UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE DEPARTAMENTO DE CIENCIAS DE LA ENERGÍA Y MECÁNICA PROYECTO INTEGRADOR II
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PROYECTO INTEGRADOR II AVALÚO DE MAQUINARIA Y EQUIPOS INDUSTRIALES
Juan Carlos Quijije Barreto
Prof: Ing. Xavier Rodríguez Curso: D-305 NRC: 3123 18 de diciembre del 2013
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TABLA DE CONTENIDO TABLA DE CONTENIDO .................................................................................................................................. 4 1. RESUMEN ....................................................................................................................................................... 6 2. CONCEPTOS PRINCIPALES ....................................................................................................................... 7 2.1.- ASPECTOS FUNDAMENTALES SOBRE AVALÚOS............................................................................................... 7 2.2.- AVALÚO................................................................................................................................................................. 7 2.3.- TIPOS DE AVALÚO ............................................................................................................................................... 7 2.4.- AVALUADOR ......................................................................................................................................................... 7 2.5.- BIENES .................................................................................................................................................................. 8 3. EL VALOR ....................................................................................................................................................... 8 3.1.- VALOR DE MERCADO .......................................................................................................................................... 9 3.2.- VALOR DE USO:................................................................................................................................................. 10 3.3.- VALOR DE LIQUIDACIÓN ORDENADA:........................................................................................................... 10 3.4.- VALOR DE LIBROS O CONTABLE: ................................................................................................................... 11 3.5.- VALOR ACTUAL: ............................................................................................................................................... 11 3.6.- VALOR RESIDUAL: ............................................................................................................................................ 12 3.7.- VALOR DE REPOSICIÓN: .................................................................................................................................. 12 4. EL COSTO ...................................................................................................................................................... 12 4.1.- COSTO ORIGINAL:............................................................................................................................................. 13 4.2.- COSTO DE OPORTUNIDAD:.............................................................................................................................. 13 4.3.- COSTO DE REEMPLAZO: ....................................................................................................................................... 14 4.4.- COSTO DE REPOSICIÓN ASEGURABLE: .......................................................................................................... 14 4.5.- COSTO DE REPOSICIÓN DEPRECIADO: .......................................................................................................... 14 4.6.- COSTO DE REPOSICIÓN NUEVO:..................................................................................................................... 14 4.7.- COSTO DE REPRODUCCIÓN: ............................................................................................................................ 14 4.8.- COSTOS DIRECTOS: .......................................................................................................................................... 15 4.9.- COSTO FINANCIERO: ........................................................................................................................................ 15 4.10.- COSTO HISTÓRICO: ........................................................................................................................................ 15 4.11.- COSTOS INDIRECTOS: .................................................................................................................................... 15 4.12.- COSTO NETO DE REPOSICIÓN:..................................................................................................................... 15 5. EL PRECIO .................................................................................................................................................... 16 5.1.- PRECIO DE OFERTA:......................................................................................................................................... 16 5.2.- PRECIO NETO DE VENTA: ............................................................................................................................... 16 5.3.- PRECIO TOPE: ................................................................................................................................................... 16 6. REVALORIZACIÓN DE ACTIVOS .......................................................................................................... 17 6.1.- AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS: ......................................................................................................................... 17 6.2.- DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS: ......................................................................................................................... 18 7. MAQUINARIAS, EQUIPOS Y VEHÍCULOS ............................................................................................ 18 7.1.- MAQUINARIA: ................................................................................................................................................... 18 7.2.- EQUIPOS: ........................................................................................................................................................... 19 7.3. - C.I.F. (COSÍ INSURANCE AND FREIGHT): .................................................................................................... 19 7.4.- FOB. (FREE ON BOARD):................................................................................................................................ 19 7.5.- FALLA: ................................................................................................................................................................ 19 8. IDENTIFICACIÓN DE MAQUINAS, EQUIPOS Y VEHÍCULOS .......................................................... 20
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8.1.8.2.-
MACROIDENTIFÍCACIÓN: ................................................................................................................................ 20 MICRO IDENTIFICACIÓN: ................................................................................................................................. 21
9. MANTENIMIENTO ..................................................................................................................................... 21 9.1.- TIPOS DE MANTENIMIENTO: .......................................................................................................................... 21 9.1.1.- Mantenimiento Preventivo: .................................................................................................................... 25 9.1.2.- Mantenimiento Correctivo: ..................................................................................................................... 25 9.2.- IDENTIFICACIÓN DE FALLAS:.......................................................................................................................... 25 9.2.1.- La Falla Parcial: ........................................................................................................................................... 26 9.2.2.- La falla Intermitente: ................................................................................................................................ 26 9.2.3.- La Falla Total: ............................................................................................................................................... 26 9.2.4.- La Falla Catastrófica: ................................................................................................................................ 26 10.VALORACIÓN DE MAQUINARIAS, EQUIPOS Y VEHÍCULOS ........................................................ 26 11. PROCESO MATEMATICO DEL AVALÚO ............................................................................................ 27 11.1.- DETERMINACIÓN DEL VALOR DE REPOSICIÓN ......................................................................................... 28 11.1.1.-Método Directo:............................................................................................................................................... 28 11.1.2.- Método Indirecto: .......................................................................................................................................... 30 Ejercicio.............................................................................................................................................................................. 35 11.2.- DETERMINACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN: ................................................................................................... 35 11.2.1.-Causas de Depreciación o Desgaste: ...................................................................................................... 36 11.3.- CALCULO DE LA DEPRECIACIÓN: ................................................................................................................. 37 11.4.- MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN: ..................................................................................................................... 37 11.4.1.- Método Lineal: ................................................................................................................................................ 37 12. MÉTODOS DE VALORACIÓN:............................................................................................................... 39 12.1.- MÉTODO DE VENTAS COMPARABLES:........................................................................................................ 39 12.2.- MÉTODO DEL COSTO:.................................................................................................................................... 40 12.3.- MÉTODO DEL INGRESO: ................................................................................................................................ 40 12.4.- MÉTODO LINEAL: .......................................................................................................................................... 41 Ejemplo: ............................................................................................................................................................................. 41 12.5.- MÉTODO DE KUENTZLE: .............................................................................................................................. 42 Ejemplo: ............................................................................................................................................................................. 42 12.6.- MÉTODO DE ROSS:........................................................................................................................................ 42 Ejemplo: ............................................................................................................................................................................. 43 12.7.- MÉTODO DE LA SUMA DE LOS DÍGITOS: .................................................................................................... 44 12.8.- MÉTODO DE LA SOCIEDAD MEXICANA DE INGENIERÍA ECONÓMICA Y DE COSTOS (LÍNEA RECTA PONDERADA): .................................................................................................................................................... 44 12.9.- MÉTODO DE MARSTON Y AGG. ................................................................................................................... 46 Ejemplo: ............................................................................................................................................................................. 46 12.10.- MÉTODO VENEZOLANO (PARDO - PULIDO): ............................................................................................ 47 Ejemplo: ............................................................................................................................................................................. 50 12.11.- MÉTODO DE ELIO DE CAIRES: ....................................................................................................................... 51 Ejemplo: ............................................................................................................................................................................. 51 13. ANEXOS ...................................................................................................................................................... 53 TABLA 1 FUNCIÓN DE COEFICIENTE DE DESGASTE ............................................................................. 53 TABLA 2 FUNCIÓN DE DEPRECIACIÓN D (T). PARA LA CONDICIÓN § (U, T) = 1 ............................................ 54 TABLA 3 FUNCIÓN DE DEPRECIACIÓN D(T), PARA LA CONDICIÓN § (U, T) = 1 .............................................. 55 PERÍODOS SUGERIDOS PARA LA DEPRECIACIÓN TOTAL (VIDA ÚTIL).............................................. 56 14. REFERENCIAS ........................................................................................................................................... 59
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1. RESUMEN
En el presente trabajo tiene la finalidad de establecer los parámetros necesarios que se deben tomar en cuenta para el avalúo de equipos y maquinaria dentro de la industria, en donde se toman varios parámetros de avalúo en dependencia de los años
de
equipo,
funcionamiento, el
costo
mantenimiento
inicial,
las
de
la
depreciaciones
maquinaria que
sufre
o la
maquinaria con el paso de los años, entre otros aspectos importantes dependiendo del equipo que se requiera avaluar. Es aquel que halla el valor comercial de los equipos y la planta, que representan los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de construcción, con el propósito de emplearlos para producir
otros
bienes
y
servicios.
Entre
estos
clasifican:
Maquinaria de Producción, Maquinaria de Obras Civiles, Equipos de Construcción, Maquinas Herramientas, Equipos Periféricos y de Mantenimiento entre otros. Finalmente se realizan ejercicios con los diferentes métodos de avalúo realizado para maquinaria y equipos, considerando la revisión de funcionamiento, estados de los componentes, y los otros parámetros de evaluación del estado de la maquinaria.
