combinar los bienes en forma competitiva y atractiva para cambiar la preferencia del consumidor hacia nuestra empresa. MERCA DO Y CO MERCIAL IZA CIÓN
Productos principales Todo tipo de abarrotes, alimentos, refrescos, frutas, verduras. Productos sustitutos Se tiene comida chatarra, cigarros, licores, etc. Área de mercado Lo constituyen las multifamiliares de la tercera edad de los Libertadores, al igual que los fonavistas de las Torres de Los Olivos, personas de la Urbanización Los Laureles, Parque El Carmen, etc. Principalmente. Número de Consumidores La investigación directa realizada reveló que en el área hay aproximadamente 10,794 familias, tal que si consideramos cinco miembros en cada una de ellas, se obtiene 53,970 consumidores, que equivalen al 8.4 % de los 640,006 que tiene el distrito de Los Olivos. Tipos de Consumidores Los consumidores o clientes potenciales son de todas las edades, pero indudablemente que, los que tienen de 0 a 20 años, los que más consumen por estar en la etapa de pleno crecimiento.
Comportamiento del Consumidor Este adquiere los bienes basándose en factores como precio, calidad, tamaño, presentación, duración, etc., que permanentemente debemos de cuidar para mantenernos en competencia frente al resto de competidores. Oferta Según el INEI, en su publicación de 1999 informó, que el distrito de Los Olivos tenía 5,135 comercios al por menor. Con estos antecedentes y usando el método de muestreo simple aleatorio se estimó conservadoramente que nuestra área de influencia tiene 1,953 comercios al por menor, cuyas ventas anuales por pequeños comercios al menudeo son de 274.3 millones de u.m., es decir permanecen constantes hace varios años, fundamentalmente por que los salarios no han subido, sino que han perdido poder adquisitivo. Demanda La encuesta señala que el ingreso mensual familiar es de 10 millones de u.m. y que la propensión marginal a consumir es de 0.85. con estos datos obtenemos: Ingreso total familiar mensual
= =
10 mill x 10,795 107,940 millones u.m.
Gasto total familiar mensual
= =
107,940 x 0.85 91,749 millones.
a) Gasto mensual promedio por pequeño comercio: 91,749 millones de u.m. entre 1953 comercios = 46’978,494
b) Venta promedio anual por pequeños comercios 46’978,494 por 12 = 564 millones de u.m.
lo anterior significa que el poder de compra de los consumidores de nuestra área de mercado es superior al del resto del Distrito, hay demanda potencial. Balance oferta-demanda El balance oferta-demanda nos muestra una cobertura amplia entre el valor de la demanda anual 564 millones por comercio al menudeo en nuestra área de
mercado, y el valor ofrecido de 274.3 millones, es decir, los 1,953 pequeños comercios, ofrecen 535,707 millones, pero aquí en la localización propuesta la gente puede demandar 1’101,492 millones al año.
Proyección de la oferta y de la demanda Para vislumbrar su comportamiento futuro se partió del supuesto conservador de que aumentarán 10 % anualmente, considerando que la tasa inflacionaria tendrá esa dinámica de crecimiento. Los datos proyectados aparecen en el punto correspondiente al estado de Pérdidas y Ganancias. PRECIOS DE LO S PRODUCTOS
a) Abarrote Como son tantos y de naturaleza tan distinta diremos que el grado de dificultad para obtener cotizaciones diarias nos impiden obtener un precio ponderado de los mismos. b) Fruta El precio promedio ponderado de venta varia según la temporada. c) Verduras Es un caso similar al de los abarrotes. Para los tres casos se iniciará un registro diario de los precios para superar el grado de dificultad antes mencionado, de tal forma que se instrumentará con esa información una estrategia de ventas que para los tres casos, se manifieste en mantener precios inferiores a los nuestros competidores. COM ERCIA L IZACIÓN
Canales de comercialización / venta
Restaurantes. Ventas al menudeo. Instituciones. Hospital.
Promoción
Distribución periódica de volantes Banderolas y carteles en lugares estratégicos Periódicos del área Precios promociónales de temporada Fachada atractiva de la tienda.
Compra / abastos
En los mercados mayoristas Zonas productoras.
