Flujo de Caja Ariel Cortes Cortes Villalobos Villalobos Formulación de proyectos Instituto IACC 22 de Mayo, 2016
Desarrollo Nombre: impuesto a la renta por periodo y utilidad calculada en base a ingresos, inversiones, gastos, calendario de inversiones, depreciación y flujo parcial.
Recursos necesarios para realizar la tarea 1- ontenido de la semana ! "- #lujo $jemplo
%nstrucciones: &ara la evaluación de un proyecto de ventas de paltas dentro de una industria de las paltas, no se sabe cual es el impacto de los impuestos mencionados en el articulo "' ley de impuestos de la renta dentro de la evaluación, y para esto es necesario construir un flujo de caja parcial y aplicar el impuesto en el momento correcto. &ara la construcción se (a estimado las siguientes funciones de oferta y demanda:
&redicciones de la demanda: t son el n)mero de periodo a proyectar * meses en donde el periodo + corresponde a enero de "'1, el periodo a febrero de "'1 y asi sucesivamente. /t0: la cantidad estimada para el periodo t /t0 2 /t0 **3* /t0//+4,1"*t5061!.!''0*/7",!891''0*', e estima ue la cantidad de euilibrio de mercado es de "!.!''. $l precio de una caja de palta en a precio de mercado se calcula como: antidad de euilibrio -1"'''6/p0 Donde ;p< es el precio de mercado para una caja de paltas.
ostos, gastos e inversiones del proyecto
Ítem Remuneraciones Administración Remuneraciones personal de planta Otros fjos (comunicaciones, energa, mantención, agua! $apacitación %esticidas & 'ertiliantes Ad)uisición de %lantas 'lete %ac*ing +ueldo personal de entas $omisiones -ransporte de productos i/ticos +ueldo de +ecretarias $omunicaciones (a, telono, internet! astos de impresiones astos por aseo & mantención astos de 4tiles de ofcina +eguros +ericio medico astos casino & recreación oiliación de personal -ransporte interno /)uina eleadora eculo transporte interno de productos %alietiadora a)uina armado de cajas 7nea de aciado de productos
Valor 2.600.0 00 3.150.0 00 2."#0.0 00 600.000 2.000.0 00 2".000 3.###.0 00 13."31. #25 5.000.0 00 1.500.0 00 5.000.0 00 1.500.0 00 500.000 "50.000 300.000 2.000.0 00 #00.000 2."00.0 00 "50.000 500.000 1.000.0 00 250.000 5.000.0 00 10.000. 000 30.000. 000 30.000. 000 25.000. 000
10.000. 000 #.000.0 00 15.000. 000
a)uina sanitiadora $onstrucción de %oso de Agua +istema de riego para 5 ect/reas
&ara lograr aplicar el impuesto se solicita: 1- $stimar la demanda proyectada para los periodos,+, 4', 41, 4", 4, 4+ /! periodos0 /t0 2 /t0 **3* /+0 //+4, 1"*+0 61!.!''0 * /7", !891''0 * ', /+0 14.! /4'0 14.+" /410 14.+! /4"0 14.4'! /40 14.4+ /4+0 14.47' "- $stimar el precio por caja del producto antidad de euilibrio "!.!'' antidad de euilibrio 1".''' 6 /p0 /"!.!''6 1".'''09 p & 1".7!8 - $stimar los ingresos por periodo %eriodos 9emand as %recios ;ngresos
"8
50
51
52
53
5"
15.386 15."32 12."68 15.506 15.""3 12.#6: 12.#6: 12.#6: 12.#6: 12.#6: 18#1003 18#5635 160"3#6 188515: 18#:050 32 "" 23 02 #1
15.5#0 12.#6: 200"6:# 60
+- lasificar los costos
Costos fjos de producción Remuneraciones Administración
Costos anuales 2600000
Remuneraciones personal de planta Otros fjos (comunicaciones, energa, mantención, agua!
3150000 2"#0000 #230000
TOTAL
Costos variables de Producción
Costos anuales
$apacitación %esticidas & 'ertiliantes Ad)uisición de %lantas 'lete %a*ing
600000 2000000 2"000 3###000 13"31#25 188"3#25
TOTAL 2otal de costos: .#.& 6 .=.& 7."'.'' 6 1.'+.7"4 "7.18.7"4 4- lasificar las inversiones
Inversiones /)uina eleadora eculo transporte interno de productos %alietiadora a)uina armado de cajas 7nea de aciado de productos a)uina sanitiadora $onstrucción de %oso de Agua +istema de riego para 5 ect/reas
TOTAL
Costos anuales 5000000 10000000 30000000 30000000 25000000 10000000 #000000 15000000 133000000
2otal de inversiones 1.'''.'''
!- lasificar los gastos
Gastos en ventas y comercialiación +ueldo personal de entas $omisiones -ransporte de productos i/ticos
TOTAL
Costos anuales 5000000 1500000 5000000 1500000 13000000
Gastos !enerales
Costos anuales
+eguros +ericio medico astos casino & recreación oiliación de personal -ransporte interno
2"00000 "50000 500000 1000000 250000 "600000
TOTAL
Gastos administrativos
Costos anuales
+ueldo de +ecretarias $omunicaciones (a, telono, internet! astos de impresiones astos por aseo & mantención astos de 4tiles de ofcina
500000 "50000 300000 2000000 #00000 "050000
TOTAL
2otal de gastos: >.=. 6 >.> 6 >.? 1.'''.'''6 +.!''.'''6 +.'4'.''' "1.!4'.'''