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2. CONCEPTOS PRINCIPALES 2.1.- Aspectos fundamentales sobre avalúos
“El avalúo de bienes es una disciplina relativamente nueva en nuestro país, que se nutre de los conocimientos formales de otras ciencias y ha desarrollado un espacio particular, con conceptos y términos propios. Se presentan y explican algunos términos manejados con regularidad en el léxico del mundo valuatorio”. 2.2.- Avalúo
Es el conjunto de técnicas que permiten recabar, clasificar, analizar y procesar toda la in formación sobre bienes en un momento dado con el fin de dar asignación de precio a un activo, con la finalidad de comprarlo, venderlo o pagar algún servicio, aunque Marstong lo define mas precisamente como el "Arte de estimar en su justa mediada monetaria, la apetencia de poseer en propiedad bienes específicos para fines determinados." 2.3.- Tipos de Avalúo
Según su utilización pueden ser para: Solicitud de Créditos públicos
o
bancarios,
privados
o
particulares,
judiciales,
expropiaciones, fines impositivos, etc. 2.4.- Avaluador
Es
la
persona
o
experto
versado
en
las
técnicas
valuatorias, y basado en su experiencia y conocimiento en la materia, va a dar su opinión sobre la cosa vista.
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2.5.- Bienes
Son
todas
las
cosas
susceptibles
de
ser
objeto
de
propiedad, se dividen en BIENES INMUEBLES (art. 526-531 CC) "son
bienes
que
están
incorporados
o
adheridos
permanentemente a la tierra y no pueden ser movilizados, edificaciones,
árboles
y
sus
cargas,
animales
en
pastoreo,
lagunas, mejoras y construcciones'. Los BIENES MUEBLES (art. 531- 537) "son bienes que pueden cambiar de lugar por sí mismos
o
movidos
por
fuerza
externa,
sillas,
maquinarias,
cuadros, vehículos, otros".
3. El VALOR Existen diferentes apreciaciones con relación al concepto del valor y en el lenguaje popular se podría interpretar como "el grado de utilidad o deseabilidad de un bien en el mercado en un momento determinado", interpretando con esto, que se determina una cantidad expresada en términos de dinero. Técnicamente
existen
diferentes
apreciaciones
desde
el
punto de vista de los autores, por ejemplo para: Santiago Briceño E. (Terminología de la Valuación de Bienes Inmuebles), es la cantidad de un bien que puede ser obtenida a cambio de otra, interpretando con esto que puede ser expresado en términos de otro. A. Marstong. (Valuación de Instalaciones Industriales), lo define coma la cuantía de la apetencia de poseer algo en propiedad, la cual se mide por probables rendimientos, beneficios
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y satisfacciones que pueden lograrse en el futuro para quien la posee. Robert Huck (Manual General de Avalúos), plantea que el Valor es el poder de un bien para adquirir otros bienes. Tendríamos influenciado
que
por
la
tomar
en
cuenta
utilidad
y
escasez
que de
el los
valor
esta
bienes.
Las
condiciones para que un bien tenga valor son las siguientes: Que sea escaso. Qué sea útil. Que este presente la deseabilidad y el poder adquisitivo simultáneamente. Que tenga factibilidad de cambio o de transferencia. Es
importante
señalar
que
existen
dos
corrientes
de
la
Valuación, la primera comente llamada polivalente de Stanley Mac Michael, que busca diferencias con relación al enfoque del mismo según su finalidad. La segunda corriente mantiene como criterio que el valor es único ya que su determinación es independiente de su finalidad. Esto se refiere a un diagrama donde las curvas de la Oferta y la Demanda se cruzan en un momento determinado. 3.1.- Valor de Mercado
Lo definiremos como un intercambio en términos de dinero, por el cual un bien podría ser transado en un mercado de competencia formal, entre un vendedor y un comprador que actúan por su propia voluntad, sin presión de alguna especie, en
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un tiempo razonable en el cual el comprador tenga conocimiento integral de los usos, capacidad y características del activo. Igualmente lo podríamos interpretar como el Valor Comercial, estableciendo que es el Valor de Intercambio, entendiendo que existe un equilibrio entre la pertenencia del activo mencionado al que
se
desprende
y
lo
que
se
percibe
como
retribución
monetaria, esta condición de equilibrio estará enmarcada en un mercado de libre acceso entre vendedores y compradores. 3.2.- Valor de Uso:
Es
el
Valor
de
los
bienes
que
forman
la
estructura
productiva de una empresa en pleno proceso productivo. Expresa un valor en función del uso al que está destinada la propiedad, mayor que el valor que podría significar el activo mismo, si se sometiera a la venta en un mercado de competencia formal. Para determinarlo se tomará en cuenta, la edad cronológica y la vida útil, el estado de conservación y la simple comparación con iguales activos usados en el mercado. 3.3.- Valor de Liquidación Ordenada:
Igualmente conocido como Valor de Liquidación Forzosa, definiéndolo como la cuantificación de dinero de un activo a ser ofrecido en un mercado de competencia formal, ofrecido en un tiempo determinado, para contactar a un comprador dispuesto, estando los otorgantes en total conocimiento de la naturaleza y capacidad de los activos considerados. Esta situación es frecuente en empresas en mala condición económica, que se plantee una venta obligada de sus activos en 10
un
lapso
finalmente
compulsivo
para
liquidarlos.
llevan
ésta
situación,
formulados,
a
excesivos
pasivos
Las son
industriales
condiciones proyectos y
que mal
productos
de
demanda inadecuada. Al entrar una empresa en esta condición de deterioro económico
y
cerrar
sus
puertas,
los
activos
requerirán
de
mantenimiento y vigilancia, seguidamente se inicia un proceso de pérdida de valor acelerada y no es descabellado pensar en el desmantelamiento de la misma. 3.4.- Valor de Libros o Contable:
Referido como la expresión en dinero que se asienta en Libros de Contabilidad de una Empresa, que representa la sumatoria de todos los egresos para la representación del mejor grado de producción de un activo industrial. En términos generales estará reflejado por el Valor Original menos
la Depreciación
que establezca el
propietario
de la
Maquina o Equipo Industrial. 3.5.- Valor Actual:
Lo entendemos como el Valor Actualizado de todos los beneficios netos futuros que se aspiran de una inversión en un flujo
de
caja,
analizando
los
egresos
mencionado
deberá
e
ingresos
recientes,
actuales y futuros. El
concepto
entenderse
como
la
sumatoria de los ingresos y egresos que genera en un ciclo económico determinado un activo en función del tiempo, siendo en una fase involutiva, regresados a Valor Presente. 11
3.6.- Valor Residual:
Es la expresión en términos de porcentaje en función del Valor de Reposición de lo que representará en términos de Valor, lo que representa un activo al final de su Vida Útil, puede entenderse igualmente como Valor de Desecho o Valor de Salvataje. En relación con los Principios Generalmente Aceptados se acepta como un 10,00 % del Valor de Reposición. 3.7.- Valor de Reposición:
Lo entendemos como el Valor que se habrá de pagar por la reposición de un activo de características idénticas al objeto que se está avaluando, siendo esto él límite superior del valor en él proceso valuatorio. Existe
una
consideración
importante
en
Equipos
descontinuados en el cual el concepto será de una utilidad equivalente y por lo tanto, no habrá reposición sino reemplazo. Este valor de Reposición será el punto de partida o inicio para desarrollar el Valor Actual mediante el Método del Costo.
4. EL COSTO Es el conjunto de gastos en que se incurre para poder producir un bien, dentro de un sistema de producción. En el contexto de avalúos, el término costo se refiere también a todos los gastos en que se incurre para reponer un bien. El costo se obtiene de considerar todos los elementos directos e indirectos que inciden en la producción del bien.
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Puede o no incluir utilidades, promoción, y comercialización de un bien. Por otra parte, el precio pagado por un comprador al adquirir bienes o servicios se convierte en un costo para él. Es importante señalar que la expresión Costo como parte importante del termino Valor, no es coincidente, ya que la primera representa una renuncia de obtener algo, mientras que el Valor representa la medición de beneficios medidos a futuro. 4.1.- Costo Original:
Es el costo inicialmente capitalizado (registrado en libros) de un bien en manos de su propietario actual. Puede ser un costo de estado nuevo o usado. Lo entendemos como la suma de todos los egresos que se produjeron al momento de la adquisición, construcción o montaje de una máquina, equipo e instalación. En
equipos
adquiridos
en
el
país,
sin
importar
procedencia, el costo será su valor de cancelación a
su
contado,
no incluyendo los gastos ocasionados por los intereses generados por el crédito. Para los equipos importados será importante el costo de la mercancía nacionalizada (Costo FOB, embalaje, fletes de fábrica a puerto, flete y seguro al puerto de destino, que es el costo GIF), más los gastos de aduana (derechos e impuestos). 4.2.- Costo de Oportunidad:
Es el valor máximo sacrificado alternativo al realizar alguna decisión económica, es decir, es el beneficio no obtenido.
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4.3.- Costo de Reemplazo:
Es la cantidad necesaria, expresada en términos monetarios, para sustituir un bien por otro nuevo que proporcione un servicio similar, considerando las características que la técnica hubiera introducido dentro de los modelos considerados equivalentes . 4.4.- Costo de Reposición Asegurable:
Es el costo de reemplazo o de reproducción nuevo de un bien, después de deducir el costo de las partidas específicamente excluidas en la póliza de seguros. 4.5.- Costo de Reposición Depreciado:
Es el método del costo de reposición depreciado se basa en un estimado del valor actual de una propiedad, resultado de la suma del valor del terreno en el mercado, más los costos brutos de reposición (reproducción) de las mejoras, menos las deducciones por el deterioro físico y demás formas pertinentes de obsolescencia y depreciación. 4.6.- Costo de Reposición Nuevo:
Es el costo actual de un bien valuado considerándolo como nuevo, con sus gastos de ingeniería e instalación, en condiciones de
operación,
a
precios
de
contado.
