Universitatea Alexandru Ioan Cuza, IASI
Facultatea de economie si administrarea afacerii
Specializarea: Finanțe-Bănci Specializarea: Obiectul: Management Obiectul: Management bancar
Anal An aliz iza a ev evol oluţi uţiei ei indi in dica cato tori rilo lor r din di n bilanţul contabil pentru Banca BNP Paribas din Franța
Studenți :
Îndrumător: Prof. Bogdan
Căpraru
Iaşi 2013
1
Cuprins
Capitolul I: Analiza evoluţiei indicatorilor din bilanţul contabil pentru banca BNP Paribas din Franța în perioada 2006-2012......................................................................................3 1.1. 1.2.
Scurt istoric .................................................................................................................3 Analiza evoluției bilanțului în perioada 2006 -2012 ...................................................4
indicatorilor de performanţă bancară ...........................................7 Capitolul III: Comparaţie indicatorilor de performanță ai băncii BNP Paribas cu indicatorii de pe întreg sistemul bancar din Franța ...................................................................12 Capitolul II: Calculul
Concluzii ..................................................................................................................................16 Bibliografie ..............................................................................................................................17
2
Capitolul I: Analiza evoluţiei indicatorilor din bilanţul contabil pentru banca BNP Paribas din Franța în perioada 2006-2012 1.1.Scurt istoric BNP Paribas1
a fost fondată în 1869 de către Adrien Delahante, Edmond Joubert şi Henry Cernuschi , bancheri şi investitori, în Paris sub denumirea de Banque de Paris. În anul 1966 Ministerul de Finanţe francez anunţă înființarea Banque Nationale de Paris (BNP) și care se transformă în cea mai mare instituţie financiară din Franţa şi a şaptea ca mărime a activelor.
În februarie 1982 BNP este naţionalizată, însușind cu această ocazie numele Compagnie Financière de Paribas (Banque Paribas). Timp de peste patru ani a func ţionat ca bancă naţionalizată, pentru ca în 1987 directorul său de atunci, Michel François-Poncet, să reuşească să o privatizeze din nou. Începând cu anul 1996 banca iniţiază o puternică politică de achiziţii, astfel preia Cetelem, iar un an mai târziu, Co mpagnie Bancaire. Odată cu adunarea generală a acţionarilor din anul 1998 se hotărăşte crearea grupului Paribas prin fuziunea dintre Compagnie Financière de Paribas, Banque Paribas şi Compagnie Bancaire, precum şi Compagnie de Navigation Mixte. Adunarea Generală a acţionarilor anunţă în mai 2000 crearea noului grup BNP Paribas. Având un venit net de 1,3 bilioane euro şi 77 000 angajaţi în 83 de state ale lumii, BNP Paribas ajunge printre primele instituţii financiare din Franţa dar şi din Europa. În 2001 BNP iniţiază o strategie de creştere pentru a ajunge prima bancă ca şi importanţă din zona euro până în anul 2002. În anul 2006 BNP Paribas a fost considerată lider în zona euro şi al treilea brand francez la nivel mondial, precum şi a zecea bancă din lu me. Anul 2008 aduce o criză fără precendent pentru serviciile financiare. Cu toate acestea, BNP Paribas este numită Banca Anului de către revista “THE BAKER”. În anul 2009 grupul deţine cel puţin 75% din Fortis Bank, Asset management şi private banking şi 25% din Fortis Asigurări. BNP Paribas este cea mai importanta bancă din zona Euro după valoarea activelor și cea de -a doua dupa capitalizarea bursieră (după Banco Santander).2 Revista Global Finance3 a anunțat premiile sale anuale pentru băncile de top din lume pe piețele dezvoltate și emergente. BNP Paribas a fost numită"Cea însemnată bancă din Europa de Vest", în categoria regională. Mai mult decât atât, atât BNP Paribas și BNP Paribas Fortis au fos t recunoscute ca fiind cele mai bune bănci din Franța și Belgia, respectiv , "cele mai dezvoltate de pe piață bancară din lume în 2013"