8- alcular la depreciación acelerada de los activos
Actios fjos /)uina eleadora eculo transporte interno de productos %alietiadora a)uina armado de cajas 7nea de aciado de productos a)uina sanitiadora $onstrucción de %oso de Agua +istema de riego para 5 ect/reas
ida alores 4til alor de ida 4til acelera residua compra normal da l 25000 5000000 20 : 00 10000000 30000000 30000000 25000000 10000000 #000000 15000000
7- alcular el capital de trabajo mediante el m@todo D?A
# 10 11 : 10 20 :
3 3 " 2 3 : 2
0 0 0 0 0 0 0
%
"8 1655586 #8 "8#23#2 5 115:35# 6" 115:35# 6"
50 1655586 #8 "880"12 5 1156555 6" 231381" 2#
51 1655586 #8 "88#533 # 1155:"" 61 3"6865# #8
52 1655586 #8 5006:1" 2 115"825 ": "62"58" 36
53 1655586 #8 501"8#: 5 115"08# 1" 5::#6#2 50
5" 1655586 #8 50233"3 6 1153262 53 68318"5 03
12#6: 12#6:
12#6: 12#6:
12#6: 12#6:
12#6: 12#6:
12#6: 12#6:
12#6: 12#6:
De acuerdo a los cBlculos el mayor d@ficit representado por el mayor saldo acumulado se da en el periodo 1 , alcanzando un valor estimado de C 114847!+
%
"8 50 51 52 53 1655586 1655586 1655586 1655586 1655586 #8 #8 #8 #8 #8 "8#23#2 "880"12 "88#533 5006:1" 501"8#: 5 5 # 2 5 115:35# 1156555 1155:"" 115"825 115"08# 6" 6" 61 ": 1"
+aldo capital de 115:35# tra=ajo 6" saldo 115:35# 231":1: 3":12:2 "62:01: 5:#18"3 68360"1 acumulado 6" 2# 82 53 00 1" - Determinar cuBl es la cantidad ue (ace la utilidad cero para cada periodo
%-;7. A$>. A?-<+ 9< ;%><+-O
"8
50
#030000 #110000
51
52
#181"03 #2:331:
53
5" 1655586 #8 50233"3 6 1153262 53
#0#8303 6"
5"
#356050 #"38611
1'- %dentificar la estructura de impuestos en base tipo de industria
<R<+O+ %OR -A+ @$ostos 'ijos de
"8 50 51 52 53 5" #230000 #230000 #230000 #230000 #230000 #230000
%roducción @$ostos aria=les de %roducción >-;7;9A9 BR>-A
188"3#2 188"3#2 188"3#2 188"3#2 188"3#2 188"3#2 5 5 5 5 5 5 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2 5 5 5 5 5 5
11- ?plicar los impuestos de forma periódica para los flujos y calcular la utilidad despu@s de impuestos
%-;7. A$>. A?-<+ 9< ;%><+-O @;mpuesto a la Renta (1:C! @;%><+-O por enta de Actios >-;7;9A9 9<+%><+ de ;%><+-O+
"8
50
#030000 #110000 2036 12#6: :"13:2
2036
51
52
#181"03 #2:331: 2036
2036
53
5"
#356050 #"38611 2036
2036
12#6:
12#6:
12#6:
12#6:
12#6:
:"#:#6
:562:"
:63#3:
::1":5
::8180
1"- %ngresar los datos calculados en un flujo parcial, para todo el periodo: %-;7;9A9
"8
50
51
52
53
5"
18#1003 18#5635 160"3#6 188515: 18#:050 32 "" 23 02 #1
200"6:# 60
#230000 #230000 #230000 #230000 #230000 #230000 188"3#2 188"3#2 188"3#2 188"3#2 188"3#2 188"3#2 5 5 5 5 5 5 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2 2#1:3#2
BR>-A A+-O+ O%-;7;9A9 O%
5
5
5
5
5
5
1300000 1300000 1300000 1300000 1300000 0 0 0 0 0
1300000 0
"050000 "050000 "050000 "050000 "050000 "050000 "600000 "600000 "600000 "600000 "600000 "600000 2165000 2165000 2165000 2165000 2165000 2165000 0 0 0 0 0 0 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0 0 0 0 0 0 0 "512500 "251250 3:62500 0 00 0 2625000 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0
0 0
@9epreciación 0 0 @;nters de 7.%. 0 0 @;nters de $.%. 0 0 >-;7;9A9 A?-<+ de 115:35# 231381" 3"6865# "62"5#" :::#6#2 68318"5 ;%><+-O 6" 2# #8 36 50 03 >-;7. A$>. A?-<+ 9< ;%><+-O #030000 #110000 #181"03 #2:331: #356050 #"38611 @;mpuesto a la Renta (1:C! 2036 2036 2036 2036 2036 2036 @;%><+-O por enta de Actios 12#6: 12#6: 12#6: 12#6: 12#6: 12#6: >-;7;9A9 9<+%><+ de ;%><+-O+ :"13:2 :"#:#6 :562:" :63#3: ::1":5 ::8180
ibliografEa -
ontenidos de la semana