Este
costo
considera
entonces todos los costos necesarios para sustituir o reponer un bien similar al que se está valuando, en estado nuevo y condiciones
similares.
Puede
ser
estimado
como
Costo
de
Reemplazo o bien como Costo de Reproducción. 4.7.- Costo de Reproducción:
Es la cantidad necesaria, expresada en términos monetarios, para construir una réplica nueva de un bien existente, utilizando 14
el mismo diseño y materiales de construcción. El costo de reproducción se considera un “valor” en tanto aparece registrado en libros. 4.8.- Costos Directos:
Son los costos asociados directamente con la producción física de un bien, tales como materiales o de mano de obra. 4.9.- Costo Financiero:
Es el integrado por los gastos derivados de allegarse fondos de
financiamiento
destinadas
a
por
cubrir
lo
en
cual
moneda
representa nacional
las o
erogaciones
extranjera,
los
intereses, comisiones y gastos que deriven de un título de crédito o contrato respectivo. 4.10.- Costo Histórico:
Es el costo inicialmente capitalizado (registrado en libros), de un bien, en la fecha en que fue puesto en servicio por primera vez. 4.11.- Costos Indirectos:
Son
los
costos
asociados
con
la
construcción
o
la
fabricación de un bien que no se pueden identificar físicamente. Algunos ejemplos son el seguro, los costos de financiamiento, los impuestos, la utilidad del constructor o el promotor, los costos administrativos y los gastos legales. 4.12.- Costo Neto de Reposición:
Valor físico que tiene un bien a la fecha del avalúo y se determina a partir del costo de reposición nuevo, disminuyéndole los efectos debidos a la vida consumida respecto de su vida útil 15
total, al estado de conservación, al grado de obsolescencia y a otros elementos de depreciación.
5. El PRECIO Es la cantidad que se pide, se ofrece o se paga por un bien o servicio. El concepto de precio se relaciona con el intercambio de una mercancía, bien o servicio. Una vez que se ha llevado a cabo el intercambio, el precio, ya sea revelado públicamente o confidencial, se vuelve un hecho histórico y se le denomina costo. El precio que se paga representa la intersección de la oferta y la demanda. El precio también equivale al valor establecido en un avalúo. 5.1.- Precio de Oferta:
Es aquel precio al cual el propietario de un bien lo ofrece formalmente para su venta en el mercado. 5.2.- Precio Neto de Venta:
Es la cantidad que se obtiene de la venta de un activo en una transacción prudente entre partes dispuestas y con conocimiento, menos todos los costos y descuentos en que se incurrió para concluir su venta. 5.3.- Precio Tope:
Es el precio máximo al cual puede ser vendido un producto o servicio.
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6. REVALORIZACIÓN
DE
ACTIVOS
El término Revalorización se refiere a la actualización de los valores de activos de una Empresa, entendiéndose que ocurrirá un aumento de valor, independientemente de sus condiciones físicas. Igualmente habrá revalorización o reevaluación del si
se realizaron mejoras
activo,
en las condiciones de operatividad de
la máquina. La mencionada revaluación permitirá un aumento de capital de
la
Empresa y también esto tendrá implicaciones en el Impuesto sobre
la
Renta
y
todos los aspectos impositivos involucrados. El Sistema de Ajuste por
Inflación,
está previsto en la Ley de Impuesto Sobre la Renta, publicado en Gaceta 4.300
Oficial
Nº
del 13-08-91.
6.1.- Amortización de Activos:
La amortización es la recuperación de capitales por créditos otorgados a empresas. Es importante señalar que las expresiones depreciación y amortización tienden a contundirse, siendo en realidad dos situaciones referidas en primer lugar a la pérdida de valor y seguidamente la amortización será la disminución gradual de tina deuda en el tiempo, tratándose en éste caso en una activo intangible.
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6.2.- Depreciación de Activos:
Entendemos
que la depreciación es la pérdida de valor que
sufren los bienes materiales en el transcurso del .tiempo, por cualquier causa. Este concepto, será la Base de aplicación del Método del Costo para la subsiguiente obtención del Valor Actual de una Maquina o Equipo. La
depreciación,
tiene
diferentes
vertientes,
siendo
primera
la el
deterioro físico causado por el uso, siendo los motivos de la pérdida
de
valor
el
desgaste y la exposición al medio ambiente, seguidamente al no recibir mantenimiento éste es un punto importante a considerar al desconocer
el
grado
de oxidación en las partes metálicas, enfrentándonos en éste caso
en
una
situación de desuso con abandono. Existe en una forma paralela, una depreciación de índole económica o tecnológica, siendo ésta la cuantificación de la insuficiencia
de
los
activos
para
adaptarse
a
las
nuevas
exigencias de productividad del mercado.
7. MAQUINARIAS, EQUIPOS Y VEHÍCULOS 7.1.- Maquinaria:
Es un implemento mecánico genérico que se usa en procesos de fabricación y que implica la transformación de un
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material o producto. Estos pueden ser móviles accionados por tracción mecánica. Toda maquinaria es parte de lo que se conoce como equipo, pero no todo equipo es maquinaria. 7.2.- Equipos:
Es el término genérico con el que se definen todos los bienes muebles requeridos para la producción, incluyendo la instalación y servicios auxiliares que en su conjunto se diseñan y fabrican para propósitos generalmente industriales, sin importar el método de instalación y sin excluir aquellos rubros de mobiliarios y dispositivos necesarios para la administración y operación de la empresa. Grupo de máquinas que funcionan coordinadamente para realizar el trabajo; equipo de riego, equipo de ordeño. 7.3. - C.I.F. (Cosí Insurance and Freight):
Término comercial internacional que indica "el vendedor debe entregar la mercancía debidamente embalada en el puerto de destino" 7.4.- FOB. (Free on Board):
Término comercial internacional que indica "el vendedor debe entregar la mercancía correctamente embalada a bordo de un navío designado por el comprador en el puerto de embarque a la fecha y hora convenido". 7.5.- Falla:
Es la ocurrencia no previsible que origina la disminución de la capacidad de trabajo de las máquinas o equipos. Puede ser: 19
a) Parcial, cuando la máquina no se detiene totalmente, b) Total, cuando se paraliza totalmente, pero hay la probabilidad de repuestos y técnicas que la reparen, c) Catastrófica, cuando se paraliza y hay dificultad para encontrar repuestos y técnicos que la reparen.
8. IDENTIFICACIÓN DE MAQUINAS, EQUIPOS Y VEHÍCULOS Los
Equipos,
generalmente
tienen
formas
comunes
de
identificación, ya sean estos tratados como individuales o en conjunto
como
una
línea
de
producción,
entendiendo
primeramente que no existe un planteamiento rígido en cuanto a identificación y en segundo lugar que se plantean dos
tipos de
identificación. Esta identificación es un aspecto verdaderamente medular en el proceso valuatorio y debe ser realizada por el avaluador con suficiente profundidad, para que se reflejen claramente las características de los activos a considerar Igualmente se debe conocer los tipos de mantenimiento a que se someten los activo y poder realizar un diagnóstico de fallas y a que tipo ésta pertenece. 8.1.- Macroidentifícación:
Esta fase consiste en estudiar un proceso completo de fabricación, entendiendo que se trata de una Planta completa, identificando componentes mayores que influyen en la capacidad de diseño de la planta. 20
Es importante señalar que ciertos componentes, podrán considerarse per se, plantas completas para trabajar en forma conjunta. 8.2.- Micro identificación:
Consiste en determinar las características específicas
e
individuales de un activo. La micro identificación dará una idea clara con relación a marca, modelo, serial, tipo de energía y dimensiones, tomando igualmente accesorios y controles.
9. MANTENIMIENTO Acción de reparar y mantener o conservar en buen estado el material, las instalaciones, maquinarias, equipos, herramientas, etc. 9.1.- Tipos de Mantenimiento:
Una
empresa
debe
generalmente
se
realizar
un
mantenimiento preventivo y uno correctivo (esto se denomina Mantenimiento Organizado), según exista dentro de la misma una organización que realice los mantenimientos mencionados, si esto no existe se realizan solo reparaciones para que los equipos no dejen de funcionar, haciendo solo reparaciones de emergencia para continuar el proceso productivo, por lo que no se tendrá una idea clara del tiempo y el dinero del costo de éste imponderable. Cuando
hablamos
de
mantenimiento
de
maquinarias
y
equipos, este viene a ser el cuidado regular que debemos dar a las máquinas para el buen funcionamiento seguro y por ende 21
mantener su nivel de productividad en su máximo rendimiento a todo lo largo de toda su vida útil productiva. Tenemos que estar claros que el mantenimiento no es reparar la máquina después que se daña, sino, protegerla para que no se averíe o desgaste demasiado pronto. Los tres enemigos fundamentales de las máquinas son: El Desgaste: Las piezas en una máquina rozan y giran una contra
otra
desgastarse,
hasta por
que
efecto
se de
calientan la
fricción.
y
empiezan
Los
a
lubricantes
(aceites y grasas) se encargan de proteger los motores contra la fricción. La Suciedad: Las partículas de polvo o tierra se convierten en "esmeriles" que pueden llegar a rayar y desgastar piezas móviles. Las máquinas tiene filtros para recoger o retener estas partículas, de modo que no entre y produzca daño. Se disponen de filtros para aire, aceite y combustible. El Calor: El calor generado por la combustión interna y la fricción de las piezas móviles puede calentar el motor lo suficiente para agrietarlo e incluso derretirlo. Los motores tienen un sistema de enfriamiento para controlar el calor, el más común es enfriamiento por líquido, y consiste en pasar agua alrededor de las camisas en el motor, para absolver y trasladar el calor hacia el radiador, luego se irradia el calor. Los componentes que necesitan mantenimiento regular son: El Sistema de Combustible: Se necesita mantenimiento regular para evitar que la suciedad o agua lleguen al combustible, ya que reducirán la potencia, la máquina 22
trabaja forzada y afectarán al sistema. Se debe inspeccionar el filtro de gasolina y verificar el grado de suciedad, también
ubicar
los
acoples
de
tuberías
para
detectar
posibles fugas de combustible. El Sistema de Admisión v Escape de Aire: Los motores aspiran mucho aire, este se introduce al interior a través del filtro de aire, que recoge y retiene el polvo y la basura, de modo que no llegue al motor. Se debe inspeccionar el filtro de aire y verificar el grado de suciedad, este es un buen indicador del plan de mantenimiento. El Sistema Eléctrico: En muchos casos de maquinaria agrícola este sistema es anulado. Sin embargo, en motores estacionarios
es
fundamental
para
el
encendido.