1
http://bank.bnpparibas.com/en/pid622/history.html http://ro.wikipedia.org/wiki/BNP_Paribas 3 http://www.bnpparibas.com/en/news/bnp-paribas-named-best-bank-western-europe-global-finance-magazine 2
3
1.2. Analiza evoluției bilanțului în perioada 2006 -2012 Tabelul nr. 1:
Bilanțul băncii BNP Paribas în perioada 2006-2012 u.m.: mil. EUR
Active
31 dec 2006
31 dec 2007
31 dec 2008
31 dec 2009
31 dec 2010
31 dec 2011
31 dec 2012
Numerar și sumele datorate de bănci centrale și oficii poștale
9.642
18.542
39.219
56.076
33.568
103.190
58.382
Active financiare la valoarea
744.858
931.706
1.192.271
828.784
832.945
157.624
143.465
Instrumentele derivate utilizate în scopul acoperirii
2.803
2.154
4.555
4.952
5.440
9.700
14.267
Activele financiare disponibile pentru vânzare
96.738
112.594
130.725
221.425
221.425
192.468
192.506
Credite și creanțe datorate de instituțiile de credit Credite și creanțe datorate de clienți Ajustarea remăsurară pe rata
75.170
71.116
69.153
88.920
62.718
49.369
40.406
393.133
445.103
494.401
678.766
684.686
665.834
630.520
(295)
(264)
2.541
2.407
2.317
4.060
5.836
15.149
14.808
14.076
14.023
13.773
10.576
10.284
3.443
2.965
6.055
12.117
11.557
11.570
8.661
66.915
60.608
82.457
103.361
83.124
93.540
99.359
Investiții în asociați
2.772
3.333
2.643
4.4761
4.798
4.474
7.040
Investiții imobiliare
5.813
6.693
9.920
11.872
12.327
11.444
927
Active corporale
12.470
13.165
14.807
17.056
17.125
18.278
17.319
Active necorporale
1.569
1.687
1.810
2.199
2.498
2.472
2.585
Fond comercial
10.162
10.244
10.918
10.979
11.324
11.406
10.591
Total Active
1.440.343
1.694.454
2.075.551
2.057.698
1.998.158
1.965.283
1.907.290
Pasive
31dec 2006
Datorii către bănca centrală și oficiilor poștale
939
31 dec 2007 1.724
31 dec 2008 1.047
31 dec 2009 5.510
31 dec 2010 2.123
31 dec 2011 1.231
31 dec 2012 1.532
Datoriile financiare la valoarea
653.328
796.125
1.054.802
709.337
725.105
100.031
52.432
Instrumentele derivate utilizate în scopul acoperirii riscurilor
1.335
1.261
6.172
8.108
8.480
14.331
17.286
Datorii către instituțiile de
143.650
170.182
186.187
220.696
167.985
149.154
111.735
298.652 121.559 367
346.704 141.056 200
413.955 157.508 282
604.903 211.090 356
580.913 208.669 301
546.284 175.786 356
539.513 173.198 2.067
2.306
2.475
3.971
4.762
3.745
3.489
3.046
Cheltuieli angajate și alte
53.661
58.815
83.434
72.425
65.229
81.010
86.691
pasive Rezervele tehnice ale
87.044
93.320
86.514
101.555
114.918
133.058
147.992
Provizioane pentru situații neprevăzute și taxe
4.718
4.738
4.388
10.464
10.311
10.480
10.962
Datorii subordonate Total Pasive
17.960 1.385.519
18.641 1.635.061
18.323 2.016.583
28.209 1.977.354
24.750 1.912.529
19.683 1.879.657
15.223 1.812.868
15.589
13.472
13.028
25.061
25.659
70.714
76.102
justă prin profit sau pierdere
dobânzii al riscului portofoliilor acoperite
Activele financiare deținute până la scadență Creanțele privind impozitul curent și amânat Venituri înregistrate în avans și alte active
justă prin profit sau pierdere
credit Datorii către clienți
clienți Titluri de creanță Ajustări remăsurate pe rata dobânzii al riscurilor portofoliilor acoperite
Obligațiile fiscale curente și amânate
societăților de asigurare
capital consolidat
Capital social și suplimentar de capital vărsat
4
Rezultatul reportat
21.590
29.233
37.909
37.433
40.961
10.737
8.124
Venitul net pentru perioada
7.308
7.822
3.021
5.832
7.843
6.050
6.553
Total capital și rezultatul reportat atribuibile acționarilor
44.487
50.527
54.758
68.326
74.463
76.764
82.655
Câștigurile și pierderile
5.025
3.272
(1.530)
1.175
169
(1.394)
3.231
Capitaluri proprii
49.512
53.799
53.228
69.501
74.632
75.370
85.886
Interese minoritare
5.312
5.594
5.740
10.843
10.997
10.737
8.124
