FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, TÍTULO DEL INFORME FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO, LA ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD CAPACITACIÓN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESASDEL DEL SECTOR SERVICIOSCARACTERIZACIÓN FINANCIAMIENTO, LA RUBRO RESTAURANTE DE LA PROVINCIA CAPACITACIÓN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MICRODE Y PEQUEÑAS CARHUAZ, EMPRESAS 2013 DEL SECTOR SERVICIOS, RUBRO RESTAURANTE DE LA PROVINCIA DE CARHUAZ, 2015
TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR PÚBLICO. AUTORA: Bach. ZULEMA MIREYA JULCA MISHTI
ASESOR: DR. CPCC. JUAN DE DIOS SUÁREZ SÁNCHEZ
HUARAZ – PERU 2016
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Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector servicios-rubro restaurante de la provincia de Carhuaz, 2015
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JURADO EVALUADOR DE TESIS
Mgter. Alberto Enrique Broncano Díaz Presidente
Dr. Félix Rubina Lucas Secretario
Mgter. María Rashta Lock Miembro
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AGRADECIMIENTO
A Dios por su infinita bondad, por haberme dado sabiduría, por estar siempre en los momentos más débiles y ser mi fortaleza para alcanzar mis objetivos.
A la Universidad Católica los Ángeles de Chimbote, por brindarme sus ambientes de estudio.
A mis docentes, en especial a mi asesor de tesis el Dr. CPCC Juan de Dios Suarez Sánchez, por la paciencia que tiene, por su apoyo incondicional y sobre todo por su entusiasmo que tiene para guiarnos en el desarrollo de nuestra tesis. A mis compañeros por estar a mi lado en todos los momentos, por todo el tiempo compartido con ellos a lo largo de la carrera profesional y por la paciencia que tuvieron y supieron comprenderme.
Zulema.
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DEDICATORIA
A mis padres Pablo Julca Chávez y Fausta Mishti Shocush, quienes me dieron la vida, por la forma como me criaron con humildad y mucho amor, por su apoyo incondicional que me dieron siempre, por estar siempre conmigo en los momentos felices y tristes, por los valores, principios que me inculcaron y sobre todo por enseñarme a no rendirme y seguir adelante para cumplir mis metas. A mi hermano Henry, por su apoyo incondicional, por su consejo y por tenerme paciencia, a mi hijo Miguel que es el complemento de mi vida y que a pesar de tantos problemas ellos estuvieron siempre apoyándome y brindándome la confianza para salir adelante
Zulema.
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Resumen La investigación tuvo como objetivo general describir las principales características del financiamiento, capacitación y rentabilidad de las MYPE del sector servicios, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz en el 2015. El tipo de investigación fue cuantitativo, para realizar dicho objetivo se tomó una muestra de 34 MYPE que representa el 50% de la población a quienes se le aplicó un cuestionario estructurado, utilizando la técnica de la Encuesta. Los resultados fueron: Respecto al financiamiento: Los empresarios encuestados manifestaron que el 88% financia su actividad económica con préstamos de terceros y el 36% lo invirtió en mejoramiento y/o ampliación de su local. Respecto a la capacitación: Los empresarios encuestados manifestaron que el 68% no recibió capacitación antes del otorgamiento de préstamos, el 06 % si recibió capacitación y el 43% recibió un sólo curso de capacitación. Respecto a la Rentabilidad: el 59% a que la capacitación mejoró su rentabilidad, el 86% afirma que la rentabilidad de su empresa mejoró en los 02 últimos años. Conclusión: Queda determinado que el financiamiento, la capacitación influye directamente en la rentabilidad de la micro y pequeña empresa del sector servicio, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz en el 2015 de acuerdo a los resultados obtenidos y las teorías que lo respaldan a través de los antecedentes y las bases teóricas adoptados de otros investigadores.
Palabras Clave: Financiamiento, Capacitación, Rentabilidad, MYPE.
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Abstract The overall objective research was to describe the main characteristics of the financing, training and profitability of MSE service sector, restaurants item Carhuaz province in 2015. The research was quantitative, to realize this objective sample was taken 34 microenterprises which represents 50% of the population who applied a structured questionnaire, using the survey technique. The results were regarding the financing: employers surveyed, 88% said that funds its business with third-party loans and 36% was invested in upgrading and / or expanding their premises. Regarding training: Employers surveyed said that 68% received training before granting loans, 06% if received training and 43% received a single training course. Regarding profitability: 59% to the training improved their profitability, 86% said that the profitability of your business improved in the last 02 years. Conclusion: It is determined that the financing, training directly affects the profitability of micro and small enterprises in the service sector category restaurants in the province of Carhuaz in 2015 according to the results and theories that support it through the background and theoretical basis adopted by other researchers. Keywords: Funding, Training, Performance, MSE
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Indice Pág. Título de la Tesis......................................................................................................ii Hoja firma del jurado ...............................................................................................iii Agradecimiento........................................................................................................iv Dedicatoria...............................................................................................................v Resumen...................................................................................................................vi Abstract ....................................................................................................................vii Índice .......................................................................................................................viii Índice de gráficos, tablas y cuadros .........................................................................x I.
Introducción .................................................................................................01
II.
Revisión de literatura ...................................................................................06 2.1 Antecedentes ..........................................................................................06 2.2 Bases Teóricas .......................................................................................18 2.3 Marco Conceptual..................................................................................25
III.
Metodología .................................................................................................50 3.1 El tipo y el nivel de la investigación ......................................................50 3.2 Diseño de la investigación .....................................................................50 3.3 Población y muestra ...............................................................................50 3.4 Definición y operacionalización de variables e indicadores..................51 3.5 Técnicas e instrumentos de recolección de datos ..................................53 3.6 Plan de análisis .......................................................................................53 3.7 Matriz de consistencia ...........................................................................54 viii
3.8 Principios éticos .....................................................................................55 IV.
Resultados ....................................................................................................56 4.1 Resultados ..............................................................................................56 4.2 Análisis de resultados ............................................................................64
V.
Conclusiones y recomendaciones ................................................................67 Conclusiones ................................................................................................67 Recomendaciones………………………………………………………….70
Aspectos complementarios .......................................................................... 72 Referencias bibliográficas............................................................................72 Anexos .........................................................................................................77
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Índice de tablas y fi guras. Tabla 1. Forma de financiamiento de la actividad productiva de las MYPE. .......... 56 Figura 1. Forma de financiamiento de la actividad productiva de las MYPE……...81 Tabla 2. Las entidades que brindan mayores facilidades a las MYPE para la obtención de financiamiento. ..................................................................................... 56 Figura 2. Las entidades que brindan mayores facilidades a las MYPE para la obtención de financiamiento. ..................................................................................... 82
Tabla 3. Las veces que solicitó financiamiento en el año 2015. .............................. 57 Figura 3. Las veces que solicitó financiamiento en el año 2015. ............................. 83 Tabla 4. Respecto a las dificultades para obtener financiamiento. ........................... 57 Figura 4. Respecto a las dificultades para obtener financiamiento. ......................... 84 Tabla 5. Las entidades a las cuales acudió por financiamiento. ............................... 58 Figura 5. Las entidades a las cuales acudió por financiamiento. .............................. 85 Tabla 6. Respecto a la inversión del financiamiento obtenido. ................................ 58 Figura 6. Respecto a la inversión del financiamiento obtenido. ............................... 86 Tabla 7. La capacitación para el otorgamiento de crédito financiero ....................... 59 Figura 7. La capacitación para el otorgamiento de crédito financiero ..................... 87 Tabla 8. Cuantos cursos de capacitación recibió al año............................................59 Figura 8. Cuantos cursos de capacitación recibió al año. ......................................... 88 Tabla 9. Cómo consideran los trabajadores la capacitación, si consideran qué agiliza la toma de decisiones y mejora la solución de problemas en la empresa.. ................ 60
Figura 9. Cómo consideran los trabajadores la capacitación, si consideran qué agiliza la toma de decisiones y mejora la solución de problemas en la empresa. ..... 89
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Tabla 10. Cómo consideran los empresarios a la capacitación del personal, si creen que es un inversión o no para sus empresas............................................................... 60
Figura 10. Cómo consideran los empresarios a la capacitación del personal, si creen que es un inversión o no para sus empresas............................................................... 90
Tabla 11. Cómo consideran los empresarios a la capacitación como relevante para sus empresas o no.. .................................................................................................... 61
Figura 11. Cómo consideran los empresarios a la capacitación como relevante para sus empresas o no……………………………………………………………………91
Tabla 12. Los temas en que fueron capacitados los trabajadores. ............................ 61 Figura 12. Los temas en que fueron capacitados los trabajadores……………….....92 Tabla 13. Respecto si el financiamiento recibido ha mejorado la rentabilidad de las empresas..................................................................................................................... 62
Figura 13. Respecto si el financiamiento recibido ha mejorado la rentabilidad de las empresas..................................................................................................................... 93 Tabla 14. Respecto si la capacitación recibida mejora la rentabilidad de las empresas. o................................................................................................................. 62
Figura 14. Respecto si la capacitación recibida mejora la rentabilidad de las empresas..................................................................................................................... 94
Tabla 15. Según el aumento de rentabilidad de las empresas en los dos últimos años… ....................................................................................................................... 63
Figura 15. Según el aumento de rentabilidad de las empresas en los dos últimos años….
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Tabla 16. Respecto de si la rentabilidad de las empresas disminuye el endeudamiento financiero de las MYPE. ..................................................................63 Figura 16. Respecto de si la rentabilidad de las empresas disminuye el endeudamiento financiero de las MYPE. .................................................................. 96 xi
I.
Introducción El presente estudio deriva de la línea de investigación denominada:
Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPE. Es así que el financiamiento es un elemento esencial e imprescindible para el desempeño empresarial, las características del financiamiento son marcadas de acuerdo a la magnitud de sus operaciones que realizan las organizaciones económicas para la consecución de recursos económicos y poder desarrollar sus actividades organizacionales. En ese sentido dicha investigación tiene como título; Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector servicio, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz en el 2015, ya que se ha observado que los gerentes y/o administradores tienen un conocimiento limitado acerca de las teorías del financiamiento, muy poco conocen sobre las fuentes financieras y el manejo de los instrumentos financieros y que la capacitación del personal sea favorable para el crecimiento del negocio y ello genere trabajo y sea rentable. Cabrera (2005) en su tesis estableció que el rápido crecimiento de las MYPE en México ha sido impulsado por programas que promueven el micro financiamiento, por la creación de órganos pertenecientes a la secretaría de Economía que busca apoyar a los sectores más necesitados, un ejemplo es el FONAES, cuyo objetivo es el impulsar proyectos productivos y empresas sociales que generen empleos e ingresos para la población. Las MYPE buscan financiamiento con proveedores con el fin de mantenerse en circulación operativa, ya que los recursos son canalizados directamente a su capital de trabajo.
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En Colombia las Pymes representan un 96% de las empresas, aportando significativamente al desarrollo de la economía, generando empleo, aumentando la rentabilidad de los inversionistas y siendo competitivos en el mercado. Por esta razón cobra importancia el estudio y el análisis del proceso administrativo que se ejecuta en las Pymes (Cantillo, 2011) Silupú (2008) en su investigación el limitado acceso al financiamiento y la ausencia de una adecuada gestión financiera y administrativa para la toma de decisiones que generen valor económico, es un serio problema en el Perú. La oferta crediticia orientada a las Micro y Pequeñas Empresas (MYPE) presenta tasas de interés superiores al 40% lo que implica mayores costos financieros y menores posibilidades de desarrollo; en cambio otras, no tienen acceso a ningún tipo de financiamiento debido a que no son consideradas sujetos de crédito. De acuerdo a los datos estadísticos en el año 2006 existían alrededor de 2’529,516 empresas de las cuales solamente el 26% eran formales, y de este grupo de empresas, el 98% eran Micro y Pequeñas Empresas. El sector de las MYPE son las grandes generadoras de empleo, aportan el 64% del Producto Bruto Interno y generan ingresos al Estado. América Latina se encuentra afectados por problemas sociales, como los de extrema pobreza, es en este contexto en el cual se desarrollan la mayoría de micro y pequeñas empresas, las cuales se encuentran en zonas urbanas, zonas rurales y en todos los sectores de la economía. Estas empresas representan un gran potencial para el crecimiento económico, desarrollo social y generación de empleo en la región. Sin embargo, solo un pequeño porcentaje de estas microempresas tiene acceso a servicios financieros institucionalizados; cabe señalarse que la posibilidad de lograr estos y otros tipos de apoyo limita su crecimiento y no permite que desarrollen una 2
gran parte de su potencial, siendo éste un gran desafío para las microempresas. Además contribuyen al crecimiento económico de América Latina generan la mayor parte del empleo alrededor de 47% , es decir, ofrecen puestos de trabajo a unos 127 millones de personas en América Latina y el Caribe, mientras que solo un 19% del empleo se genera en las empresas medianas y grandes, de acuerdo al estudio de la OIT. La microempresa actualmente representa una parte importante de la fuerza laboral en muchos países y constituye en sí misma al centro de la actividad económica (Arreguín, 2010). En el Perú se denomina Micro y Pequeña Empresa (MYPE) a la unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización peruana, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicios. Las MYPE representan el 98.3% del total de empresas existentes (94.4% son micro y 3.9% son pequeñas), pero el 74% de ellas opera en la informalidad, La gran mayoría de las MYPE informales se ubican fuera de Lima, generan empleo de mala calidad (trabajadores familiares generalmente no remunerados) con ingresos inferiores a los alcanzados en las empresas formales similares. Las MYPE, además, aportan aproximadamente el 47% del PBI del país y son las mayores generadoras de empleo en la economía, aunque en la mayoría de los casos se trata de empleo informal y de mala calidad. Estas estadísticas resaltan la importancia cuantitativa que tienen las MYPE en el ámbito nacional, regional y local, (Avolio, Mesones & Roca 2011).