LO CA LIZA CIÓN
a) Localización: El local en que se expenderán los productos se halla en un lugar estratégico por que: - está a un lado de los vecinos de bajos ingresos, que fácil y directamente podrán comprar aquí sus productos. - Tiene cerca de un Hospital y consultorios privados. edificios multifamiliares y conjuntos - Hay habitacionales. - Esta cerca de dos Institutos Comerciales. - Esta a un lado de la Panadería San Francisco, que tiene mucha clientela, y podrían complementar sus compras. - Cuenta con todos los servicios de energía eléctrica, agua y viabilidad. b) Tamaño: Será un local de 45 metros cuadrados, con un frente de poco menos de 9 metros y con un fondo de cinco metros. INGENIERIA DEL PRO YECTO
Para trabajar con eficiencia se requiere que el proceso de comercialización se lleve a cabo con: a) Calidad de los productos
b)
Peso, calidad, variedades apropiadas, etc. Presentación y conservación en anaqueles y refrigerador adecuado. Disponibilidad de espacio para que manipulen los productos. Mobiliario y Equipo Refrigerador Balanza Envases Mostrador Caja registradora Equipo de Cómputo Teléfono
c)
Obra Civil Especificaciones y costo: Su tipología corresponde a un local comercial con los servicios estrictamente necesarios para su buen funcionamiento; tiene forma rectangular, dos baños, espacio para maniobrar y almacenar los productos. El costo de construcción del local es de 60 millones sin considerar el valor del terreno. INVESTIGA CIÓN Y GA STOS DE OPERA CIÓN INVE RS IÓN FIJ A (MILES DE u .m.) “”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””” ”
Concepto
Cantidad
Precio Unitario
Importe Total
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Refrigerador Mostrador Anaqueles Caja Registradora Balanza
1 2 3 1 1
10,500 5,800 3,000 2,000 1,500
10,500 11,600 9,000 2,000 1,500
Mesa de Recepción Calculadora Equipo de Cómputo Caminote dic Up Edificio
1 2 1 1 1
1,170 300 5,000 20,000 60,000 --------------
1,170 600 5,000 20,000 60,000 ------------
TOTAL 121,370 “”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
INVER SIÓN DIFERIDA ( m iles de u.m .) “”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Concepto
Importe
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Trámites fiscales Apertura de Crédito ( 0.2 por 175 millones) Administración Gastos de Instalación Gastos de Organización Gastos de papelería
700 3,500 3,000 2,500 3,500 2,000
TOTAL
13,000
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””” CAPITAL DE TRABA JO ( miles de u .m.)
Este concepto representa el capital a invertir para la obtención de los bienes necesarios para que opere el local el primer mes de trabajo. Este capital se obtiene por medio de un crédito, ya que el primer mes no es posible generar ingresos. COSTOS VARIABL ES:
En este reglón se incluye únicamente la materia prima y el material de empaque que se requiere para un mes de producción. COSTOS VARIABL ES (miles d e u.m .) “”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Concepto
Costo Mensual
Costo Anual
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Abarrotes Frutas Verduras Costo Total
9,000 8,000 7,000 ====== 24,000
108,000 96,000 84,000 ======= 288,000
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
COSTOS FIJOS (m iles de u .m .)
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Concepto
Costo Mensual
Costo Anual
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Energía
300
3,600
Agua
100
1,200
Reparaciones y Mantenimiento Costo Total
100 =======
1,200 ======
500
6,000
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
GA STOS DE A DMINISTRACIÓN Y VENTAS (miles d e u.m .)
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Concepto
Costo Mensual
Costo Anual
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Publicidad y Propaganda Remuneraciones Suscripciones
300
6,000
5,000
60,000
20
240
Finanzas
27 ======
TOTAL
5,000
315 ====== 66,555
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
COSTOS GENERAL ES (miles d e u.m .) “”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Concepto
Costo Mensual
Costo Anual
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Correo, Teléfono y otros
250
3,000
Útiles de escritorio
167
2,000
Útiles de limpieza
50 ===== 467
600 ===== 5,600
TOTAL
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
IMPREVISTOS Se calcula el 5% del total de Capital de Trabajo para gastos imprevisibles o aumentos inevitables de materia prima. Luego como el capital de trabajo es 31,514.000 al mes, el 5% será igual a 1,528.00. CAPITAL DE TRABA JO PARA UN MES (miles d e u.m .) “”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Concepto
Costo Acumulado
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Costos variables
24,000
Gastos de administración y venta
5,547
Gastos generales
467
Costos Fijos
500 ========= 31,514
Subtotal + 5% imprevistos
1,528
total Capital de Trabajo
33,042
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
CUA DRO DE INVERSIÓN (miles d e u.m .)