Total capitaluri proprii consolidate
54.824
59.393
58.968
80.344
85.629
85.626
94.422
Total Pasive
1.440.343
1.694.454
2.075.551
2.057.698
1.998.158
1.965.283
1.907.290
atribuibile acționarilor
nerealizate sau amânate care
pot fi atribuite acționarilor
Din bilanțul băncii BNP Paribas pe perioada 2006-2012 se pot remarca umătoarele observații:
Din bilanț reiese faptul că în anul 2008 BNP P ari bas înregistrează cel mai mare nivel al activelor, valoarea acestora fiind de 2.075.551 euro. Anul 2008 fiind considerat anul de boom în ceia ce privește acordarea de credite la nivel mondial, dar reprezintă ș i
anul de referință pentru începutul crizei financiare. După cum putem observa începând cu anul 2009 nivelul activelor încep să scadă, dar nu semnificativ. Valoarea activelor
în anul 2012 fiind de 1.907.290 euro. Dar comparând cu anul 2006 în care BNP Paribas înregistrează o valoare de 1.440.343 mil. Euro anul 2012 poate fi considerat la nivelul activelor un an destul de normal. Chiar dacă anul 2008 reprezintă apogeul atins de bancă la nivelul activelor , la nivel de credite acordate clienților anul 2010 reprezintă simbolul celor mai multe credite acordate de aceasta pănă în anul 2012 valoarea acestora fiind de 684.686 Euro,dar după acest anul nivelul creditelor încep să scadă, ajungând în anul 2012 la v aloarea de 630.520. Euro. Cel mai mare nivel al creșt erii valorii creditelor acordate clienților de BNP Paribas s-a înregistrat în perioada 2006-2008 cand valoarea lor a crescut cu peste 100.000 Euro.
Mai putem observa faptul că singurele active care își păstrează un trend ascendent sunt activele necorporale, în 2006 având o valoare de 1.569 euro, ca în anul 2012 valoarea
acestora să fie de 2.585 euro. Comparativ între nivelul depozitelor atrase de la clienți și nivelul creditelor acordate, valoarea nivelului depozitelor fiind mai mic ă ca valoarea creditelor. Graficul nr.1: Nivelul creditelor și al depozitelor în perioada 2006-2012 Depozite
0.63
0.66
0.68
Credite
u.m:mil.euro
0.67 0.49
0.53
0.54
0.58
0.6
2012
2011
2010
2009
0.44
0.39
0.41
0.34
0.29
2008
2007
2006
Sursa: Date preluate dupa Rapoartele Anuale ale băncii BNP Paribas din perioda 2006-2012
5
Acest lucru ne arată că banca își atrage resursele necesare pentru acordarea creditelor și prin alte metode cum ar fi: emisiunea de obligațiuni și acțiuni pe piețele financiare. Și la nivelul capitalului propriu putem obeserva o creștere ascendentă ce sa menținut pe toată perioada celor 7 ani pe care îi analizăm. În anul 2006 valoarea capitalului propriu fiind de 49.512 euro, iar în anul 2012 valoarea capitalului fiind de 85.886 euro. Mărirea capitalului propriu datorăndu-se creșetrii nivelului rezervelor, capitalului
social și al profiturilor obținute.
6
Capitolul II: Calculul indicatorilor de performanţă bancară Pentru ca să calculăm indicatorii de performanță bancară pentru banca franceză BNP Paribas vom avea nevoie de umătorii indicatori: profitul net, capitalul propriu, total active, total venituri. În următorul tabel vom prezenta valoarea indicatorilor mai sus menționați în perioada 2006 2012: Tabelul nr. 2: Valoarea indicatorilor necesari pentru calculul indicatorilor de performanță bancară în perioda 2006-2012 u.m.: mil. EUR Ani
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
7808
8311
3452
6474
9164
6894
7313
53799
53228
69501
74632
75370
85886
Indicatori
Profitul net
Capitalul 49512 propriu Total active
1440343
1694454
2075551
2057698
1998158
1965283
1907290
Total venituri
27943
31037
27376
40191
43880
42384
39072
Sursa: Date preluate dupa Rapoartele Anuale ale băncii BNP
Paribas din perioda 2006-2012
Principalii indicatori de performanță bancară sunt: 1. Rata rentabilității financiare (RRF)
reprezintă cea mai semnificativă expresie a profitului și se calculează ca raport între profitul net și capital propriu în mărime procentuală.