El
alternador se acciona por correa desde el eje del motor, su función
es
enviar
corriente
continua
a
la
batería.
Es
importante verificar la existencia y estado del alternador, la correa de acople y la batería, así como la forma de encender el motor. El Sistema de Enfriamiento: Igualmente se acciona por correas desde el eje del motor. Si el sistema se obstruye o la bomba funciona lento, el motor se recalentará y dañará. El nivel de refrigerante, los acoples de mangueras y la bomba
deben
funcionar
adecuadamente.
Es
importante
constatar la existencia del termostato. Se debe notar la parte externa del radiador y verificar obstrucciones por inyectores sucios. El Sistema de Lubricación del Motor: La función del 23
sistema es reducir la fricción, ayudar al enfriamiento, limpiar las piezas del motor, entre otros. Se debe verificar que el motor contenga la cantidad correcta del aceite, mantener el tipo
de
aceite
adecuado,
identificar
el
grado
de
contaminación con impurezas, condiciones del filtro, verificar los acoples para identificar fugas. Los Puntos de Engrase: Los puntos que requieren engrase poseen unos "picos" o "graseras", estos se encuentran principalmente en piezas móviles de la dirección, rolineras de transmisión delantera y trasera, enganche hidráulico, cojinete de embrague,
etc.
En estos
puntos se
debe
verificar la calidad del engrasado. El
Sistema
Hidráulico:
Las
máquinas
poseen
sistema
hidráulico para facilitar la dirección y el frenaje, los cambios de
marcha
cargadoras
y
provee
y otros
potencia
para
los
accesorios,
equipos. Se debe verificar que el
sistema contenga la cantidad correcta del aceite, utilizar el tipo
de
aceite
adecuado,
identificar
el
grado
de
contaminación con impurezas, condiciones del filtro, verificar los acoples para identificar fugas. Los Neumáticos: Los neumáticos deben contener la presión de aire adecuada, demasiado aire hace que el vehículo ande duro, patine y desgaste rápidamente. Si la presión es baja, se calientan rápidamente, se cuartean por los lados y el motor trabaje más forzado. Se debe verificar el tipo de caucho empleado y las condiciones, desgaste de las estrías, aspecto general. 24
9.1.1.- Mantenimiento Preventivo:
Este tipo de mantenimiento trata de predecir la ocurrencia de alguna falla, realizándose de dos maneras por inspección y por predicción. La inspección es el contacto directo de los técnicos con el equipo
o
la
línea
de
producción,
en
aras
de
realizar
mantenimiento correctivo, mientras la predicción es la aplicación de técnicas estadísticas para determinar la probabilidad de fallas y los requerimientos de sustitución de piezas. El mantenimiento Preventivo, se realiza de acuerdo a las siguientes actividades: Limpieza Revisión Lubricación Ajuste 9.1.2.- Mantenimiento Correctivo:
Para este caso son reparaciones que requieren paralizar el bien dentro del proceso productivo, ya que el equipo no está en su
ciclo
productivo
optimizado,
pudiendo realizarse en una fase programada o derivadas de una falla imprevista. 9.2.- Identificación de Fallas:
Entendernos por falla o fallos, la causa que produce la interrupción
de
la
capacidad total o parcial de producción de un Equipo, existiendo cuatro tipos conocidos: 25
Falla Parcial. Falla Intermitente. Falla Total. Falla Catastrófica. 9.2.1.- La Falla Parcial:
Es la que origina desviaciones en el funcionamiento de una máquina, que pueden estar alrededor de los parámetros normales de funcionamiento y generalmente no requieren suspender la operatividad del activo. 9.2.2.- La falla Intermitente:
Es una derivación de la Falla anterior dentro de un proceso cíclico de producción, recobrando a posteriori su capacidad de funcionamiento. 9.2.3.- La Falla Total:
Entendemos que es una desviación en las características de funcionamiento
de
un
activo,
que
le
impiden
continuar
su
desempeño en condiciones de operación y mantenimiento normal. 9.2.4.- La Falla Catastrófica:
Son totales de ocurrencia inesperada y que requieren tiempo y dinero en cantidades considerables para su corrección.
10.VALORACIÓN DE MAQUINARIAS, EQUIPOS Y VEHÍCULOS A diferencia de los avalúos de inmuebles, donde debemos hacer un análisis del entorno del bien que vamos a valorar, en 26
el avalúo de maquinarías el avaluador debe tomar en cuenta otros factores preponderantes que van a
incidir en la valoración
del bien mueble, uno de los factores que vamos a encontrar con mucha frecuencia va a ser que los bienes y equipos objeto de avalúo
son
de
origen
extranjero,
y
se
debe
contactar
a
fabricantes dentro del proceso investigativo y de consecución de información. Otra variable importante a considerar en la valoración de maquinarias y equipos es el factor mantenimiento, el empeño puesto en el mismo determina el grado de deterioro físico experimentado, a consecuencia del uso y daño por la exposición a elementos externos, oxidación, desgaste, rotura de partes y piezas, etc. Un
indicio
importante
para
determinar
el
nivel
de
mantenimiento, es el nivel de organización y detalle que el operador dedica a este fin. En la inspección ocular es importante considerar: Orden y limpieza. Existencia cercana o no de talleres propios de reparación. Existencia de manuales de operación y mantenimiento. Programas de mantenimiento preventivo y correctivo. Cercanía a ventas de repuestos.
11. PROCESO MATEMATICO DEL AVALÚO En general, todo proceso de valoración de maquinarias y otros activos está estrechamente vinculado con la problemática de la renovación económica de equipos. 27
Para la valoración o tasación de las máquinas, equipos y vehículos, se debe partir del principio fundamental del Valor Actual de un bien, el cual queda resumido en la siguiente expresión matemática: Valor de Actual (VA) = Valor de Reposición (VR) Depreciación Acumulada (DA) 11.1.- Determinación del Valor de Reposición
En este sentido, la primera tarea del Tasador es obtener el Valor de Reposición (VR) del bien en particular, es decir, determinar el precio que tendría que pagarse hoy por un bien mueble nuevo, igual o semejante al que se avalúa. El Valor de Reposición se puede obtener por métodos directos e indirectos. 11.1.1.-Método Directo:
Consiste en determinar el valor del
bien a partir de
información referencial, esto es, averiguar el valor actual de otro bien igual o similar. Para ello, se puede obtener una cotización, factura de compra, contrato o información actualizada, sobre el cual se aplican factores que involucran y consideran las diferencias entre el bien objeto de avalúo y el bien de referencia. Estas diferencias pueden corresponder a diferencias en capacidad, calidad, tecnología, marca, entre otras. Este método exige conocimientos técnicos para identificar los
parámetros
claves
y
basar
28
la
comparación.
También
conocimientos de comercio exterior, aduanas y costos asociados a la nacionalización del bien. En este sentido, el trabajo del avaluador consiste en obtener una cotización nacional si la máquina se comercializa actualmente en el país (en dólares). Se debe tener presente si la maquinaria en cuestión está exenta del IVA. o requiere incluirse. Si la máquina se comercializa internacionalmente, se debe ajustar el precio total como la suma del activo más los costos de traslado e instalación (si lo requiere). Por ejemplo, supongamos que vía Internet obtenemos el precio "FOB fabrica" de un torno automático, marca "Xxxxxx", y requerimos
llegar al
precio máquina nacionalizada;
entonces
procedemos:
CÁLCULO DEL VALOR DE REPOSICIÓN (Cotización Internacional) 1
Valor de la maquina FOB de fábrica
2
Embalajes
para
la
exportación,
fletes
50.000,00 $ y
3.500,00 $
gastos varios en Puerto de Embarque (4 10%) 3
TOTAL PRECIO
F O B
EN PUERTO DE
53.500,00 $
EMBARQUE 4
Flete Marítimo (5 – 10%)
5
Seguro (1 – 5%)
3.745,00 $ 593,85 $ 29
6
Gastos Varios Puerto Venezuela (1%)
7
TOTAL
PRECIO
C
I
F
PUERTO
535,00 $ 59.385,00 $
VENEZOLANO 8
Impuestos del Estado (1%)
9
Ley de Aranceles (5 – 25%)
10
Impuesto al Valor Agregado (I V A) (9%)
593,85 $ 2.969,25 $ 00,00 $
(Exo. En Maq.) 11
Fletes y Seguros (1 – 3%)
12
1.187,70 $
VALOR DE REPOSICIÓN
64.135,80 $
11.1.2.- Método Indirecto:
En caso de no obtenerse una cotización del momento, se puede obtener una anterior y actualizar su valor aplicando cualquiera de los dos métodos que se describen a continuación: A través de los niveles Inflacionarios: Los I P C (Índice de Precios al Consumidor). La Ley de Impuesto Sobre la Renta hizo obligatorio la revalorización de activos al 31-12-92 utilizando los índices de Precios al Consumidor, se procede apoyado en la tabla A -1. Valor de Reposición (VR) = índice IPC (Valor Original x Bs. /divisa actual) Factor IPC = I.A. / I.H. Donde; IPC = Factor a aplicar. I.A. = Factor IPC actual. I.H. = Factor IPC histórico.