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Concepto
Monto
%
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Inversión fija
121,370
68.1
Inversión Diferida
15,200
8.5
Capital de Trabajo
33,042 ======= 169,612
18.4 ===== 95.0
8,481
5.0
178,093
100.0
Subtotal + 5% imprevistos Inversión Total
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
PRESUPUESTO MENSUAL DE SUELDOS (miles d e u.m .)
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Puesto
Nº Personas
Importe
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Administrador
01
2,000
Empleado Administrativo
01
1,000
Empleado ventas
02 =========
Total
04
2,000 ====== 5,000
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
PRESUPUESTO FINANCIERO Presupuesto de Ingresos
Con base en el programa de instalación y puesta en marcha del comercio, así como en las proyecciones de demanda, se prepara el programa tentativo de ventas que permitió estimar el presupuesto de ingresos al multiplicar los volúmenes anuales de los bienes que se espera rendir por el precio de venta correspondiente. En este caso, ya sabemos cuando se venderá, es decir, como son muchos y tan variados los productos se decidió por tomar las ventas totales, que se calcularon en la parte de “Mercado y Distribución”. Ingreso por Venta
El local comercial iniciará sus ventas en el primer año con 47 millones mensuales, es decir, 564 millones al año, los siguientes años sus ventas aumentan 10% al año por que se supone que un aumento en ingreso será un aumento en gasto.
PROGRAMA DE VENTAS (miles d e u.m .)
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Ingreso por Ventas
Año 1
Año 2
Año 3 al 12 con Ventas A-10%
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Anuales
564
620.4
682.44
Mensuales
47
51.7
56.9
Diario
1.6
1.7
1.9
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Presupuesto de Egresos
Los volúmenes anuales de productos previstos en el programa tentativo de venta, junto con la información obtenida sobre capacidad de desplazamiento, nos sirve de base para estimar los presupuestos de egresos.
Costos d e Distribuc ión
Este punto lo cubren la sumatoria de los costos fijos y variables para cada uno de los años, considerando una inflación del 10% anual.
CO STO S DE DISTRIB UCIÓN (miles d e u.m .)
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Año 1
Año 2
Año 3 al 12
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Costos variables
288,000
316,800
348,480
6,000
6,600
7,260
66,555
73,211
80,531
Gastos generales
5,600 =======
6,160 ======
6,776 ======
TOTAL
366,155
402,771
443,048
Costos Fijos Administración y ventas
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Gastos Financieros
Son los intereses a pagar a la institución financiera que facilite el capital para inversiones, por un préstamo a largo plazo y uno de corto plazo o para capital de trabajo. Las cantidades a pagar anualmente se aprecian en los cuadros siguientes:
GA STOS FINANCIEROS ( m iles de u.m .)
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Año
Cre. L.P.
Cre. C.P.
Total a pagar
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
1 2 3
27,300 27,300 27,300
5,693 3,663 1,290
32,993 30,963 28,590
4 5 6 7 8 9 10 11 12
TOTAL
24,868 21,867 18,967 16,066 13,167 10,265 7,364 4,462 1,566
----------------------------------------------------------------
24,868 21,867 18,967 16,066 13,167 10,265 7,364 4,462 1,566
======
=====
=====
200,472
10,646
211,118
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
DEPREC IACIÓN Y A MOR TIZACIONE S (miles d e u.m .)