În cadrul băncii rata rentabilității financiare pe cei 7 ani de analiză se prezină astfel: a. Rata rentabilității financiare pe anul 2006 :
15,7%
b. Rata rentabilității financiare pe anul 2007 :
15,4%
c. Rata rentabilității financiare pe anul 2008 :
6,4%
d. Rata rentabilității financiare pe anul 2009 :
9,3%
7
e.
Rata rentabilității financiare pe anul 2010 :
f.
12,2%
Rata rentabilității financiare pe anul 2011 :
g.
9,1%
Rata rentabilității financiare pe anul 2012 :
8,5%
2. Rata rentabilității economice (RRE)
evidențiază efortul activității manageriale de a utiliza deplin resursele financiare și reale ale băncii pentru a genera profit 4. Aceasta se calculează ca raport dintre profitul net și total active în mărime procentuală.
În cadrul băncii BNP Paribas, la nivelul celor 7 ani rata rentabilității economice se prezintă astfel: a.
Rata rentabilității economice pe anul 2006:
b.
Rata rentabilității economice pe anul 2007 :
c.
0,31%
0,45%
Rata rentabilității economice pe anul 2011 :
4
Rata rentabilității economice pe anul 2010 :
f.
0,16%
Rata rentabilității economice pe anul 2009 :
e.
0,49%
Rata rentabilității economice pe anul 2008 :
d.
0,54%
0,35%
Cocriș,V., Chirleșan, D., Managementul bancar și analiza de risc în activitatea de creditare. Teorie și cazuri practice, Editura Universității Alexandru Ioan Cuza, Iași, 2013, pag.150 8
g.
Rata rentabilității economice pe anul 2012:
0,38%
indică gradul de utilizare a resurselor suplimentare și se calculează ca raport între totalul activelor și capitalul propriu.
3. Efectul de pârghie (EP)
Nivelul indicatorului efectul de pârghie pentru banca analizată la
nivelul celor 7
ani se prezintă astfel: a. Efectul de pârghie pentru anul 2006:
29,09
b. Efectul de pârghie pentru anul 2007:
31,49
c. Efectul de pârghie pentru anul 2008:
38,99
d. Efectul de pârghie pentru anul 2009:
29,60
e. Efectul de pârghie pentru anul 2010:
26,77
f. Efectul de pârghie pentru anul 2011:
26,07
g. Efectul de pârghie pentru anul 2012:
22,20
4. Rata profitului (RP) se determină ca raport între profitul
net și total venituri.
În cadrul băncii studiate, la nivelul celor 7 ani rata profitului se prezintă astfel: a. Rata profitului pentru anul 2006:
= 27,94%
b. Rata profitului pentru anul 2007: 9
= 26,77%
c. Rata profitului pentru anul 2008:
=
12,6%
d. Rata profitului pentru anul 2009:
=
16,1%
e. Rata profitului pentru anul 2010:
20,88%
f. Rata profitului pentru anul 2011:
=
16,26%
g. Rata profitului pentru anul 2012:
=
18,71%
5. Rata utilizării activelor (RUA) se calculează ca rapot între venituri și total active.
La nivelul băncii studiate valoarea indicatorilor, pe cei7 ani, se prezintă astfel: a. Rata utilizării activelor în anul 2006 :
b.
=
1,94%
Rata utilizării activelor în anul 200 7:
c.
=
1,83%
Rata utilizării activelor în anul 200 8:
=
1,31%
d. Rata utilizării activelor în anul 200 9:
e.
=
1,95%
Rata utilizării activelor în anul 20 10:
f.
2,19%
Rata utilizării activelor în anul 20 11: 10
g.