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En cuanto a los programas de desarrollo empresarial, la mayoría de las MYPE no se preocupan por desarrollar aspectos relacionados con la gestión y manejo empresarial, debido a que no se interesan en ser usuarios de las capacitaciones que son promovidos por diversas instituciones públicas y privadas, pese a la difusión que se efectúa sobre las campañas de estos servicios. Así mismo Se ha demostrado la importancia que tiene el financiamiento y la capacitación en el desarrollo y crecimiento de las MYPE, en cuanto a rentabilidad. Sin embargo, a nivel del ámbito de estudio se desconocen las principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPE en estudio. Por ejemplo se desconoce si dichas MYPE acceden o no a financiamiento, si lo hacen, a qué sistema financiero recurren, qué tipo de interés pagan, etc. Asimismo se desconoce sí tienen acceso o no a programas de capacitación, tipos de capacitación, si capacitan al personal, etc. Finalmente, tampoco se conoce si dichas MYPE en los últimos años han sido rentables o no, si su rentabilidad ha subido o ha bajado, etc. En tal sentido hemos planteado el siguiente enunciado del problema: ¿Cuáles son las principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPE del sector servicios, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz ,2015? Para da respuesta al problema se ha planteado el siguiente objetivo general: Determinar las principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPE del sector servicio, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz ,2015. Para lograr el objetivo general, se ha elaborado los siguientes objetivos específicos:
Describir las principales características del financiamiento de las MYPE del sector servicios, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz ,2015. 4
Describir las principales características de la capacitación de las MYPE del sector servicios, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz ,2015.
Describir las principales características de la rentabilidad de las MYPE del sector servicios, rubro restaurantes de la provincia de Carhuaz, 2015.
La investigación se justifica porque el estudio es de importancia debido a que va a permitir identificar y clasificar los diversos tipos de financiamiento a los cuales han recurrido o tienen acceso las empresas de nuestro medio denominadas MYPE, así como los efectos que se han generado producto de este financiamiento por parte de ellas, es decir si como consecuencia de ello se ha logrado incrementar los beneficios esperados por sus propietarios. Del mismo modo va a permitir comparar las formas de financiamiento existente, e identificar cuáles de las alternativas son las más convenientes. En cuanto a la capacitación que deben recibir los gerentes de las MYPE, se abordaron aspectos como por ejemplo si reciben algún tipo de capacitación o con qué frecuencia la reciben en caso de que efectivamente la reciban. Por otro lado, el estudio realizado nos sirve de base para realizar otros estudios similares ya sea comercial y de servicios en la provincia de Carhuaz o ya sea en otro ámbito geográfico a nivel regional. La metodología comprende el tipo de investigación, que es cuantitativa, el nivel de la investigación es descriptivo debido a que se describió las principales características de nuestro objeto en estudio. El Diseño fue descriptivo no experimental de corte transversal, porque se realizó sin manipular las variables y la recolección de datos se hizo en un solo acto. La técnica para la recolección de datos estuvo basado en la encuesta y su instrumento fue el cuestionario estructurado.
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II. Revisión literatura 2.1 Antecedentes Internacional Vega (2012) en su tesis titulado; Análisis del financiamiento para las MYPE en la región Piura; realizado en España. La investigación tuvo como objetivo principal dar a conocer a los empresarios de la Micro y Pequeña Empresa (MYPE) a donde financiarse; como también darles a conocer que instituciones programas los pueden apoyar y asesorar para iniciar su negocio. Así mismo el estudio fue de tipo cuantitativo, nivel descriptivo, diseño no experimental, en la cual concluye que las micro y pequeñas empresas en el Perú constituyen un elemento clave para el desarrollo económico y social del país, sin embargo aún no han superado el 5% de las colocaciones del sistema financiero nacional ni tampoco han superado las barreras de la formalidad a pesar que tienen bajo su responsabilidad más del 80% del empleo productivo en el Perú, así mismo manifiesta que está débil situación se irá superando en la medida que la legislación laboral y tributaria sea un real motivador de la formalidad; las cajas municipales de ahorro y crédito se han constituido en las principales instituciones financieras de las provincias, debido a que han aprendido a convivir con la informalidad y han crecido con sus clientes. Los excelentes resultados económicos obtenidos por las cajas municipales y el crecimiento de una nueva generación de prósperos comerciantes informales de diferentes niveles han despertado el interés de los bancos y ha iniciado una saludable competencia entre la banca y las cajas municipales. Esta competencia da un ambiente propicio para promover el crecimiento de los negocios en la industria, servicios, transporte, etc.
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Tello (2014) en su tesis titulado; Financiamiento del capital de trabajo para contribuir al crecimiento y desarrollo de las micro y pequeñas empresas comerciales en el distrito de Pacasmayo, el objetivo fue determinar el financiamiento del capital de trabajo de las micro y pequeñas empresas comerciales en el distrito de Pacasmayo. La investigación fue de tipo mixto, de nivel descriptivo y su diseño fue no experimental de corte transversal, en la cual se planteó como objetivo específico determinar el grado de financiamiento en el capital de trabajo de las micro y pequeñas empresas comerciales en el distrito de Pacasmayo para contribuir al crecimiento y desarrollo, en su investigación halló que el 32% obtuvo financiamiento de una entidad financiera y el 68% de una entidad no bancaria; además el 60% que tuvo dificultad para el acceso al financiamiento y 40% que no tuvo dificultades, por otro lado el 26% señaló que es complicado cumplir con los requisitos, ya que el 34% no cuenta con las garantías solicitadas y 40% considera que las tasas de interés son elevadas. Concluye su investigación sosteniendo que el principal problema que enfrentan las MYPE del distrito de Pacasmayo, es el limitado financiamiento por parte de los bancos el mismo que restringe su crecimiento y desarrollo y son las entidades no bancarias las que otorgan una mayor política de financiamiento en dicho lugar. Los obstáculos de las MYPE para acceder al crédito son el alto costo, la falta de confianza de los bancos respecto de los proyectos, el exceso de burocracia de los intermediarios financieros, y solicitud de excesivas garantías, además señala que existe un tercio de informalidad entre las MYPE del distrito de Pacasmayo lo que incide en el cumplimiento para ser sujetos de crédito y así acceder al financiamiento del capital de trabajo.
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Nacional Saavedra (2010) en su tesis titulada; El arrendamiento financiero (leasing) en la gestión financiera de las micro y pequeñas empresas en el distrito de la victoria. Como objetivo se propuso determinar cómo el arrendamiento financiero (Leasing) optimizará la gestión financiera de las micro y pequeñas empresas en el distrito de la Victoria. Así mismo la investigación fue tipo cuantitativo, de nivel correlacional, diseño no experimental, en la cual de sus entrevistas realizadas se obtuvo el siguiente resultado: que las empresas no conocen plenamente los productos financieros que brindan las entidades bancarias e inclusive no cuentan con la información adecuada, lo cual no permite que accedan a créditos. Algunos de los entrevistados afirman conocer los productos financieros, pero no tienen acceso por no contar con los requisitos necesarios que solicitan las entidades financieras, además afirmaron que el Estado no está participando activamente en apoyar el financiamiento de las empresas. Y en uno de sus conclusiones manifiesta que el arrendamiento financiero constituye una buena alternativa de financiamiento que pueden utilizar las micro y pequeñas empresas para obtener activos fijos de alta tecnología. Las ventajas que brindan son relevantes, puesto que no requieren de garantía en un financiamiento cuyas tasas de interés son similares a los préstamos. Los beneficios tributarios son importantes, al ser deducibles los gastos por interés y depreciación y recomienda que las entidades financieras deben brindar la información del leasing como alternativa de financiamiento a las MYPE de una manera más agresiva porque hasta le fecha el rol que está desempeñando no es muy notoria.
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Kong & Moreno (2014) en su investigación titulado; Influencia de las fuentes de financiamiento en el desarrollo de las MYPE del distrito de San José – Lambayeque en el periodo 2010 – 2012. Como objetivo general se propusieron; Determinar la influencia de las fuentes de financiamiento en el desarrollo de las MYPES del Distrito de San José, en el período 2010-2012. Su metodología fue de tipo correlacional y el diseño de investigación de tipo Ex post facto, ya que el análisis se da en un tiempo determinado. Para la recolección de la muestra se tuvo como sujetos de estudio a 130 gestores de las MYPE y a 4 representantes de las fuentes de financiamiento que tuvieron mayor participación en el mercado del Distrito de San José, la muestra fue de tipo poblacional ya que la conformaron las 130 MYPE del Distrito de San José. Para el desarrollo de la presente investigación, los datos se obtuvieron aplicando un cuestionario a través de una encuesta para las MYPE del Distrito de San José, con el fin de medir el desarrollo de las mismas. El cuestionario fue elaborado por los autores. Llegando así a la conclusiones: Las fuentes de financiamiento han influenciado de manera positiva en el desarrollo de las MYPES del Distrito de San José, gracias a que dichas fuentes les han permitido acceder a créditos para financiar sus inversiones en capital de trabajo, activos fijos y tecnología, impulsándolos a una mejora tanto en su producción como en sus ingresos, ya que ahora cuentan con un mejor inventario para ofrecer a sus clientes. Al evaluar el desarrollo de las MYPE del Distrito de San José en el período 2010 al 2012, constatamos que gran parte de las microempresas se han mantenido en un estado de equilibrio, limitando su capacidad gestora al destinar efectivamente su financiamiento, pero que pese a ello tanto su producción como sus ingresos son los que mayor impacto han tenido gracias al financiamiento obtenido.
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Rengifo (2011) en su tesis de titulación sobre Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector comercio-rubro artesanía Shipibo-Conibo del distrito de Callería-Provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2010, en el estudio se tuvo como objetivo describir las principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPE del sector comercio-rubro artesanía Shipibo-Conibo del distrito de Callería. La investigación fue descriptiva, para llevarla a cabo se escogió una muestra poblacional de 14 microempresas a quienes se les aplicó un cuestionario de 23 preguntas, utilizando la técnica de la encuesta, obteniéndose los siguientes resultados: Respecto al financiamiento; los empresarios encuestados manifestaron que el 86% financia su actividad económica con préstamos de terceros y el 33% lo invirtió en mejoramiento y/o ampliación de su local. Respecto a la capacitación; los empresarios encuestados manifestaron que el 86% no recibió capacitación antes del otorgamiento de préstamos, el 7% si recibió capacitación y el 71% recibió un sólo curso de capacitación. Respecto a la Rentabilidad; el 93% afirma que con el crédito otorgado ha mejorado su negocio, el 57% comenta que la capacitación mejoró la rentabilidad de las empresas y el 57% afirmó que el año 2010 fue mejor que el año anterior.
Casachagua, Espinoza & Flores (2011) en su tesis titulada; El financiamiento como estrategias de optimización de gestión en las MYPE del sector comercial de Huancayo, en la cual se propusieron como objetivo analizar como el financiamiento influye en la optimización de gestión de las MYPE, lo cual permite la expansión o crecimiento las empresas comerciales de Huancayo. Así mismo la investigación fue de tipo cuantitativo, nivel correlacional, diseño deductivo, descriptivo y analítico.
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Evaluaron varias empresas mediante encuestas y entrevistas, obtuvieron resultado en la que existe dos grupos de empresarios: el primero, desinformado acerca de las formas de financiamiento y el otro grupo concierne a pequeños grupos de empresarios con conocimientos de herramientas y técnicas de gestión financiera y analizan el financiamiento para obtener mayores beneficios. También determinaron que el principal requerimiento en el financiamiento, en las micro y pequeñas empresas del sector comercial, es el capital de trabajo por lo que recomiendan que antes de obtener un financiamiento se debe analizar todos los riesgos que implican, tasa de interés, costos financieros, capacidad de pago, entre otros, se debe evaluar estos ítems para plantear una correcta forma de endeudamiento, para evitar amenazas y contingencias.