30
Bs. /divisa = Tasa de Cambio (bolívares por el tipo de Moneda con la cual estamos trabajando). Valor Original = Valor de compra de la maquinaria o Valor histórico. ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (I P C) 2007 Octubre
698,50971
2,44900
Septiembre
681,81213
1,32200
Agosto
672,91618
1,06600
Julio
665,81855
0,49800
Junio
662,51920
1,76600
Mayo
651,02215
1,73400
Abril
639,92584
1,41000
Marzo
631,02834
(0,73900)
Febrero
635,72636
1,37100
Enero
627,12843
2,00000
Diciembre
614,83179
1,83800
Noviembre
603,73514
1,30900
Octubre
595,93436
0,74400
Septiembre
591,53335
1,89500
Agosto
580,53226
2,20000
Julio
568,03548
2,39700
Junio
554,73840
1,85400
Mayo
544,64076
1,62300
Abril
535,94241
0,62000
2006
31
Marzo
532,64004
0,90900
Febrero
527,84196
(0,35900)
Enero
529,74374
0,77900
Diciembre
525,64893
0,78600
Noviembre
521,54955
1,06600
Octubre
516,04847
0,62400
Septiembre
512,84830
1,48400
Agosto
505,34892
0,95900
Julio
500,54866
0,86600
Junio
496,25113
0,56700
Mayo
493,45325
2,53500
Abril
481,25347
1,32700
Marzo
474,95087
1,21500
Febrero
469,24949
0,17100
Enero
468,44844
1,91400
Diciembre
459,65073
1,59100
Noviembre
452,45222
1,68500
Octubre
444,95473
0,61000
Septiembre
442,25696
0,52300
Agosto
439,95599
1,33600
Julio
434,15567
1,37800
Junio
428,25433
1,85500
Mayo
420,45489
1,17900
Abril
415,55549
1,31600
2005
2004
32
Marzo
410,15781
2,14100
Febrero
401,56040
1,56800
Enero
395,36114
2,51500
Diciembre
385,66175
1,84800
Noviembre
378,66404
1,88300
Octubre
371,66558
1,53000
Septiembre
366,06479
1,44100
Agosto
360,86473
1,26300
Julio
356,36385
1,79900
Junio
350,06616
1,39000
Mayo
345,26695
2,31100
Abril
337,46806
1,65700
Marzo
331,96736
0,75900
Febrero
329,46671
5,50800
Enero
312,26704
2,89900
Diciembre
303,46946
1,03200
Noviembre
300,36965
1,58900
Octubre
295,67143
2,24800
Septiembre
289,17087
4,48000
Agosto
276,77151
2,40500
Julio
270,27148
3,60300
Junio
260,87225
2,03400
Mayo
255,67188
1,14700
Abril
252,77258
2,10000
2003
2002
33
Marzo
247,57354
4,20900
Febrero
237,57405
1,79900
Enero
233,37562
0,90800
Diciembre
231,27564
0,65300
Noviembre
229,77521
0,96700
Octubre
227,57456
0,88700
Septiembre
225,57372
1,21100
Agosto
222,87471
0,63200
Julio
221,47499
1,51200
Junio
218,17617
0,97200
Mayo
216,07591
1,50300
Abril
212,87638
1,14000
Marzo
210,47694
0,76600
Febrero
208,87694
0,48100
Enero
207,87705
0,92200
Diciembre
205,97793
1,02970
Noviembre
203,87799
0,64200
Octubre
202,57744
0,84600
Septiembre
200,87801
1,72200
Agosto
197,47745
0,76500
Julio
195,97821
1,03100
Junio
193,97830
1,09700
Mayo
191,87345
1,00100
Abril
189,97184
1,54200
2001
2000
34
Marzo
187,08696
0,91700
Febrero
185,38696
0,39700
Enero
184,65388
1,68800
Ejercicio
Se
quiere
hallar
el
Valor
de
Reposición,
de
una
Maquinaria que fue adquirida en el mes de marzo del año 2002 y costo para la fecha 64.135,80 $. VR = IPC (Valor Original x Bs. /divisa actual) Factor IPC = I.A. / I.H. Factor IPC =
698,50971/187,08696
Factor IPC =
3,73361
VR =
3,7361 (64.135,80 x 2.150,00)
VR =
3,7361 (139.816.044,00)
VR =
522.366.722,00.
11.2.- Determinación de la Depreciación:
Según
lo
indica
José
Tomás
Estévez
Arria
en
su
DICCIONARIO RAZONADO DE EXCONOMÌA “La depreciación se entiende como el desgaste físico que sufre un activo real a través del transcurso del tiempo por causa de su utilización en el proceso productivo. También el desuso de un bien provoca su depreciación por el deterioro de los materiales. La obsolescencia trae
como
consecuencia
que
unos
equipos
determinados
construidos en un momento dado van perdiendo eficiencia en los procesos técnicos, y la empresa que los utiliza quedaría en condiciones de menor competitividad frente a otras, por tal razón también amerita su depreciación”. 35
La
depreciación
supone
una
pérdida
efectiva,
y
como
resultado debe ser registrada en la contabilidad de la empresa como un gasto más de la empresa, mediante los asientos respectivos. El objetivo final de este registro, es mantener intacto el capital de la empresa. En efecto, una empresa que no registra gastos los de depreciación podría registrar ganancias ficticias las cuales al ser repartidas en dividendos darían lugar a una perdí capital, ya que al necesitar reemplazar los equipos no habrían fondos a tal efecto. 11.2.1.-Causas de Depreciación o Desgaste:
Directas. Indirectas. 11.2.1.1.-
Causas Directas:
Deterioro Físico: Es el desgaste natural componentes
por
efecto
de
la
en piezas y
fricción,
temperaturas,
químicos, salitre, humedad, etc. Uso Indebido: Cuando los operadores no le dan el uso para el cual fueron diseñadas y no reciben mantenimiento adecuado. Desuso utilizados
por
Abandono:
Los
con frecuencia,
equipos
mecánicos
están expuestos
no
a oxidación,
deterioro de sus motores, ruptura de cables, saqueos y otros daños. Turnos de Trabajo: se refiere a la carga de trabajo diaria. Obsolescencia Económica: Se refiere a la disminución de la capacidad funcional para adaptarse a las exigencias del 36
mercado en cantidad y calidad. Obsolescencia Tecnológica: Es la salida al mercado de otras máquinas que realizan el mismo trabajo, pero con mayor eficiencia. 11.2.1.2.-
Causas Indirectas:
Tiene que ver con las marcas, modelos y el país donde fueron fabricadas,
ellos son símbolos
de garantía para las
máquinas y equipos. 11.3.- Calculo de la Depreciación:
VA = VR – DA VA
=
Valor Actual.
VR
=
Valor de Reposición.
DA
=
Sumatoria de las depreciaciones.
Para expresar la expresión anterior hay que tener en cuenta una Base de Depreciación, que denominaremos B, una Base Depreciable y un Valor Residual, por lo que una expresión numérica para éste caso será: B = Bd + Vr B
=
Base de Depreciación.
Bd
=
Base depreciable.
