CASO PRÁCTICO PRÁCTICO 2 UNIDAD 3
CONTABILIDAD FINANCIERA
STEFANY TATIANA NUÑEZ FUENTES
ASTURIAS CORPORACION UNIVERSITARIA NEGOCIOS INTERNACIONALES CONTABILIDAD FINANCIERA PITALITO - HUILA 2018
Unidad 3: Caso Práctico 2. Enunciado
Los Estados Financieros
A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para
comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras analizadas, argumentando lo siguiente:
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos de ventas y los gastos de operación en proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante, pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una precaria situación financiera. Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1- De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la "Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿Qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta. BALANCE GENERAL (Valores en miles de pesos)
ACTIVO Disponible Inversiones Deudores (cartera) Inventarios activo fijo neto gastos diferidos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS PASIVOS
año 2 año 1 100 40 250 60 820 15
85 60 130 40 600 20
1.285 1.285
935 935
año 2 año 1
Obligaciones financieras corto plazo
385
240
Proveedores
375
220
31
43
320
250
1.111 0 1.111
753 0 753
Impuestos, gravámenes y tasas pasivos hipotecarios
TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Resultados del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
año 2 año 1 100 74
80 102
174 1.285
182 935
COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC ANÁLISIS VERTICAL AL BALANCE GENERAL ACTIVOS Disponible Inversiones Deudores (cartera) Inventarios activo fijo neto gastos diferidos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS PASIVOS
año 2
año 1
7,8% 3,1% 19,5% 4,7% 63,8% 1,2%
9,1% 6,4% 13,9% 4,3% 64,2% 2,1%
JUSTIFICACIÒN
El año 1 se tuvo mas disponilibilidad de efectivo El año 2 se realizaron menos inversiones El año 2 se incremento la cartera. El año 2 tenemos más inventario El año 2 disminuyeron los Activos El año 1 se tuvieron más gastos diferidos.
100,0% 100,0% 0,0% 0,0%
año 2
año 1
Obligaciones financieras corto plazo
34,7%
Proveedores Impuestos, gravámenes y tasas
33,8% 2,8%
31,9% alto ante las Entidades Financieras. 29,2% El año 2 se tiene más deudas con los proveedores. 5,7% En el año 1 se pagaron más impuestos.
pasivos hipotecarios
28,8%
33,2% el año 1.
TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO LARGO PLAZO TOTAL PASIVO PATRIMONIO
La Empresa en el año 2 tuvo un e ndeudamiento más
La Empresa en el año 2 pago menos hipotecas que en
100,0% 100,0% 0,0% 0,0% 86,5% 80,5% año 2
año 1
Capital social
57,5%
Resultados del ejercicio
42,5%
44,0% en el año 1. 56,0% En el año 1 se tuvieron más utilidades que en el año 2.
TOTAL PATRIMONIO
13,5%
19,5%
En el año 2 la Empresa contaba con más capital que
2- Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable? ¿Qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.
COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC ESTADO DE RESULTADOS (Valores en miles de pesos) año 2
VENTAS (INGRESOS OPERATIVOS) Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA Gastos de ventas
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) Otros ingresos no operativos Otros egresos no operativos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) Provisión impuesto de renta
UTILIDAD NETA
1.450
-970
480 -340
140
año 1
JUSTIFICACION
Hubo un aumento de 470 junto con el año
980 inmediatamente anterior
En el año 2 hubo compras de 970 correspondiente al
-650 aumento de las ventas
330
Hubo un aumento de 150 de utilidad con el año 1.
Incrementaron los gastos porque hubo mas
-160 contratación de personal.
170
En el año 1 hubo 170 miles que se evidencia que disminuyó al año 2.
10 -45
5 Aumentaron el 50% el año 2 con comparación al año 1. -30 Hubo salida de dinero de 45 miles en el año 2
105
145
32
73
Hubo una disminución de un 60% en comparación con el año 1.
Se disminuyo en 12 miles en comparación con el año
44 anterior.
101
Disminuyo la Utilidad en el año 2.
COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS año 2 Ventas (Ingresos operativos) Costo de ventas
UTILIDAD BRUTA Gastos de administración Gastos de ventas
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I)
año 1
100,0% 100,0% -66,9% -66,3%
33,1%
33,7%
0,0% 0,0% -23,4% -16,3%
9,7%
17,3%
0,0% 0,7% 0,0% -3,1%
0,0% 0,5% 0,0% -3,1%
7,2%
14,8%
Provisión impuesto de renta
2,2%
4,5%
UTILIDAD NETA
5,0%
10,3%
Ingresos financieros Otros ingresos no operativos Gastos financieros Otros egresos no operativos
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I)
CONCLUSIONES
Una vez concluidos los análisis realizados se vieron a las siguientes conclusiones.
Se registra un descenso considerable en el capital de trabajo.
Revisado el Balance se evidencia que la Empresa en el año 2 ha reducido su actividad económica, teniendo un déficit financiero en comparación con el año 1.
Es necesaria la reducción de las cuentas por cobrar, se incrementan en el año 2.
El total de patrimonio desciende en el período 2, porque en el año 1 se tuvieron más utilidades.
Se manifiesta en el periodo analizado una caída en las vetas netas, un aumento de los costos de ventas, de los gastos operacionales y otros gastos.
La empresa debe definir políticas claras para la administración financiera, pues estas son necesarias para el seguimiento y cumplimiento de los objetivos financieros en el aumento de las ventas definidos por los accionistas.
RECOMENDACIONES
INVERSIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
Hay un costo relacionado con el manejo de cuentas por cobrar. Mientras más alto sea el promedio de cuentas por cobrar de la empresa, es más costoso su manejo y viceversa. Se recomienda evaluar financieramente y recaudar las cuentas por cobrar de su actividad económica. Si la empresa hace más flexibles sus estándares de crédito, debe elevarse el nivel promedio de cuentas por cobrar, en tanto que si se presentan restricciones en los estándares por ende deben disminuir. Entonces se tiene que los estándares de crédito más flexibles dan como resultado costos de manejos más altos y las restricciones en los estándares dan como resultado costos menores de manejo. POLÍTICAS DE CRÉDITO
Para conservar los clientes y atraer nuevos, la mayoría de las empresas encuentran que es necesario ofrecer crédito. Las condiciones de crédito pueden variar entre campos industriales diferentes, pero las empresas dentro del mismo campo industrial generalmente ofrecen condiciones de crédito similares. GASTOS DE OFICINA
Si los estándares de crédito se hacen más flexibles, más crédito se concede. Los estándares de crédito flexibles aumentan los costos de oficina, por el contrario, si los estándares de crédito son más rigurosos se concede menos crédito y por ende los costos disminuyen.
VOLUMEN DE VENTAS
Incrementar las ventas, porque si no se tiene un incremento en las ventas esto podría llevar a la liquidación de la Empresa. La empresa debe definir políticas claras para la administración financiera, pues estas son necesarias para el seguimiento y cumplimiento de los objetivos financieros del volumen de ventas definidos por los accionistas. ESTADOS FINANCIEROS
Pidiéndole al solicitante que suministre sus estados financieros de los últimos años, la empresa puede analizar la estabilidad financiera de éste, su liquidez, rentabilidad y capacidad de endeudamiento. Aunque en un Balance o un Estado de resultados no aparece información con respecto a las normas de pago pasadas, el conocimiento de la situación financiera de la empresa puede indicar la naturaleza de la administración financiera total.