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””” ”
Concepto
Vida útil Años
Tasa lineal
Valor original
Depreciación o amortización
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Depreciación Refrigerador 10 Mostrador 10 Anaqueles 10 Caja Registradora 10 Balanza 10 Meza de Recepción 10 Calculadora 4 Equipo de Computo 4 Camioneta dic Up 5
10% 10% 10% 10% 10% 10% 25% 25% 5%
10,500 1,600 9,000 2,000 1,500 1,170 600 5,000 60,000
1,050 1,160 900 200 150 117 150 1,250 3,000
Subtotal
======
=====
121,370
11,977
Amortización Trám. Fiscales Aper. Crédito Garantía Gastos Instalación Gtos. Organización Gtos, Papelería
10 10 10 10 10 10
10% 10% 10% 10% 10% 10%
700 3,500 3,000 2,500 3,500 2,000 ======
=====
15,200
1,520
136,570
13,497
Subtotal TOTAL
70 350 300 250 350 200
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
RESUMEN DE AM ORTIZACIONES Y DEPRECIA CIONES (miles de u.m .) “””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Año
Depreciación a la Inversión Fija
Amortización Inversión Diferida
Total
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 al 20
11,977 11,977 11,977 11,977 10,577 6,677 6,577 6,577 6,577 6,577 30,000
1,520 1,520 1,520 1,520 1,520 1,520 1,520 1,520 1,520 1,520 --------
13,497 13,497 13,497 13,497 12,097 8,097 8,097 8,097 8,097 8,097 30,000
TOTAL
----------
---------
----------
121,370
15,200
136,570
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Financiamiento
Se tramitarán dos créditos, uno de corto plazo para cubrir el capital de trabajo de un mes por la cantidad de 33 millones y otro a largo plazo para la construcción del local y compra de los accesorios, aparatos y equipos necesarios para su buen funcionamiento por 145 millones, aportando nosotros el terreno para dicha obra civil, 65 millones, las garantías y administración. Fuente de Financiamiento
Se hará mediante un Banco de Desarrollo con créditos promociónales, cuya tasa de interés para ambos es el costo financiero más 6%, es decir 18 puntos en promedio durante el horizonte del proyecto. El período de gracia para el crédito de mediano plazo es de 6 meses y se amortizará en 36 mensualidades. El período de gracia para el crédito a lo largo plazo será de 36 mensualidades y se amortizará en 144 meses.
Pago del Principal
Se le llama pago del principal a la sumatoria de las amortizaciones de los créditos a mediano y largo plazo, que se obtienen de la siguiente manera: Bases para el cálculo de las amortizaciones del préstamo. a. Para el crédito a Largo Plazo. Importe Plazo Amortización
: : :
145 millones de u.m. 144 meses con 36 meses de gracia 108 pagos mensuales 145’/108=1.343 millones al mes
costo Financiero
:
CF + 6% = 18% 18/12 = 1.5% al mes
b. Para el crédito a Mediano Plazo.
Importe Plazo Amortización
: : :
33 millones de u.m. 36 meses con 6 meses de gracia 30 pagos mensuales 33’/30 = 1.100 millones al mes
Costo Financiero
:
CF + 6% = 18%
18/12 = 1.5% al mes Proyección del Estado de Resultados
El Estado de resultados (Pérdidas y Ganancias) es un documento contable que nos permite determinar la cuantía de las utilidades anuales, los costos, gastos, impuestos y su relación con las ventas programadas. El siguiente cuadro nos muestra el estado de Resultados proyectado a 12 años que se considera el período de pago de los créditos obtenidos. En el se ve que desde el primer año hay utilidades, que va desde 75.7 millones en el año 1 hasta 279.9 millones en el año 12.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Clasificación de costos y gastos. Los costos se clasifican en fijos y variables para la obtención de los puntos de equilibrio contable y económico. En el primero se incluyen las depreciaciones y amortizaciones en tanto que en el segundo se excluyen.
CLA SIFICA CION DE COSTOS Y GA STOS ( m iles de u.m .)
CONTABLE ----------------
ECONOMICOS --------------------
Concepto
Costos Costos Fijos Variables
Materia Prima
Costos Fijos
288,000
288,000
Energía Elec.
3,600
3,600
Agua
1,200
3,600
Reparación
1,200
1,200
Deprec. Y amort.
13,497
---------
Gtos. Generales
5,600
5,600
60,000
60,000
Gtos. Admin. Gtos. De Venta
6,555 ------------- -----------91,652 288,000
TOTAL
Costos Variables
6,555 ------------78,155
---------288,000
Determinación del punto de equilibrio: Punto de equilibrio = 1-
Costos Fijos ------------------------Costos Variables -------------------------Ventas Netas
Punto de equilibrio = Contable 1-
91,652 ----------------288,000 ------------------564,000
=
91,652 ------------0.4894
Punto de equilibrio contable = 187.274 P.E. contable sobre ventas netas =
187.274 x 100 -------------------------
=
33.2%
564,000 Punto de equilibrio económico Punto de equilibrio económico
=
Punto de equilibrio económico
=
78,155 -------------------288,000 1 - ------------564,000
=
78,155 ------------0.4894
159.696
P.E. contable sobre las ventas netas =
159.696 x 100 ----------------------564,000
= 28.31%
En ambos casos se observa que rápidamente se cubren los gastos. Capacidad de Pago de la Emp resa.