Vr
=
Valor Residual. D Anual = Bd / Vida Util
11.4.- Métodos de Depreciación: 11.4.1.- Método Lineal:
Este método establece una depreciación constante en el transcurso del tiempo. La línea recta representa la más simple de 37
las curvas, donde la depreciación en cada período es siempre igual y corresponde a la DEPRECIACIÓN TOTAL dividida entre el número de períodos de la VIDA ÚTIL prevista. El Método Lineal es también utilizado en la contabilidad fiscal. GRÁFICO DEL MÉTODO LINEAL Valor
10
Dt = VR – Vr D Anual = Dt / Vu DA = D Anual x n
0 90 80 70 60 50 40 30 20
Tiempo
1
2
3
4
5
6
7
8
A pesar de su extrema simplicidad, la depreciación de máquinas y equipos no es una función lineal en el tiempo, siendo más acentuada al principio que en los últimos años de la vida estimada, debido al desgaste, la inseguridad en cuanto a la utilización y por la pérdida de la garantía, cuyo valor se sumaba al precio del equipo cuando estaba nuevo. Ejercicio:
Una Maquinaria fue adquirida en el año 2000, por Bs. 50.000.000,00, y tiene una Vida útil de 15 Años. Se pide Calcular las
depreciaciones, Total, Acumulada,
Anual. 38
Dt = VR - Vr Dt = 50.000.000,00 – 5.000.000,00 Dt = 45.000.000,00 D Anual = Dt / Vu D Anual =
45.000.000,00 / 15
D Anual =
3.000.000,00
DA = D Anual
x
n
DA = 3.000.000,00 x 7 DA =
21.000.000,00
12. MÉTODOS DE VALORACIÓN: 12.1.- Método de Ventas Comparables:
El enfoque de valoración por excelencia, se sustenta en el
principio de sustitución que dice que "nadie pagará por un bien más de lo que le costaría adquirir otro de la misma calidad, utilidad, edad y estado de conservación". El método se desarrolla recopilando información en el mercado, sobre ventas efectivamente realizadas de propiedades comparables. Del análisis comparativo de las cualidades y defectos del bien valorado, con las de los bienes vendidos en el mercado, se extraen conclusiones sobre el más probable valor del bien valorado. Dentro del proceso se hacen todas las consideraciones pertinentes sobre el efecto de las variables impuestas por las coyunturas económicas y políticas en los mercados y en el valor de los bienes. 39
12.2.- Método del Costo:
El enfoque considera que en un mercado estable, el valor
del bien coincide con sus costos de construcción, acabado de terminar y con ausencia de vicios constructivos. Se sustenta en el principio de sustitución que dice que "nadie pagará por un bien más de lo que costaría construir uno de la misma calidad y utilidad". Este enfoque conduce a la consideración de la edad y estado de conservación del bien valorado, para diferenciarlo, a través de la estimación de una cantidad de depreciación, de un bien enteramente nuevo. La depreciación es pérdida de valor debido a la edad, desgaste por uso y/o abuso del bien valorado y se traduce en un grado específico de obsolescencia. Se aplica en aquellos ámbitos donde no se dispone de información de mercado. 12.3.- Método del Ingreso:
Es el enfoque de valoración que se aplica a bienes
destinados a la producción de rentas y, se basa en el principio " el valor se sustenta en la anticipación de los beneficios que un bien puede producir a su propietario en el futuro". El
procedimiento
consiste
en
estimar
la
corriente
de
beneficio neto que el bien producirá y se determina el valor presente de la misma. En general, se basa en el análisis del Flujo de Caja y en la definición de una tasa de descuento adecuada
que
debe
considerar,
dentro
de
un
escenario
económico inflacionario, el efecto de la depreciación del dinero, o 40
adoptar,
en
su
defecto,
un
escenario
de
cero
inflación,
considerando el riesgo país como parte de la tasa de descuento. 12.4.- Método Lineal:
Este método es frecuentemente utilizado en contabilidad y
por derivación se utiliza en Valuación, la expresión genérica que representa este planteamiento es la siguiente: V A = V R [1 - (1 - r) * n/T] Siendo: V A =
Valor Actual.
V R =
Valor de Reposición.
n
=
Edad.
T
=
Vida Útil.
r
=
Valor Residual.
Ejemplo:
Una Maquinaria fue adquirida en el año 2000, por Bs. 50.000.000,00, y tiene una Vida útil de 15 Años, su valor de Reposición es de Bs. 115.000.000,00.
V A =
?
V R =
115.000.000,00
n
=
7 años
T
=
15 años
r
=
0,10 V A = V R [1 - (1 - r) * n/T]
V A = 115.000.000,00[1 - (1 – 0,10) * 7/15] V A = 115.000.000,00[1 - (0,90) *0,466667] V A = 115.000.000,00[1 – 0,4200033] V A = 115.000.000,00 * 0,579997 41
V A = 66.699.658,00 12.5.- Método de Kuentzle:
Del
Método
anterior,
se
diferencia
porque
su
autor
considera, que el, factor atribuible a la Depreciación, estará reflejado por la relación edad, vida útil pero elevada al cuadrado, por lo que la fórmula se transforma de la siguiente manera: ' V A = V R [1 - (1 - r) *(n/T)2] Ejemplo:
Una Maquinaria fue adquirida en el año 2000, por Bs. 50.000.000,00, y tiene una Vida útil de 15 Años, su valor de Reposición es de Bs. 115.000.000,00.
V A =
?
V R =
115.000.000,00
n
=
7 años
T
=
15 años
r
=
0,10 V A = V R [1 - (1 - r) *(n/T)2]
V A = 115.000.000,00[1 - (1 – 0,10) * (7/15) 2] V A = 115.000.000,00[1 - (0,90) *0,2177778] V A = 115.000.000,00[1 – 0,196] V A = 115.000.000,00 * 0,804 V A = 92.460.000,00 12.6.- Método de Ross:
Tiene su basamento en las consideraciones de los Métodos
anteriores, al considerar que la solución estará representada por una curva intermedia entre la Línea Recta y la Expresión de Kuentzle, quedando la fórmula en los siguientes términos. 42
VA = V R [1 - (1- r) * (n/T + (n/T) 2)/2] Ejemplo:
Una Maquinaria fue adquirida en el año 2000, por Bs. 50.000.000,00, y tiene una Vida útil de 15 Años, su valor de Reposición es de Bs. 115.000.000,00.
V A =
?
V R =
115.000.000,00
n
=
7 años
T
=
15 años
r
=
0,10 VA = V R [1 - (1- r) * (n/T + (n/T) 2)/2]
V A = 115.000.000,00[1 - [(1 – 0,10)] * [(7/45) + (7/15) 2] / 2] V A = 115.000.000,00[1 - [(0,90)] * [(0,466667) 2] V A = 115.000.000,00[1 - [(0,90)] * [0,684445] / 2] V A = 115.000.000,00[1 – (0,90 * 0,3422225)] V A = 115.000.000,00[1 – 0,30800025] V A = 115.000.000,00[0,69199975] V A = 79.579.971,25 GRÁFICA COMPARATIVA BR
Kuentz
Ros 43
+ (0,217778)] /
BD
Línea
r
Vida Útil (años)
12.7.- Método de la Suma de los Dígitos:
Para este caso, el cálculo del Factor de Depreciación
Acumulada (Fd), corresponde a la siguiente expresión: Fd = (S - s)/S Siendo: S
=
Suma de los dígitos de los anos de vida útil.
s
=
Suma de los dígitos de los años de la vida útil
remanente. Fd
=
Factor de Depreciación Acumulada. VA = VR – DA
12.8.- Método de la Sociedad Mexicana de Ingeniería Económica y de Costos (Línea Recta Ponderada):
Con la siguiente fórmula general:
VA
=
VR {1 - [n/N (A) + FC (B) – FO (C)]}
Siendo: VA
=
Valor actual de la maquinaria. 44
VR n
=
N
=
Valor de reposición de la maquinaria
Es
el
número
de
años
de
vida
consumida
en
términos
de
producción.
=
Es la vida total, que se estima tendría el bien en
términos de producción. FC
=
Es
apariencia
el
factor
de
conservación
o
física.
FO
=
Es el factor de obsolescencia.
A.B.C.
=
Son los ponderados en forma porcentual
asignados a la Edad, Conservación y Obsolescencia. Conservación (FC): El factor de conservación, es el estado físico observado en dicho
equipo con
respecto al mantenimiento,
producción y condiciones de operación: CONDICIÓN
PORCENTAJE
Nuevo
5%
Muy Bueno
15%
Bueno
35%
Regular
55%
Malo
90%
Obsolescencia (FO):
45
ritmo
de
Dicho factor está en función de las innovaciones o modificaciones, en los nuevos diseños y capacidades de los equipos: VIDA CONSUMIDA
PORCENTAJE
De 1 a 6 años
15%
De 7 a 12 años
30%
De 13 a 18 años
45%
De 19 a 24 años
60%
De 25 a 30 años
75%
12.9.- Método de Marston y Agg.
La fórmula general que corresponde a éste método es la
siguiente: vu VA
=
e
vu
VR {0.9 [1+i) - (1+i) / (1+i) -1] + 0.10}
V A =
Valor Actual.
V R =
Valor de Reposición.
VU
=
Vida Util.
e
=
Edad.
i
=
Tasa de Interés de Recuperación. (12%)
Ejemplo:
Una Maquinaria fue adquirida en el año 2000, por Bs. 50.000.000,00, y tiene una Vida útil de 15 Años, su valor de Reposición es de Bs. 115.000.000,00.
V A =
?
V R =
115.000.000,00 46
n
=
7 años
T
=
15 años
r
=
(10%) 0,10
i
=
(12%) 0, 2 vu
VA
=
vu
VR {0.9 [(1+i) - (1+i) / (1+i) -1] + 0.10}
15
7
VA
e
=
15
115.000.000,00 {0.9 [(1+0,12) - (1+0,12) / (1+0,12) -
1] + 0.10} 15 7
15
VA
=
115.000.000,00 {0.9 [(1,12) - (1,12) / (1,12) -1] +
0.10} VA
=
115.000.000,00 {0.9 [(5,47357) - (2,21068) /
(5,47357) -1] + 0.10} VA
=
115.000.000,00 {0.9 [(3,26289) / (4,47357)] + 0.10}
VA
=
115.000.000,00 {0.9 (0,72937) + 0.10}
VA
=
115.000.000,00 (0,656433 + 0.10)
VA
=
115.000.000,00 {0,756433}
VA
=
86.989.795,00
12.10.- Método Venezolano (Pardo - Pulido):
Existe un criterio que plantea un Coeficiente de Ajuste MK",
para obtener coincidencia entre el Valor anteriormente calculado y
una
posible
realidad
del
Mercado
y
un
estado
de
Mantenimiento observado, por lo que se debe calcular este Coeficiente para obtener valores acordes al verdadero valor del 47
activo considerado, obteniéndose en consecuencia la siguiente fórmula: V.A = (V R
- D A) * K
DA
=
1 - [(1- r) * (n/T + (n/T) 2)/2]
K
=
K1 * K2 * K3
K1
=
D por mantenimiento.