= 2,15%
Rata utilizării activelor în anul 2012 :
2,04%
Sintetizând într-un tabel rezultatele calculelor de mai sus Tabelul nr. 3:
obținem:
Indicatorii de performanță bancară ai băncii BNP Paribas în perioda 20062012
An 2006
Valoare indicator (în %) 2008 2009 2010
2007
2011
2012
Indicator RRF
15.76
15.44
6.48
9.31
12.27
9.14
8.51
RRE
0.54
0.49
0.16
0.31
0.45
0.35
0.38
EP
29.09
31.49
38.99
29.60
26.77
26.07
22.20
RP
27.94
26.77
12.60
16.10
20.88
16.26
18.71
RUA
1.94
1.83
1.31
1.95
2.19
2.15
2.04
Sursa: Date preluate dupa Rapoartele Anuale ale băncii BNP
Paribas din perioda 2006-2012
11
Capitolul III: Comparaţie indicatorilor de performanță ai băncii BNP cu indicatorii de pe întreg sistemul bancar din Franța
Paribas
La nivelul sistemului bancar francez indicatorii de performanță bancară se prezintă astfel: Tabelul nr. 4 - Indicatori de performanţă pentru întreg sistemul bancar francez în perioada 2006-2012 An 2006
Valoare indicator (în %) 2008 2009 2010
2007
2011
2012
Indicator RRF
20.46
19.52
7.98
11.54
15.53
9.54
-
RRE
0.68
0.55
0.19
0.37
0.54
0.34
-
EP
30.09
35.50
42
31.20
28.77
28.07
-
RP
29.94
27.80
13.10
17.40
22.88
17.30
-
RUA
2.3
2
1.52
2.16
2.4
2.00
-
Sursa: Rapoartele Băncii Naționale a Franței din perioada 2006-2011
a. Evoluţia ratei de rentabilitate financiară la nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez Graficul nr.2:Evoluţia ratei de rentabilitate financiară la nivelul
Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez în perioada 2006-2012 25 20
F R R15 a e r a10 o l a V
BNP Paribas SBF
5 0 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Din graficul prezentat se poate ob serva
că nivelul RRF atât la nivelul Sist emul Bancar Francez, cât și la nivelul băncii BNP Paribas a evoluat în același sens. Acest indicator înregistrează cea mai scazută valoare, atât la nivelul sectorului bancar cât și la nivelul băncii prezentate, în anul 2008, valoarea acestuia fiind de 7.98, respectiv 6.48, acest lucru fiind cauzat de scăderea profitului având ca și cauze criza economică. Anii în car e acest indicator a
înregistrat cele mai mari nivele, atât la nivel de sistem cât și la nivelul băncii prezentate sunt 2006 și 2007 , fapt datorat de o creștere atât a profitului net, cât și a capitalurilor proprii. După anul 2008 atât sistemul bancar francez cât și banca BNP Paribas încep să -și revină, valoarea RRF în anul 2011 pentru sistemul bancar francez a fost de 9.54% obeservându- se o creștere de 12
1,56%, iar în cazul băncii analiza te valoarea acestuia fiind de 9.14% , valoare ce începe să scadă cu anul 2012. b. Evoluția ratei rentabilității economice nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez Graficul nr.3:Evoluţia ratei de rentabilitate
economică la nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez în perioada 2006-2012 0.8 0.7 C0.6 R R0.5 a e 0.4 r a o0.3 l a V0.2 0.1 0
BNP Paribas SBF
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
După cum se ob ser vă din grafic rentabilitatea economică menține același nivel ca și rentabilitatea financiară. Trendul acestui indicator la nivel de sistem bancar cât și la nivelul băncii BNP Paribas este unul descendent începând cu anul 2006 până în anul 2008, în care se înregistrează cea mai scazută valoarea ( 0.19% la nivel de sistem bancar și 0.16% la nivelul băncii comerciale), după care se observă o ușoară creștere pănă în anul 2010 valoarea acestuia crescând cu 0.35% în sistemul bancar, iar în cadrul băncii creșterea acestuia fiind de 0.29%. c. Evoluţia efectului de pârghie la nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez Graficul nr.4:Evoluţia efectului de pârghie la nivelul Băncii BNP
Paribas şi pe întregul sistem bancar francez în perioada 2006-2012 45 40 35 P30 E a25 e r a o20 l a V15
BNP Paribas SBF
10 5 0 2006
Graficul nr.