Dancourt (2012) en su tesis titulada; El diseño y la eficiencia de la política monetaria en economías parcialmente dolarizadas, tesis desarrollado en la Pontificia Universidad Católica del Perú, en ello se tuvo como objetivo diseñar y medir la eficiencia de la política monetaria en economías parcialmente dolarizadas en el contexto de un modelo macroeconómico dinámico con expectativas racionales, la investigación fue de tipo cuantitativo explicativo, en donde de acuerdo al análisis se llegó a la conclusión; que la política monetaria en economías parcialmente dolarizadas en el contexto de un modelo macroeconómico dinámico con expectativas racionales. En particular se analizó el caso peruano, intentando primero comprender porque, a pesar de la reducción de la inflación durante la década pasada, el grado de dolarización se ha mantenido en niveles muy altos y si esto tiene la relación con el régimen de política monetaria implementado por el Banco Central. Asimismo, se buscará comprender los efectos que genera la dolarización parcial
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sobre la eficiencia y efectividad de la política monetaria y como pueden remediarse o revertirse dichos efectos.
Regional Gómez (2014) en su investigación titulada; Caracterización del financiamiento, capacitación y la rentabilidad de las MYPEs del sector servicios, rubro restaurantes en el centro comercial espinar, del distrito de Chimbote, período 2011. La investigación tuvo como objetivo general describir las principales características del financiamiento, capacitación y la rentabilidad de las MYPES del sector Servicios Rubro Restaurantes del Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, Periodo 2011. La investigación fue de tipo descriptivo y para la realización se escogió una muestra de 15 MYPES de una población de 18 empresas del sector Servicio – Rubro Restaurantes, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, Periodo 2011; a quienes se le aplicó una encuesta obteniendo los siguientes resultados: Respecto al financiamiento, El 100% de las MYPES encuestadas recibieron financiamiento del sistema bancario y El 60% de los microempresarios encuestados invirtieron los créditos recibidos como capital de trabajo. Respecto a la capacitación, el 73% los microempresarios encuestados dijeron que sus trabajadores no reciben capacitación, Respecto a la rentabilidad empresarial, el 100% de los microempresarios encuestados manifestaron que el financiamiento sí mejoró la rentabilidad de sus empresas. Finalmente, las conclusiones son: Que el empresario identifique la importancia del financiamiento para la capacitación de su personal con el fin de mejorar su rentabilidad mediante el estudio realizado a través de estadísticas a fin de que esta utilice adecuadamente sus recursos obtenidas optimizando la gestión para su expansión y crecimiento empresarial. 12
Guevara (2014) en su tesis titulada; Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas (MYPEs) del sector servicios. Rubro restaurantes - distrito de Chimbote. Periodo 2010-2011. La investigación tuvo como objetivo general, describir las principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPEs del sector Servicios. Rubro RESTAURANTES - Distrito de Chimbote. Periodo 2010-2011. La investigación fue cualitativa - descriptiva, para el recojo de la información se escogió en forma dirigida una muestra de 10 restaurantes de una población de 25, a quienes se les aplicó un cuestionario de 25 preguntas, aplicando la técnica de la encuesta. Obteniéndose los siguientes resultados: el 60% de las MYPEs encuestadas su financiamiento es con recursos propios, y del 40% su financiamiento es a través de entidades financieras. En cuanto a la capacitación, el 60% de las empresas encuestadas respondieron que sus trabajadores SI se capacitan. Finalmente, las conclusiones son: En su mayoría las MYPEs en estudio utiliza el financiamiento propio para conformar su capital. Asimismo del total de empresas que sus trabajadores si se capacitan, en el 50% de ellas es por cuenta de la empresa, y el otro 50%, es por cuenta del mismo trabajador.
Ramírez (2015) en su investigación titulada; El financiamiento y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector servicio - rubro recreo campestre de la provincia de Yungay, 2014. El objetivo de la presente investigación fue describir las principales características del financiamiento y rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector servicio - Rubro Recreo Campestre de la Provincia de Yungay, 2014. El tipo de la investigación fue cuantitativo, de nivel descriptivo, con un diseño de investigación no experimental de corte transversal,
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teniendo una población de 15 propietarios, utilizando la técnica de la encuesta y cuyo instrumento fue el cuestionario. Los resultados fueron : el 40% de los representantes, tienen una edad entre 56 a 65 años de edad, el 40% tienen una educación de nivel secundario concluido, el 46.67% se dedican a la agricultura, asimismo el 40% las MYPE tiene una antigüedad mayor de 11 a 15 años, el 66.67% cuentan con trabajadores estables, el 73.33% son formales por lo que están registrados en la SUNAT y emiten comprobante de pago, del 86.67% de las MYPE su financiamiento es propio y como también préstamo, el 73.33% solicito a una institución financiera no bancario y el crédito fue a corto plazo, el destino del crédito recibido fue como capital de trabajo, el 86.67% de las MYPE son rentables y los encuestados son conscientes que el financiamiento mejoró la rentabilidad de su empresa y finalmente el 86.67% afirman que la rentabilidad de su negocio mejoró en el año 2014. Concluyendo que el 100% son adultos entre varones y mujeres, las MYPE son formales, asimismo su financiamiento es propio y préstamo y en el año 2014 han sido rentables.
Local Solís (2013) en su estudio titulado; Caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector servicios. Rubro bazar de ropas del distrito de Carhuaz. Periodo 2013, tuvo por objetivo general, describir las principales características del Financiamiento, la Capacitación y la Rentabilidad de las MYPEs del sector Comercial - rubro Bazar de Ropas del distrito de Carhuaz. El desarrollo es una investigación cuantitativa, de nivel descriptivo y de diseño no experimental descriptivo. Se realizó las encuestas con una muestra de 05 MYPEs de una población de 10, los resultados son: Respecto a la 14
empresa: El 60% de los representantes indican tener más de tres años en la actividad. El 60% asegura ser una empresa formal. El 80% indica tener cuatro trabajadores permanentes. Respecto al financiamiento: El 100% indica que no solicitaron préstamo. Respecto a la capacitación: El 100% de los representantes legales indican que el año 2013 sí se capacitaron. El 100% manifiesta que la capacitación es una inversión. El 80% afirma que no capacitó al personal. El 60% indica que la capacitados mejora la rentabilidad. Respecto a la rentabilidad: El 60% indica que los últimos años ha mejorado la rentabilidad. El 100% respondió que la capacitación es un gasto.
Tafur (2013) en su tesis titulada sobre el Financiamiento, la Capacitación y la Rentabilidad de las MYPE del sector servicio rubro panaderías del distrito de Huaraz periodo 2012” El objetivo logrado fue conocer el financiamiento, la capacitación y la
rentabilidad de las MYPE del sector servicio rubro panaderías del distrito de Huaraz periodo 2012. La muestra fue de 7 MYPE de una población de 14 empresas, utilizando la técnica de la encuesta y como instrumento un cuestionario de 20 preguntas. Los resultados nos permitieron saber que el 29% de empresas se auto financian y el 71% son financiados por terceros. Una de las principales dificultades para acceder a financiamiento son las garantías con 36%, altos intereses con 29%, plazos cortos con 21% y procedimientos largos con 4%. En cuanto a la inversión el 43% invierte en capital de trabajo, el 29% en infraestructura, El 14% en activos fijos y 14% en capacitación de personal. Con respecto a la capacitación el 36% de trabajadores fue capacitado y el 64% no recibió ninguna capacitación. Asimismo se logró conocer que el 100% de trabajadores consideran que la capacitación es relevante y también una inversión el cual mejora y agiliza la toma de decisiones y la
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solución de problemas. Por último se supo que el 100% de trabajadores consideran que el financiamiento y la capacitación incrementan la rentabilidad de las MYPE.
Granados (2014) en su estudio sobre; El financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector servicio, rubro pollería de la ciudad de Huaraz 2013. El objetivo logrado en la presente investigación fue: Describir las principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPEs del sector Servicios. Rubro pollería de la ciudad de Huaraz período 2013. Fue una investigación cuantitativa, de nivel descriptivo no experimental y diseño descriptivo simple, se aplicó una encuesta a 7 MYPEs del Distrito de Huaraz de una población de 25, los resultados son los siguientes. La edad promedio de los representantes legales fluctúa en el rango de 26 a 60 años y el 43% son del sexo masculino, en la muestra estudiada predomina la instrucción Secundaria completa. En el periodo de estudio el 29 % recibieron créditos al sistema no bancario; el 71% que recibieron crédito, invirtieron dicho crédito en capital de trabajo. Teniendo en cuenta que el 29% de los que recibieron financiamiento de terceros, el 57% recibieron capacitación antes del otorgamiento del crédito y el 43% siendo lo contrario. El 71% indican que sus negocios son formales. En cuanto el 100% se encuentran 4 años en la actividad empresarial (rubro pollería); El 57% tienen 1 a 4 trabajadores permanentes. El 86% afirmo que la rentabilidad de sus empresas mejoró en los dos últimos años, el 14% indica que no mejoró, El 86% afirmo que la rentabilidad de sus empresas se mantiene, el 14% indicó que disminuyó. Conclusión: Las principales características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPEs del sector servicios, rubro pollería de la
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ciudad de Huaraz período 2013, están explicadas por los resultados empíricos y las teorías analizadas en la presente investigación.
Maldonado (2013) en su investigación titulada; El financiamiento y la rentabilidad de las micro y pequeñas empresas (MYPEs) del sector servicio - rubro pastelerías del distrito de Independencia - Huaraz, año 2012. La investigación tuvo como objetivo general, describir las principales características del financiamiento y la rentabilidad de las MYPEs del sector servicio - Rubro Pastelerías del Distrito de Independencia - Huaraz, Año 2012. La investigación fue cualitativo-descriptivo, para el recojo de la información se escogió en forma dirigida una muestra de 15 MYPEs, a quienes se les aplicó un cuestionario de 16 preguntas, aplicando la técnica de la encuesta. Obteniéndose los siguientes resultados: El 60% de las MYPEs encuestadas obtienen financiamiento del sistema no bancario. En cuanto a la Rentabilidad, hubo un incremento del 40% del micro crédito que obtuvieron en su empresa. Finalmente, se llegó a la conclusión la forma que se obtiene el dinero son financiadas por entidades no bancarias, se hacen a través de créditos, empréstitos que son pagadero a plazo, en cuanto a la rentabilidad lograron tener utilidades en un determinado periodo con los microcréditos que fueron obtenidos.
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2.2 Bases Teóricas 2.2.1 Teorías De Financiamiento La teoría de la estructura del capital Desde el punto de vista teórico, el comportamiento de las empresas en materia de financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo incluso a veces contradictorios. Durante largo tiempo, la metodología consistió en el apalancamiento basado en las hipótesis fundamentales de Modigliani & Miller (1958) donde los últimos son los únicos que afirman la ausencia del impacto del financiamiento sobre el valor de la firma. Teoría de Modigliani & Miller los planteamientos anteriores sirvieron de base a Modigliani & Miller para enunciar su teoría sobre la estructura de capital en 1958, los cuales suponen que el costo del capital medio ponderado y el valor de la empresa son totalmente independientes de la composición de la estructura financiera de la empresa; por tanto se contraponen a los tradicionales. La tesis de M&M se fundamenta en tres proposiciones las cuales son:
Proposición I de M&M. Explica que el valor de la empresa sólo dependerá de la capacidad generadora de renta de sus activos sin importar en absoluto de dónde han emanado los recursos financieros que los han finan ciado; es decir, tanto el valor total de mercado de una empresa como su costo de capital son independientes de su estructura financiera, por tanto, la política de endeudamiento de la empresa no tiene ningún efecto sobre los accionistas (Brealey & Myers, 1993).
Proposición II de M&M. Explica que la rentabilidad esperada de las acciones ordinarias de una empresa endeudada crece equitativamente a su grado de endeudamiento; es decir, el rendimiento probable que los accionistas esperan obtener 18
de las acciones de una empresa que pertenece a una determinada clase,es función lineal de la razón de endeudamiento (Brealey & Myers, 1993).
Proposición III de M&M. Explica que la tasa de retorno de un proyecto de inversión ha de ser completamente independiente a la forma como se financie la empresa, y debe al menos ser igual a la tasa de capitalización que el mercado aplica a empresas sin apalancamiento y que pertenece a la misma clase de riesgo de la empresa inversora; es decir, la tasa de retorno requerida en la evaluación de
inversiones es independiente de la forma en que cada empresa esté financiada (Fernández, 2003). Así mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtención, como son:
Los ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente, también se suelen utilizar las tarjetas de crédito para financiar las necesidades de los negocios.
Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son otra opción de conseguir dinero. Éste se presta sin intereses o a una tasa de interés baja, lo cual es muy benéfico para iniciar las operaciones.
Bancos y uniones de crédito: Las fuentes más comunes de financiamiento son los bancos y las uniones de crédito. Tales instituciones proporcionarán el préstamo, solo si usted demuestra que su solicitud está bien justificada.
Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan ayuda a las compañías que se encuentran en expansión y/o crecimiento, a cambio de acciones o interés parcial en el negocio. Por otro lado, el financiamiento se
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divide en financiamiento a corto plazo y financiamiento a largo plazo. El Financiamiento a corto plazo, está conformado por:
Crédito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
Crédito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Línea de crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un período convenido de antemano.
Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.
Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella.
Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garantía de un préstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía, en caso de que la empresa deje de cumplir.
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El Financiamiento a largo plazo, está conformado por:
Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo.
Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un accionista,
dentro de la organización a la que pertenece. Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.
Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta específica, las estipulaciones pueden variar según sea la situación y las necesidades de cada una de las partes.
Es por ello que, en nuestros países existe un gran número de instituciones de financiamiento de tipo comunitario, privado público e internacional. Estas instituciones otorgan créditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones. Estas instituciones se clasifican como:
Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda, cooperativas de ahorro y crédito que realizan intermediación financiera con el público. Instituciones financieras públicas: bancos del Estado, cajas rurales de instituciones estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero
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están sometidas a la legislación financiera de cada país y al control de la superintendencia de bancos.
Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las organizaciones que mantiene líneas de crédito para proyectos de desarrollo y pequeños proyectos productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales.
2.2.2 Teorías De Capacitación A través de la capacitación y el desarrollo, las organizaciones hacen frente a sus necesidades presentes y futuras utilizando mejor su potencial humano, el cual a su vez, recibe la motivación para lograr una colaboración más eficiente, que naturalmente busca traducirse en incrementos de la productividad. Chacaltana (2005) nos presenta las teorías sobre capacitación laboral. La capacitación proporcionada por el empleador es uno de los tópicos donde ha habido más desarrollo teórico en la economía laboral durante las últimas décadas. La teoría predominante es la teoría del capital humano, la cual tiene diversas variantes, pero también existen algunos desarrollos interesantes del análisis institucionalista. En lo que sigue revisaremos los principales postulados de cada una de estas teorías.
El proceso actual de la capacitación Las acciones del proceso de capacitación están dirigidas al mejoramiento de la calidad de los recursos humanos, y buscan mejorar habilidades, incrementar conocimientos, cambiar actitudes y desarrollar al individuo. El objetivo central es generar procesos de cambio para cumplir las metas de la organización.
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La capacitación se sustenta en un marco teórico que intenta ejercer su influencia en la constitución de los propósitos, de acuerdo con los valores y objetivos de la organización. Son varias las teorías que históricamente han influido sobre los diversos enfoques de la capacitación, cada una de ellas dirigida a relevar diferentes niveles o áreas de la organización. Se han hecho explícitos sus propósitos y objetivos centrales, y puede decirse que han gozado, en su momento, de un éxito relativo. Sin embargo, el desarrollo tecnológico y organizacional va dejando atrás la vigencia de esas teorías, por lo que también puede decirse que cada teoría nueva es, en cierto modo, una adaptación de la anterior, intentando así "acomodarse" a las nuevas circunstancias y exigencias. Respecto de la capacitación, se reconoce la importancia de esta para introducir un cambio de actitudes y conductas que promuevan la creación de una nueva cultura laboral, y para elevar la productividad de los trabajadores y de las empresas. Hoy en día, los procesos productivos no sólo requieren de equipos y tecnología de punta compatibles con el aprovechamiento productivo de la mano de obra, sino también de nuevas formas de gestión, organización y capacitación para el trabajo productivo, las cuales, además de propiciar un uso racional y eficiente de los recursos disponibles en las empresas, así como el respeto al medio ambiente, sean capaces de estimular la capacidad de innovación, el potencial creativo y la superación intelectual de los trabajadores. La transformación productiva y organizacional implica que tanto trabajadores como empresarios adquieran y actualicen, permanente y respectivamente, conocimientos, habilidades y destrezas, tanto para el trabajo como para la actividad empresarial. 23
La capacitación, además de ser una fuente fundamental de productividad y eficiencia en las empresas, de mejores condiciones de trabajo y remuneración para los trabajadores, inculca valores como los de responsabilidad, solidaridad, superación continua, capacidad de adaptación al cambio y trabajo en equipo, entre otros. Sánchez (2002) En el proceso de capacitación, el trabajador encuentra el medio para ejercer plenamente su libertad con responsabilidad para su propia realización y, en consecuencia, la de su sociedad, proceso básico que se debe dar a partir de las familias, las escuelas, los sindicatos y los propios centros de trabajo.
2.2.3 Teorías De Rentabilidad La rentabilidad es el rendimiento de la inversión medido mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que nos presenta dos teorías para el tratamiento de la rentabilidad (Ferruz ,2000).
Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markwitz Avanza con una nueva teoría, indicando que el inversor diversificará su inversión entre diferentes alternativas que ofrezcan el máximo valor de rendimiento actualizado. Para fundamentar esta nueva línea de trabajo se basa en la ley de los grandes números indicando que el rendimiento real de una cartera será un valor aproximado a la rentabilidad. La observancia de esta teoría asume que la existencia de una hipotética cartera con rentabilidad máxima y con riesgo mínimo que, evidentemente sería la óptima para el decisor financiero racional. Es por ello, que con esta teoría concluye que la cartera con máxima rentabilidad actualizada no tiene por qué ser la que tenga un nivel de riesgo mínimo. Por lo tanto, el inversor financiero puede incrementar su rentabilidad esperada
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asumiendo una diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su rentabilidad actualizada esperada (Markowitz ,1952)
Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado de Sharpe El modelo de mercado de Sharpe (1963) surgió como un caso particular del modelo diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado de un proceso de simplificación que Sharpe realizó del modelo pionero de su maestro Markowitz. Sharpe consideró que el modelo de Markowitz implicaba un dificultoso proceso de cálculo ante la necesidad de conocer de forma adecuada todas las covarianzas existentes entre cada pareja de títulos. Para evitar esta complejidad, Sharpe propone relacionar la evolución de la rentabilidad de cada activo financiero con un determinado índice, normalmente macroeconómico, únicamente. Este fue el denominado modelo diagonal, debido a que la matriz de varianzas y covarianzas sólo presenta valores distintos de cero en la diagonal principal.
2.3 Marco Conceptual Definición de la empresa. Es aquella unidad económica que puede ser constituida por una persona natural o jurídica bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la ley general de sociedades N° 26887. El cual tendrá como objeto desarrollar cualquier actividad comercial o industria ya sea de producción, transformación, comercialización o prestación de servicios etc. Con el objeto de colocarlos en el mercado para poder lucra u obtener ganancias. (Fernández, 2010).
Objeto: El objeto de la empresa lo podemos señalar en tres puntos:
Producción y/o transformación de bienes
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Prestación de servicios
Comercialización de bienes en general
Elementos que Constituyen la Empresa: Podemos encontrar tres elementos que constituyen la empresa:
a) Sujetos: Se refiere a que la empresa puede estar integrada por:
Persona natural (individual)
Persona Jurídica
b) Económico: se refiere a los aportes como:
Aporte del conductor-titular o aporte de los socios
Aporte de los trabajadores
c) Finalidad: referida al motivo de creación de la empresa el cual está integrada por:
Lucro Satisfacción
Formas De Empresas: Las formas de la empresa, puede ser: a) Unipersonales: estas empresas pueden ser:
Empresa Unipersonal
Empresa Individual de Responsabilidad Limitada E.I.R.L.
Definición de Micro y pequeña empresa La Micro y Pequeña Empresa es la unidad económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o
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prestación de servicios. Cuando en esta Ley se hace mención a la sigla MYPE, se está refiriendo a las Micro y Pequeñas empresas (Bernuy, 2013).
Características de las MYPE Según sus ventas Según el TUO de la Ley MYPE, se define a las microempresas como aquellas unidades económicas con ventas anuales de hasta 150 UIT, en tanto que las pequeña empresa tiene ventas anuales mayores a 150 UIT, hasta 1700 UIT. Según el volumen de ventas expresado en UIT, se observa que el 72,7% de las MYPE formales (938 819) venden hasta 13 UIT al año, el 18,4% (237 114) venden entre 13 y 75 UIT al año y el 3,5% (45 410) alcanzan ventas entre 75 y 150 UIT; es decir el 94,7% de las empresas formales son microempresas (1 221 343). Por otro lado, la pequeña empresa representa el 4,7 por ciento de las empresas formales (61 171), siendo el 4,1% (53 263) las que venden entre 150 y 850 UIT al año y el 0,6 % (7 908) tienen ventas que van entre los 850 y 1700 UIT. Cabe señalar que la mediana y gran empresa representa solo el 0,7% (9 610) de las empresas formales del país. Las MYPE Según Número De Trabajadores: Otra variable que caracteriza a las MYPE 19, es el número de trabajadores que emplean para el desarrollo de la actividad empresarial. Según esta variable es microempresa aquella unidad económica que emplea de uno (1) hasta diez (10) trabajadores y es pequeña empresa aquella que emplea de diez (10) hasta cien (100) trabajadores 20 inclusive. De acuerdo a esta característica, el 98,1% de las MYPE son microempresas, donde el segmento con menos de 5 trabajadores representa el 96,2% de las MYPE y el segmento que contrata de 6 a 10 trabajadores representa el 1,8 % de la
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microempresa. La pequeña empresa participa con el 1,7% de las 3. Características de las MYPE formales 18 Artículo Nº 5 del TUO de la Ley MYPE. El Art. Nº 5 del TUO de la Ley MYPE, define a la micro y pequeña empresa por la concurrencia de las ventas y Nº de trabajadores. 3.1. Perú: Empresa formales, según rangos de ventas (UIT), 2011 .Las Mediana y Gran Empresa suman un total de 1, 292 ,124, 100.00 empresas, Nota: Todas las empresas han declarado Renta de Tercera Categoría el año 2011 Fuente: SUNAT, Registro Único del Contribuyente 2011 Elaboración: Produce - Dirección de Estudios Económicos de MYPE e Industria Estadísticas de la Micro y Pequeña Empresa, 2011 30 MYPE, donde las empresas que emplean de 11 a 20 trabajadores representan el 1,0% y las empresas que emplean de 21 a 50 trabajadores y de 51 a 100 trabajadores participan con el 0,5 y el 0,2% de las pequeñas empresas, respetivamente.
Formalización: La regulación laboral debe enfocarse en la formalización de las micro y pequeñas empresas (MYPE) para mejorar su competitividad y eficiencia, lo que es crucial para el crecimiento del país, sugirió la Sociedad de Comercio Exterior del Perú (Comex). De acuerdo con el gremio, las MYPE forman parte de sectores dinámicos de la economía peruana, pero no están aprovechando el potencial que adquirirían de entrar en el sector formal, ni están consolidándose en el mercado como un agente competitivo. Según Comex, la Ley de Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña empresa y del Acceso al Empleo Decente (Ley
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MYPE) otorga facilidades a estas empresas en la implementación de políticas que generen una plataforma de crecimiento. Asimismo, precisó que hay alternativas al alcance de cualquier MYPE, mediante las cuales puede mejorar la gestión de su negocio. Así por ejemplo, el Ministerio de la Producción, mediante la Dirección Mi Empresa y con el apoyo de la Agencia Belga de Desarrollo (CTB), desarrolló un manual gratuito y virtual de contabilidad para que la MYPE lleve un registro sistematizado y mensual de sus finanzas. La regulación laboral debe enfocarse en la formalización de las micro y pequeñas empresas (MYPEs) para mejorar su competitividad y eficiencia, lo que es crucial para el crecimiento del país, sugirió la Sociedad de Comercio Exterior del Perú (Comex). De acuerdo con el gremio, las MYPEs forman parte de sectores dinámicos de la economía peruana, pero no están aprovechando el potencial que adquirirían de entrar en el sector formal, ni están consolidándose en el mercado como un agente competitivo. Según Comex, la Ley de Promoción de la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente (Ley MYPE) otorga facilidades a estas empresas en la implementación de políticas que generen una plataforma de crecimiento. Ley 28015 Ley de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa Promulgada el 3 de Julio del 2003). El Poder Ejecutivo publicó las modificaciones al reglamento de la Ley de Promoción de la Competitividad, Formalización y
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Desarrollo de la Micro y Pequeña Empresa y del Acceso al Empleo Decente, conocida como Ley de MYPE, con la finalidad de facilitar la implementación de las medidas de promoción de competitividad de este sector. El 1 de octubre del 2008 entró en vigencia la nueva ley con su respectivo reglamento, con la meta de formalizar a más de tres millones de trabajadores. Según un decreto supremo del Ministerio de la Producción publicado hoy, se modifican los artículos vinculados al Registro de las Micro y Pequeñas Empresas (REMYPE), cambio de régimen laboral y el aseguramiento en salud. Respecto a la regulación de derechos y beneficios laborales, la norma señala que los trabajadores de las microempresas que a la fecha se encuentren sujetos al Régimen Laboral Especial, creado por la Ley N° 28015, se mantienen en dicho régimen hasta el 4 de julio del 2013, luego de lo cual ingresarán al Régimen Laboral General. Respecto al cambio de régimen laboral, se precisa que concluido el año calendario, para conservar el Régimen Laboral Especial la microempresa que cambia su condición a pequeña empresa se encuentra sujeta a las normas en materia laboral, de salud y de pensiones de esta categoría. En el caso de la pequeña empresa, detalla la agencia Andina, esta sale del REMYPE, resultándole aplicable las normas del régimen laboral general, así como las normas relativas a salud y pensiones correspondientes. Una vez que una empresa cambia de categoría no podrá regresar a la categoría anterior, independientemente del número de sus trabajadores o el nivel de sus ventas. Finalmente, en el caso del REMYPE se indica que la MYPE que solicita su inscripción y recién inicia su
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actividad económica, podrá registrarse transitoriamente y en un plazo de los 15 días próximos podrá contratar y registrar a sus trabajadores bajo el régimen laboral especial, a efectos de contar luego con un registro definitivo.
