Balance Lubricremas S.A.xlsx

DESARROLLO EJERCICIO 10 - EMPRESA LUBRICREMAS CAPITAL $ Recursos propios Crédito

INVERSIONES Maquinaria Contado Depreciación Maquinaria (en años) ode!as " o#c Contado Crédito Depreciación edicios (en años) Costo de &ateria pri&a por und 'nidades producidas  &es VENTAS entas entas &ensua*es a*or por und Contado Mercadeo

900,000,000 40% 60% 100%

100% 10 $

00,000,000 0% 0% 10

$

4,00 4,00 4,00 +,000

$ 100% $

+,00

CIFRAS MACROECONÓMICAS ro"ección en años -ncre&ento -&puesto /asa de oportunidad oportuni dad -nación

DETALLE 'nidades producidas recio enta /ota* -n!reso

 2 3  AÑO 0 1

 10% ..% +0% 6%

AÑO 1 $ $ $

4,000 +,000 1,.0,000,000

TABLA DE AMORTIZACIÓN $

40,000,000

 1% $ 161,090,.95.. CUOTA CUOTA

$ 161,090,.95..

2 3 4 5

$ 161,090,.95.. $ 161,090,.95.. $ 161,090,.95.. $ 161,090,.95..

DETALLE 3 2 C-/7 3:/: ;-22C-
AÑO 1 $ 161,090,.95.. 8$ 56,955,51,09,51,0000 $ 56,955,51,+5,5+,10000

Can=dad 1 1 4 10

<&p*eados 3erente >e#e C Ca*idad endedores <&p*eados

Can=dad 1 1 4 10

<&p*eados 3erente >e#e C Ca*idad endedores <&p*eados TOTAL TOTAL NOMINA

3:/ ;-> :er?icio e*éctrico !ua " te*é#ono te*é#ono /ota* 3:/: D< M
3:/ //7 //7

M<: $ $ $ M<: 400 $ $ $

+,00 +,00 11,+0,000 +,+0,000 +,+ 0,000

COSTO

DETALLE 

M@'-2R- A @'B

10,000,000 4,000,000 14,000,000

$

+0,000,000

C2:/R'CC C2:/R'CC-2< -2<:: A
00,000,000 00,000,000

//7 C:/

$

0,000,000

C:/ M@'-2R- D<3: A ;C

DETALLE 

Materia ri&a Mano de ra :er?icios *icos Mercadeo Depreciación -ntereses

$ $

+0,000,000 00,000,000

 AÑO 1 +4.,000,000 441,000,000 165,000,000 1.,000,000 ,000,000 56,955,51,+5,5+,100

$ $ $

.60,000,000 40,000,000 900,000,000

$

+0,000,000

$ $

+0,000,000 +0,000,000

'nd 'nd CE' entas  und ?endida

 

006

AÑO 2 $ $ $

1,5+0 ..,+0 1,9,00,000

INTERÉS

$

56,955,51,09,51,00

$ $ $ $

14,01.,06+,961,+,500,000,000,000 +,+,.69,905,+,5+0,000,000,000,000,000,000 .6.,640,619,9,0+5,000,000,000,000,000,000,000,000,000 5,9,01+,650,55+,600,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000

AÑO 2 $ 161,090,.95.. 8$ 14,01.,06+,961,+,500,000,000,00000 $ 14,01.,06+,961,+,500,000,000,00000

:a*ario &es $ $ $ $

,000,000 +,000,000 1,+00,000 900,000

ño +  $ $ $ $ $

8 8 8 8 F

$ $ $

1+0,000,000 45,000,000 165,000,000 F

$ $

1.,000,000 .0.,000,000

VIDA ÚTIL 10

10 +0

D<R
 AÑO 2 +,50,000 46,460,000 15,050,000 0 ,000,000 14,01.,06+,961,+,500,000,000,000

 

106 PROYECCIÓN DE LAS VENTAS AÑO 3

$ $ $

9,+1 44,++. +,.55,01,000

 ABONO A CAPITAL

8$ 56,955,51,09,51,0000

8$ 14,01.,06+,961,+,500,000,000,00000 8$ +,+,.69,905,+,5+0,000,000,000,000,000,00000 8$ .6.,640,619,9,0+5,000,000,000,000,000,000,000,000,00000 8$ 5,9,01+,650,55+,600,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00000 FINANCIACIÓN AÑO 3 $ 161,090,.95.. 8$ +,+,.69,905,+,5+0,000,000,000,000,000,00000 $ +,+,.69,905,+,5+0,000,000,000,000,000,00000

:ue*dos &es $ $ $ $

,000,000 +,000,000 4,500,000 9,000,000 TOTAL NOMINA NOMINA ño .