El siguiente cuadro llamado “ Estado de Cambio en la situación financiera” o t ambién de “ Fuentes y Usos de Fondos” nos presenta el movimiento financiero del proyecto,
en el se muestra que la empresa tiene la capacidad de enfrentar sus obligaciones derivadas de los créditos que auxiliarán financiando capital.
EVA L UA CIÓN
Flujo de Inversión Este apartado nos muestra las 3 fases que comprende el horizonte del proyecto, los cuales son: 1. Instalación. Que comprende un período en el cual se movilizan los recursos con la finalidad de alcanzar beneficios futuros. 2. producción o distribución. En este lapso se recupera la inversión efectuada. 3. liquidación. Es la etapa en la que determina el circuito económico, aquí se valora lo que puede rescatarse de lo que quedó, básicamente activos. En este caso la empresa liquida en el año 13.
FL UJ O DE INVERSIÓN DEL P ROYEC TO (miles d e u.m .) “”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Concepto
Instalación Año 0 – 1
Producción Año 0 – 12
Liquidación Año 0 – 13
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Inversión Fija
121,370
Inversión Diferida
15,200
Capital de Trabajo
33,042
Imprevistos 5%
122,000
8,481
Flujo Inversiones
178,093
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Flujo neto de efectivo El flujo neto de efectivo es el documento que arroja las cantidades que se tomen como base para el cálculo de las tasas internas de retorno con los que se miden la rentabilidad del proyecto. El valor agregado a su vez nos sirve para la evaluación social.
Evaluación eco nómica privada
En el punto de Presupuesto financiero se determinó la disponibilidad de efectivo que quiera la empresa, al igual que su capacidad de pago para hacer frente a sus obligaciones. Ahora bien, aun cuando estos indicadores señalan que el proyecto es viable financieramente, en cambio no indican la rentabilidad que se obtiene del capital invertido en el proyecto. Para saberlo se calcula las tasas internas de rendimiento, T.I.R., en dos modalidades para el empresario y para el proyecto en sí. El procedimiento es el siguiente:
EVAL UA CIÓN ECONO MICA PRIVA DA PARA EL PROYECTO EN SI
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
Año
Flujo neto de efectivo
Factor de descuento al 20%
Valor presente al 80%
Factor de descuento
Valor presente
“”””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
-178,093 122,168 131,045 140,740 150,849 161,813 172,847 187,328 203,403 -221,229 240,983 260,459 284,523 122,000
1.0000 0.8383 0.6944 0.5787 0.4823 0.4019 0.3349 0.2791 0.2326 0.1918 0.1615 0.1346 0.1122 0.0935
-178,093 101,803 90,998 81,446 72,754 65,012 57,886 52,283 47,311 42,874 38,919 35,058 31,923 11,407 -----------551,601
1.0000 0.5556 0.3086 0.1715 0.0952 0.0529 0.0294 0.0163 0.0009 0.0050 0.0020 0.0015 0.0008 0.0004
-178,093 67,876 40,440 24,137 14,361 8,560 5,082 3,060 1,830 1,106 481 390 227 49 ------------ 10,492
“””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””””
551,601 T.I.R. = 20 + --------------------------551,601 + 10,492
33,096,060 = -------------------------562,093
T.I.R. = 20 + 59 = 79% T.I.R para el proyecto en sí = 79%
ORG A NIZA CIÓN
En virtud de que la organización de la empresa propuesta consiste en definir, asignar, instrumentar y coordinar las funciones que es necesario ejecutar para la consecución de los objetivos y metas propuestas. Recuérdese que la organización es conveniente porque identifica a las personas con sus funciones logrando motivarlas y adecuarlas al puesto y a la empresa. Así la estructura técnica-administrativa que armonizara las relaciones que existirán entre las funciones, niveles y actividades de los recursos humanos, materiales y financieros, con el propósito de garantizar la eficiencia p ermanente, es la siguiente.
Administrador. Empleado administrativo. Empleado de venta.