K2
=
D por mercado.
K3
=
D por tecnología.
Depreciación por Mantenimiento: Este factor califica las condiciones de funcionamiento y mantenimiento a que son sometidas las máquinas o equipos, se determina como resultado
de
la
inspección
ocular
y
la
información
suministrada por el propietario, el ingeniero de planta, operario,
etc.
La
información
puede
obtenerse
de
los
cronogramas de mantenimiento correctivo o preventivo que poseen las empresas. También es importante detallar el entorno donde funcionan las máquinas, a fin de detectar los agentes climáticos y ambientales desfavorables e inevitables, tales
como:
exceso
de
temperatura,
agentes
corrosivos, polvo, humedad, etc. DEPRECIACIÓN POR MANTENIMIENTO CONDICIÓN Excelente Bueno Regular Malo Pésimo
% 100 95 85 75 65
48
químicos
Depreciación por Mercado: El factor representa la facilidad o dificultad de ubicar las máquinas mercado.
Este
factor
está
o equipos
vinculado
con
la
en el utilidad,
deseabilidad, escasez, marca y modelo del bien a avaluar. Las
dificultades
de
ubicación
se
deben
a:
Marca
no
reconocida, modelo descontinuado o poca existencia en el país de fábrica que las utilizan. DEPRECIACIÓN POR MERCADO TIPO DE MERCADO % Excelente 100 Bueno 95 Más que regular 90 Regular 85 Menos que regular 80 Malo 75 Muy malo 70 Pésimo 65 Depreciación por Tecnología: El factor se determina en base
a
la
experimentan
obsolescencia las
de
máquinas
y
tipo
tecnológica
equipos,
cuando
que en
el
mercado existen otros modelos que optimizan los sistemas de producción, es decir, realizan el mismo trabajo pero con más eficiencia, incluyen perfeccionamientos técnicos que la hacen más económica en su operación y mantenimiento, El Tasador
debe
comparar
detenidamente
la
diferencia
tecnológica que existe entre los equipos que se valoran y los que existen en el mercado. DEPRECIACIÓN POR TECNOLOGÍA VIDA CONSUMIDA La misma tecnología 49
% 100
Algunos cambios Cambios importantes sensibles Cambio de tecnología vigentes Cambios de tecnología no vigentes vigente
95 90 85 65
Ejemplo:
Una Maquinaria fue adquirida en el año 2000, por Bs. 50.000.000,00, y tiene una Vida útil de 15 Años, su valor de Reposición es de Bs. 115.000.000,00. V.A = (V R
- D A) * K
V A =
?
V R =
115.000.000,00
DA
=
1 - [(1- r) * (n/T + (n/T) 2)/2]
K
=
K1 * K2 * K3
K1
=
D por mantenimiento.
K2
=
D por mercado.=
0,90
K3
=
D por tecnología.
=
n
=
7 años
T
=
15 años
r
=
(10%) 0,10
DA
=
(1- 0,10) * (7/15 + (7/15) 2)/2
=
0,95
1
(0,90) * (0,46667 + 0,21778) / 2 0,90 * 0,34223 DA
=
0,308007 * 115.000.000,00
DA
=
35.420.805,00
K
=
K1 * K2 * K3 0,95 * 0,90 * 1
K
=
0,85 50
V.A =
(VR
- D A) * K
V.A
=
(115.000.000,00 - 35.420.805,00) * 0,85
V.A
=
79.579.195,00
V.A
=
67.642.315,75
* 0,85
12.11.- Método de Elio de Caires:
Este método se basa en la obtención de un coeficiente de
depreciación tomando en cuenta los factores mantenimiento y trabajo, y al ser aplicado disminuye el Valor de Reposición. V (t, Mant, Trabajo, T) = Vo [(l-r) D (t, Mant/Trabajo, T) +r] COEFICIENTE DE MANTENIMIENTO TIPO DE MANTENIMIENTO
VALOR
Inexistente
0
Tolerante
5
Normal
10
Riguroso
15
Perfecto
20
COEFICIENTE DE TRABAJO TIPO DE TRABAJO
VALOR
Nulo
0
Leve
5
Normal
10
Pesado
15
Extremo
20
Ejemplo:
Una Maquinaria fue adquirida en el año 2000, por Bs. 50.000.000,00, y tiene una Vida útil de 15 Años, su valor 51
de Reposición es de Bs. 115.000.000,00. V (t, Mant, Trabajo, T) = Vo [(l-r) D (t, Mant/Trabajo, T) +r] V A (t, Mant, Trabajo, T) Vo
=
=
?
115.000.000,00
Derivada (t, Mant / Trabajo, T)
=
Aplicar Tablas =
0,75 n
=
7 años
T
=
15 años
r
=
(10%) 0,10
t, Mant
=
Perfecto
Trabajo, T =
Pesado
=
20
=
15
V (t, Mant, Trabajo, T) = Vo [(l-r) D (t, Mant/Trabajo, T) +r] V (t, Mant, Trabajo, T) =
115.000.000,00 [(l – 0,10) (0,22099) +
0,10] V (t, Mant, Trabajo, T)
= 115.000.000,00 [(0,90) (0,22099) +
0,10] V (t, Mant, Trabajo, T)
= 115.000.000,00 [(0,198891) + 0,10]
V (t, Mant, Trabajo, T)
= 115.000.000,00 [0,298891]
V (t, Mant, Trabajo, T)
= 34.372.465,00
VA
=
VA
=
115.000.000,00 – 34.372.465,00 80.627.535,00
52
13. ANEXOS TABLA 1 Función de Coeficiente de Desgaste
Ç( , ) = 0.853081710 e^(0,067348748 – 0,041679277 – 0,001022860) Ç( , )
0
5
10
0
0,85
5
1,19
10
1,67
15
2,34
20
3,28
0
0,69
5
0,95
10
1,29
15
1,76
20
2,40
0
0,56
5
0,75
10
1,00
15
1,32
20
1,76 53
15
20
0
0,46
5
0,59
10
0,77
15
1,00
20
1,29
0
0,37
5
0,47
10
0,59
15
0,75
20
0,95
TABLA 2 Función de Depreciación D (t). para la condición § (U, t) = 1
D(t)= 1,347961431 / [ 1 + 0,347961431 eA (3,579760093 § ( U , t ) t/T) ] t/T
0,00 0.01 0 02 0.03 0,04 0.05 0,05 0.07 0.08 0.09 0.10 0.11 0,12 0.13 0,14 0.15 0.16 0,17 0,18 0.19 0,20 0,21
D(t)
1.00000 0.99068 0.9S120 0.97157 0.96178 0.95184 0.94175 0.93152 0.92115 0.91064 0.90000 0.88923 0.87834 0.86732 0,85620 0,84496 0.83362 0,82219 0,81067 0,79906 0.78737 0,77562
t/T
0,40 0.41 0.42 0.43 0,44 0.45 0.46 0.47 0.48 0.49 0.50 0.51 0,52 0.53 0,54 0.55 0.56 0,57 0.58 0.59 0,60 0.61
D(t)
0,54867 0.53706 0.52554 0,51411 0,50277 0,49154 0.48041 0.46940 0,4.5851 0.44774 0,43710 0.42660 0.41623 0.40600 0,39592 0,38598 0,37620 0.36557 0,35709 0.34777 0,33862 0.32962 54
t/T
0,80 0,81 0.82 0.83 0,84 0.85 0,86 0,87 0.88 0,89 0.90 0.91 0.92 0.93 0.94 0,95 0,96 0,97 0.98 0,99 1,00 1.01
D(t)
0,18988 0,18411 0.17850 0.17302 0.16770 0,16251 0.15746 0.15255 0,14778 0,14313 0.13862 0.13423 0,12996 0,12582 0,12179 0,11789 0,11409 0,11041 0,10683 0.10337 0.10000 0.09674
t/T
1,20 1.21 1.22 1.23 1,24 1,25 1.26 1.27 1.28 1.29 1,30 1.31 1,32 1,33 1.34 1,35 1.36 1,37 1.38 1.39 1,40 1.41
D(t)
0,05080 0,04908 0,04741 0,04580 0.04424 0.04274 0.04128 0.03987 0.03851 0.03719 0.03592 0.03469 0.03350 0.03235 0.03124 0,03017 0.02913 0.02312 0,02716 0,02622 0,02531 0.02444
0.22 0.23 0,24 0.25 0.26 0.27 0,23 0,29 0.30 0.31 0.32 0.33 0,34 0.35 0.36 0.37 0.38 0.39
0.76380 0.75192 0.73999 0.72803 0.71602 0.70400 0.69195 0.57989 0,66783 0.65577 0,64372 0.63169 0.61969 0.60772 0,59580 0.58392 0.57210 0,56035
0,62 0.63 . 0,64 0.65 0.66 0,67 0.68 0,69 0,70 0.71 0.72 0.73 0,74 0.75 0,76 0.77 0.78 0,79
0.32079 0,31212 0.30362 0.29528 0.28711 0,27910 0.27126 0.25359 0.25608 0.24874 0,24156 0.23454 0.22769 0.22099 0.21446 0.20808 0.20186 0.19579
1.02 1,03 1,04 1.05 1.06 1.07 1.08 1,09 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 1.15 1,16 1.17 1.18 1.19
