ACTIVIDAD 2
FORO Analice e interprete el comportamiento de los indicadores de liquidez para: a. Empresa comercial: Para analizar los indicadores de liquidez para este tipo de empresa se deben tener en cuenta rubros importantes como lo son los inventarios, las ventas de contado y la inversión a corto plazo, debido a que su manejo es sobre un periodo más corto que lo normal dada la cantidad de actividad que presenta este tipo de compañías. b. Empresa industrial o manufacturera: El comportamiento de los indicadores en este tipo de empresa, tiende a ser un poco diferente pues sus cuentas suelen ser a largo plazo, tales como las inversiones y las cuentas por cobrar. Siendo los indicadores de liquidez más efectivos para periodos cuyas obligaciones son menores a 1 año, pueden presentarse variaciones o resultados que a simple vista resultarían negativos para la empresa y que sin embargo no lo son. c. Empresa de servicios: En este tipo de empresa las cuentas como los inventarios no son relevantes en el momento de mostrar el rendimiento de la empresa, pero las partidas como cuentas por cobrar (y la forma como son convertidas a efectivo) y las inversiones fijas adquieren un mayor grado de importancia. Y en base a esto que diferencia encontró en las diferentes empresas. ACTIVIDAD La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a la prestación de servicios cooperativo para sus asociados A continuación se presentan los estados financieros clasificados correspondientes a los 2 últimos años, con base a los cuales se pide lo siguiente
A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento Cooperativa Multiactiva Trabajando juntos BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DE LA
2.010
2.009
INVERSION) ACTIVO ACTIVO CORRIENTE 11 DISONIBLE
66.439.256
61.196.406
caja bancos fondo de liquidez 12 INVERSIONES para mantener hasta el vcto. 14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS
4.246.146 62.193.110 0 100.000.000
15.233.539 42.315.953 3.646.914 450.000.000
100.000.000 309.587.943
450.000.000 204.192.457
crédito de consumo garantía admisible crédito de consumo otras garantía provisión para protección de cartera provisión general de cartera 16 CUENTAS POR COBRAR
3.073.518 313.021.287 -1.567.880 -4.938.982 17.472.668
0 246.448.534 -38.214.530 -4.041.547 9.213.840
convenios anticipos créditos a empleados deudores patronales ingreso por cobrar(intereses) ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc) anticipos de impuesto otras cuentas por cobrar provisiones para protección de c x c TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE
345.600 4.250.000 2.103.000 2.462.314 5.222.679 199.836 4.310.506 550.707 -1.971.974 493.499.867
10.018.021 2.300.000 2.054.881 107.115 2.865.197 199.836 4.310.506 0 -12.641.716 724.602.703
14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE.
671.701.462
523.703.136
crédito de consumo garantía admisible crédito de consumo otras garantía 17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
6.531.226 665.170.236 13.482.008
0 523.703.136 0
muebles y equipo de oficina equipo de computo y comunicaciones depreciación acumulada 18 ACTIVOS DIFERIDOS
3.530.000 11.484.000 -1.531.992 7.261.920
8.535.000 13.175.000 -21.710.000 628.200
cargos diferidos (software sicoopweb) 19 OTROS ACTIVOS
7.261.920 21.270.070
628.200 28.220.006
10.845.166 17.374.840 -6.949.936 713.715.460
10.845.166 17.374.840 0 552.551.342
1.207.215.327
1.277.154.045
otras inversiones bienes recibidos en pago provisión otros activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVO
BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO) PASIVO
2.010
2.009
21 DEPOSITO
0
91.147.296
0 0
13.990.509 77.156.787
12.397.258
58.153.338
7.553.694 1.074.043 678.805 3.067.718 22.998 12.397.258
2.287.067 394.677 617.392 54.854.202 0 149.300.634
223.389.629
129.660.218
fondo social de educación fondo social de solidaridad
92.603.607 79.184.022
47.191.501 72.334.370
fondos social de actividades asociados fondo nacional de cartera fondo social otros fines
8.347.132 31.437.693 11.817.175
10.134.347 0 0
2.851.786
3.410.079
2.533.317 318.469
3.048.876 361.203
0
26.000.000
0
26.000.000
238.638.673
308.370.931
666.344.443
548.427.288
665.003.459
547.086.305
1.340.984
1.340.983
120.338.556
2.609.010
117.729.546
0
inversión social
1.565.406
1.565.406
reservas estatutarias
1.043.604
1.043.604
15.235.791
13.704.986
fondo para revalorización de aportes
1.530.805
0
fondo de mercadeo de producto
3.101.827
3.101.827