 $ $ $ $ $

8 8 8 8 -

 AÑO 1

$

+,000,000

$

0,000,000

$

,000,000 CALCULO VALOR DE SALVAMENT 

$ $ $

+,000,000 0,000,000 ,000,000 VALOR DE SALVAMENTO COSTOS  AÑO 3 +.,0.4,500 49,0,600 155,64,500 0 ,000,000 +,+,.69,905,+,5+0,000,000,000,000,000,000

AÑO 4 $ $ $

1+,04+ 5,516 .,16,09,90

SALDO

$

40,000,000 $ 56,955,51,6.,51,0000

$ 14,01.,06.,045,+66,600,000,000,00000 $ +,+,.69,9++,+0,550,000,000,000,000,000,00000 $ .6.,640,6++,+1+,.95,000,000,000,000,000,000,000,000,00000 $ 5,9,01.,044,+.,+00,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00000

AÑO 4 $ 161,090,.95.. 8$ .6.,640,619,9,0+5,000,000,000,000,000,000,000,000,00000 $ .6.,640,619,9,0+5,000,000,000,000,000,000,000,000,00000 NOMINA Co&isiones &es $ $ $ $

6,0,000 8 ,+00,000 8

ño 4  $ $ $ $ $

8 8 8 8 -

DEPRECIACIÓN   AÑO 2

$

+,000,000

$

0,000,000

$

,000,000

O

/-
 AÑO 4 +59,416,555 +,+.5,06 +00,090,655 0 ,000,000 .6.,640,619,9,0+5,000,000,000,000,000,000,000,000,000

AÑO 5  $  $ $

1 4,++4,1

AÑO 5 $ 161,090,.95.. 8$ 5,9,01+,650,55+,600,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00000 $ 5,9,01+,650,55+,600,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00000

/ota* &es $ $ $ $ $

1., +,0 1+,0 9,0 36,

ño   $ $ $ $ $

 AÑO 3

$

+,0

$

0,0

$

,0

7R $ $

1+, +0,

$

35,

 AÑO 5 .06,51,901 6,+,..9 +1+,096,1+9 0 ,000,000 5,9,01+,650,55+,600,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000

/ota* año '2 $ $ $ $ $

16,000,000 +4,000,000 144,000,000 105,000,000 441,000,000

 AÑO 4

$

+,000,000 $

AÑO 5 +,000,000

$

0,000,000 $

0,000,000

$

,000,000 $

,000,000

CALC!LO CA FUENTE R<
MONTO

$ $ $

8 40,000,00000 .60,000,00000

/: D< /R-'/C-G2 .. % 2u&ero de cuotas I 

..% 'na cuota por año po  ANÁLISIS DE LAS FUENT

CR#DITO BANCARIO 7a tasa de interés corada estN epresada en tasa no&ina*, entonces se capita*iOa para Pa** R J77R 7 /: <;
/: 2M-27 erKodos /< i I 1% I

7os costos pa!ados por un crédito son considerados co&o !asto de* periodo " son deduci*es en un 100% co& intereses se o=ene un aPorro en i&puestos de . % <* costo e#ec=?o anua* Ld 8 i (1 8 i&pto) Ld

I

1005!

/ se ca*cu*a e* costo e#ec=?o

/<

I

((1  /
/< /<

I I

((1 0,100) S1) 8 1 1005!

<

'na &anera para ca*cu*ar e* costo de un crédito después de i&puestos en una #or&a ?eraO, consiste en ca*cu*ar * !astos en *os que incurre e* c*iente por !astos de Pipoteca, a?a*uó , co&isiones, entre otros) " a* enecio triuta de *as cuotas que a&or=Oan e* crédito

ara este crédito de $ 40000000 a una tasa de interés de* 1 % < =ene p*aOo de  años, *os !astos de co&isio a&or=Oación es e* de cuotas Qas nua*es, e* costo neto de* crédito se o=ene de *a si!uiente #or&a  $

SE REEMPLA"A FO !SO DE LA FORM!LA PAO

/- I 7R I C'/ R F MES 0 1 + . 4 

1%

2 I 40,000,00000 161,090,.95..

CANON

INTERESES

161,090,.95.. 161,090,.95.. 161,090,.95.. 161,090,.95.. 161,090,.95..