2007
2008
2009
2010
2011
2012
3 ne arată că efectul de pârghie al băncii BNP Paribas a evoluat în același sens
cu cel al întregului sistem bancar francez,
astfel începând cu 2006, indicatorul urmează un 13
trend ascendent datorat creşterii activelor la un număr de 2.075.551 mil Euro până în 2008, unde înregistrează cea mai mare valoare a efectului de pârghie de 38, 99 la banca BNP Paribas, respectiv 42 la întreg
sistemul bancar din Franța. Începând cu 2009, graficul
efectului de pârghie este într-o continuă descendență din cauza creşterii capitalurilor proprii într-un ritm mai alert decât creşterea activelor totale.
d. Evoluţia ratei profitului la nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez
Graficul nr.5:Evoluţia ratei profituluila nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez în perioada 2006-2012 35 30 25 P R a20 e r a o l 15 a V
BNP Paribas SBF
10 5 0 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
După analiza graficului de mai sus, putem observa că ratele profitului pe întreg sistemul, cât și pe baca analizată alternează trendul descendent cu cel ascendent. Din anul 2006 până în anul 2008 observăm o scadere a valorii ratei profitului datorită scăderii profitului net al băncii ajungând în 2008 la valoarea de 3.452 mln Euro de unde a și rezultat o rată a profitului mică și anume de 12,6% pentru BNP Paribas și 13,1% pe întreg sistemul bancar, ceea ce demonstrează că sistemul bancar francez a fost afectat de criza economică. După anul 2008 se observa o majorare a ratei profitului de la 12,6% la 20,88% pentru banca BNP Paribas (de la 13,1% la 22.88% pentru întreg
sistemul bancar francez) până în anul 2010 datorită ratei de creştere a profitului net superioară ratei de creştere a veniturilor totale. După 2010 se observă iarăși un trend descendent, valorile ratei profitului ajungînd în 2011 la 16,26% pentru banca analizată, respectiv 17,3% pentru întreg sist em bancar din Franța. Însă, după acest an se înregistează o creștere a ratei profitului.
14
e. Evoluţia ratei utilizării activelor la nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez Graficul nr.6:Evoluţia ratei profituluila nivelul Băncii BNP Paribas şi pe întregul sistem bancar francez în perioada 2006-2012 3 2.5 A 2 U R a e 1.5 r a o l a V 1
BNP Paribas SBF
0.5 0 2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
După cum se observă din grafic, rata utilizării activelor cunoaște un trend descendent începând cu 2006, unde valoarea indicatorului pentru banca BNP Paribas era de 1,94% și a întregului sistem era 2,3%, până în anul 2008, unde rata utilizării activelor cunoaște valoarea minimă pe intervalul examinat și anume de 1,31% pentru banca analizată și 1,52% pentru sistemul bancar francez. Scăderea acestor valori au fost cauzate de criza economică. După 2008, indicatorul cunoaște un trend ascendent atât pentru banca cât și pentru sistem, însă, rata utilizării activelor sistemului bancar francez, comparativ cu cea a băncii BNP Paribas, cunoaște o creștere mai mare ajungând în 2010 la o valoare de 2,4% urmănd de o scadere a valorii în 2011 la 2% a indicatorului,pe cân d
banca analizată și -a menținut o poziție relativ
constantă în decursul anilor 2009 -2012.
15
Concluzii
În urma celor prezentate putem afirma că banca analizată BNP Paribas, este o bancă destul de stabilă. Valoarea indicatorilor de apreciere a performanțelor bancare la nivelul băncii BNP Paribas se situiază la nivelul indicatorilor de pe întregul Sistem Bancar Francez, evoluția acestora fiind una similară cu cea a sistemului. Putem afirma că Sistemul Bancar Francez, cât și banca BNP Paribas oferă o siguranță în domeniul bancar, fiind prin singurile care au depășit criza cu brio.
16
Bibliografie
1.
2. 3. 4. 5.
Cocriș,V., Chirleșan, D., Managementul bancar și analiza de risc în activitatea de creditare. Teorie și cazuri practice, Editura Universității Alexandru Ioan Cuza, Iași, 2013, pag.150 Rapoartele anuale din perioada 2006-2012 ale băncii BNP Paribas http://bank.bnpparibas.com/en/pid622/history.html http://ro.wikipedia.org/wiki/BNP_Paribas http://www.bnpparibas.com/en/news/bnp-paribas-named-best-bank-western-europeglobal-finance-magazine
17