Definición de Financiamiento. Cifuentes (2014) expresa que el financiamiento se define como el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una actividad económica, con la característica de que es un préstamo que complementan los recursos propios. Hoy en día el comportamiento de las empresas para obtener un financiamiento está sufriendo grandes cambios, debido a que el entorno económico incide al análisis más profundo y serio de la Estructura financiera de la empresa, debido a que los costos de los recursos cada vez se incrementan de manera sorprendente. El financiamiento es una alternativa de decisión en que las empresas recurren en ocasiones para aplicarlos en inversiones como una estrategia financiera, por tal motivo la alternativa de financiamiento debe ser analizada desde su origen. Existen dos fuentes de financiamiento; externas y por el otro lado las internas, las internas son aquellas que se generan dentro de la empresa como resultado de sus operaciones entre estas están las utilidades reinvertidas, aportaciones de los socios, venta de activos, depreciaciones y amortizaciones etc. Y las externas son aquellas que son otorgadas por terceras personas como los proveedores, anticipo a clientes, bancos, acreedores diversos etc. Las fuentes externas también son conocidas como “Apalancamiento Financiero”, tiene muchas ventajas cuando se adquiere y se utiliza
como una
estrategia financiera ya que cuando una empresa recurre a un financiamiento pueden
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suceder dos situaciones, la primera que la empresa al adquirir un financiamiento incremente sus utilidades que sería el mejor resultado que toda organización desea alcanzar y la segunda que si la empresa recurre a mayor apalancamiento corre el riesgo de colocar su empresa en manos de terceras personas. Por tal motivo la empresa debe analizar detalladamente las ventajas y desventajas de un financiamiento externo así como para que se utilizara el recurso que se requiere, los beneficios que le otorgara a la empresa. De tal manera que el financiamiento debe ser elegido de acuerdo a las necesidades específicas de la empresa y la carga financiera que le implicara adquirirlo.
Importancia de recurrir a un financiamiento externo: Es importante que toda empresa antes de recurrir a un financiamiento externo considere dos cosas: 1. Analizar su capacidad de pago, ¿qué quiere decir esto? analizar su capacidad para pagar el recurso que solicito y el interés del préstamo. 2. Análisis de los Riesgos, los riesgos que implica solicitar un préstamo. Por lo tanto no debemos olvidar los tres elementos más importantes de un crédito.
a) Tasa de interés b) Plazo acordado c) Monto solicitado Así que es importante conocer toda la gama de alternativas de financiamiento para tomar la mejor decisión. Lo ideal es alcanzar aun de ser financiados utilidades, caso contrario. No permitamos colocar nuestra empresa en manos de terceros si existe la
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alternativa de análisis y planeación de que fuente de financiamiento es la mejor opción para elegir. Así mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtención, como son: 1. Los ahorros personales:Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente, también se suelen utilizar las tarjetas de crédito para financiar las necesidades de los negocios. 2. Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son otra opción de conseguir dinero. Éste se presta sin intereses o a una tasa de interés baja, lo cual es muy benéfico para iniciar las operaciones. 3. Bancos y uniones de crédito: Las fuentes más comunes de financiamiento son los bancos y las uniones de crédito. Tales instituciones proporcionarán el préstamo, solo si usted demuestra que su solicitud está bien justificada. 4. Las empresas de capital de inversión: Estas empresas prestan ayuda a las compañías que se encuentran en expansión y/o crecimiento, a cambio de acciones o interés parcial en el negocio Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y financiamiento a largo plazo.
El Financiamiento a corto plazo
Crédito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
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Crédito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
Línea de crédito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un período convenido de antemano.
Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los pagarés no garantizados de grandes e importantes empresas que adquieren los bancos, las compañías de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales excedentes.
Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar: Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella.
Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de financiamiento, se gestión utiliza el inventario de la empresa como garantía de un préstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesión de esta garantía, en caso de que la empresa deje de cumplir.
El Financiamiento a largo plazo a) Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del préstamo. b) Acciones: Es la participación patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la organización a la que pertenece.
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c) Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas. d) Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un período determinado y mediante el pago de una renta específica, las estipulaciones pueden variar según sea la situación y las necesidades de cada una de las partes. Es por ello, que en nuestros países existe un gran número de instituciones de financiamiento de tipo comunitario, privado público e internacional. Estas instituciones otorgan créditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones (Pérez & Campillo 2008) Estas instituciones se clasifican como: a) Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda, cooperativas de ahorro y crédito que realizan intermediación financiera con el público. b) Instituciones financieras públicas: bancos del Estado, cajas rurales de instituciones estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero están sometidas a la legislación financiera de cada país y al control de la superintendencia de bancos. c) Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las organizaciones que mantiene líneas de crédito para proyectos de desarrollo y pequeños proyectos productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los
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organismos internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales.
Términos relacionados al f inanciamiento
Cuota anual (Annual Fee) Una tarifa anual cargada una vez al año para mantener la cuenta y los servicios especiales. Muchas tarjetas deWells Fargo no tienen cuota anual.
Tasa porcentual anual (APR) La tasa periódica expresada como un monto anual que se utiliza para calcular los cargos por financiamiento del saldo vencido.
Autorización (Authorization) La aprobación otorgada por el emisor de tarjetas de crédito a un comerciante u otro establecimiento para completar una transacción de tarjeta de crédito.
Pago automático (Automatic Payment) Un servicio gratuito que realiza pagos de tarjetas de crédito en forma automática al transferir fondos de su cuenta de cheques o de ahorros a su cuenta de Tarjeta de Crédito de Wells Fargo.
Crédito disponible (Available Credit) El monto de crédito disponible no utilizado. El crédito disponible se calcula deduciendo su saldo vencido del total de su línea de crédito.
Saldo diario promedio (Average Daily Balance)
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El saldo promedio de cada día durante el periodo de facturación, el cual se calcula sumando todos los saldos diarios y dividiendo el monto total por el número de días durante dicho periodo de facturación
Saldo (Balance) Es un monto que está vencido y debe pagarse. Un saldo de la cuenta de cheques o de ahorros se refiere al monto de dinero en una cuenta particular. Un saldo de tarjeta de crédito se refiere al monto adeudado en la misma. También puede consultar el término "Saldo Vencido" ( Outstanding Balance).
Transferencia de Saldo (Balance Transfer) Le permite utilizar el crédito disponible en una tarjeta de crédito para liquidar el saldo de otra, lo cual probablemente le permite ahorrar.
Ciclo de facturación (Billing Cycle) El número de días en el período de facturación. Dicho número incluye el día después del último día de cierre anterior hasta el día de cierre actual de la cuenta.
Adelanto en efectivo (Cash Advance) El monto de efectivo girado del crédito disponible de su cuenta de tarjeta de crédito. No existe periodo de gracia para los adelantos en efectivo. Los intereses devengan diariamente a una Tasa APR más alta hasta que se paga la totalidad del saldo. Pueden aplicarse cuotas de transacción.
Cheque de Adelanto de Efectivo (Cash Advance Check)
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Un cheque de adelanto de efectivo funciona como un cheque personal excepto que el monto girado se carga a su cuenta de tarjeta de crédito. Este cheque puede ser girado a los beneficiarios que usted escoja por cualquier monto hasta su límite de crédito. Estos tipos de cheques se asientan como adelantos de efectivo y se aplican cargos por financiamiento por cada transacción.
Cargo por Financiamiento por Transacción de Adelanto en Efectivo (Cash Advance Transaction Finance Charge) Se cobra una cuota en la fecha en que se asienta en la cuenta una nueva transacción de adelanto en efectivo.
Definición de Capacitación. Herramienta fundamental para la Administración de Recursos Humanos, un proceso planificado, sistemático y organizado que busca modificar, mejorar y ampliar los conocimientos, habilidades y actitudes del personal nuevo o actual, como consecuencia de su natural proceso de cambio, crecimiento y adaptación a nuevas circunstancias internas y externas. Mejora los niveles de desempeño y es considerada como un factor de competitividad en el mercado actual. A continuación se presentan algunos conceptos sobre Capacitación de personal: Gary (1998) en su tesis titulada: La capacitación consiste en proporcionar a los empleados, nuevos o actuales, las habilidades necesarias para desempeñar su trabajo. Proceso de enseñanza de las aptitudes básicas que los nuevos empleados necesitan para realizar su trabajo.”
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La capacitación se considera como un proceso a corto plazo, en que se utiliza un procedimiento planeado, sistemático y organizado, que comprende un conjunto de acciones educativas y administrativas orientadas al cambio y mejoramiento de conocimientos, habilidades y actitudes del personal, a fin de propiciar mejores niveles de desempeño compatibles con las exigencias del puesto que desempeña, y por lo tanto posibilita su desarrollo personal, así como la eficacia, eficiencia y efectividad empresa rial a la cual sirve.” Es un proceso educativo a corto plazo, aplicado de manera sistemática y organizada, mediante el cual las personas aprenden conocimientos, actitudes y habilidades, en función de objetivos definidos. El entrenamiento implica la transmisión de conocimientos específicos relativos al trabajo, actitudes frente a aspectos de la organización, de la tarea y del ambiente, y desarrollo de habilidades. Cualquier tarea, ya sea compleja o sencilla, implica necesariamente estos tres aspectos. Aunque la capacitación (termino que se emplea como sinónimo de entrenamiento) auxilia a los miembros de una organización a desempeñar su trabajo actual, sus beneficios pueden prolongarse toda su vida laboral y pueden contribuir al desarrollo de esa persona para cumplir con futuras responsabilidades. Las actividades de desarrollo, por otra parte, ayudan al individuo en el manejo de responsabilidades futuras, independientes de las actuales. Como resultado de esta situación, la diferencia entre capacitación y desarrollo no siempre es muy clara o nítida. Muchos programas que se inician solo para capacitar a un empleado concluyen anudándolo a su desarrollo e incrementando su potencial como empleado de nivel ejecutivo.
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Aquino (1997) en su tesis titulada: toda acción organizada y evaluable que se desarrolla en una empresa para modificar, mejorar y ampliar los conocimientos, habilidades y actitudes del personal en conductas produciendo un cambio positivo en el desempeño de sus tareas. El objeto es perfeccionar al trabajador en su puesto de trabajo. Becker (2001) en su tesis titulada: La capacitación está orientada a satisfacer las necesidades que las organizaciones tienen de incorporar conocimientos, habilidades y actitudes nuevas circunstancias internas y externas. . . Compone uno de los campos más dinámicos de lo que en términos generales se ha llamado, educación no formal. Gore (2008) en su tesis titulada: La capacitación es, potencialmente, un agente de cambio y de productividad en tanto sea capaz de ayudar a la gente a interpretar las necesidades del contexto y a adecuar la cultura, la estructura y la estrategia (en consecuencia el trabajo) a esas necesidades. Bohlander (1999) en su tesis titulada: El término capacitación se utiliza con frecuencia de manera casual para referirse a la generalidad de los esfuerzos iniciados por una organización para impulsar el aprendizaje de sus miembros. . . Se orienta hacia la cuestiones de desempeño de corto plazo. Siliceo (1996) en su tesis titulada: La capacitación consiste en una actividad planeada y basada en necesidades reales de una empresa u organización y orientada hacia un cambio en los conocimientos, habilidades y actitudes del colaborador. La capacitación es la función educativa de una empresa u organización por la cual se satisfacen necesidades presentes y se prevén necesidades futuras respecto de la preparación y habilidad de los colaboradores. 40
Como conclusión se puede llegar al siguiente termino: La capacitación es una herramienta fundamental para la Administración de Recursos Humanos, que ofrece la posibilidad de mejorar la eficiencia del trabajo de la empresa, permitiendo a su vez que la misma se adapte a las nuevas circunstancias que se presentan tanto dentro como fuera de la organización. Proporciona a los empleados la oportunidad de adquirir mayores aptitudes, conocimientos y habilidades que aumentan sus competencias, para desempeñarse con éxito en su puesto. De esta manera, también resulta ser una importante herramienta motivadora.