$ 51,000,0000 $ 65,956,440+ $ ,10,546 $ .9,+5+,91. $ +1,011,910

<* aPorro en i&puestos q se o=ene a* tener un crédito se presenta por *a deducii*idad de *os intereses co&o !a USO DE LA FORMULA PA$

/- I 7R I C'/ M<: I MES 0 $ 1 $ + $ . $ 4  $ 

$ $ CANON $ 161,090,.95.. 161,090,.95.. 161,090,.95.. 161,090,.95.. 8

1% 40,000,00000 161,090,.95.. FLUJO CAJA +9,+00,00000 ($ 161,090,.95..) ($ 161,090,.95..) ($ 161,090,.95..) ($ 161,090,.95..) ($ 161,090,.95..)

2 I C INTERESES $ 51,000,0000 $ 65,956,440+ $ ,10,546 $ .9,+5+,91. $ +1,011,910

:i se ca*cu*a *a /-R to&ando co&o in!reso e* ?a*or tota* de crédito (40000000) i!norando e* e#ecto de sore cos

PATRIMONIO per en o e costo e oportun a  or ese &o ?o se ana Oara e patr &on o con e supuesto co&o s uera un cr

ara ca*cu*ar e* costo de *os aportes de* in?ersionista (/asa de oportunidad) se usara *a #or&a &as co&n que es or asu&ir e* rie o de entre ar*e su dinero a otra ersona / I /asa de inación  pre&io a* ries!o
F!ENTE PROVEEDORES CR#DITO BANCARIO %CB& INVERSIONISTAS TOTAL COSTO DEL CAPITAL

MONTO $

$

8 $ 40,000,00000 $ .60,000,00000 900,000,00000

CDI 0% 100% +000% 0%

PITAL "ACC TASA 0% 1% +0%

I  años

COSTO

<

0..

S DE FINANCIAMIENTO

r e* costo e#ec=?o de* crédito )  

 

I

01

!astos nancieros A se considera co&o ?entaQa triutaria de *os presta&os or cada peso que se pa!a de

después de i&puestos

nua* después de i&puestos

/-R de un uQo de caQa en e* cua* *os in!resos corresponden a* ?a*or neto de crédito (?a*or de* crédito &enos *os io que recie e* c*iente por *a deducción de *os intereses co&o !asto de* periodo " *os e!reso de* pa!o periódico

nes, a?a*uó, !astos de Pipoteca, entre otros se es=&an en un +% de* ?a*or de* crédito " si e* siste&a de

 

161,090,.95..

MULA EN E#CEL TABLA DE AMORTIZACIÓN

 0%

$

 ABONO CAPITAL

8 SALDO $ 40,000,00000 $ 49,909,6016 $ .6,50,64.9 $ +61,556,09150 $ 140,05,60+4 $ 000

$ 50,090,.95.. $ 9+,10.,9505 $ 10,919,19 $ 1+1,50,4546 $ 140,05,60+4

tos de* periodo, e* cua* se ca*cu*a &u*=p*icando e* ?a*or de *os intereses por *a tasa de triutación TABLA DE AMORTI"ACIÓN

 +%

$

/ < D<:'H: D< -M'<:/:  A)ORRO IMPUESTOS

10,500,000 100% FLUJO CAJA NETO

$ $ +6,.0,00000 $ 65,956,440+ $ ,10,5464 $ .9,+5+,91. $ +1,011,9109

+9,+00,00000 ($ 1.4,.60,.95..) ($ 1.5,.+4,5.0) ($ 14+,554,0159) ($ 145,1+,0.69) ($ 14,16,0+)

tos e* i&puesto seria de 10,0 % / i!ua* a* otenido con Td I i(1 8 i&pto)

to " que !enera ntereses  su&ar*e a *a tasa de inación una tasa adiciona* que representa e* pre&io que se *e?e pa!ar a* in?ersionista

in?ersionista no son deduci*es de i&puestos, co&o *os interese de un créditoU esta tasa es i!ua* antes " * costo pro&edio ponderado (C) o costo de capita* DERADO %CPP & 'ACC(

' PARTICIPACIÓN 000% 60000% 40000% 100000%

CPP $ $ $ $

8 4,+0,00000 +,000,00000 1+6,+0,00000 14030!

BALANC ACTIVOS c=?os Corrientes Disponi*e T)*+ A./) C)* ropiedad, *anta "
E ENERAL L!BRICREMAS S(A

$ $

400,000,000 400,000,000

$ $ $ $

00,000,000 +0,000,000 50,000,000 1,150,000,000

$ $ $

40,000,000 +0,000,000 0,000,000

$ $ $

.60,000,000 360,000,000 1,150,000,000