MY Candlestick 5

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN DAN TEKNIK PENGELUARAN DARI PASARAN

Copyright 2007 \u00a9 Benny Lee 140

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO \ u 2 0 2 2 JUALBELI ADALAH SENANG JIKA HANYA DILAKUKAN DI ATAS KERTAS. \ u 2 0 2 2 WANG BOLEH MEMPENGARUHI EMOSI PELABUR. \ u 2 0 2 2 PELABUR HARUS MENERIMA RISIKO KEHILANGAN WANG SEBELUM MEMBUAT KEPUTUSAN UNTUL MEMBELI. CUBA BAYANGKAN JUALBELI TANPA WANG. IA DAPAT MENOLONG MENYEDIAKAN EMOSI. \ u 2 0 2 2 MESTI MEMPUNYAI TEKNIK PENGURUSAN RISIKO YANG BAIK. \ u 2 0 2 2 MESTI MEMPUNYAI MODAL PELABURAN YANG MENCUKUPI. \ u 2 0 2 2 JANGAN SEKALI MEMBELI LEBIH DARIPADA YANG ANDA MAMPU. \ u 2 0 2 2 KURANGKAN KEKALAHAN WANG DENGAN MELAKSANAKAN TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA YANG DITENTUKAN (STOP LOSS). INI HANYA BOLEH DILAKUKAN JIKA PELABUR SUDAH DAPAT TERIMA RISIKO KEHILANGAN WANG SEBELUM MEMBUAT KEPUTUSAN MEMBELI. Copyright 2007 \u00a9 Benny Lee 141

1

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO 1. MENGGUNAKAN TAHAP PEMBATALAN KAKILILIN SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA (STOP LOSS) Keluar dari posisi jika harga turun satu titik lebih daripada tahap kekalahan maksima

PENGIRAAN RISIKO Harga pengesahan untul membeli = 1.06

Tahap Pengesahan

Harga kekalahan maksima = 0.99 Risiko = $0.07 (7%)

Tahap kekalahan maksima Copyright 2007 \u00a9 Benny Lee 142

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO 1. MENGGUNAKAN TAHAP PEMBATALAN KAKILILIN SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA (STOP LOSS)

Tahap Pengesahan PENGIRAAN RISIKO Harga pengesahan untul membeli = 0.805 Harga kekalahan maksima = 0.760 Risiko = $0.045 (5.6%)

Tahap kekalahan maksima Copyright 2007 \u00a9 Benny Lee 143

2

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO 2. MENGGUNAKAN PETUNJUK AVERAGE TRUE RANGE (ATR) SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA (STOP LOSS). ATR SEBENARNYA IALAH HARGA PURATA YANG MENGGUNAKAN PENGIRAAN LAIN. Lazimnya, harga tutup sebelumnya menggantikan harga rendah kini, jika harga tutup sebelumnya lebih rendah daripada harga rendah kini dan/atau harga tutup sebelumnya menggantikan harga tinggi kini, jika harga tutup sebelumnya lebih rendah dari harga rendah kini

Bacaan true range

Bacaan true range

Bacaan true range

Average True Range ialah purata bacaan True Range Copyright 2007 \u00a9 Benny144 Lee

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO 2. MENGGUNAKAN ATR SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA RISIKO = ATR UNTUK 3 HARI

PENGIRAAN RISIKO Harga Pengesahan membeli = $0.98

Tahap Pengesahan

Risk = $0.06 (6.1%) Harga Kekalahan maksima = $0.92 0.06

Copyright 2007 \u00a9 Benny Lee 145

3

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO 2. MENGGUNAKAN ATR SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA

Tahap kekalahan maksima menggunakan ATR 0.235 - 0.015 = 0.22

Tahap Pengesahan Membeli = 0.235

Tahap Pembatalan 0.215

0.015 Copyright 2007 © Benny Lee 146

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO 2. MENGGUNAKAN ATR SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA

Disahkan 0.235

Copyright 2007 © Benny Lee 147

4

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PENGURUSAN RISIKO Jika Risiko menggunakan ATR lebih rendah daripada tahap pembatalan kakililin, gunakan ATR sebagai tahap kekalahan maksima (stop loss) Jika Risiki ATR lebih tinggi daripada tahap pembatalan kakililin, gunakan tahap pembatalan kakililin sebagai tahap kekalahan maksima (stop loss)


PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI 1. GUNAKAN ATR SEBAGAI TANDA PENGELUARAN HARGA TUTUP – ATR untuk tanda keluar dari posisi ATAU 2. GUNAKAN CORAK LANTUNAN ARAH KAKILILIN


5

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN PERTIMBANGAN SELANJUT SEBELUM MEMBELI PERTIMBANGAN SELANJUT : •

TENTUKAN NISBAH POTENSI KEUNTUNGAN KEPADA RISIKO

JIKA, NISBAH POTENSI KEUNTUNGAN KEPADA RISIKO IALAH 3:1, KEPUTUSAN YANG DIBUAT UNTUK MEMBELI DIANGGAP BAIK POTENSI KEUNTUNGAN BOLEH DITENTUKAN OLEH PARAS HALANGAN ATAU SOKONGAN DARI: I) GARIS TREN (DALAM SALURAN ATAU MELINTANG) II) PURATA BERALIH III) NISBAH FIBONACCI Copyright 2007 © Benny Lee 150

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI

Bullish Harami berada di atas paras sokongan EMA40, Stochastic menunjukkan keadaan terlebih jual dan garis %K melintangi garis %D


6

4/16/2008


Harga tidak berada atas paras sokongan saluran tren keatas


PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI Paras halangan melintang (2.53)

Pengesahan ($2.32) Tahap Pembatalan ($2.26) Harga pegesahan pembatalan = $2.25 ATR = 0.06 Tahap Kekalahan maksima ATR 2.33 – 0.06 = 2.27 Harga keluar = 2.26

GUNAKAN ATR SEBAGAI TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA Copyright 2007 © Benny Lee 153

7

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI Harga beli = $2.33 Harga Kekalahan maksima = $2.26 Risiko = $0.07 Harga beli = $2.33 Paras Potensi keuntungan = $2.53 Potential Keuntungan = $0.20

Nisbah Potensi Keuntungan kepada Risiko = 3 : 1



Paras Halangan

Harga tutup + ATR

Harga tutup - ATR

Tahap Kekalahan maksima (2.26)

2.33


8

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI Paras Halangan

Harga Kekalahan maksima ($2.26)

2.33

Jangan turun harga pengeluaran jika ATR menurun. Copyright 2007 © Benny Lee 156

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN TEKNIK PENGELUARAN DARI POSISI 2.49

Paras Halangan

2.33


9

4/16/2008

PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN SAIZ PEMBELIAN PEGURUSAN WANG RISIKO MAKSIMA SEBANYAK 2% DARI JUMLAH MODAL PELABURAN JIKA NISBAH POTENSI KEUNTUNGAN KEPADA RISIKO ADALAH KECIL DAN TIDAK BANYAK PETUNJUK TEKNIKAL YANG DAPAT MENYOKONG CORAK KAKILILIN, ANDA MUNGKIN HENDAK MENGAMBIL RISIKO SEBANYAK 1% SAHAJA CONTOH : JUMLAH MODAL PELABURAN (A) = $100, 000 BERAPA BANYAK WANG YANG BOLEH DILABURKAN DALAM SESUATU KAUNTER JIKA TAHAP KEKALAHAN MAKSIMA UNTUK KAUNTER TERSEBUT IALAH (B) 5% ? RISIKO MAKSIMA (2% (C) DARI 100,000) = $2,000 JADI, 5% = $2,000 WANG YANG DAPAT DILABURKAN = $2,000 / 5 X 100 = $ 40,000


PENGURUSAN RISIKO DAN TEKNIK PENGELUARAN SAIZ PEMBELIAN PEGURUSAN WANG A = JUMLAH MODAL PELABURAN B = RISIKO MAKSIMA MODAL % C = TAHAP RISIKO MAKSIMA PEMBELIAN (STOP LOSS) %