Tipos de Capacitación Por Su Formalidad Capacitación Informal. Está relacionado con el conjunto de orientaciones o instrucciones que se dan en la operatividad de la empresa. Una retroalimentación constructiva puede mejorar el desempeño de un colaborador de una manera más efectiva que la capacitación formal.
Capacitación Formal. Son los que se han programado de acuerdo a necesidades de capacitación específica Pueden durar desde un día hasta varios meses, según el tipo de curso, seminario, taller, etc. “administración gerencial capacitación y adiestramiento”.
Por Su Naturaleza Capacitación de Orientación: para familiarizar a nuevos colaboradores de la organización, por ejemplo en caso de los colaboradores ingresantes.
Capacitación Vestibular: Es un sistema simulado, en el trabajo mismo. Capacitación en el Trabajo: práctica en el trabajo 41
Entrenamiento de Aprendices: período formal de aprendizaje de un oficio. Entrenamiento Técnico: Es un tipo especial de preparación técnica del trabajo Capacitación de Supervisores: aquí se prepara al personal de supervisión para el desempeño de funciones gerenciales.
Por Su Nivel Ocupacional Capacitación de Operarios Capacitación de
Obreros Calificados
Capacitación de Supervisores Capacitación
de Jefes de Línea
Capacitación de Gerentes
Objetivos de la capacitación
Proporcionar a la empresa recursos humanos altamente calificados en términos de conocimiento, habilidades y actitudes para un mejor desempeño de su trabajo.
Desarrollar el sentido de responsabilidad hacia la empresa a través de una mayor competitividad y conocimientos apropiados.
Lograr que se perfeccionen los ejecutivos y empleados en el desempeño de sus puestos tanto actuales como futuros.
Mantener a los ejecutivos y empleados permanentemente actualizados frente a los cambios científicos y tecnológicos que se generen proporcionándoles información sobre la aplicación de nueva tecnología.
Lograr cambios en su comportamiento con el propósito de mejorar las relaciones interpersonales entre todos los miembros de la empresa.
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Proceso de capacitación Un factor de gran importancia es que la empresa no debe de considerar al proceso de capacitación, como un hecho que se da una sola vez para cumplir con un requisito. La mejor forma de capacitación es la que se obtiene de un proceso continuo, siempre buscando conocimientos y habilidades para estar al día con los cambios repentinos que suceden en el mundo de constante competencia en los negocios. La capacitación continua significa que los trabajadores se deben encontrar preparados para avanzar, hacia mejores oportunidades ya sea dentro o fuera de la empresa
Pasos para una capacitación:
Analizar las necesidades. Identifica habilidades y necesidades de los conocimientos y desempeño.
Diseñar la forma de enseñanza: Aquí se elabora el contenido del programa folletos, libros, actividades. Etc.
Validación: se eliminan los defectos del programa y solo se presenta a unos cuantos pero que sean representativos.
Aplicación: Aplicación del programa de capacitación
Evaluación: Se determina el éxito o fracaso del programa.
Beneficios de la capacitación La capacitación trae consigo beneficios para todas las partes involucradas. Las personas que se ven beneficiadas por que la capacitación mejora sus posibilidades para encontrar o mantener un trabajo, incrementa la productividad y su capacidad
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para obtener ingresos, elevando su nivel de vida y ampliando sus oportunidades de trabajo. Las empresas también obtienen beneficios en trabajo una planta de trabajadores más calificados puede hacerlas más productivas y competitivas en el mercado, asegurándoles mejores estándares de calidad.
Definición de Rentabilidad. La rentabilidad es el beneficio renta expresado en términos relativos o porcentuales respecto a alguna otra magnitud económica como el capital total invertido o los fondos propios. Frente a los conceptos de renta o beneficio que se expresan en términos absolutos, esto es, en unidades monetarias, el de rentabilidad se expresa en términos porcentuales ( Fernández & Josefina, 2015).
Zamora & Ivonne (2011) en la rentabilidad es la relación que existe entre la utilidad y la inversión necesaria para lograrla, ya que mide tanto la efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas realizadas y utilización de inversiones, su categoría y regularidad es la tendencia de las utilidades. Estas utilidades a su vez, son la conclusión de una administración competente, una planeación integral de costos y gastos y en general de la observancia de cualquier medida tendiente a la obtención de utilidades. La rentabilidad también es entendida como una noción que se aplica a toda acción económica en la que se movilizan los medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener los resultados esperados.
La Rentabilidad En El Análisis Contable
44
La importancia del análisis de la rentabilidad viene determinada porque, aun partiendo de la multiplicidad de objetivos a que se enfrenta una empresa, basados unos en la rentabilidad o beneficio, otros en el crecimiento, la estabilidad e incluso en el servicio a la colectividad, en todo análisis empresarial el centro de la discusión tiende a situarse en la polaridad entre rentabilidad y seguridad o solvencia como variables fundamentales de toda actividad económica Cuervo & Rivero (1986) en su tesis titulada: La importancia del análisis de la rentabilidad viene determinada porque, aun partiendo de la multiplicidad de objetivos a que se enfrenta una empresa, basados unos en la rentabilidad o beneficio, otros en el crecimiento, la estabilidad e incluso en el servicio a la colectividad, en todo análisis empresarial el centro de la discusión tiende a situarse en la polaridad entre rentabilidad y seguridad o solvencia como variables fundamentales de toda actividad económica. Así, para los profesores la base del análisis económico-financiero se encuentra en la cuantificación del binomio rentabilidad-riesgo, que se presenta desde una triple funcionalidad:
Análisis de la rentabilidad.
Análisis de la solvencia, entendida como la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones financieras.
Análisis de la estructura financiera de la empresa con la finalidad de comprobar su adecuación para mantener un desarrollo estable de la misma.
Es decir, los límites económicos de toda actividad empresarial son la rentabilidad y la seguridad, normalmente objetivos contrapuestos, ya que la rentabilidad, en cierto modo, es la retribución al riesgo y, consecuentemente, la inversión más segura no suele coincidir con la más rentable. Sin embargo, es necesario tener en cuenta que,
45
por otra parte, el fin de solvencia o estabilidad de la empresa está íntimamente ligado al de rentabilidad, en el sentido de que la rentabilidad es un condicionante, decisivo de la solvencia, pues la obtención de rentabilidad es un requisito necesario para la continuidad de la empresa. (Sánchez, 2002).
Análisis de la rentabilidad económica Análisis de la solvencia, entendida como la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones financieras (devolución de principal y gastos financieros), consecuencia del endeudamiento, a su vencimiento. Análisis de la estructura financiera de la empresa con la finalidad de comprobar su adecuación para mantener un desarrollo estable de la misma. Es decir, los límites económicos de toda actividad empresarial son la rentabilidad y la seguridad, normalmente objetivos contrapuestos, ya que la rentabilidad, en cierto modo, es la retribución al riesgo y, consecuentemente, la inversión más segura no suele coincidir con la más rentable. Sin embargo, es necesario tener en cuenta que, por otra parte, el fin de solvencia o estabilidad de la empresa está íntimamente ligado al de rentabilidad, en el sentido de que la rentabilidad es un condicionante decisivo de la solvencia, pues la obtención de rentabilidad es un requisito necesario para la continuidad de la empresa .Una rentabilidad económica pequeña puede indicar: exceso de inversiones en relación con la cifra de negocio, ineficiencia en el desarrollo de las funciones de aprovisionamiento, producción y distribución, o un inadecuado estilo de dirección. (Sesto, 2003)
Consideraciones Para Construir Indicadores De Rentabilidad
46
En su expresión analítica, la rentabilidad contable va a venir expresada como cociente entre un concepto de resultado y un concepto de capital invertido para obtener ese resultado. A este respecto es necesario tener en cuenta una serie de cuestiones en la formulación y medición de la rentabilidad para poder así elaborar un ratio o indicador de rentabilidad con significado. 1. Las magnitudes cuyo cociente es el indicador de rentabilidad han de ser susceptibles de expresarse en forma monetaria. 2. Debe existir, en la medida de lo posible, una relación causal entre los recursos o inversión considerados como denominador y el excedente o resultado al que han de ser enfrentados. 3. En la determinación de la cuantía de los recursos invertidos habrá de considerarse el promedio del periodo, pues mientras el resultado es una variable flujo, que se calcula respecto a un periodo, la base de comparación, constituida por la inversión, es una variable stock que sólo informa de la inversión existente en un momento concreto del tiempo. Por ello, para aumentar la representatividad de los recursos invertidos, es necesario considerar el promedio del periodo. 4. Por otra parte, también es necesario definir el periodo de tiempo al que se refiere la medición de la rentabilidad (normalmente el ejercicio contable), pues en el caso de breves espacios de tiempo se suele incurrir en errores debido a una personificación incorrecta.
Niveles De Análisis De La Rentabilidad Empresarial Aunque cualquier forma de entender los conceptos de resultado e inversión determinaría un indicador de rentabilidad, el estudio de la rentabilidad en la empresa
47
lo podemos realizar en dos niveles, en función del tipo de resultado y de inversión relacionada con el mismo que se considere: Así, tenemos un primer nivel de análisis conocido como rentabilidad económica o del activo, en el que se relaciona un concepto de resultado conocido o previsto, antes de intereses, con la totalidad de los capitales económicos empleados en su obtención, sin tener en cuenta la financiación u srcen de los mismos, por lo que representa, desde una perspectiva económica, el rendimiento de la inversión de la empresa. Y un segundo nivel, la rentabilidad financiera, en el que se enfrenta un concepto de resultado conocido o previsto, después de intereses, con los fondos propios de la empresa, y que representa el rendimiento que corresponde a los mismos. La relación entre ambos tipos de rentabilidad vendrá definida por el concepto conocido como apalancamiento financiero, que, bajo el supuesto de una estructura financiera en la que existen capitales ajenos, actuará como amplificador de la rentabilidad financiera respecto a la económica siempre que esta última sea superior al coste medio de la deuda, y como reductor en caso contrario.
Tipos de rentabilidad Rentabilidad Económica Según Amadeo (2012) la rentabilidad económica (RE) o de la inversión, es una medida, referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa con independencia de la financiación de los mismos, esto permite la comparación de la rentabilidad entre empresas sin que la diferencia de sus estructuras financieras afecte al valor del ratio. La Re es la capacidad de generar recursos con sus activos totales, de forma que medida en %, diría el porcentaje de beneficios antes
48
de intereses e impuestos que se obtendrá con cada 100 euros de activos totales invertidos.
Rentabilidad Financiera La Rentabilidad Financiera (RF) o de los fondos propios, es una medida referida a un determinado periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por los capitales propios, generalmente con independencia de la distribución del resultado. La RF puede considerarse así una medida de rentabilidad más apropiada para los accionistas o propietarios que la RE, y de ahí que sea el indicador de rentabilidad para los directivos que buscan maximizar en interés de los propietarios. Una RF insuficiente supone una limitación a nuevos fondos propios tanto porque es indicativo de los fondos generados internamente por la empresa como porque restringe la financiación externa. La RF es la capacidad de generar recursos con sus capitales propios, de forma que medida en %, diría el porcentaje de beneficios neto que se obtendrá con cada 100 euros de Patrimonio Neto de la empresa.
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III. Metodología. 3.1 El tipo y el nivel de la investigación. De acuerdo al enunciado del problema la investigación fue de tipo cuantitativa, debido a que se han trabajado con datos referentes a características y cualidades de las MYPE a quienes se les aplicó la investigación. El nivel de la investigación fue descriptivo, de tal manera que la labor investigadora se realizó teniendo en cuenta los datos nominativos sin entrar en detalles respecto a cantidades.
3.2 Diseño de la investigación Para la elaboración del presente trabajo de investigación se utilizó el diseño no experimental – de corte transversal, descriptivo.
No experimental, porque se realizó sin manipular deliberadamente las variables, se observó el fenómeno tal como se muestra dentro de su contexto natural y en un solo momento.
Descriptivo, porque solo se describió las partes más relevantes de las variables en estudio.
3.3 Población y muestra 3.3.1 Población La población del presente trabajo de investigación estuvo conformada por un total de 68 MYPE del sector servicios. Rubro Restaurantes de la Provincia de Carhuaz - 2015.
3.3.2 Muestra. La muestra estuvo conformada por 34 MYPE, las mismas que representan el 50% de la población en estudio
50
3.4 Definición y operacionalización de las variables. Cuadro 1: Operación de la Variable Independiente: Financiamiento Variables Definición complementaria conceptual
Definición operacional: indicadores Es el conjunto de Como financia su recursos monetarios actividad financieros que se productiva destinarán para llevar a cabo una Que entidades le determinada otorga mayores actividad o facilidades para proyecto obtener crédito. económico. Cuantas veces solicito crédito.