ahorro voluntario ahorro permanente 24 CUENTAS POR PAGAR costos y gastos por pagar retención en la fuente retenciones y aportes de nomina remanentes por pagar otras cuentas por pagar TOTAL PASIVO CORRIENTE 26 fondos sociales
27 OTROS PASIVOS obligaciones laborales consolidadas ingresos recibidos para terceros 28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVICIONES provisión contingencia TOTAL PASIVOS PATRIMONIO 31 CAPITAL SOCIAL aportes ordinarios fondo social mutual 32 RESERVAS protección de aportes
33 FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA
fondo especial
521.802
521.802
9.447.341
9.447.341
634.016
634.016
38.614.418
38.614.418
785.330
350.000
revalorización del patrimonio
37.829.088
38.264.418
35 RESULTADOS DEL EJERCICIO
128.043.446
482.532.290
0
-117.104.878
fondos sociales capitalizados fondos de inversión 34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO auxilios y donaciones
36 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
968.576.654
968.783.114
1.207.215.327
1.277.154.045
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ACUMULADO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIMEBRE INGRESOS OPERACIONALES VENTAS NETAS RECUPERACIONES
2.010
2.009 0
717.327
3.811.512
6.382.406
205.869.077
86.269.590
850.000
0
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES MENOS COSTO DE VENTAS
210.530.589 0
93.369.323 581.786
EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL
210.530.589
92.787.537
GASTOS DE PERSONAL
40.209.005
29.604.440
GASTOS GENERALES
48.013.011
35.654.015
PROVISIONES
SERVICIOS DEL CREDITO ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES
GASTOS ADMINISTRATIVOS
14.886.201
5.142.323
AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO
1.171.280
0
DEPRECIACIONES
1.531.992
0
GASTOS FINANCIEROS TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
1.399.421 107.210.910
26.773.934 97.174.712
EXCEDENTE ODEFICIT OPERACIONAL INGRESOS NO OPERACIONALES
103.319.679
-4.387.175
FINANCIEROS
22.826.502
14.622.415
COMISIONES
0
336.809
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSIONES
0
491.916.788
RECUPERACIONES
8.000.000
0
DIVERSOS
1.539.405
173.087
0
13.812.230
32.365.907
520.861.329
0
78.228
FINANCIEROS
3.559.115
5.040.295
EXTRAORDINARIOS
2.225.977
998.540
GASTOS DIVERSOS
66.064
24.253.800
1.790.984 7.642.140
3.571.001 33.941.864
24.723.767
486.919.465
128.043.446
482.532.290
INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES GASTOS NO OPERACIONALES IMPUESTOS
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES EXCEDENTE O DEFICIT NO OPERACIONALES EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO
INDICADORES DE LÍQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO NETO AÑO 2009
Interpretación: El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo para el año 2009 es de $575.302.069. AÑO 2010
Interpretación: El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo para el año 2010 es de $481.102.609. RAZON CORRIENTE O CIRCULANTE AÑO 2009
Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $4.85 en el año 2009 para respaldar o pagar las obligaciones financieras.
AÑO 2010
Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con $39.81 en el año 2010 para respaldar o pagar las obligaciones financieras. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO AÑO 2009
Interpretación: Por cada peso invertido en activos en el año 2009, la empresa debe pagar $0,41. AÑO 2010
Interpretación: Por cada peso invertido en activos en el año 2010, la empresa debe pagar $0,20. RAZON DE CONCENTRACIÓN AÑO 2009
Interpretación: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el 48,4% en el año 2009, tiene vencimiento en menos de 1 año. AÑO 2010
Interpretación: Por cada peso de deuda que la empresa tiene con terceros, el 5,2% en el año 2010, tiene vencimiento en menos de 1 año.
RAZON DE AUTONOMÍA AÑO 2009
Interpretación: Los dueños de la empresa han financiado por cada peso de los activos que posee la institución $0,76, en el año 2009. AÑO 2010
Interpretación: Los dueños de la empresa han financiado por cada peso de los activos que posee la institución $0,80, en el año 2010. FINANCIACIÓN A LARGO PLAZO AÑO 2009 (
)
(
)
Interpretación: El 55,4% de los activos para el año 2009 de la empresa, son financiados con recursos a largo plazo. AÑO 2010 (
)
(
)
Interpretación: El 86% de los activos para el año 2010 de la empresa, son financiados con recursos a largo plazo. INDICADOR DE LEVERAGE AÑO 2009
Interpretación: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el año 2009, se tienen deudas por $0,32. AÑO 2010
Interpretación: Por cada peso de patrimonio que posee la empresa en el año 2010, se tienen deudas por $0,25.