POSITION SIZE = AxB C

CONTOH 1 : Jumlah Modal = $150,000 Risiko Maksima Modal = 2% Tahap Risiko Maksima Pembelian = 4% Saiz Pembelian = 2 x 150,000 / 4 = $75,000 CONTOH 2 : Jumlah Modal = $50,000 Risiko Maksima Modal = 3% Tahap Risiko Maksima Pembelian = 5% Saiz Pembelian = 3 x 50,000 / 5 = $30,000 Copyright 2007 © Benny Lee 159

10

4/16/2008

CARA DAN LANGKAH PENGUNAAN – KAJIAN KES


CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN

LANGKAH-LANGKAH • Kenal pasti corak kakililin dan tahap pengesahan/pembatalan • Gunakan Petunjuk Teknikal lain untuk analisis lebih berkesan (tren, paras sokongan dan halangan, paras terlebihbeli dan terlebihjual) • Kenal pasti Risiko • Tentukan Nisbah Potensi Keuntungan kepada Risiko • Tentukan saiz pembelian • Beli jika dapat pengesahan harga • Tunggu untuk keluar/jual dengan petunjuk pengeluaran Copyright 2007 © Benny Lee 161

11

4/16/2008

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 1. Kenal pasti corak kakililin dan tahap pengesahan/pembatalan

Bullish Harami Cross

Tahap Pengesahan = 0.80 , Harga beli =0.805

Tahap Pembatalan 0.765, Harga pembatalan = 0.760 Copyright 2007 © Benny Lee 162

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 2. Gunakan Petunjuk Teknikal lain untuk analisis lebih berkesan

Harga breada atas paras sokongan garis trend ke atas Stochastic menunjukkan paras terlebih jual dan %K melintangi %D


12

4/16/2008

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 3. Kenal pasti Risiko

Harga beli = 0.805

Tahap Pengesahan = 0.80

ATR = 0.03 Harga Pegesahan ATR = 0.775

Harga beli = 0.805 Harga pegesahan ATR =

0.770

Harga Pembatalan kakililin = 0.76 ATR = 0.03

Risiko (Tahap Kekalahan Maksima = $0.77 (4.4%)


CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 4. Tentukan Nisbah Potensi Keuntungan kepada Risiko

Paras Halangan Melintang = $0.89

Harga beli = 0.805

Purata aliran melintang, tidak dapat menentukan paras sokongan/halangan.

Risiko = 0.805 – 0.770 (0.035, 4.3%), Potensi Keuntungan = 0.89 – 0.805 (0.085) Nisbah potensi keuntungan kepada risiko = lebih daripada 2:1 Copyright 2007 © Benny Lee

165

13

4/16/2008

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 5. Tentukan saiz pembelian

Jumlah Modal (A) = $100,000 Risiko Maksima Modal (B) = 2% Tahap Risiko Maksima Pembelian (C) = 4.3%

Saiz Pembelian = 2 x 100,000 / 4.3 = $46,500


CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 6. Beli jika dapat pengesahan harga Paras Potensi Keuntungan

Tahap Pengesahan

0.805

Tahap Kekalahan maksima


14

4/16/2008

CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 7. Tunggu untuk keluar/jual dengan petunjuk pengeluaran Paras Potensi Keuntungan Tahap Pengesahan Engulfing Bear

Engulfing Bear 0.805


CARA DAN LANGKAH-LANGKAH PEGGUNAAN 7. Tunggu untuk keluar/jual dengan petunjuk pengeluaran 1.05

Harga jatuh lebih daripada paras harga tutup – ATR(3) pada harga 1.06

KELUAR DARI POSISI PADA HARGA 1.05

Paras Potensi Keuntungan

Tahap Pengesahan Engulfing Bear Engulfing bear dibatalkan 0.805

KEUNTUNGAN 25% Copyright 2007 © Benny Lee 169

15

4/16/2008

SEKIAN TERIMA KASIH E-MEL: [email protected]

16

MY Candlestick 5

Recommend Documents