Escala de medición
Financiamiento en las MYPE
Nominal: Autofinanciamiento. Financiamiento de terceros. Nominal: Entidades bancarias Entidades no bancarias Prestamistas Nominal: Una vez Dos veces Tres veces No solicito Nominal: Altos intereses Plazos muy cortos
Qué dificultades tubo al momento de solicitar financiamiento. A qué entidad financiera acudió por un préstamo
Garantías Procedimientos largos Nominal: Banco de crédito Banco de la nación BBVA banco continental Caja Trujillo En que se invirtió el Nominal: crédito recibido Capital Mejoramiento de local Activos fijos Capacitación
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Cuadro 2: Operación de la Variable Independiente: Capacitación Variables Definición complementaria conceptual Capacitación en las MYPE
Es un conjunto de actividades y programas dirigido a los trabajadores con la finalidad que tengan el conocimiento necesario para el desarrollo de sus actividades, todo esto con el propósito de aumentar la productividad en menor tiempo y a menores costos y gastos.
Definición operacional: indicadores Recibió capacitación antes del otorgamiento de crédito Cuantos cursos de capacitación recibe al año. Considera que la capacitación agiliza la toma de decisiones y la solución de problemas
Escala de medición Nominal: Si No Ordinal: Uno Dos Tres Más de tres Nominal Si No
Considera la
Nominal.
capacitación personal es de su relevante para su empresa.
Si No
En qué temas capacitación a sus trabajadores
Nominal. Gestión empresarial Manejo de microcrédito Gestión Servicio al cliente
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Cuadro 3: Operación de la Variable Independiente: Rentabilidad Variables Definición complementaria conceptual
Definición operacional: indicadores Es el porcentaje o Cree que el tasa de ganancia financiamiento obtenida por la otorgado a mejorado inversión de un la rentabilidad de su capital determinado. empresa
Escala de medición
Rentabilidad de la MYPE
Nominal: Si No
Considera que la capacitación mejora la rentabilidad de la empresa.
Nominal: Si No
Cree o percibe que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 últimos años
Nominal: Si No
Cree que la rentabilidad
Nominal: Si
disminuye el endeudamiento financiero de la empresa.
No
Fuente: Elaboración propia. 3.5
Técnicas e instrumentos.
3.5.1 Técnica: En el recojo de la información de campo se utilizó la técnica de la encuesta.
3.5.2 Instrumento: Para el recojo de la información se utilizó un cuestionario estructurado de 20 preguntas.
3.6 Plan de análisis Se utilizó la estadística descriptiva para analizar las frecuencias y los porcentajes de los resultados de la aplicación del cuestionario. 53
3.7 Matriz De Consistencia Problema ¿Cuáles son las principales características del financiamiento, la capacitación y la
Objetivos Objetivo General: Conocer las principales características del financiamiento, la Capacitación y la
rentabilidad de las MYPE del sector Servicios. Rubro Restaurantes de la Provincial de Carhuaz ,2015?
rentabilidad MYPE del sectorde las Servicios. Rubro Restaurantes de la Provincia de Carhuaz ,2015? Objetivo Específicos: - Describir las principales características del financiamiento de las MYPE del sector Servicios. Rubro Restaurantes de la Provincia de Carhuaz, 2015? -
Describir las principales características de la capacitación de las MYPE del sector Servicios. Rubro Restaurantes de la Provincia de Carhuaz ,2015?
-
Describir las principales características de la rentabilidad de las MYPE del Rubro sector Servicios. Restaurantes de la Provincia de Carhuaz , 2015?
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Hipótesis El financiamiento , la capacitación y la rentabilidad es importante para el desarrollo de las MYPE del sector servicio rubro restaurante de la provincia de Carhuaz, 2015
Metodología 1. El tipo de investigación cuantitativo 2. Nivel de investigación de la tesis Nivel descriptivo 3. Diseño de la investigación Descriptivo simple – no experimental –de corte transversal
3.8 Principios éticos De acuerdo a la posición de los autores Pollit y Hungler (1984), en las reuniones de Viena y Helsinki, se establecieron los siguientes principios éticos de la investigación, que en el presente estudio se tomará en cuenta. En el desarrollo de la presente investigación se tuvo en cuenta los principios tales como: el consentimiento informado, la confidencialidad, el respeto a las personas, la privacidad, el anonimato y por último la honestidad. Se informaron a los entrevistados nuestras intenciones, objetivos, la naturaleza de nuestra investigación y su libre voluntad para su cooperación en la entrevista. La información que nos proporcionaron fue sumamente confidencial y no fueron divulgados para el mal uso de estos que vayan en contra de las políticas de las MYPE.
Anonimato: se aplicaron el cuestionario indicando a los dueños de las MYPE, que la información obtenida es anónima y solamente fue para fines de investigación. Honestidad: se informaron a los dueños los fines de l a investigación, cuyos resultados fueron plasmados en el presente estudio. Además se respetaron a sus opiniones y/o respuestas ante el cuestionario; se puso en práctica de guardar el secreto a reserva de la información de las MYPE, reconociendo además la dignidad de cada representante legal.
55
IV. Resultados. 4.1 Resultados. 4.1.1 Respecto al Financiamiento de las MYPE de servicios Rubro Restaurante. Tabla 01 Distribución porcentual de la muestra según forma de financiamiento de la actividad productiva de las MYPE. Datos
Frecuencia
%
10
29%
financiamiento de terceros
24
71%
Total
34
100%
con financiamiento propio o autofinanciado
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 02 Distribución porcentual de la muestra según, las entidades que brindan mayores facilidades a las MYPE para la obtención de financiamiento. Datos
Frecuencia
%
entidades bancarias
28
82%
entidades no bancarias
6
18%
prestamos usuario
0
0%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
56
Tabla 03 Distribución porcentual de la muestra según las veces que solicitó financiamiento en el año 2015. Datos
Frecuencia
%
1 vez
25
74%
2 veces
9
26%
tres veces a mas
0
0%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 04 Distribución porcentual de la muestra con respecto a las dificultades para obtener financiamiento. Datos
Frecuencia
%
10
29%
plazo muy cortos
7
21%
garantías
12
35%
procedimientos largo
5
15%
Total
34
100%
altos intereses
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
57
Tabla 05 Distribución porcentual de la muestra según las entidades a las cuales acudió por financiamiento. Datos
Frecuencia
%
BCP
6
18%
Banco de la Nación
4
12%
BBVA Banco Continental
14
41%
0
0%
Caja Trujillo Otros
10
29%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 06 Distribución porcentual de la muestra con respecto a la inversión del financiamiento obtenido. Datos
Frecuencia
%
15
44%
9
26%
activos fijos
6
18%
programa de capacitación
4
12%
otros
0
0%
Total
34
100%
capital de trabajo mejoramiento y/o ampliación de local
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
58
4.1.2 Respecto a la Capacitación de las MYPE de servicios Rubro Restaurante. Tabla 07 Distribución porcentual de la muestra según la capacitación para el otorgamiento de crédito financiero. Datos
Frecuencia
%
Si
6
18%
No
28
82%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 08 Distribución porcentual de la muestra, según cuantos cursos de capacitación recibió al año. Datos uno
Frecuencia 16
% 47%
dos
0
0%
tres
0
0%
cuatro
0
0%
más de cinco
0
0%
ninguno
18
53%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
59
Tabla 09 Distribución porcentual de la muestra, de cómo consideran los trabajadores la capacitación, si consideran qué agiliza la toma de decisiones y mejora la solución de problemas en la empresa. Datos
Frecuencia
%
Si
34
100%
No
0
0%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 10 Distribución porcentual de la muestra de cómo consideran los empresarios a la capacitación del personal, si creen que es un inversión o no para sus empresas. Datos
Frecuencia
%
Si
34
100%
No
0
0%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
60
Tabla 11 Distribución porcentual de la muestra según como consideran los empresarios a la capacitación como relevante para sus empresas o no. Datos
Frecuencia
%
Si
34
100%
No
0
0%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 12 Distribución porcentual de la muestra según los temas en que fueron capacitados los trabajadores. Datos
Frecuencia
%
gestión empresarial
7
21%
manejo eficiente del microcrédito
0
0%
gestión financiera
0
0%
27
79%
No
0
0%
TOTAL
34
100%
prestación de mayor servicio al cliente
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
61
4.1.3 Respecto a la Rentabilidad de las MYPE de servicios Rubro Restaurante Tabla 13 Distribución porcentual de la muestra con respecto si el financiamiento recibido ha mejorado la rentabilidad de las empresas. Datos
Frecuencia
%
Si
29
85%
No
5
15%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 14 Distribución porcentual de la muestra con respecto si la capacitación recibida mejora la rentabilidad de las empresas. Datos
Frecuencia
%
Si
34
100%
No
0
0%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
62
Tabla 15 Distribución porcentual de la muestra según el aumento de rentabilidad de las empresas en los dos últimos años. Datos
Frecuencia
%
Si
29
85%
No
5
15%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
Tabla 16 Distribución porcentual de la muestra con respecto de si la rentabilidad de las empresas disminuye el endeudamiento financiero de las MYPE. Datos
Frecuencia
%
Si No
34 0
100% 0%
Total
34
100%
Fuente: Encuesta aplicada a los representantes legales de las MYPE en estudio.
63
4.1
Análisis de los Resultados
4.1.1 Respecto al financiamiento de las MYPE. a) El 59% de las MYPE encuestadas recibieron crédito del sistema no bancario estos resultados son parecidos con los resultados encontrados por Ramírez (2015), el 73.33% solicitó a una institución financiera no bancario y el crédito fue a corto plazo. Por otro lado según Solís (2013) indica lo contrario que no solicitaron un préstamo bancario en un 100%. b) El 32% manifestaron que invirtieron los créditos recibidos en mejoramiento y ampliación de local. Estos resultados contrastan de los encontrados por Granados (2014), en donde manifiesta que recibieron un crédito en un 71% y dicho crédito lo invirtieron en su totalidad en Capital de trabajo.
4.1.2 Respecto a la capacitación de las MYPE. a) El 88% de los gerentes y/o administradores de las MYPE en estudio, no recibieron ninguna capacitación previa al otorgamiento de los. Esto estaría implicando que los gerentes y/o administradores no necesariamente habrían utilizados los créditos recibidos de la forma más eficiente y eficaz. donde el 50% y 60% de las MYPE estudiadas no recibieron capacitación antes del otorgamiento del crédito estos resultados son parecidos con los resultados encontrados por Dancourt (2012). Además de ello los resultados contrastan con lo dicho por Solís (2013) en donde indica que El 80% afirma que no capacitó al personal. b) El 43% de los microempresarios encuestados han recibido una capacitación. Estos resultados son iguales a los resultados encontrados por Solís (2013), donde el 100% recibieron una capacitación.
64
c) El 41% de los microempresarios encuestados ha recibido capacitación en otros cursos no especificado. Estos resultados nos indica el 29% se capacitaron en manejo empresarial y el 15% en marketing empresarial. estos resultados son parecidos a los resultados encontrados por Guevara (2014). Donde 60% solo recibieron capacitación de otros cursos. d) El 64% de los representantes legales de las MYPE encuestadas dijeron que la mayor cantidad de capacitaciones fue en el año 2015, Estos resultados son parecidos a los resultados encontrados por Solís (2013), donde el 100% de los representantes legales indican que el año 2013 sí se capacitaron. Además el 57% de los representantes legales de las MYPE encuestadas dijeron que la capacitación es una inversión, Estos resultados contrastan a los resultados encontrados por Ramírez (2015), en donde indica que en un 86.67% de las MYPES encuestados consideran a la capacitación como una inversión. e) El 50% de los microempresarios encuestados manifestaron que la capacitación sí es relevante para la empresa, Estos resultados son iguales a los resultados encontrados por Guevara (2011), que el 60% de las MYPE del sector de restaurante estudiado considera que la capacitación es relevante y el 83% de microempresario considera a la capacitación como relevante para su empresa, respectivamente.
4.1.3 Respecto a la rentabilidad de las MYPE. a) El 93% de los microempresarios encuestados dijeron que los créditos que obtuvieron si mejoraron la rentabilidad de sus empresas, estos resultado son parecidos a los resultados encontrados por Gómez (2014) Donde 100% manifestaron que el crédito recibido si mejoró la rentabilidad empresarial.
65
b) El 59% de los microempresarios encuestados manifestaron que la capacitación si mejoró la rentabilidad de sus empresas. estos resultados son parecidos a los resultados encontrados por Gómez (2014). Donde 100% manifiesta que la capacitación mejoró la rentabilidad.
66
V. Conclusiones y Recomendaciones 5.1 Conclusiones 5.1.1 Respecto al financiamiento de las MYPE. Con relación a las MYPEs el 27% se auto financian y el 71% son financiados por terceros. De las empresas financiadas por terceros el 82% son financiadas por entidades bancarias y el 18% son financiadas por terceros o entidades no bancarias. Por otra parte se llegó a la conclusión que el 74 % de las MYPEs han solicitado en una oportunidad el crédito bancario y el 26% ha solicitado el crédito bancario en dos oportunidades, también se llegó a concluir que una de las principales dificultades para acceder a un financiamiento son las garantías con un porcentaje de 35%, los altos intereses con 29%, plazos muy cortos con 21% y procedimientos largos con 15%. En cuanto a la inversión del financiamiento obtenido se concluyó que los microempresarios prefieren invertir en capital de trabajo, mejoramiento y ampliación de sus locales, en activos fijos y en capacitación de personal.