0,09357 0.09050 0.08753 0,08464 Or08185 0.07914 0,07651 0,07397 0.07151 0.06912 0.06681 0,06457 0.06241 0,06031 0.05828 0,05632 0.05442 0.05258
1,42 1.43 1.44 1.45 1.46 1.47 1.48 1.49 1,50 1.51 1.52 1.53 1.54 1.55 1.56 1.57 1.58 1,59
0.02360 0.02278 0,02199 0.02123 0,02050 0.01979 0.01910 0.01844 0,01780 0.01718 0.01658 0.01601 0.01545 0.01491 0.01439 0.01389 0.01341 0.01294
TABLA 3 Función de Depreciación D(t), para la condición § (U, t) = 1
D(t)= 1,347961431 / [ 1 + 0,347961431 eA (3,579760093 § ( U , t ) t/T ] t/T
1.60 1.61 1.62 1.63 1,64 1,65 1.66. 1.67 1.68 1.69 1.70 1.71 1.72 1.73 1.74 1,75 1.76 1.77 1.78 1,79 1, 80 1.81 1,82 1.83 1,84
D(t)
0,01249 0,01206 0.01164 0.01123 0.01084 0.01045 0.01010 0.00974 0.00940 0.00907 0.00876 0.00845 0,00816 0.00787 0,00760 0,00733 0.00707 0,00533 0.00659 0.00636 0.00613 0,00592 0.00571 0.00551 0,00532
.t/T
2,00 2,01 2.02 2.03 2.04 2,05 2.06 2.07 2,08 2.09 2.10 2.11 2.12 2.13 2,14 2,15 2,16 2.17 2.18 2,19 2,20 2,21 2,22 2.23 2.24
D(t)
0,00300 0,00290 0,00280 0,00270 0,00260 0,00251 0.00243 0.00234 0.00226 0,00218 0,00210 0.00203 0,00196 0,00189 0,00182 0,00176 0.00170 0,00164 0,00158 0.00152 0,00147 0,00142 0,00137 0.00132 0,00127
t/T
D(t)
2,40 0,00072 2,41 0,00069 2,42 0,00067 2.43 0,00065 2,44 0,00062 2,45 0,00060 2,46 0,00058 2,47 0.00056 2.48 0,00054 2.49 0.00052 2.50 0,00050 2,51 0,00049 2.52 0,00047 2,53 0,00045 2.54 , 0.00044 2,55 0,00042 2,56 . 0.00041 2.57 0.00039 2.58 0,00038 2,59 0,00036 . 2.60 0,00035 2.61 0,00034 2.62 0,00033 2.63 0,00032 2.64 0,00030
55
t/T
2,80 2.81 2.82 2,83 2.84 2.85 2.85 2,87 2,88 2.89 2.90 2.91 2.92 2,93 2.94 2,95 2,96 2,97 2.98 2.99 3.00. 3,01 3.02 3.03 .3.04
D(t)
0,00017 0.00017 0.00015 0.00015 0.00015 0,00014 0,00014 0.00013 0.00013 0.00012 0.00012 0.00012 0,00011 0.00011 O.OOO1 0,00010 O 0.00010 0.00009 0.00009 0.00009 0.00008 0,00008 0,00008 0.00008 0,00007
1.85 1.85 1.87 1,88 1.89 1,90 1.91 1.92 1.93 1.94 1.95 1.96 1.97 1.98 1.99
0,00513 0.00495 0,00478 0.00461 0,00445 0,00429 0.00414 0.00400 0,00386 . 0,00372 0.00359 0,00347 0.00334 0.00323 0,00311
2,25 2.26 2,27 2,28 2,29 2,30 2,31 2.32 2.33 2,34 2.35 2.36 2.37 2.38 2,39
0,00123 0.00119 0.00114 0,00110. 0.00107 0,00103 0.00099 0,00096 0.00092 0.00089 0.00086 0.00083 0,00080 0,00077 0,00075
2.65 2,66 2.67 2,68 2.69 2.70 2.71 2,72 2.73 2.74 2.75 2.76 2.77 2J8 2,79
0.00029 0.00028 0.00027 0.00026 0,00025 0,00025 .0.00024 0.00023 0,00022 0.00021 0.00021 0,00020 0,00019 0.00018 0,00018
3.05 3.06 3,07 3.08 3.09 3.10 3.11 3.12 3.13 3,14 3.15 3,16 3,17 3.18 3.19
„
0.00007 0,00007 0.00007 0.00006 0.00005 0.00006 0.00006 0.00005 0.00005 0,00005 0.00005 0,00005 0,00005 0,00004 0.00004
PERÍODOS SUGERIDOS PARA LA DEPRECIACIÓN TOTAL (VIDA ÚTIL)
Equipos de Oficina Mesas de madera, vidrio o hierro Archivos de madera Cofres Máquinas de escribir, mecánicas Máquinas de escribir, eléctricas Máquinas de calcular Máquinas de contabilidad Aparatos de aire acondicionado Aparatos de aire acondicionado central Aparato de comunicación Máquinas fotocopiadoras CPU Impresoras matriciales Impresoras chorro de tinta Impresoras Láser y chorro de cera Videos VGA monocromático y color Periféricos Equipos de transporte Aeronaves comerciales Aeronaves particulares 56
Mínimo 8 8 20 6 4 6 5 14 14 6 4 3 6 5 4 6 5
Máximo 14 12 25 10 6 8 8 20 18 10 6 6 10 8 8 10 8
Mínimo
Máximo
5 6
8 10
Automóviles particulares Autobuses Vehículos utilitarios Camiones livianos Camiones pesados Remolques (quinta rueda) Camiones mezcladores Camiones volteos Camiones "todo terreno" Vagones ferroviarios y locomotoras
5 6 5 4 6 6 6 6 6 14
10 12 10 6 12 15 15 15 15 20
[transporte interno (dentro de la Vagones ferroviarios y locomotoras
12
16
empresa)] (transporte externo) Embarcaciones uso comercial Embarcaciones uso recreativo Equipos para transporte fluvial
14 12 16
20 25 22
Equipos e instalaciones industriales Bombas Compresores Correas de línea de producción Correas transportadoras Elevadores Sopladores Tubos de cobre Tubos de acero inoxidable Tubería exterior Generadores
Mínimo 14 14 18 16 16 14 24 24 10 14
Máximo 20 20 25 24 24 20 26 26 15 20
Equipos e instalaciones agrícolas Arados Invernadero Tractores
Mínimo 8 10 10
Máximo 12 20 15
Equipos e instalaciones minerales Extracción de minerales metálicos Extracción de minerales no metálicos
Mínimo 7 7
Máximo 15 15
57
Producción de petróleo Gas natural Perforación de pozos de petróleo y de Explotación de depósitos de petróleo gas Refinación de petróleo Instalaciones y tuberías para Instalaciones para almacenaje (en transporte Instalaciones para almacenaje (en acero)
7 7 5 10 18 15 10 10
15 15 8 20 25 25 20 25
fibra) Equipos para construcción civil Equipos básicos para construcción Grúas y elevadores
Mínimo 5 15
Máximo 10 20
Fabricación de productos alimenticios Industria molinera (incluye molinos de y bebidas Ingenios azucareros y refinadoras de cereales) Fabricación de cigarros, tabacos y «azúcar.
Mínimo 12 15 10
Máximo 25 25 16
Mínimo 5 10 10 10
Máximo 10 25 20 25
Producción de madera Aserraderos – permanentes Aserraderos – temporales Carpintería y ebanistería Contraenchapados Láminas de madera fábrica de estacas y postes
Mínimo 10 5 15 10 15 10
Máximo 15 10 25 25 25 20
Máquinas universales en la empresa
Mínimo
Máximo
15 15
20 25
puros. Equipos de la industria textil Tejedora Tejidos y telares Acabado y teñido Ropas/confecciones de caucho y de cuero
metalmecánica Tornos mecánicos Cepillos 58
Fresas Electroerosión Prensas hidráulicas Taladros radiales Máquinas universales para su uso
12 10 20 20 Mínimo
20 15 25 25 Máximo
Tornos mecánicos en mantenimiento Cepillos Fresas Electroerosión Prensas hidráulicas Taladros radiales Máquinas universales para uso en
20 20 15 10 20 20 Mínimo
25 25 25 15 25 25 Máximo
10 10 5 10 10 15
15 15 12 15 15 20
Tomos mecánicos producción Cepillos Fresas Enfriamiento por inducción Prensas hidráulicas Taladros radiales
14. REFERENCIAS [1] Marston Anson, Winfrey R, Hempstead J.C. Valoración de Instalaciones Industriales. Hispano Europea. Barcelona. 1.969. [2] Riggs, L.C.
Editorial
Sistemas de Producción, Planificación, Análisis y Control. EUMBA. 1.990.
[3]
http://ebookbrowsee.net/01manual-avaluo-maquinaria-y-equipos-pdf-
d342536595
[4
]
http://www.confianzaingenieros.com/helm/MAYO/8395/informe.p df 59