5.1.2 Respecto a la capacitación de las MYPE. Con relación a la capacitación del personal se llegó a concluir que el micro y pequeño empresario aún no le da la importancia necesaria a la capacitación de su personal ya que solo el 18% de trabajadores manifestaron a ver recibido capacitación. En tanto el 82% restante declaro no haber recibido ninguna capacitación en los 2 últimos años. Asimismo se concluyó que el 100% de las personas consideran que la capacitación al personal mejora y agiliza la toma de decisiones y la 67
solución de problemas y no solo eso sino también se concluyó que el 100% de los trabajadores consideran que la capacitación es una inversión y a la ves relevante para estos unidades de negocio ya que aumenta la productividad, mejora su rendimiento y ayuda a incrementar la solvencia de las MYPE.
5.1.3 Respecto a la rentabilidad de las MYPE. Con relación a la rentabilidad de las MYPE se llegó a concluir que, el 100% de las personas encuestadas consideran que el financiamiento incrementa su rentabilidad, ya que le brinda una mayor solvencia económica. También se concluyó que el 100% de los empresarios consideran que a partir de la capacitación brindada a su personal ha incrementado su rentabilidad de sus empresas porque a través de ello ha mejorado la calidad de su servicio y acrecentado su productividad. Por otra parte concluimos que la rentabilidad de las empresas ha mejorado gracias al financiamiento y a la capacitación otorgada a los trabajadores. En el cual concluye que el financiamiento mejora la rentabilidad empresarial.
68
5.1.4 Respecto a las Principales características del financiamiento, capacitación y rentabilidad de las MYPE. Del análisis de la información recolectada mediante las encuestas, así como de los antecedentes, las bases teóricas y el marco conceptual, se ha determinado las principales características del financiamiento, capacitación y la rentabilidad de las MYPE rubro restaurantes en la provincia de Carhuaz que la mayoría cuentan con financiamiento de terceros, así mismo la inversión del financiamiento lo llevan a cabo en capital de trabajo y la mayor parte de las MYPE se formó para generar ganancia – rentabilidad, es decir. Además de ello los empresarios consideran que la capacitación es una inversión y muy relevante para generar que la empresa sea competitiva en el mundo actual.
69
5.2 Recomendaciones 5.2.1 Respecto del financiamiento de las MYPE.
Se recomienda brindar cursos de capacitación para que los propietarios de las MYPEs puedan saber cuál es la mejor opción para obtener financiamiento y como hacer un uso racional de los créditos bancarios y a su vez puedan saber cuál es el tipo de crédito que mejor les conviene con una tasa de interés relativamente baja.
5.2.2 Respecto a la capacitación de las MYPE.
Se recomienda presentar solicitudes para que el ministerio de trabajo y promoción del empleo realice seminarios sobre la importancia de capacitar al personal, de los beneficios que pueden tener sus empresas al contar con trabajadores capacitados que puedan solucionar problemas con mayor rapidez y brindarle una mayor confianza del servicio que brindan, reduciendo así los riesgos y el temor de ofrecer un mal producto al público consumidor, pero más que todo poder crecer económicamente como empresa.
5.2.3 Respecto a la rentabilidad de las MYPE.
Se recomienda que se brinden charlas sobre herramientas de gestión empresarial, de cómo obtener créditos financieros y como invertir mejor los créditos bancarios, de la importancia que tienen la capacitación del personal para el crecimiento de la empresa y la obtención de mayores utilidades.
70
5.2.4 Respecto a las principales características del financiamiento, capacitación y rentabilidad de las MYPES
En términos generales se recomienda a los propietarios y/o representantes encuestadas hacer una evaluación minuciosa de las diferentes fuentes de financiamiento externos, así mismo impulsar la capacitación y diseñar programas de análisis periódico de la rentabilidad financiera para potencializar los recursos de la empresa.
71
Aspectos Complementarios. Referencias Bibliográficas. Acedo, D. (2010). Estructura financiera y rentabilidad de las empresas riojanas de España, analiza los factores determinantes de los beneficios obtenidos por las empresas riojanas entre 2007 y 2009. Tesis de Maestría. España: Universidad
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la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales; Universidad Autónoma de Barcelona, 2004.
76
ANEXOS
77
Anexo 01.
UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES DE CHIMBOTE FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS. ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
Cuestionario aplicado a los dueños, gerentes y/o representantes de las MYPE del sector servicio – Rubro Restaurante el presente cuestionario tiene por finalidad recabar información de las MYPE del sector y rubro indicando anteriormente, la misma que servirá para desarrollar el trabajo de investigación denominado. “CARACTERIZACIÓN
DEL FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIÓN Y
LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL SECTOR SERVICIO
–
RUBRO
RESTAURANTE DE LA PROVINCIA DE CARHUAZ, PERIODO 2015” La información que usted proporciona será utilizada sólo con fines académicos y de investigación, por lo que se le agradece anticipadamente. Encuestador ..................................................................................................................... Fecha ................. .............
78
DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES 1. Como financia su actividad productiva a) Autofinanciamiento.
B) Financiamiento de terceros.
2. Que entidades le otorga mayores facilidades para obtener crédito. a) Entidades bancarias
b) Entidades no bancarias
c) Prestamistas
3. Cuantas veces solicito crédito a) Una vez
b) Dos veces c) Tres veces d) No solicito
4. ¿Qué dificultades tubo al momento de solicitar financiamiento?. a) Altos intereses b) Plazos muy cortos d) Procedimientos largos
c) Garantías
5. A qué entidad financiera acudió por un préstamo a) Banco de crédito b) Banco de la nación d) Caja Trujillo e) Otros
c) BBVA banco continental
6. Inversión del crédito recibido a) Capital
b) Mejoramiento de local
c) Activos fijos
d) Capacitación
DE LA CAPACITACIÓN DE LAS MYPES 7. Recibió capacitación para el otorgamiento de crédito bancario. a) Si
b) No
8. Cuantos cursos de capacitación recibe al año. a) Uno
b) Dos
c) Tres
d) Más de tres
9. Considera que la capacitación agiliza la toma de decisiones y la solución de problemas a) Si
b) No
10. Considera que la capacitación es una inversión a) Si b) No 11. Considera la capacitación de su personal es relevante para su empresa a) Si
b) No.
12. En qué temas capacita a sus trabajadores a) Gestión empresarial d) Servicio al cliente
b) Manejo de microcrédito
79
c) Gestión
DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES 13. Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su empresa a) Si
b) No
14. Considera que la capacitación mejora la rentabilidad de la empresa. a) Si
b) No
15. Cree o percibe que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 últimos años a) Si
b) No
16. Cree que la rentabilidad disminuye el endeudamiento financiero de la empresa a) Si
b) No
Carhuaz 01 de Agosto del 2015.
80
Anexo 02. Figuras.
con financiamiento propio o autofinanciado
29%
financiamiento de terceros
71%
Figura 1: Forma de financiamiento de la actividad productiva de las MYPE. Fuente: De la Tabla 1 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtenido que el 29% ha sido autofinancia por el mismo empresario y el 71% de las medianas y pequeñas empresas son financiados por terceros.
81
18%
entidades bancarias
0%
entidades no bancarias prestamos usuario 82%
Figura 2: Forma de financiamiento de la actividad productiva de las MYPE. Fuente: De la Tabla 2 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtenido que el82% de las micro y pequeñas empresas son financiadas por entidades bancarias, mientras que el otro 18% se ha obtenido de entidades no bancarias.
82
1 vez 0% 26%
2 veces tres veces a mas
74%
Figura 3: Las veces que solicitó financiamiento en el año 2015 Fuente: De la Tabla 3 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtenido que el 74 % de las micro y pequeñas empresas han solicitado en una oportunidad el crédito bancario y el 26% de las empresas han solicitado el crédito bancario en dos oportunidades.
83
altos intereses plazo muy cortos
15% 29%
garantias 35%
procedimientos largo
21%
Figura 4: Dificultades para obtener financiamiento. Fuente: De la Tabla 4 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtuvo que una de las dificultades para acceder a crédito bancario fue los altos intereses con 29%, el 21% el crédito otorgado ha sido muy corto el plazo, las garantías con 35% y procedimientos largos con un 15%.
.
84
bcp 18% 29% 12% 0%
41%
banco de la nacion bbva banco continental caja trujillo otros
Figura 5: Las entidades a las cuales acudió por financiamiento. Fuente: De la Tabla 5 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtenido que el 41% de las micro y pequeñas empresas acudió por crédito al BBVA Banco Continental, el 18% al Banco de crédito del Perú, el 18% al banco de la nación y el 29% busco financiamientos en otras entidades
85
capital de trabajo 12%0% 18%
44%
26%
mejoramiento y/o ampliacion de local activos fijos
programa de capacitacion
Figura 6: Respecto a la inversión del financiamiento obtenido. Fuente: De la Tabla 6 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtenido que el financiamiento por parte de la micro y pequeñas empresas es dirigido mayormente al capital de trabajo con un 44%, en mejoramiento, en la ampliación de sus locales comerciales en un 26%, en activos fijos un 18% y en capacitación de su personal un 12%.
86
18%
si
no
82%
Figura 7: La capacitación para el otorgamiento de crédito financiero. Fuente: De la Tabla 7 Interpretación: Del 100% de los encuestados, se ha obtenido que el 82% no han sido capacitadas para el otorgamiento de créditos bancarios o financieros y el otro 18% si fue capacitado para el otorgamiento del crédito.
87
uno dos 47%
53%
tres cuatro
0%
mas de cinco ninguno
Figura 8: Cuantos cursos de capacitación recibió al año. Fuente: De la Tabla 8 Interpretación: Del 100% de los encuestados se obtuvo que el 47% recibió capacitación en una oportunidad en tanto, el 53% manifestó no haber recibido ninguna capacitación en los 2 últimos años
88
0%
si
no
100%
Figura 9: Cómo consideran los trabajadores la capacitación. Fuente: De la Tabla 9 Interpretación: Del El 100% de los encuestados se obtuvo que la capacitación agiliza la toma de decisiones y la solución de problemas de la empresa.
89
0%
si
no
100%
Figura 10: Cómo consideran los empresarios a la capacitación del personal Fuente: De la Tabla 10 Interpretación: Los resultados nos muestran que el 100% de los encuestados consideran que la capacitación a los trabajadores es una inversión para la empresa ya que ayuda a mejorar la eficiencia y eficacia de los trabajadores.
90
0%
si
no
100%
Figura 11: Como consideran los empresarios a la capacitación como relevante para sus empresas o no.
Fuente: De la Tabla 11 Interpretación: Los resultados nos muestran que el 100% de los encuestados sustentan que la capacitación que reciben los trabajadores es relevante para la empresa.
91
gestion empresarial manejo eficiente 0%
del microcredito gestion financiera
21% 0%
prestacion de mayor servicio al cliente no
79%
Figura 12: Los temas en que fueron capacitados los trabajadores. Fuente: De la Tabla 12 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtenido que el 79% de los trabajadores recibieron capacitación en el tema de calidad de servicio al cliente, y el 21% fue capacitado en gestión empresarial.
92
15%
si
no
85%
Figura 13: El financiamiento recibido ha mejorado la rentabilidad de las empresas. Fuente: De la Tabla 13 Interpretación: Como resultado se obtuvo, que el 100% de los empresarios encuestados consideran que el financiamiento mejora la rentabilidad en un 85% y brinda mayor solvencia económica a sus empresas, mientras que los otros dicen que el 15% no mejora su rentabilidad.
93
0%
si
no
100%
Figura 14: La capacitación recibida mejora la rentabilidad de las empresas. Fuente: De la Tabla 14 Interpretación: El 100% de las personas encuestadas consideran que la capacitación al personal aumenta la rentabilidad de las empresas porque a través de ello mejora la calidad de servicio e incrementa la productividad.
94
15%
si
no
85%
Figura 15: Aumento de rentabilidad de las empresas en los dos últimos años. Fuente: De la Tabla 15 Interpretación: Del 100% de los encuestados se ha obtenido que el 85% de las personas encuestadas consideran que la rentabilidad de sus empresas ha mejorado en los 2 últimos años y un 15% considera que su rentabilidad se ha mantenido igual.
95
0%
si
no
100%
Figura 16: La rentabilidad de las empresas disminuye el endeudamiento financiero de las MYPE.
Fuente: De la Tabla 16 Interpretación: El 100% de las personas encuestadas consideran que la rentabilidad de sus empresas han disminuido sus deudas ante las entidades financieras.
96
